Plan de negocios de la empresa de cobranzas Outsourcing Solutions Jr

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(1)ESCUELA DE POSTGRADO MAESTRÍA EN CIENCIAS EMPRESARIALES. PLAN DE NEGOCIO DE LA EMPRESA DE COBRANZAS OUTSOURCING SOLUTIONS JR S.A.C. Tesis para optar el grado de Maestro en Ciencias Empresariales con Mención en Gestión Financiera. RICHARD ALEJANDRO AGUIRRE CAMARENA. Asesor: Reynaldo Uladislao Bringas Delgado. Lima - Perú 2017 1.

(2) 2.

(3) PLAN DE NEGOCIO DE LA EMPRESA COBRANZAS OUTSOURCING SOLUTIONS JR SAC.. 3.

(4) DEDICATORIA. A las personas que creyeron y no creyeron en mí, porque gracias a su actitud, fueron el motor de mi motivación.. 4.

(5) RESUMEN EJECUTIVO El presente proyecto de investigación consiste en desarrollar un plan de negocios cuyo objetivo es incrementar la recuperación del portafolio de la cartera castigo del producto consumo en moneda soles de los bancos a nivel únicamente de Lima, dicho plan consiste en la creación de la empresa de cobranzas Outsourcing de nombre “SOLUTIONS JR SAC”.. La propuesta de valor del proyecto es brindar una óptima gestión de cobranza diferencial, a través de los 03 canales de gestión de cobranza (Domiciliaria, Call Center y Courier) y 01 plataforma de negociación. Adicionalmente se identificó que nuestro principal competidor es la empresa de cobranza Outsourcing Vidal & Vidal.. En el análisis cualitativo se realizó 05 entrevistas a profundidad dirigido a 03 jefes de cobranzas de los principales bancos ubicados en Lima (BBVA, BCP y Scotiabank) y 02 expertos de cobranza de castigo con más de 12 años de experiencia en el rubro. Adicionalmente en el análisis cuantitativo se realizó 17 encuestas enfocados a los jefes de cobranzas, identificando el perfil óptimo del cliente, sus variantes y la importancia de brindar una gestión eficaz y eficiente. en el servicio de cobranza a los bancos en Lima.. En el análisis de Mercado, se identificó en los Bancos de Lima que el 2.9% de la participación promedio la cartera consumo tiene como calificación de riesgo PERDIDA (castigo), adicionalmente se consideró que la tasa de crecimiento del Saldo de la cartera castigo consumo proyectada en Lima es de 16.58% y de número de clientes es de 10.62% para los próximos 5 años, de acuerdo a un análisis histórico de 5.

(6) crecimiento promedio. En el Mercado Objetivo se ha considerado a 02 Bancos (Clientes) con 25% de sus respectivos portafolios de cartera castigada consumo en Lima.. En la Ingeniería de Proyecto se definió como procesos claves la Cobranza y la Negociación, los cuales se segmentarán en procesos estratégicos, claves y de soporte. En análisis de propuesta de localización de la empresa (Matriz de Decisión) se consideró al local del distrito de BREÑA como la propuesta óptima para iniciar las operaciones de la nueva empresa de cobranza.. En la planificación financiera del proyecto se identificó como inversión total la suma de S/. 253,443 soles, los cuales S/. 44,814 soles serán capital accionario y S/. 208,629 soles serán solicitados a través de un financiamiento con el banco Scotiabank (TEA 39%). El préstamo será cancelado en los 3 años de la vida útil del proyecto, es importante recalcar que el proyecto estará expresado en términos reales (constantes), por tanto, se consideró como costo de oportunidad del accionista COK real (Ke) el 28.90%. Adicionalmente se consideró como Costo de la deuda (Kd) el 34.95% y Costo Ponderado de Capital (WACC) el 25.82%.. En la Evaluación Económica Financiera del proyecto se consideró que es un proyecto viable (TIRE=38.51%, VANE= 94,767 soles, PR= 2.86 años y un ROE=32.56% en el 2020); adicionalmente se identificó como variable más sensible la variación en el “Porcentaje de Recuperación” de la cartera castigada consumo.. 6.

(7) La ejecución del proyecto es recomendable por su viabilidad, rentabilidad y riesgo medio pronosticado según la evaluación económica-financiera y análisis de escenarios económicos del plan de negocios.. 7.

(8) INDICE INTRODUCCION ........................................................................................... 43 CAPÍTULO I ................................................................................................... 46 1.. GENERALIDADES............................................................................... 46 1.1. Antecedentes ............................................................................... 46 1.2. Determinación del Problema u Oportunidad. ............................. 49 1.3. Justificación del Proyecto ........................................................... 53 1.4. Objetivo General y Objetivos Específicos ................................. 56 1.5. Alcances y Limitaciones de la Investigación ............................. 57. CAPITULO II .................................................................................................. 59 2.. ESTRUCTURA ECONÓMICA DEL SECTOR. .................................. 59 2.1. Descripción de Estado Actual de la Industria ............................ 59 2.1.1.. Segmentación de la Industria. ........................................................................ 62. 2.1.2.. Empresas que la conforman. .......................................................................... 65. 2.2. Tendencias de la Industria. ......................................................... 69 2.3. Análisis Estructural del Sector Industrial. .................................. 74 2.4. Análisis de la Estructura del Sector según el modelo de las 05 fuerzas de Porter................................................................................... 78 2.4.1.. Amenaza de Productos Sustitutos. (Bajo) ...................................................... 78. 2.4.2.. Barrera de Ingreso Competidores Potenciales. (Medio). ............................... 81. 2.4.3.. Poder de Negociación de los Clientes. (Medio). ............................................ 83. 2.4.4.. Poder de Negociación de los Proveedores. (Alto).......................................... 85. 2.4.5.. Rivalidad entre Competidores (Alto). ............................................................ 87. 2.5. Matriz de Atractividad de la Industria. ....................................... 90 2.6. Competencia en el mismo sector o industria. ............................. 92 2.6.1. Empresa que ofrecen el mismo producto o servicio, indicando las semejanzas y diferencias que tienen con el proyecto empresa. ......................................................... 93 2.6.2.. Participación de Mercado de cada uno de ellos. .......................................... 106. 2.6.3.. Matriz de Perfil Competitivo. ...................................................................... 110. 2.7. Análisis de Contexto Actual. .................................................... 115 8.

(9) 2.7.1.. Análisis Político- Gubernamental. ............................................................... 115. 2.7.2.. Análisis Económico. .................................................................................... 116. 2.7.3.. Análisis Legal............................................................................................... 121. 2.7.4.. Análisis Socio-Cultural y Demográfico. ...................................................... 122. 2.7.5.. Análisis Tecnológico.................................................................................... 125. 2.7.6.. Análisis Ecológico. ...................................................................................... 126. 2.8. Oportunidades. .......................................................................... 130 2.8.1.. Matriz de Prioridad de Situacion - Oportunidades. ...................................... 132. 2.9. Amenazas.................................................................................. 133 2.9.1.. 2.10.. Matriz de Prioridad de Situacion – Amenazas. ............................................ 134. Matriz de Evaluación de Factores Externos (EFE). .............. 134. CAPITULO III .............................................................................................. 138 3.. ESTUDIO DE MERCADO. ................................................................ 138 3.1. Descripción del Servicio........................................................... 138 3.2. Selección del Segmento de Mercado........................................ 139 3.3. Investigación Cualitativa. ......................................................... 140 3.3.1.. Proceso de Muestreo. ................................................................................... 142. 3.3.2.. Diseño del Instrumento. ............................................................................... 143. 3.3.3.. Análisis y procesamiento de datos. .............................................................. 145. 3.4. Investigación Cuantitativa. ....................................................... 146 3.4.1.. Proceso de Muestreo. ................................................................................... 146. 3.4.2.. Diseño de Instrumento. ................................................................................ 149. 3.4.3.. Análisis y Procesamiento de Datos. ............................................................. 149. 3.5. Conclusiones del estudio Cualitativo y Cuantitativo. .............. 169 3.6. Perfil del Cliente tipo y sus variantes. ...................................... 173 CAPITULO IV............................................................................................... 176 4.. PROYECCION DEL MERCADO OBJETIVO. ................................ 176 4.1. El ámbito de la proyección. ...................................................... 176 4.2. Selección del Método de Proyección. ...................................... 181 4.2.1.. Mercado Potencial ........................................................................................ 185. 4.2.2.. Mercado Disponible ..................................................................................... 189. 9.

