GESTIÓN FINANCIERA
PRESENTACIÓN
E
n la actualidad, el ritmo de vida y las obliga-ciones con la familia y con uno mismo absor-ben gran parte del tiempo destinado para el estudio; la falta de tiempo para el desarrollo de las actividades académicas inherentes a la formación escolarizada y para el estudio devienen comúnmente en un bajo rendimiento escolar y en desmotivación por los que, a la postre, muchas personas truncan sus carreras universitarias, quedándose sin preparación profesional y obstaculizando su desarrollo al no po-der accepo-der a fuentes de empleo o ser promovido a puestos superiores por falta de un título de educación superior.UNECT es una Institución de Educación Superior que se caracteriza por ofrecer una perspectiva flexible, con el propósito de alcanzar un proceso de interco-municación en el que el conocimiento se construya mediante procesos colectivos que incluyan relaciones profesor-estudiante y estudiante-estudiante. En este sentido, las situaciones de aprendizaje que se propo-nen se basan en la concepción de que el conocimien-to se construye socialmente, pero la apropiación del mismo se realiza en forma individual, de acuerdo con los objetivos de cada curso y de los propósitos de la Licenciatura en específico.
Las situaciones de aprendizaje propuestas buscan conducir a los estudiantes a lograr ser sujetos cada vez más independientes en el proceso de aprender, así como propiciar la expresión de su creatividad, de su actitud propositiva en la construcción de su propio saber, pero sin descuidar que los resultados de forma individual podrán sumarse y enriquecerse en las di-námicas colectivas propiciadas por los docentes. El presente modelo integra elementos que permitirán a cada persona atender desde casa el material didác-tico y de apoyo, estando ordenado de una manera coherente y facilitando el estudio de la asignatura. Entre
otras, son características de la modalidad abierta y a distancia que se ofrece en UNECT.
1. Facilitar modalidades de trabajo académico de carácter individual que permitan a cada persona adecuarlas a su disposición de tiempo y a su capaci-dadde aprendizaje;
2. Disponer de instrumentos, como el presente, que permitan acceder a información y conocimiento por vías no presenciales;
3. Brindar asesoría teórico-práctica individual y grupal a través de la plataforma virtual de la institu-ción;
4. Propiciar evaluación continua, mediante el de-sarrollo de las actividades sugeridas en la presente antología;
5. Incorporar las experiencias laborales y de vida en el proceso de formación profesional, enriquecien-do los procesos académicos tanto grupales como in-dividuales.
Bajo estas consideraciones, (Nombre de la Institu-ción)
te da la bienvenida al curso, en la certeza de que al sumar los esfuerzos personales, grupales e institucio-nales, podremos construir las habilidades profesio-nales
que son necesarias en el campo laboral.
Para estos efectos, antes de dar inicio, es conveniente recordar la naturaleza de las estrategias cognitivas a desarrollarse:
A) RECUPERACIÓN DE LOS CONOCIMIENTOS OBTENIDOS LO LARGO DE LOS ESTUDIOS. Este primer momento del curso tiene como fi nalidad la recuperación de los conocimientos que hasta ese momento se han alcanzado; este proceso tiene como objetivo contar con un punto de partida que facili-te el desarrollo o la profundización de confacili-tenidos y ofrecerá también la posibilidad de comparar concep-tos, principios, procedimientos y sustentos teóricos a medida que se avance en el desarrollo del curso.
B) ANÁLISIS CONCEPTUAL REFLEXIVO. Se
revisarán los conceptos básicos, principios, procedi-mientos y modelos de mayor relevancia en el campo profesional, de acuerdo con los contenidos corres-pondientes a esta asignatura.
C) CONTRASTE ENTRE LA EXPERIENCIA Y LA TEORÍA. En este punto se tratará que los participan-tes comparen las propuestas teóricas analizadas con la experiencia obtenida en el campo profesional o en devenir cotidiano, cuando eso sea posible. Es decir, el entender lo visto en clase, a través de manifestar su importancia en el mundo real.
D) REELABORACIÓN CONCEPTUAL. A partir de los resultados de la comparación, será factible la re-elaboración de conceptos, esto es, cada participante estará en condiciones de reconstruir formas de en-tender los temas del curso y de conceptualizarlos con un sustento teórico más sólido y con mayor claridad. E) DISCUSIÓN DE CONTENIDOS. Los materia-les didácticos y de apoyo proporcionados buscan es-tablecer un marco teórico de referencia previamente validado tanto en sus fuentes como en sus conteni-dos; sin embargo, es deseable que cada uno de los estudiantes someta los contenidos a una valoración propia, estableciendo posturas individuales que –de manera fundamentada- cuestionen, complementen o superen las consideraciones establecidas por los autores de los diferentes textos que se presentan.
En las siguientes líneas encontrarás los aspectos me-todológicos necesarios para desarrollar cada actividad propuesta, de acuerdo con los temas a explorarse en el curso, así como los esquemas de evaluación corres-pondientes.
ASPECTOS METODOLÓGICOS
En la presente antología encontrarás materiales di-rectamente relacionados con los temas del curso, que fungirán como base para el desarrollo de los conteni-dos de cada asignatura; es de la mayor importancia recordar que, dado que se trata de un modelo abierto y a distancia, las asesorías no se desarrollarán en el sentido típico de clases universitarias, sino que éstas se construirán con base en las dudas generadas por los estudiantes, quienes, bajo un esquema colaborati-vo y la conducción del docente, enriquecerán la com-prensión de los temas mediante el uso de la platafor-ma virtual y la aportación de conclusiones personales para cada caso.
Por esta razón, cada una de las actividades propues-tas deberá desarrollarse con antelación a la sesión de trabajo en la que se exploren los temas correspondien-tes, pues ello permitirá al docente identifi car y resol-ver dudas concretas, aprovechando las experiencias de los integrantes del grupo, así como el estudio de casos específi cos mediante los que participantes po-drán apreciar la correlación que existe entre los com-ponentes teóricos del curso y se ejercicio en el campo profesional.
De acuerdo con lo anterior, en seguida se señalan las características básicas de las principales actividades que se solicitarán adelante, con independencia de las instrucciones puntuales que en cada caso proporcione el docente:
ACTIVIDADES INDEPENDIENTES
TIPO SUBTIPO CONTENIDOS PROPÓSITOS DESCRIPCIÓN PRODUCTO Análisis de Contenidos Análisis de Contextos Elaboración de Organiza-Redacción de Reporte de Investiga-ción. Redacción de Ensayo. Resolución de Ejercicios. Resolución de Escenarios Problemáti-cos. Resolución de Caso Práctico Textos Videos N/A Mapa Men- tal/Concep-tual/ Cuadro sinóptico. Cuadro Com-parativo Diagrama de Proceso Documental Campo N/A N/A N/A N/A Teóricos Prácticos Teóricos Teórico-prácticos Prácticos Teórico-prácticos Teórico-prácticos Prácticos Prácticos Prácticos
Análisis de la información con-tenida en diversos medios sobre los temas abordados en el curso Analísis de escenarios reales rela-cionados con los temas del cur-so, a través de noticias, crónicas y textos históricos.
Descripción de la forma en que la información de un tema se re-laciona entre sí, de acuerdo con sus grados de dependencia (ge-neral/particular).
militudes en dos o más elemen-tos comprendidos en un tema Descripción de la forma secuen-cial en que tareas o procedimien-tos se vinculan y secuencían en un proceso de la vida profesional. Desarrollo de la capacidad del estudiante para obtener infor-mación relacionada con un tema siones a través de la interpreta-ción de los datos obtenidos. Desarrollo de la capacidad del estudiante para formar y defen-der argumentos personales en
Desarrollo de procesos o tareas concretas para escenarios con-trolados en los que la respuesta se conoce de antemano por el profesor.
