ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES PROVIDA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
(M$ = MILES DE PESOS
)1 ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA
a) Razón Social de la AdministradoraAdministradora de Fondos de Pensiones Provida S.A.
b) Singularización de la escritura pública de constitución de la sociedad
La sociedad administradora se constituyó por escritura pública otorgada por el Notario de Santiago señor Patricio Zaldívar Mackenna, con fecha 3 de marzo de 1981.
c) Resolución de la Superintendencia y fecha de publicación e inscripción del certificado otorgado por la Superintendencia que autorizó el inicio de actividades de la Administradora.
La Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones autorizó el inicio de actividades de AFP Provida S.A., mediante resolución N° E-006/81, del 1° de abril de 1981.
d) Objetivo de la Sociedad Administradora
El objeto exclusivo de la Sociedad es administrar los Fondos de Pensiones Provida Tipos A, B, C, D y E, en los términos establecidos por el Decreto Ley 3.500 de 1980 y sus modificaciones, y otorgar las prestaciones que establece el mencionado cuerpo legal. A partir de 1994 mediante Ley 19.301 se complementa el giro de las Administradoras, permitiéndoles constituir Sociedades Anónimas Filiales. Asimismo, se les permite invertir en Sociedades Anónimas constituidas como empresas de depósito de valores a que se refiere la Ley 18.876.
e) Inscripción en el Registro de Valores
La Administradora quedó inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, bajo el número 0211, con fecha 13 de junio de 1983.
f) Iniciación de actividades
La Administradora inició las actividades de afiliación al sistema el 2 de mayo de 1981, y las operaciones de recaudación de cotizaciones el 1º de junio del mismo año.
g) Fiscalización de actividades
Las actividades de la Sociedad Administradora son fiscalizadas por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones. h) Grupo Consolidado
El grupo consolidado se compone de la Administradora (sociedad matriz) y su filial Provida Internacional S.A., en la cual posee un 99,9986% de participación accionaria. Se incluye, además, a la filial de esta última, AFP Génesis S.A. de Ecuador, en la cual posee una participación de un 99,9997%.
2 RESUMEN DE LOS PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a) GeneralesLos presentes Estados Financieros Consolidados han sido preparados con el propósito de reflejar la situación financiera, los resultados de operación y el flujo de efectivo individual de AFP Provida S.A.. Para estos efectos, se han utilizado las normas impartidas por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones; en lo no dicho por ésta, conforme a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros y, en lo no determinado por ambas Superintendencias, sobre la base de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, en todo lo aplicable a la preparación de estados financieros consolidados.
En los estados financieros consolidados se eliminaron
las transacciones significativas efectuadas entre las sociedades consolidadas y se dio reconocimiento a la participación del interés
minoritario.
b) Período Cubierto por los Estados Financieros
Los Estados Financieros Consolidados corresponden a los períodos terminados el 30 de junio de 2007 y 30 de junio de 2006. c) Estados Financieros Comparativos
Los Estados Financieros Consolidados presentados incluyen, además de las cifras al 30 de junio de 2007, aquellas correspondientes al 30 de junio de 2006. Estas últimas han sido actualizadas para fines comparativos, aplicándoles la variación experimentada por el Índice de Precios al Consumidor (I.P.C.) entre el 31 de mayo de 2007 y el 31 de mayo de 2006.
IPC 31.05.2007 IPC 31.05.2006 Variación IPC
126,43 122,90 2,9%
d) Corrección Monetaria
Con el objeto de reflejar en los Estados Financieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda, se han actualizado el capital propio financiero y los Activos y Pasivos no monetarios, de acuerdo a la variación del Índice de Precios al Consumidor (I.P.C.).
e) Bases de Conversión
En el caso de Activos y Pasivos en moneda extranjera, éstos se han actualizado de acuerdo con la variación experimentada por el tipo de cambio de representación contable de la correspondiente moneda extranjera, establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros. Los tipos de cambio utilizados y sus variaciones, son los que a continuación se señalan:
Tipo de cambio Tipo de cambio Variación
MONEDA Al 30.06.2007 Al 30.06.2006 Tipo de cambio
Dólar Estadounidense (observado) $ 526,86 $ 539,44 -2,3% Unidad de Fomento $ 18.624,17 $ 18.151,40 2,6% Las diferencias de cambio se reconocen en resultados en el momento en que se producen.
f) Inversiones Financieras (f.1) Depósitos a Plazo
Por ser instrumentos susceptibles de ser adquiridos por los Fondos de Pensiones, se valorizan según la circular N°1.216 de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones.
(f.2) Valores Negociables
Están constituidos por bonos de reconocimiento, los cuales, por ser instrumentos susceptibles de ser adquiridos para los Fondos de Pensiones, se valorizan según los criterios establecidos en la circular N° 1216 de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones. Además, se incluyen efectos de comercio, los cuales por no ser instrumentos susceptibles de ser adquiridos para los Fondos de Pensiones, se valorizan según las normas establecidas en la circular N° 1.697 de la Superintendencia de Valores y Seguros. (f.3) Encaje
El Encaje debe ser invertido por la Administradora en los Fondos de Pensiones que administra, el cual debe ser equivalente al 1% de las cuotas de dichos Fondos. Esta inversión se valorará multiplicando el número de cuotas, mantenidas por la Administradora en los Fondos de Pensiones, por el valor de cierre de éstas del día en que corresponda la información.
g) Existencias
Este rubro está compuesto por formularios y artículos de oficina, los que se encuentran valorizados al último precio de compra. h) Activo Fijo
Los bienes del Activo Fijo físico han sido valorizados a su costo de adquisición más corrección monetaria. i) Depreciación Activo Fijo
Las depreciaciones se determinan sobre la base del sistema lineal y los cargos correspondientes a los períodos terminados el 30 de junio de 2007 y 2006, ascendentes a M$ 822.010 y M$ 832.650 respectivamente, se muestran en el Estado de Resultados en el rubro "Depreciación del Ejercicio" (código 31.270).
j) Activos Fijos en Leasing
Los contratos de arrendamiento que cumplen con la característica de un leasing financiero son contabilizados como compra de activo fijo y pasivos al inicio del contrato, en un monto equivalente al valor actual de las cuotas de arrendamiento que deberán ser pagadas en el período del contrato, más el valor presente del monto de la opción de compra. Al finalizar el contrato, y ejercerse la opción de compra, estos bienes pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Administradora.
Estos activos son depreciados linealmente de acuerdo con su vida útil restante. Las depreciaciones del ejercicio se presentan junto con las depreciaciones de los demás activos fijos.
k) Inversiones en Empresas Relacionadas e Inversiones en Otras Sociedades
En este ítem se incluyen inversiones en acciones, las cuales se han valorizado de acuerdo al método del valor patrimonial proporcional (VPP). Las inversiones en empresas relacionadas efectuadas con anterioridad al 1° de enero de 2004, son valorizadas de acuerdo a la metodología del valor patrimonial proporcional (VPP). Dicha metodología incluye el reconocimiento de la participación en resultados sobre base devengada. Las inversiones en empresas relacionadas a partir del 1° de enero de 2004, son valorizadas según el método del valor patrimonial (VP), de acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico N°72 del Colegio de Contadores de Chile A.G., y en circular N° 1.697, de la Superintendencia de Valores y Seguros.
l) Menor Valor de Inversiones
El saldo presentado en este rubro representa el exceso pagado por sobre el valor patrimonial proporcional (VPP) para inversiones efectuadas con anterioridad al 1° de enero de 2004 y el exceso pagado por sobre el valor patrimonial (VP) originado en las adquisiciones de acciones de empresas relacionadas efectuadas a contar del 1° de enero de 2004, de acuerdo a lo establecido en la norma de la Superintendencia de Valores y Seguros y en el Boletín Técnico N°72 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Estos menores valores están siendo amortizados en un plazo que considera el tiempo esperado de retorno de la inversión, los que se estiman en 240 meses.
m) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos
La Administradora constituye provisión por impuesto a la renta de primera categoría, según lo dispuesto en la Circular Nº 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
De acuerdo a la misma normativa, la Administradora da reconocimiento contable a los impuestos diferidos, por todas las diferencias temporarias, pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario y otros eventos que crean diferencias entre la base tributaria de activos y pasivos y su base contable, según lo establecen el Boletín Técnico N° 60 y complementarios del Colegio de Contadores de Chile A.G. de acuerdo con el Boletín Técnico N° 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G., a partir de 2001, los impuestos diferidos se contabilizan aplicando la tasa de impuesto a la renta del año en que se reversará la correspondiente diferencia temporal que le dio origen.
n) Indemnización Años de Servicio
Las indemnizaciones pactadas en los respectivos contratos colectivos, se valorizan al valor corriente de la obligación. o) Intangibles
El saldo del ítem “Intangibles” (código 14.090), corresponde a paquetes computacionales adquiridos por la Administradora, los que han sido valorizados a su costo de adquisición más corrección monetaria. Los gastos que se encuentran imputados en esta cuenta se presentan al valor original con que fueron activados, corregidos monetariamente.
