Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador
Dirección Nacional de Estudios
SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS
PROFUNDIZACION FINANCIERA DE LA MICROEMPRESA
Período: MARZO 2011 – MARZO 2012
Elaborado por: Econ. Paulina Tobar Maruri Revisado por: Ing. Oscar Armendáriz Naranjo Aprobado por: Econ. Xavier Villavicencio Córdova
RESUMEN EJECUTIVO
La actividad del micro-crédito del Sistema Financiero Nacional (SFN), habría
movilizado US $2.603 millones en créditos durante el primer trimestre de 2012,
superando a los US $2.493 millones registrados en Dic./11 y los US $2.097 millones
de Mar./11.
Dichos recursos fueron colocados a través de setenta y seis entidades, entre las
cuales laboraron veinte y cuatro bancos comerciales, treinta y nueve cooperativas,
siete sociedades financieras, cuatro mutualistas y dos entidades públicas (la
Corporación Financiera Nacional y el Banco de Fomento).
La cuota mayoritaria de recursos instrumentados en Dic./11, se originó en la Banca
(US $1.276 millones) y las Cooperativas (US $1.055 millones) esto es: US $2.206
millones, el 89,52%.
Entre Mar./11 y Mar./12, el microcrédito del SFN creció en el orden del 24,13%, un
aumento aproximado de US $506 millones, observándose progresivas disminuciones
mensuales en su tasa de crecimiento hasta noviembre de 2011, luego de lo cual hubo
un repunte para finales de 2011 y durante el primer trimestre de 2012, mostrándose un
mejor comportamiento respecto de Dic./11 (18,13%), pero menor al registro del año
pasado (28,4%).
Esto obedece a que para el primer trimestre de 2012, los bancos (29,10%), las
cooperativas (41,18%) y mutualistas (95,46%), habrían reportado aumentos en su tasa
de variación anual del microcrédito, mientras que mermaron en su movimiento los
subsistemas de: banca pública (27,94%) y sociedades financieras (3,35%), hecho que
provocó una disminución del ritmo de crecimiento del microcrédito total del SFN en
alrededor de cuatro puntos en el período de análisis respecto del año anterior.
No obstante, al comparar Mar./11 con Mar./12, este logro de la cartera de
microempresa, fue superior al observado por la comercial (16,84%) y de vivienda
(-4,44%); e inferior al movimiento registrado por la de consumo (27,59%).
Por su parte, el grado de profundización de la cartera del microcrédito del Sistema
Financiero Nacional (SFN), se ubicó para Marzo de 2012 en 3,86%, cuyo aumento
respecto de las cifras de finales de 2002 mostró una diferencia absoluta de 357 puntos
básicos, como consecuencia de una mayor tasa de crecimiento de la cartera respecto
del crecimiento del PIB. No obstante, tanto la banca pública como las sociedades
financieras observaron limitaciones en su crecimiento que afectó ligeramente en
términos de profundización del microcrédito.
El volumen de crédito de la microempresa otorgado por el SFN entre Mar./11 y
Mar./12, alcanzó los US $23.267 millones, de los cuales el micro-crédito movilizó el
12,01%. En este período, el volumen del micro-crédito ascendió a US $2.834
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millones, lo cual correspondería a un incremento de US $150 millones es decir el
5,60%, respecto del volumen reportado a Dic/11. A última fecha, excepto el volumen
de crédito para la vivienda, en todas las líneas de negocio se habrían incrementado
frente al último trimestre de diciembre de 2011. En efecto, el volumen de las
microfinanzas del país se ubicó con un nivel de profundización de 4,20 puntos,
superior al registro de Dic./11 (3,98%) por efectos de la medición respecto del
estimado del PIB.
1.
ANTECEDENTES:
La actividad del micro-crédito del Sistema Financiero Nacional (SFN), para el primer
trimestre de 2012 sumó los US $2.603 millones, esto es aproximadamente US $110
millones más que el trimestre anterior a diciembre de 2011, colocados a través de
setenta y seis entidades, entre las cuales laboraron veinte y cuatro bancos
comerciales, treinta y nueve cooperativas, siete sociedades financieras, cuatro
mutualistas y dos entidades públicas (la Corporación Financiera Nacional y el Banco
de Fomento)
1.
Entre Marzo de 2011 y Marzo de 2012, las entidades del SFN que instrumentaron
cartera de micro-finanzas, observaron en forma consolidada un aumento aproximado
de US $506 millones, no obstante el ritmo de crecimiento a última fecha fue menor que
el mostrado el año anterior (28,4%), observándose progresivas disminuciones
mensuales en la tasa de crecimiento hasta noviembre de 2011, luego de lo cual hubo
un repunte hasta llegar a 24,13%.
Fuente:Web SBS, DNE, SES
Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios 28 .4% 25 .3% 24 .0% 22 .3% 23 .4% 2 2 .8% 2 0 .1 % 1 7 .4 % 1 5 .5 % 1 8.1 % 1 8.7 % 1 8.6 % 2 4 .1 % 15.00% 20.00% 25.00% 30.00%
SFN Evolutivo Tasa de Crecimiento Cartera de Microfinanzas
Mar.2011 - Mar.2012
A Marzo de 2012 los subsistemas que mermaron su tasa de crecimiento como se
podrá ver en el cuadro posterior del análisis fueron: la banca pública (27,94%) y las
sociedades financieras (3,35%), hecho que provocó disminución del ritmo de
crecimiento en el segmento de microfinanzas en el período de análisis.
1
Fuente: WEB, SBS, Compendio de Microfinanzas con corte 23/02/2012 FE C H A B A N C O S C O O P E R A T I V A S M U T U A L I S T A S S O C I E D A D E S F I N A N C I E R A S B A N C A P U B L I C A T O T A L S I S T E M A N o . E n t id a d e s ( m ic r o e m p r e s a ) 2 4 3 9 4 7 2 7 6 V a r ia c ió n M a r 1 1 - M a r 1 2 2 9 , 1 0 % 4 1 , 1 8 % 9 5 , 4 6 % - 3 , 3 5 % - 2 7 , 9 4 % 2 4 , 1 3 % P a r t ic ip a c ió n 4 9 , 0 1 % 4 0 , 5 1 % 0 , 2 0 % 1 , 3 2 % 8 , 9 6 % 1 0 0 , 0 0 % F u e n t e : S u p e r i n t e n d e n c i a d e B a n c o s y S e g u r o s , D i r e c c i ó n N a c i o n a l d e E s t u d i o s , S u b d i r e c c i ó n d e E s t a d í s t i c a E l a b o r a c i ó n : S u p e r i n t e n d e n c i a d e B a n c o s y S e g u r o s , D i r e c c i ó n N a c i o n a l d e E s t u d i o s , S u b d i r e c c i ó n d e E s t u d i o s S I S T E M A F I N A N C I E R O N A C I O N A L C A R T E R A D E M I C R O F I N A N Z A S T O T A L D E L A C A R T E R A B R U T A P e r ío d o : M a r . / 2 0 1 1 - M a r . / 2 0 1 2 ( E n v a lo r y p o r c e n t a j e s )
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La cartera improductiva de las microfinanzas aumentó en un 41,63%, entre Marzo./11
y Marzo./2012, lo cual obedeció al aumento de dicha cuenta en todos los subsistemas.