Análisis de situaciones represen-tativas de los problemas que se enfrentan en la vida profesional, sin que exista una respuesta úni-ca conocida por el profesor; se trata de evaluar la capacidad de análisis del estudiante y la viabi-lidad de las posibles soluciones planteadas por el estudiante. Análisis de Conte-nidos. Análisis de situa-ciones. Organización de información. Contrastación de elementos. Secuenciación de tareas/procesos. Adquisición/inter-pretación de datos Expresión de argu-mentos personales. Ejecución de ta-reas/procesos. Análisis y resolu-ción de problemas estructurados. Análisis y resolu-ción de problemas no estructurados. Cuestionario; Control de Lecturas. Cuestionario; Control de Lecturas. Mapa mental; Mapa Conceptual; Cuadro Sinóptico. Cuadro Comparativo. Diagrama de Proceso. Reporte de Investigación. Ensayo. Ejercicios resueltos. Problemas resueltos. Casos prácticos resueltos.
ACTIVIDADES CON DOCENTE
TIPO SUBTIPO CONTENIDOS PROPÓSITOS DESCRIPCIÓN PRODUCTO
Video conferencia Exposición de argu-mentos en Foro Estudio de casos Simulación de procesos Síncrona Asíncrona N/A N/A N/A Teórico-prácticos Teórico-prácticos Teórico-prácticos Prácticos
El profesor realiza la explicación de un tema del curso o la resolu-ción de dudas planteadas por los estudiantes, mediante la graba-ción o difusión de los mismos a través de un video elaborado por el profesor.
Los estudiantes expresan sus argumentos sobre un tema planteado por el profesor, em-pleando para ello el Foro de la plataforma; el profesor retroali-menta, a través de la misma vía, los comentarios realizados por los estudiantes, rescatando los aspectos más importantes.
El profesor guía a los estudian-tes en el proceso de análisis de escenarios reales derivados de la práctica profesional, ya sea para explorar situaciones o para pro-puesta de soluciones.
Los estudiantes representan ta-reas o fases relacionadas con su actividad profesional real, a efec-to de deterctar incidencias y ser retroalimentados por el profesor. Análisis de Contenidos. Síntesis de información. Análisis de casos prácticos Aplicación/Análisis de procesos. Cuestionario; Organizador Grá-Resolución de pro-blemas; Ensayo. Exposición de argu-mentos en Foro. Exposición de argu-mentos en Foro. Descripción de roles y procesos; Descripción de interacciones; Integración de expedientes.
Las técnicas anteriores podrán ser complementadas por otras que en su momento requieran los profesores de acuerdo con el avance temático y las necesidades del curso. La entrega de éstas, de acuerdo con la programación de actividades que encontrarás adelante, aportará el valor que in-dique en cada caso el docente, constituyéndose en la base de la evaluación continua, misma que resultará en la califi cación de la asignatura.
SUGERENCIAS PARA EL TRABAJO
IN-DEPENDIENTE
Antes de desarrollar las actividades correspon-dientes a este curso, se sugiere atender lo si-guiente:
1) Procura tener un espacio tranquilo, bien iluminado y ordenado; esto te permitirá concen-trarte con mayor efectividad en los temas a desa-rrollarse y evitar el reproceso, con la consecuen-te pérdida de tiempo y esfuerzo.
2) Cada uno de los estudiantes defi nirá la cantidad de tiempo y momento del día que asig-nará para el desarrollo de las actividades; sin embargo, es importante que, en lo posible, no se dejen al fi nal del día, pues la fatiga impedi-rá lograr un nivel de desempeño adecuado; por otro lado, repartir las actividades académicas a lo largo del día, podría resultar en una mayor optimización de los tiempos y en impedir que se produzca saturación.
3) Ten a la mano un diccionario; de esa for-ma podrás aclarar de inmediato las dudas que se generen en razón de términos y conceptos des-conocidos.
4) Elabora glosarios construidos con base en términos técnicos, o bien, en palabras cuyo sig-nifi cado no resulte claro; esto te permitirá lograr una mayor comprensión del tema y, por lo tanto, facilitar el aprendizaje.
5) Realiza lecturas complementarias y diferen-tes a las aquí propuestas, ya que ello permitirá desarrollar un acervo más amplio de conocimien-tos, lo que resultará en la mejor comprensión de los temas y en la interrelación de unos conteni-dos con otros, incluso entre asignaturas diferen-tes.
6) No te desconectes; las nuevas tecnologías de comunicación te permiten estar con contac-to permanente con los docentes y con los com-pañeros; compartir dudas e ideas te ayudará a aclarar inquietudes y a realizar aportaciones a los demás, favoreciendo la construcción de una plataforma grupal de aprendizaje.
7) Siempre que te sea posible, relaciona los contenidos del curso con experiencias persona-les; anota estas ideas y mantenlas a la mano. Te ayudará a afi anzar el conocimiento y a en-riquecer la dinámica grupal al compartirlas con los demás, o al entrar en contacto con lo que tus compañeros han experimentado.
Aunque estos consejos son de orden común, es-tamos seguros que te permitirán lograr un proce-so más exitoproce-so, que reditúe en la generación de los conocimientos, habilidades y actitudes que te serán necesario en el campo profesional
OBJETIVO
GENERAL
Al finalizar el curso, el
alumno incorporará
prácticas de análisis y
gestión de los recursos
financieros, de
acuer-do con su naturaleza,
a efecto de optimizar
los procesos de la
em-presa y propiciar su
estabilidad y
consoli-dación en el mercado.
ENCUADRE
La gestión financiera representa una de las disciplinas
de mayor valor en la empresa, pues la adecuada
admi-nistración del patrimonio con el que ésta cuenta implica,
a su vez, la posibilidad de desarrollar estabilidad y, en
consecuencia, potenciar el crecimiento y consolidación
de la entidad en el mercado.
El ejercicio de la gestión financiera precisa, como
pri-mer requisito, de información que refleje cabalmente
el estado patrimonial de la organización -así como su
comportamiento financiero- y que, a través de las
habi-lidades de interpretación correspondientes, ofrezca una
base suficiente para la toma de decisiones que deberán
realizarse en torno a los recursos con los que se cuenta
en un determinado momento y con aquellos que serán
necesarios para propiciar el desarrollo de la empresa.
Dadas las condiciones anteriores, existen tres tópicos
que llaman la atención especialmente, dado que -en
gran medida- son estas áreas las que permitirán la
con-solidación de la entidad: por un lado, la previsión ha de
permitir anticiparse a los escenarios que habrán de
en-frentarse, determinando las mecanismos mediante los
que se hará frente en cada caso; el crecimiento, en
rela-ción con el financiamiento, permitirá determinar la
me-dida en la que la empresa puede asumir compromisos
de endeudamiento y, a partir de ellos, definir los
meca-nismos y herramientas que ayuden a la consolidación
de la organización. Finalmente, el control financiero ha
de permitir establecer los procedimientos que
garanti-cen la estabilidad en la empresa y en el uso racional de
su patrimonio.
PRIMER CUATRIMESTRE
Edad moderna.
G
E
S
T
I
Ó
N
F
I
N
A
N
C
I
E
R
A
Prehistoria
Cambios sociales.
Estudio de la
Historia
Periodos en la historia. Apalancamiento.Periodos en la historia. Rotación del activo.
Estudio de la
Historia
COMPORTAMIENTO FINANCIERO Rentabilidad. Riesgo financiero.. Abordaje conceptual.Estudio de la
Historia
Periodos en la historia. Análisis financiero para la previsión.Estudio de la
Historia
PREVISIÓN FINANCIERA Previsiones de caja. Periodos en la historia. Técnicas comparadas. El concepto “pro forma” en la gestión financiera.Estudio de la
Historia
Tipos de crecimiento. Financiamiento.Estudio de la
Historia
GESTIÓN FINANCIERA Y CRECIMIENTO EMPRESARIAL Crecimiento en la empresa. Gestión financiera para el crecimiento.Estudio de la
Historia
Tipos de riesgo.Estrategias de contención del riesgo.
