FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme)

(1)

1. IDENTIFICACION

1.01.05.00 Razón Social

AGUAS ANDINAS S.A.

1.01.04.00 RUT Sociedad 61.808.000-5

1.00.01.10 Fecha de inicio 01 01 2007

1.00.01.20 Fecha de Término 30 09 2007

1.00.01.30 Tipo de Moneda Pesos

1.00.01.40 Tipo de Estados Financieros Consolidado

Superintendencia de Valores y Seguros 1

(2)

En sesión de directorio de fecha 24 de Octubre de 2007, las personas abajo indicadas

tomaron conocimiento y se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el presente informe Trimestral,

referido al 30 de Septiembre de 2007, de acuerdo al siguiente detalle:

CONSOLIDADO

Ficha Estadística Codificada Uniforme (FECU) X

Notas Explicativas a los Estados Financieros X

Análisis Razonado X

Resumen de Hechos Relevantes del período X

Transcripción Informe Auditores Externos

NOMBRE CARGO RUT

JAIME ARELLANO QUINTANA DIRECTOR 6941061-8

FELIPE LARRAIN ASPILLAGA GERENTE GENERAL 6922002-9

CARLOS MLADINIC ALONSO DIRECTOR 6100558-7

ALFREDO NOMAN SERRANO PRESIDENTE DEL DIRECTORIO 21663123-4

MONICA SINGER GONZALEZ DIRECTOR 7700329-0

ARTURO VERGARA DEL RIO DIRECTOR 7524214-K

JOSE VILA BASSAS DIRECTOR 1-9

JOAQUIN VILLARINO HERRERA VICEPRESIDENTE DEL DIRECTORIO 9669100-9

Fecha: 30 de Octubre de 2007

(3)

Tipo de Balance : Consolidado

Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros al 30 de Septiembre de 2007

No se informa para este período

(4)

ACTIVOS

dia mes año dia mes año

30 09 2007 30 09 2006

ACTIVOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR

5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 58.508.002 47.596.769

5.11.10.10 Disponible 24 197.391 412.679

5.11.10.20 Depósitos a plazo 0 0

5.11.10.30 Valores negociables (neto) 177.865 6.094.478

5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 4 35.876.074 33.267.210

5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 4 2.218.918 3.068.331

5.11.10.60 Deudores varios (neto) 4 407.919 328.652

5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 5 17.483 25.215

5.11.10.80 Existencias (neto) 1.648.055 1.404.449

5.11.10.90 Impuestos por recuperar 91.470 93.141

5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado 533.692 422.454

5.11.20.20 Impuestos diferidos 6 1.114.073 1.076.438

5.11.20.30 Otros activos circulantes 7-8 16.225.062 1.403.722

5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) 0 0

5.11.20.50 Activos para leasing (neto) 0 0

5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 9 628.289.228 627.800.501

5.12.10.00 Terrenos 9 37.912.150 35.824.009

5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura 9 1.056.358.338 1.039.630.952

5.12.30.00 Maquinarias y equipos 9 122.978.091 121.773.296

5.12.40.00 Otros activos fijos 9 12.645.440 12.278.779

5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo 9 5.143.018 5.134.153

5.12.60.00 Depreciación (menos) 9 -606.747.809 -586.840.688

5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS 120.404.991 123.978.885

5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas 0 0

5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades 0 0

(5)

ACTIVOS

5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) 10 -1.031 -1.104

5.13.10.50 Deudores a largo plazo 4 9.027.667 9.095.186

5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 0 0

5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 6 2.934.122 0

5.13.10.70 Intangibles 11 55.548.279 55.317.973

5.13.10.80 Amortización (menos) 11 -16.562.474 -15.315.432

5.13.10.90 Otros 12 14.656.940 15.816.461

5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) 0 0

5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 807.202.221 799.376.155

(6)

PASIVOS

30 09 2007 30 09 2006

PASIVOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR

5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 89.308.670 100.458.488

5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 0 0

5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo - porción corto plazo 13 406.762 13.130.439

5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés) 0 0

5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) 15 18.067.543 15.570.891

5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año 0 0

5.21.10.60 Dividendos por pagar 30.000.062 29.534.225

5.21.10.70 Cuentas por pagar 10.709.285 12.302.997

5.21.10.80 Documentos por pagar 433.026 601.116

5.21.10.90 Acreedores varios 1.349.874 1.605.389

5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 5 700.343 2.875.934

5.21.20.20 Provisiones 16 17.345.913 16.728.301

5.21.20.30 Retenciones 6.001.331 5.817.416

5.21.20.40 Impuesto a la renta 1.172.265 340.354

5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado 3.122.266 1.951.426

5.21.20.60 Impuestos diferidos 0 0

5.21.20.70 Otros pasivos circulantes 0 0

5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 320.969.486 313.544.055

5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 14 79.066.667 59.724.370

5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos) 15 191.280.664 207.751.735

5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo 29 39.833.541 31.787.276

5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo 856.560 1.120.790

5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 0 0

5.22.60.00 Provisiones largo plazo 16 9.064.051 9.140.393

5.22.70.00 Impuestos diferidos a largo plazo 6 0 3.504.308

(7)

PASIVOS

5.23.00.00 INTERES MINORITARIO 16 11.592 1.048

5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO 17 396.912.473 385.372.564

5.24.10.00 Capital pagado 17 133.010.616 136.397.762

5.24.20.00 Reserva revalorización capital 17 6.783.541 3.409.944

5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 17 211.618.376 211.638.886

5.24.40.00 Otras reservas 17 6.731.609 0

5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00). 17 38.768.331 33.925.972

5.24.51.00 Reservas futuros dividendos 17 435.553 116.621

5.24.52.00 Utilidades acumuladas 17 0 0

5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos) 0 0

5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 17 68.332.840 63.343.576

5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos) -30.000.062 -29.534.225

5.24.56.00 Déficit acumulado período de desarrollo 0 0

5.20.00.00 TOTAL PASIVOS 807.202.221 799.376.155

(8)

ESTADO DE RESULTADOS

30 09 2007 30 09 2006

ESTADO DE RESULTADOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR

5.31.11.00 RESULTADO DE EXPLOTACION 88.028.111 84.063.639

5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION 109.901.518 108.175.764

5.31.11.11 Ingresos de explotación 179.366.475 176.963.314

5.31.11.12 Costos de explotación (menos) -69.464.957 -68.787.550

5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos) -21.873.407 -24.112.125

5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION -4.969.482 -7.053.027

5.31.12.10 Ingresos financieros 3.352.904 4.004.189

5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 0 0

5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación 20 3.537.021 3.521.762

