Presentación Guía de
Inversión Minera 2017
Marcial García
Ranking de producción minera y reservas del Perú
Producción a nivel Latinoamérica
Metal 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Oro 1 1 1 1 1 1 Estaño 1 1 1 1 1 1 Plomo 1 1 1 1 1 1 Zinc 1 1 1 1 1 1 Plata 2 2 1 1 2 2 Cobre 2 2 2 2 2 2 Molibdeno 2 2 2 2 2 2
Fuentes: MINEM / USGS
Producción mundial Metal 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Plata 2 3 3 3 3 2 Cobre 2 3 3 3 3 3 Zinc 3 3 3 3 3 3 Estaño 3 3 3 3 4 4 Molibdeno 4 4 4 4 4 4 Plomo 4 4 4 4 4 4 Oro 6 6 5 5 7 6 *Año 2015 Mundo 3 6 3 3 4 4 4 LA 2 1 2 1 1 1 2 Mundo 11% 5% 21% 12.5% 8% 3% 5% % Reservas mundiales Cobre Oro Plata Zinc Plomo Estaño Molibdeno
Perú, recuperó segundo lugar como productor de plata en el 2015, después de México
Producción nacional de cobre, plata, hierro y molibdeno alcanzaron cifra récord en el 2016
Diciembre Enero-Diciembre Metal Unidad de
Medida 2015 2016 Var% 2015 2016 Var%
Cobre (tmf) 186,450 211,272 13.31% 1,700,817 2,353,859 38.40% Oro (gr.f) 12,353,613 13,017,456 5.37% 146,822,907 153,005,603 4.21% Zinc (tmf) 116,778 120,239 2.96% 1,421,218 1,336,835 -5.94% Plata (kg. f) 406,288 360,041 -11.38% 4,101,568 4,374,356 6.65% Plomo (tmf) 30,338 26,142 -13.83% 315,525 314,174 -0.43% Hierro (tmf) 477,582 583,264 22.13% 7,320,807 7,663,124 4.68% Estaño (tmf) 1,841 1,679 -8.76% 19,511 18,789 - 3.70% Molibdeno (tmf) 1,867 2,249 20.41% 20,153 25,757 27.80% Producción Minera NÚMEROS CLAVE 2.35 Millones de TM de producción de cobre fue la cifra
récord registrada en el 2016
38.4% fue el
crecimiento respecto del año anterior
Evolución de la producción nacional de cobre 1,190,274 1,267,867 1,276,249 1,247,235 1,235,345 1,298,761 1,375,641 1,377,642 1,700,814 1,000,000 1,200,000 1,400,000 1,600,000 1,800,000 2,000,000 2,200,000 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2,353,859 Fuente: USGS TMF 70% aumentó la producción en el 2016, con respecto a niveles del 2014 El DATO
BCR espera que la producción de cobre alcance: 2.5 millones de TM para el 2017 y 2.7
millones de TM para el 2018
Evolución comparativa mundial de la producción de cobre Fuente: USGS 5,420 5,260 5,430 5,780 5,750 5,760 5,500 1,250 1,240 1,300 1,380 1,380 1,700 2,350 1,190 1,310 1,630 1,600 1,760 1,710 1,740 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 China Perú Chile TMF El DATO En el 2016, Perú se convirtió en el segundo productor mundial de cobre EL DATO
Estructura de producción de cobre por empresa - 2016 Fuente: MINEM Cerro Verde 22% Antamina 19% Las Bambas 14% Southern 13% Antapaccay 10% Chinalco 7% Otros 15% 55.02% de la producción nacional la concentran Cerro Verde, Antamina y Las Bambas. EL DATO
Minería, palanca del crecimiento del 2016 8.5% 6.5% 6.0% 5.8% 2.4% 3.3% 3.9% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Variación porcentual 14.36% Es la ponderación de la minería en el PBI El sector minería e
hidrocarburos (que creció
16.29% en el 2016, según INEI), es la segunda actividad económica más importante después de la manufactura (esta última tiene una ponderación de
16.52% del PBI).