A última fecha, el subsistema de mutualistas continuó con el mayor incremento de su
cartera improductiva en microfinanzas no obstante de su baja cuota de participación al
interior del SFN de 0,27%.
FECHA BA NCOS COOPERA TIVA S MUTUA LISTA S FINA NCIERA SSOCIEDA DES PUBLICABA NCA SISTEMATOTA L
No. Entidades
(microempresa) 24 39 4 7 2 76
Variación Mar./
11 Mar./12 41,58% 46,80% 105,00% 39,16% 29,93% 41,63%
Participación 41,47% 39,68% 0,27% 2,84% 15,73% 100,00%
Fecha de actualizacion: 26 de julio del 2012
Fuente: SBS, Subdirección de Estadística/ Compendio Microempresa/asolano/26/07/2012 Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL CARTERA DE MICROFINANZAS TOTA L DE LA CA RTERA IMPRODUCTIVA
Período: Marzo 2011 - Marzo 2012
(En valor y porcentajes)
La morosidad del SFN en lo relativo a las microfinanzas se ubicó en el orden del
4,97% a Marzo de 2012, registrándose un aumento de 0,61 puntos respecto de
Marzo./11, que obedece a una elevación de la misma en todos los sistemas. La
morosidad más alta la registraron las sociedades financieras (10,67%) seguidas de la
banca pública (8,73%).
1.1
MICRO FINANZAS - RENDIMIENTO PROMEDIO ESTIMADO:
El rendimiento promedio del SFN, a Marzo de 2012, se mostró mayor que el año
anterior, derivado particularmente del comportamiento de los bancos y la banca
pública que aumentaron en casi dos puntos al total sistema en forma consolidada.
FECHA BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS SOCIEDADES FINANCIERAS BANCA PUBLICA TOTAL SISTEMA Mar-11 23,83 19,28 20,94 20,79 6,09 19,41 Mar-12 25,02 19,03 21,16 20,64 8,20 21,04
Fu e nte : SBS, we b, compe n dio micro cré dito actualiz ado al 26/07/2012 Elaboración:S BS,DNE, Subdire cción de Estu dios
CARTERA DE MICROFINANZAS RENDIMIENTO PROMEDIO ESTIMADO
(Marzo 2011 a Marzo 2012) (en porcentajes)
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2.
RESULTADOS:
2.1
LAS MICROFINANZAS
2Y EL MICROCREDITO
3EN ECUADOR:
El SFN habría destinado US $2.603 millones, en créditos para la microempresa al
primer trimestre de 2012, superando así a los US $2.493 millones registrados en
Dic./11 y los US $2.097 millones de Mar./11. La cuota mayoritaria de recursos
instrumentados en Dic./11, se originó en la Banca (US $1.276 millones) y las
Cooperativas (US $1.055 millones) esto es: US $2.206 millones, el 89,52%.
Entre Mar./11 y Mar./12, el microcrédito del SFN creció en el orden del 24,13%,
superior a la variación anual del microcrédito entre Dic/10 y Dic/11 (18,13%).
Mientras al comparar Mar./11 con Mar./12, el logro registrado por la cartera de
microempresa (24,13%), fue superior al observado por la comercial (16,84%) y la de
vivienda (-4,44%); e inferior al movimiento registrado por la de consumo (27,59%).
Fuent e:Superint endencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Est udios, Subdirección de Est adíst ica Elaboración:Superint endencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Est udios, Subdirección de Est udios
-5,00% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% 35,00% 40,00%
dic.06/07 dic.07/08 d ic.08/09 dic.09/10 Dic.10/11 Marzo 11/12
28,35% 36,31% 6,97% 30,03% 18,13% 24,13% Ecuador: Cartera Bruta - Tasa de Crecimiento por
Líneas de Negocio Dic.06/07 - Dic.10/11 avance Marzo 11/12
Comercio Consumo Vivienda Micro Crédito
Variación Mar.11 Mar.12
CARTERA DE MICROEMPRESA - COMPORTAMIENTO DEL SFN POR
SUBSISTEMAS Y TASAS DE CRECIMIENTO Sept./10 – Sept./11:
Tras analizar la serie histórica, el ritmo de crecimiento del registro de cartera de
micro-finanzas entre: Mar./2003 y Mar./2012, en términos absolutos fue ascendente con
ciertos declives entre 2010 y 2011; mientras que al observar la tasa de crecimiento
anual se comprueba una disminución progresiva en el tiempo; con un pico máximo de
en marzo de 2005, cuando llegó a 116,53% y un mínimo en enero de 2010 de -4,26%,
fecha en la cual se revirtió la tendencia presentándose un cambio hacia lo positivo con
ligeras variaciones a la baja en la misma. Para el último período 2012, hay una
concavidad que apunta hacia arriba para el primer trimestre de 2012 (24,13%).
2
www.rimisp.org/ Microfinanzas: se refiere a la provisión de servicios financieros como préstamos
ahorro, seguros o transferencias a hogares con bajos ingresos.