(10) 4.2.3.. Mercado Efectivo ......................................................................................... 193. 4.2.4.. Mercado Objetivo......................................................................................... 199. 4.3. Pronóstico de Ventas de Servicio ............................................. 204 4.4. Aspectos críticos que impactan en el pronóstico de las ventas del servicio. .............................................................................................. 208 CAPITULO V ................................................................................................ 210 5.. INGENIERIA DE PROYECTO.......................................................... 210 5.1. Estudio de Ingeniería. ............................................................... 210 5.1.1.. Modelamiento y selección de procesos. ....................................................... 210. 5.1.2.. Cadena de Valor de Porter. .......................................................................... 221. 5.1.3.. Selección de Equipamiento. ......................................................................... 222. 5.1.4.. Distribución de Equipos. .............................................................................. 225. 5.2. Determinación del Tamaño. ..................................................... 226 5.2.1.. Proyección de crecimiento. .......................................................................... 226. 5.2.2.. Recursos. ...................................................................................................... 228. 5.2.3.. Tecnología .................................................................................................... 231. Gráfico 5.8 : Estructura Sistémica de Cobranza ......................................... 232 5.2.4.. Flexibilidad. ................................................................................................. 234. 5.2.5.. Selección del tamaño ideal. .......................................................................... 234. 5.3. Estudio de Localización. .......................................................... 237 5.3.1.. Macrolocalización ........................................................................................ 237. 5.3.2.. Microlocalización......................................................................................... 238. 5.3.3.. Definición de factores locacionales.............................................................. 239. 5.3.4.. Consideraciones Legales. ............................................................................. 240. 5.3.4.1.. Identificación del Marco Legal ................................................................ 240. 5.3.4.2.. Constitución de la empresa ...................................................................... 241. 5.3.4.3.. Capital social ............................................................................................ 242. 5.3.4.4.. Marco Laboral. ......................................................................................... 243. 5.3.4.5.. Marco Municipal. ..................................................................................... 243. 5.4. Determinación de la localización óptima. ................................ 244 5.5. Lay Out. .................................................................................... 249 CAPITULO VI ............................................................................................... 252 10.

(11) 6.. ASPECTOS ORGANIZACIONALES ................................................ 252 6.1. Caracterización de la Cultura organizacional deseada. ............ 252 6.1.1.. Visión. .......................................................................................................... 253. 6.1.2.. Misión. ......................................................................................................... 254. 6.1.3.. Principios y Valores. .................................................................................... 255. 6.2. Diseño de la estructura organizacional deseada. ...................... 259 6.3. Diseño de perfiles de puestos claves. ....................................... 260 6.4. Remuneraciones, compensaciones e incentivos. ...................... 268 6.5. Política de Recursos Humanos. ................................................ 272 CAPITULO VII ............................................................................................. 275 7.. PLAN DE MARKETING .................................................................... 275 7.1. Estrategia de Marketing. ........................................................... 275 7.1.1.. Estrategia de Producto/Servicio ................................................................... 277. 7.1.2.. Estrategia de Precio. ..................................................................................... 279. 7.1.3.. Estrategia de Plaza. ...................................................................................... 282. 7.1.4.. Estrategia de Promoción. ............................................................................. 283. 7.1.5.. Estrategia de Personal. ................................................................................. 287. 7.1.6.. Estrategia de Proceso. .................................................................................. 288. 7.1.7.. Estrategia de Prestación/Calidad. ................................................................. 289. 7.1.8.. Estrategia de Pruebas Físicas. ...................................................................... 291. CAPITULO VIII ........................................................................................... 293 8.. PLANIFICACIÓN FINANCIERA ..................................................... 293 8.1. La Inversión. ............................................................................. 293 8.1.1.. Inversión Pre-operativa. ............................................................................... 294. 8.1.2.. Inversión en capital de Trabajo. ................................................................... 297. 8.1.3.. Costo del Proyecto. ...................................................................................... 299. 8.1.4.. Inversiones Futuras. ..................................................................................... 300. 8.2. Financiamiento. ........................................................................ 302 8.2.1.. Endeudamiento y condiciones...................................................................... 303. 8.2.2.. Capital y Costo de Oportunidad (Ke)........................................................... 313. 8.2.3.. Costo de Deuda (Kd).................................................................................... 316. 11.

(12) 8.2.4.. Costo de Capital Promedio Ponderado (WAAC). ........................................ 317. 8.3. Presupuesto Base. ..................................................................... 319 8.3.1.. Presupuesto de Ingreso. ................................................................................ 319. 8.3.2.. Presupuesto de Costo del Servicio. .............................................................. 322. 8.3.3.. Presupuesto de Gastos Administrativos. ...................................................... 325. 8.3.4.. Presupuesto de Gastos Marketing y Ventas. ................................................ 328. 8.3.5.. Gastos Financieros. ...................................................................................... 329. 8.3.6.. Ingresos Financieros..................................................................................... 330. 8.4. Presupuesto de Resultados. ...................................................... 331 8.4.1.. Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado. ............................................... 332. 8.4.2.. Balance General Proyectado. ....................................................................... 335. 8.4.3.. Flujo de Caja Proyectado. ............................................................................ 337. CAPITULO IX ............................................................................................... 346 9.. Evaluación Económica Financiera .................................................... 346 9.1. Evaluación Financiera. ............................................................. 346 9.1.1.. TIR. .............................................................................................................. 349. 9.1.2.. VAN. ............................................................................................................ 351. 9.1.3.. Periodo de Recuperación.............................................................................. 352. 9.1.4.. Ratio Beneficio/Costo .................................................................................. 353. 9.1.5.. Ratios Financieros. ....................................................................................... 354. 9.1.6.. ROA , ROE y Analisis DUPONT ................................................................ 359. 9.1.7.. GAO , GAF y GAT ...................................................................................... 365. 9.2. Análisis de Riesgo. ................................................................... 368 9.2.1.. Análisis de Punto de Equilibrio.................................................................... 368. 9.2.2.. Análisis de Sensibilidad. .............................................................................. 369. 9.2.3.. Análisis de Escenarios.................................................................................. 377. CAPITULO X ................................................................................................ 388 10.. Conclusiones y Recomendaciones. ..................................................... 388. 10.1.. Conclusiones.......................................................................... 388. 10.2.. Recomendaciones. ................................................................. 390. 11.. Anexo 1. Participación de Cartera Castigada Consumo a nivel de. Regiones. ........................................................................................................ 394 12.

(13) BIBLIGRAFÍA .............................................................................................. 510 REFERENCIAS ELECTRÓNICAS ............................................................ 511. 13.

