2 Copyright ©️ Southbank Investment Research Ltd, 2019
Reservado todos los Derechos
Publicado en el Reino Unido por Southbank Investment Research. Editado por Kelly Buckley
3 Revolución criptográfica: Bitcoin, Criptomoneda y el futuro del dinero
Prefacio
Parte uno: historia de la vida
1. Lo primero que debe hacer tomar una decisión 2. Bajó el pulgar de la autoridad central
3. Realmente podemos estar aquí de nuevo
4. La clave del bitcoin es comprender las fallas del sistema 5. La web oscura y FOMO
6. Crisis: el mejor amigo de las Criptomonedas
7. Eventos que cambiaron el bitcoin y las criptomonedas para siempre Parte dos: Génesis
8. ¿Oro? ¿Piedras? ¿Dinero? ¿Propiedad? qué es ¿Bitcoin? 9. Nuestro salvador tecnológico: The Blockchain.
10. Minas, mineros, fiebre del oro digital y reclamando la apuesta. 11. Maneras sencillas de conseguir algo de Bitcoin.
12. Mitigación de riesgos: como a cenar y proteger su Bitcoin. 13. Ahora que lo tienes, cómo gastar o vender tu Bitcoin. 14. ¿Potencial masivo o emoción masiva? el futuro del Bitcoin. 15. Ethereum ¿La próxima gran novedad?
16. El efecto ICO 17. La era Buidl
18. Rechazos y potencial
19. Libra: Facebook se vuelve criptográfico 20. El arrepentimiento de toda una vida
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Prefacio
El hombre nace libre y en todas partes está encadenado. Un hombre se cree dueño de los demás, pero sigue siendo más esclavo que ellos.
– Jean-Jacques Rousseau
Apuesto a que probablemente hayas escuchado la primera parte de esta cita, pero no la segunda. Sucede tan a menudo que la frase célebre que se repite es a menudo una frase ocurrente trillada, mientras que el resto, de lo que en este caso Rousseau tenía que decir, es infinitamente más importante.
La realidad es que vivimos en una sociedad donde un pequeño grupo de personas cree que sabe más que nosotros cómo debemos vivir nuestras vidas. Parece que nunca se dan cuenta de que el poder y la riqueza de los que se rodean solo es posible gracias a la tranquila aquiescencia de la mayoría.
Muy ocasionalmente hay un punto de inflexión en el que los que aguantan en silencio se levantan y se liberan de los grilletes que se han visto obligados a llevar por sabelotodo santurrones y reafirman su derecho a la libertad de pensamiento, expresión y control de los frutos de su trabajo.
Las criptomonedas y Sam Volkering llegaron en el momento adecuado. Hemos pasado por una década tórrida y más, donde los niveles de vida han disminuido, pero constantemente se nos dice que esta es una de las expansiones económicas más largas de la historia. Es como si realmente viviéramos en 1984 de George Orwell y los poderes fácticos hablan una forma de doble discurso.
Cuando dicen que el empleo está en un nivel récord, no dicen que los salarios han estado bajando en términos reales durante décadas. Cuando dicen que es la expansión más larga desde que comenzaron a medir, no dicen que fue porque la economía estaba levantándose de sus rodillas y cada punto de crecimiento fue comprado robando a los ahorradores sus ingresos. Cuando dicen que estamos produciendo más energía que nunca a partir de fuentes renovables, no dicen que el petróleo del Mar del Norte está en declive y que estamos importando más energía que nunca.
Te haces la idea. Constantemente se nos dice lo grandioso que es todo, pero sabemos en nuestros huesos que no es verdad. Pero podría serlo ... y a través de la tecnología lo será.
Solo hay una respuesta a los problemas políticos y financieros que nos asaltan. Sal del circo.
5 Ahí es donde entran las criptomonedas. La buena noticia es que no se pueden crear presentándose. Hay un suministro limitado y los usos a los que se están destinando están creciendo a un ritmo exponencial. ¿Mencioné que ofrecen una forma segura de transferir o registrar la propiedad de sus activos y funcionan de manera completamente independiente de los gobiernos?
Por eso este es un libro importante. Sam ha hecho un gran trabajo al explicar por qué necesitas saber más sobre este sector en rápida evolución. Conocí a Sam poco después de unirme al equipo de investigación de inversiones de Southbank y me impresionó su determinación de hacer todo lo posible por nuestros clientes mientras intentamos guiarlos hacia un futuro más rentable.