3 www.rimisp.org /Microcrédito: Instrumento efectivo en los programas de alivio a la pobreza; pequeños
préstamos a las personas que no poseen garantías reales exigidas por la banca convencional para iniciar o ampliar su propio emprendimiento y aumentar sus ingresos
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MICROEMPRESA: CARTERA BRUTA SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Fuente:Web SBS, DNE, SES
Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios -500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 3.000.000 M a r-0 3 S e p -0 3 M a r-0 4 S e p -0 4 M a r-0 5 S e p -0 5 M a r-0 6 S e p -0 6 M a r-0 7 S e p -0 7 M a r-0 8 S e p -0 8 M a r-0 9 S e p -0 9 M a r-1 0 S e p -1 0 M a r-1 1 S e p -1 1 M a r-1 2
Total Cartera de Microempresa Evolutivo de saldos
Mar.03 Mar.12 En miles de dólares
total cartera bruta
Tasa de Variación Mar.11/Mar/12
24,13%
Fuente:Web SBS, DNE, SES
Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% 140,00% 160,00% M ar -0 4 Se p -0 4 M ar -0 5 Se p -0 5 M ar -0 6 Se p -0 6 M ar -0 7 Se p -0 7 M ar -0 8 Se p -0 8 M ar -0 9 Se p -0 9 M ar -1 0 Se p -1 0 M ar -1 1 Se p -1 1 M ar -1 2 SFN EVOLUTIVO HISTÓRICO DE Microempresa Cartera bruta
SFN Tasa de crecimiento Marzo. 2003/04- Marzo. 2011/12
Cartera Bruta SFN Total
Tasa de Variación Mar. 11 -Mar.12
24,13%
Este movimiento positivo registrado en la tendencia del SFN hacia Mar./12, fue
sustentado en primer lugar por las mutualistas (95,46%), cooperativas de ahorro y
crédito (41,18%), los bancos privados (29,10%); observándose disminuciones en la
banca pública (27,94%) y las sociedades financieras (3,35%) en: US $90 y US $1,2
millones respectivamente.
Por su parte las mutualistas continuaron con el dinamismo que venían registrando
durante el año, destacándose en el período tras crecer en forma relativa en el 95%,
que representó US $2,5 millones.
Fuente:Web SBS, DNE, SES
Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios -20,00% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% 140,00%
Bancos: Evolutivo Tasa de Crecimiento Cartera Bruta microcrédito
Fuente:Web SBS, DNE, SES
Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios 0,00% 50,00% 100,00% 150,00% 200,00% 250,00% 300,00% 350,00% 400,00%
Cooperativas:Evolutivo de Tasas de crecimiento Cartera Bruta de Microcrédito
El caso de la Banca Pública es particular dado su crecimiento acelerado en especial
entre Dic.06 y Dic. 07 cuyo aumento llegó a ser superior en un año hasta en 16 veces
desde US $1,6 hasta US $28,3 millones; luego de ello siguió subiendo con tasas muy
superiores observándose al final de Dic.11 una disminución del crecimiento de (30%) y
entre Mar./11 y Mar./12 una rebaja del 27,94% anotado anteriormente.
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Fuente:Sup erintend encia d e Banco s y Seg uro s , Direcció n Nacio nal d e Es tud io s , Sub d irecció n d e Es tad í stica Elab o ració n:Sup erintend encia d e Banco s y Seg uro s, Direcció n Nacio nal d e Estud io s, Sub d irecció n d e Estud io s
-200,00% 0,00% 200,00% 400,00% 600,00% 800,00% 1000,00% 1200,00% 1400,00% 1600,00% 1800,00% 2 0 0 2 -2 0 0 3 2 0 0 3 -2 0 0 4 2 0 0 4 -2 0 0 5 2 0 0 5 -2 0 0 6 2 0 0 6 -2 0 0 7 2 0 0 7 -2 0 0 8 2 0 0 8 -2 0 0 9 2 0 0 9 -2 0 1 0 2 0 1 0 -2 0 1 1 M a r-1 2
Evolutivo de Tasa de CRECIMIENTO de Cartera Bruta del Micro-Crédito POR SUBSISTEMAS Dic. 2002- Dic. 2010 y Dic./ 2010 - Dic./ 2011 y Marzo 2012
BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS SOCIEDADES FINANCIERAS BANCA PUBLICA
128,58% 97,05% 99,87% 32,14% 27,76% 36,31% 6,97% 30,03% 18,13% 24,13% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% 140,00% 2002-2003 2003-2004 2004-2005 2005-2006 2006-2007 2007-2008 2008-2009 2009-2010 2010-2011 Mar-12 Evolutivo de Tasa de CRECIMIENTO de Cartera Bruta del Micro-Crédito Total SFN
Dic-2002 Dic. 2003 hasta Dic.2010 - Dic. 2011 y Mar.2012
TOTAL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Mar. /2011 Mar./2012
FECHA BANCOS COOPERATIVA S MUTUALISTA S SOCIEDA DES
FINA NCIERA S BANCA PUBLICA TOTAL SISTEMA Dic-07 608,158 443,298 177 33,066 28,368 1,113,067 Dic-08 834,216 557,963 585 21,292 103,190 1,517,245 Dic-09 847,268 601,544 1,357 33,161 139,703 1,623,032 Dic-10 998,184 721,479 1,740 38,594 350,484 2,110,481 Mar-11 988,037 746,953 2,630 35,619 323,600 2,096,838 Dic-11 1,219,403 986,635 4,507 37,068 245,418 2,493,031 Mar-12 1,275,562 1,054,514 5,140 34,426 233,187 2,602,829 Variación Dic 10 - Dic. 11 29.10% 41.18% 95.46% -3.35% -27.94% 24.13% Participación 49.01% 40.51% 0.20% 1.32% 8.96% 100.00%
Fu e n te : SBS , we b, com pe n di o mi cro cré di to actu al i z ado al 26/07/2012 El aboraci ón:SBS ,DNE, Su bdi re cci ón de Estu di os
Período: Diciembre 2002 - Diciembre 2011 y Marzo 2012
(en miles de dólares)
EVOLUTIVO DE MICROFINANZAS TOTA L DE LA CARTERA BRUTA
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2.2 MICRO-CREDITO: PROFUNDIZACION FINANCIERA SFN
Las condiciones del micro-crédito fueron dadas para estimular el crecimiento de las
PYMES (medianos, pequeños y micro productores), y una mayor profundización
financiera
4en áreas urbanas , urbano marginales y rurales del país, con lo cual se
promueve el acceso al crédito a un mayor número de clientes favoreciendo contratos
de crédito en mejores condiciones con tasas de interés de mercado (no usura).
El grado de profundización financiera del país en términos del micro-crédito se mide a
través de comparar la cartera bruta del micro-crédito frente a la producción nacional
5,
resultado de lo cual se aprecia una tendencia positiva y avances en la década de los
años 2000 y los primeros años de la siguiente década hasta marzo de 2012.
