www.fitchratings.com Enero 31, 2014
Instituciones Financieras
Sofomes / México
Patrimonio, S.A. de C.V., Sofom, E.N.R.
Patrimonio
Reporte de Calificación
Factores Clave de las Calificaciones
Desempeño Financiero Débil: Al cierre de los primeros nueve meses de 2013 (9M13), Patrimonio S.A. de C.V., Sofom, E.N.R. (Patrimonio) mostró un detrimento relevante en sus resultados operativos y netos. Éste se derivó principalmente de gastos no financieros elevados que absorbieron en 2.7 veces (x) su margen financiero, de cargos por estimaciones, los cuales son reflejo del continuo deterioro de su cartera de créditos así como por su contraída operación crediticia. El 21.9% de los costos operativos (relacionados con los esfuerzos de recuperación de cartera de terceros) podrían ser reembolsables.
Calidad de Activos Baja: Al cierre de septiembre de 2013 (3T13), el indicador de cartera vencida de Patrimonio se ubicó en 29.8%, como resultado de niveles de cartera decrecientes e incrementos de cartera morosa. Asimismo, registró una cobertura del 48.4%, la cual es insuficiente en opinión de Fitch. Los saldos de los 20 acreditados principales de la cartera puente representaban el 93.2% del patrimonio de la entidad (3T12: 80.6%). La agencia no estima cambios relevantes en esta mezcla, puesto que la entidad no se encuentra originando créditos temporalmente.
Capacidad de Absorción de Pérdidas Baja: Las pérdidas netas de períodos recientes han reducido los niveles de capitalización de Patrimonio. Al 3T13, el indicador de capital primario ajustado por Fitch (Fitch Core Capital) que considera la disminución de ciertos activos diferidos, así como beneficios por recibir de operaciones de bursatilización, registró 5.8% (3T12: 7.1%); el cual en opinión de Fitch es bajo. Adicionalmente, la entidad no ha logrado un desplazamiento ágil de sus bienes adjudicados por vía legal u otorgados en dación de pago. Es por esto que la proporción de bienes improductivos representaba 4.5x del capital contable, proporción que la agencia considera elevada.
Fuentes de Fondeo Concentradas: El 99.8% de las fuentes de financiamiento de Patrimonio provienen de la banca de desarrollo. Aunque en consideración de Fitch esto significa una concentración relevante, es común observarlo en las entidades que integran el sector hipotecario. Asimismo, Fitch destaca la reestructura reciente con la Sociedad Hipotecaria Federal, la cual se llevó a cabo en julio de 2013 e impacta en brechas de liquidez acumuladas positivas atenuando el riesgo de liquidez de la entidad.
Sensibilidad de las Calificaciones
Mejora en la Calidad de Activos y Nivel de Capitalización: La Perspectiva es Negativa, derivada de las presiones esperadas en los resultados durante 2014 y su posible efecto en la base patrimonial de la entidad. En opinión de Fitch, ante el mantenimiento de bajos o nulos niveles de generación de nuevo negocio, la cartera de activos productivos seguirá siendo insuficiente para proveer los ingresos necesarios para revertir las pérdidas operativas de la empresa en 2014.
Sin embargo, Fitch considera que las calificaciones de Patrimonio podrían mejorar en la medida que la empresa estabilice sus resultados operativos fuera de los niveles deficitarios actuales y por ende, mejorar sus indicadores de desempeño y eficiencia operativa. Asimismo, si la calidad Calificaciones
Nacional
Calificación Largo Plazo BB-(mex) Calificación Corto Plazo B (mex)
Perspectiva
Calificación de Largo Plazo Negativa
Resumen Financiero Patrimonio, S.A. de C.V.
Millones 30 sep 13 31 dic 12
Activos 8,556.0 9,311.7 Capital Contable 663.6 821.9 Resultado Neto -156.7 -139.1 ROA (%) -2.4 -1.4 ROE (%) -28.6 -15.1 Índice de Cartera Vencida (%) 29.8 26.0
Fitch Core Capital
(%) 5.8 6.9
Fuente: Cálculos elaborados por Fitch a través de la información pública disponible y/o proporcionada por Patrimonio. Analistas Gilda de la Garza +52 (81) 8399-9160 [email protected] Alejandro Tapia +52 (81) 8399-9156 [email protected]
Instituciones Financieras
de activos muestra una mejora sostenida al mismo tiempo que registre un indicador de Fitch Core Capital a activos ponderados por riesgos superior a 8.0%.Desempeño Financiero Debilitado: Por otra parte, las calificaciones de la entidad se podrían revisar a la baja si continúa la tendencia decreciente en sus principales indicadores financieros y/o si no logra revertir el deterioro de su portafolio de crédito que impacta directamente en sus resultados netos vía cargos por estimaciones; asimismo, por un debilitamiento en el índice de Fitch Core Capital por debajo del 5.0%.
Perfil de la Compañía
Patrimonio inició sus operaciones en Monterrey, Nuevo León en 1994. Recientemente, en febrero de 2013, la entidad migró hacia la figura actual (anteriormente Sociedad Financiera de Objeto Limitado – Sofol), sin que con ello modificara su modelo de negocio orientado al otorgamiento de créditos hipotecarios a la vivienda (créditos individuales) y créditos comerciales (créditos puente). Esto mediante recursos propios, de entidades financieras y principalmente de los obtenidos por la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) y el Fondo de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda (Fovi).