Estudio de la
Historia
CONTROL DEL RIESGO FINANCIERO Riesgo financiero en la empresa.Previsión y valoración del riesgo financiero.
Estudio de la
Historia
Periodos en la historia. La información financiera.Estudio de la
Historia
LA INFORMACIÓN FINANCIERA Y SU INTERPRETACIÓNLos estados financieros El patrimonio de la empresa.
Unidad 2
Unidad 1
2.0
1.0
2.0
1.0
2.0
2.0
Unidad 3
Unidad 4
Unidad 5
Proyecto final
EVALUACIÓN
LA INFORMACIÓN FINANCIERA Y SU
INTERPRETACIÓN
OBJETIVO ESPECÍFICO
El maestrante distinguirá la naturaleza y características de
la información financiera, así como las formas de
repre-sentación e interpretación en los estados financieros.
Estudio de la
Historia
Periodos en la historia.
La información financiera.
Estudio de la
Historia
LA INFORMACIÓN
FINANCIERA Y SU
INTERPRETACIÓN
Los estados financieros
Criterio
Actividad 1
Tipo:
Organizador gráfico.5 puntos
Realiza la lectura de los materiales de la unidad 1 y, con base en la información reco-pilada, elabora un mapa conceptual sobre la información financiera y su interpretación.
Material:
Instrucciones:
Producto/Evidencia:
Aportación a Evaluación:
Mapa conceptual
AntologíaCriterio
Actividad 2
Tipo:
Ejercicios de interpretación de estadosfinancieros.
1.5 puntos
Realiza el análisis de los materiales propor-cionados por el profesor y establece tus con-clusiones en relación con el estado patrimo-nial de la organización
Material:
Instrucciones:
Producto/Evidencia:
Aportación a Evaluación:
Resultados del análisis
AntologíaMATERIALES
DE
TRABAJO
Importancia
El patrimonio y las cuentas de la empresa
S.A.
EL PATRIMONIO Y LAS CUENTAS DE LA EMPRESA
El patrimonio de la empresa
Para la que la empresa realice su actividad (bien productiva o transformadora, bien comercial) necesita una serie de instalaciones, maquinaria y equipos, materias primas y elementos de transportes, entre otros bienes. Para que la empresa pueda adquirir todos estos bienes, tendrá que comprarlos a sus proveedores, en el caso de las existencias, o pedir préstamos a los bancos, en el caso de instalaciones y maquinarias, adquiriendo en ese momento obligaciones de pago.
En ocasiones, son otros quienes están obligados a pagar determinadas cantidades a la empresa (por ejemplo, en concepto de compra de sus productos), porque no lo hicieron en su momento, generando para la empresa un derecho de cobro. Por lo tanto, si necesitásemos conocer el patrimonio real de la empresa, tendríamos que contabilizar el conjunto de sus bienes y derechos, y restarle todas sus obligaciones de pago. El resultado es lo que conocemos como patrimonio neto.
Podemos definir, pues, el patrimonio de una empresa como el conjunto de bienes, derechos y obligaciones que posee en un momento de tiempo determinado. En el patrimonio distinguimos, por tanto, entre:
a) Bienes: Conjunto de elementos (tangibles o intangibles), mercancías, maquinaria, etc. que sirven para satisfacer una necesidad o para desarrollar una actividad.
b) Derechos: Conjunto de créditos a favor de la persona física o jurídica. c) Obligaciones: Conjunto de deudas que el titular de la empresa ha
contraído con terceras personas
El ACTIVO, también llamado estructura económica, y representa los bienes, derechos y otros recursos controlados directamente por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro.
El PASIVO, también denominado estructura financiera, representa cómo se financia la empresa y quién la financia, es decir, refleja las obligaciones actuales surgidas de sucesos pasados para cuya extinción la empresa deberá desprenderse de recursos.
La diferencia entre el activo y el pasivo se denomina NETO PATRIMONIAL, (que antes definimos como patrimonio) que coincide con el conjunto de aportaciones de los socios más los resultados económicos acumulados por la empresa.
Elementos y Masas patrimoniales
Los elementos que forman parte del patrimonio de una empresa, son muy diversos, dependiendo del tipo de actividad de la empresa o su tamaño. Por ello resulta útil agruparlos atendiendo a distintos criterios como pueden ser la función que cumple en la empresa, el tiempo en que permanecen en ella o su propia naturaleza material o inmaterial.
Los ELEMENTOS PATRIMONIALES son todos y cada uno de los componentes que configuran el patrimonio de la empresa. Es decir, los bienes, derechos y obligaciones.
Dada la diversidad de elementos patrimoniales que podemos encontrar en una empresa, y las diferencias que se dan entre las actividades de éstas, el Plan General Contable (PGC, 2007)1 les impone una serie de obligaciones de contabilización e identificación, de manera que los elementos tengan la misma denominación y seguimiento económico en todas las empresas.
La contabilidad es el instrumento fundamental para aportar una imagen fiel del patrimonio de la empresa, de manera que, además de la representación del patrimonio, va a representar los resultados de su actividad. En contabilidad, cada uno de los elementos patrimoniales se representa por un instrumento denominado cuenta
clasificadas en grupos, subgrupos, cuentas principales y subcuentas. Los grupos están codificados con una sola cifra o dígito, los subgrupos con dos cifras y las cuentas con tres. Por ejemplo, Grupo 2: Inmovilizado; Subgrupo 21: Inmovilizaciones materiales, ; Cuenta 217: Equipos para procesos de información.
Los elementos patrimoniales se agrupan en grupos homogéneos constituyendo las MASAS PATRIMONIALES. Una masa patrimonial se configura por elementos con un mismo significado económico y financiero.
En principio encontramos tres masas patrimoniales básicas:
• ACTIVO: compuesto por los bienes y los derechos de cobro de los que la empresa es titular.
• PASIVO: formado por todas las obligaciones de pago que ha contraído la empresa para hacer frente a la adquisición del activo. • NETO. Representa los recursos propios de la empresa provenientes
de los socios y propietarios de la empresa a través del capital o de la autofinanciación que consiga con sus resultados económicos (reservas y resultados del ejercicio).
Dentro de cada una de estas masas patrimoniales básica podemos encontrar otras:
ACTIVO NO CORRIENTE: Agrupa a los elementos patrimoniales cuya función es asegurar la vida de la empresa y están vinculados a ésta de forma permanente. Se trata, en todo caso, de bienes y derechos que la empresa convertirá en dinero líquido en un plazo superior a un año. Atendiendo a su naturaleza, distinguimos:
1 El Plan General de Contabilidad (2007) es la norma que recoge los principios de valoración de los activos y los pasivos, los principios contables generales y una terminología básica para hacer posible la comparación de las
Unidad 9. El Patrimonio y las Cuentas de la Empresa
• INMOVILIZADO INTANGIBLE: Conjunto de elementos inmateriales con una permanencia en la empresa superior al año pero que no tienen naturaleza material (son intangibles, como indica su denominación contable): patentes, programas informáticos, derechos de traspaso, etc.
• INMOVILIZADO MATERIAL: agrupa los bienes tangibles de duración prevista superior al año, que no están destinados a su posterior venta o transformación: terrenos, construcciones, maquinaria, elementos de transporte, etc.
• INVERSIONES INMOBILIARIAS: Inmuebles para obtener rentas o plusvalías. • INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO: Acciones u otros valores
comprados con la intención de mantenerlas “en cartera” por más de un año.