(14) ÍNDICE DE GRÁFICOS. Gráfico 1.1 : Índice de Morosidad de los Bancos ................................... 52 Gráfico 1.2 : Colocación por Tipo de Créditos (Soles) .......................... 53 Gráfico 1.3 : Horizonte de Proyección del Proyecto. ............................. 58 Gráfico 2.1 : Deuda total de los hogares. ................................................ 60 Gráfico 2.2 : Característica de la deuda de los Hogares en Setiembre 2015................................................................................... 60 Gráfico 2.3 : Activos Financieros y Participación de Mercado - (A setiembre 2015, Millones de S/.) ...................................... 63 Gráfico 2.4 : Indicadores Financieros de la Banca ................................. 69 Gráfico 2.5 : Evolución de la Banca en el Perú ...................................... 70 Gráfico 2.6 : Colocación Créditos Consumo .......................................... 71 Gráfico 2.7 : PBI Anual Vs Morosidad. 1997-2015 ............................... 72 Gráfico 2.8 : Proyección de Tendencia Morosidad – Tipo Crédito ........ 73 Gráfico 2.9 : Índice de Morosidad Setiembre 2015 ................................ 76 Gráfico 2.10 : Logo de la Empresa ODISEC .......................................... 94 Gráfico 2.11 : Logo de la Empresa Cobranza Efectiva SAC. ................. 96 Gráfico 2.12 : Logo de la Empresa Cobranza Kobranzas SAC. ............. 98 Gráfico 2.13 : Logo de la Empresa Cobranza Vidal&Vidal. ................ 100 Gráfico 2.14 : Logo de la Empresa Cobranza PERUCOB ................... 102 Gráfico 2.15 : Logo de la Empresa Cobranza Estudio Martinez .......... 104 Gráfico 2.16 : Evolución de la Inflación en el Perú .............................. 118 Gráfico 2.17 : Proyección de la Inflación al 2018 en el Perú (Expresado en Ratio) .......................................................................... 119 Gráfico 2.18 : Inflación Promedio 2004-2014 en el Perú ..................... 119 Gráfico 2.19 : Eco eficiencia y Gestión Empresarial ............................ 128 Gráfico 3.1 : Encuesta – Pregunta Nro. 1 ............................................. 150 Gráfico 3.2 : Encuesta – Pregunta Nro. 2 ............................................. 151 14.

(15) Gráfico 3.3 : Encuesta – Pregunta Nro. 3 ............................................. 152 Gráfico 3.4 : Encuesta – Pregunta Nro. 4 ............................................. 153 Gráfico 3.5 : Encuesta – Pregunta Nro. 5 ............................................. 155 Gráfico 3.6 : Encuesta – Pregunta Nro. 6 ............................................. 157 Gráfico 3.7 : Encuesta – Pregunta Nro. 7 ............................................. 158 Gráfico 3.8 : Encuesta – Pregunta Nro. 8 ............................................. 159 Gráfico 3.9: Encuesta – Pregunta Nro. 9 .............................................. 160 Gráfico 3.10 : Encuesta – Pregunta Nro. 10 ......................................... 161 Gráfico 3.11 : Encuesta – Pregunta Nro. 11 ......................................... 162 Gráfico 3.12 : Encuesta – Pregunta Nro. 12 ......................................... 163 Gráfico 3.13 : Encuesta – Pregunta Nro. 13 ......................................... 164 Gráfico 3.14 : Encuesta – Pregunta Nro. 15 ......................................... 165 Gráfico 3.15 : Encuesta – Pregunta Nro. 15 ......................................... 166 Gráfico 3.16 : Encuesta – Pregunta Nro. 16 ......................................... 167 Gráfico 3.17 : Encuesta – Datos Control 1. .......................................... 168 Gráfico 3.18 : Encuesta – Datos Control 2. .......................................... 168 Gráfico 5.1 : Procesos de la Empresa “SOLUTIONS JR SAC” .......... 211 Gráfico 5.2 : Diagrama del Flujo de la Empresa “SOLUTIONS JR SAC” ......................................................................................... 212 Gráfico 5.3 : Diagrama del Flujo Proceso Gestor de Cobranza Domiciliaria “SOLUTIONS JR SAC” ........................... 217 Gráfico 5.4 : Diagrama del Flujo Proceso Cobranza Telefónica “SOLUTIONS JR SAC”................................................. 218 Gráfico 5.5 : Diagrama de Flujo Proceso Plataforma Servicios. .......... 219 Gráfico 5.6 : Plano de Distribución de Equipos ................................... 225 Gráfico 5.7 : Diagrama de Canales de Gestión de “SOLUTION JR SAC” ......................................................................................... 231 Gráfico 5.8 : Estructura Sistémica de Cobranza ................................... 232 Gráfico 5.9 : Distritos de la Ciudad de Lima ........................................ 238 15.

(16) Gráfico 5.10 : Propuesta 1 de Localización de “SOLUTIONS JR SAC” – San Isidro. ....................................................................... 245 Gráfico 5.11 : Propuesta 2 de Localización de “SOLUTIONS JR SAC” – Breña. .............................................................................. 246 Gráfico 5.12 : Propuesta 3 de Localización de “SOLUTIONS JR SAC” – Lima ................................................................................ 247 Gráfico 5.13 : Esquema de Lay Out –“SOLUTIONS JR SAC” ........... 250 Gráfico 5.14 : Lay Out Propuesto para “SOLUTIONS JR SAC” ........ 251 Gráfico 6.1 : Desarrollo de Cultura Organizacional ............................. 252 Gráfico 6.2 : Valores de la Empresa “SOLUTIONS JR SAC” ............ 257 Gráfico 6.3 :. Estructura Organizacional Deseada de la Empresa. “SOLUTIONS JR SAC”................................................. 259 Gráfico 6.4 : Premio Vales SODEXO .................................................. 272 Gráfico 7.1: Mezcla de Marketing de Servicios ................................... 276 Gráfico 7.2: Logo de la Empresa “SOLUTIONS JR SAC” ................. 277 Gráfico 7.3 : Equipamiento “SOLUTIONS JR SAC” .......................... 292 Gráfico 8.1 : Tasa Promedio para créditos Microempresa según SBS . 308 Gráfico 8.2 : Proceso de Evaluación Económica y Financiera. ............ 337 Gráfico 9.1: Tipos de “Escenarios Globales” para análisis de escenarios. ......................................................................................... 377 Gráfico 9.2 : Promedio Histórico de la tasa de inflación peruana – Periodo 2004-2014.......................................................... 385. 16.

(17) ÍNDICE DE TABLAS Tabla 1.1 : Principales Indicadores del Sistema Financiero ................... 47 Tabla 1.2 : Evolución de Colocaciones del producto consumo en los Bancos (Dic.07-Ago.15) ....................................................... 48 Tabla 2.1 : Castigos Anuales por Tipo de Entidad Financiera (Expresado en S/. Millones) ................................................. 62 Tabla 2.2 : Lista de Bancos a Nivel Nacional ......................................... 64 Tabla 2.3 : Tabla de 68 Empresas Outsourcing Cartera Castigo a Nivel Nacional (Por tipo de Institución Financiera)....................... 66 Tabla 2.4 : Tabla de Empresas Outsourcing Cartera Castigo a Nivel Nacional (Exclusivamente Bancos) ...................................... 68 Tabla 2.5 : Ratio de Cartera Morosa por “tipo de Crédito” .................... 74 Tabla 2.6 : Indicador morosidad por tipo de Crédito Porcentaje ............ 76 Tabla 2.7 : Información de Créditos de Bancos y Financieras ............... 77 Tabla 2.8 : Intensidad de Variables de la Amenaza de Productos Sustitutos ............................................................................... 79 Tabla 2.9 : Ponderación Criterios de Atractividad de Amenaza de Producto Sustituto y Fortaleza del Negocio ......................... 79 Tabla 2.10 : Oportunidades y Amenazas la Fuerza de las Variables de los Productos Sustitutos .............................................................. 80 Tabla 2.11 : Intensidad de Variables de Barrera de Ingreso de Competidores Potenciales ..................................................... 81 Tabla 2.12 : Ponderación Criterios de Atractividad de la Barrera de Ingreso de Competidores Potenciales ................................... 82 Tabla 2.13 : Oportunidades y Amenazas de las Fuerzas de las Variables de la Barrera de Ingreso de Competidores Potenciales ........ 82 Tabla 2.14 : Intensidad de Variables de Poder de Negociación de los Clientes ................................................................................. 83 17.