Tertius, S.A.P.I. de C.V. Sofom E.N.R. es una entidad constituida en 2010, con el objeto de administrar carteras de créditos originados por entidades del sector hipotecario. Tertius administra la cartera de Patrimonio que se encuentra fuera de balance y que al cierre del 3T13 ascendió a MXN12,039.9 millones, de la cual Patrimonio recibe ingresos importantes, los cuales se registran en el rubro de otros productos.
En julio de 2013, Patrimonio y SHF llevaron a cabo una reestructura en las condiciones de deuda de sus líneas de crédito vigentes. A través de ésta se modificaron los esquemas de pago basados en una nueva tasa pasiva ponderada (inferior a lo que se tenía previamente). Asimismo, se prorrogó hasta julio de 2020 la fecha de vencimiento de todas aquellas líneas de crédito cuyo plazo original vencía previo a esa fecha; al concluir el plazo, las líneas de crédito regresarán a sus condiciones originales.
Con el fin de contar con un registro adecuado del portafolio de créditos posterior a la reestructura, Patrimonio segregó su cartera crediticia en dos: PAT A (78.6% de la cartera total de Patrimonio), la cual representa los créditos con morosidad menor a 6 meses y condiciones originales de tasa pasiva y PAT B conformada por créditos vencidos superiores a 6 meses a tasa cero. La cartera PAT B se convierte entonces en un esquema passtrought y se adicionó un mecanismo de amortización acelerada (turbo) cuando haya excedentes de tesorería que superen en 2x el gasto operativo. Con dicho esquema, la entidad espera subsanar el requerimiento de liquidez mensual promedio de MXN10.0 millones.
Al 3T13, Patrimonio registró una cartera de crédito total (dentro de balance) de MXN8,223.4 millones, 81.6% de los cuales corresponden a préstamos individuales. En la entidad laboran 52 empleados y 158 más prestan sus servicios a través de la empresa relacionada Productora de Servicios Patrimonio, S.A. de C.V. La entidad cuenta con 20 sucursales y tres oficinas regionales situadas en Monterrey, Guadalajara y Distrito Federal.
Gobierno Corporativo
El Consejo de Administración de Patrimonio se integra de 11 miembros, de los cuales cinco son independientes. Asimismo, la estructura de la entidad contempla diversos comités que le brindan robustez a sus operaciones entre los cuales destacan el Comité Directivo, Comité de Auditoría, Comité de Riesgos y de Comunicación y Control. La participación accionaria se conforma de tres personas físicas con un 33.3% de participación de manera individual. Al 3T13, Patrimonio no registraba operaciones crediticias con partes relacionadas.
Metodologías Relacionadas
Metodología de Calificaciones
Nacionales (Diciembre 13, 2013).
Metodología de Calificación Global de Instituciones Financieras (Octubre 10, 2012).
Instituciones Financieras
En opinión de Fitch, Patrimonio cuenta con una estructura adecuada de gobierno corporativo para su enfoque operativo actual; asimismo, compara de manera favorable con las estructuras mostradas por entidades financieras no reguladas calificadas por Fitch.Estrategia
En el corto plazo, la entidad no contempla la reactivación de la colocación de créditos, tanto individuales como puentes. Es por esto que los ingresos provenientes de comisiones y avalúos podrían contribuir en mayor proporción a los ingresos totales en el mediano plazo.
El plan estratégico de Patrimonio incluye continuar con los esfuerzos iniciados desde 2009 para reducir su cartera emproblemada, esto mediante reestructuras de cartera vencida apoyadas con esquemas ofrecidos por su fondeador principal (SHF), una operación más activa respecto a la recuperación de garantías y principalmente, mediante la adjudicación de bienes y estrategias operativas para lograr un desplazamiento más rápido de los mismos.
Presentación de Cuentas
Los estados financieros anuales de Patrimonio de los ejercicios 2009 a 2012 fueron auditados por PricewaterhouseCoopers, S.C., todos ellos sin salvedades. La información trimestral que se presenta en este reporte no es auditada, se presenta en términos nominales y consolida los resultados de Productora de Servicios Patrimonio, S.A. de C.V. (entidad prestadora de servicios). Asimismo, las cifras contenidas en tablas y/o gráficas se obtuvieron de fuentes de información pública y/o las proporcionó Patrimonio.
Los importes e índices que se mencionan en este reporte se basan en activos y pasivos dentro del balance general de la entidad (salvo que se indique lo contrario). Fitch reclasificó el saldo de la cuenta “beneficios por recibir en operaciones bursatilización” hacia la cuenta de “otros activos” al no ser reconocidos por Fitch como activos líquidos por lo que también han sido disminuidos en su totalidad del capital contable para obtener el “Fitch Core Capital”.
Desempeño Financiero
Al cierre de 9M13, el margen financiero de Patrimonio disminuyó 19.7% respecto al mismo período de 2012, como resultado de la originación decreciente de créditos. Aunque el incremento de 1.1x en el rubro de otros ingresos contribuyó de manera positiva, el impacto de los cargos por provisiones derivados del deterioro de su portafolio crediticio, resultó en indicadores de rentabilidad operativa negativos al ubicarse en ROE: -28.6% y ROA: -2.4% (promedio 2009-2012: -8.5% y -0.8%, respectivamente).
