RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE 2020

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RESULTADOS

SEGUNDO TRIMESTRE 2020

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Índice

I. Resumen ejecutivo... 3

II. Desempeño del negocio online ... 6

III. Eventos del periodo ... 9

IV. Resultados consolidados a junio 2020 ... 11

V. Endeudamiento ... 14

VI. Ingresos retail ... 16

VII. Negocio financiero ... 17

VIII. Resultados por unidad de negocio ... 20

IX. Balance consolidado resumido ... 22

X. Flujo de caja consolidado resumido ... 23

XI. Estados financieros consolidados ... 24

XII. Anexos ... 29

Notas:

Todas las cifras en dólares de EE.UU. están calculadas en base al tipo de cambio observado al 1 de julio de 2020: 821,23 $/US$.

Simbología para trimestres: 1Q, 2Q, 3Q y 4Q.

Simbología para períodos acumulados: 6M, 9M, 12M

Simbología monedas: $ CLP: pesos chilenos; US$: dólares de EE.UU.; PEN: nuevos soles de Perú; COP: pesos colombianos; ARS: pesos argentinos;

BRL: reales de Brasil.

M: miles; MM: millones.

a/a: periodo comparado con el mismo periodo del año anterior.

t/t: trimestre comparado con el trimestre inmediatamente anterior.

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I . R E S U M E N E J E C U T I V O

Comentario del Gerente General de Falabella, Gaston Bottazzini:

“Continuamos navegando el desafiante entorno que nos presenta la pandemia, comprometidos con la salud y seguridad de nuestros equipos y clientes. Los resultados del trimestre reflejan el fuerte impacto de los cierres forzados de tiendas y centros comerciales, lo que resulta en un deterioro de margen relevante, como consecuencia del drástico cambio de mix en términos de canales y categorías, acompañado de aumentos en los costos de riesgo en los negocios bancarios.

En este contexto, los canales digitales, que han sido la prioridad de nuestras inversiones, han sido claves para absorber el fuerte crecimiento online, lo que nos permitió alcanzar US$ 767 millones de GMV en el 2Q20 (US$ 1.8 billones en los últimos 12 meses), impulsado por el crecimiento de más de 4x en ventas de Marketplace en Chile año contra año.

Hemos sido capaces de acelerar la adopción de canales móviles, particularmente en tienda por departamento en Chile, donde la app ya concentra un 33% de la venta online, impulsada por un aumento de casi 5x de usuarios activos año contra año y un aumento de más de 9x en el volumen de órdenes.

Nuestra infraestructura logística ha absorbido un crecimiento sin precedentes en términos de volúmenes de órdenes con despacho a domicilio, la tienda por departamento en Chile creció más de 6x año contra año, poniendo una enorme presión en nuestros gastos operacionales y logísticos, para responder a la alta demanda. Durante el trimestre, despachamos casi 9 millones de órdenes en la región. Este proceso continúa fortaleciendo nuestro ecosistema físico y digital, así como nuestra posición competitiva en nuestros core markets”

Resumen del Negocio

Ventas totales del negocio de retail^1,2

• El valor bruto de las mercaderías vendidas online (GMV³) del grupo creció 124%, explicado por el aumento en Chile y Colombia y, en menor medida Perú que, pese a que su operación digital estuvo interrumpida gran parte del trimestre, en junio creció 234% respecto a junio del año anterior. Las ventas de E-commerce retail (“1P”) crecieron 104%, mientras que la venta de mercaderías de terceros aumentó 225%, a través de nuestros canales de Marketplace (“3P”).

• La penetración del canal online alcanzó un 37% en 2Q20, comparado favorablemente con el 13%

observado en 2Q19, destacando la penetración en tienda por departamento que llegó a 85% y, en Mejoramiento del Hogar en 16% en el contexto de la pandemia.

• En tiendas físicas, las ventas brutas alcanzaron los MM$1.055.611 (MMUS$1.285) durante el trimestre, una disminución de 46% a/a, principalmente explicada por menores ventas en tiendas por departamento y mejoramiento del hogar en Chile y Perú, producto de cierres de tiendas en el contexto de la pandemia.

1Ventas totales, sus subaperturas y TPV son calculados a tipo de cambio constante.

2Ventas totales incluye el valor bruto de las mercaderías vendidas a través de tiendas físicas, e-commerce (1P) y marketplace (3P), a tipo de cambio constante.

Principales Indicadores (MMM$) 2Q19 2Q20 Var (%) Ventas totales

GMV Online 281 630 124%

GM V retail (1P ) 235 480 104%

GM V marketplace (3P ) 46 150 226%

Ventas totales tiendas físicas 1.951 1.056 -46%

Ventas totales 2.232 1.686 -24%

TPV 210 485 131%

Estado de Resultados

Ingresos negocios no bancarios 1.994 1.458 -27%

Ingresos negocios bancarios 340 299 -12%

Total Ingresos 2.334 1.758 -25%

EBITDA 316 (26) -108%

Utilidad (Pérdida) Neta 98 (129) -231%

Balance

Caja (negocios no bancarios) 193 1.431 641%

Cartera de créditos bruta 5.160 5.058 -2%

Deuda total neta (exc. Negocios bancarios) 2.963 3.213 8%

Principales Indicadores (MMUS$) 2Q19 2Q20 Var (%) Ventas totales

GMV Online 343 767 124%

GM V retail (1P ) 286 584 104%

GM V marketplace (3P ) 56 183 226%

Ventas totales tiendas físicas 2.376 1.285 -46%

Ventas totales 2.718 2.053 -24%

TPV 255 590 131%

Estado de Resultados

Ingresos negocios no bancarios 2.428 1.776 -27%

Ingresos negocios bancarios 414 365 -12%

Total Ingresos 2.842 2.140 -25%

EBITDA 385 (31) -108%

Utilidad (Pérdida) Neta 120 (157) -231%

Balance

Caja (negocios no bancarios) 235 1.742 641%

Cartera de créditos bruta 6.284 6.159 -2%

Deuda total neta (exc. Negocios bancarios) 3.608 3.912 8%

PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS

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Negocio bancario

• La venta de productos financieros en canales digitales alcanzó los MM$879.904 (MMUS$1.071), durante los últimos 12 meses, lo que representa un 37% del total de venta de productos financieros.

• Durante el trimestre se abrieron más de 30.000 tarjetas CMR 100% digital, a través de cmr.cl y de nuestros portales de e-commerce.

• Las ventas con tarjeta CMR alcanzaron MM$935.890 (MMUS$1.140) impulsadas por la venta on-them, que representa más del 61% de la venta con el medio de pago.

• El volumen total de pagos procesados (“TPV⁴”) de Falabella alcanzó los MM$484.869 (MMUS$ 590) durante el 2Q20, lo que representa un incremento de 131% a/a. En los últimos 12 meses, el TPV llegó a los MM$1.144.182 (MMUS$ 1.393), creciendo 88%.