ACTIVO CORRIENTE: Agrupa al conjunto de elementos de la empresa cuya función es asegurar la actividad objeto de ésta, de manera que su permanencia en la empresa no es superior al ciclo económico (no superior al año). Son, en suma, bienes y derechos que la empresa convertirá en dinero en un plazo inferior o igual a un año. Atendiendo a la disponibilidad de los mismos o liquidez, distinguimos:
• EXISTENCIAS: Están compuestas por aquellos materiales que se utilizan en la elaboración de un producto, o bien por las mercaderías ya elaboradas que constituyen la actividad propia de la empresa. Para hacerlos líquidos es precisa su venta o transformación. Aquí encontramos las materias primas, las mercaderías, los productos acabados, etc.
• REALIZABLE: Representa los derechos de cobro que tiene la empresa para operaciones que ya están consumadas y que le permitirán disponer de recursos efectivos en un plazo relativamente corto de tiempo (inferior a un año). Comprende las situaciones en las que se venden bienes o se prestan servicios y no se cobran, generándose una deuda a favor o un derecho de cobro, siempre a corto plazo, o las inversiones financieras con intención especulativa, las cantidades pendientes de recibir de las administraciones, etc. • DISPONIBLE: Formado por aquellos elementos que, por el hecho de ser
líquidos, tienen una disponibilidad inmediata. Ejemplos: dinero depositado en la tesorería de la empresa, en una cuenta corriente,…
PATRIMONIO NETO o RECURSOS PROPIOS: recoge las aportaciones de los socios y los beneficios retenidos en la empresa: capital social, reservas, resultado del ejercicio, remanentes, etc.
PASIVO NO CORRIENTE: comprende el conjunto de obligaciones o de deudas que van a ser exigibles a la empresa en un plazo superior a un año: deudas con las entidades financieras, los depósitos recibidos a largo plazo, las cantidades que se adeudan a los proveedores de elementos del inmovilizado, etc.
PASIVO CORRIENTE: Está formado por las deudas que tiene la empresa y que debe devolver a corto plazo (en menos de un año). Son las situaciones en las cuales se compran bienes o se reciben servicios y no se pagan, por lo que se quedan a deber o generan una obligación de pago. Por ejemplo, las cantidades que se adeudan a los proveedores de mercaderías o materias primas, las que se deben a las administraciones tributarias o de la Seguridad Social por impuestos o seguros sociales, etc.
Entre los elementos patrimoniales más frecuentes en las empresas, recogidos en sus respectivas cuentas, podemos identificar los siguientes, según aparecen en el PGC 2007:
A. BIENES y DERECHOS del ACTIVO NO CORRIENTE
• (203) PROPIEDAD INDUSTRIAL (Propiedad o derecho uso de patentes de invención, modelos de utilidad, etc.)
• (206) APLICACIONES INFORMÁTICAS (Comprenden el importe satisfecho por la propiedad o el derecho de uso –licencias- de programas informáticos) • (210) TERRENOS Y BIENES NATURALES (Solares, fincas rústicas y otros
terrenos no urbanos, minas y canteras.);
• (211) CONSTRUCCIONES (Edificios, locales, ....)
• (213) MAQUINARIA (La empleada en el proceso productivo o de
transformación)
• (214) UTILLAJE (Los utensilios o herramientas que se usan de manera autónoma o conjuntamente con la maquinaria, moldes, plantillas, etc.)
• (216) MOBILIARIO (Muebles, equipos de oficina, etc.)
• (217) EQUIPOS PARA PROCESOS DE INFORMACIÓN (Ordenadores, etc.) • (218) ELEMENTOS DE TRANSPORTE (Vehículos de todo tipo utilizados para
el transporte terrestre, marítimo o aéreo de personas y mercaderías)
• (220) INVERSIONES EN TERRENOS Y BIENES NATURALES (Inmuebles que se poseen para obtener rentas o plusvalías, es decir, no se usan para la producción ni para la venta dentro de la actividad normal de la empresa).
• (240) PARTICIPACIONES A LARGO PLAZO EN PARTES VINCULADAS
(Acciones u otros valores adquiridos para participar en el control de otras empresas)
• (280) AMORTIZACIÓN ACUMULADA DEL INMOVILIZADO INTANGIBLE
(281) AMORTIZACIÓN ACUMULADA DEL INMOVILIZADO MATERIAL (282) AMORTIZACIÓN ACUMULADA DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS (Recoge las cantidades pertenecientes a la amortización de los elementos del inmovilizado intangible, material y de las inversiones financieras, respectivamente; Se expresan con signo negativo disminuyendo el activo) B. BIENES y DERECHOS del ACTIVO CORRIENTE
B.1 Bienes integrables como EXISTENCIAS:
• (300) MERCADERÍAS (Las mercaderías adquiridas por la empresa y destinadas a la venta sin transformación)
• (310) MATERIAS PRIMAS (Las que mediante su elaboración o transformación se destinan a formar parte de los productos fabricados)
• (350) PRODUCTOS TERMINADOS (Los fabricados por la empresa y
destinados a su venta)
• SUBPRODUCTOS, RESIDUOS Y MATERIALES ECUPERADOS (Los
productos originados marginalmente en la actividad productiva pero que tienen valor comercial)
B.2 DERECHOS integrables como REALIZABLE:
• (430) CLIENTES (Las cantidades pendientes de cobrar a aquellos clientes que ha adquirido bienes producidos por la empresa) y (431) CLIENTES, EFECTOS COMERCIALES A COBRAR (Cuando los pagos de los clientes estén
Unidad 9. El Patrimonio y las Cuentas de la Empresa
• (440) DEUDORES (Las cantidades pendientes de cobrar procedentes de operaciones realizadas con sujetos que no son clientes habituales)
• (542) CRÉDITOS A CORTO PLAZO (Los préstamos y créditos, no
comerciales, concedidos a terceros, con vencimiento inferior a un año).
• (470) HACIENDA PÚBLICA, DEUDOR POR DIFERENTES CONCEPTOS
(Recoge, generalmente, los importes que la Hacienda Pública debe devolver a la empresa, como por ejemplo, en concepto de IVA)
B.3 Bienes integrables como DISPONIBLE:
• (570) CAJA (Dinero depositado en la caja de la empresa)
• (572) BANCOS C/C (Dinero que tiene la empresa en forma de depósitos a la vista en las cuentas corrientes en bancos)
C. ELEMENTOS que representan el NETO PATRIMONIAL:
• (100) CAPITAL SOCIAL (en el caso de las sociedades), constituido por las aportaciones del propietario o los socios y (102) CAPITAL (en el caso de las aportaciones hechas por los propietarios de empresas individuales).
• RESERVAS: (Los beneficios no retirados, no repartidos o ahorrados y que generalmente vienen a incorporarse al capital que ya tiene la empresa; Pueden ser legales, es decir, exigidas por ley, estatutarias, establecidas en los estatutos sociales de la empresa, o voluntarias, acordadas por los socios).
• RESULTADO DEL EJERCICIO: (Recoge los beneficios o pérdidas del ejercicio económico cerrado y pendiente de distribución; en caso de pérdida figurará con signo negativo).
D. Cuentas que representan las OBLIGACIONES o DEUDAS del PASIVO NO CORRIENTE
• (170) DEUDAS A LARGO PLAZO CON ENTIDADES DE CRÉDITOS (Los
préstamos recibidos de bancos y cajas de ahorro, convencimiento superior al año)
• (173) PROVEEDORES DE INMOVILIZADO A LARGO PLAZO (Deudas con
suministradores de inmovilizado y que tienen un vencimiento superior al año; suministradores de maquinaria, elementos de transporte, etc..)
E. Cuentas que representan las OBLIGACIONES o DEUDAS del PASIVO CORRIENTE
• (400) PROVEDORES (Un proveedor es quien suministra a la empresa lo que esta precisa para realizar la producción que configura su actividad normal; aquí se incluyen las deudas pendientes de pagar a estos proveedores) y (401) PROVEEDORES, EFECTOS COMERCIALES A PAGAR (Cuando la deuda con el proveedor está formalizada en letra de cambio).