Fitch no estima una recuperación en los indicadores de rentabilidad de Patrimonio en el futuro inmediato, en tanto no logre restituir la proporción elevada de créditos vencidos que le impacten en cargos por estimaciones elevados. Esto ha incidido directamente en los resultados negativos que la entidad ha presentado en los últimos ejercicios.
Instituciones Financieras
Ingresos Totales y Costos No Financieros
Al cierre de septiembre de 2013, la contracción en el portafolio crediticio y una mayor contribución de otros ingresos operativos resultó para la entidad en una mezcla un tanto diferente respecto a períodos recientes. Su fuente principal de ingresos proviene del cobro de intereses de su cartera de crédito, misma que integró el 65.5% de sus ingresos totales. Asimismo, las comisiones netas cobradas por concepto de administración de cartera de terceros, así como otros ingresos operativos (garantías cobradas y reembolso de gastos de adjudicación entre otros), representaron 20.4% y 14.1%, respectivamente, del rubro total. Fitch estima que en tanto Patrimonio no reactive la originación de créditos, la mezcla de los ingresos tenderá a depender en mayor proporción de aquellos que provengan de sus actividades secundarias.
Al cierre de 9M13, el indicador de eficiencia de la entidad fue de 73.6% (promedio 2009-2012: 68.7%), el cual en opinión de Fitch es elevado. Dicho índice proviene en gran medida del incremento de 45.7% en los gastos no financieros de la entidad como resultado de la contratación de brokers especializados para el desplazamiento de bienes adjudicados. Este rubro incorpora gastos reembolsables por conceptos relacionados a los esfuerzos de recuperación de cartera de terceros por MXN74.7 millones. Es por esto que al ajustar dicho importe, el resultado neto de la entidad sería de MXN-82.0 millones, con un indicador de eficiencia de 57.5%.
Cargos por Provisiones
Al cierre de septiembre de 2013, los cargos por provisiones de Patrimonio representaron 2.7x el margen financiero y 2.8x la utilidad operativa antes de provisiones (9M12: 0.9x y 1.6x, respectivamente). Los resultados netos de la entidad en los últimos ejercicios han estado directamente influenciados por cargos por provisiones elevados debido a un deterioro sostenido en sus indicadores de cartera vencida (3T13: 29.8%). Es por esto que Fitch no estima cambios relevantes que podrían revertir dicha tendencia en el futuro previsible.
Perspectiva
Fitch no prevé una recuperación sustancial en el desempeño financiero de Patrimonio en el mediano plazo. Esto en tanto no logre una reactivación sostenida de cartera sana, así como un mayor número de reestructuras y adjudicación de bienes (asociada a un rápido desplazamiento de los mismos), que le permitan incrementar su base de ingresos al disminuir el costo elevado por estimaciones que actualmente merman su rentabilidad.
-200 0 200 400 600 800
Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Sep 13
Gráfica 1:
Patrimonio
Resultado neto Cargo por provisiones Resultado op. antes provisiones
Fuente: Cálculos elaborados por Fitch a través de información proporcionada por Patrimonio. MXN millones.
Tabla 1: Indicadores Principales
(%) 3T13 Dec-12 Dec-11 Dec-10 3T13 Dec-12 Dec-11 Dec-10 3T13 Dec-12 Dec-11 Dec-10
Activo Total (mdp) 8,556.0 9,311.7 10,427.0 11,677.0 13,175.1 13,635.9 14,138.0 14,641.0 4,840.2 4,364.1 3,534.6 2,358.1 Capital Contable (mdp) 666.3 821.9 960.0 981.0 1,306.2 1,339.7 1,316.0 1,303.0 510.4 455.1 335.1 117.8 Utilidad Neta (mdp) - 156.7 - 139.1 - 21.0 - 189.0 - 33.5 24.1 12.0 4.0 - 4.6 20.0 13.5 - 138.1 Creditos / Activos 96.1 94.3 91.9 89.5 90.4 91.2 93.7 92.6 88.1 85.0 88.0 93.7 Utilidad Operativa / Activos
Promedio - 3.3 - 2.1 - 0.1 - 2.1 - 1.0 0.3 - 0.6 - 0.5 - 0.6 0.8 1.0 - 6.2 NIM 2.2 1.9 1.3 2.2 2.5 2.2 2.3 2.6 2.8 3.1 3.0 4.2 ROA - 2.4 - 1.4 - 0.2 - 1.6 - 0.3 0.2 0.1 0.0 - 0.1 0.5 0.5 - 5.9 ROE - 28.6 - 15.1 - 2.2 - 17.7 - 3.4 1.8 0.9 0.3 - 1.2 4.9 7.0 - 73.9 Gastos No Financieros / Ingresos
Netos 73.6 88.1 76.8 61.8 60.9 56.2 70.0 57.8 93.0 84.1 85.1 110.5 Cartera Vencida / Cartera Total 29.8 26.0 22.7 17.1 12.4 11.5 9.8 8.1 11.0 10.9 13.6 16.1 Estimaciones / Cartera Vencida 48.4 43.5 42.2 60.0 35.1 34.8 44.4 48.0 39.0 41.1 44.8 60.0 Capitalización 7.8 8.8 9.2 8.4 9.9 9.8 9.3 8.9 10.5 10.4 9.5 5.0 Fitch Core Capital 497.2 645.4 831.0 812.0 1,134.7 n.a. 1,202.0 1,303.0 479.9 424.6 292.9 71.1
Fuente: Cálculos elaborados por Fitch con bas e en es tados financieros auditados anuales y reportes trim es trales no auditados .