5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 0 0

5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos) 10 -3.193.941 -3.194.251

5.31.12.60 Gastos financieros (menos) -12.792.510 -12.958.138

5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos) 20 -357.517 -337.362

5.31.12.80 Corrección monetaria 21 4.469.119 1.892.906

5.31.12.90 Diferencias de cambio 22 15.442 17.867

5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS 83.058.629 77.010.612

5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA 6 -14.724.815 -13.666.994

5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS 0 0

5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERES MINORITARIO 68.333.814 63.343.618

5.31.50.00 INTERES MINORITORIO 18 -1.027 -96

5.31.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA 68.332.787 63.343.522

5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones 10 53 54

5.30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 68.332.840 63.343.576

(9)

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO

30 09 2007 30 09 2006

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR

5.41.11.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION 102.581.290 99.016.709

5.41.11.10 Recaudación de deudores por venta 222.257.488 217.373.131

5.41.11.20 Ingresos financieros percibidos 231.889 730.985

5.41.11.30 Dividendos y otros repartos percibidos 0 0

5.41.11.40 Otros ingresos percibidos 1.955.904 1.880.343

5.41.11.50 Pago a proveedores y personal(menos) -74.489.598 -73.757.445

5.41.11.60 Intereses pagados (menos) -8.083.858 -8.491.259

5.41.11.70 Impuesto a la renta pagado (menos) -14.407.485 -14.518.527

5.41.11.80 Otros gastos pagados (menos) -584.693 -565.144

5.41.11.90 I.V.A. y otros similares pagados (menos) -24.298.357 -23.635.375

5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -61.821.797 -82.239.542

5.41.12.05 Colocación de acciones de pago 0 0

5.41.12.10 Obtención de préstamos 57.285.641 35.182.908

5.41.12.15 Obligaciones con el público 0 4.679.335

5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas 0 0

5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas 0 0

5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento 24 13.806.477 12.950.078

5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) -58.666.077 -58.050.025

5.41.12.40 Repartos de capital (menos) 0 0

5.41.12.45 Pago de préstamos (menos) -61.466.600 -56.986.252

5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos) -6.407.143 -11.430.680

5.41.12.55 Pago préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) 0 0

5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) 0 0

5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) 0 0

5.41.12.70 Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el público (menos) 0 -376.316

5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) 24 -6.374.095 -8.208.590

(10)

ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO

5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -26.314.419 -34.111.095

5.41.13.05 Ventas de activo fijo 1.814.893 116.301

5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes 0 0

5.41.13.15 Ventas de otras inversiones 0 0

5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas 0 0

5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas 0 0

5.41.13.30 Otros ingresos de inversión 0 0

5.41.13.35 Incorporción de activos fijos (menos) -27.695.367 -33.553.266

5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) -287.411 -649.410

5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) 0 -3.922

5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) 0 0

5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) 0 0

5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) 0 0

5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos) 24 -146.534 -20.798

5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO 14.445.074 -17.333.928

5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE -361.127 -384.070

5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 14.083.947 -17.717.998

5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 567.102 24.225.155

5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 24 14.651.049 6.507.157

(11)

CONCILIACION FLUJO - RESULTADO

30 09 2007 30 09 2006

CONCILIACION FLUJO - RESULTADO NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR

5.50.10.00 Utilidad (Pérdida) del ejercicio 17 68.332.840 63.343.576

5.50.20.00 Resultado en venta de activos -9.576 -59.975

5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos 18 -9.576 -59.975

5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 0 0

5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones 0 0

5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 0 0

5.50.30.00 Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 27.899.012 28.955.063

5.50.30.05 Depreciación del ejercicio 9 26.402.110 26.192.779

5.50.30.10 Amortización de intangibles 11 1.705.957 1.600.104

5.50.30.15 Castigos y provisiones 1.680.611 1.341.812

5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 0 0

5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 0 0

5.50.30.30 Amortización menor valor de inversiones 10 3.193.941 3.194.251

5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones 10 -53 -54

5.50.30.40 Corrección monetaria neta 21 -4.469.119 -1.892.908

5.50.30.45 Diferencia de cambio neto 22 -15.441 -17.868

5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) -1.779.679 -2.759.872

5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 1.180.685 1.296.819

5.50.40.00 Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.)disminuc. 7.554.351 2.066.338

5.50.40.10 Deudores por venta 6.991.137 3.747.263

5.50.40.20 Existencias -129.657 -433.871

5.50.40.30 Otros activos 692.871 -1.247.054

5.50.50.00 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc.) -1.196.364 4.711.611

5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación -6.189.023 -1.080.795

5.50.50.20 Intereses por pagar 2.676.174 3.432.927

5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) 104.070 -1.118.935

(12)

CONCILIACION FLUJO - RESULTADO

5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación 336.660 2.007.603

5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) 1.875.755 1.470.811

5.50.60.00 Utilidad (Pérdida) del interés minoritario 16 1.027 96

5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACT. DE LA OPERACIÓN 102.581.290 99.016.709

(13)

Inscripción en el Registro de Valores (nota 1)

Aguas Andinas S.A., Aguas Cordillera S.A., Aguas Los Dominicos S.A. y Aguas Manquehue S.A. se encuentran inscritas en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros con los números 0346, 0975, 0389 y 0402 respectivamente. En consecuencia, estas Sociedades están bajo la fiscalización de dicha Superintendencia.

(14)

Criterios Contables Aplicados (nota 2)

a) Período contable

Los presentes estados financieros consolidados corresponden a los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 30 de septiembre de 2007 y 2006, respectivamente.

b) Bases de preparación

Para fines comparativos los estados financieros consolidados, han sido preparados de acuerdo con principios contables generalmente aceptados en Chile emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros.

En el caso que existan discrepancias entre los principios contables generalmente aceptados emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, para la Sociedad primarán las normas impartidas por la Superintendencia sobre las primeras.

c) Bases de presentación

Para fines comparativos, los estados financieros al 30 de septiembre de 2006 y sus respectivas notas, se presentan actualizados extracontablemente en un 4,7%.

Dicho porcentaje corresponde a la variación del Indice de Precios al Consumidor comprendida entre los últimos doce meses, con desfase de un mes.

Para efectos comparativos algunas de las partidas de los estados financieros de 2006, han sido reclasificadas.

d) Bases de consolidación

Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad matriz y sus filiales. Las transacciones efectuadas entre las Sociedades consolidadas, han sido eliminadas y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios, la cual se presenta como interés minoritario.

e)Corrección monetaria

Los estados financieros consolidados han sido actualizados mediante la aplicación de las normas de corrección monetaria, de acuerdo con principios contables generalmente aceptados en Chile, con el objeto de

(15)

Criterios Contables Aplicados (nota 2)

de un mes.

