Tarjetas del Mar S.A.

(1)

(2)

Tarjetas del Mar S.A.

Estados Financieros Condensados Intermedios

Correspondientes al período de tres meses iniciado el 1 de julio de 2020 y finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentados en forma comparativa

Índice

Estado del resultado integral Estado de situación financiera Estado de cambios en el patrimonio Estado de flujo de efectivo

Notas a los estados financieros condensados intermedios Reseña Informativa

Información adicional a las notas a los estados financieros condensados intermedios requerida por el art. 12 - Capítulo III - Título IV del texto ordenado de la Comisión Nacional de Valores (N.T. 2013)

Informe de revisión sobre Estados Financieros Condensados Intermedios Informe de la Comisión Fiscalizadora

(3)

Autónoma de Buenos Aires (Nota 1)

Actividad principal: Administradora de tarjetas de crédito, sistemas de

tickets de compras y otorgamiento de crédito

Ejercicio económico N° 27

Estados Financieros Condensados Intermedios

Correspondientes al período de tres meses iniciado el 1 de julio de 2020 y finalizado el 30 de septiembre de 2020, presentados en forma comparativa

Cifras expresadas en miles de pesos

Registro en la Inspección General de Justicia: N° 4815 L° 88 de Sociedades por Acciones Fecha de inscripción:

Del Estatuto: 12 de junio de 1996

De la última modificación: 24 de abril de 2019

Fecha en que se cumple el plazo de vencimiento del

Estatuto: 12 de junio de 2094

COMPOSICION DEL CAPITAL SOCIAL (Nota 4) Acciones

Suscripto Integrado e _Inscripto

Cantidad Tipo

N° de votos que otorga

cada una

En miles de pesos

7.979.937 Ordinarias, escriturales y de 1 voto y VN $ 10 por cada acción 1 79.799 79.799 8.000.000 Ordinarias, escriturales y de 1 voto y VN $ 10 por cada acción 1 80.000 -

15.979.937 159.799 79.799

Datos de la sociedad controlante:

Denominación: S.A. Importadora y Exportadora de la Patagonia

Domicilio legal: Suipacha 924 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal: Venta al por menor en supermercados

Participación en el patrimonio: 99,40%

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Véase nuestro informe de fecha 3 de diciembre de 2020

Por los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019

Notas

Período de tres meses finalizado el 30.09.20 30.09.19

Ingresos por servicios 5 144.611 174.149 Egresos por servicios 6 y 33 (37.216) (44.011)

Ingresos netos por servicios 107.395 130.138

Ingresos por financiación 7 82.933 69.283 Egresos por financiación 8 - (61.813)

Ingresos netos por financiación 82.933 7.470

Total de ingresos operativos netos 190.328 137.608

Cargos por incobrabilidad 9 (93.916) (27.812)

Total de ingresos operativos netos del cargo por incobrabilidad 96.412 109.796

Gastos de comercialización 10 y 33 (82.538) (121.247) Gastos de administración 11 y 33 (32.815) (31.766) Otros egresos operativos, netos 12 (1.669) (381)

Total de egresos operativos netos (117.022) (153.394)

Intereses perdidos (101) (220)

Otros egresos financieros, netos 13 (664) (208) Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda

(Recpam) 31.819 57.674

Resultado antes del impuesto a las ganancias 10.444 13.648

Impuesto a las ganancias 14 (12.093) (20.770)

Resultado integral del período (1.649) (7.122)

Resultado por acción básica y diluida (en pesos) (0,10) (0,89)

(5)

Al 30 de septiembre y 30 de junio de 2020

Notas 30.09.20 30.06.20 Notas 30.09.20 30.06.20

ACTIVO PASIVO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Efectivo y equivalentes de efectivo 15 5.130 2.854 Cuentas por pagar 21 y 32 1.294.435 1.282.495 Créditos por servicios prestados 16 y 32 2.174.401 2.260.695 Deudas bancarias y financieras 22 y 32 471.675 487.601 Otros créditos 17 y 32 60.737 84.541 Remuneraciones y cargas sociales 23 y 32 14.588 11.537 Cargas fiscales 24 y 32 35.022 29.781 Otros pasivos 25 y 32 38.742 37.246 Pasivos por arrendamiento 26 y 32 5.792 6.079 Provisión impuesto a las ganancias 32 59.559 65.885 Previsiones 27 836 760

Total del Activo corriente 2.240.268 2.348.090 Total del Pasivo corriente 1.920.649 1.921.384

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

Créditos por servicios prestados 16 y 32 50.038 50.350 Otros pasivos 25 y 32 34 31 Otros créditos 17 y 32 7.657 8.387 Pasivos por arrendamiento 26 y 32 4.328 5.820 Activo por impuesto diferido 196.130 172.730 Previsiones 27 11.789 11.775 Propiedades, planta y equipo, netos 18 32.645 32.038

Activos intangibles 19 124 208 Activos por derecho de uso 20 11.279 13.012

Total del Activo no corriente 297.873 276.725 Total del Pasivo no corriente 16.151 17.626

Total del Pasivo 1.936.800 1.939.010

PATRIMONIO Capital social 159.799 159.799 Ajuste de capital 372.295 372.295 Reserva legal 8.433 8.433 Reserva facultativa 82.352 82.352 Resultados no asignados (21.538) 62.926 Patrimonio 601.341 685.805

Total del Activo 2.538.141 2.624.815 Total del Pasivo y Patrimonio 2.538.141 2.624.815

(6)

Véase nuestro informe de fecha 3 de diciembre de 2020

Conceptos

Aportes de los accionistas Resultados acumulados

Total del Patrimonio Neto Capital social (Nota 4) Ajuste de

Capital Total Reserva Legal

Reserva Facultativa Resultados no asignados Total En miles de pesos Saldos al 01.07.20 159.799 372.295 532.094 8.433 82.352 62.926 153.711 685.805

- Ajuste por adopción del punto 5.5 de la NIIF 9

(Nota 2.2) - - - (82.815) (82.815) (82.815)

Saldos reexpresados al 01.07.20 159.799 372.295 532.094 8.433 82.352 (19.889) 70.896 602.990

- Resultado integral del período - - - (1.649) (1.649) (1.649)

Saldos al 30.09.20 159.799 372.295 532.094 8.433 82.352 (21.538) 69.247 601.341

Saldos al 01.07.19 79.799 354.464 434.263 8.433 133.459 (51.107) 90.785 525.048

- Resultado integral del período - - - (7.122) (7.122) (7.122)

Saldos al 30.09.19 79.799 354.464 434.263 8.433 133.459 (58.229) 83.663 517.926

(7)

Véase nuestro informe de fecha

Las notas que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros condensados intermedios.