Instituciones Financieras
Administración de Riesgos
Patrimonio cuenta con un área de administración de riesgos que tiene entre sus funciones principales monitorear las diversas exposiciones. Asimismo, todas las operaciones crediticias se revisan y en su caso, se aprueban por el Comité de Riesgos, el cual depende de manera directa del Consejo de Administración.
En opinión de Fitch, la estructura de gestión de riesgo de Patrimonio es adecuada para sus operaciones actuales; sin embargo, la entidad se encuentra expuesta a los riesgos inherentes del sector hipotecario, el cual aún no muestra signos sostenidos de recuperación.
Riesgo Crédito
En opinión de Fitch, la exposición principal de riesgo de Patrimonio radica en su portafolio crediticio, el cual representaba al 3T13 el 96.1% de sus activos totales, y se integraba de 22,963 créditos a la vivienda (individuales) y de 139 créditos comerciales (puente), lo cual representaba 81.6% y 18.4% de la cartera total, respectivamente.
La cartera total reflejó una disminución de 7.3% respecto a 3T12, como resultado de prepagos efectuados a créditos vigentes así como de la estrategia de no originación por parte de la entidad para concentrar sus esfuerzos operativos en la administración y reestructuración de la cartera actual. Fitch no prevé cambios significativos en la estructura de la cartera de crédito de Patrimonio en el futuro previsible.
Al cierre de septiembre de 2013, los saldos de los 20 acreditados principales de la cartera puente vigente representaban el 1.1x el capital contable (3T12: 80.6%). Asimismo, como resultado de la nula originación, Patrimonio continúa mostrando concentraciones geográficas de cartera en las mismas regiones que en años recientes: Nuevo León 38.5%, Estado de México 15.0% y Jalisco 10.0% (3T12: 38.9%, 14.6% y 10.0, respectivamente). En opinión de la agencia, las concentraciones que refleja el portafolio crediticio de la entidad son elevadas y representan un elevado riesgo evento ante el sector al cual se enfocan las operaciones crediticias. También, debido a la contracción de la cartera de crédito, Fitch no prevé cambios significativos en el futuro previsible.
Los créditos otorgados por Patrimonio se encuentran cedidos en garantía a los fondeadores o a los fideicomisos vigentes mitigando parcialmente el riesgo de crédito; sin embargo, los costos y el lento desplazamiento que se asocian a los bienes adjudicados reducen substancialmente esa mitigante. Es por esto que en opinión de Fitch el riesgo de crédito de la entidad es alto. 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000
Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Sep 13
MXN millones
Gráfica 2:
Patrimonio - Cartera de crédito
Cartera Total Cartera Vencida
Cobertura CV Linear (Cartera Total)
Instituciones Financieras
Por otra parte, las disponibilidades e inversiones en valores de Patrimonio se invierten en instrumentos gubernamentales y/o bancarios con altas calificaciones crediticias. Por lo que Fitch considera que el riesgo de crédito asociado a las actividades de tesorería es bajo.Cartera Vencida y Estimaciones Preventivas
Patrimonio realiza esfuerzos importantes para contener su cartera vencida, principalmente mediante programas de apoyo y reestructuras (2009-3T13: 5,006 créditos reestructurados). Sin embargo, el continuo deterioro de la cartera, aunado a su base de contraída créditos, resulta en un indicador de cartera vencida al 3T13 de 29.8%. En opinión de Fitch, éste es elevado (3T12: 24.7%). La agencia no prevé cambios relevantes en dicho indicador en el futuro previsible, ante un entorno sectorial que aún no refleja una tendencia sostenida de recuperación desde los inicios de la crisis hipotecaria en 2008.
Asimismo, las estimaciones preventivas que realiza la entidad con base en la metodología de la CNBV resultan en un indicador de cobertura del 48.4% (3T13: 42.1%) el cual Fitch considera insuficiente.
Riesgo Mercado
El proceso de originación de Patrimonio permite que las condiciones de los créditos se originen en condiciones de plazo, tasa y duración similares a las de los pasivos que les dieron origen. La entidad realiza el análisis de pérdidas esperadas potenciales por movimientos de tasa de interés, por lo cual mantiene posiciones con instrumentos financieros derivados de cobertura para mitigar dichas exposiciones.
De los 23,102 créditos con los cuales se integraba la cartera total de Patrimonio al 3T13, el 34.2% se encontraban en UDIS y 29.4% del total le pertenecían a créditos reestructurados (en su mayoría de UDIS a MXN). Los créditos denominados en UDIS se encontraban cubiertos mediante contratos de cobertura de salarios mínimos formalizados con la SHF, por lo cual Fitch opina que el riesgo mercado de Patrimonio es bajo.
Riesgo Operacional
Los expedientes físicos de los acreditados se encuentran bajo el resguardo de una compañía independiente, la cual ofrece los servicios de custodia de documentos bajo condiciones de seguridad adecuadas. Asimismo, Patrimonio posee una plataforma tecnológica robusta, la cual aunada a sus manuales, procedimientos operativos y a la gestión activa de su comité de auditoría, permite una administración adecuada de su riesgo operacional. Fitch destaca el alto nivel de especialización del cuerpo directivo de Patrimonio.