Además, los saldos de las cuentas de resultado fueron ajustados monetariamente para expresarlos a valores de cierre.

f) Bases de conversión

Los activos y pasivos en unidades de fomento y/o monedas extranjeras, se presentan a los respectivos valores y/o tipos de cambio vigentes al cierre de cada período, de acuerdo a las siguientes paridades:

2007 2006 $ $ Dólar Estadounidense 511,23 537,03 Unidad de Fomento 19.178,94 18.401,15 Euro 729,29 680,99

g) Valores Negociables

Los valores negociables reflejan las inversiones en cuotas de fondos mutuos efectuadas por la Sociedad, las cuales se presentan valorizadas al valor de rescate de dichas cuotas, a la fecha de cierre de los estados financieros.

h) Existencias

Los materiales se valorizan al costo de adquisición corregido monetariamente, el cual no excede a los respectivos costos de reposición al cierre de cada período.

Existe una provisión por obsolescencia de materiales prescindibles cuya permanencia en stock supera el período de un año sin movimiento.

i) Estimación deudores incobrables

(16)

Criterios Contables Aplicados (nota 2)

La estimación de deudores incobrables se efectúa dependiendo de la antigüedad de las deudas, y de la recuperación histórica, según se detalla a continuación:

Para Aguas Andinas S.A., Aguas Cordillera S.A., Aguas Los Dominicos S.A. y Aguas Manquehue S.A. los clientes con deudas superiores a 8 meses se provisionan en un 100% sobre la deuda vencida.

Para Aguas Andinas S.A. y Aguas Cordillera S.A. las deudas por consumos transformados en convenio de pago, se provisionan en un 20% del saldo convenido con deudas clasificadas como "casos no sociales" y en aquellos casos que corresponden a "casos sociales" se provisionan en un 85% del total convenido. Estas deudas en el caso de las otras filiales se provisionan en un 20% del saldo convenido.

Para las filiales Gestión y Servicios S.A., Anam S.A. y Ecoriles S.A. los clientes con deudas superiores a 120 días se provisionan en un 100% sobre la deuda vencida.

Los documentos por cobrar se provisionan en un 100% sobre la deuda vencida.

j) Activo fijo

Para la Sociedad matriz el activo fijo traspasado por la antecesora se presenta al valor de tasación determinado por consultores independientes según un estudio técnico efectuado en 1977, corregido monetariamente. Las adquisiciones posteriores a 1977, se presentan al costo corregido monetariamente.

La filial Aguas Cordillera S.A. presenta sus cuentas específicas al costo, más el mayor o menor valor por retasación técnica, ambos corregidos monetariamente.

Las otras filiales presentan el activo fijo a costo corregido.

El activo fijo incluye las principales renovaciones y mejoras, no así los gastos por mantenciones y reparaciones menores, los cuales se cargan directamente a resultados en el ejercicio en el cual se incurren.

Las obras en ejecución incluyen el costo de financiamiento incurrido hasta que los bienes quedan en condición de ser utilizados, de acuerdo a lo indicado en el Boletín Técnico Nº31 del Colegio de Contadores de Chile A.G.

Adicionalmente, se incluyen dentro del costo de algunas obras las remuneraciones directas, consultorías y otros costos inherentes identificables.

(17)

Criterios Contables Aplicados (nota 2)

k) Depreciación activo fijo

La depreciación se calcula linealmente sobre el valor libro, debidamente actualizado y de acuerdo con los años de vida útil restante asignados a los respectivos bienes.

l) Activos en Leasing

Los contratos de arriendo clasificados como leasing financieros se contabilizan de acuerdo con las normas establecidas en el Boletín Técnico Nº22 del Colegio de Contadores de Chile A.G.

Los activos en leasing se valorizan y deprecian según las mismas normas señaladas para el resto del activo fijo.

Dichos activos adquiridos mediante esta modalidad, no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad y mientras ésta no ejerza la opción de compra, no puede disponer libremente de ellos.

m) Intangibles

Los derechos de agua, servidumbres, software y otros derechos, se presentan al costo de adquisición corregido monetariamente, neto de amortización, conforme a la normativa contenida en el Boletín Técnico Nº55 del Colegio de Contadores de Chile A.G.

El período de amortización que se aplica a los derechos de agua, servidumbres y otros derechos, es de 40 años, contados desde la fecha de la escritura o a contar del año 1998, por cuanto se estima que otorgarán beneficios en dichos períodos.

El período de amortización de los software, es de 4 años desde la fecha de adquisición, por cuanto se estima que otorgarán beneficios en dichos períodos.

n) Menor y mayor valor de inversiones

El Menor Valor representa el exceso pagado en relación al valor patrimonial proporcional originado en la compra de acciones de Aguas Cordillera S.A. y Aguas Los Dominicos S.A. El Mayor Valor representa el menor pago en relación al valor patrimonial proporcional originado en la compra de acciones de Aguas Manquehue S.A. Este menor y mayor valor se amortizan en un plazo máximo de 20 años desde la fecha de adquisición, porque se estima que éste es el plazo de recuperación de la inversión.

o) Operaciones con pacto de retroventa

(18)

Criterios Contables Aplicados (nota 2)

La adquisición de títulos de compromiso de retroventa se valorizan como inversiones de renta fija y se presentan en el rubro Otros Activos Circulantes de acuerdo con la Circular Nº768 de la Superintendencia de Valores y Seguros.

p) Obligaciones con el público (bonos)

Se presentan en este rubro las obligaciones por la colocación de bonos emitidos por la Sociedad en el mercado nacional a su valor nominal vigente, más reajustes e intereses devengados al cierre del período.

El menor valor producido en la colocación y los gastos de las emisiones de bonos, se difiere en el plazo de emisión de cada uno de ellos, de acuerdo con la Circular Nº1.370 de la Superintendencia de Valores y Seguros.

q) Impuesto a la renta e impuestos diferidos

La Sociedad ha constituído provisión por impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la ley de impuesto a la renta. De acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico Nº60 y complementarios del Colegio de Contadores de Chile A. G., y en la Circular Nº1.466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Sociedad contabiliza los efectos por los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias, pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos.