• (410) ACREEDORES POR PRESTACIÓN DE SERVICIOS (Un acreedor es
aquella persona que suministra un servicio diferente a las existencias o al inmovilizado necesario para producir el producto de la empresa; reparaciones efectuadas, por ejemplo)
• (475) HACIENDA PÚBLICA, ACREEDOR POR DIFERENTES CONCEPTOS
• (476) ORGANISMOS DE LA SEGURIDAD SOCIAL, ACREEDORES (Registra las deudas pendientes con la Seguridad Social en concepto de cotizaciones u obras obligaciones)
• (520) DEUDAS CON ENTIDADES DE CRÉDITO A CORTO PLAZO
• (523) PROVEEDORES DE INMOVILIZADO A CORTO PLAZO (Deudas con
suministradores de inmovilizado y que tienen un vencimiento inferior al año)
La contabilidad de la empresa
Todos los hechos y transacciones económicas que realiza la empresa deben ser registrados de manera ordenada, bien directamente por los empresarios, bien por las personas que éstos autoricen. El Código de Comercio señala que los empresarios llevarán obligatoriamente un libro de inventarios y cuentas anuales y un libro de diario:
•Libro Diario: registra día a día todas las operaciones relativas al ejercicio de la empresa. Las anotaciones correspondientes, o asientos, quedan registrados de manera cronológica, día a día, y se agrupan por elementos patrimonial. La agrupación de los asientos por elementos patrimoniales se denomina Libro mayor.
•Libro de Inventario y Cuentas anuales: compuesto por el Balance Inicial, los Balances de comprobación (realizados al menos trimestralmente con sumas y saldos ), el Balance de situación, elaborado al cierre del ejercicio económico y la cuenta de Pérdidas y Ganancias y la Memoria.
•Libro de Actas (sólo las sociedades mercantiles): Recogen los acuerdos de las Juntas generales de socios.
En general, todos los libros contables deben:
- Ser legalizados y sellados en el Registro Mercantil.
- Llevados con claridad , por orden de fechas, sin tachaduras, etc. - Ser conservados durante seis años (para la normativa mercantil; la
tributaria sólo obliga a cuatro años), a partir del último asiento realizado, junto a la correspondencia, documentación, etc.
Unidad 9. El Patrimonio y las Cuentas de la Empresa
La contabilidad de la empresa debe reflejar la imagen fiel del patrimonio de ésta. Por ello, la normativa contable obliga a que la información recogida debe seguir en su
elaboración unos principios denominados Principios contables. El Plan General de
Contabilidad recoge, entre otros:
a. El principio de prudencia (los beneficios se contabilizarán cuando estén
realizados y las pérdidas tan pronto sean conocidas);
b. El principio de registro (los hechos económicos se registran en el momento en
que nazcan los derechos y las obligaciones);
c. El principio de devengo (los ingresos y Gastos se imputarán al ejercicio en que
se producen y no cuando se cobren o paguen);
d. El principio de correlación Ingresos-Gastos (el resultado del ejercicio estará
constituido por los ingresos menos los gastos del período);
e. El principio de uniformidad (obligación de mantener siempre el criterio
aplicado).
Entre los principios más importantes se encuentra el de valoración del patrimonio. Los elementos que configuran el patrimonio de la empresa son heterogéneos. Para facilitar la comparación y conocer su importancia relativa se
precisa una expresión unitaria y conjunta; es lo que conocemos como valoración del
patrimonio. Existen varios métodos de valoración:
-el valor a precio histórico o valor de adquisición: da a cada elemento el
valor de lo que costó en el momento en que fue incorporado a la empresa.
- el valor actual o de reposición: da a cada elemento el valor de lo que
costaría adquirirlo en el momento actual
- y el valor de liquidación: se da a cada elemento el valor de lo que se obtendría si tuviera que venderse en el mercado de segunda mano.
Las normas de valoración en el Plan General de Contabilidad contienen los criterios y reglas de aplicación a las operaciones o hechos económicos y a los diversos elementos patrimoniales. Así:
• Los elementos del inmovilizado material e intangible deben valorarse al
precio de adquisición o su coste de producción.
• Valores negociables, ya sean de renta fija o variable, se apreciarán en general por su precio de adquisición a la suscripción o compra.
• Créditos no comerciales, se registran por el importe entregado.
• Deudas no comerciales, figuran por su valor de desembolso.
• Clientes, proveedores, deudores y acreedores de tráfico, por su valor nominal
• Existencias, deben ser valoradas al precio de adquisición o al coste de producción.
Importancia
La empresa: concepto, elementos, funciones, y
clases.
TEMA 1. LA EMPRESA: CONCEPTO, ELEMENTOS, FUNCIONES Y CLASES.
1. Introducción.
La empresa es una organización, de duración más o menos larga, cuyo objetivo es la consecución de un beneficio a través de la satisfacción de una necesidad de mercado. La satisfacción de las necesidades que plantea el mercado se concreta en el ofrecimiento de productos (empresa agrícola o sector primario, industrial o sector secundario, servicios o sector terciario), con la contraprestación de un
precio.
Las empresas, bajo la dirección y responsabilidad del empresario, generarán un conjunto de bienes y servicios con la finalidad de satisfacer las necesidades del mercado mediante la contraprestación del precio.
Para determinar o fijar con precisión los límites del mercado debemos distinguir entre:
1. Ámbito geográfico: como delimitación geográfica del entorno de actividad de la empresa. Ej.: local, interior, exterior, de un país o región, etc.
2. Ámbito conceptual: como delimitación conceptual del mercado, relativa a la definición del producto o servicio (informático, financiero, etc.) o bien, delimitación referida al colectivo de personas o entidades potencialmente usuarias de los productos o servicios (infantil, profesional, etc.).
2. Empresa: características.
A. Desde una perspectiva económica, la empresa se caracteriza como una
entidad autónoma de producción de bienes o servicios, en la que se integran de forma coordinada diversos medios productivos (trabajo humano y elementos materiales e inmateriales), bajo la dirección del empresario.
B. Desde un punto de vista jurídico, el concepto de empresa no está
claramente establecido, debiéndose llegar al mismo, de forma indirecta, a través de la noción de empresario.
El empresario es la persona física o jurídica que, de forma habitual y no
ocasional, ejercita en nombre propio una actividad productiva dirigida al mercado, es decir, aquél que realiza una actividad empresarial.
Desde el punto de vista jurídico mercantil, puede definirse a la empresa como una unidad patrimonial autónoma y compleja, en la que se integra
un conjunto organizado de bienes, derechos y obligaciones, bajo la titularidad y dirección del empresario. La finalidad inmediata de la empresa es producir bienes y servicios para el mercado y su finalidad mediata,
suponiendo que se trate de empresas mercantiles, obtener alguna clase de utilidad o lucro para sus propietarios.
3. Elementos de la empresa.
La empresa, para cumplir sus objetivos y desarrollar el conjunto de sus actividades, ha de disponer de unos medios o factores, que podemos reunir en dos grandes grupos:
• personas o factores activos
• bienes económicos o factores pasivos.
Los segundos, son denominados restrictivos, por ser factores en sí mismo limitados. Los primeros, forman la dinámica de la empresa, actuarán sobre los factores pasivos para intentar alargar sus límites y mejorar sus resultados.
La empresa precisa de una organización, impuesta por quien posee la facultad de dirigir: el empresario.
Genéricamente, la clasificación de los elementos constituyentes de la estructura de la empresa sería la siguiente:
• El grupo humano o las personas.
Dentro del grupo humano podemos señalar la existencia de grupos diferenciados por sus intereses y relaciones con los grupos restantes, estos son:
- Los propietarios del capital o socios.
- Los administradores o directivos.
- Los trabajadores o empleados.