Notas 30.09.20 30.09.19

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES OPERATIVAS

Resultado integral del período (1.649) (7.122)

Impuesto a las ganancias 14 12.093 20.770

Egresos por financiación 8 - 61.813

Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda (Recpam) (31.819) (57.674) Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo y equivalentes proveniente de las actividades operativas:

Aumento de previsión para deudores incobrables neta de recuperos 101.037 33.133 Aumento/(Disminución) de previsión para contingencias neta de recuperos 182 (1.174)

Diferencia de cambio 13 664 208

Depreciación de propiedades, planta y equipos 33 3.087 1.853 Amortización de activos intangibles 33 84 88 Depreciación de activos por derecho de uso 33 2.584 1.354 Bajas netas de activos por derecho de uso - 167

Resultado por otras inversiones - (13.887)

Cambios en activos operativos:

(Aumento) de créditos por servicios prestados (223.620) (181.918) Disminución/(Aumento) de otros créditos 18.250 (881) (Aumento) de activos por derecho de uso (851) (14.805) Cambios en pasivos operativos:

Aumento de otras cuentas por pagar 37.605 56.328 Aumento de remuneraciones y cargas sociales 3.948 24.896

Aumento de cargas fiscales 11.831 1.648

Pago de impuesto a las ganancias (6.326) (9.259) Aumento/(Disminución) de otros pasivos 2.962 (5.085)

Pago de contingencias (92) (52)

FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (70.030) (89.599)

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Pagos por compras de propiedades, planta y equipo 18 (3.694) (780)

FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (3.694) (780)

FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Aumento de cuentas por pagar 100.219 50.058

Préstamos bancarios obtenidos 467.212 392.554 Pago de capital e intereses de deudas financieras (489.347) (366.425) (Disminución)/Aumento de pasivos por arrendamiento (624) 13.743 Pago de pasivos por arrendamiento (1.180) (476)

FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 76.280 89.454

AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2.556 (925)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio 2.854 2.576 Pérdida por exposición a los cambios en el poder adquisitivo del efectivo y equivalentes de efectivo (283) (123) Aumento generado por diferencia de cambio atribuible al efectivo y equivalentes de efectivo 3 131

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Notas a los Estados Financieros Condensados Intermedios (Valores expresados en miles de pesos, excepto menciones específicas)

Nota 1 Información general

Nota 2 Bases de preparación y políticas contables Nota 3 Estimaciones

Nota 4 Capital social

Nota 5 Ingresos por servicios Nota 6 Egresos por servicios Nota 7 Ingresos por financiación Nota 8 Egresos por financiación Nota 9 Cargos por incobrabilidad Nota 10 Gastos de comercialización Nota 11 Gastos de administración Nota 12 Otros egresos operativos, netos Nota 13 Otros egresos financieros, netos Nota 14 Impuesto a las ganancias

Nota 15 Efectivo y equivalentes de efectivo Nota 16 Créditos por servicios prestados Nota 17 Otros créditos

Nota 18 Propiedades, planta y equipo, netos Nota 19 Activos intangibles

Nota 20 Activos por derecho de uso Nota 21 Cuentas por pagar

Nota 22 Deudas bancarias y financieras Nota 23 Remuneraciones y cargas sociales Nota 24 Cargas fiscales

Nota 25 Otros pasivos

Nota 26 Pasivos por arrendamiento Nota 27 Previsiones

Nota 28 Saldos y operaciones con sociedades art. 33 Ley 19.550 y otras partes relacionadas Nota 29 Bienes de disponibilidad restringida

Nota 30 Préstamos bancarios

Nota 31 Adelantos en cuenta corriente

Nota 32 Apertura por plazos de inversiones, créditos y deudas Nota 33 Información requerida por el Art. 64. Inc. I. b) Ley N° 19.550 Nota 34 Activos y pasivos en moneda extranjera

Nota 35 Guarda de documentación Nota 36 Hechos posteriores

(9)

Cifras expresadas en miles de pesos NOTA 1 – INFORMACIÓN GENERAL

Tarjetas del Mar S.A. (en adelante, “la Sociedad”) fue constituida como Sociedad Anónima el 11 de marzo de 1996 en la provincia de Buenos Aires. Su actividad principal es la creación, el desarrollo, la dirección, la administración, la comercialización, la explotación y la operación de sistemas de tarjetas de crédito y/o débito y/o compra y/o afines, pudiendo participar en el capital social de otras sociedades que realicen servicios complementarios a la actividad financiera, permitidos por el Banco Central de la República Argentina.

Con fecha 21 de octubre de 2015, la Sociedad aprobó mediante acta de Directorio N° 315, el cambio del domicilio de su sede social a la calle Deán Funes N° 154, Piso 3°, Oficina 37 de la Ciudad de Córdoba. Mediante Resolución 24/ 2016 B de fecha 3 de febrero de 2016, la Dirección General de Inspección de Personas Jurídicas aprobó el mencionado cambio de sede social.

Con fecha 15 de abril de 2016, la Sociedad aprobó mediante acta de Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria N° 36, el cambio de jurisdicción a la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la consecuente modificación del artículo 1° del estatuto social.

Dicha modificación fue inscripta con fecha 16 de marzo de 2018 en la Inspección General de Justicia, bajo número 4815 del libro 88 de Sociedades por Acciones, y con fecha 26 de junio de 2018 ante la Dirección General de Inspección de Personas Jurídicas de la Provincia de Córdoba bajo matrícula número 3823-A19 en folios 174-177.

Con fecha 5 de julio de 2018, la Sociedad aprobó mediante acta de Directorio N° 353, el cambio del domicilio de su sede social a la calle Avda. Leandro N. Alem N° 1134, Piso 8° dentro de la jurisdicción de la Ciudad Autónoma de Buenas Aires.

Los presentes estados financieros condensados intermedios fueron aprobados para su emisión por el Directorio de la Sociedad el 3 de diciembre de 2020.

NOTA 2 – BASES DE PREPARACIÓN Y POLÍTICAS CONTABLES 2.1 Bases de preparación

Los presentes estados financieros condensados intermedios han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés) adoptadas como normas contables profesionales argentinas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE), tal y como fueron aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y, en particular, de acuerdo con la NIC 34 “Información Financiera Intermedia” utilizada en la preparación de los estados financieros condensados intermedios.

Con fecha 01/11/2019, la CNV emitió la RG 815/2019 (B.O. 5/11/2019), mediante la cual en sus considerandos modifica la RG 714-E/2017 sobre la aplicación de la NIIF 9, en cuanto al deterioro de valor de los créditos. La misma establece que las emisoras que tengan por objeto social la emisión de tarjetas de crédito, que estén obligadas a presentar sus estados financieros bajo NIIF aplicarán el punto 5.5 ”Deterioro de valor” de la NIIF 9 siguiendo el criterio que el Banco Central de la República Argentina adopte para las entidades financieras sujetas a su control. Este último organismo en la Comunicación ”A” 6430 (B.O. 29-1-18) estableció su aplicación a partir de los ejercicios económicos iniciados el 1° de enero de 2020. Por lo cual, en cumplimiento de estas normativas, la Sociedad ha aplicado el punto 5.5 “Deterioro de Valor” de la NIIF 9 en el presente período.

La Comisión Nacional de Valores (CNV), en el Título IV “Régimen Informativo Periódico”- Capítulo III “Normas relativas a la forma de presentación y criterios de valuación de los estados financieros” - Artículo 1, de sus normas, ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N° 26 (RT 26) de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y sus modificatorias, que adopta a las NIIF, emitidas por el IASB, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N° 26.831, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen.

(10)

NOTA 2 – BASES DE PREPARACIÓN Y POLÍTICAS CONTABLES (Cont.) 2.1 Bases de preparación (Cont.)

La Sociedad ha hecho uso de la opción prevista en la NIC 34, y ha confeccionado los presentes estados financieros en su forma condensada. Por ello, estos estados financieros no incluyen toda la información que se requiere para un juego de estados financieros completos anuales y, en consecuencia, se recomienda su lectura conjuntamente con los estados financieros por el ejercicio finalizado al 30 de junio de 2020.

