INDICADORES DE LA CADENA

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INDICADORES DE LA CADENA

Octubre 2016

Área de Ganadería – I+D

(2)

PRECIOS

INDICADORES DE LA CADENA

(3)

Precios constantes

Fuente: Observatorio Ganadero en base a Liniers, Entre SyC, valores actualizados por IPIM .

10 15 20 25 30 35 40 45 50 55

ago-08 nov-08 feb-09 may-09 ago-09 nov-09 feb-10 may-10 ago-10 nov-10 feb-11 may-11 ago-11 nov-11 feb-12 may-12 ago-12 nov-12 feb-13 may-13 ago-13 nov-13 feb-14 may-14 ago-14 nov-14 feb-15 may-15 ago-15 nov-15 feb-16 may-16 ago-16

$/kg Ternero 180-200kg Novillo 430-460kg Ternero 320kg

(4)

Evolución de precios en base

Fuente: Observatorio Ganadero en base a Liniers, Entre SyC, IPCVA valores actualizados por IPIM .

50 75 100 125 150 175 200

ene-10 abr-10 jul-10 oct-10 ene-11 abr-11 jul-11 oct-11 ene-12 abr-12 jul-12 oct-12 ene-13 abr-13 jul-13 oct-13 ene-14 abr-14 jul-14 oct-14 ene-15 abr-15 jul-15 oct-15 ene-16 abr-16 jul-16

Base

ene=10 Precio integrado de la media res Ternero invernada Novillo

(5)

% que ocupa novillo en el precio de la res

Fuente: Observatorio Ganadero en base a Liniers,IPCVA valores actualizados por IPIM .

30%

40%

50%

60%

70%

80%

ago-08 nov-08

feb-09 may-09 ago-09 nov-09 feb-10 may-10 ago-10 nov-10 feb-11 may-11 ago-11 nov-11 feb-12 may-12 ago-12 nov-12 feb-13 may-13 ago-13 nov-13 feb-14 may-14 ago-14 nov-14 feb-15 may-15 ago-15 nov-15

feb-16 may-16 ago-16

novillo promedio 2008-2016

(6)

Consumo interno: carnes totales

Fuente: Observatorio Ganadero en base a MinAgro.

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

ago-07 feb-08 ago-08 feb-09 ago-09 feb-10 ago-10 feb-11 ago-11 feb-12 ago-12 feb-13 ago-13 feb-14 ago-14 feb-15 ago-15 feb-16 ago-16

kg/hab/año Vacuna Aviar Porcina

107 kg Totales

(7)

Precios al consumidor

Fuente: Observatorio Ganadero en base a IPCVA.

0 20 40 60 80 100 120 140

ago-08 feb-09 ago-09 feb-10 ago-10 feb-11 ago-11 feb-12 ago-12

feb-13 ago-13

feb-14 ago-14

feb-15 ago-15 feb-16 ago-16

$/kg Vacuna Pechito de cerdo

0 10 20 30 40 50 60

ago-08 feb-09 ago-09 feb-10 ago-10 feb-11 ago-11 feb-12 ago-12 feb-13 ago-13 feb-14 ago-14 feb-15 ago-15 feb-16 ago-16

$/kg Pollo entero

(8)

Relación carne vacuna- salario

Fuente: Observatorio Ganadero en base a Indec e Ipcva.

30 40 50 60 70 80 90 100 110 120

ago-05 feb-06 ago-06 feb-07 ago-07 feb-08 ago-08 feb-09 ago-09 feb-10 ago-10 feb-11 ago-11 feb-12 ago-12 feb-13 ago-13 feb-14 ago-14 feb-15 ago-15 feb-16 ago-16

Kg Carne/Salario Kg carne/Salario Promedio Prom. Anual

(9)

Relación carne aviar - salario

Fuente: Observatorio Ganadero en base a Indec e Ipcva.

30 80 130 180 230 280

Kg pollo/Salario Kg pollo/Salario Promedio Promedio ANUAL

(10)

Relación compra-venta: Invernada corta

Fuente: Observatorio Ganadero.

