Notas a los estados financieros (continuación)

Notas a los estados financieros (continuación)

Grupo ACP Corp. S.A.A.

Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012

1. Actividad económica

Grupo ACP Corp. S.A.A. (en adelante “la Compañía” o “ACP Corp.”) se constituyó en el Perú el 2 de agosto de 2012. Es una subsidiaria de Grupo ACP Inversiones y Desarrollo (en adelante “Grupo ACP”), quien posee directamente el 99.99 por ciento de su capital social al 31 de diciembre de 2013.

La Compañía tiene por objeto dedicarse al negocio de inversiones en acciones y valores en general, así como realizar inversiones en otras sociedades. Adicionalmente, podrá prestar servicios de consultoría, asesoría, asistencia técnica, operación, puesta en marcha, administración y/o gerenciamiento, vinculados al sector de inversiones.

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 ACP Corp. sólo tiene en su planilla al Gerente General de la Compañía, por lo que, como parte del Grupo ACP, recibe apoyo administrativo y operativo del mismo.

El domicilio legal de la Compañía así como sus oficinas administrativas se encuentran ubicados en Av. Domingo Orué 165, Piso 5, Surquillo, Lima, Perú.

A la fecha de los estados financieros, la Compañía lista sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima.

2. Bases de preparación y resumen de políticas contables significativas

Los principios y prácticas contables más importantes que han sido aplicados en el registro de las operaciones y la preparación de los estados financieros adjuntos son los siguientes:

(a) Bases para la preparación -

Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los saldos de los registros de contabilidad, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú, los cuales comprenden a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) oficializadas a través de Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.

Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los registros de contabilidad de la Compañía, sobre la base del costo histórico, y se presentan en nuevos soles, que es la moneda funcional y de

presentación.

En la preparación y presentación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la Gerencia de la Compañía ha observado el cumplimiento del marco normativo indicado anteriormente.

(b) Uso de estimaciones contables -

La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia efectúe estimados y use supuestos que tienen impacto en las cifras reportadas de activos y pasivos, en la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha del estado de situación financiera; así como en las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el período de reporte. En opinión de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la

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base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los estados financieros. Las cifras reales que resulten en el futuro podrían diferir de las cifras estimadas incluidas en los estados financieros; sin embargo, la Gerencia de la Compañía no espera que las variaciones, si hubiera, tengan un efecto material sobre los estados financieros.

(c) Transacciones en moneda extranjera -

(i) Moneda funcional y moneda de presentación -

Las partidas incluidas en los estados financieros de ACP Corp. se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad, es decir, su moneda funcional. La Gerencia de la Compañía considera al nuevo sol como su moneda funcional y de presentación, debido a que refleja la naturaleza de los eventos económicos y las circunstancias relevantes para la Compañía.

(ii) Transacciones y saldos en moneda extranjera -

Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha del estado de situación financiera, ver nota 3. Las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio resultante de la liquidación de dichas transacciones y de la traslación de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera, son reconocidas en el estado de resultados integrales como parte del rubro “Diferencia en cambio, neta”.

(d) Activos financieros -

Reconocimiento y medición inicial -

Los activos financieros dentro del ámbito de la NIC 39 son clasificados como inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento y préstamos y cuentas por cobrar. La Compañía determina la clasificación de sus activos financieros al momento del reconocimiento inicial.

Todos los activos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable más, en el caso de los activos que no se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción directamente atribuibles.

Las compras o ventas de activos financieros que requieran la entrega de los activos dentro de un periodo de tiempo establecido por una norma o convención del mercado se reconocen en la fecha de la compra-venta, es decir, la fecha en que la Compañía se compromete a comprar o vender el activo.

Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible, las

inversiones disponibles para la venta y a vencimiento, las inversiones en subsidiarias, las cuentas por cobrar y los pasivos en general. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se divulgan en las respectivas políticas contables descritas en esta nota.