Las filiales registran estos efectos a partir del inicio del ejercicio 2000 contabilizando los impuestos diferidos originados por estas diferencias temporarias acumuladas como cuentas de activos y pasivos con abono o cargo, respectivamente, a cuentas complementarias; estas últimas son amortizadas afectando el gasto por impuestos a la renta del período, en un plazo promedio ponderado de reverso. Estas cuentas complementarias se presentan rebajando los correspondientes activos y pasivos por impuestos diferidos que le dieron origen.

r) Indemnización por años de servicio

La indemnización por años de servicio se regirá por lo que indica el Código del Trabajo, excepto por el monto de la indemnización acumulada en Aguas Andinas S.A., Aguas Cordillera S.A. y Aguas Los Dominicos S.A. a julio, noviembre y diciembre de 2002 respectivamente, para los trabajadores que son parte de los contratos colectivos vigentes y a quienes, a través de su contrato individual de trabajo, se les hizo extensivo el mismo beneficio. El monto acumulado a esa fecha se reajusta trimestralmente según la variación del índice de precios al consumidor. Asimismo, el citado contrato colectivo establece que los trabajadores de Aguas Andinas S.A. que jubilen en la empresa, en un plazo de 120 días contados desde la fecha en que cumplan la edad legal de jubilación, continúan devengando este beneficio con posterioridad

(19)

Criterios Contables Aplicados (nota 2)

continuarán devengando este beneficio con posterioridad a noviembre y diciembre de 2002, respectivamente hasta la fecha de jubilación.

La obligación de la Sociedad por la indemnización devengada por los trabajadores hasta julio de 2002 para Aguas Andinas S.A. y hasta noviembre y diciembre de 2002 para Aguas Cordillera S.A. y Aguas Los Dominicos S.A., se presenta a valor corriente, y la obligación por la indemnización adicional que se estima devengarán los trabajadores que jubilen en la empresa se provisiona a valor actual, determinado de acuerdo con el método del costo devengado del beneficio y una tasa de descuento de 4,8% anual.

Adicionalmente existen indemnizaciones pactadas en contratos individuales, los que se contabilizan a valor corriente de acuerdo a lo que éstos indiquen.

Los anticipos otorgados al personal con cargo a dicho fondo se presentan como deudores a largo plazo, ellos serán imputados en la liquidación final en forma reajustada, de acuerdo con lo estipulado en los citados convenios.

s) Ingresos de la explotación

Los ingresos de explotación del giro de la Sociedad se contabilizan sobre la base de los consumos leídos y facturados a cada cliente, divididos en grupos de facturación mensual, valorizados de acuerdo a la tarifa fijada por la Superintendencia de Servicios Sanitarios, cuya aplicación es de cinco años.

También se registran los consumos no facturados a la fecha de cierre, valorizados al cargo tarifario correspondiente a cada grupo de facturación.

t) Gastos de investigación y desarrollo

Los gastos por estudios de proyectos de investigación y desarrollo que no se materializan en alguna obra, se debitan directamente a resultados en el periodo. En caso contrario, forman parte del costo de la obra correspondiente.

u) Estado de flujo de efectivo

La Sociedad considera como efectivo y efectivo equivalente, los saldos mantenidos en cuentas corrientes bancarias sin restricción, depósitos a plazo y valores negociables, cuyo rescate se hará efectivo antes de 90 días desde la fecha de colocación y que no tienen riesgo de pérdida significativa a la fecha de rescate.

Dentro del flujo originado por actividades de la operación, se incluyen los ingresos y gastos propios del giro de la Sociedad, además de todos los ingresos y gastos que se clasifican como fuera de la

(20)

Criterios Contables Aplicados (nota 2)

explotación en el estado de resultados.

(21)

Criterios Contables Aplicados (nota 2)

Sociedades Incluídas en la Consolidación

RUT NOMBRE SOCIEDAD

PORCENTAJE DE PARTICIPACION

30-09-2007 30-09-2006

DIRECTO INDIRECTO TOTAL TOTAL

96.945.210-3 ECORILES S.A. 99,0385 0,9615 100,0000 100,0000

96.828.120-8 GESTION Y SERVICIOS S.A. 97,8478 2,1522 100,0000 100,0000

96.568.220-1 AGUAS LOS DOMINICOS S.A. 0,0000 99,9871 99,9871 99,9858

96.967.550-1 ANALISIS AMBIENTALES S.A. 99,0000 1,0000 100,0000 100,0000

96.809.310-K AGUAS CORDILLERA S.A. 99,9900 0,0000 99,9900 100,0000

89.221.000-4 AGUAS MANQUEHUE S.A. 0,0004 99,9996 100,0000 100,0000

(22)

Cambios Contables (nota 3)

Durante el período finalizado al 30 de septiembre de 2007, no han ocurrido cambios contables que deban ser revelados.

(23)

Valores Negociables (nota 4)

Esta nota no contiene texto.

(24)

Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5)

Los deudores por ventas, corresponden a la facturación por consumos de agua potable, servicios de alcantarillado, tratamiento de aguas servidas y otros servicios anexos con saldos clasificados en el corto plazo y largo plazo.

El saldo de los deudores por ventas incluye una provisión de ingresos devengados al 30 de septiembre 2007 y 2006 ascendente a M$10.300.352 y $11.420.034 respectivamente, los cuales corresponden a consumos no facturados al cierre de cada período.

Asimismo, el saldo de los deudores al 30 de septiembre 2007 se divide para Aguas Andinas S.A. en Residenciales 81,73%, Comerciales 15,63%, Industriales y otros en 2,64%. En tanto que a septiembre 2006 se divide en Residenciales 81,15%, Comerciales 15,99%, Industriales y otros 2,86%.

Para Aguas Cordillera S.A. se divide en Residenciales 83,49%, Comerciales 16,25%, Industriales y otros en 0,26%, en tanto que a septiembre 2006 se divide en Residenciales 82,75%, Comerciales 16,93%, Industriales y otros 0,32%.

Para Aguas Los Dominicos S.A. se divide en residenciales 90,78% y Comerciales 9,13%, Industriales y otros en 0,09%, en tanto que a septiembre 2006 se divide en Residenciales 87,66%, Comerciales 12,34%, Industriales y otros 0,00%.

Para Aguas Manquehue S.A. se divide en residenciales 74,44%, Comerciales 24,61%, Industriales y otros en 0,95% en tanto que a septiembre 2006 se divide en Residenciales 73,00%, Comerciales 26,00%, Industriales y otros en 1,00%.