Adicionalmente, se ha incluido la información requerida por la CNV indicada en el artículo 1°, Capítulo III, Título IV de la RG N°622/13. Dicha información se incluye en nota a los presentes estados financieros condensados intermedios. Los presentes estados financieros condensados intermedios se exponen en miles de pesos sin centavos al igual que las notas, excepto la utilidad neta por acción.

2.1.1. Unidad de medida

Las cifras incluidas en los estados financieros de la Sociedad fueron medidas utilizando su moneda funcional, es decir, la moneda del ambiente económico primario en el que dicha entidad opera. Los estados financieros están presentados en pesos argentinos, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad.

La Norma Internacional de Contabilidad Nº 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias” (“NIC 29”) requiere que los estados financieros de una entidad, cuya moneda funcional sea la de una economía de alta inflación, se expresen en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente. Para ello, en términos generales, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. Dichos requerimientos también comprenden a la información comparativa de los estados financieros.

A los efectos de concluir sobre si una economía es categorizada como de alta inflación en los términos de la NIC 29, la norma detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%. Es por esta razón que, de acuerdo con la NIC 29, la economía argentina debe ser considerada como de alta inflación a partir del 1° de julio de 2018.

A su vez, la Ley N° 27.468 (B.O. 04/12/2018) modificó el artículo 10° de la Ley N° 23.928 y sus modificatorias, estableciendo que la derogación de todas las normas legales o reglamentarias que establecen o autorizan la indexación por precios, actualización monetaria, variación de costos o cualquier otra forma de repotenciación de las deudas, impuestos, precios o tarifas de los bienes, obras o servicios, no comprende a los estados financieros, respecto de los cuales continuará siendo de aplicación lo dispuesto en el artículo 62 in fine de la Ley General de Socie dades N° 19.550 (T.O. 1984) y sus modificatorias. Asimismo, el mencionado cuerpo legal dispuso la derogación del Decreto Nº 1269/2002 del 16 de julio de 2002 y sus modificatorios y delegó en el Poder Ejecutivo Nacional (PEN), a través de sus organismos de contralor, establecer la fecha a partir de la cual surtirán efecto las disposiciones citadas en relación con los estados financieros que les sean presentados. Por lo tanto, mediante su Resolución General 777/2018 (B.O. 28/12/2018), la Comisión Nacional de Valores (CNV) dispuso que las entidades emisoras sujetas a su fiscalización deberán aplicar a los estados financieros anuales, por períodos intermedios y especiales, que cierren a partir del 31 de diciembre de 2018 inclusive, el método de reexpresión de estados financieros en moneda homogénea conforme lo establecido por la NIC 29.

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Cifras expresadas en miles de pesos NOTA 2 – BASES DE PREPARACIÓN Y POLÍTICAS CONTABLES (Cont.)

2.1 Bases de preparación (Cont.) 2.1.1. Unidad de medida (Cont.)

De acuerdo con la NIC 29, los estados financieros de una entidad que informa en la moneda de una economía de alta inflación deben reportarse en términos de la unidad de medida vigente a la fecha de los estados financieros. Todos los montos del estado de situación financiera que no se indican en términos de la unidad de medida actual a la fecha de los estados financieros deben actualizarse aplicando un índice de precios general. Todos los componentes del estado de resultados deben indicarse en términos de la unidad de medida actualizada a la fecha de los estados financieros, aplicando el cambio en el índice general de precios que se haya producido desde la fecha en que los ingresos y gastos fueron reconocidos originalmente en los estados financieros.

El ajuste por inflación en los saldos iniciales se calculó considerando los índices establecidos por la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE) con base en los índices de precios publicados por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC).

Los principales procedimientos para el ajuste por inflación mencionado anteriormente son los siguientes:

- Los activos y pasivos monetarios que se contabilizan a moneda de cierre del balance no son reexpresados porque ya están expresados en términos de la unidad monetaria actual a la fecha de los estados financieros.

- Activos y pasivos no monetarios que se contabilizan a costo a la fecha del balance, y los componentes del patrimonio, se reexpresan aplicando los coeficientes de ajuste correspondientes.

- Todos los elementos en el estado del resultado integral se actualizan aplicando los factores de conversión relevante.

- El efecto de la inflación en la posición monetaria neta de la Sociedad se incluye en el estado del resultado integral, en el rubro “Resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda”, segregando el componente financiero en los demás rubros que conforman dicho estado.

- Los estados financieros al 30 de junio de 2020 y 30 de septiembre de 2019 se encuentran expresados a la moneda de cierre del 30 de septiembre de 2020.

Las cifras comparativas se han ajustado por inflación siguiendo el mismo procedimiento explicado en los puntos precedentes.

En la aplicación inicial del ajuste por inflación, las cuentas del patrimonio fueron reexpresadas de la siguiente manera: - El capital fue reexpresado desde la fecha de suscripción o desde la fecha del último ajuste por inflación contable, lo

que haya sucedido después. El monto resultante fue incorporado en la cuenta “Ajuste de capital”. - Las otras reservas de resultados no fueron reexpresadas en la aplicación inicial.

2.1.2 Contexto económico en el que opera la Sociedad

La Sociedad opera en un contexto económico complejo, cuyas principales variables han tenido una fuerte volatilidad, tanto en el ámbito nacional como internacional.

La irrupción de la pandemia en marzo de 2020 originada por el Covid-19 ha generado consecuencias significativas a nivel global. La mayoría de los países del mundo lanzaron una serie de condicionamientos nunca antes vistos. Las distintas medidas de restricciones sanitarias impuestas fueron generando, en mayor o menor medida, un impacto casi inmediato en las economías, que vieron caer sus indicadores de producción y actividad rápidamente. Como respuesta, la mayoría de los gobiernos implementaron paquetes de ayuda fiscal para sostener el ingreso de parte de la población y reducir los riesgos de ruptura en las cadenas de pago, evitando crisis financieras y económicas, así como quiebras de empresas. Argentina no fue la excepción, con el Gobierno tomando acciones ni bien la pandemia fuera declarada.

(12)

NOTA 2 – BASES DE PREPARACIÓN Y POLÍTICAS CONTABLES (Cont.) 2.1 Bases de preparación (Cont.)

2.1.2 Contexto económico en el que opera la Sociedad (Cont.)

La economía argentina se encontraba en un proceso recesivo y la irrupción de la pandemia en marzo de 2020 complejizó dicho escenario. Se estima que el país finalizará 2020 con una caída de su actividad.

Los principales indicadores en nuestro país son:

- La caída del PBI para 2020 en términos interanuales se estima en 12%.

- La inflación acumulada entre el 1 de enero 2020 y el 30 de septiembre de 2020 alcanzó el 22% (IPC).Entre el 1° de enero y el 30 de setiembre de 2020, el peso se depreció 27% frente al dólar estadounidense, de acuerdo con el tipo de cambio del Banco de la Nación Argentina.

- La autoridad monetaria impuso mayores restricciones cambiarias, las cuales afectan también el valor de la moneda extranjera en mercados alternativos existentes para ciertas transacciones cambiarias restringidas en el mercado oficial. Estas medidas tendientes a restringir el acceso al mercado cambiario a fin de contener la demanda de dólares, implican la solicitud de autorización previa del Banco Central de la República Argentina para ciertas transacciones, las cuales no afectan en particular al desarrollo de la actividad e la compañía.