•

La cartera consolidada al 30 de junio 2020 alcanzó los MM$5.057.692 (MMUS$ 6.159), un 2% menos que el mismo período del año anterior, destacando la contracción de la cartera en Banco Falabella Chile, producto de un esfuerzo por reducir la originación de crédito y preservar la calidad de la cartera en este ambiente volátil que estamos enfrentando.

Resumen de Resultados

• Durante el segundo trimestre de 2020, los ingresos consolidados de la compañía ascendieron a MM$1.757.788 (MMUS$2.140). Esto significó una caída de 24,7% contra el año anterior, explicada principalmente por menores ventas en tienda por departamentos y mejoramiento del hogar en Chile y Perú, este último con mayores restricciones de operación durante el trimestre, junto con menores ingresos en los negocios de centros comerciales.

• La ganancia bruta alcanzó los MM$489.086 (MMUS$596) durante el segundo trimestre, una variación de -43,4%

comparado con el año anterior. Lo anterior, explicado principalmente por la baja en actividad resultante del cierre de tiendas y deterioros de margen en tiendas por departamento y mejoramiento del hogar en Chile y Perú, junto con menores márgenes en los negocios bancarios debido a aumentos en los costos de riesgo. En tiendas por departamento, el deterioro de margen se explica principalmente por mayor actividad promocional, cambios en el mix de productos (rebalanceo hacia categorías de menor margen en el contexto de la pandemia, impulsada por una baja en venta de vestuario) y en el mix de canales, resultante de la baja venta en tienda física.

• El EBITDA alcanzó los MM$-25.594 (-MMUS$31) durante el periodo, explicado principalmente por menor contribución de los negocios bancarios en todos los mercados, Centros Comerciales y formatos de tienda por departamento y mejoramiento del hogar en Chile y Perú. En el contexto de la pandemia y la baja en ventas, la base de gastos de administración representa una proporción mayor sobre ingresos, a pesar de no aumentar nominalmente. Lo anterior, junto con el deterioro de margen en los negocios de retail, por menor contribución de las tiendas físicas, en los centros comerciales por el no cobro de arriendo a los locales no operacionales y el negocio bancario por el aumento del costo de riesgo de crédito.

• La pérdida neta llegó a MM$-128.807 (-MMUS$157) durante el segundo trimestre de 2020, que representa un 2% del patrimonio de la compañía, y se explica principalmente por los resultados negativos en Tienda por Departamento y Mejoramiento del Hogar en Chile y Perú, junto con los negocios inmobiliarios y menores ganancias en los negocios bancarios.

• Se mantienen altos niveles de liquidez para continuar enfrentando el escenario de incertidumbre que presenta la pandemia. Al cierre de junio de 2020, caja y equivalentes ascendía a MM$2.603.259 (MMUS$3.169) a nivel consolidado.

o A la misma fecha, la caja consolidada de los negocios de retail asciende a MM$1.430.985 (MMUS$1.742) o A la misma fecha, la caja consolidada de los negocios bancarios asciende a MM$1.172.274 (MMUS$1.427)

• La deuda financiera neta de los negocios no bancarios presenta un aumento de 8% contra el año anterior, principalmente explicado por MM$1.305.312 (MMUS$1.589) de nuevos financiamientos suscritos desde fines del primer trimestre de 2020 a la fecha, saldos que han sido mantenidos en caja, con el propósito de fortalecer la posición de liquidez, en el contexto de incertidumbre que presenta la pandemia.

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Principales Impactos relacionados con el COVID-19

• Los resultados financieros del 2Q20 registraron un impacto relevante, producto del avance de la pandemia en la región, la cual impactó a la mayoría de las operaciones, conforme a lo siguiente:

o Negocios de retail: caídas relevantes de ingresos, resultantes de las restricciones para la operación de las tiendas físicas en los diversos mercados, que han persistido en ciudades capitales, con una mayor afectación en el formato de tiendas por departamento en todos los mercados. Las caídas de ingresos producto de la operación reducida de tiendas fue parcialmente compensada por fuertes crecimientos en la venta online.

o Negocios de centros comerciales: resultados afectados por el no cobro de arriendo a los socios comerciales que no pueden operar sus negocios producto de las restricciones sanitarias.

o Operaciones bancarias: resultados afectados por el aumento de los costos de riesgo de crédito, resultantes del aumento de provisiones.

• A la fecha de este reporte, un 90% de las tiendas físicas en la región se encuentran abiertas. La evolución del estado operacional de las tiendas físicas en los distintos negocios y países, durante el período se resume de la siguiente manera:

• Respecto al estado operacional de nuestros negocios, destacamos:

o Reapertura gradual del formato tienda por departamento en toda la región, a medida que se levanten restricciones de cuarentena de acuerdo con lo autorizado por cada gobierno en la región.

o Reaperturas en Perú. Durante mediados de junio se permitió retomar la operación tras el levantamiento de las cuarentenas por parte de la autoridad, a comienzos de julio se comenzó la reapertura de tiendas por departamento, mejoramiento del hogar y shopping centers.

o Al cierre de junio, Mallplaza se mantuvo operando a un 35% promedio de la superficie arrendable en la región.

0%

20%

40%

60%

80%

100%

abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20

Total Tiendas Abiertas (%)

Ab r il May o Ju n io Ju lio Ago (MTD )

Prom edi o ti enda s a bi erta s ( %)

Chi l e 65% 78% 82% 80% 80%

Perú 39% 40% 51% 91% 87%

Col ombi a 18% 54% 84% 91% 87%

Argenti na 39% 46% 57% 63% 71%

Tota l Pa í s es 54% 64% 73% 87% 85%

Ab r il May o Ju n io Ju lio Ago (MTD )

Prom edi o ti enda s a bi erta s ( %)

Ti enda s por depa rta mento 0% 20% 43% 60% 58%

Mejora mi ento del hoga r 57% 70% 77% 92% 91%

Supermerca dos 87% 88% 91% 98% 95%

Tota l Ti enda s 54% 64% 73% 87% 85%

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• Programa de eficiencias y racionalización de gastos. Desde el comienzo de la pandemia, se comenzó a implementar un programa de eficiencias tendientes a optimizar la gestión del negocio. Los avances del programa han sido hasta la fecha:

o Reducción de gastos estructurales:

▪ Disminución del gasto asociado a remuneraciones y personal, que representa MM$140.000 (MMUS$

170) en base anual (MM$ 29.000 (MMUS$35) se reflejan en el 2Q20), principalmente enfocados en centralización de funciones corporativas, rediseño de procesos y funciones tanto a nivel corporativo como en las distintas unidades de negocios.

▪ Renegociación de acuerdos de servicios corporativos tercerizados, junto con eficiencias en sistemas y plataformas por MM$25.000 (MMUS$30) en 2020.

o Impactos de una sola vez asociados a las eficiencias previamente señaladas:

▪ Gastos incrementales relacionados con la ejecución del plan de eficiencias, que totalizan MM$42.000 (MMUS$51) en los primeros seis meses de 2020.