Se han constituido provisiones que afectan la cuenta deudores y que corresponden a los siguientes tópicos:

a) Provisión deudores incobrables, la que está explicada en nota 2 i), cuyos montos provisionados ascienden a M$13.057.079 y M$13.171.740 al 30 de septiembre de 2007 y 2006 respectivamente. El cargo a resultado por este concepto durante los períodos 2007 y 2006 asciende a M$932.859 y M$804.027, respectivamente, al 30 de septiembre de 2007 y 2006 se han castigado deudas por M$66.273 y M$68.820, respectivamente.

b)Provisión convenios de pago, este concepto corresponde a convenios de pago de deudas, suscritos con los clientes de Aguas Andinas S.A. y Aguas Cordillera S.A., por los cuales podrán acceder a un descuento comercial en el evento que cumplan en un 100% de lo pactado. El monto por este concepto asciende a M$3.191.616, y el abono a resultado es de M$380.177 al 30 de septiembre de 2007, en tanto a septiembre de 2006 ascendía a M$2.717.752 y el abono a resultado fue de M$272.060, de estas provisiones se han efectuado descuentos comerciales por M$ 39.826 y M$105.191 en los períodos 2007 y 2006, respectivamente.

(25)

Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5)

En el rubro documentos por cobrar, se presentan principalmente pagarés aceptados por clientes producto de convenios suscritos con urbanizadores.

El saldo que se presenta en el rubro deudores varios corto plazo al 30 de septiembre de 2007 y 2006, corresponde principalmente a convenios por recaudaciones mediante tarjetas de créditos y cuentas por cobrar al personal.

El monto principal que compone los deudores de largo plazo, corresponde a convenios suscritos con urbanizadores y anticipos de indemnización, tal como se indica en nota 2 r) y deudores por venta netos de su correspondiente provisión.

(26)

Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5)

Deudores Corto y Largo Plazo

RUBRO

CIRCULANTES HASTA 90 DÍAS

30-09-2007 30-09-2006

MAS DE 90 HASTA 1 AÑO 30-09-2007 30-09-2006

SUBTOTAL

TOTAL CIRCULANTE 30-09-2007 30-09-2006

LARGO PLAZO

30-09-2007 30-09-2006

Deudores por ventas 35.480.706 33.831.535 3.138.022 2.735.393 38.618.728 35.876.074 33.267.210 897.584 850.456

Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 2.742.654 0 0 0 0

Documentos por cobrar 2.169.887 1.849.935 607.947 1.367.447 2.777.834 2.218.918 3.068.331 491.346 160.847

Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 558.916 0 0 0 0

Deudores varios 328.432 236.813 104.900 128.015 433.332 407.919 328.652 7.638.737 8.083.883

Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 25.413 0 0 0 0

TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 9.027.667 9.095.186

(27)

Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)

TRANSACCIONES CON LA MATRIZ

* Documentos y cuentas por cobrar

Existe contrato de arriendo de inmueble, expresado en unidades de fomento con la empresa Inversiones Aguas Metropolitanas S.A., que utiliza dependencias de Aguas Andinas S.A., su pago es dentro de los primeros cinco días hábiles de cada mes.

* Documentos y cuentas por pagar

Con Inversiones Aguas Metropolitanas S.A., se mantenía saldos por montos pendientes correspondientes a últimos estados de pago del contrato de servicios técnicos, terminado en diciembre de 2006, cuyos pagos se efectúan a 90 días.

TRANSACCIONES CON EMPRESAS RELACIONADAS INDIRECTAMENTE

* Cuentas por cobrar

La cuenta por cobrar a Degremont S.A. Agencia en Chile y Brisaguas S.A., corresponde a contratos por servicios de laboratorio de análisis químico y bacteriológico a 30 días sin intereses.

La cuenta por cobrar a Constructora Acsa Ltda. y Aguas de Levante S.A.,corresponde a venta de materiales a 30 días plazo, sin intereses.

La cuenta por cobrar a Aguas Décima S.A. correspondía a contratos por servicios de laboratorio de análisis químico y bacteriológico a 30 días sin intereses.

* Cuentas por pagar

Con Degremont S.A. Agencia en Chile, existe un contrato por servicio de operación de la Planta de Tratamiento de Aguas Servidas La Farfana, su facturación es a mes vencido y se paga el último día del mes siguiente al que corresponde el estado de pago.

(28)

Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)

Con Aguas de Levante S.A. existe contrato por compra de materiales, su forma de pago es a 30 días plazo.

Deuda con Norcontrol S.A. Agencia Chile, corresponde a servicios de control de calidad, su pago es a 30 días.

La deuda con Brisaguas S.A. corresponde a recaudaciones por pagar, según contrato.

La deuda con Acsa Agbar Construcción S.A., correspondía a una retención estipulada en contrato por renovación de Tuberías.

La deuda con Dregrémont Ltda., corresponde a automatización, carguío de lodos y sistema de encalado. Su pago es a 30 días sin intereses.

La deuda con Agbar Chile S.A. corresponde a reembolso de gastos.

El criterio de materialidad para informar las transacciones con entidades relacionadas, es de montos superiores a M$ 75.000.

(29)

Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)

Documentos y Cuentas por Cobrar

RUT SOCIEDAD

CORTO PLAZO 30-09-2007 30-09-2006

LARGO PLAZO 30-09-2007 30-09-2006

77.030.800-3 CONSTRUCTORA ACSA LTDA. 637 667 0 0

96.703.230-1 AGUAS DECIMA S.A. 0 2.596 0 0

59.066.560-6 DEGREMONT S.A. AGENCIA EN CHILE 14.552 19.664 0 0

96.864.190-5 BRISAGUAS S.A. 228 124 0 0

59.094.680-K AGUAS DE LEVANTE S.A. 2.066 2.164 0 0

TOTALES 17.483 25.215 0 0

(30)

Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)

Documentos y Cuentas por Pagar

CORTO PLAZO 30-09-2007 30-09-2006

LARGO PLAZO 30-09-2007 30-09-2006

59.066.560-6 DEGREMONT S.A. AGENCIA EN CHILE 575.615 1.172.113 0 0

77.274.820-5 INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. 0 1.404.783 0 0

59.094.680-K AGUAS DE LEVANTE S.A. 80.888 279.133 0 0

59.096.940-0 ACSA AGBAR CONSTRUCCION S.A. 0 14.725 0 0

96.864.190-5 BRISAGUAS S.A. 7.194 5.180 0 0

59.109.940-K NORCONTROL S.A. AGENCIA EN CHILE 3.343 0 0 0

77.441.870-9 DEGREMONT LTDA. 32.901 0 0 0

96.713.610-7 AGBAR CHILE S.A. 402 0 0 0

TOTALES 700.343 2.875.934 0 0

(31)

Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)