En efecto, el grado de profundización de la cartera del microcrédito del SFN, se ubicó
para Marzo de 2012 en 3,86%, con un aumento respecto de las cifras de finales de
2002, cuyo valor fue de 0.29 puntos porcentuales; es decir, en referencia a la última
fecha hay una diferencia absoluta de 357 puntos básicos, a consecuencia de una
mayor tasa de crecimiento de la cartera respecto del crecimiento del PIB, como se
podrá ver más adelante. (Ver ANEXO 1)
Fuente:Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios
0,29% 0,58% 1,01% 1,77% 2,08% 2,43% 2,77% 3,12% 3,64% 3,70% 3,86% 0,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 3,50% 4,00% 4,50% -500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 3.000.000
Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 Dic-11 Mar-12
ECUADOR: Evolutivo Total de Cartera de Micro Empresa SFN PROFUNDIZACION MICROFINANZAS Dic.02 Dic. a Dic.11 y Marzo 2012
TOTAL SISTEMA (SFN) Grad o d e Pro fundización d el SFN / PIB
2.2.1 PROFUNDIZACION SISTEMA FINANCIERO NACIONAL: (Ver ANEXO 1)
Considerándose el PIB estimado de finales de 2011, el SFN registró dieciséis puntos
básicos de diferencia positiva en la profundización lograda al primer trimestre de 2012
respecto de Dic./11.
Por su parte, del total de saldos de cartera micro-financiera la concentración registrada
por las cooperativas y la banca fue del 89,52%, derivado de aquello los resultados de
estos dos subsistemas impactan, definitivamente, sobre el total del SFN. Durante este
último año de análisis tanto la banca pública como las sociedades financieras
registraron mermas.
4Se entiende por profundización financiera el grado de penetración de los servicios financieros hacia una mayor cantidad de
demandantes de una sociedad.
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Fuente:Web SB S, Direcció n Nacio nal de Es tudio s, Subdirecció n de Estadística Elabo ració n: SB S, Direc ció n Nacio nal de Estudio s, Subdirecció n de Es tudio s
2,43% 2,77% 3,12% 3,64% 3,70% 3,86% 0,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 3,50% 4,00% 4,50% 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ecuador: Grado de Profundización del Microcrédito Cartera de Microcrédito SFN / PIB Dic.2006 - Dic. 2011 y Mar. 2012
Grado de Profundización del SFN / PIB
Mar. 2012
Dic. 2011
2.2.1.1 PROFUNDIZACION MICRO FINANCIERA DE BANCOS
A marzo de 2012, los recursos bancarios destinados al microcrédito totalizaron US
$1.276 millones, que respecto al PIB nacional estimado de diciembre de 2011
6, reflejó
un nivel de profundización de la banca de (1,89%), es decir se produjo un aumento de
0,8 puntos básicos en la profundización bancaria respecto de Dic/11, lo cual se explica
tras un incremento de la cartera bruta en el año analizado, y por el grado de
crecimiento de la producción nacional para finales de 2011, considerándose los
ajustes en las estadísticas de las cuentas nacionales del BCE.
Fuente:Web SB S, Direcció n Nacio nal de Estudio s, Subdirecció n de Estadística Elabo ració n: SB S, Direcció n Nacio nal de Estudio s, Subdirecció n de Estudio s
1,33% 1,53% 1,63% 1,72% 1,81% 1,89% 0,00% 0,20% 0,40% 0,60% 0,80% 1,00% 1,20% 1,40% 1,60% 1,80% 2,00% 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ecuador: Grado de Profundización del Microcrédito Cartera Bancaria/ PIB Dic.06 - Dic.11 y Mar.2012
Grado de Profundización de la cartera Bancaria/ PIB
Mar./ 2012 Dic./ 2011
6
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SUBDIRECCIÓN DE ESTUDIOS
Fuente:Web SBS, DNE, SES
Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios 25,75% 24,59% 25,89% 25,25% 22,87% 25,65% 28,41% 25,56% 22,92% 22,16% 21,75% 19,96% 29,10% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% 35,00%
Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12
Bancos: Cartera de microfinanzas Tasa de Variación anual
Mar.11 - Mar.12
2.2.2.2 PROFUNDIZACION MICRO FINANCIERA DE COOPERATIVAS
Para el primer trimestre de 2012, la cartera de micro-crédito de las cooperativas sumó
US $1.054,5 millones, mostrándose un mejoramiento en el grado de profundización
financiera (1,56%), respecto de Dic/11 (1,46%), con una diferencia de 154 puntos
básicos respecto de Dic./02 (0.02%); reflejándose avances no solo de la cartera como
tal respecto de la variación del PIB, sino, una mayor bancarización y cobertura de
servicios cooperativos en el ámbito de las microfinanzas.
Fuente:Web SB S, Direcció n Nacio nal de Estudio s, Subdirecció n de Estadística Elabo ració n: SB S, Direcció n Nacio nal de Estudio s, Subdirecció n de Estudio s
0,97% 1,02% 1,16% 1,24% 1,46% 1,56% 0,00% 0,20% 0,40% 0,60% 0,80% 1,00% 1,20% 1,40% 1,60% 1,80% 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ecuador:Grado de Profundización del Microcrédito Cartera de Cooperativas/ PIB Dic. 06 - Dic. 11
Grado de Profundización de la cartera coopertivas/ PIB Dic. 2011
Mar. 2012
El micro-crédito del sistema cooperativo entre Dic./10 y Dic./11 creció en 41,18%, lo
cual obedeció a que 38 de las 39 cooperativas, registraron aumento en su cartera de
microfinanzas.
En el lapso de Dic./02 hasta Mar./12 el número de cooperativas varió de 11 a 39
entidades, permitiéndose el incremento de la profundización, bancarización y densidad
financiera
7de las microfinanzas en el país, aunado al trabajo del ente supervisor cuyos
esfuerzos han permitido el ingreso de más cooperativas al sector formal de la
economía y al interés mostrado por varias entidades de ser supervisadas de manera
técnica.
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2.2.2.3 PROFUNDIZACION MICRO FINANCIERA EN SOCIEDADES FINANCIERAS
Y MUTUALISTAS
Si bien el ritmo de crecimiento de las mutualistas para el primer trimestre de 2012 fue
el más destacado (95,46%), como se ha venido señalando en anteriores informes, el
grado de penetración de la cartera para la micro-empresa instrumentada por éstas
(0,0076%) siguió teniendo un efecto marginal, al igual que el de las sociedades
financieras (0,05%) entre Mar./11 y Mar./12; no obstante, el comportamiento de las
mutualistas destacó un aumento del microcrédito en US $2.5 millones más respecto
del año anterior.
Las sociedades financieras por otro lado, han mermado el crédito en esta línea de
negocio en un 3,35%, esto es: US $1.2 millones menos respecto del año anterior,
apreciándose una tendencia a la baja desde Dic./10.