(18) Tabla 2.15 : Ponderación Criterios de Atractividad del Poder de Negociación de los Clientes y la Fortaleza del Negocio (Expresado en Números) ...................................................... 84 Tabla 2.16 : Oportunidades y Amenazas de las Fuerzas de las Variables de Poder de Negociación de los Clientes .............................. 84 Tabla 2.17 : Intensidad de Variables del Poder de Negociación de los Proveedores ........................................................................... 85 Tabla 2.18 : Ponderación Criterios de Atractividad del Poder de Negociación de los Proveedores y la Fortaleza del Negocio (Expresado en Números) ...................................................... 86 Tabla 2.19 : Oportunidades y Amenazas de las Fuerzas de las Variables de Poder de Negociación de los Proveedores ....................... 86 Tabla 2.20 : Intensidad de Variables de la Rivalidad entre Competidores ............................................................................................... 88 Tabla 2.21 : Ponderación Criterios de Atractividad de la Rivalidad entre Competidores y la Fortaleza del Negocio ............................. 88 Tabla 2.22 : Oportunidades y Amenazas de las Fuerzas de las Variables de Poder de Rivalidad entre Competidores .......................... 89 Tabla 2.23 : Ponderación Criterios de Atractividad de la Industria y la Fortaleza del Negocio (Expresado en Números) .................. 90 Tabla 2.24 : Número de Empresas de Cobranza Cartera Castigo Consumo a nivel Lima. ......................................................... 92 Tabla 2.25 : Empresas Cobranza Cartera Castigo Exclusivamente del Producto Consumo (Banca) .................................................. 93 Tabla 2.26 : Información General Empresa Odisec ................................ 94 Tabla 2.27 : Semejanzas y Diferencias con el proyecto Empresa ODISEC ................................................................................ 95 Tabla 2.28 : Visión y opinión desde el punto de vista de los Jefes de Cobranza y Expertos en la Cobranza. ................................... 95 18.

(19) Tabla 2.29 : Información General Empresa Efectiva SAC ..................... 96 Tabla 2.30 : Semejanzas y Diferencias con el proyecto – Empresa Efectiva SAC ........................................................................ 97 Tabla 2.31 : Visión y opinión desde el punto de vista de los Jefes de Cobranza y Expertos en la Cobranza. ................................... 97 Tabla 2.32 : Información General Empresa Kobranzas SAC. ................ 98 Tabla 2.33 : Semejanzas y Diferencias con el proyecto – Empresa KOBSA ................................................................................. 99 Tabla 2.34 : Visión y opinión desde el punto de vista de los Jefes de Cobranza y Expertos en la Cobranza. ................................... 99 Tabla 2.35 : Información General Empresa Vidal&Vidal. ................... 100 Tabla 2.36 : Semejanzas y Diferencias con el proyecto – Empresa Vidal &Vidal................................................................................. 101 Tabla 2.37 : Visión y opinión desde el punto de vista de los Jefes de Cobranza y Expertos en la Cobranza. ................................. 101 Tabla 2.38 : Información General Empresa Peru Cob .......................... 102 Tabla 2.39 : Semejanzas y Diferencias con el proyecto – Empresa Perú COB. ................................................................................... 103 Tabla 2.40 : Visión y opinión desde el punto de vista de los Jefes de Cobranza y Expertos en la Cobranza. ................................. 103 Tabla 2.41 : Información General Empresa .......................................... 104 Tabla 2.42 : Semejanzas y Diferencias con el proyecto – Empresa Estudio Martínez ................................................................. 105 Tabla 2.43 : Visión y opinión desde el punto de vista de los Jefes de Cobranza y Expertos en la Cobranza. ................................. 105 Tabla 2.44 : Participación de Cartera Castigo de Lima – ..................... 107 Tabla 2.45 : Participación de Cartera Castigo de Lima – ..................... 108 Tabla 2.46 : Proyección de Crecimiento de la Cartera Castigo en el Sistema Financiero .............................................................. 109 19.

(20) Tabla 2.47 : Matriz de Perfil Competitivo (MPC) ................................ 114 Tabla 2.48 : Tabla de Oportunidades y Amenazas Análisis PolíticoGubernamental. ................................................................... 116 Tabla 2.49 : Tabla de Oportunidades y Amenazas – Análisis Económico ............................................................................................. 120 Tabla 2.50 : Tabla de Oportunidades y Amenazas Análisis Legal ....... 122 Tabla 2.51 : Evolución en el Número de Deudores de la Cartera Consumo según Asbanc a Enero 2016. .............................. 123 Tabla 2.52 : Tabla de Oportunidades y Amenazas Análisis SocioCultural, Demográfico. ....................................................... 124 Tabla 2.53 : Tabla de Oportunidades y Amenazas Análisis Tecnológico. ............................................................................................. 126 Tabla 2.54 : Oportunidad de las empresas Ética - Ecológicas .............. 127 Tabla 2.55 : Tabla de Oportunidades y Amenazas Análisis Ecológico 129 Tabla 2.56 : Oportunidades del Análisis Externo ................................. 130 Tabla 2.57 : Matriz de Prioridad Situación - Oportunidades ................ 132 Tabla 2.58 : Amenazas del Análisis Externo ........................................ 133 Tabla 2.59 : Matriz de Prioridad Situación - Amenazas ....................... 134 Tabla 2.60 : Matriz de Evaluación de Factores Externos (EFE) .......... 135 Tabla 3.1 : Variables que determinar tamaño Muestra. ........................ 147 Tabla 3.2 : Relación de Bancos (Clientes) encuestados en el Investigación Cuantitativa. ................................................. 148 Tabla 4.1 : Cartera “CONSUMO” en Lima - Anual ............................. 177 Tabla 4.2 : Monto Utilizado en la Cartera “CONSUMO” en Lima Según el “Tipo de Crédito”- Mensual (S/. Miles). ............ 178 Tabla 4.3: Monto Utilizado en Cartera “CONSUMO” en Lima – Según el “Tipo de Crédito” - Anual (S/. Miles). ........................... 178. 20.