Transacciones

SOCIEDAD RUT

NATURALEZA DE LA RELACIÓN

DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN

30-09-2007 MONTO

EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO

30-09-2006 MONTO

EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO

INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. 77.274.820-5 MATRIZ ASESORIAS 0 0 2.999.089 -2.999.089

DEGREMONT S.A. AGENCIA EN CHILE 59.066.560-6 RELACIONADA OPERACION DE PLANTA 6.893.726 -6.688.006 3.343.271 -3.343.271

DEGREMONT S.A. AGENCIA EN CHILE 59.066.560-6 RELACIONADA PAGO DEUDA CONSTRUCCION PLANTA 77.798 0 721.415 0

INVERSIONES AGUAS METROPOLITANA S.A. 77.274.820-5 MATRIZ DIVIDENDOS PAGADOS 29.435.746 0 29.076.787 0

CORFO 60.706.000-2 RELACIONADA DIVIDENDOS PAGADOS 20.551.893 0 20.301.270 0

AGUAS DE LEVANTE S.A. 59.094.680-K RELACIONADA COMPRA DE MATERIALES 336.733 -336.733 961.190 -961.190

DEGRÉMONT LTDA. 77.441.870-9 RELACIONADA AUTOMATIZACIÓN CARGUÍO LODOS 630.316 0 0 0

(32)

Existencias (nota 7)

(33)

Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8)

Para Aguas Andinas S.A. y sus filiales, al 30 de septiembre de 2007 y 2006, el detalle de la renta líquida imponible y otros conceptos se desglosan como sigue:

2007 2006

M$ M$

a) Renta Líquida Imponible 85.780.005 77.507.928

b) Saldo Fondo Utilidades Tributarias 95.290.858 85.319.160

c) Crédito del 15% para los Accionistas 122.428 258.154 Crédito del 16% para los Accionistas 348.867 373.703 Crédito del 16,5% para los Accionistas 776.775 854.396 Crédito del 17% para los Accionistas 16.077.595 12.936.879

(34)

Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8)

Impuestos Diferidos

CONCEPTOS

30-09-2007

IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO

30-09-2006

DIFERENCIAS TEMPORARIAS

PROVISIÓN CUENTAS INCOBRABLES 565.587 1.654.117 0 0 592.441 1.649.188 0 0

INGRESOS ANTICIPADOS 233.389 22.114 0 0 240.072 34.845 0 0

PROVISIÓN DE VACACIONES 138.305 99.736 0 0 146.315 105.528 0 0

AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 838 0 0 0 0 0 0 0

ACTIVOS EN LEASING 0 0 64.944 44.734 0 0 46.157 57.843

GASTOS DE FABRICACIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0

DEPRECIACIÓN ACTIVO FIJO 0 550.093 0 6.023.686 0 436.472 0 5.299.884

INDEMNIZACIÓN AÑOS DE SERVICIO 35.750 168.460 0 0 23.311 173.430 0 0

OTROS EVENTOS 0 1.015.499 169 36.310 0 638.668 111 20.293

PROVISIÓN PARTICIPACIONES 5.455 0 0 0 4.655 0 0 0

MATERIALES OBSOLETOS 15.210 0 0 0 0 0 0 0

GASTOS INVER. EMP. RELACIONADAS 0 0 0 79.730 0 0 0 89.998

SOFTWARE 0 0 0 57.026 0 0 0 113.489

MENOR VALOR DE COLOCACIÓN DE BONOS 0 0 230.159 1.823.069 0 0 237.578 2.008.993

LITIGIOS 11.673 193.984 0 0 13.882 439.244 0 0

OBSOLESCENCIA ACTIVO FIJO 0 0 0 0 0 0 0 0

GASTOS DIFERIDOS 0 0 24.935 63.817 0 0 23.285 75.165

DERECHOS DE AGUA 0 39.928 0 0 0 0 0 0

AFR KWH 3.016 0 0 0 3.158 0 0 0

PROVISIÓN CONVENIOS DE PAGO 377.204 165.371 0 0 321.659 140.359 0 0

PÉRDIDA TRIBUTARIA 0 0 0 0 803 39.930 0 0

PROVISIÓN PÉRDIDA ENAJENACIÓN DE ACTIVOS 0 0 0 0 0 0 0 0

PROVISIÓN BIENES MUEBLES 36.367 0 0 0 38.076 0 0 0

(35)

Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8)

Impuestos Diferidos

CONCEPTOS

30-09-2007

30-09-2006

GOOD WILL 11.486 6.691.778 0 0 0 0 0 0

OTROS

CUENTAS COMPLEMENTARIAS-NETO DE AMORTIZA 0 0 0 461.414 0 0 0 503.693

PROVISIÓN DE VALUACIÓN 0 0 803 0

TOTALES 1.434.280 10.601.080 320.207 7.666.958 1.383.569 3.657.664 307.131 7.161.972

(36)

Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8)

Impuestos a la Renta

ITEM 30-09-2007 30-09-2006

Gasto tributario corriente (provisión impuesto) -14.582.601 -13.177.154

Ajuste gasto tributario -4.394 -9.317

Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio -76.637 -419.316

Beneficio tributario por pérdidas tributarias 0 803

Efecto de amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos -31.047 -30.475

Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de valuación 0 -803

Otros cargos o abonos a la cuenta -30.136 -30.732

TOTALES -14.724.815 -13.666.994

(37)

Otros Activos Circulantes (nota 9)

El detalle de este rubro es el siguiente:

2007 2006 M$ M$

___________ ___________

Pactos con compromiso de retroventa

instrumentos del Banco Central de Chile 14.275.792 0 Menor valor colocación de Bonos

y gastos de emisión 1.353.869 1.397.515 Garantías 3.391 0 Otros 592.010 6.207 ___________ __________

Totales 16.225.062 1.403.722

(38)

Información sobre operaciones de compromisos de compra, compromisos de venta, venta con compromiso de recompra y compra con compromiso de

retroventa de titulos o valores inmobiliarios (nota 10)

En este rubro se presentan los pactos en pesos, correspondientes a instrumentos de renta fija con pactos de retroventa vigentes al 30 de septiembre de 2007.

(39)

Información sobre operaciones de compromisos de compra, compromisos de venta, venta con compromiso de recompra y compra con compromiso de

retroventa de titulos o valores inmobiliarios (nota 10)

Operaciones de venta con compromiso de recompra (VRC) y de compra con compromiso de retroventa (CRV)

COD.