Sin embargo, la verdad es que las criptomonedas representan uno de los mercados alcistas más grandes de la historia y este boom es lo único que se acerca a la fiebre del oro de California. En la década de 1840, los del 49 recorrieron los EE. UU. Para obtener su parte de la recompensa dorada que se encontraba debajo de las colinas de California. Hoy en día, una tendencia similar está impulsando el deseo de muchas personas de poseer y 'minar' criptomonedas.
En lugar de dejar la comodidad de su hogar, con una computadora potente y abundante electricidad, puede crear su propia mina y obtener su parte de este mercado alcista. Es totalmente igualitario. No necesitas un grado o cualificaciones y no importa a quién conoces ni a qué escuela fuiste. Las criptomonedas están abiertas a todos, y es por eso que las autoridades monetarias desconfían tanto de ellas.
Las criptomonedas arrebatan el control de las manos de la élite financiera porque no pueden controlar el suministro. Ese es el equivalente a establecer un nuevo estándar de valor, que podríamos argumentar es apropiado para una era moderna. El estándar del oro funcionó durante milenios, o mientras dependemos de los recursos extractivos para generar riqueza. ¿No vale la pena considerar que es hora de un activo digital en un mundo donde el valor está cada vez más ligado a los datos y cómo se manipulan?
Incluso si nunca termina comprando un Bitcoin, Ethereum o Ripple, debe saber que otras personas lo harán. Comprender qué motiva a las personas a buscar la libertad radical es importante porque a medida que el mercado crezca, se abrirá paso en la esfera pública y, si no estás actualizado, te quedarás atrás. Ésa es razón suficiente para leer y disfrutar este libro.
Eoin Treacy
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Capítulo 1: Lo primero que debes hacer:
Tomar una decisión
Manía. Histeria. Caos. Confusión. Desorden. El fin del mundo tal como lo conocemos. Crisis Global Financiera 2.0. El mundo en el que vives hoy nunca ha sido tan tenso, tan volátil, tan aterrador o tan pesimista en ningún momento anterior.
Todas las noches en las noticias escuchas sobre ataques terroristas, bombardeos, muerte, destrucción y la erosión de tu mundo libre. Los países se están alejando unos de otros y se están volviendo contra sí mismos. La globalización está dando paso al aislacionismo y al nacionalismo.
Somos más políticamente correctos que nunca. No debemos ofender. No debemos salirnos de la "norma". Debemos cumplir con lo que nuestros funcionarios electos consideran que son las reglas del juego ... excepto que esas reglas se inclinan a su favor y no a la persona promedio que solo quiere abrirse camino en el mundo.
Mientras tanto, el "establecimiento" sigue creciendo en poder y riqueza. Pagan menos impuestos que tú. Ellos rompen las reglas más que tú, pero se salen con la suya con nada más que una palmada en las muñecas, si es que los atrapan. Recogen la riqueza del mundo más que tú.
Crearon el juego y el juego los recompensa generosamente. Pero, ¿qué ha hecho el juego por ti? Mientras los ricos se hacen más ricos, los poderosos obtienen más poder, ¿dónde deja eso a alguien como tú?
Piénsalo. ¿Cuándo ha visto algún beneficio tangible del sistema financiero que se construye a su alrededor? ¿Todavía te esfuerzas de nueve a cinco para poner comida en la mesa? ¿pagar la hipoteca y disfrutar de una aparente divertida y feliz vida?
¿Se revienta la espalda para tratar de salir adelante en el mundo, mientras aparentemente el gobierno le quita una gran parte de su riqueza, las acciones de administradores de fondos erróneos, banqueros y el estado de bienestar? ¿Dinero del que nunca verás un centavo?
Solo necesita responder afirmativamente a una de esas preguntas para estar en una posición que, al final de este libro, podría ser radicalmente diferente.
En este momento está atravesando la revolución en finanzas, economía, inversión, de riqueza y de arquitectura social más significativa de la historia del mundo.
8 Estás vivo en un momento en el tiempo que probablemente nunca volveremos a ver. Una situación única en la vida, cuando todo lo que el establecimiento ha construido para beneficiarse a sí mismo se derrumba a su alrededor.