0,6 0,7 0,8 0,9 1,0 1,1 1,2 1,3 1,4 1,5

ago-11 oct-11 dic-11 feb-12 abr-12 jun-12 ago-12 oct-12 dic-12 feb-13 abr-13 jun-13 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 oct-15 dic-15 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16

Instantánea 4 meses

(11)

Relación C-V invernada corta:

Compra en agosto, venta a los 4 meses

Fuente: Base Observatorio Ganadero.

0,50 0,60 0,70 0,80 0,90 1,00 1,10 1,20 1,30 1,40 1,50

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Instantánea Real Instantánea prom. Compra venta real

Datos descriptivos

Media 1,15

Desvío 0,19

(12)

Relación C-V invernada corta:

Precio de venta en Agosto según C-V histórica

Si las condiciones del año actual se encuentran dentro del rango de las ocurridas en el período 2009-2016, la probabilidad que el precio de venta supere el valor actual en valores constantes para este planteo es 63%

Fuente: Base Observatorio Ganadero.

Con un precio de compra como el actual de 36,4 $/kg

0,00 0,10 0,20 0,30 0,40 0,50 0,60 0,70 0,80 0,90 1,00

0 10 20 30 40 50 60 70

Precio de venta según compra-venta histórica ($/kg)

Precio venta Precio venta actual Umbral de Venta para el planteo 1

C/V real = 1,15

Precio actual = 31,54$/kg

(13)

Relación compra-venta: Invernada larga

0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0

ago-09 nov-09 feb-10 may-10 ago-10 nov-10 feb-11 may-11 ago-11 nov-11 feb-12 may-12 ago-12 nov-12 feb-13 may-13 ago-13 nov-13 feb-14 may-14 ago-14 nov-14 feb-15 may-15 ago-15 nov-15 feb-16 may-16 ago-16

Instantánea 12 meses

(14)

Relaciones de precios

0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200

kg novillo/ t maíz

Kg Novillo/t Maíz Promedio Kg Ternero/ t Maíz Promedio

(15)

Relaciones de precios

0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000

0 200 400 600 800 1.000 1.200

ago-03 feb-04 ago-04 feb-05 ago-05 feb-06 ago-06 feb-07 ago-07 feb-08 ago-08 feb-09 ago-09 feb-10 ago-10 feb-11 ago-11 feb-12 ago-12 feb-13 ago-13 feb-14 ago-14 feb-15 ago-15 feb-16 ago-16

Insumo/

producto

Kg Novillo/ 1 Sueldo

Kg de Novillo/ 1000 L Gasoil Kg de Nov/ 10 UTA

Kg de Nov/ ha tierra (eje derecho)

(16)

PRODUCTIVOS

(17)

Stock

59

48

51,4 52,6

30 35 40 45 50 55 60

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Mill. de Cab

Fuente: Observatorio Ganadero en base a SENASA.

(18)

Clima 22%

Negocio 39%

Financiero 39%

Clima 3%

Impuestos 7%

Negocio 88%

Financiero 2%

Retención en cría

Propósito sobre stock

1… 1… 8… 6… 2… 5… 8… 4… 2… 8…

36% 28%

37% 30%

52% 54% 44%

59% 70%

80%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

jul-13 nov-13 mar-14 jul-14 nov-14 mar-15 jul-15 nov-15 mar-16 jul-16

Aumentar

Mantener

Disminuir

(19)

DESCAPITALIZACIÓN

INVERSIÓN

% de hembras en la faena

Fuente: Observatorio Ganadero en base a Minagro.

30%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

dic-02 jun-03 dic-03 jun-04 dic-04 jun-05 dic-05 jun-06 dic-06 jun-07 dic-07 jun-08 dic-08 jun-09 dic-09 jun-10 dic-10 jun-11 dic-11 jun-12 dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 jun-16

% de hembras a la faena Prom. Anual

$ 900

millones por punto porcentual

(20)

Stock de vacas

24,4

20,1

22,9

15,0 16,0 17,0 18,0 19,0 20,0 21,0 22,0 23,0 24,0 25,0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017*

23,9 23,8 23,7

(21)

Stock y faena de machos

Fuente: Observatorio Ganadero en base a IPCVA.