FECHAS

INICIO TERMINO

CONTRAPARTE MONEDA ORIGEN

VALOR SUSCRIPCIÓN

TASA VALOR FINAL

IDENTIFICACIÓN DE INSTRUMENTOS

VALOR MERCADO

CRV 09-09-2007 02-10-2007 BANCO ESTADO PESOS 747.000 5.64% ANUAL 747.468 PRBC 747.234

CRV 26-09-2007 02-10-2007 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES PESOS 364.500 5,76 % ANUAL 364.850 PRBC 364.733

CRV 26-09-2007 02-10-2007 BANCO SANTANDER SANTIAGO PESOS 1.425.200 5.52% ANUAL 1.426.511 PRBC 1.426.074

CRV 26-09-2007 08-10-2007 BANCO SANTANDER SANTIAGO PESOS 1.725.000 5.64% ANUAL 1.728.243 PRBC 1.726.081

CRV 28-09-2007 12-10-2007 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES PESOS 5.000.000 5.76% ANUAL 5.011.200 PRBC 5.001.600

CRV 28-09-2007 09-10-2007 BANCO ESTADO PESOS 2.174.500 5.64% ANUAL 2.178.247 PRBC 2.175.182

CRV 28-09-2007 12-10-2007 BANCO ESTADO PESOS 1.184.000 5.64%ANUAL 1.186.597 PRBC 1.184.371

(40)

Activos Fijos (nota 11)

La composición de este rubro se desglosa como sigue:

Rubro 2007 2006 M$ M$

_____________ ____________

Terrenos: 37.912.150 35.824.009 Terrenos 37.912.150 35.824.009

Construcciones y obras de infraestructura: 525.887.583 519.686.068 Valor Bruto 1.056.358.338 1.039.630.952 Depreciación Acumulada (530.470.755) (519.944.884)

Maquinarias y equipos: 57.451.869 64.683.468 Valor Bruto 122.978.091 121.773.296 Depreciación acumulada (65.526.222) (57.089.828)

Otros activos fijos: 2.211.573 2.875.790 Valor Bruto 12.645.440 12.278.779 Depreciación acumulada (10.433.867) (9.402.989)

Mayor valor retasación técnica, neto: 4.826.053 4.731.166 Mayor valor retasación técnica terrenos 5.798.898 5.799.452 Mayor valor retas. téc. redes de distribución 1.464.072 1.532.416 Depreciación acumulada (1.460.051) (1.528.121) Menor valor retasación técnica colectores ( 391.377) ( 391.416) Depreciación acumulada 285.930 273.985

(41)

Activos Fijos (nota 11)

Depreciación acumulada 434.891 435.421 Menor valor retas. téc. maquinaria y equipos ( 458.446) ( 466.249) Depreciación acumulada 422.265 415.728 ___________ ___________

TOTAL ACTIVO FIJO NETO 628.289.228 627.800.501

Depreciación del período

Al 30 de septiembre de 2007 y 2006, el cargo por la depreciación del activo fijo en resultados es el siguiente:

2007 2006 Depreciación en: M$ M$

Costos de explotación 25.069.497 24.931.142 Gastos de Adm. y Ventas 1.332.613 1.261.637 __________ __________

Totales 26.402.110 26.192.779

Aguas Andinas S.A. mantiene registrados setenta terrenos que fueron traspasados a título gratuito por el Fisco de Chile y se encuentran contabilizados a $1. También existen activos fijos con su vida útil contable agotada, razón por la que se presentan valorizados a $ 1, aún cuando siguen en operación.

Además existen transferencias, que constituyen aportes de terceros, se rigen por la normativa del D.F.L. Nº70 del Ministerio de Obras Públicas de 1988 y lo señalado en el Artículo Nº36 del respectivo Reglamento del D.S. MINECON Nº453 de 1989 las que se encuentran explicadas en Nota 32.

Aguas Cordillera S.A., en virtud al artículo 3ro transitorio del Decreto con Fuerza de Ley Nº 382, de 1988, Ley General de Servicios Sanitarios, desincorporó contablemente en el año 1989 los bienes financiados por terceros y los bienes fiscales.

Producto de la aplicación de la citada norma, la Sociedad mantiene un control físico extracontable de dichos bienes y, en consecuencia, el cálculo de la corrección monetaria y la depreciación de estos bienes no afectan de manera alguna sus estados financieros. Debido a que estos bienes forman parte de la infraestructura sanitaria que debe operar y mantener, es que se realiza el citado control extracontable.

(42)

Activos Fijos (nota 11)

LEASING

Para Aguas Andinas S.A., los activos comprados bajo la modalidad de leasing financiero, fueron adquiridos a GTD Telesat S.A. y se registraron en el rubro Otros activos fijos, adquirido mediante contrato, por un período de 48 meses, por un monto ascendente a M$38.776.

Para Aguas Cordillera S.A., los bienes comprados bajo la modalidad leasing financiero, fueron adquiridos a Telectronic S.A. y se registraron en el rubro Otros Activos Fijos, adquirido mediante contrato, por un período de 48 meses, por un monto ascendente a M$15.930.

(43)

Inversiones en empresas relacionadas (nota 12)

(44)

Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 13)

En Junta General Extraordinaria de Accionistas de Aguas Manquehue S.A. celebrada el 10 de noviembre de 2006, se acordó la fusión por incorporación de Hidráulica Manquehue Ltda. en Aguas Manquehue S.A., producto de lo anterior el mayor valor en Hidráulica Manquehue Ltda. pasa a llamarse mayor valor Aguas Manquehue S.A.

Al 30 de septiembre de 2007 y 2006, los saldos de esta cuenta representan la diferencia al momento de la compra entre el valor de adquisición y el valor patrimonial proporcional en la Sociedad emisora al momento de la adquisición, y se desglosan como sigue:

(45)

Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 13)

Menor Valor

30-09-2007 MONTO AMORTIZADO EN EL

PERÍODO SALDO MENOR VALOR

96.809.310-K AGUAS CORDILLERA S.A. 3.193.895 54.800.362 3.194.205 59.064.613

96.568.220-1 AGUAS LOS DOMINICOS S.A. 46 1.126 46 1.188

TOTAL 3.193.941 54.801.488 3.194.251 59.065.801

(46)

Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 13)

Mayor Valor

PERÍODO SALDO MAYOR VALOR

89.221.000-4 AGUAS MANQUEHUE S.A. 53 1.031 54 1.104

TOTAL 53 1.031 54 1.104

(47)

Intangibles (nota 14)

El saldo al 30 de septiembre de 2007 y 2006, corresponde a los desembolsos por compras de intangibles corregidos monetariamente (Nota 2 m).