21.2%
Fue la tasa de
crecimiento del sector minero, la más alta de los últimos 25 años. EL RÉCORD LA CIFRA
La producción minera fue la base del crecimiento en la economía en el 2016 y aportó 1.9 puntos porcentuales al PBI en ese año logrando un avance de 3.9%, la mayor tasa de los últimos tres años.
Exportaciones peruanas por sectores - 2016
Fuente: MINEM
El cobre constituye nuestro mayor producto de
exportación:
27% del total y 42% del valor de los productos
mineros exportados.
EL DATO
35.09%
64.91%
Productos Mineros
Incluye productos metálicos, no metálicos,
siderometalúrgicos,
metalmecánicos y joyería.
Evolución de las exportaciones mineras 14,735 17,439 18,101 16,482 21,903 27,526 27,467 23,789 20,545 18,836 21,024 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fuente: MINEM
Aporte de la minería metálica a la recaudación del impuesto a la renta de tercera categoría
48.6% 40.6% 24.4% 33.0% 32.6% 26.0% 14.9% 10.1% 6.3% 4.7% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
(%) Porcentaje de la recaudación total
Fuente: SUNAT
26.7%
Disminuyó la recaudación
proveniente del sector minero del Impuesto a la Renta en el 2016
Recaudación gravámenes especiales a la minería 0 500 1000 1500 2000 2500 Millones de Soles Fuente: MINEM Total: S/. 7,766.17 Incluye:
- Impuesto Especial a la Minería - Regalía Minera
- Regalía Minera No. 29789
- Gravamen Especial a la Minería
Se recaudó la mitad de lo esperado (S/15,750 millones) EL DATO
Evolución de la cotización del cobre
Fuente: MINEM
Entre el 2011 e inicios del 2016 la cotización del cobre acumuló caída de 49.5%
Ctvs.USD/lb
Recuperación del precio del cobre desde el año 2016 202.43 208.45 224.42 220.04 214.30 210.04 220.25 215.56 213.51 214.65 246.90 257.02 259.76 270.45 190.00 200.00 210.00 220.00 230.00 240.00 250.00 260.00 270.00 280.00 e n e -16 fe b -16 m a r-1 6 a b r-1 6 m a y-16 ju n -1 6 jul-1 6 a g o -16 sep -1 6 o ct -1 6 n o v-1 6 d ic-1 6 e n e -17 fe b -17 Promedio al 20/02 Fuente: MINEM 31,3% subió el precio del cobre desde enero del 2016 y un 9.3% en lo que va del año
Ctvs.USD/lb
Evolución de la cotización del oro Fuente: MINEM USD/Oz. Tr. 872.27 973.66 1226.66 1573.16 1668.86 1409.51 1266.06 1159.82 1,248.16 1,191.111237.30 800.00 900.00 1000.00 1100.00 1200.00 1300.00 1400.00 1500.00 1600.00 1700.00 1800.00 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 ene-17 feb-17 34% cayó entre el 2012 y enero del 2016 13% subió el precio del oro desde enero de 2016 y 7% en lo que va del año
Perú, entre los 10 países donde más se invierte en exploración minera: USD 552 millones en el 2015
19%
Cayó la inversión en exploración en el mundo, pero en el Perú sólo 3%
En el 2012 el gasto en exploración en el Perú alcanzó récord de USD 1,025 millones, casi el doble que en 2016.