Si bien el contexto de volatilidad e incertidumbre continúa a la fecha de emisión de los presentes estados financieros, la Sociedad no ha sufrido impactos significativos en sus resultados como consecuencia de la pandemia.

La Dirección de la Sociedad monitorea permanentemente la evolución de las variables que puedan afectar a su negocio, para definir su curso de acción e identificar los potenciales impactos sobre su situación patrimonial y financiera. Los estados financieros de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.

2.1.3 Información comparativa

La información de los estados financieros de los ejercicios anteriores que han sido auditados y que se presentan a fines comparativos, reexpresados de acuerdo a lo indicado en nota 2.1.1, incluyen ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específicos de exposición a los efectos de presentarla sobre bases uniformes con las del presente período.

La Sociedad ha hecho uso de la opción incluida en el párrafo 7.2.15 de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”, la cual permite reconocer la diferencia por la aplicación de dicha norma al comienzo del ejercicio en el cual se aplica por primera vez. De esta manera la información comparativa no incluye el efecto de la aplicación del punto 5.5. de la NIIF 9.

2.2 Políticas contables

Las políticas contables adoptadas son consistentes con las utilizadas para la preparación de los estados financieros anuales por el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2020, incluyendo lo detallado en el punto a) siguiente.

(a) Normas nuevas y modificadas e interpretaciones adoptadas por la Sociedad

Algunas nuevas normas, modificaciones e interpretaciones son efectivas para los ejercicios iniciados con posterioridad al 1 de enero de 2020 y han sido aplicadas en la preparación de los presentes estados financieros condensados intermedios. A continuación, detallamos las principales normas o modificaciones:

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Cifras expresadas en miles de pesos NOTA 2 – BASES DE PREPARACIÓN Y POLÍTICAS CONTABLES (Cont.)

2.2 Políticas contables (Cont.)

- NIIF 9 “Instrumentos financieros”. La Sociedad ha comenzado a aplicar el nuevo modelo de pérdidas de crédito esperadas para reconocer la desvalorización indicado en el punto 5.5 de la NIIF 9, a partir del ejercicio iniciado el 1 de julio de 2020. La aplicación de dicho modelo no fue adoptada en los ejercicios anteriores en cumplimiento de la Resolución General 714-E/2017 de la Comisión Nacional de Valores, mediante la cual se exceptuó exclusivamente a las sociedades emisoras de tarjetas de crédito hasta el establecimiento de un cronograma de aplicación futura, en línea con lo dispuesto por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Este organismo emitió la comunicación “A” 6430 con fecha 12 de enero de 2018 estableciendo el 1° de enero de 2020 como fecha inicial de aplicación.

A continuación se describen las distintas variables y conceptos que fueron tenidos en consideración en el marco de la aplicación del punto 5.5 de la NIIF 9 y se detalla su impacto:

Medición de la pérdida crediticia esperada Incumplimiento o Default

Para el cálculo de las previsiones por Riesgo de Crédito la sociedad considera que un cliente con más de 90 días de atraso se encuentra en estado de default.

Clasificación en etapas

Los clientes se clasifican en 3 etapas (Estados) en función del deterioro crediticio al momento de la evaluación:

Estado 1 Estado 2 Estado 3

Clientes sin incremento significativo en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial

Clientes con incremento significativo en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial

Clientes en default

Sin incremento significativo en el deterioro del crédito

Clientes con menos de 30 días de atraso y que no se encuentren en el segmento Gestión Judicial o Normales - Plan de pagos.

Incremento significativo en el deterioro del crédito

Clientes que cumplen al menos una de las siguientes características: - con más de 30 días de mora y menos de 90 días de mora

- con menos de 30 días de mora, pero se encuentren en el segmento Gestión Judicial

- con menos de 30 días de mora, pero se encuentren en el segmento Normales-Plan de pagos Clientes en default

Clientes que superan los 90 días de mora al momento de la evaluación. Segmentación por código de liquidación

A los fines del cálculo de la previsión se separa a la cartera en tres segmentos, en función del código de liquidación en el cuál se encuentran los clientes. Los segmentos son:

- Normales

- Normales – Plan de Pagos - Gestión Judicial

(14)

NOTA 2 – BASES DE PREPARACIÓN Y POLÍTICAS CONTABLES (Cont.) 2.2 Políticas contables (Cont.)

Segmentación por Rango de utilización

Para el cálculo de las previsiones se segmenta a la cartera sin estado de default (menor a 90 días de mora) en función a la utilización de los límites de tarjeta de crédito al momento de la evaluación. El objetivo de esta segmentación es reflejar la diferencia en el comportamiento de los clientes respecto a su exposición al momento del default según su comportamiento de uso de sus límites. Se trabaja con las siguientes segmentaciones:

- Utilización entre el 0% y menos del 25% - Utilización entre el 25% y menos del 50% - Utilización entre el 50% y menos del 75% - Utilización entre el 75% y menos del 100% - Utilización mayor al 100%

Período de exposición al riesgo

El período para medir las pérdidas crediticias esperadas dependerá del “Estado” en que se encuentren los clientes al momento de la evaluación.

- Para los clientes que se encuentren en “Estado 1” el tiempo de medición será de 12 meses

- Para los clientes que se encuentren en “Estado 2” el tiempo de medición será la Vida Promedio de los clientes en este estadio.

- Para los clientes que se encuentren en “Estado 3” no existe tiempo de medición ya que la probabilidad de default es del 100%.

Cálculo de Previsiones

Las previsiones por Riesgo de Crédito se calculan separadas por segmento (código de liquidación y utilización) y Estado.

Cálculo

Se calcula la Pérdida Esperada por Riesgo de Crédito (PE) para clientes en un determinado tramo de mora:

∑ ( ) ( ) ( ₎

Dónde:

- PE: Pérdida Esperada por Riesgo de Crédito - S(t-1): Probabilidad de llegar al mes t-1 sin defaultear

- PD(t-1;t): Probabilidad de defaultear entre el mes t-1 y el mes t - EADt: Exposición al default al mes t

- LGD: Pérdida dado el default

- i: TNA de descuento utilizada en el cálculo de la LGD

- n: tiempo de medición que dependerá del estado de la financiación.

Cabe destacar que tanto la función de supervivencia [S(t)], la probabilidad de default [PD (t-1; t)] y EAD varían en función del segmento y el tramo de mora en el que se encuentren los clientes.

(15)

En el estado 3, dado que el cliente ya se encuentra en default, la fórmula se simplifica a la siguiente expresión

Dónde:

- PE: Pérdida Esperada por Riesgo de Crédito - Saldo: Saldo actual

Estimación CCF

El parámetro CCF se define como el porcentaje de aumento del saldo “normal” (saldo del cliente al momento del cálculo) hasta el momento del incumplimiento respecto de la exposición disponible en el momento “normal”.

Dónde:

- Saldo Default: saldo de los clientes al momento del incumplimiento - Saldo Normal: saldo de los clientes al momento del cálculo

- Exposición: Suma de Límite de Compra y Límite de Compra en Cuotas del cliente al momento del cálculo. La estimación del EAD para tarjetas de crédito consiste en predecir la utilización de la línea de crédito al momento de default en base a la utilización observada en un período determinado.