Fondeo y Liquidez
Al 3T13, el 99.8% de las fuentes de fondeo de Patrimonio se integraban de recursos provenientes de SHF (89.5%) y Fovi (10.3%). A la misma fecha, la entidad no mantenía líneas de crédito bancarias disponibles, así como pasivos bursátiles en circulación. En opinión de la agencia, la entidad presenta concentraciones de fondeo elevadas aunque comunes de observar en el sector hipotecario. Asimismo, la agencia no prevé cambios significativos de dicha mezcla en el futuro previsible.
Fitch considera que el riesgo de liquidez de Patrimonio es bajo. Tras la reciente reestructura de las líneas de crédito otorgadas por SHF, los plazos de vencimiento se modificaron, por lo cual iniciarán hasta 2020 (los créditos con vencimientos originales posteriores no sufrieron modificación). Esto resulta en brechas de liquidez acumuladas positivas en todos los períodos.
Instituciones Financieras
Capital
Al cierre de septiembre de 2013, el indicador de capitalización (capital contable a activos totales) fue de 7.8%, el cual comparaba por debajo del promedio de ejercicios recientes (2009-2012: 8.9%). Dicha disminución deriva principalmente de la contracción del portafolio crediticio, así como de la disminución del capital derivado de la absorción de pérdidas netas.
El índice de capital primario ajustado por Fitch, el cual muestra al indicador de capitalización al absorber algunos rubros incluidos como activos diferidos y beneficios por recibir de operaciones de bursatilización, registró 5.8% (4T12: 6.9%) el cual en opinión de Fitch es bajo. Derivado de la contención de su portafolio crediticio, la agencia no prevé mejoras sustanciales en los indicadores de capital de Patrimonio en el futuro previsible.
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500
Dic 09 Dic 10 Dic 11 Dic 12 Sep 13 MXN
millones
Gráfica 3:
Patrimonio - Bienes improductivos
Capital Contable
Bienes adjudicados + Cartera Vencida
Fuente: Cálculos elaborados por Fitch a través de información proporcionada por Patrimonio.
Instituciones Financieras
Patrimonio, S.A. de C.V., Sofom, E.N.R.
Estado de Resultados (millones de pesos)
9 meses Como %Cierre Fiscal Como %Cierre Fiscal Como %Cierre Fiscal Como %Cierre Fiscal Como %
MXNm MXNm MXNm MXNm MXNm
Interno s/salvedades s/salvedades s/salvedades s/salvedades
1. Ingresos por Intereses sobre Préstamos 642.5 11.81 768.3 9.48 879.0 9.59 1,010.0 9.59 1,054.0 9.12
2. Otros Ingresos por Intereses 0.0 0.00 264.9 3.27 398.0 4.34 75.0 0.71 94.0 0.81
3. Ingresos por Dividendos n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-4. Ingreso Bruto por Intereses y Dividendos 642.5 11.81 1,033.2 12.75 1,277.0 13.93 1,085.0 10.30 1,148.0 9.93
5. Gastos por Intereses sobre Depósitos de Clientes n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-6. Otros Gastos por Intereses 517.6 9.51 870.2 10.74 1,147.0 12.52 846.0 8.03 870.0 7.53
7. Total Gastos por Intereses 517.6 9.51 870.2 10.74 1,147.0 12.52 846.0 8.03 870.0 7.53
8. Ingreso Neto por Intereses 124.9 2.29 163.0 2.01 130.0 1.42 239.0 2.27 278.0 2.40
9. Ganancia (Pérdida) Neta en Venta de Títulos Valores y Derivados (1.9) (0.03) (2.3) (0.03) 20.0 0.22 (30.0) (0.28) (6.0) (0.05)
10. Ganancia (Pérdida) Neta en Otros Títulos Valores n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-11. Ganancia (Pérdida) Neta en Activos a Valor Razonable a través del Estado de Resultadosn.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-12. Ingreso Neto por Seguros n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-13. Comisiones y Honorarios Netos 200.0 3.67 94.7 1.17 96.0 1.05 206.0 1.96 350.0 3.03
14. Otros Ingresos Operativos 139.7 2.57 139.0 1.72 68.0 0.74 20.0 0.19 6.0 0.05
15. Total de Ingresos Operativos No Financieros 337.8 6.21 231.4 2.86 184.0 2.01 196.0 1.86 350.0 3.03
16. Gastos de Personal n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-17. Otros Gastos Operativos 340.7 6.26 347.4 4.29 241.0 2.63 269.0 2.55 302.0 2.61
18. Total Gastos Operativos 340.7 6.26 347.4 4.29 241.0 2.63 269.0 2.55 302.0 2.61
19. Utilidad/Pérdida Operativa Tomada como Patrimonio n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-20. Utilidad Operativa antes de Provisiones 122.0 2.24 47.0 0.58 73.0 0.80 166.0 1.58 326.0 2.82
21. Cargo por Provisiones para Préstamos 340.9 6.26 249.2 3.08 85.0 0.93 423.0 4.02 411.0 3.56 22. Cargo por Provisiones para Títulos Valores y Otros Préstamos n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-23. Utilidad Operativa (218.9) (4.02) (202.2) (2.50) (12.0) (0.13) (257.0) (2.44) (85.0) (0.74)