Medición posterior -

La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación, tal como se detalla a continuación:

Inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento -

Los activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos, se clasifican como mantenidos hasta su vencimiento cuando la Compañía tiene la intención manifiesta y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Después de su reconocimiento inicial, las inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento se miden al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima de adquisición y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce en el estado de resultados integrales como ingreso financiero. Las pérdidas que resulten de un deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados integrales como costo financiero.

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012 la Compañía no posee activos financieros calificados en esta categoría.

Inversiones disponibles para la venta –

Son aquellas designadas como tales, debido a que se mantienen por un tiempo indefinido y pueden ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la tasa de interés, tipos de cambio o en el precio de capital; o no califican para ser registradas como a valor razonable con efecto en resultados o mantenidas hasta su vencimiento.

Las inversiones en instrumentos de patrimonio que no tengan un precio de mercado cotizado de un mercado activo y cuyo valor razonable no pueda ser medido con fiabilidad, son medidas al costo. La valuación se realiza a su valor razonable, reconociendo las ganancias y pérdidas no realizadas en relación al costo amortizado en el patrimonio consolidado neto.

Cuando el instrumento se vende o son realizadas las ganancias o pérdidas previamente reconocidas como parte del patrimonio, estas son transferidas a los resultados del ejercicio. Por otro lado, cuando la Gerencia de la Compañía y sus Subsidiarias consideran que la disminución en el valor de mercado es permanente o por deterioro crediticio, constituyen las provisiones respectivas afectando el resultado del ejercicio.

Inversiones en subsidiarias -

De acuerdo a lo establecido en la Resolución SBS N°10639-2008, en esta categoría sólo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente, tener control y/o poseer influencia significativa en otras empresas o instituciones.

Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de las mismas. Posterior a su registro inicial, estas inversiones se contabilizan por el método de participación patrimonial. En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de mercado muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, la Institución registra una provisión por deterioro; sin embargo, la SBS puede requerir una provisión adicional.

De acuerdo con el método de participación patrimonial, los dividendos declarados por las subsidiarias en efectivo se registran disminuyendo el valor de las inversiones.

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Préstamos y cuentas por cobrar -

Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva (TIE), menos cualquier deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima de adquisición, y las comisiones o los costos que son parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce en el estado de resultados integrales como ingreso financiero. Las pérdidas que resulten de un deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados integrales como costos financieros.

(e) Pasivos financieros -

Reconocimiento inicial y medición –

Los pasivos financieros dentro del ámbito de la NIC 39 se clasifican como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por pagar, o como derivados designados como instrumentos de cobertura en una cobertura eficaz, según corresponda. La Compañía determina la clasificación de los pasivos financieros al momento del reconocimiento inicial.

Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable más, en el caso de los préstamos y cuentas por pagar contabilizados al costo amortizado, los costos de transacción directamente atribuibles.

Los pasivos financieros de la Compañía incluyen, cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar.

Medición posterior -

La medición posterior de los pasivos financieros se realiza a costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultados integrales cuando los pasivos se dan de baja, como así también a través del proceso de amortización de la tasa de interés efectiva.

El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos que sean una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como costo financiero en el estado de resultados integrales.

(f) Baja de activos y pasivos financieros -

Un activo financiero (o, de ser el caso, parte de un activo financiero o parte de un grupo de activos financieros similares) se da de baja en cuentas cuando:

- Los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo han expirado;

- La Compañía ha transferido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar a un tercero la totalidad de los flujos de efectivo sin una demora significativa, a través de un acuerdo de intermediación, y (a) la Compañía ha transferido

sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo o (b) la Compañía no ha transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, pero ha transferido el control del mismo.

Cuando la Compañía haya transferido sus derechos contractuales de recibir los flujos de efectivo de un activo, o haya celebrado un acuerdo de transferencia pero no haya ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni haya transferido el control del mismo, el activo se

sigue reconociendo. En este caso, la Compañía también reconoce el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se miden de una manera que reflejen los derechos y las obligaciones que la Compañía ha retenido.

Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato se haya pagado o cancelado, o haya vencido. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro pasivo proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia entre los importes en libros respectivos se reconoce en el estado de resultados integrales.

(g) Compensación de instrumentos financieros -

Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se presenta en el estado de situación financiera, cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

(h) Deterioro de activos financieros –

ACP Corp. evalúa, a la fecha de cada estado de situación financiera, si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados. Un activo financiero o un grupo de activos financieros se deterioran y generan pérdidas sólo si hay evidencias objetivas de deterioro como resultado de uno o más eventos posteriores al reconocimiento inicial del activo (un evento de pérdida incurrida) y cuando dicho evento de pérdida tiene un impacto sobre los flujos de caja proyectados estimados del activo financiero o grupo de activos financieros que puede ser estimado de manera confiable.

La evidencia de deterioro puede incluir, entre otros, indicios de dificultades financieras importantes del prestatario o grupo de prestatarios, incumplimiento o atraso en los pagos del principal o intereses, probabilidad de reestructuración o quiebra de la empresa u otro proceso de reorganización.

(i) Impuesto a la renta -

Impuesto a la renta corriente-

El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios; la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza ACP Corp. Las normas legales y tasas usadas para calcular los importes por pagar son las que están vigentes en la fecha del estado de situación financiera.

Impuesto a la renta diferido

-El impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se esperan aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen.

La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que ACP Corp. espera recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos a la fecha del estado de situación financiera.

El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar.

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(j) Reconocimiento de los ingresos -

Los ingresos de las actividades ordinarias se reconocen en la medida que sea probable que los beneficios económicos fluyan a ACP Corp. y que los ingresos se puedan medir de manera fiable, independientemente del momento en el que el pago se ha realizado. Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, teniendo en cuenta las condiciones de pago definidas contractualmente.

Los costos y gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del momento en que se pagan, y se registran en los períodos con los cuales se relacionan.

(k) Provisiones -

Se reconoce una provisión sólo cuando ACP Corp. tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para su liquidación y pueda hacerse una estimación confiable del monto de la obligación. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado de situación financiera.

Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los flujos que se espera incurrir para cancelarla.

(l) Contingencias -

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota.

Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, pero se revelan cuando su grado de contingencia es probable.

(m) Efectivo y equivalente de efectivo -

El efectivo y equivalentes de efectivo considerados en el estado de flujos de efectivo corresponden a las cuentas corrientes registradas en el estado de situación financiera. Dichas cuentas no están sujetas a un riesgo significativo de cambios en su valor, ver nota 4.

3. Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo de cambio

Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre.

Al 31 de diciembre de 2013, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/.2.794 para la compra y S/.2.796 para la venta por cada US$1.00 (S/.2.549 y S/.2.551 al 31 de diciembre de 2012, respectivamente), respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS era de S/.2.795 por cada dólar estadounidense (S/.2.550 al 31 de diciembre de 2012).

A continuación se presenta el detalle de los activos y pasivos de la Institución en moneda extranjera, expresados en dólares estadounidenses:

2013

US$(000)

Activo

Efectivo y equivalente de efectivo 21

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 2,054 ________ 2,075 ________

Pasivo

Cuentas por pagar comerciales 6

________ 6 ________

Posición activa, neta 2,069

_________

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la Gerencia de la Institución ha decidido aceptar el riesgo cambiario, por lo que no ha realizado operaciones con productos derivados para su cobertura.

4. Efectivo y equivalentes de efectivo

Comprende fondo fijo, cuentas de ahorros y cuentas corrientes que la Compañía mantiene, la cual está denominada en nuevos soles, y son remuneradas a tasas vigentes en el mercado respectivo.

