Máster en Auditoría y Riesgos Financieros
1º “Ranking 250 Másters” del diario
El Mundo, en la Sección Economía-Auditoría
El Máster cuenta con la colaboración de las Grandes Auditoras (Big Four)
91 524 06 15
[email protected]· www.ieb.es
C/ Alfonso XI, nº6 · Madrid
APRENDER HACIENDO
El IEB es miembro de :
IEB: innovando en
formación financiera y jurídica desde 1989
Fundado en 1989, el Instituto de Estudios Bursátiles fue el primer centro de estudios de España dedicado exclusivamente a la formación en finanzas, con un Máster en Bolsa y Mercados Financieros único en ese momento, y con el patrocinio de la Bolsa de Madrid.
A partir del año 1994, y tras la desaparición del Cuerpo de Agentes de Cambio y Bolsa, el IEB puso en marcha los estudios de la Doble Titulación, donde un selecto grupo de alumnos cursaba el Grado en Derecho y el Máster en Bolsa y Mercados Financieros. Desde entonces, más de 85.000 alumnos y profesionales han realizado alguno de nuestros programas educativos.
El desarrollo internacional del IEB es cada vez más relevante, desde que en 2002 se iniciara la alianza con la London School of Economics, seguida, en 2009, de la suscrita con Wharton School, y en 2013 con la Chinese University of Hong Kong, además de otras muchas universidades iberoamericanas.
A lo largo de los años, hemos desarrollado un amplísimo catálogo de Masters, desde los MBA hasta los más especializados en diversas áreas financieras y jurídicas.
Actualmente el Instituto de Estudios Bursátiles ofrece más de 50 programas educativos, que abarcan una sólida formación académica en Grado y Masters, un amplísimo catálogo de cursos de Executive Education y una importante Summer School.
Muchos de estos programas ocupan los primeros puestos en prestigiosos rankings, como los del Financial Times
y diario El Mundo.
LEARNING BY DOING
El Máster en Auditoría y Riesgos Financieros es una iniciativa del IEB única en el ámbito de la formación financiera en España.
Su objetivo fundamental es el de proporcionar una formación sólida, tanto desde el punto de vista teórico como práctico, a todos aquellos que deseen desarrollar e impulsar su carrera profesional en el ámbito de las finanzas, la gestión de riesgos, la contabilidad internacional y la auditoría financiera. Por ello, este Máster cubre todos los mencionados aspectos, profundizando en los productos y mercados financieros más utilizados -tanto en las entidades financieras como en las tesorerías de grandes empresas-, la gestión de riesgos financieros, la valoración de todos los instrumentos, su tratamiento contable nacional e internacional y las técnicas de auditoría que permiten garantizar debidamente la información financiera ofrecida.
En el caso particular de los riesgos financieros, se analiza en profundidad la tipología de los mismos, así como los derivados más utilizados para su gestión, proporcionando bases sólidas y técnicas apropiadas para definir y llevar a cabo las políticas más adecuadas en esta importante área financiera.
A quién va dirigido
El Máster en Auditoría y Riesgos Financieros es de especial interés para:
- Auditores Externos e Internos.
- Departamentos Financieros de Grandes Empresas y Entidades Financieras.
- Departamentos Financieros de Sociedades y Agencias de Valores e Instituciones de Inversión Colectiva.
- Departamentos de Gestión y Control de Riesgos
- Licenciados y graduados interesados en desarrollar y potenciar su carrera profesional en el ámbito de las finanzas, la gestión de riesgos, la contabilidad nacional e internacional y la Auditoría Financiera
Metodología
Desde el IEB optamos por una metodología que combina la impartición de conocimientos teóricos con la práctica adecuada, de forma que el alumno comprenda y sepa aplicar por sí mismo las técnicas apropiadas que se utilizan actualmente en el mundo de los negocios más avanzado nacional e internacionalmente, tanto en Finanzas como en Riesgos y en Auditoría Financiera. Para ello, además de las presentaciones y documentación adicional de contenidos, las clases incluirán modelos y ejercicios en Excel y otros soportes informáticos que permitirán al alumno asentar los conocimientos adquiridos con casos prácticos cercanos a las situaciones que se producen en la vida real.
Los alumnos tendrán acceso a herramientas informáticas modernas como Bloomberg para conocer al momento la situación de los mercados.
Con esta metodología, el Máster en Auditoría y Riesgos Financieros, permitirá al alumno obtener un conocimiento avanzado sobre: los procesos de auditoría, la valoración de los activos financieros (renta fija, renta variable y derivados), la medición de los riesgos de dichos activos financieros, los procesos de contabilidad y consolidación, etc. de forma conceptual y práctica.
Título
Al finalizar el programa, el alumno obtendrá el Título de Máster en Auditoría y Riesgos Financieros, expedido por la Dirección Académica del IEB, como título propio.
Máster en Auditoría
y Riesgos Financieros
MÓDULO 1.