Fuente:Web SB S, Direcció n Nacio nal de Estudio s, Subdirecció n de Estadística Elabo ració n: SB S, Direcció n Nacio nal de Estudio s, Subdirecció n de Estudio s
0,07% 0,04% 0,06% 0,07% 0,05% 0,05% 0,00% 0,01% 0,02% 0,03% 0,04% 0,05% 0,06% 0,07% 0,08% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 E n p o rc en ta je s
Grado de Profundización del Micro Crédito de la cartera de SOCIEDADES FINANCIERAS / PIB Dic.6 - Dic.11 y Marzo 2012
Grado de Profundización de la cartera sociedades financieras/ PIB
Mar. 2012 Dic. 2011
2.2.2.4 PROFUNDIZACION MICRO FINANCIERA EN LA BANCA PÚBLICA
A marzo de 2012, el microcrédito derivado de la banca pública disminuyó en 27,94%
lo cual afectó, sin duda, su aporte a la profundización del SFN a la fecha. Luego de
haber venido mostrando avances significativos en períodos anteriores, este segmento
ha sufrido una ralentización en materia de microfinanzas dada la reducción de sus
saldos de cartera de micro-crédito, que pasó desde US $323,6 en Mar./11 hasta US
$233,2 millones en Mar./12.
Se debe anotar que la banca pública disminuyó su cartera de microfinanzas en el
último período de análisis en US $90 millones; registrándose en términos de
profundización microfinanciera una variación de entre 0,56% a 0,35% entre Mar./11 y
Mar./12, derivado de la baja en la tasa de crecimiento experimentada por la
Corporación Financiera Nacional (CFN) (10,11%) y del Banco Nacional de Fomento
(BNF) (30,51%).
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Profundización del Micro-crédito en las entidades Públicas
Fuente:Web SB S, Direcció n Nacio nal de Estudio s, Subdirecció n de Estadística Elabo ració n: SB S, Direcció n Nacio nal de Estudio s, Subdirecció n de Estudio s
0,06% 0,19% 0,27% 0,60% 0,36% 0,35% -0,10% 0,00% 0,10% 0,20% 0,30% 0,40% 0,50% 0,60% 0,70% 20 07 20 08 20 09 20 10 20 11 20 12 Grado de Profundización de la cartera de BNF + CFN / PIB Dic.06 - Dic.11 y Marzo12
Grado de Profundización de la cartera de BNF + CFN / PIB
Dic. 2011
Marzo 2012
A Mar./12, en el segmento del micro-crédito, la presencia de la banca pública frente al
total del SFN habría disminuido respecto al año pasado; de hecho, en forma
comparativa la cuota representativa de la banca pública de Mar./11 (17%), fue superior
a la cuota que reportó este mismo subsistema en Mar./12 (9%), debido a las rebajas
de la Corporación Financiera Nacional (US $4,1 millones) y del Banco de Fomento (US
$86,3 millones) alejándose de la presencia de los bancos (49,01%) y, las cooperativas
(40,51%).
Sin embargo de lo anotado, el desarrollo del micro-crédito-público y de los demás
subsistemas, ha venido mermado el espacio que tradicionalmente ocupaba la banca
privada, ya que a Dic/02 su presencia era del (77%), mientras que el de las
cooperativas (7,6%) y la banca pública (3,9%) era mucho menor. (Ver ANEXO 1).
Fuente:Web SBS, DNE, SES
Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios 67,1% 47,0% 32,0% 22,1% 6,8% -4,2% -17,7% -24,7% -31,4% -30,0% -29,8% -30,1% -27,9% -40,00% -20,00% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00%
Mar-11 Abr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Ago-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dic-11 Ene-12 Feb-12 Mar-12
Ecuador: Tasa de Crecimiento Anual Evolutivo Cartera del Microcrédito de
BANCA PUBLICA Mar. 11 Mar.12
No obstante, se aprecia una clara tendencia a la baja en la tasa de crecimiento del
segmento del microcrédito originado en la banca pública a partir de marzo de 2011, tal
como muestra la gráfica anterior.
2.2.2 MICROFINANZAS: CARTERA IMPRODUCTIVA Y MOROSIDAD SFN.
Si bien la cartera improductiva del SFN para la microempresa se ha incrementado en
todos los subsistemas, fueron los bancos y cooperativas, los que registraron una
participación mayoritaria que agregada sumó el 81,15% del total.
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Como se muestra al comparar Mar./11 y Mar./12 la cartera improductiva del SFN se
ubicó en el 41,63%, que obedecería principalmente a la crecida en la cartera
improductiva de bancos (41,58%), cooperativas (46,80%) y mutualistas (105%).
FECHA BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS SOCIEDADES FINANCIERAS BANCA PUBLICA TOTAL SISTEMA No. Entidades/FECHA 24 39 4 7 2 76 Mar-11 37,880 34,955 172 2,639 15,659 91,305 Mar-12 53,632 51,313 352 3,672 20,346 129,316 V A R IA C IÓ N A B S O LUT A M a r./ 11 / M a r./ 12 15,752 16,358 180 1,033 4,687 38,011
P a rt ic ipac ió n M ar./ 12 41.47% 39.68% 0.27% 2.84% 15.73% 100.00%
% Variación Relativa Mar./ 11 Mar./12 41.58% 46.80% 105.00% 39.16% 29.93% 41.63%
Fecha de actualizacion: 26/07/2012
Fuente: SBS, Subdirección de Estadística/ Compendio Microempresa Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios
(En miles de dólares y en porcentajes)
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL - CARTERA DE MICROFINANZAS
TOTAL DE LA CARTERA IMPRODUCTIVA Mar./ 2011 - Mar./ 2012
Por su parte la participación de la cartera improductiva de las microfinanzas de la
banca pública (15,73%) no superó la de las cooperativas (39,68%) ni de los bancos
(41,47%) a Mar./12; sin embargo, la variación entre Mar./11 y Mar./12 fue de US $4,7
millones (29,93%) y de las sociedades financieras (US $1 millón) tal como se aprecia
en el gráfico a continuación:
5,12
Fuente:Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios
CUENTAS -20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00
Mar-06 Sep-06 Mar-07 Sep-07 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Sep-09 Mar-10 Sep-10 Mar-11 Sep-11 Mar-12
TASA DE MORA EN BANCA PUBLICA (CFN + BNF) Evolutivo Mensual :Marzo 2006 - Marzo 2012
Por otro lado, tras revisar los datos de morosidad hasta marzo de 2012, se observó un
aumento de la mora en todos los subsistemas respecto al año pasado a igual fecha,
no obstante, la que más creció fue la de sociedades financieras (43,98%) y de la
Banca Pública luego de lo cual se avisora un cambio de conducta en este subsistema
cuyo aumento fue de 3,89 puntos porcentuales en el período.