La exposición a default para aquellas cuentas inactiva puede definirse como: Ajuste a la información prospectiva

La previsión final por Riesgo de Crédito se ajusta por pérdida esperada a las expectativas macroeconómicas de la República Argentina.

Por dicho motivo se estimó un modelo de regresión lineal múltiple para cada bucket de mora que combina un componente auto regresivo con variables macroeconómicas donde la variable dependiente elegida fue la probabilidad de default por bucket de mora y las variables independientes:

- Probabilidad de default un año antes, - Desocupación,

- IPC

- Tasa Badlar. y, - PBI

Exposición al Riesgo

El siguiente cuadro incluye un análisis de la exposición al riesgo de los instrumentos financieros para los cuales se reconocen las previsiones por pérdidas esperadas. Dicha exposición contempla la totalidad de los saldos adeudados más el factor de conversión de crédito (CCF).

(16)

Tarjetas de crédito Al 30.09.2020 Al 30.06.2020 Exposición Previsión Exposición Previsión

Estado 1 4.832.431 (147.699) 4.562.079 (139.994) Estado 2 335.603 (75.621) 136.147 (90.367) Estado 3 424.253 (220.248) 239.531 (203.090)

Total 5.592.287 (443.568) 4.937.757 (433.451)

Finalmente se detalla a continuación el impacto por la adopción del punto 5.5 de la NIIF 9: Previsión para deudores incobrables Activo por impuesto diferido Resultados no asignados

Saldos al 30.06.2020 (sin adopción del punto 5.5 de la NIIF 9) (315.143) 172.730 62.926 Ajuste a los saldos iniciales (118.308) 35.493 (82.815) Saldos iniciales reexpresados al 01.07.2020 (con adopción del

punto 5.5 de la NIIF 9)

(433.451) 208.223 (19.889)

Otras nuevas normas aplicadas por las Sociedad por primera vez en el presente ejercicio son: - Definición de un negocio - Modificaciones a la NIIF 3

El 22 de octubre de 2018 IASB publicó modificaciones, las cuales aclaran la definición de negocio, con el objetivo de ayudar a las entidades a determinar si una transacción debe contabilizarse como una combinación de negocios o como la adquisición de un activo. Las modificaciones incluidas son las siguientes:

(i) aclaran que, para ser considerado un negocio, un conjunto adquirido de actividades y activos debe incluir, como mínimo, un insumo y un proceso sustantivo que juntos contribuyen de forma significativa a la capacidad de elaborar productos;

(ii) eliminan la evaluación de si los participantes del mercado pueden sustituir los procesos o insumos que faltan y continuar con la producción de productos;

(iii) añaden guías y ejemplos ilustrativos para ayudar a las entidades a evaluar si se ha adquirido un proceso sustancial;

(iv) (iv) restringen las definiciones de un negocio o de productos centrándose en bienes y servicios proporcionados a los clientes y eliminan la referencia a la capacidad de reducir costos; y

(v) añaden una prueba de concentración opcional que permite una evaluación simplificada de si un conjunto de actividades y negocios adquiridos no es un negocio.

Se requiere que las entidades apliquen las modificaciones a transacciones cuya fecha de adquisición sea a partir del comienzo del primer período anual sobre el que se informa que comenzaron a partir del 1 de enero de 2020.

(17)

- Definición de material o con importancia relativa - Modificaciones a la NIC 1 y NIC 8

El 31 de octubre de 2018, el IASB publicó estas modificaciones, cuyo objetivo es mejorar la comprensión de la definición de material o con importancia relativa, coordinando la redacción de la definición en las Normas NIIF y en el Marco Conceptual para evitar la posibilidad de confusión que surge de definiciones diferentes; en tal sentido, incorpora requerimientos de apoyo en la NIC 1 en la definición para darles más prominencia y aclarar su aplicabilidad; adicionalmente, suministra las guías existentes sobre la definición de material o con importancia relativa en un solo lugar, junto con la definición.

Esta modificación afecta principalmente el párrafo 7 de la NIC 1, el párrafo 5 de la NIC 8, y elimina el párrafo 6 de la NIC 8, y es aplicable de forma prospectiva a los períodos anuales comenzados a partir del 1 de enero de 2020. La Sociedad considera que esta modificación no tiene un impacto significativo en sus estados financieros. - Modificaciones al Marco Conceptual de Información Financiera

El IASB ha emitido un nuevo Marco Conceptual. La mencionada modificación no implicará cambios a ninguna de las normas contables vigentes. Sin embargo, las entidades que utilizan el Marco Conceptual para definir las políticas contables para aquellas transacciones, eventos o situaciones no contempladas en las normas contables vigentes, aplican el nuevo Marco Conceptual a partir del 1 de enero de 2020 y evaluar si sus políticas contables continúan siendo apropiadas.

La Sociedad considera que estas modificaciones no tienen un impacto significativo en sus estados financieros. - Reforma de la tasa de interés de referencia (IBOR) - Modificaciones a NIIF 9

El 26 de septiembre de 2019 el IASB publicó la modificación que requiere revelaciones adicionales con relación a la incertidumbre generada por la reforma a la tasa de interés de referencia. Esta publicación constituye la primera reacción a los potenciales efectos que generaría la reforma al IBOR en los estados financieros y modifica los requerimientos específicos de contabilidad de cobertura de flujo de efectivo asumiendo que la tasa de interés de referencia no se modifica producto de su reforma. Estas modificaciones fueron efectivas a partir del 1 de enero de 2020 con efecto retroactivo.

La Sociedad considera que esta modificación no tiene un impacto significativo en sus estados financieros. (b) Normas nuevas y modificadas e interpretaciones aún no adoptadas por la Sociedad

Venta o contribuciones de activos entre un inversor y su asociada o interés conjunto – modificaciones a la NIIF 10 y NIC 28: El IASB realizó modificaciones limitadas a la NIIF 10 “Entidades financieras consolidadas” y a la NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”. Las modificaciones clarifican la contabilización de ventas o contribuciones de activos entre el inversor y sus asociadas y negocios conjuntos. Ello confirma que el tratamiento contable depende de si los activos no monetarios vendidos o contribuidos a la asociada o negocio conjunto constituyen un “negocio” (tal como está definido en la NIIF 3). Cuando los activos no monetarios constituyan un negocio, el inversor va a reconocer la ganancia o pérdida de la venta o aporte de los activos. Si los activos no constituyen un negocio, la ganancia o pérdida es reconocida por el inversor sólo hasta el monto reconocido por el otro inversor en la asociada o negocio conjunto. Las modificaciones aplican de manera prospectiva. El IASB ha decidido diferir la fecha de aplicación de esta modificación hasta tanto concluya con su proyecto de investigación sobre el método de la participación. La Sociedad considera que esta modificación no tiene un impacto significativo en sus estados financieros.

