SIN LÍMITES Presentación Corporativa, a Junio 2015

(1)

SIN LÍMITES

(2)

ANDINO INVESTMENT HOLDING

Somos un grupo de empresas líderes que

operan

infraestructura portuaria y

aeroportuaria

, además de brindar

servicios

logísticos y marítimos.

Nuestras

16 empresas

contribuyen a la

especialización del grupo en servir a la cadena

logística de comercio exterior del país, con

(3)



3 Concesiones con el Gobierno:

Puerto de Paita (2009 – 2039)

5 Aeropuertos del Sur (2011 – 2036)

Aeropuerto Chinchero–Cusco (2014 – 2054)



Más de 2,900 empleados



CAGR 2010 – 2014

Ventas

11.16%

EBITDA

17.6%



+ US$ 616 millones Portafolio Inmobiliario



25% de las acciones de AIH cotizan en la Bolsa de Valores de

Lima (AIHC1).

El 75% del capital restante está controlado por un grupo de

inversionistas trabajan juntos desde hace más de 40 años.

(4)



Aproximadamente el 25% del accionariado de AIH está

representado por acciones que cotizan en la Bolsa de

Valores de Lima (BVL).



El 75% del capital restante está controlado por un grupo

de inversionistas que han trabajado juntos desde la

creación de la primera empresa del grupo, hace más de

40 años.

Accionariado

TOTAL

74.67%

Familia Vargas Loret de Mola

37.44%

(5)

5

2014

.

Venta de File Service.

AIH emite bono internacional por US$115MM. 5 Cosmos Agencia Marítima inicia operaciones.

1972

1980

Creación de Neptunia.

1993

Triton Transports inicia operaciones.

2005

Se conforma AIH.

2009

2011

Compra de File Service.

2011

TPE se adjudica la concesión del puerto de Paita.

2012

AAP se adjudica la concesión de los aeropuertos del sur.

.

2013

IPO de AIH.

TPE emite bono internacional por US$110MM.

(1) AAP = Aeropuertos Andinos del Perú (2) TPE = Terminales Portuarios Euroandinos

Se recibe un préstamo de US$ 85MM con el que se adquieren las participaciones minoritarias en Neptunia y Cosmos

2007

Kuntur Wasi se adjudica la concesión del aeropuerto de Chinchero.

Historial de crecimiento

durante más de 4

décadas

(6)

AREQUIPA MATARANI SAN NICOLAS AYACUCHO PAMPA MELCHORITA PISCO CALLAO SUPE BAYOVAR PAITA TALARA CHICLAYO MOLLENDO ILO ATALAYA PUCALLPA YURIMAGUAS YURIMAGUAS HUARMEY CHIMBOTE SALAVERRY IQUITOS MADRE DE DIOS ZORRITOS



Operaciones en la mayoría de los puertos

privados y públicos concesionados de Perú

(puertos, terminales, plataformas offshore) y en

los principales ríos de la selva



Operaciones en Callao, Paita, Chiclayo, Matarani

y Pucallpa



Concesión por 30 años para operar el Terminal

Portuario de Paita



Concesión por 25 años para operar 5

aeropuertos ubicados al Sur del Perú: Arequipa,

Ayacucho, Juliaca, Puerto Maldonado y Tacna

Concesión por 40 años para construir y operar el

nuevo aeropuerto internacional de Chinchero



14 hectáreas de tierra adyacente al Aeropuerto

Jorge Chavez International Airport, donde

Inmobiliaria Terrano desarrollará un centro

logístico, comercial y hoteles (LimaHub Project)

Flota de más de 130 camiones para transporte de

contenedores y carga de proyectos

Cobertura Geográfica

Estratégica

Concesión para construir y

operar el aeropuerto de

Chinchero por 40 años.

Operador Logístico líder en Perú

con más de 33 años de

experiencia.

Fundada en 1972, Cosmos es el

líder peruano en agenciamiento

marítimo y estiba.

50% 100% 100% 50% 100% 100% 50% 100% 100% 100% 100% 100% 75%

Oporsa desarrolla el

proyecto

Terminal

Portuario Ventanilla

para

manejo de carga a granel.

Brinda servicios de manipuleo de

carga, asistencia en Plataforma

(Rampa) y Servicio de Embalaje

y Custodia de Equipaje.