Según dicta la teoría, mediante la aplicación efectiva de la norma de supervisión bajo
un esquema de prudencia financiera, ésta redundaría en el mejoramiento de la calidad
de la cartera al reducir efectivamente la cartera vencida, en línea con el sostenimiento
del micro-crédito al mediano y largo plazo.
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FECHA BA NCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS FINANCIERASSOCIEDADES BA NCA PUBLICA TOTA L SISTEMA Mar-11 3.83 4.68 6.53 7.41 4.84 4.35 Mar-12 4.20 4.87 6.84 10.67 8.73 4.97 tasa de crecimiento 9.67% 3.98% 4.88% 43.98% 80.31% 14.10%
Fu e n te : S BS , we b, com pe n di o m i cro cré di to actu al i z ado al 26/07/2012
El aboraci ón :S u pe ri n te n de n ci a de Ban cos y S e gu ros, Di re cci ón Naci on al de Estu di os, S u bdi re cci ón de Estu di os
(en porcentajes)
CARTERA DE MICROFINANZAS
MOROSIDAD TOTAL POR SUBSISTEMA
También se revela mayor volatilidad en el comportamiento medido a través del
tiempo, en los reportes de mutualistas y sobre todo en la banca pública lográndose
cierta estabilidad en los últimos datos.
Fu e n te : S BS , we b, compe n di o m i cro cré di to actu al i z ado al 26/07/2012
El aboraci ón :S u pe ri n te n de n ci a de Ban cos y S e gu ros, Di re cci ón Naci on al de Estu di os, S u bdi re cci ón de Estu di os -20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 120,00
Ecuador: Evolutivo de Morosidad Cartera de Micro-Finanzas Marzo 2005 hasta Marzo de 2012
BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS SOCIEDADES FINANCIERAS BANCA PUBLICA Ultimo Dato Marzo 2012
2.3
PROFUNDIZACIÓN: COMPARATIVO POR LINEAS DE NEGOCIO Mar./12
A Marzo de 2012, el SFN totalizó con saldos de cartera bruta US 21.314 millones,
movilizados a través de cartera: comercial (US $9.252 millones), consumo (US $7.692
millones), vivienda (US $1.767 millones) y micro-crédito (US $2.603 millones),
observándose una participación de alrededor del 79,50%, para la suma de la cartera
comercial (43,41%) y de consumo (36,09%); conducta que fue similar en años
anteriores.
La cartera del micro-crédito cuyo monto fue de los de menor peso (12,21%), entre
Mar./11 y Mar./12 registró la segunda mayor tasa de crecimiento (24,13%), luego del
consumo (27,59%), respecto a las demás líneas de negocio, éstas mostraron el
siguiente crecimiento así: la cartera comercial (16,84%) y vivienda (-4,44%).
A Mar./12, como se ha mencionado antes, la cartera del micro-crédito, alcanzó un total
de US $2.603 millones, registrándose un nivel de profundización de 3,95 puntos
porcentuales, ligeramente superior a la cartera de vivienda (2,68%), pero inferior al
Consumo (11,66%) y Comercial (14,03%) a igual fecha; advirtiéndose que el aumento
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de la profundización del micro-crédito entre Mar./11 y Mar./12 (0,17 puntos
porcentuales), responde a un crecimiento más que proporcional de la cartera micro
respecto del crecimiento del PIB estimado de final de año (16,30% nominal)
8.
años PIB* Comercio Consumo Vivienda
Micro
Crédito Comercio Consumo Vivienda
Micro Crédito 2005 37,187 3,781 2,190 875 659 10.17% 5.89% 2.35% 1.77% 2006 41,763 4,419 2,845 1,076 867 10.58% 6.81% 2.58% 2.08% 2007 45,789 4,726 3,341 1,356 1,113 10.32% 7.30% 2.96% 2.43% 2008 54,686 6,158 4,152 1,640 1,517 11.26% 7.59% 3.00% 2.77% 2009 52,022 6,529 4,265 1,622 1,623 12.71% 8.30% 3.16% 3.16% 2010 57,978 7,781 5,559 1,827 2,110 13.42% 9.59% 3.15% 3.64% 2011 65,945 9,126 7,427 1,755 2,493 13.84% 11.26% 2.66% 3.78% M ar-12 65,945 9,252 7,692 1,767 2,603 14.03% 11.66% 2.68% 3.95%
* PIB EST IMADO POR EL BANCO CENT RAL DEL ECUADOR PARA DICIEMBRE DE 2011 (prev) Bolet in Estadístico 1925 de Julio de 2012
Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, SES
Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios
(En m illones de dólares y porcentajes)
ECUADOR: CARTERA BRUTA Y PROFUNDIZACION FINANCIERA COMPARATIVO POR LINEAS DE NEGOCIO
SALDOS DE CARTERA DE CREDITO Profundización Financiera
Las cifras de profundización de la cartera del micro-crédito, a pesar de que
comparativamente con algunas de las demás líneas de negocio registra menores
ratios, en los últimos años ha reportado una tendencia al alza, (217 puntos básicos
más entre Dic/05 y Mar./12); lo cual traduce crecimientos nominales superiores por
parte de dicha cartera respecto del crecimiento nominal del PIB en los períodos
analizados.
Fuent e:Superint endencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Est udios, Subdirección de Est adíst ica Elaboración:Superint endencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Est udios, Subdirección de Est udios
2,77% 3,16% 3,64% 3,78% 3,95% 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% 14,00% 16,00% 2008 2009 2010 2011 Mar-12
Ecuador: Profundización Financiera por Líneas de Negocio (Micro-crédito) Dic. 2007 hasta Diciembre 2011 y Marzo 2012
Comercio Consumo Vivienda Micro Crédito
Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador
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Fuent e:Superint endencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Est udios, Subdirección de Est adíst ica Elaboración:Superint endencia de Bancos y Seguros, Dirección Nacional de Est udios, Subdirección de Est udios
1 1 .7 2 % 1 1 .5 5 % 1 1 .5 8 % 1 1 .7 9 % 1 2 .1 1 % 12 .2 5 % 1 2 .2 7 % 1 2 .1 9 % 1 2 .0 1 % 1 1 .9 9 % 1 2 .0 3 % 12 .1 7 % 1 2 .2 1 % 11.40% 11.60% 11.80% 12.00% 12.20% 12.40%
Participación Mensual del segmento de Microempresa en el total de cartera bruta del SFN Mar. 2011 Mar.2012
2.4 PROFUNDIZACIÓN: VOLUMEN DE MICRO-CRÉDITO
Mar. 2012
El volumen de crédito
9otorgado por el SFN entre Mar./11 y Mar./12, alcanzó los US
$23.267 millones, de los cuales el micro-crédito movilizó el 12,01%. En este período,
el volumen del micro-crédito ascendió a US $2.834 millones, lo cual correspondería a
un incremento de US $150 millones, es decir el 5,60%, respecto del reportado a
Dic/11. A última fecha, excepto el reporte para la vivienda, en todas las líneas de
negocio se han incrementado frente al último trimestre de diciembre de 2011,
determinándose movilidad en el SFN.