Rubro 2007 2006 M$ M$

Derechos de agua 21.970.928 21.883.078 Derechos de aguas en leasing (1) 567.381 567.436 Servidumbres 16.507.398 16.277.721 Software 9.250.548 9.351.814 Otros derechos (2) 7.237.222 7.237.924 Derechos de usufructo (3) 14.802 0 ___________ ___________

Sub total 55.548.279 55.317.973

Amortización acumulada derechos de agua (4.624.838) (4.068.951) Amortización acumulada leasing (1) ( 51.909) ( 37.426) Amortización acumulada servidumbres (3.299.407) (2.889.136) Amortización acumulada Software (7.636.434) (7.550.890) Amortización otros derechos (2) ( 949.886) ( 769.029) ___________ ___________

Sub total (16.562.474) (15.315.432) ___________ ___________

Total intangibles netos 38.985.504 40.002.541

Amortización del período registrada en costo de explotación:

Derechos de agua 411.582 409.539 Derechos de agua en leasing 10.865 10.866

(48)

Intangibles (nota 14)

Servidumbres 308.754 303.639 Software 839.057 740.349 Otros derechos 135.698 135.711 _________ _________

Total amortización 1.705.957 1.600.104

(1)Los derechos de aprovechamiento de agua comprados bajo la modalidad de leasing financiero, fueron registrados en el rubro de Intangibles; adquiridos mediante contrato suscrito el l4 de marzo de 2003, por un período de 48 meses.

(2)Corresponden a la compra de los derechos de gratuidad de consumo de agua a la Ilustre Municipalidad de Santiago, los que se amortizan en un plazo de 40 años.

(3)En octubre de 2006 Aguas Andinas S.A. adquirió 1 acción emitida por Aguas Cordillera S.A. (EX Comercial ORBI II S.A.), a Aguas Cordillera S.A. en usufructo.

Aguas Andinas S.A. cuenta con derechos de agua en diversas fuentes naturales, entre las que se destacan Laguna Negra, Laguna Lo Encañado y Quebrada de Ramón. Estos derechos fueron adquiridos a título gratuito y contablemente no se les ha asignado valor.

Por otra parte, la producción de caudales de origen subterráneo se abastece de diversos pozos emplazados en la Región Metropolitana, para cuya operación Aguas Andinas S.A. y Filiales cuentan con las concesiones de derechos de agua que le fueran otorgadas a título gratuito, por la Dirección General de Aguas dependiente del Ministerio de Obras Públicas.

(49)

Otros (de Otros activos) (nota 15)

El detalle de este rubro es el siguiente:

2007 2006 M$ M$

___________ ___________

Menor valor colocación de Bonos

y gastos de emisión. 10.723.936 11.817.608 Anticipos compra activos fijos e intangibles. 1.210.686 1.993.034 Gastos Anticipados. 1.155.145 516.701 Devolución aportes reembolsables KW/H. 292.571 294.933 Bienes fuera de la operación. 978.173 1.003.507 Otros 296.429 190.679 ___________ __________

Totales 14.656.940 15.816.462

(50)

Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 16)

Se presentan en este rubro las cuentas de préstamos que vencen en los próximos 12 meses y la provisión por intereses devengados de los préstamos con bancos clasificados en el corto plazo.

(51)

Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 16)

Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo

RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA

TIPOS DE MONEDAS

DOLARES

30-09-2007 30-09-2006

EUROS

30-09-2007 30-09-2006

YENES

30-09-2007 30-09-2006

OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS

30-09-2007 30-09-2006

U.F.

30-09-2007 30-09-2006

$ NO REAJUSTABLES

30-09-2007 30-09-2006

TOTALES

30-09-2007 30-09-2006

Largo Plazo (código 5.21.10.20)

97.004.000-5 BANCO DE CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 67.849 1.254.059 67.849 1.254.059

97.036.000-K BANCO SANTANDER 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 131.274 2.593.112 131.274 2.593.112

97.032.000-8 BANCO BBVA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 207.639 9.283.264 207.639 9.283.264

96.720.830-2 BANCO BCI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 0 4

OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 406.762 13.130.439 406.762 13.130.439

MONTO CAPITAL ADEUDADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.576.334 0 11.576.334

Tasa int prom anual 6,99 6,79

Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 0,

Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 0,

(52)

Otros Pasivos Circulantes (nota 17)

(53)

Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 18)

Se presentan en este rubro los préstamos con bancos clasificados en el largo plazo.

(54)

Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 18)

Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo

RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA

AÑOS DE VENCIMIENTO

MONEDA INDICE DE

REAJUSTE

MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10

MAS DE 10 AÑOS

MONTO PLAZO

FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL TOTAL LARGO PLAZO

AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

TASA DE INTERES

ANUAL PROMEDIO

FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS

ESTADOS FINANCIEROS

97.004.000-5 BANCO DE CHILE Dólares 0 0 0 0 0 0 0

97.004.000-5 BANCO DE CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0

97.004.000-5 BANCO DE CHILE Yenes 0 0 0 0 0 0 0

97.004.000-5 BANCO DE CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0

97.004.000-5 BANCO DE CHILE Pesos no reajusta 0 1.482.000 3.078.000 6.840.000 0 11.400.000 7,02% 10.941.150

97.004.000-5 BANCO DE CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0

97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Dólares 0 0 0 0 0 0 0

97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Euros 0 0 0 0 0 0 0

97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Yenes 0 0 0 0 0 0 0

97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO U.F. 0 0 0 0 0 0 0

97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Pesos no reajusta 0 2.652.000 5.508.000 12.240.000 0 20.400.000 7,02% 19.222.920

97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0

97.032.000-8 BANCO BBVA Dólares 0 0 0 0 0 0 0

97.032.000-8 BANCO BBVA Euros 0 0 0 0 0 0 0

97.032.000-8 BANCO BBVA Yenes 0 0 0 0 0 0 0

97.032.000-8 BANCO BBVA U.F. 0 0 0 0 0 0 0

97.032.000-8 BANCO BBVA Pesos no reajusta 0 4.194.667 8.712.000 19.360.000 0 32.266.667 7,02% 29.560.300

97.032.000-8 BANCO BBVA Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0

97.023.000-9 CORPBANCA Dólares 0 0 0 0 0 0 0

97.023.000-9 CORPBANCA Euros 0 0 0 0 0 0 0

97.023.000-9 CORPBANCA Yenes 0 0 0 0 0 0 0

97.023.000-9 CORPBANCA U.F. 0 0 0 0 0 0 0

97.023.000-9 CORPBANCA Pesos no reajusta 0 1.950.000 4.050.000 9.000.000 0 15.000.000 6,87% 0