(18)

Modificaciones a la NIIF 9, NIC 39, NIIF 7 , NIIF 4 y NIIF 16 – Reforma de las tasas de interés de referencia (IBOR) El 27 de agosto de 2020 el IASB publicó modificaciones a las normas a fin de resolver los issues que surgen de la implementación de la reforma de las tasas de interés de referencia (IBOR). Las principales modificaciones se relacionan con la contabilización de instrumentos financieros a costo amortizado. Las modificaciones requieren que las entidades actualicen los flujos de fondos contractuales resultantes de la reforma de las tasas de referencia, a través de la modificación de la tasa de interés efectiva de acuerdo con el párrafo B5.4.5 de la NIIF 9. De esta manera no se registra un impacto en resultados como consecuencia de la modificación. Este cambio se aplica solo en la medida que sea necesario como consecuencia directa de la aplicación de la reforma de las tasas de interés de referencia (IBOR). La NIIF 16 también fue modificada para requerir a los arrendatarios que utilicen la misma la modificación para contabilizar los cambios en los pagos por arrendamiento que se generen como consecuencia de la modificación de la tasas de referencia (IBOR). Estas modificaciones serán efectivas a partir del 1 de enero de 2021.

La Sociedad está evaluando el impacto de la adopción de esta nueva norma

No hay otras NIIF o interpretaciones CINIIF que no sean efectivas todavía y que se espere que tengan un efecto significativo sobre la Sociedad.

2.2.1 Información financiera por segmentos

La NIIF 8 requiere que una entidad presente información financiera y detallada sobre sus segmentos reportables, que son segmentos operativos o conjuntos de segmentos operativos que cumplen con determinados criterios. Los segmentos operativos son los componentes de una entidad sobre la cual existe información financiera disponible separada que es analizada habitualmente por el Directorio al decidir cómo se asignan recursos y al evaluar su rendimiento.

Con fecha 30 de marzo de 2017, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. transfirió el 58,8% de las acciones de Tarjetas del Mar S.A. de las que era titular, a S.A. Importadora y Exportadora de la Patagonia. Como consecuencia de dicha operación, esta última sociedad es titular del 98,8% de las acciones de Tarjetas del Mar S.A., ejerciendo el control.

Tanto Tarjetas del Mar S.A. como su Sociedad Controlante desarrollan sus operaciones únicamente en Argentina, operando en un único marco económico y político, con riesgos similares y las mismas regulaciones en materia de control de cambios.

Por dicho motivo la Gerencia actual, a efectos del análisis, seguimiento y control de sus negocios considera a la actividad de administración de tarjetas de créditos como única, por lo que ha dejado de analizar sus operaciones por segmentos geográficos.

Como consecuencia de lo expresado, los presentes estados financieros condensados intermedios ya no exponen información por segmentos.

NOTA 3 – ESTIMACIONES

La preparación de estos estados financieros condensados intermedios, de acuerdo con el marco contable antes referido, requiere que se realicen estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados, y de los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados intermedios, como así también los ingresos y egresos registrados.

(19)

NOTA 3 – ESTIMACIONES (Cont.)

La Sociedad realiza estimaciones para calcular, por ejemplo, las depreciaciones y amortizaciones, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por impuesto a las ganancias, algunos cargos laborales, las provisiones por contingencias, juicios laborales, civiles y comerciales e incobrables. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados financieros.

En la preparación de estos estados financieros condensados intermedios, los juicios significativos realizados por la Sociedad en la aplicación de las políticas contables y las fuentes clave de incertidumbre en las estimaciones fueron las mismas a las aplicadas en los estados financieros por el ejercicio finalizado el 30 de junio de 2020.

NOTA 4 – CAPITAL SOCIAL

El capital social está representado por acciones ordinarias, escriturales, de valor nominal de $10 y un voto por acción. Al 30 de septiembre y 30 de junio de 2020 el estado del capital social es el siguiente:

Capital

Valor nominal en miles de

pesos APROBADO POR

30.09.20 30.06.20 Órgano Fecha de

inscripción

Suscripto, emitido e integrado 37.880 37.880 Asamblea general extraordinaria de accionistas 07.09.11 Suscripto, emitido e integrado 10.000 10.000 Asamblea general extraordinaria de accionistas 05.09.14 Suscripto, emitido e integrado 31.919 31.919 Asamblea general extraordinaria de accionistas 07.11.14 Suscripto, emitido e integrado 80.000 80.000 Asamblea general extraordinaria de accionistas (*)

Total 159.799 159.799

(*) A la fecha de los presentes estados financieros se encuentra pendiente de inscripción por parte de la Inspección General de Justicia. Dicha inscripción será cumplimentada tan pronto como las medidas dispuestas en virtud del aislamiento social, preventivo y obligatorio que fuera dispuesto por el Decreto de Necesidad y Urgencia Nº 297/2020, sus prórrogas y modificatorias, lo permitan.

Asimismo, en cumplimiento del artículo 4°, Sección I, Capítulo IV, Título II de las Normas de la CNV (N.T. 2013 y mod.) se informa:

Al 30.09.20 Últimos tres ejercicios económicos

30.06.20 30.06.19 31.12.18

Capital social 159.799 159.799 79.799 79.799

Total 159.799 159.799 79.799 79.799

NOTA 5 – INGRESOS POR SERVICIOS

Aranceles comercios adheridos 39.069 47.014 Comisión por emisión resumen 84.519 105.199 Comisión por gestión de cobranzas 4.119 6.105

Comisión por préstamos - 172

Comisión por renovación - 2.544

Comisión por venta de seguros 8.106 8.591 Comisión por venta de servicios 2.073 3.443 Otros ingresos por servicios 6.725 1.081

(20)

NOTA 6 – EGRESOS POR SERVICIOS

Costo emisión de plásticos (2.512) (382) Costo resumen de cuenta y distribución (7.437) (4.795) Gastos de recaudación y cobranzas (25.189) (33.190) Otros egresos por servicios (2.078) (5.644)

Total (37.216) (44.011)

NOTA 7 – INGRESOS POR FINANCIACIÓN

Intereses por pago acelerado 18.576 -

Intereses por financiación por créditos y otros conceptos 61.373 69.283 Intereses por financiación por deudas y otros conceptos 2.984 -

Total 82.933 69.283

NOTA 8 – EGRESOS POR FINANCIACIÓN

Intereses por pago acelerado - (10.852) Intereses por financiación por créditos y otros conceptos - - Intereses por financiación por deudas y otros conceptos - (50.961)

Total - (61.813)

NOTA 9 – CARGOS POR INCOBRABILIDAD

Cargo por incobrabilidad (101.037) (33.133)

Recupero de créditos 7.121 5.321

(21)

NOTA 10 – GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN

Remuneraciones al personal (34.249) (60.639) Contribuciones sociales (9.254) (10.862) Honorarios y retribuciones por servicios (1.171) (1.097) Otros gastos de funcionamiento (4.119) (6.498) Calefacción, luz y fuerza motriz (60) (71)

Gastos de teléfono (721) (320)

Alquileres perdidos - (36)

Depreciación de propiedades, planta y equipo (2.470) (1.482) Amortización de licencias de software (84) (88) Depreciación de activos por derecho de uso - (209) Mantenimiento de propiedades, planta y equipo (81) (108) Publicidad y propaganda (1.401) (1.895) Impuestos, patentes y tasas varias (4.992) (7.895) Impuesto sobre los ingresos brutos (23.885) (29.829)

Gastos generales (51) (218)

Total (82.538) (121.247)

NOTA 11 – GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Remuneraciones al personal (1.059) (1.875)

Contribuciones sociales (286) (336)

Honorarios y retribuciones por servicios (18.456) (16.051) Otros gastos de funcionamiento (1.152) (1.358) Calefacción, luz y fuerza motriz (65) (77)

Gastos de teléfono (781) (346)

Alquileres perdidos - (9)