La amortizaciones efectuadas sobre dichos gastos se encuentran rebajando el activo en el ítem “Amortización” (código 14.100). y se ha reconocido en el Estado de Resultados la cantidad de M$ 647.911 y M$ 504.945, al 30 de junio del 2007 y 2006, respectivamente, en el rubro “Amortización del ejercicio”, (código 31.280).
p) Estado de Flujo de Efectivo
El efectivo equivalente corresponde a la suma de los saldos de las cuentas “Depósitos a Plazo” (código 11.020) y “Valores negociables” (código 11.030), de acuerdo a la definición dada en el Boletín Técnico Nº 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G. (cumplir con los requisitos de posibilidad de rápida conversión en efectivo, intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a 90 días y riesgo mínimo de pérdida significativa de valor como producto de dicha conversión) y según lo normado por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones.
El flujo operacional expresa las entradas y salidas de efectivo que se originan principalmente por las transacciones y eventos relacionados con el giro de la Administradora, excluyendo todas aquellas que están definidas como de inversión o financiamiento. Es decir, incluye los conceptos de ingresos por comisiones, ingresos financieros percibidos, ingresos por dividendos y otros ingresos operacionales.
q) Vacaciones
La Administradora contabiliza el gasto por vacaciones del personal, según lo dispuesto en el Boletín Técnico N° 47 del Colegio de Contadores de Chile A.G., es decir, este costo es registrado a medida en que se devenga.
3 CAMBIOS CONTABLES
En el periodo 2007 no se han efectuado cambios contables que afecten la comparación de los estados financieros, respecto de 2006
4 VALORES NEGOCIABLES (código 11.030)
Las inversiones financieras valoradas de acuerdo a lo descrito en la Nota N° 2, letra f.2, tienen la siguiente diversificación: Inversiones financieras incluidas en el Activo Circulante (código 11.030)
2007 2006
Instrumentos M$ M$
- Bonos de Reconocimiento (I.N.P.) 79.769 76.058
- Efectos de Comercio 29.658 28.070
Total Valores Negociables (código 11.030) 109.427 104.128
Instrumentos de renta fija:
Estas inversiones se desglosan como sigue:
Fecha Valor Contable Valor de
Instrumentos Compra Vencimiento Valor Par Monto Tasa Mercado Provisión
M$ M$ % M$ M$ 2007 BRP 15.04.1996 21.10.2008 26.234 26.650 4% 26.650 0 BRP 14.07.1996 27.08.2009 51.960 53.119 4% 53.119 0 ECO 06.09.1995 31.07.2009 29.658 29.658 6% 29.658 0 TOTALES 107.852 109.427 109.427 0 2006 BRP 15.04.1996 21.10.2008 25.170 25.613 4% 25.613 0 BRP 14.07.1996 27.08.2009 49.853 50.445 4% 50.445 0 ECO 06.09.1995 31.07.2009 28.070 28.070 6% 28.070 0 TOTALES 103.093 104.128 104.128 0
5 DEPOSITOS A PLAZO (código 11.020)
Las inversiones en depósitos a plazo corresponden a inversiones en el Banco Santander-Chile en el año 2007 y Banco de Crédito en el año 2006, los depósitos Over Night corresponden a transacciones con el Banco Brown Brothers Harriman & Co, según el siguiente detalle:
2.007 2.006
M$ M$
- Depósitos a Plazo 385.020 318.526
- Depósitos Over Night por Cta.cte.US$ 30.592 28.160 - Depósitos a Plazo filial Génesis Ecuador 0 60.939
6 ENCAJE
Con el objeto de garantizar la rentabilidad mínima de los Fondos de Pensiones, a que se refiere el artículo 37 del D.L. 3.500 de 1980 y en conformidad con el artículo 40 del mismo cuerpo legal, la Administradora debe mantener un activo denominado Encaje en cada tipo de Fondo que administre, equivalente al uno por ciento (1%) de cada Fondo de Pensiones, el cual deberá mantenerse invertido en cuotas de éste.
A la fecha de los Estados Financieros la Administradora mantenía una inversión en el Encaje (código 12.000) de M$ 160.928.429 en el ejercicio 2007 y M$ 129.180.604 en el período 2006, correspondiente a los Fondos de Pensiones que administra, de acuerdo al siguiente detalle:
Tipo de Fondo Al 30.06.2007 Al 30.06.2006
M$ Cuotas M$ Cuotas
12.010 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo A 29.744.923 1.175.850,92 17.319.428 891.100,76 12.020 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo B 35.879.131 1.775.154,53 28.433.169 1.765.048,65 12.030 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo C 75.242.234 3.885.348,51 64.795.798 4.006.156,90 12.040 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo D 17.844.357 1.153.964,52 16.271.869 1.188.212,46 12.050 Encaje mantenido en el Fondo de Pensiones Tipo E 2.217.784 126.143,98 2.360.340 139.674,84
12.000 TOTAL ENCAJE MANTENIDO POR LA ADMINISTRADORA 160.928.429 8.116.462,46 129.180.604 7.990.193,61
La inversión del Encaje en cuotas de los respectivos Fondos de Pensiones, generó entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2007, una utilidad de M$ 14.737.482 y entre el 1 de enero y 30 de junio de 2006 una utilidad de M$ 5.566.718, como consecuencia del reconocimiento de las variaciones en el valor de las cuotas mantenidas y ganancias de capital realizadas. Este valor se muestra en la cuenta "Utilidad (Pérdida) del Encaje" (código 31.120), del Estado de Resultados y se detalla a continuación por cada Tipo de Fondo:
P eríodo Actual P eríodo Anterior
D esde 01.01.2007 D esde 01.01.2006
H asta 30.06.2007 H asta 30.06.2006
M $ M $
U tilidad (pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de P ensiones tipo A 3.442.171 683.331
U tilidad (pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de P ensiones tipo B 3.785.138 1.299.021
U tilidad (pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de P ensiones tipo C 6.410.470 2.923.815
U tilidad (pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de P ensiones tipo D 1.069.803 583.774
U tilidad (pérdida) Encaje mantenido en el Fondo de P ensiones tipo E 29.900 76.777
TO TAL U TILID AD D EL E N CAJE 14.737.482 5.566.718
7 COMISIONES
En conformidad a lo establecido en el D.L. 3.500 de 1980, la Administradora tiene derecho a una retribución establecida sobre la base de comisiones de cargo de los afiliados.
Estas comisiones están destinadas al financiamiento de la Administradora, incluyendo la administración de los Fondos de Pensiones, de las cuentas de capitalización individual, de los sistemas de pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia y del sistema de beneficios garantizados por el Estado, el pago de la prima del contrato de seguro para enterar la diferencia que resulte entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia y la suma del capital acumulado por el afiliado y el Bono de Reconocimiento y la administración de las demás prestaciones que establece la Ley.
El total de ingresos cobrados por la Administradora a los Fondos de Pensiones que administra al 30 de junio de 2007 fue de M$ 75.374.725 y al 30 de junio de 2006 era de M$ 69.000.049, saldos que se presentan en el Estado de Resultados de la Administradora, (código 31.110).
Comisiones por cobrar a los Fondos de Pensiones (código 11.080) .
Fondo Fondo Fondo Fondo Fondo
Tipo A Tipo B Tipo C Tipo D Tipo E Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Comisiones por Cobrar período 2007 210.117 479.067 874.080 116.045 11.424 1.690.733 Comisiones por Cobrar período 2006 210.739 614.707 1.234.167 142.884 19.720 2.222.217
8 CUENTAS POR COBRAR O PAGAR A LOS FONDOS DE PENSIONES
a) Cuentas por cobrar a los Fondos de Pensiones (código 11.040)El saldo de esta cuenta se compone como sigue:
Fondo Fondo Fondo Fondo Fondo
Tipo A Tipo B Tipo C Tipo D Tipo E Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Aportes Regularizadores 0 0 1.175.916 0 0 1.175.916 Aportes Regularizadores por Rezagos 0 0 309.580 0 0 309.580 Ahorro Voluntario 54.234 7.422 43.205 5.028 151 110.040 Cargos Bancarios 0 0 36.094 0 0 36.094 Cuentas de Indemnización 1.546 5.399 28.910 4.580 0 40.435 Ahorro Previsional Voluntario 10.084 339 3.455 708 0 14.586
Pensiones Preliminares 0 0 331 0 0 331
Inválidos Reevaluados 0 0 283 0 0 283
TOTAL 65.864 13.160 1.597.774 10.316 151 1.687.265 Aportes Regularizadores 0 0 595.692 0 0 595.692 Aportes Regularizadores por Rezagos 0 0 459.658 0 0 459.658 Cargos Bancarios 0 0 65.336 0 0 65.336 Ahorro Voluntario 30.804 11.011 28.871 1.978 596 73.260 Retiros Programados 1.251 4.292 15.024 18.072 2.513 41.152 Cuentas de Indemnización 135 4.506 11.027 2.991 0 18.659 Pensiones Preliminares 0 0 17.919 0 0 17.919 Cuotas Mortuorias 280 334 4.477 1.515 0 6.606 Ahorro Previsional Voluntario 5.536 96 813 279 0 6.724 Invalidos reevaluados 0 0 195 0 0 195
TOTAL 38.006 20.239 1.199.012 24.835 3.109 1.285.201 2007 2006 b) Cuentas por pagar a los Fondos de Pensiones (código 21.060) La administradora no registra saldos por este concepto al cierre de los períodos terminados el 30 de junio de 2007 y 2006, respectivamente.