11,3

7,4

0 2 4 6 8 10 12

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Stock nov + nvto Faena nov + nvto + tro *Faena estimada Mill. cab

(22)

Duración media invernadas machos

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Meses

(23)

Peso medio de faena

Fuente: Observatorio Ganadero en base a Minagri.

190 195 200 205 210 215 220 225 230 235 240

ago-07 feb-08 ago-08 feb-09 ago-09 feb-10 ago-10 feb-11 ago-11 feb-12 ago-12 feb-13 ago-13 feb-14 ago-14 feb-15 ago-15 feb-16 ago-16

kg/cab

(24)

Anomalía en el

Índice de Vegetación IVN

Muy Positiva Positiva Neutra Negativa Muy Negativa Áreas Agrícolas

ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic

*Satélite TERRA-1 – Resolución 250m

2016 Período: 11 - 26 Julio

(25)

Anomalía en el

Índice de Vegetación IVN

2016 Período: 27 Jul - 11 Ago

(26)

Anomalía en el

Índice de Vegetación IVN

2016 Período: 12 - 17 Agosto

(27)

Corrales: ocupación en corrales

Fuente: Observatorio Ganadero en base a Cámara Argentina de Feedlot (CAF).

30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

% 2013 2014 2015 2016

(28)

Estacionalidad en el precio

0,75 0,80 0,85 0,90 0,95 1,00 1,05 1,10 1,15 1,20 1,25

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Estacionalidad Fuerte

2008 2012 2006 2009

(29)

Corrales

Fuente: Observatorio Ganadero en base a Cámara Argentina de Feedlot (CAF).

0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8

0,8 0,9 1,0 1,1 1,2 1,3 1,4 1,5 1,6

ene-13 feb-

13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13

ene-14 feb-

ene-15 feb-

ene-16 feb-

16 mar-16

abr-16 may-16 jun-16 jul-16 o-16ag

Compra/ venta C/V PROMEDIO IRF (eje derecho)

(30)

MERCADO EXTERNO

(31)

Tasa de cambio real multilateral

Fuente: Movimiento CREA en base a USDA.

80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300

ene-01 jul-01 ene-02 jul-02 ene-03 jul-03 ene-04 jul-04 ene-05 jul-05 ene-06 jul-06 ene-07 jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 jul-10 ene-11 jul-11 ene-12 jul-12 ene-13 jul-13 ene-14 jul-14 ene-15 jul-15 ene-16 jul-16

Base100=

ene 2000 TCRM TCRMe

(32)

IPIA carne

80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 320

ago-03 mar-04 oct-04 may-05 dic-05 jul-06 feb-07 sep-07 abr-08 nov-08 jun-09 ene-10 ago-10 mar-11 oct-11 may-12 dic-12 jul-13 feb-14 sep-14 abr-15 nov-15 jun-16

IPIA canasta de países IPIA US$ constante IPIA US$ corriente

Fuente: Movimiento CREA en base a USDA, MinAgro, Ipcva y Senasa.

(33)

Precio novillo

Fuente: Observatorio Ganadero en base Liniers e Informe Ganadero.

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

0 5 10 15 20 25 30 35 40

jul-07 ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 jul-10 ene-11 jul-11 ene-12 jul-12 ene-13 jul-13 ene-14 jul-14 ene-15 jul-15 ene-16 jul-16

$/kg

Novillo tipo exportación Novillo pesado Dif. novillo exportación (eje derecho)

(34)

Precios internacionales MERCOSUR

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 u$s/kg

Argentina Brasil Uruguay Paraguay

(35)

Exportación

0 100 200 300 400 500 600 700 800

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

Tn Exportadas (miles t)

(36)

Subproductos: cuero

2,08

0,82

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5

ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13

ene-14 feb-

ene-15 feb-

ene-16 feb-16 mar-16

abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16

u$s/t Evolución del precio del cuero salado novillo

(37)

Muchas gracias por su atención

Fermín Torroba

[email protected]