En efecto, el volumen de las microfinanzas del país se ubicó con un nivel de
profundización frente al PIB
10de 4,20 puntos, superior al registro en Dic./11 (3,98%)
por efectos de la medición del estimado del PIB.
En forma particular, la participación de los bancos y las cooperativas es mayoritaria en
lo relativo al volumen del microcrédito (92,47%); mientras que comparativamente
frente al volumen total a nivel nacional, la presencia de la banca es indiscutible
(79,95%) seguida por las cooperativas (10,13%) y la banca pública (7,49%) tal como
se verá en los cuadros a continuación:
PERÍODO BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTAS SOCIEDADES
FINANCIERAS
BANCA
PUBLICA TOTAL SISTEMA
volum en Dic.10/11 1,640,233 980,102 2,675 41,694 168,894 2,833,598
Participación 57.89% 34.59% 0.09% 1.47% 5.96% 100.00%
No. Operac. 748,917 213,179 428.00 16,809 127,736 1,107,069 * Cifras provisionales
**Dato tomado de pág w eb SBS, Estadísticas de Volumen al 16/08/12 Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, SES
Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
MICROEMPRESA: VOLUMEN DE CRÉDITO*
Período: Mar./11 - Mar./12
(En miles de dólares y porcentajes)
9 El concepto de volumen a diferencia de los saldos de cartera es que contempla el flujo de recursos.
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V alor % Cuota # de Operaciones (miles) % Cuota
Bancos 18,602,125 79.95% 2,453 76.18% Cias. De T itularización 1,363 0.01% 0 0.00% Cooperativas 2,356,416 10.13% 461 14.33% Banca Pública 1,743,526 7.49% 207 6.43% Mutualistas 265,748 1.14% 19 0.60% Sociedades Financieras 297,517 1.28% 79 2.46% T OT AL SFN 23,266,695 100% 3,220 100%
* C ifras pro v isio nales , sujet as a revis ió n
/1 Lo s dat o s de D ic . 2010 y 2011 c o n bas e en la nuev a c las if icació n CIIU 4 aco rdado co n el B C E.
**Dato tomado de pág w eb SBS, Estadís ticas de V olumen al 16/08/12
F uent e:Web SB S, Direc ció n N ac io nal de Es tudio s, Subdirec ció n de Es tadí st ic a Elabo rac ió n: SB S, D irecc ió n Nacio nal de Est udio s , Subdirecc ió n de Est udio s
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL*
TOTAL VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS** Pe ríodo Ma rzo 2011 - Ma rzo de 2012
En miles de dólares y porc entajes
(*) Cálculo de P ro fundizació n DICIEM B RE/2011 Y M A RZO 2012; co n P IB estimado B CE de DIC/11, cálculo s pro pio s. Fuente:Web SB S, Direcció n Nacio nal de Estudio s, Subdirecció n de Estadística
Elabo ració n: SB S, Direcció n Nacio nal de Estudio s, Subdirecció n de Estudio s
2.95% 2.78% 2.90% 4.38% 3.98% 4.20% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% 4.50% 5.00% 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 2007 2008 2009 2010 2011 Mar-12 E n p o rc e n ta je s E n m il e s d e d ó la re s
ECUADOR: SFN EVOLUTIVO DE PROFUNDIZACION VOLUMEN DEL MICRO CREDITO Dic. 2007 Dic. 2011 y Marzo 2012
VOLUMEN DEL MICROCRÉDITO PIB* Indice de Profundiz. Volumen Micro Crédito
Al comparar últimas cifras reportadas a Mar./12 sobre las diferentes líneas de negocio,
la profundización financiera originada en el volumen del micro-crédito (4,20%), sería
menor respecto del consumo (6,13%) y del comercial (23,07%), cuyos montos más
elevados se reflejaron en sus niveles de profundización, explicado tras la relación
volumen/PIB en los diversos segmentos de negocio derivado del comportamiento de la
banca y las cooperativas las de mayor presencia en el mercado tal como se señaló
previamente.
VOLUMEN DE CRÉDITO Y PROFUNDIZACION FINANCIERA Dic./11
Número de o peracio nes co ncedidas
años PIB* Comercio Consumo Vivienda Micro
Crédito Comercio Consumo Vivienda Micro
Crédito Micro Crédito
2009 52,022 10,529 1,764 540 1,509 20.24% 3.39% 0.99% 2.90% 771,683
2010 57,978 13,175 3,224 749 2,540 22.72% 5.56% 1.29% 4.38% 1,319,362
2011 67,427 15,420 4,036 757 2,683 22.87% 5.99% 1.12% 3.98% 1,161,199
Mar-12 67,427 15,553 4,132 748 2,834 23.07% 6.13% 1.11% 4.20% 1,107,069
*Dato del PIB; Estimado por el BCE;
**Ultimos datos tomados de pág w eb SBS, Estadísticas de Volumen al 16/08/12 Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, SES
Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios
ECUADOR: VOLUMEN DE CREDITO Y PROFUNDIZACION FINANCIERA COMPARATIVO POR LINEAS DE NEGOCIO A Marzo 2012
(En millones de dólares y porcentajes)
Profundización Financiera VOLUMEN DE CREDITO**
A Mar./12, contabilizadas a través del volumen de crédito, se instrumentaron por el
SFN un número total de operaciones de 3.219.711; de las cuales el 34,38%, esto es
1.107.069 le correspondió al microcrédito. En este segmento micro-financiero, los
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bancos fueron los que en su mayoría concedieron créditos a través de 748.917
operaciones (67,65%), seguido de las cooperativas (19,26%) y la banca pública
(11,54%), mientras que las de menor presencia fueron las mutualistas (0,04%) y las
sociedades financieras (1,52%) que lo hicieron en forma marginal.
El volumen del microcrédito reporta una diferencia en su cuota de participación
especialmente respecto de la línea de comercio y en menor grado frente al consumo.