Agencia marítima que provee

servicios de estiba y manipuleo

de carga suelta y contenerizada.

100% 100% 50%

Infraestructura

Servicios Logísticos

Servicios Marítimos

Incluye:

Proyecta &

Construye y Kubo Ads.

Inició operaciones en 2008 para

implementar soluciones de

habitabilidad.

Compañía especializada en

servicios de practicaje, con más

de 14 años de experiencia.

Penta Tanks se constituyó

en 2010 para desarrollar y

operar terminales de

almacenamiento de carga

Supervisado por la SBS, Almafin

emite certificados de depósito

para financiamiento de

mercadería (Warrants).

Brinda servicios de remolcaje,

atraque y rescate de naves, así

como control de derrames.

Terrano desarrolla el

proyecto inmobiliario y de

facilidades logísticas Lima

Hub .

KUNTUR WASI

Contrato de Concesión

para operar el Puerto de

Paita por 30 años.

Flota de más de 130 camiones

_{para transporte de contenedores}

y carga de proyectos.

ASA es un agente de carga

internacional para carga suelta,

proyectos, contenedores y

commodities.

Contrato de Concesión para operar por 25 años cinco aeropuertos del sur.

(7)

Modelo de

negocio

integrado con

una propuesta

de valor

estratégico

Proveedor de toda la cadena logística

Servicios

Multimodales

Almacenamiento

Transporte

Multimodal

Soporte en las Operaciones

Import Flow

Export Flow

Concesión para construir y

operar el aeropuerto de Chinchero por 40 años.

Operador Logístico líder en Perú con más de 33 años de experiencia.

Fundada en 1972, Cosmos es el líder peruano en agenciamiento marítimo y estiba. 50% 100% 100% 50% 100% 100% 50% 100% 100% 100% 100% 100% 75% Oporsa desarrolla el proyecto Terminal Portuario Ventanilla para manejo de carga a granel.

Brinda servicios de manipuleo de carga, asistencia en Plataforma (Rampa) y Servicio de Embalaje y Custodia de Equipaje.

Agencia marítima que provee servicios de estiba y manipuleo de carga suelta y contenerizada.

100% 100% 50%

Infraestructura

Servicios Logísticos

Servicios Marítimos

Incluye: Proyecta & Construye y Kubo Ads.

Inició operaciones en 2008 para implementar soluciones de habitabilidad.

Compañía especializada en servicios de practicaje, con más de 14 años de experiencia. Penta Tanks se constituyó

en 2010 para desarrollar y operar terminales de

almacenamiento de carga Supervisado por la SBS, Almafin emite certificados de depósito para financiamiento de mercadería (Warrants).

Brinda servicios de remolcaje, atraque y rescate de naves, así como control de derrames. Terrano desarrolla el

proyecto inmobiliario y de facilidades logísticas Lima Hub .

KUNTUR WASI

Contrato de Concesión para operar el Puerto de

Paita por 30 años. Flota de más de 130 camiones _{para transporte de contenedores} y carga de proyectos.

ASA es un agente de carga internacional para carga suelta, proyectos, contenedores y commodities.

Concesión para construir y operar el aeropuerto de Chinchero por 40 años.

100% 100% 50%

Infraestructura

Servicios Logísticos

Servicios Marítimos

KUNTUR WASI

100% 100% 50%

Infraestructura

Servicios Logísticos

Servicios Marítimos

KUNTUR WASI

100% 100% 50%

Infraestructura Servicios Logísticos Servicios Marítimos

KUNTUR WASI

(8)

Infraestructura

Servicios Marítimos

Servicios Logísticos

Líderes en los

sectores

Capacidades

15%

13%

12%

8%

9%

44%

DP World

Neptunia

Tramarsa

Alconsa

Contrans

Otros

Portuario



Relación con las principales líneas navieras

Logísticos



Economía de escala



Capacidades de distribución y

almacenamiento



Experiencia



Sólido respaldo



Plataforma tecnológica



Capital Humano



Conectividad



Disponibilidad de amplias áreas para

el desarrollo de plataformas logísticas

Terminales Portuarios Euroandinos (Paita)

2do puerto de contenedores y principal del norte del país

Aeropuertos Andinos del Peru

5 aeropuertos por 25 años (Sur Perú)