Entre los dos primeros grupos, y básicamente en el segundo, surge la figura del empresario tal y como hoy se le concibe.
• Los bienes económicos.
Los bienes económicos se suelen clasificar en inversiones o duraderos y en corrientes o no duraderos, según su vinculación al ciclo productivo de la explotación, ya que si los mismos no se consumen o transforman en el mismo estaremos ante el primer caso.
• La organización.
La organización aparece como el conjunto de relaciones de autoridad, de coordinación y de comunicación que forman la actividad del grupo humano entre sí y con el exterior. Esta estructura organizativa es definida por el empresario.
4. Funciones de la empresa.
La empresa en una economía de mercado cumple con las siguientes funciones generales:
a) Organiza y dirige básicamente el proceso de producción, si bien, a veces, se le marcan o regulan ciertos aspectos y líneas de actuación de su actividad por los organismos estatales de planificación y dirección económica.
b) Asume ciertos riesgos técnico-económicos inherentes a la anterior función, riesgos que se matizan por los principios de responsabilidad y control de la empresa.
El riesgo se ve atenuado, entre otras, por las causas siguientes:
1. El progreso de las técnicas de gestión, permitiendo mejorar la planificación, programación, presupuestación y control.
2. La posición de privilegio de la empresa en el mercado.
3. La dispersión del riesgo al aplicar los fondos financieros a explotaciones diversificadas.
4. La constitución de empresas multinacionales, así como acuerdos y conciertos de actuación con las mismas.
El desarrollo de la actividad empresarial supone el desempeño de numerosas tareas, muchas de las cuales se han convertido en campos especializados del conocimiento. A estas áreas de trabajo especializadas también se les suele denominar “funciones empresariales”.
Las funciones empresariales genéricas más importantes son las siguientes:
• La dirección de empresas: define los objetivos, los recursos y la organización de la empresa a largo, medio y corto plazo.
• La gestión económica y financiera: se encarga de los temas relacionados con la contabilidad, las finanzas y los temas fiscales.
• La comercialización: entre otras cuestiones se dedica a la investigación de mercados, la gestión de ventas y el marketing.
• La dirección de producción: que diseña el producto, el proceso para realizarlo, y controla la calidad de los materiales y procesos utilizados. • La dirección de recursos humanos: que se encarga, entre otras
cuestiones, de seleccionar y formar al personal y de las relaciones laborales. Cada empresa las define y las lleva a cabo de una forma determinada. Así, en una empresa pequeña, puede que una persona absorba varias funciones (por ejemplo, el gerente de una pequeña empresa puede asumir las funciones de dirección y la gestión económica y financiera.
5. Clases de empresa.
Las diversas clasificaciones de las empresas atienden, normalmente a variados criterios: productivos, funcionales, organizativos, etc.
5.1 Según la propiedad del capital.
En función de si el capital está en manos de particulares u organismos públicos nos encontramos con empresas:
• Privadas, cuando la propiedad de la empresa es de esta naturaleza. Algunas tienen la peculiaridad de que sus propietarios son también trabajadores de la misma, quienes en algunos casos se convierten también en clientes o proveedores.
• Públicas, cuando el capital pertenece al Estado, comunidades autónomas, diputaciones, ayuntamientos o algunos de los organismos dependientes de estas instituciones.
Podemos distinguir tres niveles distintos en la participación pública en la actividad empresarial.
a) Nivel Estado: El Estado participa directamente en varios sectores empresariales. En el caso español han existido distintos holdings públicos, entre los que podemos citar: el Instituto Nacional de Industria (INI), actualmente integrado en la SEPI, que agrupa las actividades de más marcado carácter industrial. La Dirección General del Patrimonio Nacional, sus empresas tienen un carácter más diverso. El Instituto Nacional de Hidrocarburos (INH), que agrupa las actividades relacionadas con la investigación, explotación y distribución de ese tipo de recursos. Las políticas en las dos últimas décadas han propiciado la progresiva desaparición de la presencia del Estado en el accionariado de las empresas, parte de los organismos anteriores han desaparecido formando grupos de empresas cuya tendencia es la privatización de las mismas.
b) Nivel autonómico, corresponde a iniciativas acometidas por las Comunidades Autónomas. Existen determinados organismos a este nivel como institutos de desarrollo etc. En Andalucía podemos citar la Agencia de Innovación y Desarrollo de Andalucía antes Instituto de Fomento Andaluz (IFA). Empresa Pública de la Radio y Televisión de Andalucía, Empresa Pública de Puertos de Andalucía, Empresa Pública de Suelo de Andalucía, etc.
c) Nivel Corporaciones Locales (Ayuntamientos). Los ejemplos mas claros los podemos encontrar en las empresas municipales de transporte, mercados centrales etc.
• Mixtas, si la titularidad es compartida entre organismos públicos y particulares.
5.2 Criterios económicos de clasificación y otros criterios socioeconómicos.
Las clasificaciones que tienen un mayor interés son las que toman en consideración el tamaño, sector productivo o la organización jurídica y forma de titularidad de la misma.
• Tamaño.
Atendiendo a su tamaño, se acepta generalmente una división de la empresa que distingue entre microempresa, pequeña, pequeña y mediana y gran empresa. Los criterios limitadores entre cada una de estas categorías fijados por la Recomendación de la Comisión (2003/361/CE), de 6 de mayo de 2003, son los siguientes: Empresa CRITERIOS Balance general anual (millones de euros) Volumen de negocios anual Trabajadores (número de empleados)
Microempresa No supera los 2 No supera los 2 Menos de 10
Pequeña empresa
No supera los 10 No supera los 10 Menos de 50
PYME No supera los 43 No supera los 50 Menos de 250
Grande Excede de 43 Excede de 50 Más o igual a 250
• Sector productivo.
Atendiendo al objeto de su actividad, las empresas pueden clasificarse de múltiples maneras, así, en principio, se distinguir entre:
a) Empresas productoras de bienes. Pueden subdividirse en empresas agrícolas, extractivas, artesanales, industriales de fabricación de bienes de equipo, industriales de fabricación de bienes de consumo, etc.
b) Empresas prestadoras de servicios. Admiten su subdivisión en empresas comerciales (mayoristas y minoristas), de transporte, de seguros, financieras, de ocio y cultura, de enseñanza, de comunicaciones, etc.
La clasificación en función del sector productivo viene dada por la Clasificación
Nacional de Actividades Económicas. La clasificación que está actualmente en
vigor es la CNAE-93 Rev. 1, constituyéndose en la adaptación nacional de la
Clasificación Europea de Actividades Económicas (NACE 93 Rev.1.1) que se aprobó por el Reglamento de la Comisión Nº 29/2002 de 19 de Diciembre de 2001.
El objetivo de esta clasificación es establecer un conjunto jerarquizado de actividades económicas que pueda ser utilizado para:
1. favorecer la implementación de estadísticas nacionales que puedan ser diferenciadas de acuerdo con las actividades establecidas
2. clasificar unidades estadísticas y entidades según la actividad económica ejercida
• Organización jurídica y forma de titularidad
La forma jurídica de organización y titularidad de la empresa es fundamental a la hora de efectuar adscripciones a categorías jurídicas de empresas diferenciadas que, por lo general, van a tener consecuencias contables.
a) Empresas mercantiles (a las que se le supone ánimo de lucro) y empresas
no mercantiles (asociaciones, fundaciones, patronatos, etc, a las que, en
principio, se les supone su ausencia.
En este aspecto va asentándose el criterio de que el ejercicio de una actividad empresarial, independientemente de bajo que titularidad se efectúe, caracteriza como mercantil a la empresa, con la consecuencia fundamental de quedar sometida al derecho mercantil, si no en su funcionamiento interno, sí, al menos, en todo lo que afecta a sus relaciones empresariales con terceros.
b)Empresas individuales y sociales, según que la titularidad de las mismas
corresponda a una persona física o jurídica respectivamente.