• Ajustes al plan de inversiones de la compañía

o Se continúa ejecutando la reducción del 40% en la estimación de Capex de MMUS$800 anunciado para 2020, resultando en una estimación revisada para 2020 de MMUS$480.

▪ Dicha reducción está principalmente impulsada por una reducción de 51% en las inversiones asociadas a aperturas de nuevas tiendas, para totalizar MMUS$108 en 2020, una disminución de 47% en las inversiones asociadas a remodelaciones de tiendas existentes, para totalizar MMUS$149 en 2020 y una reducción de 25% en las inversiones asociadas a logística y tecnología para totalizar MMUS$222 en 2020.

I I . D E S E M P E Ñ O D E L N E G O C I O O N L I N E

GROSS MERCHANDISE VOLUME (GMV)⁵

El GMV alcanzó MM$629.493 (MMUS$ 767) en 2Q20, lo que representa un aumento de 124% sobre el año anterior, impulsado por fuertes crecimientos en la venta online, tanto de productos propios como de mercaderías de terceros (Marketplace), con un crecimiento consolidado de 104% y 225% respectivamente a/a, en todos los formatos de retail en la región. Marketplace, por su

GMV 2Q19 % Total 2Q20 % Total Var % UDM 2Q20

Retail (1P) 235,238 84% 479,649 76% 104% 1,110,726

Marketplace (3P) 46,055 16% 149,844 24% 225% 344,535

Total GMV 281,293 100% 629,493 100% 124% 1,455,261

GMV por formato 2Q19 % Total 2Q20 % Total Var % UDM 2Q20

Tiendas por departamento 195,273 69% 415,192 66% 113% 952,251

Mejoramiento del hogar 41,453 15% 96,712 15% 133% 211,561

Supermercados 5,901 2% 17,446 3% 196% 39,733

Linio 38,667 14% 100,144 16% 159% 251,716

Total GMV por formato 281,293 100% 629,493 100% 124% 1,455,261

GMV por País 2Q19 % Total 2Q20 % Total Var % UDM 2Q20

Chile 166,496 59% 351,887 56% 111% 792,701

Perú 52,497 19% 104,528 17% 99% 271,461

Colombia 32,557 12% 100,621 16% 209% 213,691

Otros 29,742 11% 72,457 12% 144% 177,408

Total GMV por País 281,293 100% 629,493 100% 124% 1,455,261

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parte, alcanzó una participación del 24% sobre el total de la venta online al 2Q20. Destaca el desempeño de los siguientes mercados y negocios, resultante del acelerado crecimiento de la demanda online en el contexto de la pandemia:

Chile

• En Tienda por Departamento el GMV creció un 102% en el período, marcado por fuerte aumento de 555% en el volumen de órdenes con despacho a domicilio, considerando la fuerte demanda y la migración desde retiro Click & Collect (que en 2019 concentraba un ~65% de las órdenes) hacia despacho a domicilio. Cabe resaltar que la base de comparación del año anterior considera un evento Cyber Day en mayo, lo que fortalece la base comparativa en dicho mes. Adicionalmente, destaca el aumento en la participación de los canales móviles en la venta online, durante el período, 33% de las órdenes se realizaron vía la app de Falabella, representando un crecimiento de 837% a/a en órdenes a través de la app y un aumento de 376% a/a de usuarios activos en la app. El tráfico, considerando portal web y app creció 91% a/a. EL GMV asociado al marketplace, creció 476% en el período, impulsado por el fortalecimiento de la oferta de productos de terceros en Falabella.com y en la app, y por un aumento de 138% en la base de Sellers. Las ventas de marketplace, concentran un 14% del GMV del formato. En el contexto de la caída de ventas en tiendas físicas producto de la pandemia, la penetración online en Tienda por Departamento alcanzó 84% en el período, representando un fuerte incremento sobre el 29% del año anterior.

• Mejoramiento del hogar continúa robusteciendo su propuesta online, con un GMV creciendo 112% a/a, de la mano de un aumento de 124% en los usuarios registrados en su app y un incremento de 60% en el tráfico respecto al mismo período del año anterior. Destaca, además, el aumento de la penetración del canal online, que llegó el 15% en el 2Q20, equivalente una variación positiva de 940 bps respecto al 2Q19, en el contexto de la pandemia.

• En Supermercados el GMV creció 153% en el período, alcanzando una penetración de 3% en el formato. Destaca el buen desempeño de la aplicación “Fazil” de on-demand-delivery.

• En la app, el volumen de usuarios con compra creció 573% t/t, mientras que el volumen órdenes se incrementó en 773% t/t.

• Durante agosto, se amplió la funcionalidad de Fazil para incorporar la venta y despacho on-demand de productos de Falabella y Sodimac en ubicaciones selectas de Santiago, con la idea de expandirlo al resto de la ciudad y el país.

• Linio en Chile, mostró un crecimiento de 248% en su GMV respecto al 2Q19, registrando un crecimiento de 253% en órdenes y de 217% en visitas año contra año. Por otra parte, destaca el aumento de 59% en los Sellers.

• El volumen de usuarios en la App creció 215% a/a, mientras que los usuarios vía Web aumentaron en un 336%

respecto al 2Q19.

• Las órdenes en la App mostraron un crecimiento de 373% a/a y 216% vía Web. A su vez, la participación de órdenes a través de la App ascendió a 32% (vs. 24% en 2Q19), durante el período.

• Alianza Mall Plaza-Linio: acuerdo que permitirá que el marketplace se convierta en el portal de e-commerce de la cadena de centros comerciales. Presenta una primera etapa, donde permite la entrada de 19 marcas socias comerciales de Mall Plaza a Linio, lo que potenciará la venta online. La segunda etapa, es una alianza que considera la llegada de Linio al canal físico, a través de puntos Click & Collect y Corners de venta en Mall Plaza.

Colombia

• En Tienda por Departamento, el GMV creció un 214% durante el período, marcado por un fuerte aumento del volumen de órdenes con despacho a domicilio en 450% a/a. Adicionalmente, la participación de los canales móviles en la venta online se incrementó, alcanzando un 23% de transacciones a través de la app de Falabella que, a su vez, registró un

225%

104%

3P 1P

GMV por Retail /Marketplace (%) YoY

159%

196%

133%

113%

Linio Supermercados Mejoramiento del hogar Tiendas por departamento

GMV por formato (%) YoY

144%

209%

99%

111%

Otros Colombia Perú Chile

GMV por país (%) YoY

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incremento de 392% a/a en usuarios activos. El tráfico, considerando portal web y app, creció 143% respecto al 2Q19. Se continúa fortaleciendo la oferta de productos de Marketplace, tanto en Falabella.com como en la app que, a la fecha del reporte, representa un 9% del GMV.

• Linio Colombia mostró un crecimiento de 194% a/a en términos de GMV, en adición a un aumento de 144% en visitas y un aumento de 212% a/a en usuarios registrados. La App, por su parte, logró un crecimiento de 376% a/a en usuarios activos acompañado de un aumento de 281% en el número de órdenes año contra año.