24. Utilidad/Pérdida No Operativa Tomada como Patrimonio n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-25. Ingresos No Recurrentes n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-26. Gastos No Recurrentes n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-27. Cambio en Valor Razonable de la Deuda n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-28. Otros Ingresos y Gastos No Operativos n.a. - n.a. - 41.0 0.45 39.0 0.37 89.0 0.77
29. Utilidad Antes de Impuestos (218.9) (4.02) (202.2) (2.50) 29.0 0.32 (218.0) (2.07) 4.0 0.03
30. Gastos de Impuestos (62.2) (1.14) (63.1) (0.78) 50.0 0.55 (29.0) (0.28) (6.0) (0.05)
31. Ganancia/Pérdida por Operaciones Descontinuadas n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-32. Utilidad Neta (156.7) (2.88) (139.1) (1.72) (21.0) (0.23) (189.0) (1.80) 10.0 0.09
33. Cambio en Valor de Inversiones Disponibles para la Venta n.a. - 0.0 0.00 0.0 0.00 17.0 0.16 (113.0) (0.98)
34. Revaluación de Activos Fijos n.a. - 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00
35. Diferencias en Conversión de Divisas n.a. - 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00
36. Ganancia/Pérdida en Otros Ingresos Ajustados (OIA) n.a. - 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00
37. Ingreso Ajustado por Fitch (156.7) (2.88) (139.1) (1.72) (21.0) (0.23) (172.0) (1.63) (103.0) (0.89)
38. Nota: Utilidad Atribuible a Intereses Minoritarios n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-39. Nota: Utilidad Neta Después de Asignación a Intereses Minoritarios (156.7) (2.88) (139.1) (1.72) (21.0) (0.23) (189.0) (1.80) 10.0 0.09
40. Nota: Dividendos Comunes Relacionados al Período n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-41. Nota: Dividendos Preferentes Relacionados al Período n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-de activos productivos de activos productivos de activos productivos de activos productivos de activos productivos 31 Dic 2009
Instituciones Financieras
Patrimonio, S.A. de C.V., Sofom, E.N.R.
Balance General (millones de pesos)
Interno Como % Cierre Fiscal Como % Cierre Fiscal Como % Cierre Fiscal Como % Cierre Fiscal Como % MXNm de activos MXNm de activos MXNm de activos MXNm de activos MXNm de activos
Activos
A. Préstamos
1. Préstamos Hipotecarios Residenciales 6,708.6 78.41 7,120.2 76.47 7,676.0 73.62 8,034.0 68.80 8,066.0 64.47 2. Otros Préstamos Hipotecarios 1,514.8 17.70 1,661.8 17.85 1,901.0 18.23 2,417.0 20.70 3,112.0 24.87 3. Otros Préstamos al Consumo/Personales n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a. -4. Préstamos Corporativos y Comerciales 0.0 0.00 0.0 0.00 n.a. - n.a. - n.a.
-5. Otros Préstamos n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-6. Menos: Reservas para Préstamos Vencidos 1,183.7 13.83 992.3 10.66 916.0 8.78 1,069.0 9.15 819.0 6.55
7. Préstamos Netos 7,039.7 82.28 7,789.7 83.65 8,661.0 83.06 9,382.0 80.35 10,359.0 82.79 8. Préstamos Brutos 8,223.4 96.11 8,782.0 94.31 9,577.0 91.85 10,451.0 89.50 11,178.0 89.34
9. Nota: Préstamos Vencidos incluidos arriba 2,446.1 28.59 2,279.8 24.48 2,173.0 20.84 1,783.0 15.27 1,336.0 10.68 10. Nota: Préstamos a Valor Razonable incluidos arriba n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-B. Otros Activos Productivos
1. Préstamos y Operaciones Interbancarias n.a. - 0.0 0.00 0.0 0.00 9.0 0.08 30.0 0.24 2. Repos y Colaterales en Efectivo 9.8 0.11 9.8 0.11 10.0 0.10 9.0 0.08 23.0 0.18 3. Títulos Valores Negociables y su Valor Razonable a través del Estado de Resultados185.1 2.16 143.3 1.54 299.0 2.87 750.0 6.42 609.0 4.87
4. Derivados 41.7 0.49 52.2 0.56 66.0 0.63 80.0 0.69 265.0 2.12
5. Títulos Valores Disponibles para la Venta n.a. - n.a. - n.a. - 130.0 1.11 n.a. -6. Títulos Valores Mantenidos al Vencimiento n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-7. Inversiones en Empresas Relacionadas n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-8. Otros Títulos Valores n.a. - 108.5 1.17 129.0 1.24 169.0 1.45 274.0 2.19
9. Total Títulos Valores 236.6 2.77 313.8 3.37 504.0 4.83 1,138.0 9.75 1,171.0 9.36
10. Nota: Títulos Valores del Gobierno incluidos arriba n.a. - n.a. - 299.0 2.87 880.0 7.54 609.0 4.87
11. Nota: Total Valores Pignorados n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-12. Inversiones en Propiedades n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-13. Activos de Seguros n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-14. Otros Activos Productivos n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-15. Total Activos Productivos 7,276.3 85.04 8,103.5 87.02 9,165.0 87.90 10,529.0 90.17 11,560.0 92.39 C. Activos No Productivos