5. Inversiones en subsidiarias y Asociadas

2013

S/.(000)

Subsidiarias

Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. 381,359

Forjadores de Negocios S.A. de C.V. 55,113

Protecta S. A. Cía. de Seguros 38,109

Conecta Centro de Contacto S.A. 9,437

FIS Empresa social S.A. 8,469

Microfinanzas del Uruguay S.A. 5,211

ACP Vivencia S.A 2,678

Secura Corredores de Seguros S.A. 2,543

Aprenda S.A. 1,487

Tiggres S.A. 1,447

Apoyo Integral Guatemala S.A. 844

Invierta Grupo ACP Administradora Privada de Inversiones S.A. 39

Somos Empresa Grupo ACP S.A. 2

CSC Innovacción Grupo ACP Centro de Servicios Compartidos S.A. -36 _________ 506,701

Asociada

Unión Financiera Central S.A. UNIFINSA 13,988

_________

520,690

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Subsidiarias País Actividad Económica % S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. Perú Microfinanzas 60.68 374,359 18,976 (12,436) (301) 761 381,359

Forjadores de Negocios S.A. de C.V. México Microfinanzas 96.89 56,191 (4,726) - 3,841 (193) 55,113

Protecta S. A. Cía. de Seguros Perú Microseguros 83.45 35,631 (796) - 3,274 - 38,109

Conecta Centro de Contacto S.A. Perú Servicios corporativos y

marketing relacional 99.99 9,408 1,559 (1,542) 12 - 9,437

FIS Empresa social S.A. Uruguay Microfinanzas 93.23 9,384 279 - (2,338) 1,144 8,469

Microfinanzas del Uruguay S.A. Uruguay Servicios financieros 86.74 9,175 (3,709) - (255) - 5,211

ACP Vivencia S.A Perú Vivienda e infraestructura 99.99 7,682 (2,632) - (2,372) - 2,678

Secura Corredores de Seguros S.A. Perú Microseguros 99.99 4,533 3,138 (5,128) - - 2,543

Aprenda S.A. Perú Formación y capacitación 92 2,557 (574) (496) - - 1,487

Tiggres S.A. Perú Informática 99.99 3,659 (2,212) - - - 1,447

Apoyo Integral Guatemala S.A. Guatemala Servicios financieros 50 744 23 - 77 - 844

Invierta Grupo ACP Administradora Privada de Inversiones S.A. Perú Fondo de inversión 99.99 55 (16) - - - 39

Somos Empresa Grupo ACP S.A. Perú Comunicaciones 60 359 (357) - - - 2

CSC Innovacción Grupo ACP Centro de Servicios Compartidos S.A. Perú Servicios corporativos 99.99 2,461 (597) - - (1,900) (36)

516,198 8,356 (19,602) 1,938 (188) 506,702

Asociada

Unión Financiera Central S.A. UNIFINSA Ecuador Servicios financieros 36.64 33,385 378 - 797 (20,572) 13,988

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6. Patrimonio neto

(a) Capital social -

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el capital social de la Compañía está representado por 570’381,673 y 500,000 acciones comunes suscritas y pagadas, respectivamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, los accionistas de la Compañía son Grupo ACP Inversiones y Desarrollo e Invierta Grupo ACP Administradora Privada de Inversiones S.A., quienes mantienen una participación de 99.99 y 0.01 por ciento del capital social, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, al no tener cotización vigente, la capitalización bursátil de las acciones comunes de la Compañía es igual al valor nominal de las mismas

(b) Capital adicional -

El capital adicional se encuentra conformado por los aportes y reducciones de capital que se encuentran pendientes de formalizar al 31 de diciembre de 2013.

(c) Reserva legal -

De conformidad con las normas legales vigentes, se requiere que un mínimo del 10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 20 por ciento del capital. La reserva legal puede compensar pérdidas o puede ser capitalizada, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla. Al 31 de diciembre de 2013 la Compañía no ha constituido la reserva legal.

7. Situación tributaria

(a) ACP Corp. está sujeta al régimen tributario peruano. Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la tasa de impuesto a la renta es de 30 por ciento sobre la utilidad gravable.

Asimismo, las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un impuesto de 4.1 por ciento sobre los dividendos provenientes de personas jurídicas domiciliadas en el país.