Respecto de las sociedades, sucesivas subclasificaciones permiten
distinguir entre:
- Regulares e irregulares, si se atiende a las formalidades de su constitución y a su acceso a un registro público.
- Mercantiles puras (colectivas, comanditarias, anónimas y limitadas) y especiales (cooperativas, mutualidades, sociedades de garantía reciproca, etc.)
- Aquellas que limitan la responsabilidad de sus socios al capital comprometido (comanditarias por acciones, anónimas y limitadas) y las que no la limitan (colectivas y comanditarias simples)
- Las participadas total o mayoritariamente por el Estado y los entes y organismos en que se organiza (empresas públicas y semipúblicas) y aquellas cuyo dominio corresponde al capital privado (empresas privadas)
c) Los grupos de sociedades (CCom. art. 42 a 49). Se considera que existe
porcentaje de participación mayoritaria en el capital de unas sociedades por otras, si alguna sociedad domina de “facto” el órgano de administración de otra, aún no poseyendo la mayoría del capital.
Según el grado de dominio o participación, el PGC distingue entre:
- Empresas del grupo, si reúnen los requisitos previstos para formar parte del grupo por el Código de Comercio, y
- Empresas asociadas, cuando, sin reunirlos, el grado de influencia de unas sobre otras es notable.
NOCIONES FUNDAMENTALES SOBRE SOCIEDADES
Generalidades
La figura de la sociedad mercantil ha adquirido y adquiere progresivamente una mayor relevancia económica. En la práctica, la sociedad, como organización empresarial, se impone cada vez más al empresario individual debido,
fundamentalmente, a que, desde el ámbito de la sociedad, se pueden afrontar más fácilmente y con menos riesgo empresas que requieren un alto grado de inversión o de recursos.
Se configura así la sociedad como el principal motor de la vida económica y, a medida que adquiere más protagonismo, se multiplican las formas societarias y las operaciones a las que la sociedad da lugar, de tal forma que alcanzan, en algunos casos, altas cotas de complejidad.
Definición de sociedad (CC art.1665; CCOM art.116)
El término sociedad tiene un doble sentido: por un lado, designa el contrato por el
cual dos o más personas se obligan a crear un fondo patrimonial común para colaborar en el ejercicio de una actividad y partir entre sí las ganancias que se obtengan.
Por otro lado, designa la institución a la cual está afecto dicho fondo patrimonial
común, que está investida de la capacidad jurídica necesaria para actuar en nombre y en interés de la colectividad.
En la práctica negocial, el término sociedad se refiere fundamentalmente al
aspecto institucional, es decir, a la persona jurídica, mientras que el acto de constitución se denomina comúnmente contrato de sociedad.
Distinción de la, sociedad con otras figuras asociativas.
La distinción de la sociedad con otras figuras asociativas puede resultar de gran utilidad para delimitar el concepto de aquélla. Las figuras que más afines resultan
con la institución societaria son las siguientes:
Asociación. Consiste en la unión de dos o más personas con el ánimo de conseguir un fin o realizar una actividad no necesariamente lucrativa. Así, la principal nota que distingue a la sociedad frente a la asociación es la finalidad normalmente lucrativa de la primera.
Fundación. Es una organización constituida sin ánimo de lucro, pero con un fondo patrimonial, afectado a la realización de fines de interés general. La fundación puede constituirse por una o varias personas físicas o jurídicas y desde su inscripción, tiene personalidad jurídica propia. Las principales diferencias con la sociedad son la falta de ánimo de lucro y su origen no necesariamente contractual. Comunidad de bienes. Supone la existencia de una propiedad en común y proindivisa, perteneciente a varias personas, lo que se traduce en su mantenimiento y simple aprovechamiento plural. En la sociedad, aparte de la existencia de un patrimonio comunitario, la voluntad societaria se orienta para obtener ganancias y lucros comunes.
Cooperativa. Aun cuando en la práctica algunas cooperativas funcionan de forma similar a las sociedades, se distinguen de éstas por tener un capital variable y por no perseguir una finalidad lucrativa, en sentido estricto, pues sí pueden perseguir, por ejemplo, un ahorro económico de los cooperativistas.
Tipos de sociedades.
Podemos distinguir diversos tipos de sociedad, en función de distintos criterios. a) Sociedades personalistas y capitalistas. La distinción deriva del grado de independencia de la sociedad como persona jurídica frente a los socios, lo cual tiene una trascendencia fundamental en cuanto al régimen de responsabilidad de la sociedad.
Así, son personalistas aquellas sociedades en las que todos los socios o parte de ellos responden personal, ilimitada y solidariamente de las deudas sociales, aunque dicha responsabilidad es siempre subsidiaria con respecto a la de la sociedad. Las principales sociedades mercantiles de carácter personalista son la colectiva y la comanditaria simple.
Por el contrario, en las sociedades capitalistas los socios responden de las deudas sociales únicamente hasta el límite de las aportaciones realizadas. Las sociedades capitalistas típicas son la anónima y la de responsabilidad limitada
También la sociedad comanditaria por acciones suele calificarse como capitalista, en cuanto que la mayor parte de sus socios tienen
responsabilidad limitada.
b) Sociedades externas e internas. La distinción se realiza en función de que la sociedad esté o no estructurada para participar en el tráfico como un ente separado de los propios socios. Así, son sociedades internas aquellas cuyos pactos se mantienen en secreto entre los socios y en que cada uno contrata en su propio nombre con terceros. Con respecto a ellas se establece que carecen de
personalidad jurídica y que se rigen por las disposiciones de la comunidad de bienes.
c) Sociedades abiertas y cerradas. Según quien realice la gestión y control de la sociedad. Las sociedades abiertas son aquellas en las que los socios no se encargan de la administración de la sociedad, sino que ésta se encomienda a profesionales no socios. El fenómeno es frecuente en las grandes sociedades, sobre todo en la anónima.
En las sociedades cerradas son los propios socios quienes llevan directamente la gestión de la sociedad.
d) Sociedades civiles y mercantiles. Se distinguen estos dos tipos generales de sociedades según la naturaleza de su objeto.
Tipos de sociedad mercantil. Dentro de las sociedades mercantiles distinguimos:
- Sociedad anónima. Es el prototipo de sociedad capitalista. Tiene todo su capital representado en acciones y sus socios no responden personalmente de las deudas sociales.
- Sociedad de responsabilidad limitada. También de carácter capitalista, tiene su capital dividido en participaciones, que no pueden incorporarse a títulos negociables ni denominarse acciones. Como en la sociedad anónima, los socios no responden personalmente de las deudas sociales. - Sociedad colectiva. De carácter personalista, ya que todos sus socios
están obligados personal y solidariamente, con todos sus bienes, frente a terceros, a hacer frente a las resultas de la gestión social.
- Sociedad comanditaria simple. Es de carácter personalista, aunque en menor medida que la colectiva. En ella coexisten dos tipos de socios: colectivos y comanditarios. Los primeros responden personal e ilimitadamente de las deudas sociales, los segundos sólo hasta la cuantía de su aportación.
- Sociedad comanditaria por acciones. Su diferencia principal con la comanditaria simple consiste en que su capital se encuentra dividido en acciones, de las que son titulares los socios comanditarios.
hemos de destacar otras formas societarias mercantiles de creación más reciente o de dudosa asimilación a la figura de la sociedad, pero de evidente trascendencia práctica:
- agrupación de interés económico. - Cooperativa.
- Sociedad laboral.
- Sociedad agraria de transformación. - Sociedad anónima deportiva.
- Grupo de sociedades.
- Unión temporal de empresas.