Perú

• En Tiendas por Departamento, el GMV creció un 62% a/a, impulsado por la reactivación de las operaciones hacia la segunda quincena de junio, luego de que las autoridades del país levantaran las restricciones de comercio.

• En Mejoramiento del Hogar el GMV creció 223% en el período, impulsado por el fuerte crecimiento durante junio, en el contexto explicado en el punto anterior.

• En Supermercados, la operación se vio beneficiada por la venta online de alimentos (con algunas restricciones) durante los tres meses del período, lo que resultó en un crecimiento de 220% en GMV, aumentando la penetración online del formato a 4,3%, que se compara favorablemente contra el 1,6% del año anterior.

Negocio financiero

• Lanzamiento de la tarjeta de crédito CMR 100% digital

• Se lanzó en Chile y Colombia la primera tarjeta 100% digital del mercado. La información de la tarjeta es accesible a través de la app de CMR, por lo que, no es necesario contar con la tarjeta física para realizar compras online.

Además, permite realizar el pago físico mediante “Tap&Pay” y/o códigos QR.

• Junto con el lanzamiento de la tarjeta digital, se introdujo la opción de abrir una nueva tarjeta de crédito con aprobación automática mientras se finaliza una compra en nuestros portales de e-commerce, permitiendo finalizar la compra con la tarjeta nueva.

• Durante el trimestre se abrieron más de 30.000 tarjetas CMR 100% digital, a través de cmr.cl y de nuestros portales de e-commerce.

• Lanzamiento de “Sales Finance” para Linio en Chile

• Se implementó un sistema de oferta automática de créditos de consumo, disponible al momento de finalizar una compra en Linio. Esto permite al cliente financiar su compra en cuotas, sin necesidad de tarjetas de crédito, mediante la suscripción de un crédito 100% digital. El desembolso del crédito se realiza directamente a Linio, permitiendo al cliente finalizar su compra.

• Fpay, la billetera digital de Falabella

• A principios del segundo trimestre, se lanzó la billetera virtual del grupo, en la que los usuarios pueden cargar tarjetas de cualquier entidad bancaria para realizar compras a través de código QR en tiendas de empresas Falabella, portales e-commerce y otros comercios adheridos, así como también transferir dinero a sus contactos.

Próximamente se espera el lanzamiento de la billetera en Perú y Colombia, y la incorporación de nuevas funcionalidades.

• Avances en la digitalización de nuestros clientes bancarios

• La adopción de los canales móviles se continúa profundizando, al cierre de junio, más del 50% de nuestros clientes usan la app CMR/Banco Falabella.

• Hemos avanzado sustancialmente en disminuir la dependencia del canal físico para el pago de créditos y estados de cuenta de tarjeta de crédito. En Chile, al cierre de junio de 2020, un 71,7% de nuestros clientes pagó por canales digitales, lo que se compara positivamente con el 39,4% del año anterior.

• El volumen total de pagos procesados (TPV) de Falabella alcanzó los MM$484.869 (MMUS$ 590) durante el trimestre, lo que representa un incremento de 131%. En los últimos 12 meses, el TPV llega a los MM$1.144.182 (MMUS$ 1.393), creciendo 88%. Este aumento viene impulsado por mayores transacciones de e-commerce, así como también un aumento de los negocios que operan a través de nuestra plataforma de procesamiento de pagos.

• La venta de productos financieros en canales digitales alcanzó los MM$ 879.904 (MMUS$1.071), durante los últimos 12 meses, lo que representa un 37% del total de venta de productos financieros.

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I I I . E V E N T O S D E L P E R I O D O

▪ En el contexto de la pandemia que afecta a los mercados donde opera la Compañía, las clasificadoras de riesgo reportaron las siguientes acciones:

o S&P Global

▪ El 24 de marzo, S&P rebaja la calificación internacional de Falabella SA de BBB+ a BBB. Además, le asigna un

“creditwatch negativo” de 90 días.

▪ El 24 de junio de 2020, S&P reafirma la calificación internacional de Falabella SA, eliminando el “creditwatch negativo” pero con perspectiva negativa del negocio en el mediano plazo por: i) Incerteza en la recuperación económica de la región; ii) Resurgimiento del Retail en el corto plazo y los esfuerzos adicionales que realizará Falabella SA; iii) Evolución de variables crediticias del segmento bancario del Grupo.

o Fitch Ratings

▪ El 20 de abril, Fitch rebaja la calificación internacional desde BBB+ a BBB con “outlook negativo”. Respecto al rating local, Fitch mantiene el rating de largo plazo de Falabella en “AA”.

o Feller Rate

▪ El 4 de abril Feller Rate mantiene la clasificación crediticia local de Falabella SA en “AA”, sin embargo, le asigna un “creditwatch negativo”.

▪ El 5 de agosto de 2020, Feller Rate mantiene la clasificación crediticia local de Falabella SA en “AA” y asimismo mantiene el “creditwatch negativo”.

▪ El 13 de mayo de 2020 se pagó un dividendo con cargo a las utilidades del Ejercicio 2019 de $19 pesos chilenos por acción, equivalente a MM$47.518 (MMUS$58). Esta distribución fue aprobada en la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 de abril de 2020.

▪ Colocación de bonos Falabella S.A. El 4 de junio de 2020, Falabella S.A. realizó una colocación en el mercado local de bonos en dos series:

o Bonos Serie Z, emitidos con cargo a la línea de bonos N° 858, por un monto de UF 2MM, con vencimiento el 15 de abril de 2027. La tasa de interés de colocación fue de UF + 1,30%.

o Bonos Serie AC, emitidos con cargo a la línea de bonos N° 857, por un monto de UF 5MM, con vencimiento el 15 de abril de 2030. La tasa de interés de colocación fue de UF +1,70%.

▪ Colocación de Bonos de Plaza S.A.

o El 19 de junio de 2020, Mall Plaza realizó una colocación en el mercado local de bonos de la serie S, emitidos con cargo a la línea de bonos N° 980, por un monto de UF 4MM, con vencimiento el 01 de diciembre 2029. La tasa de interés de colocación fue de UF + 1,30%.

▪ En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 de abril, se adoptó, entre otros alcanzados en materias de su competencia, los siguientes acuerdos:

o Se aprobó la memoria, el balance general, el estado de resultados consolidado y el dictamen de los auditores externos auditado de la Sociedad, todos correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019;

o Se aprobó el reparto de un dividendo definitivo con cargo a las utilidades del Ejercicio 2019 de $19 por acción; el que se pagó el día 13 de mayo de 2020 a los accionistas titulares de la serie única de acciones de la Sociedad que se encuentren inscritos en su registro de accionistas al día 7 de mayo de 2020.