(21) Tabla 4.4 : Segmentación Porcentual del Saldo de la Cartera “CONSUMO” en Lima por Categoría “Riesgo Deudor”– Mensual (Jun2014-Jun2015) - (Expresado en %) .............. 179 Tabla 4.5 : Segmentación Porcentual del Saldo de la Cartera “CONSUMO” en Lima por Categoría Riesgo Deudor ...... 180 Tabla 4.6 : Tasa de Crecimiento Promedio – Numero Deudores de la Cartera “CASTIGADO CONSUMO” en Lima – Anual (2009-2014) - (Expresado en % / Nro.) .............................. 181 Tabla 4.7 : Tasa de Crecimiento Promedio – Saldo de la Cartera “CASTIGADO CONSUMO” en Lima – Anual................. 182 Tabla 4.8 : Proyección de la Cartera “CASTIGADA CONSUMO” en Lima – Anual (2014-2020) - (S/. Miles)............................. 183 Tabla 4.9 : Participación Cartera “CASTIGADO CONSUMO” en Lima – Mensual (Dic.2015) - (Expresado en %) ......................... 184 Tabla 4.10 : Formulación del Mercado Potencial ................................. 185 Tabla 4.11: Proyección de Mercado Potencial Anual– Detalle de Bancos (Clientes) con Saldo de Cartera “CASTIGADO CONSUMO” en Lima - (Expresado en S/.) .............................................. 186 Tabla 4.12: Proyección de Mercado Potencial Anual– Detalle de los Bancos (Clientes) con Numero de Deudores de Cartera “CASTIGADO CONSUMO” en Lima .............................. 187 Tabla. 4.13:. Mercado. Potencial. Anual–. Bancos. con. Cartera. “CASTIGADO CONSUMO” en Lima .............................. 188 Tabla 4.14: Pregunta Filtro de la Encuesta para identificar el Mercado Disponible ........................................................................... 189 Tabla 4.15 : Formulación del Mercado Disponible .............................. 190 Tabla 4.16: Proyección de Mercado Disponible Anual – Detalle de los Bancos (Clientes) con Saldo de Cartera “CASTIGADO CONSUMO” en Lima - (Expresado en S/.) ....................... 191 21.

(22) Tabla 4.17: Proyección de Mercado Potencial Anual– Detalle de los Bancos (Clientes) con Numero de Deudores de Cartera “CASTIGADO CONSUMO” en Lima (Expresado en Nro. Deudores) ............................................................................ 192 Tabla 4.18 : Mercado Disponible Anual- Bancos (Clientes) con Cartera “CASTIGADA CONSUMO” en Lima. ............................. 193 Tabla 4.19: Pregunta Filtro para identificar el Mercado Efectivo (Expresado en Nro. Bancos) ............................................... 194 Tabla 4.20 : Formulación del Mercado Efectivo .................................. 195 Tabla 4.21: Proyección de Mercado Efectivo Anual – Detalle de los Bancos (Clientes) con Saldo de Cartera “CASTIGADO CONSUMO” en Lima - (Expresado en S/.) ....................... 196 Tabla 4.22: Proyección de Mercado Potencial Anual– Detalle de los Bancos (Clientes) con Numero de Deudores de Cartera “CASTIGADO CONSUMO” en Lima (Expresado en Nro. Deudores) ............................................................................ 197 Tabla 4.23 : Mercado Efectivo Anual- Bancos (Clientes) con Cartera “CASTIGADA CONSUMO” en Lima. ............................. 198 Tabla 4.24 : Formulación del Mercado Objetivo .................................. 201 Tabla 4.25: Proyección de Mercado Objetivo Anual – Detalle de los Bancos (Clientes) con Saldo de Cartera “CASTIGADO ... 202 Tabla 4.26: Proyección de Mercado Objetivo Anual– Detalle de los Bancos (Clientes) con Numero de Deudores de Cartera “CASTIGADO CONSUMO” en Lima (Expresado en Nro. Deudores) ............................................................................ 202 Tabla 4.27 : Mercado Objetivo Anual- Bancos (Clientes) con Cartera “CASTIGADA CONSUMO” en Lima. ............................. 203 Tabla 4.28: Pregunta Filtro para identificar el Periodo de la Venta de Servicio ............................................................................... 204 22.

(23) Tabla 4.29 : Formulación de Ventas del Servicio ................................. 206 Tabla 4.30: Proyección de Demanda Anual del Servicio – Detalle de los Bancos (Clientes) con Saldo de Cartera “CASTIGADO ... 206 Tabla 4.31: Proyección de Demanda Anual– Detalle de los Bancos (Clientes). con. Numero. de. Deudores. de. Cartera. “CASTIGADO CONSUMO” en Lima (Expresado en Nro. Deudores) ............................................................................ 207 Tabla 4.32 : Demanda Proyectada ANUAL de los Bancos (Clientes) con Cartera “CASTIGADA CONSUMO” en Lima - (Expresado en S/. / Nro.) ........................................................................ 207 Tabla 5.1 : Cuadro de Proceso Estratégico de SOLUTIONS JR SAC”. ............................................................................................. 213 Tabla 5.2 : Cuadro de Proceso CLAVE de “SOLUTONS JR SAC”. .. 216 Tabla 5.3 : Cuadro de Proceso Soporte de “SOLUTIONS JR SAC” ... 220 Tabla 5.4 : Cadena de Valor de Porte - “SOLUTIONS JR SAC” ........ 221 Tabla 5.5 : Numero de Cartera Morosa a Administrar por “SOLUTIONS JR SAC” .............................................................................. 227 Tabla 5.6 : Recurso Humano en “SOLUTIONS JR SAC” (Expresado Nro. Trabajadores) .............................................................. 228 Tabla 5.7 : Recurso Físico en “SOLUTIONS JR SAC” (Expresado Nro. Activos) ............................................................................... 229 Tabla 5.8 : Tabla Coeficiente de ocupación según Uso ........................ 236 Tabla 5.9 : Tamaño Ideal – “SOLUTIONS JR SAC” .......................... 236 Tabla 5.10: Estructura Accionaria de “SOLUTIONS JR SAC” ........... 242 Tabla 5.11 : Matriz de Factores de Localización .................................. 248 Tabla 5.12: Método SLP para Lay Out – Código Línea ....................... 250 Tabla 6.1 : Parámetros del Marco Teórico de la Visión Propuesta para la empresa “SOLUTIONS JR SAC.” ..................................... 254. 23.

(24) Tabla 6.2: Parámetros del Marco Teórico de la Misión Propuesta de la empresa “SOLUTIONS JR SAC”. ..................................... 255 Tabla 6.3: Matriz de Relacionamiento Visión-Misión-Valores............ 258 Tabla 6.4: Perfil del Gerente General ................................................... 261 Tabla 6.5: Perfil del Subgerente de Recursos Humanos y Logística .... 262 Tabla 6.6: Perfil del Subgerente de Tesorería y Finanzas .................... 263 Tabla 6.7: Perfil del Subgerente de Cobranza y Asesoría Legal. ......... 264 Tabla 6.8: Perfil de Supervisor de Call Center ..................................... 265 Tabla 6.9: Perfil del Supervisor de Cobranza de Campo ...................... 266 Tabla 6.10: Perfil del Supervisor de Plataforma de Servicios. ............. 267 Tabla 6.11 : Tabla de Remuneración por Puesto .................................. 270 Tabla 7.1 : Tabla de Precios del Servicio de Cobranza de las empresas Competidoras Directas ........................................................ 280 Tabla 7.2 : Tabla de Calculo Precio Servicio (Probabilidad) ............... 285 Tabla 8.1 : Inversión para la creación de la empresa ............................ 293 Tabla 8.2 : Inversión de Activos Intangibles (+ IGV) .......................... 294 Tabla 8.3 : Inversión de Activos Tangibles (+IGV) ............................. 296 Tabla 8.4: Estacionalidad del Proyecto ................................................. 298 Tabla 8.5 : Resumen Anual del Capital de Trabajo de la empresa “SOLUTIONS JR SAC” ..................................................... 299 Tabla 8.6: Costo Inicial del Proyecto “SOLUTIONS JR” - (Expresados en S/.) .................................................................................. 299 Tabla 8.7: Incremento de Nuevo Personal (2017-2020) ....................... 300 Tabla 8.8: Inversión Futura del año 2017 del proyecto. ....................... 300 Tabla 8.9: Inversión Futura del año 2018 del proyecto. ....................... 301 Tabla 8.10: Inversión Futura del año 2019 del proyecto. ..................... 301 Tabla 8.11: Inversión Futura del año 2020 del proyecto. ..................... 301 Tabla 8.12: Estructura Financiamiento del Proyecto “SOLUTIONS JR” (Expresados en S/.) ............................................................. 302 24.