Depreciación de propiedades, planta y equipo (617) (371) Depreciación de activos por derecho de uso (2.584) (1.145) Mantenimiento de propiedades, planta y equipo (6.920) (6.937)

Comisiones (122) (149)

Comisiones a favor de terceros (205) (280) Impuestos, patentes y tasas varias (555) (877) Honorarios y retribuciones directores y síndicos - (1.901)

Gastos generales (13) (54)

Total (32.815) (31.766)

NOTA 12 – OTROS EGRESOS OPERATIVOS, NETOS

Cargo por previsiones (1.076) 70

Diversos (593) (451)

(22)

NOTA 13 – OTROS EGRESOS FINANCIEROS, NETOS

Diferencia de cambio (664) (208)

Total (664) (208)

NOTA 14 – IMPUESTO A LAS GANANCIAS

El cargo por impuesto a las ganancias del período se compone de la siguiente manera:

Período de tres meses finalizado el 30.09.20 30.09.19 En miles de pesos Impuesto corriente - (1.716) Impuesto diferido (12.093) (19.054) Total (12.093) (20.770)

El cargo por impuesto a las ganancias Por los períodos de tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 difieren del resultado que surge de aplicar la tasa de impuesto a las ganancias del país en el que la compañía opera, al resultado antes de impuestos, como consecuencia de lo siguiente:

30.09.20 30.09.19 En miles de pesos

Resultado antes del impuesto a las ganancias 10.444 13.648

Tasa del impuesto vigente 30% 30%

Impuesto a las ganancias a la tasa del impuesto aplicable (3.133) (4.094)

Rentas exentas 2.407 1.426

Ajuste por inflación Art.95 17.452 14.359 Cambio de alícuota de impuesto a las ganancias a) (1.939) (1.706)

Otros ajustes (3.275) (1.763)

Recpam – IIGG (14.804) (15.750)

Recpam – Otros conceptos (8.801) (13.242)

Cargo por impuesto a las ganancias (12.093) (20.770)

a) Corresponde al efecto de aplicar a los activos y pasivos por impuesto diferido los cambios en las alícuotas del impuesto a las ganancias de acuerdo con la reforma tributaria en función al año esperado de realización de los mismos.

NOTA 15 – EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

30.09.20 30.06.20 En miles de pesos

Bancos 5.130 2.854

(23)

NOTA 16 – CRÉDITOS POR SERVICIOS PRESTADOS

30.09.20 30.06.20 En miles de pesos Corrientes

Deudores tarjetas de crédito 2.256.609 2.153.591 Deudores tarjetas de crédito en mora 361.360 422.247

Subtotal 2.617.969 2.575.838

Previsión para deudores incobrables (443.568) (315.143)

Total 2.174.401 2.260.695

No corrientes

Deudores tarjetas de crédito 50.038 50.350

Total 50.038 50.350

A continuación se detalla la evolución de la previsión para deudores incobrables al 30 de septiembre y 30 de junio de 2020:

30.09.20 30.06.20 En miles de pesos

Saldos al inicio del ejercicio (315.143) (323.700)

Aumento por adopción del punto 5.5 de la NIIF 9 (Nota 2.2) (118.308) -

Saldos al inicio del ejercicio reexpresados (433.451) (323.700)

Aumentos del período (101.037) (284.771) Utilización del período 59.038 189.257

Recpam 31.882 104.071

Previsión para deudores incobrables al cierre del período (443.568) (315.143) NOTA 17 – OTROS CRÉDITOS

Cobranzas en poder de terceros 8.975 9.081 Cobranzas en poder de terceros Soc. Art. 33 Ley 19550 (Nota 28) 28.383 48.545

Comisiones a cobrar 3.542 5.238

Préstamos al personal 150 187

Impuesto a los ingresos brutos – Saldo a favor 1.674 2.006 Depósitos en garantía (Nota 29) 363 316

Anticipo a proveedores 1.270 279

Gastos pagados por adelantado 7.270 10.038

Diversos 6.330 7.021

Diversos Soc. Art. 33 Ley 19550 (Nota 28) 2.780 1.830

Total 60.737 84.541

No Corrientes

Préstamos al personal 4 15

Depósitos en garantía (Nota 29) 463 574 Impuesto a los ingresos brutos – Saldo a favor 6.481 6.943

Gastos pagados por adelantado 1 2

Diversos 708 853

(24)

NOTA 18 – PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETOS

VALORES DE ORIGEN AMORTIZACIONES NETO RESULTANTE AL

Al inicio Aumentos

Transfe-rencias Bajas Al cierre del período / ejercicio Acumuladas al inicio

Del período / ejercicio Acumuladas al cierre del período / ejercicio 30.09.20 30.06.20 Aumentos Bajas En miles de pesos

Mejoras sobre inmuebles de terceros 23.974 - - - 23.974 13.176 1.553 - 14.729 9.245 10.798 Equipos de computación 35.459 1.516 - - 36.975 33.568 463 - 34.031 2.944 1.891 Muebles y útiles e instalaciones 41.405 1.373 (431) - 42.347 24.092 891 - 24.983 17.364 17.313 Equipos de telefonía 8.063 - 431 - 8.494 6.027 180 - 6.207 2.287 2.036

Obra en curso - 805 - - 805 - - - - 805 -

Totales al 30.09.20 108.901 3.694 - - 112.595 76.863 3.087 - 79.950 32.645 -

Totales al 30.06.20 89.332 22.522 - (2.953) 108.901 68.785 10.344 (2.266) 76.863 - 32.038

NOTA 19 – ACTIVOS INTANGIBLES

VALORES DE ORIGEN AMORTIZACIONES NETO RESULTANTE AL

Al inicio Aumentos Al cierre del período / ejercicio Acumuladas al inicio Del período / ejercicio Acumuladas al cierre del período

/ ejercicio 30.09.20 30.06.20 Aumentos En miles de pesos Programas de aplicación 16.136 - 16.136 15.928 84 16.012 124 208 Totales al 30.09.20 16.136 - 16.136 15.928 84 16.012 124 - Totales al 30.06.20 15.911 225 16.136 15.563 365 15.928 - 208

(25)

NOTA 20 – ACTIVOS POR DERECHO DE USO

30.09.20 30.06.20

Valor de origen 21.197 20.907

Amortización Acumulada (9.918) (7.895)

Total 11.279 13.012

NOTA 21 – CUENTAS POR PAGAR

30.09.20 30.06.20

Comercios adheridos 57.581 41.528

Comercios adheridos Soc. Art. 33 Ley 19550 (Nota 28) 1.210.785 1.216.320

Proveedores 3.998 2.738

Proveedores Soc. Art. 33 Ley 19550 (Nota 28) 731 4.576

Provisiones varias 14.506 14.011

Provisiones varias Soc. Art. 33 Ley 19550 (Nota 28) 6.834 3.322

Total 1.294.435 1.282.495

NOTA 22 – DEUDAS BANCARIAS Y FINANCIERAS

30.09.20 30.06.20

Préstamos Bancarios (Nota 30) - 329.437 Adelantos en cuenta corriente (Nota 31) 471.675 158.164

Total 471.675 487.601

NOTA 23 – REMUNERACIONES Y CARGAS SOCIALES

30.09.20 30.06.20

Sueldos a pagar - 4

Retenciones y cargas sociales a pagar 4.078 5.682

Provisión SAC 2.748 -

Provisión para vacaciones y gratificaciones 7.762 5.851

Total 14.588 11.537

NOTA 24 – CARGAS FISCALES

30.09.20 30.06.20

Impuesto sobre los ingresos brutos a pagar 6.506 7.461

IVA saldo a pagar 15.065 11.958

Impuesto a los sellos a pagar 3.561 3.251 Retenciones y percepciones efectuadas a terceros 9.890 7.111

Total 35.022 29.781

NOTA 25 – OTROS PASIVOS

30.09.20 30.06.20

Corrientes

Honorarios a pagar a Directores y Síndicos 2.515 2.808 Anticipo a Directores y Síndicos (2.515) (2.808)

Pasivo por diferimiento 21.729 21.260

Diversos 17.013 15.986

(26)

NOTA 25 – OTROS PASIVOS (Cont.)