▪ Se aprobó la política de dividendos de la Sociedad para el ejercicio que terminará el 31 de diciembre de 2020 (en adelante, el “Ejercicio 2020”), consistente en el reparto anual de, a lo menos, el 30% de las utilidades líquidas distribuibles del Ejercicio 2020;

▪ Se designó como auditores externos de la Sociedad para el Ejercicio 2020 a EY Servicios Profesionales de Auditoria y Asesorías SpA; y,

o Las siguientes personas fueron elegidas directores de la Sociedad, por el período estatutario de tres años que correrá entre la junta ordinaria de accionistas celebrada con esta fecha y aquella junta ordinaria de accionistas que se celebre dentro del primer cuatrimestre de 2023:

▪ Doña María Cecilia Karlezi Solari;

▪ Doña Paola Cúneo Queirolo;

▪ Don Carlo Solari Donaggio;

▪ Don Juan Carlos Cortes Solari;

(10)

▪ Don Carlos Alberto Heller Solari;

▪ Don Felipe del Rio Goudie;

▪ Don Jose Luis del Rio Goudie;

▪ Don Sergio Cardone Solari; y,

▪ Don Hernán Büchi Buc, como director independiente.

o En sesión del Directorio de la Sociedad celebrada el mismo día, con posterioridad a la junta ordinaria de accionistas antes señalada, éste adoptó, entre otros, los siguientes acuerdos que se informan:

▪ La elección de don Carlo Solari Donaggio como Presidente del Directorio, y, por ende, de la Sociedad.

▪ La elección de don Juan Carlos Cortes Solari como Vicepresidente del Directorio, y, por ende, de la Sociedad.

La elección, por don Hernán Büchi Buc, de los directores señores José Luis del Río Goudie y Sergio Cardone Solari como aquellos que, junto a él, en su carácter de director independiente, integrarán el Comité de Directores de la Sociedad

Hechos Posteriores

▪ El 5 de agosto de 2020 Mallplaza anunció la adquisición del Centro Comercial Calima, ubicado en Bogotá, Colombia que cuenta con una superficie arrendable de 66.000 m². La adquisición está valorada en MMUS$128. Con este nuevo centro comercial, Mallplaza marca su ingreso a la capital colombiana, aumentando la cobertura con una superficie arrendable de 190.000 m² en el país. La propuesta comercial de Mallplaza en Calima incluye una tienda de Mejoramiento del Hogar Homecenter Sodimac, complejo de cines Cinépolis e hipermercado Éxito, las mejores marcas de retail de gastronomía, de entretención y uso mixto, incorporando soluciones digitales y omnicanales que mejoran la experiencia de los socios comerciales y de los visitantes. Además, se considera la apertura de la primera tienda IKEA en Colombia en el año 2023.

(11)

I V . R E S U L T A D O S C O N S O L I D A D O S A J U N I O 2 0 2 0 Estado de Resultados Consolidado 2Q20(MM$)

Estado de Resultados Consolidado 6M20(MM$)

2Q19 % Ing. 2Q20 % Ing. Var %

Ingres os de Negoci os no Ba nca ri os 1.994.081 1.458.364 -26,9%

Ingres os de Negoci os Ba nca ri os 340.039 299.424 -11,9%

Total Ingresos 2.334.120 100,0% 1.757.788 100,0% -24,7%

Cos to de Ventas no Ba nca ri os (1.330.915) -57,0% (1.063.909) -60,5% -20,1%

Cos to de Ventas Ba nca ri os (139.632) -6,0% (204.793) -11,7% 46,7%

Ganancia Bruta 863.573 37,0% 489.086 27,8% -43,4%

GAV (654.085) -28,0% (630.995) -35,9% -3,5%

Resultado Operacional 209.488 9,0% (141.909) -8,1% -167,7%

Depreci a ci ón + Amortiza ci ón 106.409 4,6% 116.315 6,6% 9,3%

EBITDA 315.897 13,5% (25.594) -1,5% -108,1%

Otra s Ga na nci a s (Pérdi da s ) 9.096 1.452 -84,0%

Ingres o / (Cos to) Fi na nci ero Neto (61.622) (41.299) -33,0%

Ga na nci a / (Pérdi da ) en As oci a da s (486) (2.526) 419,8%

Di ferenci a s de Ca mbi o 733 (8.252) -1225,8%

Resultado No Operacional (52.279) -2,2% (50.625) -2,9% -3,2%

Resultado Antes de Impuestos 157.209 6,7% (192.534) -11,0% -222,5%

Impues to a l a Renta (40.609) 52.103 -228,3%

Interés Mi nori tari o (18.314) 11.624 -163,5%

Ganancia / (Pérdida) Neta 98.286 4,2% (128.807)0 -7,3% -231,1%

6M19 % Ing. 6M20 % Ing. Var %

Ingres os de Negoci os no Ba nca ri os 3.920.982 3.346.0630 -14,7%

Ingres os de Negoci os Ba nca ri os 665.365 650.434 -2,2%

Total Ingresos 4.586.347 100,0% 3.996.497 100,0% -12,9%

Cos to de Ventas no Ba nca ri os (2.653.935) -57,9% (2.364.940) -59,2% -10,9%

Cos to de Ventas Ba nca ri os (281.823) -6,1% (380.806) -9,5% 35,1%

Ganancia Bruta 1.650.589 36,0% 1.250.751 31,3% -24,2%

GAV (1.270.484) -27,7% (1.297.298) -32,5% 2,1%

Resultado Operacional 380.105 8,3% (46.547) -1,2% -112,2%

Depreci a ci ón + Amortiza ci ón 215.031 4,7% 232.451 5,8% 8,1%

EBITDA 595.136 13,0% 185.904 4,7% -68,8%

Otra s Ga na nci a s (Pérdi da s ) 8.522 1.762 -79,3%

Ingres o / (Cos to) Fi na nci ero Neto (111.452) (76.505) -31,4%

Ga na nci a / (Pérdi da ) en As oci a da s 509 (4.842) -1051,3%

Di ferenci a s de Ca mbi o 1.244 (21.441) -1823,6%

Resultado No Operacional (101.177) -2,2% (101.026) -2,5% -0,1%

Resultado Antes de Impuestos 278.928 6,1% (147.573) -3,7% -152,9%

Impues to a l a Renta (78.743) 34.633 -144,0%

Interés Mi nori tari o (31.444) 1.008 -103,2%

Ganancia / (Pérdida) Neta 168.741 3,7% (111.932)0 -2,8% -166,3%

(12)

1. Ingresos

Durante el segundo trimestre de 2020, los ingresos consolidados de la compañía ascendieron a MM$1.757.788 (MMUS$2.140).

Esto significó una caída de 24,7% contra el año anterior, explicada principalmente por menores ventas en Tienda por Departamento y Mejoramiento del Hogar en Chile y Perú, este último con mayores restricciones de operación durante el trimestre junto con menores ingresos en los negocios de Centros Comerciales.

En Chile, las ventas de los formatos de retail decrecieron 20,9% en el trimestre, explicado por el cierre de tiendas asociado a las restricciones sanitarias producto de la Pandemia. Lo anterior, parcialmente compensado por el crecimiento de la venta online (GMV) en 111% a/a. En particular, el formato Tiendas por Departamento cayó 33,8% durante el trimestre debido a la restricción para operar tiendas físicas, sin embargo, este efecto fue parcialmente contrarrestado por la venta online que creció 102% a/a.