LAS FINANZAS EN UN MUNDO GLOBALIZADO
1. La economía y las finanzas 2. Matemáticas financieras
3. Estadística aplicada a las finanzas
4. Introducción a los instrumentos financieros
5. Introducción a los instrumentos financieros derivados 6. Manejo Boomberg
7. Mercados financieros nacionales e internacionales 8. Introducción a la información financiera
9. Introducción a la Auditoría 10. Introducción Riesgos Financieros
11. Sistema Financiero y organismos reguladores (Banca, Seguros, Bolsa, etc.)
12. Ética en los mercados financieros
MÓDULO 2.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y SU VALORACIÓN
1. Conceptos previos
1.1 Introducción a los tipos de interés
1.2 Qué clases de tipos de interés se observan en el mercado 1.3 Euribor / Libor / Eonia
1.4 Tipo de interés “libre de riesgo”
1.5 Tipos de interés cupón cero
1.6 Tipos de interés implícitos o forward
1.7 ETTI (estructura temporal de los tipos de interés)
1.8 Curvas de tipo de interés. Construcción de las distintas curvas
2. Instrumentos de renta fija
2.1 Tipos de instrumentos de renta fija 2.2 Valoración de instrumentos de renta fija 2.3 Duración y duración modificada
2.4 Obtención del spread de crédito 3. Instrumentos de renta variable
3.1 Tipos de instrumentos de renta variable 3.2 Introducción a la valoración de empresas
3.3 Métodos de valoración: descuento de flujos, múltiplos de EBITDA, etc.
Programa
8. Consolidación y combinaciones de negocios (NIIF 3, NIIF 10, NIIF 11, NIIF 12, NIC 27, NIC 28)
9. Reconocimiento de ingresos (NIIF 15) 10. Instrumentos financieros (NIIF 9)
11. Contabilidad de derivados y coberturas (NIIF 9) 12. Pasivo Capital (NIC 32)
13. Intangibles (NIC 38)
14. Provisiones y deterioro de valor (NIC 36, NIC 37) 15. Análisis de estados financieros
16. Fiscalidad. Normativa Impuesto sobre sociedades
MÓDULO 5.
AUDITORÍA
1. Normas Técnicas de Auditoría 2. Fases de la auditoría
2.1 Planificación de la auditoría 2.2 Ejecución de la auditoría 2.3 Terminación y conclusiones
3. Evaluación del riesgo y respuestas a los riesgos 4. Evidencia de auditoría
5. Tipos de pruebas de auditoría 5.1 Pruebas sustantivas
5.2 Revisión de procesos y controles 6. La materialidad. Medición y utilización 7. Utilización del trabajo de otros 8. Contenido del informe de auditoría
9. Especialidades entidades financieras y aseguradoras 4. Derivados sobre commodities, acciones, tipo de cambio,
tipo de interés, etc.
4.1 Futuros / fowards y su valoración 4.2 Opciones y su valoración
4.3 Swaps y su valoración
5. Productos estruturados y opciones exóticas y su valoración 5.1 Black & Scholes
5.2 Montecarlo
6. Otros derivados y su valoración
6.1 CDSs y otros derivados de crédito 6.2 Ajustes XVA
MÓDULO 3.
GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
1. Análisis de la exposición a los distintos riesgos 2. Medidas de sensibilidad del riesgo de mercado
2.1 VaR / CFaR 2.2 Stress test
2.3 Movimientos lineales 2.4 Otras medidas de sensibilidad 3. Gestión riesgo volatilidad
3.1. Conceptos y modelos 3.2 Las griegas
4. La gestión del riesgo de crédito 4.1 Rating
4.2 Uso de derivados CDSs 4.3 Otros medios
5. Políticas de gestión del riesgo de mercado
MÓDULO 4.
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA Y NORMATIVA CONTABLE ESPAÑOLA
1. El IASB y las NIIF. EFRAG 2. El marco conceptual de las NIIF
3. Inmovilizado material (Propiedad Planta y Equipo (NIC 16) e Inversiones Inmoviliarias (NIC 40))
4. Existencias (NIC 2) 5. Arrendamientos (NIIF 16)
6. Contabilidad del impuesto de sociedades (NIC 12)
7. Moneda extranjera (NIC 21)
Claustro
El profesorado del Máster en Auditoria y Riesgos Financieros está compuesto por profesionales y expertos del sector financiero y de los mercados: directivos de instituciones financieras, analistas y profesionales pertenecientes al ámbito de la auditoría financiera y riesgos en general y especialmente de las Big Four (Deloitte, EY, KPMG y PwC).
La totalidad de los profesores cuenta con una sólida formación y amplia experiencia profesional.
La mayoría con una preparación de post-grado (Masters, Doctorados, CFAs, etc.), avalada por universidades españolas y extranjeras de reconocido prestigio.
Por otra parte, su capacidad docente y su eficacia en la transmisión de conocimientos, está debidamente contrastada.