30.09.20 30.06.20

No Corrientes

Pasivo por diferimiento 34 31

Total 34 31

NOTA 26 – PASIVOS POR ARRENDAMIENTO

30.09.20 30.06.20 En miles de pesos Corrientes 5.792 6.079 No Corrientes 4.328 5.820 Total 10.120 11.899 NOTA 27 – PREVISIONES

Este rubro comprende los importes estimados para hacer frente a los riesgos de probable concreción, que en caso de producirse, darán origen a una pérdida para la Sociedad.

Se detalla a continuación la composición y la evolución de las previsiones:

Valores al inicio del ejercicio 760 378 Reclasificación del rubro no corriente - (81)

Altas 178 1.550

Utilización del período (48) (968)

Recpam (54) (119)

Total 836 760

No Corrientes

Valores al inicio del ejercicio 11.775 9.579 Reclasificación al rubro corriente - 81

Altas 899 5.396

Utilización del período (44) (117)

Recpam (841) (3.164)

(27)

NOTA 28 – SALDOS Y OPERACIONES CON SOCIEDADES ART 33 LEY 19.550 Y OTRAS PARTES RELACIONADAS

Tarjetas del Mar S.A. es controlada por Sociedad Anónima Importadora y Exportadora de la Patagonia, con domicilio legal en Suipacha 924 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires, quien posee el 98,80% de participación en el capital social. El restante porcentaje de capital corresponde al Ing. Federico Braun.

Los saldos que Tarjetas del Mar S.A. presenta al 30 de septiembre y 30 de junio de 2020 con sociedades del Art. 33 Ley 19.550 y con otras partes relacionadas son los siguientes:

Sociedades Art.33 Ley 19.550 Sociedad Anónima Importadora y Exportadora de la Patagonia

30.09.20 30.06.20

ACTIVO

Otros créditos 31.163 50.375

Total Activo Corriente 31.163 50.375

Total Activo 31.163 50.375

PASIVO

Cuentas por pagar 1.218.350 1.224.218

Total Pasivo Corriente 1.218.350 1.224.218

Total Pasivo 1.218.350 1.224.218

Las operaciones realizadas por Tarjetas del Mar S.A. con sociedades del Art. 33 Ley 19.550 y con otras partes relacionadas por los períodos de 3 meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 son las siguientes:

Sociedades Art.33 Ley 19.550 Sociedad Anónima Importadora y Exportadora de la Patagonia

30.09.20 30.09.19

INGRESOS POR SERVICIOS

Aranceles comercios adheridos 28.802 30.221 Comisión por venta de servicios - 1.926

Otros ingresos por servicios 6.554 -

Total Ingresos por servicios 35.356 32.147

EGRESOS POR SERVICIOS

Gastos de recaudación y cobranzas (10.767) (13.379) Otros egresos por servicios (56) (320)

Total Egresos por servicios (10.823) (13.699)

EGRESOS POR FINANCIACIÓN

Intereses por financiación por deudas y otros conceptos - (3.252)

Recpam - (15.404)

Total Egresos por financiación - (18.656)

GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN Y ADMINISTRACIÓN

Honorarios y retribuciones por servicios (9.509) (7.173)

Publicidad y propaganda (685) (958)

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NOTA 29 – BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Al 30 de septiembre y 30 de junio de 2020, no existen bienes de disponibilidad restringida que se encuentren incluidos en el rubro “Efectivo y equivalentes de efectivo”.

Al 30 de septiembre y 30 de junio de 2020, la Sociedad ha abonado $ 826 y $ 890 respectivamente, en concepto de garantías vinculadas a determinados contratos de alquileres de inmuebles. Estos fondos se incluyeron en los presentes estados financieros condensados intermedios en el rubro “Otros créditos”.

Restricción sobre distribución de utilidades

De acuerdo con la Ley General de Sociedades (Ley 19.550) y las normas de la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad deberá asignar como mínimo un 5% de las ganancias de cada ejercicio hasta alcanzar un 20% del capital social más el saldo de la cuenta Ajuste de Capital a la constitución de la Reserva Legal.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros condensados intermedios, dicha reserva no ha alcanzado el 20% del capital social.

NOTA 30 – PRÉSTAMOS BANCARIOS

Con la finalidad de financiar sus operaciones comerciales la Sociedad mantiene al 30 de septiembre y 30 de junio de 2020 los siguientes préstamos bancarios:

Entidad Mone da Fecha de desem-bolso Fecha de

vto Plazo Tasa Gtía. de pago Servicio de amortiza-ción Servicio de intereses 30.09.20 30.06.20 Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. Pesos ($) 12-12-19 07-09-20 270 días Badlar + 6,75% No posee Un pago al vto Mensual - 215.310 Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. Pesos ($) 16-12-19 11-09-20 270 días Badlar + 6,75% No posee Un pago al vto Mensual - 107.655

Total saldo de capital - 322.965

Intereses devengados y otros conceptos - 6.472

(29)

NOTA 31 – ADELANTOS EN CUENTA CORRIENTE

La Sociedad ha celebrado acuerdos con distintos bancos que le permiten disponer de financiación en caso de ser necesario. Al 30 de septiembre y 30 de junio de 2020 la Sociedad ha utilizado fondos en virtud de dichos acuerdos por $ 471.675 (incluye $ 4.464 de intereses) y $ 158.164 (incluye $ 195 de intereses), respectivamente. Estos saldos se encuentran expuestos en el rubro “Deudas bancarias y financieras”.

A continuación se exponen las condiciones de los mencionados acuerdos: - Adelantos en cuenta corriente al 30 de septiembre de 2020:

Banco Fecha del

acuerdo Fecha de vencimiento Monto del acuerdo (capital) Servicios de intereses

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. 30.09.2020 14.10.2020 36.967 Mensuales Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. 07.09.2020 05.02.2021 100.000 Mensuales Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. 11.09.2020 08.02.2021 99.981 Mensuales Banco Comafi S.A. 30.09.2020 01.10.2020 100.104 Al vencimiento Banco Patagonia S.A. 07.09.2020 04.01.2021 130.159 Mensuales

- Adelantos en cuenta corriente al 30 de junio de 2020:

Banco Fecha del

acuerdo Fecha de vencimiento Monto del acuerdo (capital) Servicios de intereses

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. 24.06.2020 08.07.2020 17.932 Mensuales Banco Patagonia S.A. 24.06.2020 02.07.2020 86.124 Al vencimiento Banco Patagonia S.A. 30.06.2020 02.07.2020 53.913 Al vencimiento