Evolución de la inversión minera en el Perú 396 1,086 1,610 1,248 1,708 2,822 4,069 7,247 8,504 9,924 8,873 7,525 4,251 4,000 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (p) USD 42,000 millones
Fuente: MINEM/BBVA Research
USD 11,457 millones 267% Creció la Inversión minera en el período 2011-2015 respecto quinquenio 2006-2010 EL DATO
Nuevos proyectos mineros para un desarrollo sostenido Fuente: MINEM Ampliación Con EIA en Evaluación Con EIA Aprobado Exploración
Cartera estimada de proyectos mineros
USD 46,996 millones
Participación regional en la cartera estimada de proyectos mineros Otros 33% Cajamarca 22% Apurimac 21% Moquegua 13% Arequipa 11% 67% de la inversión esperada se concentra en:
Cajamarca
Apurímac
Moquegua
Arequipa
Cartera estimada de proyectos mineros por mineral predominante METAL USD MILLONES % Cobre 28,829 61.34% Polimetálico 6,902 14.69% Hierro 5,300 11.28% Fosfatos 1,995 4.25% Oro 1,954 4.16% Zinc 816 1.74% Plata 735 1.56% Uranio 300 0.64% Estaño 165 0.35%
TOTAL US$ Millones 46,996 100%
Fuente: MINEM Cobre 61.34% Polimetálicos 14.69% Hierro 11.28% Fosfatos 4.25% Oro 4.16% Zinc 1.74% Otros 2.55%
Inversión minera estimada según país de origen País USD MILLONES % China 10,189 21.68% Canadá 8,755 18.63% Estados Unidos 6,055 12.88% Reino Unido 6,000 12.77% México 4,160 8.85% Perú 4,107 8.74% Australia 3,135 6.67% Brasil 1,476 3.14% Japón 490 1.04% Varios 2,629 5.59%
TOTAL US$ Millones 46,996 100%
Fuente: MINEM
USD en millones de dólares
EL DATO 2,629 490 1,476 3,135 4,107 4,160 6,000 6,055 8,755 10,189 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 Varios Japón Brasil Australia Perú Mexico Reino Unido USA Canada China 53.2% de la inversión esperada es de China, Canadáy Estados Unidos
Contenido de la Guía de inversión Minera 2017
Información General 1
Sector Minero 2
Marco Legal y Tributario 3
Asuntos varios 4
Modificaciones a la ley general de minería (Pago de penalidades)
Modificaciones a la Ley General de Minería - Artículo 40
Decreto Legislativo N° 1054 (*) No entró en vigencia
Decreto Legislativo N° 1320 (2019 en adelante)
Penalidad por no alcanzar PMA
desde el undécimo año
10% de la PMA Undécimo año: 2% de la PMA
Décimo quinto año: 5% de la PMA Vigésimo año: 10% de la PMA
Caducidad de la concesión
por incumplimiento Año 15 Año 30
PMA: 1 UIT por Ha otorgada tratándose de sustancias metálicas y 10% de la UIT tratándose de sustancias no metálicas.
Vigencia: El D.L 1054 tenía prevista su entrada en vigencia a partir del año 2019 pero fue derogado por el D.L 1320 el cual entrará en vigencia a partir del 01 de enero de 2019.
Modificaciones a la Tasa del IR Corporativo y Dividendos 2014 Ejercicio gravable 30% Tasa 2015-2016 28% 5% Tasa desde el 2017 en adelante 2014 Ejercicio gravable 4.1% Tasa 2015-2016 6.8%
¿Qué sucede con las utilidades generadas hasta el 31.12.2014?
¿Qué sucede con las utilidades generadas en 2015 y 2016?
Presunción de distribución de dividendos más antiguos.
Tasa aplicable a la disposición indirecta de renta a partir del 2017: 5%
Pagos a cuenta del Impuesto a la Renta de tercera categoría del ejercicio 2017 y enero y febrero de 2018: el coeficiente deberá ser multiplicado por el factor 1,0536.
Impuesto a la Renta corporativo Impuesto a la Renta sobre dividendos:
29.50%
Tasa desde el 2017 en adelante
Evolución de las Tasas del Impuesto a la Renta y Tasa Combinada
Ejercicios Hasta el 31.12.14 2015 y 2016 Desde el 01.01.17
IR corporativo 30% 28% 29.5%
IR a los dividendos 4.1% 6.8% 5%
Utilidad antes de impuestos 1,000,000 1,000,000 1,000,000
Impuesto a la Renta 300,000 280,000 295,000
Utilidad después de impuestos 700,000 720,000 705,000
Impuesto al dividendo 28,700 48,960 35,250
Utilidad neta 671,300 671,040 669,750
Presentación Guía de
Inversión Minera 2017
Marcial García