Cabe mencionar que las personas jurídicas que perciban dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades de otras personas jurídicas domiciliadas en el Perú, no las computarán para la determinación de su renta imponible.

(b) A partir del 1° de enero de 2010, únicamente se encuentran inafectos al Impuesto a la Renta los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la República del Perú (i) en el marco del Decreto Supremo No. 007-2002-EF, (ii) bajo el Programa de Creadores de Mercado o el mecanismo que lo sustituya, o (iii) en el mercado internacional a partir del año 2002; así como los intereses y ganancias de capital provenientes de Certificados de Depósito del Banco Central de Reserva del Perú, utilizados con fines de regularización monetaria. De igual modo, se encontrarán inafectos los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos con anterioridad al 11 de marzo de 2007.

De otro lado, también a partir del ejercicio 2010, se gravan las ganancias de capital resultantes de

enajenación, redención o rescate de valores mobiliarios a través de mecanismos centralizados de negociación en el Perú. En este contexto, la Ley del Impuesto a la Renta precisó que, para establecer la renta bruta producida por la enajenación de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad al 1 de enero de 2010, el costo computable de dichos valores será el precio de cotización al cierre del ejercicio gravable 2009 o el costo de adquisición o el valor de ingreso al Patrimonio, el que resulte mayor. Esta regla es aplicable para personas

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jurídicas cuando los valores sean enajenados dentro o fuera de un mecanismo centralizado de negociación del Perú.

Al respecto, cuando se produzca la enajenación, redención o rescate de acciones y participaciones adquiridas o recibidas por el contribuyente en diversas formas u oportunidades, el costo computable estará dado por el costo promedio ponderado. Cabe indicar que el costo promedio ponderado será equivalente al resultado que se obtenga de dividir la suma de los costos computables de cada valor adquirido en un determinado momento por el número de acciones, entre el total de acciones adquiridas, para lo cual deberá separarse el costo de las acciones adquiridas hasta el 31 de diciembre de 2009 del de las acciones adquiridas a partir del 1° de enero de 2010.

A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la Renta, los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector Público Nacional.

Por su parte, la Ley N°29663,modificada posteriormente por la Ley N°29757, estableció que se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenación indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas domiciliadas en el país.

Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no domiciliada en el país que, a su vez, es propietaria – en forma directa o por intermedio de otra u otras personas jurídicas – de acciones o

participaciones representativas del capital de una o más personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que establece la ley. Al respecto también define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario.

(c) En cuanto al Impuesto General a las Ventas, mediante la Ley N°29966 se prorrogó hasta el 31 de diciembre de 2015 la exoneración sobre los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública por personas jurídicas constituidas o establecidas en el país, siempre que la emisión se efectúe al amparo de la Ley del Mercado de Valores, aprobada por Decreto Legislativo N°681, o por la Ley de Fondos de Inversión, aprobada por Decreto Legislativo N° 862, según corresponda.

(d) Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o nula imposición deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la base del análisis de las operaciones de ACP Corp., la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para ACP Corp. al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.

(e) La Autoridad Tributaria peruana tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir la determinación por el Impuesto a la Renta calculado por ACP Corp. en los cuatro años posteriores al año de la presentación de la declaración de impuestos. La declaración jurada del Impuesto a la Renta del año 2013 y de 2012 está sujeta a fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para ACP Corp., por lo que cualquier mayor impuesto, intereses

moratorios y sanciones que pudieran resultar de eventuales revisiones fiscales serían aplicados a los resultados del ejercicio en que éstos se determinen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales internos, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros de ACP Corp. al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.