Aeropuerto Internacional de Chinchero en el Cusco

por 40 años

Participación de Mercado por TEUs

(2013)

26%

74%

Cosmos

Otros

(9)

EE.FF. Consolidados

Balance General

En miles de S/.

jun-14

jun-15

Activo Corriente

214,031

222,262

Activo No Corriente

1,921,265

1,982,208

Total Activo

2,135,296

2,204,470

Pasivo Corriente

137,122

189,818

Pasivo No Corriente

776,278

756,705

Total Pasivo

913,400

946,523

Patrimonio

1,221,896

1,257,947

Total Pasivo y Patrimonio Neto

2,135,296

2,204,470

Estado de Ganancias y Pérdidas

En miles de S/.

jun-14

%

jun-15

%

Ventas

296,640

100.00%

309,979

100.00%

Costos y Gastos Operativos

-273,279

-92.12%

-283,985

-91.61%

Corrección Monetaria

589 0.20%

-23,290

-7.51%

EBITDA

34,590

11.66%

39,247

12.66%

(10)

Resultados

Históricos

Portafolio

inmobiliario de

más de 1.2

millones de m2

Ingresos Consolidados

EBITDA

Valor Comercial

% AIH

Valor Neto

Infraestructura

Oporsa

249.5 100%

249.5 Terrano

78.9 75%

59.2 Servicios Logísticos

Neptunia

272.8 100%

272.8 Almafin

12.5 100%

12.5 Servicios Marítimos

Cosmos

2.4 100%

2.4 Total

616.1

596.4 S/. Millones

US$ Millones.

410

466

517

614

626

0

100

200

300

400

500

600

700 2010

2011

2012

2013

2014

37

42

54

70

71

10

20

30

40

50

60

70

80 2010

2011

2012

2013

2014

(11)

Unidades de Negocio de AIH

Servicios Logísticos

Servicios Marítimos

Infraestructura

50% 100% 100% 50% 100% 100% 50% 100% 100% 100% 100% 50% 100% 100% 50% 75%

Operador Logístico líder en

Perú con más de 33 años

de experiencia. Mantiene un

rol clave en la cadena de

Comercio Exterior

Fundada en 1972, Cosmos

es el líder peruano en

agenciamiento marítimo y

estiba.

Oporsa desarrolla el

proyecto Terminal Portuario

Ventanilla para manejo de

carga a granel.

Brinda principalmente

servicios de manipuleo de

carga y asistencia en

Plataforma (Rampa).

Agencia marítima que

provee servicios de estiba y

manipuleo de carga suelta y

contenerizada.

14 hectáreas al costado del

Aeropuerto Jorge Chávez

para desarrollar proyectos

logísticos

Concesión para construir y

operar el aeropuerto de

Chinchero por 40 años.

Contrato de Concesión

para operar el Puerto de

Paita por 30 años.

Flota de más de 130

camiones para transporte

de contenedores y carga de

proyectos.

ASA es un agente de carga

internacional para carga

suelta, proyectos,

contenedores y

commodities.

Contrato de Concesión para operar por 25 años cinco aeropuertos del sur. Incluye:

Proyecta & Construye y Kubo Ads

Compañía especializada en

servicios de practicaje, con

más de 14 años de

experiencia.

Supervisado por la SBS,

Almafin emite certificados

de depósito para

financiamiento de

mercadería (Warrants).

Penta Tanks desarrolla y

opera terminales de

almacenamiento de carga

líquida.

Brinda servicios de

remolcaje, atraque y

rescate de naves, así como

control de derrames.

Inició operaciones en 2008

para implementar

(12)

Ventas

(S/. Millones)

EBITDA

(S/. Millones)

(13)

Resultados Consolidados de las principales Líneas de Negocio

(En millones de S/.)

jun-14

jun-15

Var

jun-14

jun-15

Var

jun-14

jun-15

Var

jun-14

jun-15

Var

Ventas

179.5 178.4 -0.6%

114.9 128.9 12.1%

2.5 2.0 -22.9%

296.9

309.2 4.1%

Margen Bruto

43.0 36.9 -14.1%

28.57 36.1 26.2%

1.1 2.0 91.7%

72.6

75.0 3.3%

%

23.9%

20.7%

24.9%

28.0%

41.9% 104.2%

24.4%

24.2%

EBITDA

23.3 17.6 -24.4%

11.9 19.6 64.6%

-0.6

2.1 -459.2%

34.6 39.2 13.5%

%

13.0%

9.9%

10.4%

15.2%

-22.6% 105.1%

11.6%

12.7%

(14)