Formas Jurídicas de Empresas
PERSONALIDAD FORMA Nºde SOCIOS CAPITAL RESPONSABILIDAD FISCALIDAD DIRECTA PERSONAS
FISICAS
Empresario individual 1 No existe mínimo legal Ilimitada IRPF (Rendimientos por actividades económicas) Comunidad de bienes Mínimo 2 No existe mínimo legal Ilimitada IRPF (Rendimientos por actividades económicas) Sociedad civil Mínimo 2 No existe mínimo legal Ilimitada IRPF (Rendimientos por
actividades económicas)
PERSONAS JURIDICAS
Sociedades Mercantiles
Sociedad colectiva Mínimo 2 No existe mínimo legal Ilimitada Impuesto Sociedades Sociedad de
responsabilidad limitada
Mínimo 1 Mínimo 3.005,06 € Limitada al capital aportado Impuesto Sociedades Sociedad Limitada
Nueva Empresa
Máximo 5 Mínimo 3.012 € Máximo 120.202 €
Limitada al capital aportado Impuesto Sociedades Sociedad anónima Mínimo 1 Mínimo 60.101,21€ Limitada al capital aportado Impuesto Sociedades Sociedad comanditaria
por acciones
Mínimo 2
Mínimo 60.101,21€
Socios colectivos: Ilimitada Socios comanditarios: Limitada
Impuesto Sociedades Sociedad comanditaria
simple
Mínimo 2
No existe mínimo legal
Socios colectivos: Ilimitada Socios comanditarios: Limitada
Impuesto Sociedades
Sociedades mercantiles especiales
Sociedad Laboral Mínimo 3 Mínimo 60.101,21 € (SAL) Mínimo 3.005,06 € (SLL)
Limitada al capital aportado Impuesto Sociedades Sociedad Cooperativa Mínimo 3 Mínimo fijado en los Estatutos Limitada al capital aportado Impuesto Sociedades Sociedad de garantía
reciproca
Mínimo 150 Mínimo 1.803.036,30 € Limitada Impuesto Sociedades
Entidades de capital-riesgo Consejo Admón.: Mínimo 3 Sociedades de Capital-Riesgo: Mínimo 1.202.024,20 € Fondos de Capital-Riesgo: Mínimo 1.652.783,30 €
Limitada Impuesto Sociedades
Agrupaciones de interés económico
Mínimo 2 No existe mínimo legal Limitada al capital aportado Impuesto Sociedades Sociedad de inversión
mobiliaria
Mínimo fijado en los Estatutos Limitada Impuesto Sociedades
Importancia
Análisis contable
-OpenCourseWare. UPV-EHU- -Tema 3: Análisis del Equilibrio Financiero de la Empresa- ANALISIS CONTABLE
3.- ANÁLISIS DEL EQULIBRIO FINANCIERO DE LA EMPRESA
3.1- Los ciclos empresariales. El Fondo de Rotación.
A la hora de analizar el Balance de la empresa no sólo se puede observar éste desde una perspectiva vertical sino que también se debe considerar desde una perspectiva horizontal. Es decir, no sólo se debe analizar las estructuras de inversión financiación, sino que se debe analizar desde la perspectiva de los ciclos empresariales. Desde esta perspectiva horizontal analizamos el Balance observando la división entre el ciclo largo y el ciclo corto, los cuales se producen de forma simultánea, es decir, a la vez, y de forma repetitiva en el tiempo. Profundizamos en análisis financiero de la empresa.
En el Ciclo Largo la empresa realiza inversiones a largo plazo que denominamos
activos no corrientes o inmovilizados, las cuales son financiadas por capitales permanentes (patrimonio neto y pasivos no corrientes), que estarán a disposición de la empresa a largo plazo, y que pueden tener una doble naturaleza:
• No exigible a largo plazo: Recursos Propios; y,
• Exigible a largo plazo: Pasivos Exigibles a Largo.
La recuperación de la inversión a largo se realiza a través del proceso de la amortización (si bien es posible recuperar la inversión a través de la venta del inmovilizado). A partir de la recuperación de los recursos invertidos en el inmovilizado se produce el reembolso de los capitales utilizados para financiar dicha inversión. El ciclo largo tarda varios ejercicios en completarse una vez.
CARABALLO CICLO LARGO INVERSION L/P FINANCIACION L/P RECUPERACION LIQUIDEZ a través de la Amortización REEMBOLSO de los Capitales Permanentes EN VARIOS EJERCICIOS
36
-OpenCourseWare. UPV-EHU- -Tema 3: Análisis del Equilibrio Financiero de la Empresa- ANALISIS CONTABLE
En el Ciclo Corto la empresa realiza inversiones a Corto plazo, que denominamos activos corrientes, las cuales están correlacionadas a unas fuentes de financiación, también, a corto plazo, contablemente llamadas pasivos corrientes. La recuperación de la inversión a corto se realiza a través del cobro de las ventas y con dichos recursos procederá el reembolso a los proveedores de los capitales a corto plazo utilizados para financiar la inversión. El ciclo corto se completa varias veces en un ejercicio.
CARABALLO CICLO CORTO INVERSION C/P FINANCIACION C/P RECUPERACION LIQUIDEZ
a través del Cobro de las Ventas
REEMBOLSO de los Capitales a Proveedores
VARIAS VECES EN UN EJERCICIO
Nos centramos en el corto plazo con el propósito de llegar a enunciar y analizar el concepto de Fondo de Rotación. A estos efectos, previamente debemos partir del
concepto Periodo Medio de Maduración:
Tiempo que transcurre desde que invertimos una unidad monetaria en la adquisición de materia prima (empresa industrial), por tanto en activo corriente, hasta que recuperamos esa unidad monetaria a través del cobro de las ventas.
Es un concepto referido a la actividad principal de la empresa, es decir, a la actividad de explotación.
Desde un punto de vista económico, en todo momento, la inversión está materializada en activos corrientes, que van «cambiando su composición» a medida que avanza. De esta forma dividimos el Periodo Medio de Maduración en subperíodos.
-OpenCourseWare. UPV-EHU- -Tema 3: Análisis del Equilibrio Financiero de la Empresa- ANALISIS CONTABLE
CARABALLO
PERIODO MEDIO DE MADURACIÓN
PERIODO DE APROVISIO- NAMIENTO Materias Primas PERIODO DE ALMACENMT - VENTA Productos Terminados y Semiterminados PERIODO DE COBRO Clientes, Efectos C. Cobrar PERIODO DE PRODUCCIÓN Productos en Curso
Subperíodo de Aprovisionamiento: Tiempo que transcurre desde que invertimos
la unidad monetaria en la adquisición de la materia prima hasta que comienza la transformación de ésta. A lo largo de esta subperíodo, la inversión se materializa en
Existencias de Materia Prima.
Subperíodo de Producción: Tiempo que transcurre desde que comienza la
transformación de la materia prima hasta que termina dicha transformación.
Inversión: Existencias de Productos en Curso.
Subperíodo de Almacenamiento-Venta: Tiempo que la empresa tarda en vender
su producto, una vez finalizada la transformación de éste. Inversión: Existencias de Productos Terminados o Existencias de productos Semiterminados.
Subperíodo de Cobro: Tiempo que transcurre desde que vendemos el producto
hasta que recuperamos, a través del cobro, la unidad monetaria invertida en materias primas. Inversión: Clientes.
En el caso de una empresa comercial el concepto, lógicamente, se mantiene, si bien observamos el tiempo que transcurre desde la inversión de la unidad monetaria en mercadería hasta la recuperación de la misma a través del cobro de la misma. Implica la no consideración del proceso de transformación industrial de forma que el período medio de maduración se limite a la «suma» de los subperíodos de almacenamiento-venta y cobro. El primero considerará el tiempo que transcurre desde que la empresa invierte la unidad monetaria en la adquisición de la mercadería hasta la venta de esta, mientas que el segundo mide el tiempo que transcurre desde que vendemos la mercadería hasta que recuperamos, a través del cobro, la unidad monetaria invertida en ésta.
