Universidad de Santiago de Compostela
Departamento de Economía Financiera y Contabilidad
“La Gestión del Riesgo y el Seguro en la
empresa gallega”
Director: Dr. Luís A. Otero González. Autores: Dr. Milagros Vivel Búa
Dr Pablo Durán Santomil Dr. Pablo Durán Santomil Dr. Luis Ignacio Rodríguez Gil
D. Rubén Lado Sestayo Grupo de Investigación: VALFINAP
Introducción
JUSTIFICACIÓN DEL TRABAJO:
Durante muchos años se cuestionó la necesidad de
La gestión del riesgo crea valor.
La gestión del riesgo mejora la fortaleza financiera de gestionar el riesgo. Recientemente, tanto a nivel teórico como empírico se ha justificado dicha gestión con base en los efectos beneficiosos para las empresas.
La gestión del riesgo mejora la fortaleza financiera de las empresas
Existen muy pocas publicaciones que aborden la cuestión en el ámbito nacional y, en particular, en Galicia
Introducción
JUSTIFICACIÓN DEL TRABAJO:
¿Por qué es importante este trabajo?
Es necesario conocer los riesgos que exponen en mayor medida a las empresas gallegas.
Es necesario saber si las empresas establecen procesos de gestión del riesgo formales.
Es preciso conocer como gestionan los riesgos Es preciso conocer como gestionan los riesgos.
Es necesario saber la importancia del seguro como instrumento del tratamiento del riesgo.
Es interesante contrastar los efectos del gestión del riesgo.
Introducción
JUSTIFICACIÓN DEL TRABAJO:
IMPORTANCIA DEL TRABAJO:
Estructura
Capítulo I La gestión del riesgo en la empresaCapítulo II
El sector empresarial gallego no financiero
Capítulo III La gestión del riesgo en la empresa gallega
Capítulo IV Determinantes del riesgo asumido por las empresas
gallegas no financieras
Capítulo V Determinantes de la creación de valor generado por
las empresas no financieras
Estructura
Capítulo I La gestión del riesgo en la empresaCapítulo II El sector empresarial gallego no financiero
Capítulo III La gestión del riesgo en la empresa gallega
Capítulo IV Determinantes del riesgo asumido por las empresas
gallegas no financieras
Capítulo V Determinantes de la creación de valor generado por
Capítulo 1. La gestión del riesgo en el empresa
La gestión de riesgos en la empresa: marco general
– Describir la importancia de la gestión del riesgo,i i l i i tá d
principales asociaciones y estándares.
Proceso de gestión del riesgo
– Distintos estándares muestran diferentes procesos de gestión del riesgo-> describir un proceso de gestión de riesgos que complemente los enfoques distintos.
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La gerencia de riesgos y el aseguramiento en
Europa
– Caracterizar la gerencia y gerentes de riesgos y los efectos que tiene en la empresa en su puesta en acción.
El riesgo es la combinación de la probabilidad de un suceso y sus
consecuencias (Guia ISO 73: 20091).
Capítulo 1. La gestión del riesgo en el empresa
Todas las empresas están expuestas al riesgo con consecuencias que generan amenazas y oportunidades y afectan a la consecución de objetivos.
El proceso de gestión del riesgo
Capítulo 1. La gestión del riesgo en el empresa
COSO II ISO 31000 FERMA
AS/NZ 4360
En nuestro trabajo proponemos un proceso de gestión que integra los anteriores estándares y que consta de las siguientes fases:
• ESTABLECIMIENTO DEL CONTEXTO
Capítulo 1. La gestión del riesgo en el empresa
• ANÁLISIS DEL RIESGO
• IDENTIFICACIÓN DE RIESGOS • DESCRIPCIÓN DE RIESGOS • ESTIMACIÓN DE RIESGOS • EVALUACIÓN DE RIESGOS • TRATAMIENTO DE RIESGOS • ACTIVIDADES DE CONTROL • COMUNICACIÓN DE RIESGOS
En cada fase se describen las actividades a
desarrollar y principales herramientas.
Tipología de riesgos Mapa de Riesgos
Capítulo 1. La gestión del riesgo en el empresa
Descripción del riesgo
Acciones llevadas a cabo
Tratamiento del riesgo
Análisis del último informe publicado por FERMA (2014).
1. Encuesta a 850 profesionales del riesgo en 21 países.
2. El 46% de las empresas disponen entre 1 y 3 personas dedicadas
a la gestión del riesgo.
3 Principales actividades: gestión de seguros y reclamaciones
Capítulo 1. La gestión del riesgo en el empresa
3. Principales actividades: gestión de seguros y reclamaciones, mapa de riesgos y asistencia.
4. El mapa de riesgos se ha generalizado (92%).
5. Riesgos de más impacto: Regulatorios, políticos, competencia, RRHH y económico-financieros.
Impacto en las empresas según FERMA (2014): las empresas que
tienen mas antigüedad en la aplicación de prácticas de gestión del riesgo y utilizan herramientas mas sofisticadas presentan un mayor crecimiento en el EBITDA y en los ingresos.
Capítulo 1. La gestión del riesgo en el empresa
Estructura
Capítulo I La gestión del riesgo en la empresaCapítulo II El sector empresarial gallego no financiero
Capítulo III La gestión del riesgo en la empresa gallega
Capítulo IV Determinantes del riesgo asumido por las empresas
gallegas no financieras
Capítulo V Determinantes de la creación de valor generado por
Este capítulo está dedicado al análisis del sector empresarial debido a que los riesgos a los que está expuesta la empresa y su gestión dependen de:
Tamaño de las empresas
Capítulo 2. El sector empresarial gallego
– Tamaño de las empresas.