9 DEUDORES CORTO Y LARGO PLAZO (código 11.090, 11.100 y 14.050)
Las principales partidas que componen el saldo de esta cuenta (códigos 11.090, 11.100 y 14.050) son las siguientes: Circulante Largo Plazo Hasta 90 días Más de 90 días hasta 1 año Subtotal Total Circulante (Neto) Items 2007 2006 2007 2006 2007 2007 2006 2007 2006 M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Documentos por cobrar 628.284 513.765 0 0 628.284 628.284 513.765 0 0Deudores varios Filial Génesis Ecuador 127.698 238.618 0 0 127.698 127.698 238.618 Ctas x Cobrar Empleados Filial Génesis Ecuador 65.868 71.916 0 0 65.868 65.868 71.916 0 0
Deudores varios Provida Internacional 28.579 3.926 0 0 28.579 28.579 3.926 Anticipo Proveedores Filial Génesis Ecuador 6.409 4.998 0 0 6.409 6.409 4.998 0 0
Estimación deudas incobrables 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Deudores varios 1.379.609 1.241.023 0 19.367 1.379.609 1.379.609 1.260.390 0 0
Estimación deudas incobrables 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Las principales partidas que componen el saldo de la cuenta Deudores Varios (código 11.090) son las siguientes :
2007 2006
M$ M$
Bono acuerdo Negociación Colectiva (cuotas del corto plazo) 625.971 223.421 Anticipos a Proveedores 134.241 41.894
Consignación Judicial 134.159 30.196
Deudores Varios Filial Génesis Ecuador 127.698 238.617
Cuentas por Cobrar a Empleadores (neto) 125.679 98.003
Cuenta Corriente Trabajadores (neto) 112.988 126.803
Anticipo Licencias Médicas (neto) 98.443 146.375
Otros cargos empleados Filial Génesis Ecuador 65.868 71.916
Deudores operacionales pendientes 42.558 44.306
Otros Deudores Provida Internacional S.A. 28.579 3.925
Pensiones por recuperar 16.438 16.744
Préstamos Complemento Ahorro Habitacional (c/p) a los trabajadores 16.271 17.197
Arriendos por cobrar 15.535 0
Deudores por Finiquitos 10.761 5.400 Anticipo Proveedores Filial Génesis Ecuador 6.409 4.998 Fondos a Rendir Cuentas (neto) 2.775 7.140 Diferencias de Caja por Cobrar 0 190.215 Otros (213 partidas) 43.790 312.698 Total cuenta Deudores Varios (Código 11.090) 1.608.163 1.579.848 Estos montos están relacionados indirectamente con el giro de la Administradora.
10
SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
a) Saldos i) Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas (código 11.070 y 14.060) RUT Sociedad 2007 2006 2007 2006 M$ M$ M$ M$ 96.933.770-3 BBVA Seguros de Vida S.A.(*) 7.337.012 5.948.537 0 096.981.130-8 Soc.Adm.de Fondos de Cesantia Chile S.A. 283.328 273.357 142.252 199.830 97.032.000-8 BBVA Chile S.A. 127.024 71.699 0 0
96.757.820-7 BBVA Pensiones Chile S.A. 24.164 16.735 0 0
9-9 AFP Horizonte Perú 329.813 0 0
96.929.390-0 Servicios de Adm. Previsional S.A. 0 0 224.094 286.056 Totales 7.771.528 6.640.141 366.346 485.886 Corto Plazo Largo Plazo (*) Incluye M$ 7.327.574 y M$ 5.941.998 al cierre de los períodos terminados el 30 de junio de 2007 y 2006, respectivamente, por cuentas por cobrar de las Compañías de Seguros BBVA Seguros de Vida S.A., según Nota 15 letra f. ii) Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas (códigos 21.080 y 22.060) Las partidas que componen el saldo de esta cuenta son las siguientes: Corto Plazo Largo Plazo RUT Sociedad 2007 2006 2007 2006 M$ M$ M$ M$ 96.933.770-3 BBVA Seguros de Vida S.A.(*) 1.038.616 1.028.190 0 0
97.032.000-8 BBVA Chile S.A.(Contrato Recaudación) 207.042 266.084 0 0
96.929.390-0 Servicios de Adm. Previsional S.A.(Cont.Recaud.) 101.847 75.651 0 0
Totales 1.347.505 1.369.925 0 0
b) Transacciones
BBVA Pensiones Chile S.A.
i)Contrato del 1 de diciembre de 2005, por licencia de software, por un total de M$ 6.002.893 en el ejercicio 2007 y M$ 4.595.950 en el ejercicio 2006, correspondiente a los derechos de la propiedad intelectual relacionados con la explotación del software, de aplicación en los diferentes procesos operacionales y administrativos de la sociedad, como sus instrucciones de utilización y funcionamiento, contabilizado en la cuenta “Intangibles” (código 14.090). La amortización acumulada de este activo, se muestra en la cuenta “Amortización“ (código 14.100) por un monto de M$ 2.543.189 en el ejercicio 2007 y M$ 1.353.706 en el ejercicio 2006.
ii) Contrato por el servicio de mantenimiento del software descrito en la letra i), además de las realizaciones de las modificaciones por cambios de alcance, normativos o por nuevas funcionalidades. Esta mantención es realizada por el Centro de Mantenimiento (CMA). Por este contrato se han realizado contabilizaciones por un costo equivalente a M$ 640.147 y M$ 919.040 en los períodos 2007 y 2006, respectivamente, contabilizadas en la cuenta “Gastos de computación” (código 31.250).
BBVA Chile S.A
Se incluye en la cuenta “Obligaciones con bancos e instituciones financieras” (Código 21.010) pagarés por M$ 12.857.225 al 30 de junio de 2007 y M$ 13.226.519 al 30 de junio de 2006, correspondientes a préstamos generados para capital de trabajo, renovables, sin garantías, pactados a una tasa anual promedio de 5,66 % y 5,35 %. Además se incluyen líneas de sobregiro por M$ 0 y M$ 1.242.319 a una tasa mensual al cierre de 0,47% y 0,44%, al 30 de junio de 2007 y 2006, respectivamente (Nota 21).
BBVA Bancomer Servicios (México)
Contrato del 29 de diciembre de 2004, por la prestación de servicios de procesamiento de datos correspondientes a las aplicaciones operacionales y administrativas de la sociedad. Este servicio es prestado por el Centro de Cómputo Regional (CCR). Al 30 de junio de 2007 y 30 de junio de 2006, se incluyen en la cuenta Gastos de computación (Código 31.250) M$ 430.402 y M$ 741.665 por este concepto.