Mejoramiento del Hogar decreció 21,0% respecto al 2Q19, mientras que la venta online aumentó 112% a/a. Finalmente, Supermercados reportaron un incremento en los ingresos de 3,9% a/a, pese a disponer de 3 tiendas menos desde octubre 2019.

Banco Falabella, por otra parte, reportó menores ingresos en 13,2% en el trimestre, explicado principalmente por la disminución anual de 4,7% en la cartera de colocaciones.

En Perú, los ingresos consolidados cayeron 30,8% durante el 2Q20. Lo anterior, explicado por menor venta en el formato Mejoramiento del Hogar y en Tiendas por Departamento que decrecieron 83,6% y 70,9% respectivamente. Lo anterior, debido al cierre total de tiendas físicas durante abril, mayo y parcialmente junio, esto incluyendo la venta online hasta comienzos de junio y restricción de horarios al comercio durante el periodo. La caída, fue parcialmente compensada por un crecimiento de 39,1% del negocio Supermercados, que a pesar de las restricciones mencionadas logró crecer en la venta online 220% a/a. El Banco en Perú reportó una caída de 25,3% (expresado en moneda local) debido a menores colocaciones netas en 12,9% a/a.

En Colombia, los ingresos disminuyeron 17,4% durante el segundo trimestre del año, comparados con el mismo periodo del año anterior. La caída se explicó por Tiendas por Departamento que reportó una caída de 24,6% debido a la imposibilidad de operar tiendas durante abril, mayo y junio de manera normal, compensado en parte por la venta online que creció 214% a/a.

Adicionalmente, el Banco decreció 4,5% (expresado en moneda local) asociado a menores ingresos por comisiones, en el contexto de una menor actividad.

Argentina mostró una caída de 58,9% en ingresos durante el segundo trimestre, comparado con el mismo periodo del año anterior.

Esto, en parte explicado por un escenario de consumo débil, la imposibilidad de operar normalmente las tiendas producto de la pandemia y por los ajustes por IAS 29.

En Brasil, las ventas crecieron 5,7% en el trimestre con respecto al mismo periodo del año pasado, impulsadas por el crecimiento del canal online en 250% a/a y un sólido desempeño de las tiendas físicas.

2. Resultado Operacional

El resultado operacional de la compañía durante el segundo trimestre llegó a -MM$141.909 (-MMUS$173) durante el período, respecto al resultado positivo del 2Q19. Explicado por la menor contribución de los negocios bancarios en la región, Centros Comerciales y formatos de Tienda por Departamento y Mejoramiento del Hogar en Chile y Perú.

Banco Falabella Chile alcanzó un resultado operacional durante el trimestre de MM$18.688 (MMUS$23) reflejo de una contracción de 72,2% respecto al año anterior. Esto se explica principalmente por el deterioro en margen bruto asociado al aumento de los costos de riesgo y al menor nivel de ingresos.

Mallplaza alcanzó un resultado operacional negativo de -MM$11.579 (-MMUS$14) durante el trimestre. Esto se debe a una menor ganancia bruta asociado al no de cobro de arriendos a los socios comerciales que no pudieron operar con normalidad en los centros comerciales, dada la situación sanitaria.

En Chile, los formatos de retail reportaron un resultado operacional negativo de -MM$84.631 (-MMUS$103), reflejo del deterioro de la ganancia bruta asociada a la contingencia del Covid-19.

Los negocios de Perú mostraron un resultado operacional negativo de -MM$51.118 (-MMUS$62) durante el trimestre, explicado por las restricciones de operación en el comercio impulsado por el gobierno peruano que impactó en los ingresos de los negocios.

(13)

Colombia, reportó un resultado operacional negativo -MM$4.844 (-MMUS$6), asociado a la pandemia del Covid-19 que afectó los ingresos, parcialmente compensado por una disminución en los gastos de administración y ventas en 19,8% a/a. El Banco se vio afectado por un crecimiento en los costos de riesgos, como consecuencia de un aumento en las provisiones.

Brasil alcanzó un resultado operacional positivo de MM$1.170 (MMUS$1), representando un crecimiento respecto al resultado operacional negativo durante el mismo período del año anterior. Lo anterior, impulsado por una mayor ganancia bruta debido al incremento de ingresos año contra año, en adición a menores gastos de administración y ventas.

3. Resultado No Operacional y Utilidad Neta

El resultado no operacional del periodo presentó una pérdida de -MM$50.625 (-MMUS$62) para el trimestre, cifra 3,2% menor que el mismo periodo del año 2019.

La pérdida neta llegó a -MM$128.807 (-MMUS$157), durante el segundo trimestre 2020, esto como consecuencia de los resultados negativos en Tienda por Departamento y Mejoramiento del Hogar en Chile y Perú, junto con los negocios inmobiliarios y menores ganancias en los negocios bancarios.

(14)

V . E N D E U D A M I E N T O

La deuda financiera neta de los negocios no bancarios registró un aumento de 8% contra el año anterior, principalmente explicado por MM$1.305.312 (MMUS$1.589) asociado a nuevos financiamientos suscritos de finales del primer trimestre de 2020 a la fecha, con el propósito de fortalecer la posición de liquidez frente al contexto de la pandemia.

En línea con lo anterior, al cierre de junio de 2020, efectivo y equivalentes al efectivo ascendía a MM$2.603.259 (MMUS$3.169) a nivel consolidado, del cual la caja de negocios no bancarios registró un alza de 337% alcanzando los MM$1.430.985 (MMUS$1.742) y los negocios bancarios asciende a MM$1.172.274 (MMUS$1.427) reflejando un 220%, respecto al 2Q19.

El leverage neto de los Negocios no Bancarios⁶ asciende a 1,03x, mientras que considerando la deuda financiera⁷ de los negocios no bancarios, el ratio Deuda Financiera Neta/EBITDA asciende a 5,86x.

Falabella S.A. tiene como política emitir deuda en moneda local o bien en moneda extranjera cubierta a moneda local, para financiar las necesidades de fondos para sus negocios. Dentro de esa política, Falabella S.A. ha recurrido al mercado internacional para levantar deuda mediante la emisión de tres bonos en dólares bajo la norma 144ª/Reg S, uno por MMUS$ 500 y otros dos por MMUS$ 400 cada uno. Dichos bonos están cubiertos, tanto a nivel de capital como de intereses, con swaps hasta su vencimiento.

Adicionalmente durante junio Falabella S.A. concretó la colocación de dos bonos locales por MM$ 5 UF y MM$UF 2.

Leverage Negocios No Bancarios (Neto)

Deuda Financiera Neta / EBITDA Negocios No Bancarios ⁸

6 Leverage negocios no bancarios = pasivos totales negocios no bancarios menos caja negocios no bancarios, dividido en patrimonio total consolidado.

7 Deuda financiera negocios no bancarios = otros pasivos financieros corrientes + otros pasivos financieros no corrientes.