(25) Tabla 8.13: Participación % del Financiamiento del Proyecto “SOLUTIONS JR” (Expresados en S/.) ........................... 302 Tabla 8.14 : Tasas y Tarifas Banco BCP – Crédito Microempresa (Expresado TEA) ................................................................ 303 Tabla 8.15 : Tasas y Tarifas Financiero CrediScotia – Crédito Microempresa para capital de Trabajo. .............................. 304 Tabla 8.16 : Tasas y Tarifas Interbank – Crédito Microempresa para capital de Trabajo. (Expresado TEA) ................................. 305 Tabla 8.17 : Tasas y Tarifas Banco Financiero – Crédito Persona Jurídica con Negocio. (Expresado TEA) .......................................... 305 Tabla 8.18 : Tasas y Tarifa Banco Scotiabank – Crédito Microempresa – Capital de Trabajo (Expresados en TEA %) ...................... 306 Tabla 8.19 : Tasas y Tarifa de MiBanco – Crédito Microempresa – Capital de Trabajo ............................................................... 307 Tabla 8.20 : Tasas y Tarifa de MiBanco – Crédito Microempresa – Capital de Trabajo (Expresados en TEA %) ...................... 308 Tabla 8.21 : Rangos de Tasas de Interés -TEA ..................................... 309 Tabla 8.22 : Condiciones Préstamo MYPE .......................................... 310 Tabla 8.23 : Cronograma Anual para Préstamo MYPE Banco Scotiabank - (Expresados en S/.) ........................................................... 310 Tabla 8.24 : Cronograma Mensual para Préstamo MYPE - (Expresados en S/.) .................................................................................. 311 Tabla 8.25 : Cuadro Resumen - Costo de Oportunidad Accionista (Expresados en %) .............................................................. 313 Tabla 8.26 : Cuadro Costo de Deuda (Kd - Nominal) .......................... 317 Tabla 8.27 : Cuadro Costo de Deuda (Kd - Real) ................................. 317 Tabla 8.28 : Cálculo del WACC ........................................................... 318 Tabla 8.29 : Cálculo % Precio por Servicio (Prob.) “SOLUTIONS JR SAC” (Expresado en Porcentajes) ...................................... 320 25.

(26) Tabla 8.30 : Presupuesto Ingreso por Servicio “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados En S/.) / (- IGV) ............................................. 321 Tabla 8.31 : Incremento Anual de Mano de Obra Directa “SOLUTIONS JR SAC” .............................................................................. 323 Tabla 8.32 : Presupuesto Costo Anual por “Mano de Obra Directa” “SOLUTIONS JR SAC” ..................................................... 323 Tabla 8.33 : Presupuesto Costo Anual por “Otros Costo Directos” “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados en S/.) / (- IGV) ..... 324 Tabla 8.34 : Presupuesto Total Costo del Servicio Anual “SOLUTIONS JR SAC” ..................................................... 324 Tabla 8.35 : Presupuesto Gasto Anual del “Personal Administrativo” “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados en S/.) .................... 325 Tabla. 8.36. :. Presupuesto. Gasto. Anual. del. “Otros. Gastos. Administrativos” - “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados en S/.) / (- IGV)........................................................................ 326 Tabla 8.37 : Presupuesto Total Gasto Administrativo Anual “SOLUTIONS JR SAC”. .................................................... 327 Tabla 8.38 : Presupuesto Gasto Anual del “Gastos Marketing y Ventas” “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados en S/.) / (- IGV) ..... 328 Tabla 8.39 : Presupuesto Total Gasto Marketing y Ventas Anual “SOLUTIONS JR SAC” ..................................................... 329 Tabla 8.40 : Presupuesto Total Gastos Financieros Anual. -. “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados En S/.).................... 329 Tabla 8.41 : Impuesto a la Renta (2016-2020) ..................................... 331 Tabla 8.42 : Estado de Ganancias Perdidas Proyectado “SOLUTIONS JR SAC” (2015-2020). ........................................................ 333 Tabla 8.43 : Balance General Proyectado – Empresa “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en S/.) ................................................ 335. 26.

(27) Tabla 8.44 : Liquidación de Activos Fijos en el año 2018 – Empresa “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en S/.) .................. 336 Tabla 8.45 : Flujo de Caja Proyectado “SOLUTIONS JR SAC” ......... 338 Tabla 8.46 : Flujo de Caja Operativo Proyectado “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados en S/.)................................................... 339 Tabla 8.47 : Flujo de Caja Capital o Inversión “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados S/.) .................................................................. 340 Tabla 8.48 : Proyección de Crecimiento de la Cartera Castigo en el Sistema Financiero .............................................................. 341 Tabla 8.49 : Flujo de Caja Económico de “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados en S/.) ............................................................. 343 Tabla 8.50 : Flujo de Caja de Deuda - “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados en S/.) ............................................................. 344 Tabla 8.51 : Flujo de Caja Financiero “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados en S/.) ............................................................. 345 Tabla 9.1 : Flujo de Caja Proyectado “SOLUTIONS JR SAC” ........... 347 Tabla 9.2 : Ratios Financieros Proyectados .......................................... 348 Tabla 9.3 : TIRm del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en %) ........................................................................................ 350 Tabla 9.4 : Razones de Liquidez o Solvencia del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” – ........................................................................... 355 Tabla 9.5 : Razones de Endeudamiento del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en ratios) ............................................ 356 Tabla 9.6 : Razones de Actividad del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados en ratios) ......................................................... 357 Tabla 9.7 : Razones de Rentabilidad del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en ratios) ............................................ 358 Tabla 9.8 : ROA del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en ratios) .................................................................................. 360 27.

(28) Tabla 9.9 : ROE del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en ratios) .................................................................................. 361 Tabla 9.10 : Resumen Análisis DUPONT 2016 - “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en ratios) ............................................ 362 Tabla 9.11 : Resumen Análisis DUPONT 2017 - “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en ratios) ............................................ 363 Tabla 9.12 : Resumen Análisis DUPONT 2018 - “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en ratios) ............................................ 363 Tabla 9.13 : Resumen Análisis DUPONT 2019 - “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en ratios) ............................................ 364 Tabla 9.14 : Resumen Análisis DUPONT 2020 - “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en ratios) ............................................ 364 Tabla 9.15 : GAO, GAF Y GAT del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados en ratios) ......................................................... 365 Tabla 9.16 : Punto de Equilibrio del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” – (2016-2020)......................................................................... 369 Tabla 9.17 : Variables Críticas que impactan en la Rentabilidad del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” – (2016-2018) ............. 370 Tabla 9.18 : Cuadro Resumen de los casos Pronosticados Variables Críticas “Tasa de Crecimiento” .......................................... 371 Tabla 9.19 : Cuadro Resumen de los casos Pronosticados Variables Criticas “Porcentaje de Cobro por Servicio” ...................... 372 Tabla 9.20 : Cuadro Resumen de los casos Pronosticados Variables Críticas “Porcentaje de Recuperación” del total cartera. .... 373 Tabla 9.21 : Cuadro Resumen de los casos Pronosticados Variables Críticas “Probabilidad de Logro de Objetivo” ................... 374 Tabla 9.22 : Cuadro Resumen de los casos Pronosticados Variables Críticas “Descuento por el No logro de Objetivo” ............. 375. 28.