Detalle de Transacciones con Entidades Relacionadas
2007 2006
Entidades/ Naturaleza Descripción Efecto en Efecto en
· RUT de la relación de la transacción Monto * resultados * Monto * resultados *
BBVA Pensiones Chile S. A. Matriz Grupo BBVA
96.757.820-7 - Adquisición de Licencia de software 6.002.893 (647.911) 4.595.950 (504.945) - Mantención software (CMA) 592.147 (592.147) 919.040 (919.040)
BBVA Corredores de Bolsa S.A. Accionistas Grupo BBVA
96.535.720-3 comunes - Servicios financieros 75.288 (75.288) 45.627 (45.627)
BBVA Chile S. A. Accionistas Grupo BBVA
97.032.000-8 comunes - Arriendos (agencias,Torre BBVA) 844.440 844.440 838.141 838.141 - Arriendos (agencias,Torre Huérfanos
y Bandera) 404.650 (404.650) 379.194 (379.194) - Gastos Comunes como arrendatario 157.323 (157.323) 140.704 (140.704) - Gastos Comunes como arrendador 226.368 226.368 208.760 208.760 - Servicio Pago de Pensiones 293.609 (293.609) 277.210 (277.210) - Contrato de Recaudación 642.175 (642.175) 671.261 (671.261) - Préstamo y Líneas de Sobregiro 12.800.000 (384.011) 14.468.839 (426.283) - Servicio Pago de Ahorro 88.224 (88.224) 94.983 (94.983) - Gasto mantención Ctas.Ctes.Bancarias 22.609 (22.609) 2.917 (2.917)
BBVA Compañía de Seguros de Vida S.A. Indirecta Grupo BBVA
96.933.770-3 - Primas pagadas y provisionadas 21.373.992 (21.373.992) 19.865.725 (19.865.725) - Provisión Siniestralidad del ejercicio 11.252.094 (11.252.094) 10.534.046 (10.534.046) - Provisión Ingreso Financiero 1.608.421 1.608.421 0 0 - Pago Diferencia Prima e Ingreso Financiero 18.053.233 0 14.400.600 0
Servicios de Administración
Previsional S.A. Coligada Participación de 37,87%
96.929.390-0 - Servicios de Recaudación electrónica 289.276 (289.276) 208.617 208.617 - Préstamo en cuenta corriente 224.094 10.917 286.056 13.722 - Administración Clave 21.087 (21.087) 20.960 (20.960) - Procesamiento de datos 10.632 (10.632) 10.667 (10.667) - Traspaso archivos 5.943 (5.943) 6.390 (6.390)
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía
Chile S.A. Coligada Participación de 37,8%
96.981.130-8 - Asesorías Tecnológica y Servicios 197.822 197.822 110.257 110.257 - Servicios de Soporte Tecnológico 140.020 140.020 229.464 229.464 - Préstamos en cuenta corriente 264.164 0 249.788 0
BBVA Bancomer Servicios S.A. Indirecta Grupo BBVA
9-9 -Procesamiento de Datos 430.402 (430.402) 741.665 (741.665)
11 EXISTENCIAS (Código 11.110)
El saldo de esta cuenta se compone del inventario de formularios y materiales de oficina, según el siguiente detalle:
2 0 0 7 2 0 0 6
M $ M $
M ateriales d e co m p u tació n 2 2 .6 6 1 2 0 .2 6 3
F o rm u lario s u so p ú b lico 1 6 .5 1 2 1 2 .5 9 8
F o rm u lario s m an u ales in tern o s 9 .6 8 0 8 .2 3 6
C o m u n icacio n es afiliad o s y m aterial p u b licitario 4 .4 3 2 7 .7 7 0
F o rm u lario s co m p u tacio n ales 6 .4 7 5 7 .4 5 1
A rtícu lo s d e o ficin a 1 .8 6 7 5 .5 2 5
M ateriales d e m an ten ció n 2 .7 7 7 3 .8 7 2
P ro d u cto s y ú tiles cafetería 6 5 1 1 .0 6 4
S ald o al cierre d el añ o (có d igo 1 1 .1 1 0 ) 6 5 .0 5 5 6 6 .7 7 9
12 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO (Código 11.130)
2007 2006
M $ M $
C entro C om puto R egional (C C R ) 414.951 19.417
C om isión M edica 107.330 0
A porte A nual H ogar de C risto 84.364 0
Seguros generales 82.032 100.657
A nticipos para asesorías en negociación de contratos de servicios 56.167 0
C uota Asociación A FP 48.872 0
Sistem a M edico O bservador 41.006 0
P ublicidad 40.571 219.700
O tros G astos Anticipados Filial G énesis Ecuador 28.323 26.034
A sesorías com putacionales 2.674 112.800
Seguros anticipados G énesis E cuador 1.567 0
O tros 16.018 10.490
TO TA L 923.875 489.098
13 IMPUESTOS DIFERIDOS E IMPUESTO A LA RENTA
a) Impuesto a la Renta
De acuerdo a la legislación vigente el impuesto a la renta se aplica sobre la base imponible determinada para efectos tributarios con una tasa de 17%.
En virtud a lo dispuesto en Circular N° 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, a continuación se detalla la situación tributaria: 2007 2006
M$ M$
Monto Renta Líquida Imponible 26.979.843 25.126.611
Impuesto a la Renta por pagar 4.539.412 4.271.524
Impuesto único especial 5.715 0
Utilidades Tributarias Retenidas 76.051.364 66.494.585 Crédito para los accionistas por Futuros Dividendos 15.126.516 12.371.169
El saldo de utilidades tributarias retenidas y sus respectivos créditos se agrupan de la siguiente manera: A ñ o M o n to (M $ ) C réd ito 2 0 0 1 2 .6 1 2 .1 3 8 1 5 % 2 0 0 2 8 .4 3 4 .7 2 9 1 6 % 2 0 0 3 1 6 .0 2 7 .4 7 7 1 6 ,5 % 2 0 0 4 1 0 .6 0 5 .3 8 8 1 7 ,0 % 2 0 0 5 5 .7 9 2 .7 2 3 1 7 ,0 % 2 0 0 6 9 .7 3 4 .4 2 0 1 7 ,0 % 2 0 0 7 2 2 .8 4 4 .4 8 9 1 7 ,0 % T O T A L 7 6 .0 5 1 .3 6 4
La contabilización de la provisión de impuesto a la renta, con sus respectivos créditos, y el registro de impuestos diferidos, significaron un cargo a resultados al 30 de junio del 2007 por M$ 5.416.623 y M$ 3.651.792 al 30 de junio del 2006.
b) Impuestos Diferidos
De acuerdo con la normativa vigente, la Administradora reconoció contablemente los impuestos diferidos por las siguientes diferencias temporales:
Las partidas que componen el saldo de esta cuenta (códigos 11.140, 14.080, 21.200 y 22.080) son las siguientes:
Impuesto diferido activo Impuesto diferido pasivo Impuesto diferido activo Impuesto diferido pasivo
Conceptos Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo Corto plazo Largo plazo
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Diferencias Temporarias por:
Obligaciones en leasing (neto) 9.744 61.711 0 0 8.572 71.428 0 0
Provisión de Vacaciones 179.365 0 0 0 174.828 0 0 0
Diferencia valor par inversiones 21.921 0 0 0 19.768 0 0 0
Activos en leasing (neto) (1.564) (60.219) 0 0 (1.629) (65.982) 0 0
Provisión responsabilidad BHC 0 120.806 0 0 0 120.397 0 0 Menor valor Inversión AFP El
Libertador 0 0 (4.731) (111.162) 0 0 (4.923) (125.536) Menor valor Inversión AFP Unión 0 0 (44.204) (1.038.792) 0 0 (44.660) (1.138.829) Menor valor Inversión AFP
Protección 0 0 (308.889) (7.258.886) 0 0 (310.588) (7.920.001) Diferencia depreciación
normal-acelerada 0 0 (20.287) (1.646.651) 0 0 (19.065) (1.585.552) Utilidad acumulada del encaje 0 0 0 (7.413.407) 0 0 0 (4.680.089) Bono acuerdo contrato colectivo 0 0 (79.882) (79.882) 0 0 (18.987) (18.987)
Otros: Cuentas Complem.netas de amortización acumulada (8.179) (122.298) 378.110 10.055.491 (6.943) (125.843) 379.236 10.769.918 TOTALES 201.287 0 (79.883) (7.493.289) 194.596 0 (18.987) (4.699.076) 2007 2006
Al 30 de junio de 2007, el impuesto diferido por la rentabilidad de las cuotas del Encaje Fondo A, B, C, D y E se registra a su valor actual por un monto de M$ 7.413.407 y por partidas cuyo tratamiento tributario difiere del financiero, que no serán compensadas por diferencias temporales por el mismo concepto, se han reconocido impuestos diferidos por M$ 41.522.
Según las instrucciones del Oficio Ordinario N° 23.186, de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones, para el cálculo del valor actual del impuesto diferido al 30 de junio de 2007 y 30 de junio del 2006, generado por la utilidad de las cuotas del encaje, se ha descontado el monto nominal del impuesto diferido, ascendente a M$ 14.736.014, a la tasa TIR de los Bonos de la Tesorería General de la República de Chile en UF (BTU) de categoría LC, equivalente al 30 de junio de 2007 y 2006 a 3,495% y 3,65 % respectivamente.
No es posible determinar el monto de los impuestos diferidos provenientes de la rentabilidad de las cuotas del encaje, que serían liquidados en el año 2007 y hasta diciembre de 2008, por no poder establecerse a la fecha de estos estados financieros, a cuanto ascenderán las cuotas que se liquidarán en dicho periodo. En consecuencia, se ha clasificado el 100% del saldo de impuesto diferido asociado a la rentabilidad de las cuotas del encaje en el largo plazo.
Composición de la cuenta “Impuesto a la Renta por pagar y por recuperar” (código 21.180 y 11.120)
2007 2006
M$ M$
Los impuestos a pagar y por recuperar se componen como sigue:
Impuesto 1era. Categoría a pagar (4.539.412) (4.271.524)
Impuesto único especial (5.715) (4.882)
Pagos provisionales mensuales 3.348.307 2.984.830
Créditos por gastos de capacitación, donaciones y otros 42.717 25.539 Crédito a la provisión de impuestos a la Renta pagados en el exterior 721.492 1.628.476
Otros cargos y abonos a la cuenta (1.125.701) 110.069
Composición de la cuenta “Impuesto a la Renta” (código 34.000)
Item 2007 2006
M$ M$
Gasto tributario corriente (provisión impuesto) 4.539.412 4.271.524
Ajuste gasto tributario (ejercicio anterior) (460.433) 354.507
Otros cargos y abonos 1.391.760 130.626
Efecto por activos o pasivos por impuestos diferidos del período 511.398 110.075
Crédito a la provisión de impuestos a la Renta (721.492) (1.450.282)
Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos
y pasivos diferidos 155.978 235.342
TOTALES 5.416.623 3.651.792
14 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES (código 11.150)
La Administradora no registra saldos por este concepto al cierre de los períodos 2007 y 2006.