8 EBITDA = Ganancia bruta – costos de distribución – gastos de administración – gastos por función + depreciación, Deuda financiera neta = pasivos financieros

0,98 1,03

jun-19 jun-20

2,98

5,86

jun-19 jun-20

(15)

Perfil de Vencimiento de Deuda ⁹

Perfil de Vencimientos de Deuda (MM$)

Deuda Financiera Total Consolidada (sin operaciones bancarias): MM$ 4.643.821

Perfil de Vencimientos de Deuda (MMUS$) ¹⁰

Deuda Financiera Total Consolidada (sin operaciones bancarias): MMUS$ 5.655

9 La deuda financiera total consolidada incluye CMR Argentina, pero no incluye las operaciones bancarias de Falabella (Banco Falabella Chile, Banco Falabella Perú y Banco Falabella Colombia) ni intereses devengados.

98.085

434.309

206.626

257.913

14.343

294.036

291.330

814.779

549.724

899.061

86.009

2.002.918

2020 2021 2022 2023 2024 2025+

Deuda Total Deuda Covid-19 Deuda no Covid

119

529 252

314

17

358

355

992

669

1.095

105

2.439

2020 2021 2022 2023 2024 2025+

Deuda Total Deuda Covid-19 Deuda no Covid

(16)

V I . I N G R E S O S R E T A I L

Ingresos Retail 2Q20 (MM$)^11,12

Ingresos Retail 6M20 (MM$)^10,11

11 Todas las variaciones son en términos nominales y han sido calculadas tanto en pesos chilenos como en moneda local de cada país.

Ingresos CLP

2Q19 2Q20 Var % Var Moneda

Local % Chile

Ti enda s por Depa rtamento 363.941 241.080 -33,8% -33,8%

Mejora mi ento del Hoga r 529.457 418.101 -21,0% -21,0%

Supermerca dos 189.583 196.993 3,9% 3,9%

Perú

Supermerca dos 202.804 282.018 39,1% 20,1%

Colombia

Argentina

Brasil

Mejora mi ento del Hoga r 48.176 50.905 5,7% 20,8%

0 0

Ingresos CLP

6M19 6M20 Var % Var Moneda

Local % Chile

Mejora mi ento del Hoga r 1.101.305 946.422 -14,1% -14,1%

Supermerca dos 375.033 382.409 2,0% 2,0%

Perú

Supermerca dos 396.798 535.835 35,0% 15,7%

Colombia

Argentina

Brasil

Mejora mi ento del Hoga r 96.341 100.095 3,9% 10,3%

(17)

V I I . N E G O C I O F I N A N C I E R O

CMR Argentina: Estado de Resultados

CMR Argentina: Balance y Datos Operacionales

CMR Argentina

2Q19 2Q20 Var. %

Principales Resultados Operacionales (M ARS)

Ingresos por intereses 637.219 448.912 -29,6%

Ingresos por servicios y comisiones 462.812 449.108 -3,0%

Total Ingresos 1.100.031 898.020 -18,4%

Costos por intereses (402.512) (85.856) -78,7%

Costo por Riesgo de Crédito (184.209) (119.283) -35,2%

Costos de ventas otros (155.234) (109.023) -29,8%

Total Costos (741.956) (314.162) -57,7%

Ganancia Bruta 358.075 583.859 63,1%

Gastos de Administración (315.502) (306.499) -2,9%

Resultado Operacional 42.572 277.359 551,5%

Ganancia / (Pérdida) Neta (9.144) 32.030 NM

Eficiencia 58,2% 43,6%

6M19 6M20 Var. %

Principales Resultados Operacionales (M ARS)

Ingresos por intereses 1.339.009 1.093.019 -18,4%

Ingresos por servicios y comisiones 891.370 923.494 3,6%

Total Ingresos 2.230.379 2.016.513 -9,6%

Costos por intereses (857.787) (145.315) -83,1%

Costo por Riesgo de Crédito (345.670) (165.834) -52,0%

Costos de ventas otros (305.814) (261.397) -14,5%

Total Costos (1.509.271) (572.545) -62,1%

Ganancia Bruta 721.108 1.443.968 100,2%

Gastos de Administración (608.348) (638.660) 5,0%

Resultado Operacional 112.759 805.308 614,2%

Ganancia / (Pérdida) Neta (61.921) 237.333 NM

Eficiencia 57,0% 39,7%

CMR Argentina

jun-19 jun-20 Var. %

Principales cuentas del Balance (M ARS)

Colocaciones brutas 4.924.572 3.798.362 -22,9%

Provisiones (332.336) (330.150) -0,7%

Colocaciones netas 4.592.236 3.468.212 -24,5%

Total Activos 5.742.487 7.145.866 24,4%

Total Pasivos 4.890.893 4.511.702 -7,8%

Patrimonio (stock) 851.594 2.634.164 209,3%

Total Pasivos + Patrimonio 5.742.487 7.145.866 24,4%

Datos operacionales

Cartera Vencida (+90 días) 281.813 101.420 -64,0%

Tarjetas con saldo (#) 415.578 327.264 -21,3%

Deuda Promedio (moneda local) 12.216 11.856 -3,0%

Duration (meses) 1,9 2,2 17,6%

Ratios

Cartera Vencida / Colocaciones 5,7% 2,7%

Provisiones / Cartera Vencida 1,2 3,3

ROAE N/A 7,0%

ROAA N/A 1,1%

(18)

Banco Falabella: Estado de Resultados

Banco Falabella Chile Banco Falabella Perú Banco Falabella Colombia

2Q19 2Q20 Var. % 2Q19 2Q20 Var. % 2Q19 2Q20 Var. %

Principales Resultados (MM CLP) (M SOL) (MM COP)

Ingresos por intereses y reajustes 195.172 173.690 -11,0% 229.211 185.710 -19,0% 179.656 182.370 1,5%

Gastos por intereses y reajustes (31.659) (21.441) -32,3% (28.789) (31.542) 9,6% (37.526) (40.836) 8,8%

Ing. netos por intereses y reajustes 163.513 152.249 -6,9% 200.422 154.168 -23,1% 142.130 141.534 -0,4%

Ingresos por comisiones 31.120 23.031 -26,0% 66.086 41.194 -37,7% 65.477 51.711 -21,0%

Gastos por comisiones (21.774) (12.434) -42,9% (29.882) (9.067) -69,7% (14.803) (14.341) -3,1%

Ing. netos por comisiones 9.347 10.597 13,4% 36.204 32.127 -11,3% 50.674 37.370 -26,3%

Ut. neta de operaciones financieras 6.850 8.093 18,1% 2.004 853 -57,4% 2.066 6.621 220,4%

Otros ing. operacionales netos 957 642 -32,9% 8.390 77 -99,1% 552 642 16,4%

Ingreso Operacional 180.666 171.581 -5,0% 247.020 187.225 -24,2% 195.422 186.166 -4,7%

Costo por Riesgo de Crédito (58.666) (102.727) 75,1% (65.527) (151.187) 130,7% 13.027 (103.090) -891,4%

Gasto Operacional (54.784) (50.166) -8,4% (145.503) (111.840) -23,1% (104.398) (86.224) -17,4%