Fuente:Web SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estadística Elaboración: SBS, Dirección Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios
21.27% 19.15% 20.24% 22.72% 22.87% 23.07% 2.95% 2.78% 2.90% 4.38% 3.98% 4.20% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 2007 2008 2009 2010 2011 Mar-12
Ecuador: Profundización Financiera Volumen de Crédito por líneas de negocio
Dic. 07 Dic. 11 y Marzo 2012
Comercio Consumo Vivienda Micro Crédito
3.
CONCLUSIONES:
La actividad del micro-crédito del Sistema Financiero Nacional (SFN), habría
movilizado US $2.603 millones en créditos durante el primer trimestre de 2012,
superando a los US $2.493 millones registrados en Dic./11 y los US $2.097 millones
de Mar./11.
Dichos recursos fueron colocados a través de setenta y seis entidades, entre las
cuales laboraron veinte y cuatro bancos comerciales, treinta y nueve cooperativas,
siete sociedades financieras, cuatro mutualistas y dos entidades públicas (la
Corporación Financiera Nacional y el Banco de Fomento).
La cuota mayoritaria de recursos instrumentados en Dic./11, se originó en la Banca
(US $1.276 millones) y las Cooperativas (US $1.055 millones) esto es: US $2.206
millones, el 89,52%.
Entre Mar./11 y Mar./12, el microcrédito del SFN creció en el orden del 24,13%, un
aumento aproximado de US $506 millones, observándose progresivas disminuciones
mensuales en su tasa de crecimiento hasta noviembre de 2011, luego de lo cual hubo
un repunte para finales de 2011 y durante el primer trimestre de 2012, mostrándose un
mejor comportamiento respecto de Dic./11 (18,13%), pero menor al registro del año
pasado (28,4%).
Esto obedece a que para el primer trimestre de 2012, los bancos (29,10%), las
cooperativas (41,18%) y mutualistas (95,46%), habrían reportado aumentos en su tasa
de variación anual del microcrédito, mientras que mermaron en su movimiento los
subsistemas de: banca pública (27,94%) y sociedades financieras (3,35%), hecho que
provocó una disminución del ritmo de crecimiento del microcrédito total del SFN en
alrededor de cuatro puntos en el período de análisis respecto del año anterior.
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No obstante, al comparar Mar./11 con Mar./12, este logro de la cartera de
microempresa, fue superior al observado por la comercial (16,84%) y de vivienda
(-4,44%); e inferior al movimiento registrado por la de consumo (27,59%).
Por su parte, el grado de profundización de la cartera del microcrédito del Sistema
Financiero Nacional (SFN), se ubicó para Marzo de 2012 en 3,86%, cuyo aumento
respecto de las cifras de finales de 2002 mostró una diferencia absoluta de 357 puntos
básicos, como consecuencia de una mayor tasa de crecimiento de la cartera respecto
del crecimiento del PIB. No obstante, tanto la banca pública como las sociedades
financieras observaron limitaciones en su crecimiento que afectó ligeramente en
términos de profundización del microcrédito.
El volumen de crédito de la microempresa otorgado por el SFN entre Mar./11 y
Mar./12, alcanzó los US $23.267 millones, de los cuales el micro-crédito movilizó el
12,01%. En este período, el volumen del micro-crédito ascendió a US $2.834
millones, lo cual correspondería a un incremento de US $150 millones es decir el
5,60%, respecto del volumen reportado a Dic/11. A última fecha, excepto el volumen
de crédito para la vivienda, en todas las líneas de negocio se habrían incrementado
frente al último trimestre de diciembre de 2011. En efecto, el volumen de las
microfinanzas del país se ubicó con un nivel de profundización de 4,20 puntos,
superior al registro de Dic./11 (3,98%) por efectos de la medición respecto del
estimado del PIB.
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ANEXO NO. 1
FECHA PIB (*) TOTAL BANCOS PRIVADOS Grado de Profundizació n de la cartera Bancaria/ PIB TOTAL COOPERATIVAS Grado de Profundizació n de la carte ra coopertivas/ PIB TOTAL MUTUALISTAS Grado de Profundizaci ón de la cartera de m utualistas / PIB TOTAL SOCIEDADES FINANCIERAS Grado de Profundización de la cartera sociedades financieras/ PIB TOTAL BNF y CFN Grado de Profundiza ción de la cartera de BNF + CFN / PIB TOTAL SISTEMA (SFN) Grado de Profundizaci ón del SFN / PIB TASA DE VARIACION ANUAL (SFN) Dic-07 45,789,374 608,158 1.33% 443,298 0.97% 177 0.0004% 33,066 0.07% 28,368 0.06% 1,113,067 2.43% 28.35% Dic-08 54,685,881 834,216 1.53% 557,963 1.02% 585 0.0011% 21,292 0.04% 103,190 0.19% 1,517,245 2.77% 36.31% Dic-09 52,021,864 847,268 1.63% 601,544 1.16% 1,357 0.0026% 33,161 0.06% 139,703 0.27% 1,623,032 3.12% 6.97% Dic-10 57,978,116 998,184 1.72% 721,479 1.24% 1,740 0.0030% 38,594 0.07% 350,484 0.60% 2,110,481 3.64% 30.03% Mar-11 57,978,116 988,037 1.70% 746,953 1.29% 2,630 0.0045% 35,619 0.06% 323,600 0.56% 2,096,838 3.62% -0.65% * Dic-11 67,426,682 1,219,403 1.81% 986,635 1.46% 4,507 0.0067% 37,068 0.05% 245,418 0.36% 2,493,031 3.70% 18.13% Mar-12 67,426,682 1,275,562 1.89% 1,054,514 1.56% 5,140 0.0076% 34,426 0.05% 233,187 0.35% 2,602,829 3.86% 24.13% Variación Mar.11 / Mar.12 16.30% 29.10% 41.18% 95.46% -3.35% -27.94% 24.13% Participación Mar./ 2012 49.01% 40.51% 0.20% 1.32% 8.96% 100.00% 100.00% Número de entidades Mar./ 2012 24 39 4 7 2 76* PIB ES TIMADO PO R EL BANC O C ENTRAL DEL EC UADO R PARA DIC IEMBRE DE 2011 (pre v) Bole tin Estadístico 1925 de Julio de 2012 Fue nte : SBS, web, compe ndio micro crédito actualiz ado al 26/07/2012
Elaboración:Su pe rinte nde ncia de Ban cos y S eguros, Dire cción Nacional de Estudios, Subdirección de Estudios
ECUADOR: SISTEMA FINANCIERO NACIONAL MICROEMPRESA: CARTERA BRUTA/PIB