15 SISTEMA DE PENSIONES DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA CAUSADAS DURANTE LA VIDA
ACTIVA
a) Financiamiento de las pensiones de invalidez y sobrevivencia
El D. L. 3.500 de 1980, establece que las pensiones de invalidez y sobrevivencia se financiarán con el saldo de la cuenta de capitalización individual del afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda.
Sin perjuicio de lo anterior, las pensiones de invalidez parciales y totales, otorgadas conforme al primer dictamen, serán financiadas por la Administradora a la cual el trabajador se encuentra afiliado y con la garantía estatal, cuando ésta proceda.
Para efectos del beneficio del seguro de invalidez y sobrevivencia, el saldo de la cuenta de capitalización individual estará constituido por el capital acumulado por el afiliado, incluida la contribución del Artículo N°53 y, cuando corresponda, por el Bono de Reconocimiento y el Complemento de éste en los casos contemplados por la Ley. Adicionalmente respecto a este beneficio, el afiliado contará con el aporte adicional que deba realizar la Administradora (descrito a continuación) y el traspaso que realice el afiliado desde su cuenta de ahorro voluntario. El aporte adicional que debe enterar la Administradora corresponde a la diferencia positiva resultante entre el capital necesario para financiar las pensiones de invalidez y sobrevivencia más la cuota mortuoria y la suma del capital acumulado por el afiliado y el Bono de Reconocimiento, a la fecha que ocurra el siniestro. La Administradora será exclusivamente responsable y obligada al pago de las pensiones parciales y totales originadas por el primer dictamen de invalidez y a enterar el aporte adicional para aquellos afiliados que generen pensiones de sobrevivencia , de acuerdo a lo establecido en el Artículo N°54 del D.L N°.3500.
b) Contrato de Seguro
En conformidad a lo establecido en el D.L.N° 3.500, Provida ha contratado con BBVA Seguros de Vida S.A. (empresa relacionada, ver Nota 10) un seguro a partir del 1 de enero de 2005 por tiempo indefinido. El contrato de seguro cubre íntegramente las pensiones transitorias de afiliados declarados inválidos mediante primer dictamen, el aporte adicional y la contribución a que se refiere la letra a) anterior. Este contrato no exime a Provida de la responsabilidad y obligación de enterar dicho aporte adicional, efectuar el pago de pensiones transitorias originadas por el primer dictamen, administrar las cotizaciones de las cuentas de capitalización individual y realizar contribuciones adicionales a la cuenta individual del afiliado cuando corresponda.
Durante el primer trimestre del año, Provida y la compañía de seguros comparan los pagos que realizó la Administradora el año fiscal anterior por concepto de prima provisoria (la “prima provisoria”) junto con las pre-liquidaciones y la suma de (i) los montos reales pagados por la aseguradora a los afiliados o sus beneficiarios (“Pensiones transitorias y Aportes”) y (ii) el monto estimado por la aseguradora (“Reserva técnica”) necesario para los pagos a los afiliados inválidos una vez que los dictámenes finales o la calificación de invalidez haya sido realizada por la Comisión Médica (la suma de (i) y (ii) referido en el documento como “el costo total de siniestros”). Adicionalmente, el concepto de siniestralidad corresponde al ratio costo total de siniestros sobre la remuneración imponible de los cotizantes.
Si el costo de los siniestros es mayor que los pagos provisorios, Provida debe pagar a la compañía de seguros la diferencia hasta un monto máximo establecido en el contrato de seguros, basado en una siniestralidad máxima, que en 2006 era de 1,27%. Provida no tiene obligación de pagar la siniestralidad que exceda la tasa máxima. Las primas mensuales se pagarán durante toda la vigencia del contrato, con una tasa provisoria de 0,70% de la remuneración imponible de los cotizantes. La participación de Provida en el excedente será del 100% si la siniestralidad es igual o menor al 1,27%. Sin embargo, si la compañía de seguros no puede pagar los beneficios a los afiliados, Provida sería responsable de dichos pagos. Si la tasa de siniestralidad fuera menor que la tasa provisoria, la compañía de seguros debería devolver la diferencia a Provida.
La liquidación definitiva de este contrato se realizará al cumplirse 48 meses del término de su vigencia, prorrogable hasta por 2 años de común acuerdo, realizándose liquidaciones anuales por la diferencia entre todos los pagos realizados por Provida (prima provisoria y pre-liquidaciones anteriores) y el costo total de los siniestros (pagados o provisionados por la compañía de seguros), que se llevarán a cabo el 31 de marzo de cada año a contar de 2006. Además, en esa fecha se pagarán los ingresos financieros, basados en el valor registrado al 31 de diciembre del año anterior, como resultado de la aplicación la tasa de retorno establecida en el contrato sobre el excedente de flujo de caja mantenido por la compañía de seguros (pagos totales realizados por Provida menos los siniestros pagados por la compañía de seguros). Asimismo, el contrato establece pagos mensuales calculados con una tasa provisoria de 0,70%, aplicada sobre el total de las remuneraciones y rentas mensuales imponibles de los afiliados más una prima fija mensual de UF 2.150 por el período de cobertura del contrato.
La anterior póliza de contrato de seguros relacionado con invalidez y sobrevivencia estaba vigente desde el 1 de agosto de 2003 al 31 de diciembre de 2004, con BBVA Seguros de Vida S.A. La tasa máxima del contrato asciende a 1,10% expresada como porcentaje de las remuneraciones imponibles de los afiliados con una prima mensual pagada durante el período de cobertura del contrato a una tasa provisoria de 0.70%. La participación de Provida en el excedente será de 100% si la siniestralidad es igual o menor a 1,10% y mayor a 0,85% de las remuneraciones imponibles de los afiliados cotizantes. Si la siniestralidad es igual o menor a 0,85%, Provida tendrá el derecho de una participación de 90% del excedente. Adicionalmente, el contrato contemplaba pagos mensuales calculados con una tasa provisoria de 0,70%, aplicada sobre el total de las remuneraciones y rentas mensuales imponibles de los afiliados más una prima fija mensual de UF 2.150 por el período de cobertura del contrato. La liquidación definitiva de este contrato se realizará el 31 de diciembre del año 2008, siendo prorrogable hasta por 2 años de común acuerdo de las partes con preliquidaciones anuales que se comenzaron a realizar el 31 de marzo de cada año a partir de 2005.
La póliza de seguro vigente entre el 1 de agosto de 2001 al 31 de julio de 2003 con la compañía ING Seguros de Vida S.A. La tasa máxima del contrato asciende a 0,95% expresada como porcentaje de las remuneraciones imponibles de los afiliados con una prima mensual pagada durante el período de cobertura del contrato a una tasa provisoria de 0,70%. La participación de Provida en el excedente será de 100% si la siniestralidad es igual o menor a 0,95% y mayor a 0,80% de las remuneraciones imponibles de los afiliados; si la siniestralidad es igual o menor a 0,80%, Provida tendrá derecho a una participación adicional de 90% del excedente para los montos que están bajo 0,80%. Adicionalmente, el contrato contemplaba una prima fija mensual de UF 2.200 por el período de cobertura del contrato. La liquidación definitiva de este contrato se realizará el 31 de enero del año 2008, siendo prorrogable hasta por 2 años de común acuerdo de las partes con preliquidaciones anuales que se comenzaron a realizar el 31 de marzo de cada año a partir de 2003.
Entre el 1 de agosto de 1999 y el 31 de julio de 2001, hubo otro contrato con la compañía ING Seguros de Vida S.A. La tasa máxima del contrato ascendía a 0,95% expresada como porcentaje de las remuneraciones imponibles de los afiliados con una prima mensual pagada durante el período de cobertura del contrato a una tasa provisoria de 0.70%. La participación de la Administradora en el excedente era de 100% si la siniestralidad era igual o menor a 0,95% y mayor a 0,85% de las remuneraciones imponibles de los afiliados; si la siniestralidad era igual o menor que 0,85%, Provida tenía derecho a una participación de 90% del excedente para los montos bajo 0,85%. Adicionalmente, el contrato contemplaba una prima fija mensual de UF 3.920 por el período de cobertura del contrato. La liquidación final del contrato se estableció para el 31 de enero de 2006, plazo extendido por 1 año de mutuo acuerdo, realizándose finalmente el 31 de marzo del año 2007. Las preliquidaciones se realizaban el 31 de marzo de cada año a partir del año 2001.