(29) Tabla 9.23 : Ranking de Variables Críticas según Sensibilidad de Riesgo del proyecto ......................................................................... 376 Tabla 9.24 : Resumen de Variables críticas Afectadas según el Tipo de Economía Global. ............................................................... 378 Tabla 9.25 : Variables críticas afectadas en una “Economía en Crecimiento” ....................................................................... 379 Tabla 9.26 : Valores de las variables críticas afectadas en una “Economía en Crecimiento” .................................................................. 379 Tabla 9.27 : Análisis de Rentabilidad y Riesgo del proyecto SOLUTIONS JR SAC ........................................................ 380 Tabla 9.28 : Variables críticas afectadas en una “Economía en Estancada”........................................................................... 381 Tabla 9.29 : Valores de las variables críticas afectadas en una “Economía Estancada”........................................................................... 382 Tabla 9.30 : Análisis de Rentabilidad y Riesgo del proyecto SOLUTIONS JR SAC “Economía Estancada” .................. 382 Tabla 9.31 : Variables críticas afectadas en una “Crisis Económica” .. 384 Tabla 9.32 : Valores de las variables críticas afectadas en una “Crisis Economía”........................................................................... 386 Tabla 9.33 : Análisis de Rentabilidad y Riesgo del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” ..................................................... 386 Tabla 11.1 : Tabla de Empresas Outsourcing Cartera Castigo Nivel Norte Sur Chico – Julio 2015........................................................ 394 Tabla 11.2 : Tabla de Empresas Outsourcing Cartera Castigo Nivel Centro Oriente – Julio 2015 ................................................ 394 Tabla 11.3 : Tabla de Empresas Outsourcing Cartera Castigo Nivel Norte – Julio 2015 ......................................................................... 395 Tabla 11.4 : Tabla de Empresas Outsourcing Cartera Castigo a Nivel Sur – Julio 2015 ......................................................................... 395 29.

(30) Tabla 11.5 : Indicadores Bancarios – Enero 2016 ................................ 396 Tabla 11.6 : Ratios Cartera Morosa de las entidades Bancarias - Octubre 2015..................................................................................... 397 Tabla 11.7 : Indicadores Bancarios – Agosto 2016 .............................. 398 Tabla 11.8 : Inversión de Activos Tangibles (+IGV) - (Expresados en nuevos soles) ....................................................................... 430 Tabla 11.9 : Presupuesto de Ingreso “SOLUTIONS JR SAC” – 2016 434 Tabla 11.10 : Presupuesto de Ingreso “SOLUTIONS JR SAC” – 2017 ............................................................................................. 434 Tabla 11.11 : Presupuesto de Ingreso “SOLUTIONS JR SAC” –2018 435 Tabla 11.12 : Presupuesto de Ingreso “SOLUTIONS JR SAC” – 2019 ............................................................................................. 435 Tabla 11.13 : Presupuesto de Ingreso “SOLUTIONS JR SAC” – 2020 ............................................................................................. 436 Tabla 11.14 : Presupuesto "Costo de “Mano de Obra Directa” “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2016 ................................. 437 Tabla 11.15 : Presupuesto de Costo “Mano de Obra Directa” “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2017 ................................. 437 Tabla 11.16 : Presupuesto de Costo “Mano de Obra Directa” “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2018 ................................. 438 Tabla 11.17 : Presupuesto de Costo “Mano de Obra Directa” “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2019 ................................. 438 Tabla 11.18 : Presupuesto de Costo “Mano de Obra Directa” “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2020 ................................. 439 Tabla 11.19 : Presupuesto de Costo “Otros Costos Directos “ “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2016 ................................. 440 Tabla 11.20 : Presupuesto de. Costo “Otros Costos Directos “ -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2017 ................................. 441. 30.

(31) Tabla 11.21 : Presupuesto de. Costo “Otros Costos Directos “ -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2018 ................................. 442 Tabla 11.22 : Presupuesto de. Costo “Otros Costos Directos “ -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2019 ................................. 443 Tabla 11.23 : Presupuesto de. Costo “Otros Costos Directos “ -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2020 ................................. 444 Tabla 11.24 : Presupuesto de. Gasto “Personal Administrativo” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2016 ................................. 445 Tabla 11.25 : Presupuesto de. Gasto “Personal Administrativo” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2017 ................................. 445 Tabla 11.26 : Presupuesto de. Gasto “Personal Administrativo” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2018 ................................. 446 Tabla 11.27 : Presupuesto de. Gasto “Personal Administrativo” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2019 ................................. 446 Tabla 11.28 : Presupuesto de. Gasto “Personal Administrativo” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2020 ................................. 447 Tabla 11.29 : Presupuesto de. Gasto “Personal Administrativo” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2016 ................................. 448 Tabla 11.30 : Presupuesto de. Gasto “Personal Administrativo” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2017 ................................. 449 Tabla 11.31 : Presupuesto de. Gasto “Personal Administrativo” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2018 ................................. 450 Tabla 11.32 : Presupuesto de. Gasto “Personal Administrativo” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2019 ................................. 451 Tabla 11.33 : Presupuesto de. Gasto “Personal Administrativo” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2020 ................................. 452 Tabla 11.34 : Presupuesto de. Gasto “Marketing y Ventas” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2016 ................................. 453. 31.

(32) Tabla 11.35 : Presupuesto de. Gasto “Marketing y Ventas” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2017 ................................. 453 Tabla 11.36 : Presupuesto de. Gasto “Marketing y Ventas” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2018 ................................. 454 Tabla 11.37 : Presupuesto de. Gasto “Marketing y Ventas” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2019 ................................. 454 Tabla 11.38 : Presupuesto de. Gasto “Marketing y Ventas” -. “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2020 ................................. 455 Tabla 11.39 : Depreciación Activo Tangible – ..................................... 456 Tabla 11.40 : Depreciación Inversión Futura 2017 - “SOLUTIONS JR SAC” – (Expresados en S/.) / (- IGV) ................................ 457 Tabla 11.41 : Depreciación Activo Tangible – ..................................... 457 Tabla 11.42 : Depreciación Inversión Futura 2018 - “SOLUTIONS JR SAC” – (Expresados en S/.) / (- IGV) ................................ 458 Tabla 11.43 : Depreciación Activo Tangible – ..................................... 458 Tabla 11.44 : Depreciación Inversión Futura 2019 - “SOLUTIONS JR SAC” – (Expresados en S/.) / (- IGV) ................................ 459 Tabla 11.45 : Depreciación Activo Tangible – ..................................... 459 Tabla 11.46 : Depreciación Inversión Futura 2020 - “SOLUTIONS JR SAC” – (Expresados en S/.) / (- IGV) ................................ 460 Tabla 11.47 : Depreciación Activo Tangible – ..................................... 460 Tabla 11.48 : Amortización de Activos Intangibles (2016-2020) “SOLUTIONS JR SAC” –.................................................. 461 Tabla 11.49 : Valor de Desecho Activo Tangibles Año 2016 .............. 462 Tabla 11.50 : Valor de Desecho Activo Tangibles Año 2017 .............. 463 Tabla 11.51 : Valor de Desecho Activo Tangibles Año 2018 .............. 463 Tabla 11.52 : Valor de Desecho Activo Tangibles Año 2019 .............. 464 Tabla 11.53 : Valor de Desecho Activo Tangibles Año 2020 .............. 464. 32.