1. Efectivo y Depósitos en Bancos 45.7 0.53 53.4 0.57 31.0 0.30 2.0 0.02 0.0 0.00 2. Nota: Reservas Obligatorias incluidas arriba 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 3. Bienes Adjudicados 572.7 6.69 649.8 6.98 686.0 6.58 736.0 6.30 374.0 2.99
4. Activos Fijos 9.0 0.11 10.3 0.11 13.0 0.12 18.0 0.15 20.0 0.16
5. Plusvalía 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00
6. Otros Intangibles 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00
7. Activos por Impuesto Corriente 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 8. Activos por Impuesto Diferido 261.4 3.06 196.4 2.11 131.0 1.26 180.0 1.54 131.0 1.05
9. Operaciones Descontinuadas n.a. - 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00
10. Otros Activos 390.9 4.57 298.3 3.20 401.0 3.85 212.0 1.82 427.0 3.41
11. Total Activos 8,556.0 100.00 9,311.7 100.00 10,427.0 100.00 11,677.0 100.00 12,512.0 100.00
Pasivos y Patrimonio
D. Pasivos que Devengan Intereses
1. Depósitos en Cuenta Corriente n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-2. Depósitos en Cuenta de Ahorro n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-3. Depósitos a Plazo n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-4. Total Depósitos de Clientes n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-5. Depósitos de Bancos n.a. - n.a. - 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00
6. Repos y Colaterales en Efectivo n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-7. Otros Depósitos y Obligaciones de Corto Plazo 49.8 0.58 416.5 4.47 570.0 5.47 645.0 5.52 909.0 7.27
8. Depósitos Totales, Mercados de Dinero y Obligaciones de Corto Plazo 49.8 0.58 416.5 4.47 570.0 5.47 645.0 5.52 909.0 7.27
9. Obligaciones Senior a más de un Año n.a. - n.a. - 518.0 4.97 1,504.0 12.88 1,661.0 13.28
10. Obligaciones Subordinadas n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-11. Otras Obligaciones 7,464.3 87.24 7,677.2 82.45 8,017.0 76.89 8,167.0 69.94 8,208.0 65.60
12. Total Fondeo a Largo Plazo 7,464.3 87.24 7,677.2 82.45 8,535.0 81.85 9,671.0 82.82 9,869.0 78.88
13. Derivados 50.8 0.59 62.4 0.67 77.0 0.74 91.0 0.78 294.0 2.35
14. Obligaciones Negociables n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-15. Total Fondeo 7,564.9 88.42 8,156.1 87.59 9,182.0 88.06 10,407.0 89.12 11,072.0 88.49 E. Pasivos que No Devengan Intereses
1. Porción de la Deuda a Valor Razonable 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00
2. Reservas por Deterioro de Créditos n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-3. Reservas para Pensiones y Otros 0.0 0.00 0.0 0.00 n.a. - n.a. - n.a.
-4. Pasivos por Impuesto Corriente 4.2 0.05 5.5 0.06 3.0 0.03 10.0 0.09 8.0 0.06
5. Pasivos por Impuesto Diferido n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-6. Otros Pasivos Diferidos 88.0 1.03 93.3 1.00 101.0 0.97 100.0 0.86 109.0 0.87
7. Operaciones Descontinuadas n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-8. Pasivos de Seguros n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-9. Otros Pasivos 232.6 2.72 234.9 2.52 181.0 1.74 179.0 1.53 168.0 1.34
10. Total Pasivos 7,889.7 92.21 8,489.8 91.17 9,467.0 90.79 10,696.0 91.60 11,357.0 90.77 F. Capital Híbrido
1. Acciones Preferentes y Capital Híbrido Contabilizado como Deuda n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a. -2. Acciones Preferentes y Capital Híbrido Contabilizado como Patrimonio n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-G. Patrimonio
1. Capital Común 675.5 7.90 832.0 8.93 971.0 9.31 992.0 8.50 1,183.0 9.45
2. Interés Minoritario n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-3. Reservas por Revaluación de Títulos Valores (9.2) (0.11) (10.1) (0.11) (11.0) (0.11) (11.0) (0.09) (28.0) (0.22) 4. Reservas por Revaluación de Posición en Moneda Extranjera n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a. -5. Revaluación de Activos Fijos y Otras Acumulaciones OIA 0.0 0.00 n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-6. Total Patrimonio 666.3 7.79 821.9 8.83 960.0 9.21 981.0 8.40 1,155.0 9.23 7. Total Pasivos y Patrimonio 8,556.0 100.00 9,311.7 100.00 10,427.0 100.00 11,677.0 100.00 12,512.0 100.00
8. Nota: Capital Base según Fitch 497.2 5.81 645.4 6.93 831.0 7.97 812.0 6.95 881.0 7.04
9. Nota: Capital Elegible según Fitch n.a. - n.a. - n.a. - n.a. - n.a.
-31 Dic 2009 30 Sep 2013 31 Dic 2012 31 Dic 2011 31 Dic 2010
Instituciones Financieras
Patrimonio, S.A. de C.V., Sofom, E.N.R.