Entre el 1 de agosto de 1999 y el 31 de julio de 2001, hubo otro contrato con la compañía ING Seguros de Vida S.A. La tasa máxima del contrato ascendía a 0,95% expresada como porcentaje de las remuneraciones imponibles de los afiliados con una prima mensual pagada durante el período de cobertura del contrato a una tasa provisoria de 0,70%. La participación de Provida en el excedente era de 100% si la siniestralidad era igual o menor a 0,80% y mayor que 0,63% de las remuneraciones imponibles de los afiliados, si la siniestralidad era igual o menor que 0,80%, Provida tenía derecho a una participación adicional de 90% del excedente para los montos bajo 0,63%. Adicionalmente, el contrato contemplaba una prima fija mensual de UF 2.150 por el período de cobertura del contrato. La liquidación final del contrato fue el 31 de marzo del año 2006.
c) Efectos en resultados
Por concepto de gasto por primas de seguros, la Administradora cargó a resultados operacionales en la cuenta "Primas Seguro de Invalidez y Sobrevivencia" (código 31.290) una cantidad de M$ 32.882.617 y M$ 30.588.985 al 30 de junio de 2007 y 30 de junio de 2006, respectivamente, y en la cuenta “Otros Ingresos Operacionales (código 31.130), se incluyen liquidaciones por siniestralidad favorable y del ingreso financiero mensual, ascendentes a M$ 1.608.421 y M$ 1.637.222 en los períodos 2007 y 2006, respectivamente, correspondientes a contratos de ejercicios anteriores (Nota 37) según se muestra a continuación:
C o n c e p to 2 0 0 7 2 0 0 6 M $ M $ G a s to a n u a l p o r p rim a s d e S e g u ro d e In v a lid e z y S o b re v iv e n c ia 2 1 .6 1 3 .4 1 7 2 0 .0 5 4 .9 3 9 A ju s te s d e s fa v o ra b le s p o r S in ie s tra lid a d 1 1 .2 6 9 .2 0 0 1 0 .5 3 4 .0 4 6 O tr o s c o n c e p to s 0 0 G a s to N e to d e l p e r ío d o (C ó d ig o 3 1 .2 9 0 ) 3 2 .8 8 2 .6 1 7 3 0 .5 8 8 .9 8 5 A ju s te n e g a tiv o s C ía s d e s e g u ro s (C ó d ig o 3 1 .3 0 0 ) 0 0 A ju s te s p o s itiv o s C ía s d e s e g u ro s (C ó d ig o 3 1 .1 3 0 ) 0 0 In g re s o fin a n c ie ro (C ó d ig o 3 1 .1 3 0 ) (N o ta 3 7 ) (1 .6 0 8 .4 2 1 ) (1 .6 3 7 .2 2 2 ) G a s to T o ta l d e l p e r ío d o (N e to ) 3 1 .2 7 4 .1 9 6 2 8 .9 5 1 .7 6 3
El detalle de los contratos con liquidaciones pendientes por ajustes de siniestralidad se muestra en la letra b) de esta Nota y en la Nota 47, letra c). A partir del 1° de enero de 2004 y con relación a los ajustes por siniestralidad, Provida ha implementado su “modelo de siniestralidad” que consiste en la valoración de datos reales acerca de las solicitudes y reservas de acuerdo a ciertos parámetros esperados al momento del pago efectivo de los siniestros, tales como la tasa de actualización, el valor final del bono de reconocimiento, la rentabilidad de los fondos de pensiones, entre otros. Al respecto, el criterio de contabilización establece que si la siniestralidad del modelo fuera inferior a aquella calculada y mantenida por la compañía aseguradora, el monto a provisionar será este último, según lo establecido como mínimo en la normativa vigente. Por el contrario, si la siniestralidad del modelo fuera superior que aquella establecida en el balance de la compañía de seguros, el monto a provisionar será la estimación del modelo la registrada como provisión.
En consideración a los bajos niveles de tasas de actualización vigentes sobretodo en lo referido a aquellas utilizadas por normativa para constituir las reservas por siniestros y dado que las tasas forward para los tres próximos años utilizadas por Provida en su modelo de siniestralidad son superiores, las provisiones requeridas por el modelo son inferiores a los valores del balance de la compañía aseguradora y, por tanto, actualmente es este último el que rige como base para las provisiones de los años 2007 y 2006.
d) Pasivos originados en el tratamiento de la cotización adicional Recaudación por aclarar (código 21.110)
Hasta el ejercicio 1987, la Administradora recaudaba la cotización adicional destinada al financiamiento del sistema de pensiones de invalidez y sobrevivencia. En este proceso se originó un pasivo, que alcanzó a M$ 446.697 al 30 de junio del 2007 y a M$ 227.130 al 30 de junio del 2006. Tales montos se presentan en el ítem del pasivo, "Recaudación por aclarar" (código 21.110), el que se desglosa como sigue:
El saldo de cotizaciones rezagadas se irá extinguiendo con la aclaración de ellas, internamente o traspasándose a otras Administradoras de Fondos de Pensiones, en consideración a que desde el 1° de Enero de 1988 estas cotizaciones son enteradas directamente al Fondo de Pensiones.
2007 2006
M$ M$
1) Cotizaciones adicionales rezagadas
Cotizaciones de trabajadores no identificados con afiliados del archivo maestro o traspasados a otras administradoras, o fallecidos, o por las cuales sólo se ha recibido la planilla resumen identificándose únicamente al empleador, o diferencias positivas que resultan al restar de los
resú-menes de cotizaciones, sus correspondientes detalles. 46.831 49.637
2) Cotizaciones Adicionales por aclarar
Corresponde a cotizaciones adicionales y de salud de afiliados inde-pendientes pagadas, por las cuales no se han recibido las planillas de
respaldo correspondientes. 399.866 177.493
TOTAL 446.697 227.130
Análisis comparativo de la evolución de los rezagos:
C o tiza cio n es A d icio n ale s R eza g ad as P erío d o a ctu a l P e río d o an terio r
M $ M $
S a ld o in icial 4 6 .8 7 5 4 9 .6 6 2
R ez ag o s d el p erío d o 4 3 .0 5 6 5 7
R ez ag o s aclarad o s:
· P ara la A .F .P . (4 3 .1 0 0 ) (5 7 )
· E n v iad o s a o tras A d m in istrad o ra s 0 (2 5 )
T O T A L 4 6 .8 3 1 4 9 .6 3 7
e) Cuentas por pagar a Compañías de Seguros (código 21.130 y 22.040)
Esta cuenta representa la obligación que la Administradora tiene con ING Seguros de Vida S.A. y con otras compañías de seguros, por prima del seguro de invalidez y sobrevivencia. Los montos por este concepto ascendentes a M$ 0 al 30 de junio de 2007 y M$ 351.518 al 30 de junio del 2006, valores que han sido reconocidos por los aseguradores, correspondiendo pagarlos el 20 del mes siguiente.
2007 2006
M $ M $
ING Seguros de Vida S.A. 0 350.291
Chilena Consolidada 0 997
Cías Seguros Ex -AFP Protección 0 230
f) Activos originados por el pago de pensiones de invalidez y sobrevivencia
i) Detalle de las cuentas por cobrar a compañias de seguros (Código 11.050)
ING Seguros de Vida S A 2007 2006
M $ M $
Saldo al cierre del período anterior 1.709.466 4.326.777
Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 5.577.544 22.559.282
Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (6.367.638) (23.521.492)
Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 919.372 3.364.567
Consorcio Nacional de Seguros Compañía de Seguros de Vida S, A, 2007 2006
M $ M $
Saldo al cierre del período anterior 153.462 114.455
Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 3.438.105 4.236.703
Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (3.821.179) (4.157.751)
Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros (229.612) 193.407
Chilena Consolidada Seguros de Vida S A 2007 2006
M $ M $
Saldo al cierre del período anterior 125.824 129.730
Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 128.874 147.078
Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (107.778) (146.997)
Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 146.920 129.811
Security Prevision S.A. 2007 2006
M $ M $
Saldo al cierre del período anterior 1.437 (238)
Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 45.220 46.191
Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (37.240) (44.929)
Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 9.417 1.024
ISE Seguros de Vida S A 2007 2006
M $ M $
Saldo al cierre del período anterior 446.361 133.993
Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 158.631 162.108
Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (739)
EuroA merica Seguros de Vida S A 2007 2006
M $ M $
Saldo al cierre del período anterior 52.800 13.601
P ensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 208.596 212.499
Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (139.298) (209.119)
Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros 122.098 16.981
Interamericana Seguros de Vida S A 2007 2006
M $ M $
Saldo al cierre del período anterior (1.386) (589)
P ensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 3.261 5.446
Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) (2.741) (5.495) Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros (866) (638)
Vida C orp C ompañía de Seguros S A 2007 2006
M $ M $
Saldo al cierre del período anterior (545) (561)
P ensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 0 0
Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) 0 0 Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros (545) (561)
Interrenta 2007 2006
M$ M$
Saldo al cierre del período anterior (350) (360)
Pensiones de Invalidez y sobrevivencia pagadas
por la Administradora 0 0
Reembolsos efectuados por la Cía de Seguros (menos) 0 0
Saldo al cierre del período de la Cía de Seguros (350) (360)
2007 2006
M$ M$
Total de cuentas por cobrar de las Cías de Seguros (Código 11.050) 1.571.426 3.999.593 Total de cuentas por cobrar de las Cías de Seguros Clasificadas Doc.
y Ctas.por cobrar a Empresas Relacionadas (Código 11.070) 7.327.574 5.941.998
Total 8.899.000 9.941.591
ii) Cuentas por cobrar al Estado (código 11.060)
2007 2006
M$ M$
· Saldo al cierre del período anterior 861.270 23.316
· Pensiones financiadas con la Garantía Estatal
de acuerdo al art. 73 de D.L. 3.500 de 1980 7.005.153 11.198.490
· Asignaciones familiares financiadas por la Administradora 835.505 880.517
· Bono Invierno financiado por la Administradora 767.940 844.574
· Reembolso de Garantía Estatal (7.781.699) (11.140.457)
· Reembolso Bono de Invierno (300.834) (485.801)
· Reembolso de asignaciones familiares (712.638) (941.202)
g) Provisiones por mayor siniestralidad originadas por el seguro de invalidez y sobrevivencia (códigos 21.150 y 22.070)
Se incluyen provisiones por siniestralidad desfavorable por M$ 9.615.305. en 2007 y M$ 10.140.572 en 2006, netas de ingreso financiero por M$ 1.608.421 y M$ 1.304.437, respectivamente.