(33) Tabla 11.54 : Valor de Desecho Total Activo Tangibles Año 2020 “SOLUTIONS JR SAC” – (Expresados en S/.) / (+ IGV) . 465 Tabla 11.55 : Recuperación Total del Capital del Trabajo Necesario en el año 2020 – ........................................................................... 466 Tabla 11.56 : Módulo de IGV del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” – (Expresados en S/.) ............................................................. 467 Tabla 11.57 : Formula y Calculo del TIRE del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en %) ............................................ 468 Tabla 11.58 : Formula y Calculo del TIRF del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados en %) .............................................. 469 Tabla 11.59 : Formula y Calculo del VANE del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” – (Expresados en %) ........................................... 470 Tabla 11.60 : Formula y Calculo del VANF del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en S/.) ........................................... 471 Tabla 11.61 : Calculo del Periodo de Recuperación Simple económico del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados en S/. / Años) ................................................................................... 472 Tabla 11.62 : Calculo del Periodo de Recuperación Simple Financiero del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” ................................ 473 Tabla 11.63 : Periodo de Recuperación Descontado Económico del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” – (Expresados S/. / Años) ............................................................................................. 474 Tabla 11.64 : Periodo de Recuperación Descontado Económico del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” – (Expresados S/. / Años) ............................................................................................. 475 Tabla 11.65 : Calculo Ratio Beneficio/Costo Económico del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” –.................................................. 476 Tabla 11.66 : Ratio Beneficio/Costo Financiero del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” –.................................................. 477 33.

(34) Tabla 11.67 : Ratio Deuda a Capital del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en S/.) ................................................ 478 Tabla 11.68 : Ratio Apalancamiento Financiero del proyecto SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en S/.) .................... 478 Tabla 11.69 : Ratio Endeudamiento del proyecto SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en S/.) ........................................................... 479 Tabla 11.70 : Ratio Cobertura de Interés del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en S/.) ................................................ 479 Tabla 11.71 :. Ratio Rotación. Activos. Totales. del proyecto. “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en S/.) .................. 480 Tabla 11.72 : Ratio Rotación Activos Fijos del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en S/.) ........................................... 480 Tabla 11.73 : Ratio Margen Bruto del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en S/.) ........................................................... 481 Tabla 11.74 : Ratio Margen Operativo “SOLUTIONS JR SAC” (Expresados en S/.) ............................................................. 481 Tabla 11.75 : Ratio Margen Utilidad Neta ............................................ 482 Tabla 11.76 : ROA “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en S/.) .... 483 Tabla 11.77 : ROE “SOLUTIONS JR SAC” - (Expresados en S/.) ..... 483 Tabla 11.78 : Análisis Grafico DUPONT “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2016 ............................................................................. 484 Tabla 11.79 : Análisis Grafico DUPONT “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2017 ............................................................................. 485 Tabla 11.80 : Análisis Grafico DUPONT “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2018 ............................................................................. 486 Tabla 11.81 : Análisis Grafico DUPONT “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2019 ............................................................................. 487 Tabla 11.82 : Análisis Grafico DUPONT “SOLUTIONS JR SAC” – Año 2020 ............................................................................. 488 34.

(35) Tabla 11.83 : Cálculo Punto de Equilibrio Contable del proyecto “SOLUTIONS JR SAC” – Año (2016-2020)..................... 489 Tabla 11.84 : Variable Crítica de Sensibilidad Tasa de Crecimiento Anual de Cartera –Fallido (-40%) ...................................... 490 Tabla 11.85 : Variable Crítica de Sensibilidad Tasa de Crecimiento Anual de Cartera – Pesimista (-20%) ................................. 490 Tabla 11.86 : Variable Crítica de Sensibilidad Tasa de Crecimiento Anual de Cartera – Optimista (+20%) ................................ 490 Tabla 11.87 : Variable Crítica de Sensibilidad Tasa de Crecimiento Anual de Cartera – Exitoso (+40%).................................... 491 Tabla 11.88 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Cobro por Servicio – Fallido (-10%) ................................................... 492 Tabla 11.89 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Cobro por Servicio – Pesimista (-5%) ................................................. 492 Tabla 11.90 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Cobro por Servicio – Optimista (+5%) ................................................ 492 Tabla 11.91 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Cobro por Servicio – Exitoso (+10%).................................................. 493 Tabla 11.92 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Recuperación Cartera Castigo – Fallido (-10%)................. 494 Tabla 11.93 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Recuperación Cartera Castigo – Pesimista (-5%)............... 494 Tabla 11.94 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Recuperación Cartera Castigo – Optimista (+5%) ............. 494 Tabla 11.95 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Recuperación Cartera Castigo - Exitoso (+10%) ............... 495 Tabla 11.96 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Probabilidad de Logro de Objetivo - Fallido (Probabilidad 0% de Logro) ...................................................................... 496 35.

(36) Tabla 11.97 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Probabilidad de Logro de Objetivo - Pesimista (Probabilidad 25% de Logro) .................................................................... 496 Tabla 11.98 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Probabilidad de Logro de Objetivo - Optimista (Probabilidad 75% de Logro) .................................................................... 496 Tabla 11.99 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Probabilidad de Logro de Objetivo - Exitoso (Exitoso 100% de Logro) ............................................................................. 497 Tabla 11.100 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Descuento por el NO logro de Objetivos - Fallido (Descuento de 2% del Precio por Servicio). ........................................................... 498 Tabla 11.101 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Descuento por el NO logro de Objetivos - Pesimista (Descuento de 1.5% del %Precio por Servicio). .................................................. 498 Tabla 11.102 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Descuento por el NO logro de Objetivos - Optimista (Descuento de 0.5% del Precio por Servicio). ............................................ 498 Tabla 11.103 : Variable Crítica de Sensibilidad Porcentaje de Descuento por el NO logro de Objetivos - Exitoso (Descuento de 0% del Precio por Servicio). ........................................................... 499 Tabla 11.104 : Evaluación Económica Financiera ............................... 500 Tabla 11.105 : Evaluación Económica Financiera “Economía en Crecimiento” – Escenario PESIMISTA. ............................ 500 Tabla 11.106 : Evaluación Económica Financiera Economía en Crecimiento” – Escenario OPTIMISTA. ............................ 500 Tabla 11.107 : Evaluación Económica Financiera “Economía en Crecimiento” – Escenario OPTIMISTA. ............................ 501. 36.

(37) Tabla 11.108 : Evaluación Económica Financiera “Economía Estancada” – Escenario Fallido. ............................................................ 502 Tabla 11.109 : Evaluación Económica Financiera “Economía Estancada” – Escenario Pesimista. ........................................................ 502 Tabla 11.110 : Evaluación Económica Financiera “Economía Estancada” – Escenario Optimista. ........................................................ 502 Tabla 11.111 : Evaluación Económica Financiera “Economía Estancada” – Escenario Exitoso. ........................................................... 503 Tabla 11.112 : Evaluación Económica Financiera “Crisis Económica” – Escenario Fallido. ............................................................... 504 Tabla 11.113 : Evaluación Económica Financiera “Crisis Económica” – Escenario Pesimista. ........................................................... 504 Tabla 11.114 : Evaluación Económica Financiera “Crisis Económica” – Escenario Optimista. ........................................................... 504 Tabla 11.115 : Evaluación Económica Financiera “Crisis Económica” – Escenario Exitoso. .............................................................. 505 Tabla 11.116 : Tabla de Información para Implementación Plataforma ICS. ..................................................................................... 507 Tabla 11.117 : Tabla de Identificación de Sueldo Promedio para los puestos de “SOLUTIONS JR SAC” ................................... 509. 37.