Resumen Analítico
30 Sep 2013 31 Dic 2012 31 Dic 2011 31 Dic 2010 31 Dic 2009 9 Meses - Interno Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal Cierre Fiscal A. Indicadores de Intereses
1. Ingresos por Intereses sobre Préstamos / Préstamos Brutos Promedio 10.08 8.45 8.68 9.34 9.54 2. Gastos por Int. sobre Depósitos de Clientes / Depósitos de Clientes Prom. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3. Ingresos por Intereses / Activos Productivos Promedio 11.25 11.94 12.86 9.82 9.81 4. Gastos por Intereses / Pasivos que Devengan Intereses Promedio 8.81 10.12 11.74 7.88 7.90 5. Ingreso Neto por Intereses / Activos Productivos Promedio 2.19 1.88 1.31 2.16 2.38 6. Ing. Neto por Int. – Cargo por Prov. para Préstamos / Activos Prod. Prom. (3.78) (1.00) 0.45 (1.67) (1.14) 7. Ing. Neto por Int. – Dividendos de Acciones Preferentes / Act. Prod. Prom. 2.19 1.88 1.31 2.16 2.38
B. Otros Indicadores de Rentabilidad Operativa
1. Ingresos No Financieros / Ingresos Brutos 73.01 58.67 58.60 45.06 55.73 2. Gastos No Financieros / Ingresos Netos 73.63 88.08 76.75 61.84 48.09 3. Gastos No Financieros / Activos Promedio 5.11 3.53 2.18 2.22 2.41 4. Utilidad Operativa antes de Provisiones / Patrimonio Promedio 22.28 5.09 7.66 15.54 27.01 5. Utilidad Operativa antes de Provisiones / Activos Totales Promedio 1.83 0.48 0.66 1.37 2.60 6. Prov. para Préstamos y Títulos Valores / Util. Oper. antes de Prov. 279.43 530.21 116.44 254.82 126.07 7. Utilidad Operativa / Patrimonio Promedio (39.97) (21.90) (1.26) (24.06) (7.04) 8. Utilidad Operativa / Activos Totales Promedio (3.28) (2.05) (0.11) (2.12) (0.68) 9. Impuestos / Utilidad antes de Impuestos 28.41 31.21 172.41 13.30 (150.00) 10. Utilidad Operativa antes de Provisiones / Activos Ponderados por Riesgo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 11. Utilidad Operativa / Activos Ponderados por Riesgo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
C. Otros Indicadores de Rentabilidad
1. Utilidad Neta / Patrimonio Promedio (28.61) (15.07) (2.20) (17.70) 0.83 2. Utilidad Neta / Activos Totales Promedio (2.35) (1.41) (0.19) (1.56) 0.08 3. Ingreso Ajustado por Fitch / Patrimonio Promedio (28.61) (15.07) (2.20) (16.10) (8.53) 4. Ingreso Ajustado por Fitch / Activos Totales Promedio (2.35) (1.41) (0.19) (1.42) (0.82) 5. Utilidad Neta / Act. Totales Prom. + Act. Titularizados Administrados Prom. (0.98) (0.63) (0.10) (1.05) 0.06 6. Utilidad Neta / Activos Ponderados por Riesgo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 7. Ingreso Ajustado por Fitch / Activos Ponderados por Riesgo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
D. Capitalización
1. Capital Base según Fitch / Activos Ponderados por Riesgo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 2. Capital Elegible según Fitch / Activos Ponderados por Riesgo n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3. Patrimonio Común Tangible / Activos Tangibles 7.05 8.16 9.21 8.40 9.23 4. Indicador de Capital Primario Regulatorio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
5. Indicador de Capital Total Regulatorio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
6. Indicador de Capital Primario Base Regulatorio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
7. Patrimonio / Activos Totales 7.79 8.83 9.21 8.40 9.23
8. Dividendos Pagados y Declarados en Efectivo / Utilidad Neta n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 9. Dividendos Pagados y Declarados en Efectivo / Ingreso Ajustado por Fitch n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 10. Dividendos en Efectivo y Recompra de Acciones / Utilidad Neta n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 11. Utilidad Neta – Dividendos en Efectivo / Patrimonio Total (31.44) (16.92) (2.19) (19.27) 0.87
E. Calidad de Activos
1. Crecimiento del Activo Total (8.12) (10.70) (10.70) (6.67) (0.49) 2. Crecimiento de los Préstamos Brutos (6.36) (8.30) (8.36) (6.50) 2.38 3. Préstamos Vencidos / Préstamos Brutos 29.75 25.96 22.69 17.06 11.95 4. Reservas para Préstamos Vencidos / Préstamos Brutos 14.39 11.30 9.56 10.23 7.33 5. Reservas para Préstamos Vencidos / Préstamos Vencidos 48.39 43.53 42.15 59.96 61.30 6. Préstamos Vencidos – Reservas para Préstamos Vencidos / Patrimonio 189.46 156.65 130.94 72.78 44.76 7. Cargo por Provisión para Préstamos / Préstamos Brutos Promedio 5.36 2.74 0.84 3.91 3.72 8. Castigos Netos / Préstamos Brutos Promedio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 9. Préstamos Vencidos + Act. Adjudicados / Préstamos Brutos + Act. Adjud. 34.32 31.06 27.86 22.52 14.80
F. Fondeo
1. Préstamos / Depósitos de Clientes n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
2. Activos Interbancarios / Pasivos Interbancarios n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 3. Depósitos de Clientes / Total Fondeo excluyendo Derivados n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.
Instituciones Financieras
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