La provisión efectuada por concepto de mayor siniestralidad se presenta incluida en el ítem Provisiones (código 21.150)
Período que cubre Provisión contabili- Total Provisión contab
el Contrato zada a la fecha de la a la fecha de cierre
(MMAA-MMAA) Fecha Monto (M$) a la fecha Infor. al 30.06.2007 información entregada del ejercicio actual
Nombre Cía de Seguros por la Cía.Seguros
ING Seguros de Vida S.A. (*) 08-2001 al 07-2003 30-06-2007 97.983.745 81.974.401 81.974.401 - -BBVA Seguros de Vida S.A.(**) 08-2003 al 12-2004 30-06-2007 69.410.552 69.533.202 69.533.202 - -BBVA Seguros de Vida S.A..(***) 01-2005 - indefinido 30-06-2007 135.319.779 124.096.053 124.096.053 (11.223.726) (11.223.726)
(11.223.726)
(11.223.726) Costos por siniestros
Provisión (M$) Incurrido por la Cía.de Seguros
Pagos realizados a la Cía de Seguros (M$)
(*) La siniestralidad de la póliza suscrita con ING Seguros de Vida para el período agosto 2001- julio 2003 superó la tasa máxima de 0,95%. En consecuencia el exceso de costo de M$16.009.344 fue asumido por dicha compañía.
(**) La siniestralidad de la póliza suscrita con BBVA Seguros de Vida para el período agosto 2003- diciembre 2004 refleja un saldo neto positivo y
por tanto no se han realizado provisiones por siniestralidad desfavorable
(***) El saldo de la póliza suscrita con BBVA Seguros de Vida desde enero 2005 por un plazo indefinido incluye primas provisionadas por un monto total de M$1.298.768 que se descuentan del saldo a pagar por siniestralidad desfavorable, de acuerdo a lo establecido en el contrato.
Conciliación Costos y Pagos a la Cía.de Seguros.
Cifras en UF
N° contrato
Costo Siniestros Cía
Seguros Primas Pagadas
Primas
Provisionadas Preliquidaciones
Total Pagos a Cía Seguros 2 5.261.107 3.238.794 0 1.162.713 4.401.506 3 3.726.907 2.508.956 21.539 1.202.998 3.733.493 4 7.265.815 5.153.751 69.736 1.439.686 6.663.172 Cifras en M $ N° contrato
Costo Siniestros Cía
Seguros Primas Pagadas
Primas
Provisionadas Preliquidaciones
Total Pagos a Cía Seguros
2 97.983.745 60.319.841 0 21.654.560 81.974.401
3 69.410.552 46.727.220 401.146 22.404.837 69.533.202
4 135.319.779 95.984.328 1.298.768 26.812.956 124.096.053
Detalle según los contratos de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia : i.- Numeración de Contratos
C o n t r a t o N ° N o m b r e d e l a C o m p a ñ í a d e S e g u r o s P e r í o d o q u e c u b r e e l c o n t r a t o S u b p e r í o d o q u e c u b r e e l c o n t r a t o 2 I N G S e g u r o s d e V i d a S . A . 1 d e A g o s t o d e 2 0 0 1 a l 3 1 d e J u l i o d e 2 0 0 3 N . A . 3 B B V A S e g u r o s d e V i d a S . A . 1 d e A g o s t o d e 2 0 0 3 a l 3 1 d e D i c i e m b r e d e 2 0 0 4 N . A . 4 B B V A S e g u r o s d e V i d a S . A . 1 d e E n e r o d e 2 0 0 5 - i n d e f i n i d o N . A .
ii.- Detalle de los Costos del Seguro por Concepto de Invalidez
Contrato N° N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ 1 - - - - - - 21 5.786 46 383.400 - -2 807 145.299 356 5.905.639 - - 9.035 1.182.198 1.145 19.763.087 - -3 11.917 1.626.171 394 6.344.497 - - 14.942 2.252.877 93 907.661 - -4 17.297 3.255.715 104 1.350.735 - - 6.198 1.713.118 37 331.902 - -Invalidez
Costos por siniestros incurridos por la Cía. De seguros Costos por siniestros incurridos por la Cía. De seguros
Ejercicio Actual (Enero Junio 2007) Ejercicio Anterior (Enero Junio 2006)
Aporte adicional Contribuciones Pensiones transitorias Aporte adicional Contribuciones Pensiones transitorias
iii.- Detalle de los Costos del Seguro por concepto de Sobrevivencia Contrato N° N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ N° M$ 2 6 31.008 15 70.508 3 - - 14 37.666 - - - - 87 776.393 - -4 - - 721 8.278.148 - - - - 621 7.372.516 - -Valores según estados financieros de la compañía de seguros
Sobrevivencia
Costos por siniestros incurridos por la Cía. De seguros Costos por siniestros incurridos por la Cía. De seguros
Ejercicio Actual (Enero Junio 2007) Ejercicio Anterior (Enero Junio 2006)
Pensiones transitorias Aporte adicional Contribuciones Pensiones transitorias Aporte adicional Contribuciones
iv.-Detalle del Ingreso financiero del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia
Contrato N°
Ingreso Financiero Ejercicio Actual (M$)
Ingreso Financiero Ejercicio Anterior (M$) 1 0 4.327 2 0 275.516 3 484.414 609.449 4 878.693 581.136 UF al 30/06/2007 18.624,17 V.- Detalle de los ajustes del seguro de invalidez y sobrevivencia efectuados.
F e c h a d e c á lc u lo d e l a ju s te C o n tra to N ° A ju s te p a g a d o A ju ste p o r in g re so fin a n c ie ro p e n d ie n te d e p a g o C o s to a c u m u la d o S in ie s tra lid a d to ta l a c u m u la d a P rim a fija + p rim a p ro v isio ria
a c u m u la d a In g re s o fin a n c ie ro a c u m u la d o M $ M $ M $ M $ M $ M $ 3 1 -E n e -0 7 1 (2 2 .4 8 0 ) 0 9 4 .8 5 9 .1 8 7 9 7 .9 8 3 .7 4 5 6 1 .2 8 0 .8 4 8 2 .1 4 5 .6 0 7 F e c h a d e c á lc u lo d e l a ju s te C o n tra to N ° A ju s te p a g a d o A ju ste p o r in g re so fin a n c ie ro p e n d ie n te d e p a g o C o s to a c u m u la d o S in ie s tra lid a d to ta l a c u m u la d a P rim a fija + p rim a p ro v isio ria
a c u m u la d a In g re s o fin a n c ie ro a c u m u la d o M $ M $ M $ M $ M $ M $ 3 1 -E n e -0 6 1 (2 9 5 .3 1 1 ) 3 .2 8 0 7 4 .6 9 6 .2 1 2 5 7 .8 4 4 .7 3 8 5 9 .2 2 7 .6 6 1 4 .8 5 0 .0 7 5 3 1 -E n e -0 6 2 (2 2 .5 4 4 ) 1 4 3 .1 0 0 7 5 .7 2 0 .2 6 6 9 7 .6 4 9 .6 9 2 6 1 .3 7 8 .7 8 6 1 .4 7 7 .1 6 1
(*) L o s c o n tra to s c o n B B V A S e g u ro s d e V id a s ó lo tie n e n p re -liq u id a c io n e s c o n c ie rre d ic ie m b re A l 3 0 d e J u n io d e 2 0 0 7 (* )
16 ACTIVOS FIJOS (código 13.000)
Tal como se indica en Nota N°2 letra h, los bienes del Activo Fijo se presentan valorizados al costo más la respectiva corrección monetaria. Las depreciaciones de M$ 822.010 en 2007 y de M$ 832.650 en 2006, se incluyen en el rubro "Depreciación del Ejercicio" (código 31.270) en el Estado de Resultados.