8. Transacciones con partes relacionadas

(a) Al 31 de diciembre de 2013, ACP Corp. ha efectuado ciertas transacciones con partes relacionadas, cuyos saldos se detallan a continuación:

2013

S/.(000)

Ingresos

Intereses por préstamo

Conecta Centro de Contacto S.A. 1,041

Grupo ACP Inversiones y Desarrollo 696

Somos Empresa Grupo ACP S.A. 140

Microfinanzas del Uruguay S.A. 93

FIS Empresa social S.A. 76

Apoyo Integral Guatemala S.A.. 75

Tiggres S.A. 39

ACP Vivencia S.A 20

_________ 2,180

Intereses por cuentas de ahorros

Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. 29

_________

Total ingresos financieros 2,209

_________

Egresos

Intereses por préstamo

Grupo ACP Inversiones y Desarrollo 65

_________

Total egresos financieros 65

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(b) Producto de estas y otras operaciones, al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la Compañía mantiene los siguientes saldos en el estado de situación financiera con su Principal y sus afiliadas:

2012 2011

S/.(000) S/.(000)

Cuenta de ahorros y corriente

Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. 361 500

_______ _______

Otras cuentas por cobrar a relacionadas

Grupo ACP Inversiones y Desarrollo 12,727 -

Conecta Centro de Contacto S.A. 17,323 -

FIS Empresa social S.A. 2,172 -

Somos Empresa Grupo ACP S.A. 1,604 -

ACP Brasil Participações Ltda 1,118 -

Apoyo Integral Guatemala S.A. 845 -

ACP Vivencia S.A 252 -

_______ _______ 36,041 - ( - ) Parte no corriente (17,631) - _______ _______ Parte corriente 18,410 - _______ _______

Otras cuentas por pagar a relacionadas

_______ _______

Grupo ACP Inversiones y Desarrollo 3 19

_______ _______

(c) En opinión de la Gerencia, las transacciones entre ACP Corp. con las partes relacionadas se han realizado en el curso normal de las operaciones y en condiciones no menos favorables que si se hubiesen llevado a cabo con terceras personas no relacionadas.

(d) Debido a que ACP Corp. forma parte del Grupo ACP no tiene gastos reportados por personal clave de la Gerencia, según la definición de la NIC 24 “Información a divulgar sobre partes relacionadas”.

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, ACP Corp. no tiene por política pagar una remuneración a sus Directores.

9. Administración de riesgos financieros

Las actividades de ACP Corp. la exponen a una variedad de riesgos financieros como son el riesgo de crédito, riesgo de mercado (tasa de interés, tipo de cambio y precios) y riesgo de liquidez, los cuales son gestionados a través de un proceso de identificación, medición y monitoreo continuo, con sujeción a límites de riesgo y otros controles. La Compañía es parte de Grupo ACP, por lo que para la evaluación y manejo de sus riesgos de mercado cuenta con su apoyo.

El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio ambiente, tecnología e industria. Estos son monitoreados a través del proceso de planificación estratégica de ACP Corp.

Estructura de gestión de riesgos -

La estructura de gestión de riesgos tiene como base el Directorio, la Gerencia General de ACP Corp. y la Gerencia Corporativa de Riesgos del Grupo ACP, que son los responsables de identificar y controlar los riesgos en coordinación con otras áreas según se explica a continuación:

(i) Directorio -

El Directorio es responsable del enfoque general para el manejo de riesgos, proporcionando los principios para su manejo, así como las políticas elaboradas para áreas específicas, como riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de interés y riesgo de crédito.

(ii) Gerencia General -

La Gerencia General del Grupo ACP es responsable de administrar el flujo de fondos y el manejo de riesgos de la Compañía, tomando en cuenta las políticas, procedimientos y límites establecidos por el Directorio de la Compañía.

(iii) Gerencia Corporativa de riesgos del Grupo ACP -

La Gerencia Corporativa de riesgos del Grupo ACP realiza una evaluación de ACP Corp. respecto a la efectividad de los procesos implementados y verifica el cumplimiento de las principales disposiciones establecidas por la SMV con la finalidad de mejorar la eficacia de la gestión de riesgos y control de los mismos.