Ventas

(S/. Millones)

EBITDA

(S/. Millones)

(15)

Resumen Financiero Proforma de las principales Líneas de Negocio

(En millones de S/.)

jun-14

jun-15

Var

jun-14

jun-15

Var

jun-14

jun-15

Var

jun-14

jun-15

Var

Ventas

179.2 175.7 -1.9%

118.1 130.6 10.6%

66.1 51.4 -22.3%

363.4 357.7 -1.6%

Margen Bruto

43.0 36.9 -14.1%

29.8 36.6 22.6%

17.6 25.3 43.3%

90.4

98.7 9.2%

%

24.0%

21.0%

25.3%

28.0%

26.7%

49.2%

24.9%

27.6%

EBITDA

23.3 17.6 -24.4%

12.6 19.5 55.7%

14.2 18.0 27.1%

50.0 55.2 10.3%

%

13.0%

10.0%

10.6%

15.0%

21.5%

35.1%

13.8%

15.4%

(16)

Estructura de

Endeudamiento

(USD millones)

13%

4%

83%

Obligaciones financieras

corrientes

Deuda Financiera -CP

Deuda Financiera -LP

(17)

Financiamiento

culminado



Primera etapa

concluída a través de

una emisión de Bonos

Internacional por

$110MM + $53MM ya

aportados por los

socios.



El resto de etapas se

financian con los

flujos del fideicomiso

que se deposita

regularmente. La

segunda etapa

comprende una grua

pórtico y dos gruas de

patio por USD 13MM.

Culmina en 2016.

Concesión Terminal Portuario de Paita

La Autoridad Portuaria Nacional (APN) aprobó las obras realizadas por TPE

en el terminal portuario de Paita (Construcción de Nuevo Muelle de

Contenedores con dragado a menos 13m, amarradero de 300m, patio de

contenedores de 12 has e instalación de grúas pórtico y otro equipamiento

menor).

(18)

Concesión Aeropuertos Regionales del Sur

(Aeropuertos Andinos del Perú)



Concesión cofinanciada con el Estado



Las inversiones realizadas desde el inicio de la concesión hasta la fecha

ascienden aprox. a US$65 MM incluyendo Obras Obligatorias, Equipamiento,

Mantenimientos correctivos.

Concesión

cofinanciada por el

Estado.

Primera etapa

culminada

(19)

Concesión

cofinanciada por el

Estado.

Concesión Aeropuerto Internacional de Chinchero



Concesión cofinanciada a través de Pago por Obra (PPO), Pago

Adelantado por Obra – Certificado de Avance de Obra (PAO-CAO).



Actualmente en la etapa de ejecución de estudios de ingeniería.



Se tiene firmado un term sheet con un banco de inversión de primera línea

para hacer un full underwriting de la operación y financiar la construcción y

el capital de trabajo así como las garantías necesarias ($550MM).



Cierre financiero se espera para setiembre del 2015

40,000 m2

13 puertas

de

embarque

Nivel de

Servicios

IATA B

550 Millones

US$

Inversión

1,000

empleos

directos y

muchos

más

indirectos

9 millones

m3 de

movimien

to de

tierras

(20)

Inmobiliaria Terrano



Se iniciaron las obras durante el primer trimestre

de 2015.



Se firmó con Lima Airport Partners un contrato

por 17 años que permite una vía directa de

ingreso y salida al Aeropuerto Internacional

Jorge Chávez para recepción y almacenamiento

de carga.



Le permitirá al grupo acceder, vía una

plataforma logística para carga aérea, a un

mercado aproximado de USD 100 millones.

Proyectos en

marcha

Servicios Aeroportuarios

Andinos (SAASA

)



Se firmó un contrato con LAP en mayo 2014

por 5 años para brindar servicio de rampa a

las aeronaves.



Se está concluyendo conversaciones con 2

importantes líneas aéreas para el manejo de

su carga.

(21)