– Actividad internacional.
– Sectores de actividad.
Fuentes de información: Instituto Gallego de Estadística (IGE), Directorio Central de Empresas (DIRCE), Dirección General de la Pequeña y Mediana Empresa, Estadística de Sociedades Mercantiles y Informe económico y de competitividad ARDAN 2014.
Análisis de datos para Galicia y sus provincias de:p y p
– Número de empresas
– Forma jurídica
– Sectores más representativos
– Número de empresas creadas y disueltas
– Importancia del sector exterior en Galicia
– Etc.
– El tejido empresarial está compuesto mayoritariamente por empresas muy pequeñas.
– El tamaño empresarial limita la capacidad de implantar políticas de gestión del riesgo
Capítulo 2. El sector empresarial gallego
TAMAÑO
INTERNACIONALIZACIÓN
– Cada vez hay más empresas que exportan a un mayor número de países incrementando su exposición al riesgo.
– En 2013 un total de 6375 empresas realizaban actividades de exportación un 5,8% más que en 2012 (Ardán, 2014)
Capítulo 2. El sector empresarial gallego
, % q ( , )
– 7º posición en el mercado asegurador español (datos ICEA)
– Distribución del volumen de primas principalmente en A Coruña y Pontevedra.
– Principales compañías que operan y cuota de mercado.
EL SECTOR ASEGURADOR
Capítulo 2. El sector empresarial gallego
Principales compañías que operan y cuota de mercado.
Los riesgos de inundación, terremoto y TCA son los más importantes en España.
La TCA es el riesgo extraordinario que ocasiona un mayor numero de
di t G li i l l tí d t t l h
LOS RIESGOS EXTRAORDINARIOS
Capítulo 2. El sector empresarial gallego
expedientes en Galicia y en el que las cuantías pagadas totales han sido superiores (fuente CSS)
Estructura
Capítulo I La gestión del riesgo en la empresaUniverso 17000
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
CARACTERIZACIÓN DE LA MUESTRA Tamaño muestral 144 Fecha de Realización Enero 2015‐Marzo 2015 Muestreo Aleatorio estratificado Tipo de Encuesta Electrónica Supervisión y procesamiento VFA Resultados e informe VFA Bases de datos Ardán‐Sabi
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
CARACTERIZACIÓN DE LA MUESTRA
Sin PGR Con PGR
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
POLÍTICA DE GESTIÓN DEL RIESGO
EXPOSICIÓN AL RIESGO
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
EL SEGURO
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
INTRUMENTOS DE GESTIÓN
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
PGR Y OTRAS VARIABLES
Capítulo 3. La gestión del riesgo en la empresa gallega
Estructura
Capítulo I La gestión del riesgo en la empresaEstudiamos el impacto que tiene la adopción de una política de gestión del riesgo, la internacionalización y la estructura de la propiedad sobre el riesgo que asume la empresa y la probabilidad de
i b
Capítulo 4. Determinantes del riesgo asumido
quiebra.
Capítulo 4. Determinantes del riesgo asumido
Capítulo 4. Determinantes del riesgo asumido
Las empresas que tienen una política de gestión del riesgo presentan un nivel de estabilidad financiera muy superior
Las empresas que disponen de métodos mas sofisticados y tienen un mejor conocimiento del riesgo que asumen adoptan estrategias que conllevan una reducción del riesgo.
Capítulo 4. Determinantes del riesgo asumido
Estructura
Capítulo I La gestión del riesgo en la empresaCapítulo II El sector empresarial gallego no financiero
Capítulo III La gestión del riesgo en la empresa gallega
Capítulo IV Determinantes del riesgo asumido por las empresas
gallegas no financieras
Capítulo V Determinantes de la creación de valor generado por
La gestión del riesgo puede ser una actividad generadora de valor en la empresa por diferentes motivos.
Capítulo 5. Determinantes de la creación de valor
Diferencias de Modelos de regresión
Capítulo 5. Determinantes de la creación de valor
Metodología
Análisis descriptivo Diferencias de
medias
Modelos de regresión con datos de panel
Variables
Rentabilidad económica
Rentabilidad financiera
Capítulo 5. Determinantes de la creación de valor
VARIABLES CONSIDERADASCapítulo 5. Determinantes de la creación de valor
RENTABILIDAD-INTERNACIONALIZACIÓN-PROPIEDAD
RENTABILIDAD-GESTIÓN DEL RIESGO
L di d ét d fi ti d ti
Capítulo 5. Determinantes de la creación de valor
RENTABILIDAD-GESTIÓN DEL RIESGO
Las empresas que disponen de métodos mas sofisticados y tienen un mejor conocimiento del riesgo que asumen adoptan estrategias que conllevan una reducción del riesgo.
Universidad de Santiago de Compostela
Departamento de Economía Financiera y Contabilidad
CONCLUSIONES
El i l d i l t ió d líti d tió d l i l • El nivel de implantación de políticas de gestión del riesgo en las
empresas gallegas es bajo.
• Las empresas con políticas de gestión del riesgo han afrontado mejor la crisis económica.
• La internacionalización y el tamaño impulsan la gestión del riesgo.
• Las empresas con PGR presentan mejores indicadores de solvenciaLas empresas con PGR presentan mejores indicadores de solvencia.
• Políticas de gestión más avanzadas generan mejores resultados.
• La rentabilidad de las empresas con GR es mayor.
• Es preciso llevar a cabo un plan de acción que fomente la difusión de una cultura de gestión del riesgo.