La Gerencia de la ACP Corp.es conocedora de las condiciones existentes en el mercado y, sobre la base de su conocimiento y experiencia, controla los riesgos antes indicados siguiendo las políticas aprobadas por el Directorio. Los aspectos más importantes para la gestión de estos riesgos son:

Riesgo de crédito -

El riesgo de crédito o el riesgo de incumplimiento de terceros se controla mediante la implementación de aprobaciones de créditos, límites y procedimientos de monitoreo.

Los activos que se encuentran potencialmente expuestos a concentraciones significativas de riesgo crediticio corresponden al efectivo y equivalentes de efectivo. La magnitud de la exposición máxima al riesgo de crédito está representada por el saldo contable a la fecha del estado de situación financierade la cuenta indicada anteriormente.

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, el 100 por ciento del efectivo y equivalentes de efectivo se encontraba en Mibanco, entidad financiera local de reconocido prestigio.

En consecuencia, en opinión de la Gerencia, no existe una concentración de riesgo crediticio en los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.

Riesgo de mercado –

El riesgo de mercado es el riesgo de sufrir pérdidas en posiciones del estado de situación financiera derivadas de movimientos en los precios de mercado.

Estos precios de mercado comprenden tres tipos: (i) tipo de cambio, (ii) tasas de interés y (iii) precios. Todos los instrumentos financieros de ACP Corp. están afectados por estos riesgos.

Notas a los estados financieros (continuación)

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(i) Riesgo de tipo de cambio -

El riesgo de tipo de cambio implica el riesgo que el valor razonable de los instrumentos financieros mantenidos en moneda extranjera se vea afectado por las variaciones en el tipo de cambio.

La Gerencia ha decidido asumir el riesgo de cambio que genera esta posición, por lo que no ha realizado operaciones de cobertura contable con instrumentos financieros derivados debido a que es una Compañía en fase inicial.

(ii) Riesgo de tasa de interés -

La Gerencia considera que las fluctuaciones futuras en las tasas de interés no afectarán significativamente los resultados futuros de operaciones.

Asimismo, por ser parte del Grupo ACP, la Compañía tienen acceso a líneas de crédito a tasas de mercado cuando sea necesario.

(iii) Riesgo de precios -

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, la Compañía no cuenta con instrumentos financieros que estén expuestos al riesgo de fluctuación de precios.

Riesgo de liquidez -

El riesgo de liquidez es el riesgo de que ACP Corp. no pueda cumplir con sus obligaciones de pago relacionadas con pasivos financieros al vencimiento. La consecuencia sería el incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente a terceros. Para administrar el riesgo, la Gerencia periódicamente evalúa la viabilidad financiera de los fondos que administra y cuenta con el apoyo que le brinda el Grupo ACP.

Al 31 de diciembre de 2013 y de 2012, los pasivos financieros están respaldados con los flujos de ingresos provenientes de efectivo y equivalente de efectivo, otras cuentas por cobrar y por los dividendos que generen las subsidiarias. Por otro lado, por ser parte del Grupo ACP, la Compañía tiene accesos a líneas de crédito a tasas de mercado cuando sea necesario.

10. Valor razonable de los instrumentos financieros

En el curso normal de sus operaciones, ACP Corp. utiliza varios tipos de instrumentos financieros. Estos

instrumentos financieros corresponden a los activos y pasivos registrados, conformados principalmente por cuentas de ahorros en bancos, otras cuentas por cobrar, préstamo por pagar y otros pasivos.

Dichos instrumentos financieros son de corto y largo plazo, con un vencimiento mayor a un año, en opinión de la Gerencia sus valores razonables se aproximan a sus valores registrados en libros al 31 de diciembre de 2013 y de 2012.

1!. Eventos subsecuentes

Con fecha 8 de febrero de 2014, el Grupo ACP Corp. aceptó la oferta por la totalidad de acciones que mantenía en su principal subsidiaria Mibanco – Banco de la Microempresa S.A., a la Financiera Edyficar, subsidiaria de Credicorp. La transferencia de acciones relacionada a dicha oferta se encuentra principalmente condicionada a la obtención de la aprobación por parte de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.