Sergio Avilés Pastor Fund Manager. Gestifonsa Asset Management (Grupo Banco Caminos)
Jorge Martín Baleriola Socio Auditor at ALESCO PARTNERS Manuel de Rábago Marín
Santander Asset Management Internal Audit Global Director
Salvador Quesada Torrejón Director de Auditoría. Sector Financiero en
KPMG Antonio Gómez Ciria
Miembro del Consejo de Administración en Red Eléctrica Corporación. Ex-Presidente
ICAC
Patricia Tato Gómez Director Financial Instruments and
Regulation KPMG España Alberto Librero Guerra
Director Mercados Financieros y Estructura- dos en ABANCA
Enrique Villanueva García Profesor Titular Universidad Complutense /
Consultor IFRS Javier Niederleytner García
Agente Financiero Bankinter
Cleber Beretta Custodio Head of Quality & Risk for Audit and Assurance& Risk Advisory for Deloitte in
Spain
Marcos M. Martínez Paz Dirección de Tesorería y Mercado de
Capitales Banco Sabadell
Juan del Busto Méndez Inspector en Banco de España
Alfonso Ruiz Poveda Equity Derivatives trader at
Banco Santander José Antonio Gonzalo Angulo Catedrático Universidad Alcalá de Henares.
Ex-Presidente ICAC
Pablo Ulecia Rubio Socio Responsable de Tributación Corporativa para el Sector Financiero en EY
Abogados Francisco Javier López Valle Director Distribución Tesorería en Banca
Mayorista Banco Sabadell
Constancio Zamora Ramírez Director del Dpto. Contabilidad y Economía
Financiera de la Universidad de Sevilla
Ana Rosa Cortez
Partner, KPMG Audit Financial Services
Stefan Mundorf Partner. Chief Accountant of
PwC Spain Raul Fidalgo
Director Área de Contabilidad.
Deloitte
Ricardo Sánchez Fernández Head of Regulation and Supervisory
Relationship at Bankinter Roberto Knop Muszynski
Presidente Valoraciones JLL
Luis Fernando Utrera Infantes Ex-Subdirector General
Banesto Maria Luisa Marín Lasanta Senior Manager Risk & Capital Management.
Deloitte Oscar Gil Flores Risk Solutions GRM en BBVA. CFA.
FRM.
Jesús Pérez Pérez Consultor Financiero y Actuarial
Independiente José Morales Díaz
Socio. EY. Financial Accounting Advisory Services (FAAS)
Jacobo Cuadrado Arévalo Financial Project Director VISAN and
Professor of Finance
DIRECTOR DEL MÁSTER Felipe M. Herranz Martín
Presidente de FAIF (Foro AECA de Instrumentos Financieros)
Aspectos Destacables del Máster
Estancia en la
London School of Economics
El Máster en Auditoría y Riesgos Financieros cuenta con la colaboración de las cuatro empresas más importantes del mundo, en el área de la auditoría: Deloitte, EY, KPMG y PwC. El apoyo de dichas instituciones es de suma importancia, ya que colaboran impartiendo aquellos módulos del Programa Máster que están más orientados hacia las áreas de auditoría; y muy especialmente, en todo lo que se refiere a los procesos de auditoría que se realizan en los diferentes tipos de Instituciones Financieras (Entidades de Crédito, Empresas de Servicios de Inversión, Instituciones de Inver- sión Colectiva, etc.).
Para potenciar y complementar la formación obtenida en el Máster, IEB ha suscrito un acuerdo con la LSE Executive Education, que refuerza la formación impartida en Madrid con la estancia de los alumnos en Londres.
Durante la semana de estancia, los alumnos no sólo recibirán clases de los profesores de la LSE, sino que tendrán acceso a profesionales de algunas de las entidades y empresas más emblemáticas del mundo, obteniendo así una visión más internacional de las materias impartidas en el programa.
La estancia en la LSE tiene lugar en septiembre, y los alumnos interesados deben inscribirse durante el mes de mayo.
La London School of Economics es una institución de referencia mundial, con 18 premios Nobel y alumnos de los 5
continentes.
Coste
El coste del programa es de 18.500€.
Este importe incluye los costes académicos, como material, asistencia a las clases, documentación necesaria para el programa, medios e instalaciones del IEB y, además, los gastos derivados de la estancia en la LSE (los académicos y los logísticos: billetes de avión, alojamiento y diploma de la LSE).
El IEB mantiene convenios con diversas entidades financieras, a las que los alumnos pueden solicitar condiciones especiales de financiación.
El IEB cuenta también con un programa de becas y ayudas al estudio.
Admisión
Para acceder a este Máster el candidato debe contar con Título de Grado, Licenciatura o Ingeniería Superior.
Los candidatos deben presentar los siguientes documentos:
Formulario de inscripción Expediente Académico 2 cartas de recomendación Currículum Vitae
Los candidatos deberán realizar las pruebas de admisión, consistentes en un test de conocimientos financieros, prueba de inglés y examen psicotécnico, así como una entrevista personal con el Comité de Admisiones.
Calendario
El programa consta de 501 horas lectivas que se imparten a lo largo de 13 meses.
Se inicia en el mes de febrero y finaliza en marzo del siguiente año.
Las clases tendrán lugar:
Viernes de 18’00 h. a 22’00 h.
Sábado de 9’00 h. a 14’00 h.
Es preceptiva la asistencia a un mínimo del 80% de las clases teóricas y prácticas, salvo causa justificada y comprobada por la Dirección del Máster.