Los saldos netos al cierre de los períodos 2007 y 2006 se componen de la siguiente manera:
Saldo al Movimiento Corrección Saldo al Depreciación Dep. Acumulada Saldo neto al
Activos Fijos 01.01.2007 neto del año Monetaria 30.06.2007 del ejercicio y del ejercicio 30.06.2007
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Terrenos 5.144.969 0 97.754 5.242.723 0 0 5.242.723 Construcciones 18.671.529 0 354.759 19.026.288 (146.555) (4.767.639) 14.258.649 Equipos, muebles y útiles 2.052.618 102.720 38.387 2.193.725 (86.646) (1.181.826) 1.011.899 Otros activos fijos (*) 8.214.217 487.645 158.421 8.860.283 (588.809) (3.397.125) 5.463.158 TOTALES 34.083.333 590.365 649.321 35.323.019 (822.010) (9.346.590) 25.976.429
Saldo al Movimiento Corrección Saldo al Depreciación Dep. Acumulada Saldo neto al
Activos Fijos 01.01.2006 neto del año Monetaria 30.06.2006 del ejercicio y del ejercicio 30.06.2006
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Terrenos 5.185.282 0 57.038 5.242.320 0 0 5.242.320 Construcciones 18.817.829 0 206.996 19.024.825 (141.345) (4.474.184) 14.550.641 Equipos, muebles y útiles 2.168.111 64.908 23.044 2.256.063 (91.284) (1.103.278) 1.152.785 Otros activos fijos (*) 8.784.574 23.195 91.707 8.899.476 (600.021) (3.562.507) 5.336.969 TOTALES 34.955.796 88.103 378.785 35.422.684 (832.650) (9.139.969) 26.282.715
2007
2006
En el ítem otros activos fijos se incluyen inversiones en instalaciones y adquisiciones relacionados con el proyecto de cambio de imagen.
(*) Incluye los siguientes activos fijos, adquiridos mediante la modalidad de leasing financiero, valorizados según se explica en Nota N° 2, letra j):
Valor Valor Número Tasa de
presente Cuota de cuotas interés anual
UF UF
1 - Oficinas Sucursal Rancagua - O' Carrol 634 2.489,57 39,79 83 8,70% (**) 2 - Oficinas - Huérfanos 669, 5º piso 17.764,59 1.171,00 24 8,97% (*)
3 - Bodega Quilicura 2.447,73 139,88 18 8,01% (**)
(**) Cuotas mensuales (*) Cuotas semestrales
i) La clasificación del ítem "Terrenos" (código 13.010) incluye los siguientes activos:
Costo más Costo más
Ciudad Dirección Uso Revalorización Revalorización
2007 2006
M $ M $
Santiago Pedro de V aldivia 100 1 2.052.569 2.052.406
Arica 21 de M ayo 402 2 252.233 252.214
Concepción Lincoyán 356 1 239.426 239.408
Antofagasta San M artín 2748 1 223.626 223.608
Los Angeles Colo Colo 355 2 193.344 193.330
Temuco Bulnes 320 1 185.486 185.471
V aldivia V icente Pérez Rosales 644 2 169.560 169.547
Puerto M ontt Urmeneta 478 2 162.823 162.810
La Serena La Serena-Carrera #204 2 147.652 147.641
Santiago Eduardo Frei 1700 2 126.005 125.996
Copiapó Chacabuco 563 2 124.518 124.509
Osorno Cochrane 627 2 115.532 115.524
Rancagua Cuevas 561 2 108.471 108.463
Santiago Carmen 368 (Bodega) 3 104.271 104.263
Iquique Serrano 363 2 94.558 94.551
Linares O'Higgins 492 2 82.653 82.646
Castro Esmeralda 252 2 78.183 78.176
Coyhaique Condell 197 2 68.095 68.090
V allenar Arturo Prat 751 2 67.261 67.255
Coquimbo Aldunate 1055 2 62.765 62.761
Curicó M erced 263 2 53.834 53.830
San Felipe Prat 83 2 53.124 53.120
Santiago Irarrázaval 2711 2 50.409 50.405
Talca Uno Poniente 1117 2 47.037 47.033
Chillán 18 de Septiembre 676 2 43.801 43.797
Los Andes O'Higgins 246 2 43.595 43.592
Rengo Arturo Prat 61 2 42.834 42.831
Punta Arenas Roca 899 2 40.287 40.284
San Antonio B.Luco 2023 2 33.806 33.806
Illapel Constitución 148 2 33.777 33.774
Calama Ramírez 1925 2 33.469 33.467
Ovalle V ictoria 369 2 32.046 32.044
Coronel M anuel M ontt 320 2 29.166 29.164
San Bernardo O'Higgins 435 2 25.537 25.535
Nacimiento San M artin 316 2 20.970 20.969
TOTAL 5.242.723 5.242.320
ii) La clasificación del ítem "Construcciones y obras de Infraestructura" (código 13.020) incluye los siguientes activos:
Costo más Depreciación Costo más Depreciación
Ciudad Dirección Uso Revalorización Acumulada Revalorización Acumulada
2007 2007 2006 2006
M$ M$ M$ M$
Santiago Pedro de Valdivia 100 (Torre Pro 1 y 3 8.498.030 1.123.883 8.497.379 1.038.795
Santiago Agustinas 1490 (Edif. Provida) 2 y 3 2.364.001 1.097.605 2.363.820 1.060.183
Santiago San Antonio 220 (entrepiso) 2 830.159 357.526 830.095 343.600
Santiago Carmen 368-362 4 527.317 50.497 527.276 209.479
Concepción Lincoyán 356 1 335.847 29.299 335.821 73.564
Punta Arenas Roca 899 2 y 3 323.319 48.348 323.294 150.991
Antofagasta San Martín 2748 1 y 3 311.492 97.398 311.468 66.389
Viña del Mar Valparaíso 175, locales 1, 2 y 3 2 292.918 226.124 292.896 112.649
Valparaíso Condell 1184 1 290.830 47.950 290.808 99.801
Temuco Bulnes 320 1 277.342 48.679 277.321 67.250
La Serena Carrera 204 2 y 3 270.258 79.170 270.237 34.362
Rancagua Cuevas 561 2 238.813 53.023 238.795 45.881
Iquique Serrano 363 2 235.440 36.445 235.422 44.750
Santiago Apoquindo 3361, local 4 3 226.215 28.834 226.197 93.620
Los Andes O'Higgins 246 2 y 3 225.968 106.754 225.951 49.239
San Felipe Arturo Prat 83 2 y 3 201.183 23.425 201.167 47.138
Arica 21 de Mayo 402 2 y 3 200.823 40.525 200.807 44.599
Vallenar Arturo Prat 751 2 y 3 189.405 120.040 189.390 29.499
Santiago Irarrázaval 2711 2 187.171 161.943 187.157 45.147
San Bernardo O'higgins 435 2 181.268 23.833 181.254 20.808
Coquimbo Aldunate 1055 2 y 3 187.763 43.996 187.748 40.810 Parral Urrutia 285 2 y 3 167.838 71.590 167.825 76.829 Osorno Cochrane 627 2 y 3 167.024 41.856 167.012 37.737 Curicó Merced 263 2 161.490 28.695 161.477 39.160 Copiapó Chacabuco 563 2 160.246 12.516 160.234 33.506 Castro Esmeralda 252 2 158.476 29.883 158.464 26.190 Coyhaique Condell 197 2 y 3 154.082 44.226 154.070 31.002
Puerto Montt Urmeneta 478 2 150.152 30.353 150.140 33.940
Linares O'Higgins 492 2 149.705 32.673 149.693 26.193
Valdivia Vicente Pérez Rosales 644 2 137.097 36.182 137.086 27.596
Chillán 18 de Septiembre 676 2 127.050 49.869 127.039 41.392
La Unión Esmeralda 716 2 126.820 19.328 126.810 41.117
Talca Uno Poniente 1117 2 121.675 43.953 121.665 61.862
Ovalle Victoria 369 2 120.796 19.301 120.787 28.337
Santiago Eduardo Frei 1700 2 119.400 66.652 119.391 27.306
Calama Ramírez 1925 2 y 3 116.941 82.552 116.932 107.734
San Antonio Barros Luco 2023 2 81.032 15.606 81.029 21.159
Rengo Arturo Prat 61 2 80.467 115.709 80.461 17.985
Coronel Manuel Montt 320 2 78.176 33.573 78.169 17.996
Illapel Constitución 148 2 71.621 6.060 71.615 14.411
Valparaíso Blanco 658 3 67.289 71.881 67.283 20.667
Los Angeles Colo Colo 355 2 y 3 55.167 38.873 55.163 11.595
Nacimiento San Martín 316 2 y 3 44.807 7.151 44.804 6.402
El Salvador Potrerillos 1104 2 13.375 23.860 13.374 5.514
TOTAL 19.026.288 4.767.639 19.024.825 4.474.184