Resultado Operacional 67.214 18.689 -72,2% 35.991 (75.802) -310,6% 104.051 (3.147) -103,0%

Ganancia / (Pérdida) Neta 51.970 16.160 -68,9% 25.238 (54.710) -316,8% 64.416 (2.287) -103,5%

Eficiencia 30,3% 29,2% 58,9% 59,7% 53,4% 46,3%

6M19 6M20 Var. % 6M19 6M20 Var. % 6M19 6M20 Var. %

(MM CLP) (M SOL) (MM COP)

Ingresos por intereses y reajustes 381.090 362.324 -4,9% 454.155 397.863 -12,4% 347.500 376.892 8,5%

Gastos por intereses y reajustes (56.763) (47.980) -15,5% (57.260) (65.252) 14,0% (71.582) (82.787) 15,7%

Ing. netos por intereses y reajustes 324.327 314.344 -3,1% 396.895 332.611 -16,2% 275.918 294.104 6,6%

Ingresos por comisiones 61.382 54.227 -11,7% 136.782 107.490 -21,4% 129.693 119.234 -8,1%

Gastos por comisiones (42.944) (32.339) -24,7% (63.277) (21.937) -65,3% (29.539) (30.768) 4,2%

Ing. netos por comisiones 18.438 21.888 18,7% 73.505 85.553 16,4% 100.154 88.466 -11,7%

Ut. neta de operaciones financieras 9.992 10.291 3,0% 5.798 2.408 -58,5% 4.847 6.971 43,8%

Otros ing. operacionales netos 1.148 936 -18,4% 14.339 5.750 -59,9% 1.797 870 -51,6%

Ingreso Operacional 353.905 347.459 -1,8% 490.537 426.323 -13,1% 382.716 390.411 2,0%

Costo por Riesgo de Crédito (107.392) (173.012) 61,1% (129.556) (237.268) 83,1% (56.767) (156.711) 176,1%

Gasto Operacional (105.994) (109.812) 3,6% (291.191) (245.552) -15,7% (205.204) (191.283) -6,8%

Resultado Operacional 140.518 64.636 -54,0% 69.790 (56.497) -181,0% 120.745 42.417 -64,9%

Ganancia / (Pérdida) Neta 105.422 52.258 -50,4% 48.944 (41.814) -185,4% 72.345 26.150 -63,9%

Eficiencia 29,9% 31,6% 59,4% 57,6% 53,6% 49,0%

(19)

Banco Falabella: Balance y Datos Operacionales

Porcentaje de Venta a través de Tarjeta CMR ¹³

Banco Falabella Chile Banco Falabella Perú Banco Falabella Colombia

jun-19 jun-20 Var. % jun-19 jun-20 Var. % jun-19 jun-20 Var. %

Principales cuentas del Balance (MM CLP) (M SOL) (MM COP)

Efectivo y depositos en bancos 145.202 276.590 90,5% 420.609 510.018 21,3% 135.351 143.539 6,0%

Activos Financieros 660.653 1.056.828 60,0% 361.153 764.290 111,6% 221.218 561.196 153,7%

Colocaciones brutas 3.719.008 3.543.519 -4,7% 3.063.063 2.784.881 -9,1% 3.408.420 3.634.309 6,6%

Provisiones (237.003) (285.913) 20,6% (241.270) (326.041) 35,1% (206.592) (274.922) 33,1%

Colocaciones netas 3.482.005 3.257.606 -6,4% 2.821.793 2.458.839 -12,9% 3.201.828 3.359.388 4,9%

Total Activos 4.813.688 5.746.938 19,4% 4.156.412 4.232.131 1,8% 3.869.163 4.410.994 14,0%

Depósitos a la vista 546.670 727.653 33,1% 462.484 551.980 19,4% 610.402 778.967 27,6%

Depósitos a plazo 1.708.757 1.945.409 13,8% 2.105.898 2.332.591 10,8% 2.267.812 2.570.369 13,3%

Total depósitos 2.255.426 2.673.061 18,5% 2.568.382 2.884.572 12,3% 2.878.214 3.349.337 16,4%

Otras obligaciones financieras 361.173 288.191 -20,2% 55.584 258.424 364,9% 180.396 34.260 -81,0%

Total Pasivos 4.080.369 4.979.091 22,0% 3.372.773 3.500.786 3,8% 3.369.785 3.796.137 12,7%

Patrimonio (stock) 733.319 767.847 4,7% 783.639 731.346 -6,7% 499.377 614.857 23,1%

Total Pasivos + Patrimonio 4.813.688 5.746.938 19,4% 4.156.412 4.232.131 1,8% 3.869.163 4.410.994 14,0%

Datos operacionales

Cartera Vencida (+90 días) 112.156 161.467 44,0% 85.435 104.223 22,0% 83.277 92.736 11,4%

Cuentas pasivas (#) 1.067.476 960.562 -10,0% 1.202.801 1.266.987 5,3% 1.625.468 1.672.414 2,9%

Tarjetas con saldo (#) 2.721.792 2.692.063 -1,1% 1.005.122 1.076.078 7,1% 967.578 1.051.128 8,6%

Deuda Promedio (moneda local) 965.217 948.076 -1,8% 3.047 2.588 -15,1% 3.522.631 3.457.533 -1,8%

Duration (meses) 5,7 5,7 7,5 8,2 12,8 13,9

ATMs (#) 416 371 174 173 66 66

Sucursales (#) 199 186 67 54 88 43

Ratios

Cartera Vencida / Colocaciones 3,0% 4,6% 2,8% 3,7% 2,4% 2,6%

Provisiones / Cartera Vencida 2,1 1,8 2,8 3,1 2,5 3,0

Basilea 15,4% 15,8% 17,4% 14,5% 10,6% 11,7%

ROAE 35,1% 18,1% 11,1% -0,8% 21,3% 15,4%

ROAA 4,4% 2,5% 2,1% -0,1% 2,9% 2,2%

1Q18 6M18 9M18 12M18 1Q19 6M19 9M19 12M19 1Q20 6M20

Chile - Falabella 44,1% 47,0% 46,9% 47,0% 45,6% 50,0% 46,4% 47,2% 45,9% 51,4%

Chile - Sodimac 26,0% 26,4% 26,8% 26,9% 25,9% 26,1% 26,6% 26,3% 24,4% 24,8%

Chile - Tottus 19,1% 19,4% 19,7% 20,2% 19,7% 19,9% 20,7% 18,7% 15,9% 16,0%

Perú - Falabella, Sodimac, Tottus 32,8% 35,6% 35,6% 36,1% 35,3% 38,6% 37,0% 37,4% 35,4% 34,2%

Colombia - Falabella y Sodimac 19,6% 22,0% 22,1% 23,3% 20,2% 24,2% 22,0% 25,7% 21,1% 21,5%

Argentina - Falabella y Sodimac 25,7% 23,1% 22,9% 22,8% 18,2% 16,1% 13,9% 14,8% 15,9% 16,4%