Pero esta no es una crisis financiera mundial todopoderosa (aunque ese podría ser un factor). Esta no es una situación en la que deba preocuparse, tener miedo o sentirse amenazado. De hecho, todo lo contrario.
Esta es una oportunidad en la que la persona promedio, alguien como usted, tiene la oportunidad de involucrarse en una revolución de riqueza y finanzas que destruye las convenciones tradicionales de riqueza, inversión, ahorro e incluso la definición misma de dinero, moneda y poder.
Estás vivo al inicio de la "cripto revolución". El nacimiento y crecimiento de la cripto economía, las criptomonedas, los cripto activos, los activos digitales: el mayor avance tecnológico desde la Internet.
Estás vivo en una época de increíbles oportunidades, optimismo y un entorno de crecimiento que probablemente nunca volverás a ver o que no tendrás otra oportunidad para capitalizar de ella.
Hoy es el momento en el que puedes arriesgarte, tira los dados. Sea inteligente, astuto y concéntrese en la enorme oportunidad que se le presenta. Hoy es el día en que te sumerges en todas las cosas "cripto" y abres tu vida, riqueza y futuro a las posibilidades que el establecimiento no ve, no entiende. Y cuando se despierten, quedarán petrificados.
Hoy es tu oportunidad de "pegarle al hombre". Resistirse al establecimiento. Hoy es el día en que tomas una decisión. Es una elección simple. Y es una elección que nunca volverás a tener.
Opción 1: Lee el resto de este libro, palabra por palabra, línea por línea, capítulo por capítulo. Tal vez incluso lo leas unas cuantas veces para entenderlo todo. Y al final estás preparado, armado, educado sobre la oportunidad de las cripto.
Opción 2: Lee este libro en parte. Probablemente hojees y no lo leas todo. Descarte las ideas, hechos, conceptos como una moda, una burbuja, "dinero falso de Internet" o simplemente sin valor. Deje a un lado la idea de cualquier cosa que tenga que ver con las cripto. Pero al hacerlo posiblemente llegará a lamentar su decisión por el resto de su vida. Y yo sé cómo se puede sentir ese arrepentimiento.
Así que elige.
Si no estás preparado para abrir tu mente al potencial del mundo de las criptomonedas, ciérrelo ahora. Queme este libro o bórralo si está leyendo una copia digital, y mucha suerte. Diviértete haciendo tu mejor esfuerzo, pero sin nunca poder
9 vencer a las élites en su propio juego. Diviértete tratando de crear riqueza y existir en un sistema financiero que está diseñado para que luches con una mano atada a la espalda mientras otros juegan con equipos completos de los mejores del mundo.
¿O estás conmigo?
¿Estás a bordo de lo que creo que será el viaje más emocionante, estimulante, arriesgado e increíble que jamás haya realizado en su vida financiera? ¿Estás listo para considerar tu futuro, apostar por algo nuevo, innovador, revolucionario y darte la oportunidad de crear una fortuna que nunca habrías visto de otra manera?
Y no me refiero solo a una buena cantidad de dinero.
Si esto es tan transformador y revolucionario como predijo, entonces estamos hablando de riqueza generacional. Riqueza que podría resistir la prueba del tiempo durante los siglos venideros.
Si está listo para ese viaje, abróchese el cinturón. Estamos a punto de explicarle todo lo que necesita saber sobre "cripto".
Desde los orígenes de Bitcoin y su importancia hasta el entorno global único de la criptomoneda, la oferta inicial de monedas (ICO) y el percibido "criptoinvierno"
Hay mucho que cubrir. Mucho que comprender. A veces se va a poner un poco técnico. A veces un poco seco, con suerte, a veces un poco divertido. Pero en el fondo de todo, debes seguir recordando que este es el comienzo de algo increíblemente nuevo y emocionante. Algo que nunca ha existido antes y que debe verse por derecho propio por lo que es, no en comparación directa con los conceptos “tradicionales” que quizás ya conozcas.
Estoy aquí para abrir su mente al potencial que se ofrece en caso de que abarque y se sumerja en el mundo de las criptomonedas. Abrir su mundo a la revolución que se está produciendo. A educarte, hacerlo simple para usted, introducirlo a un mundo con el que no está familiarizado, tal vez un poco asustado y definitivamente interesado en el.
Y al final de todo, si no está absolutamente convencido de que hay una oportunidad aquí para usted, está bien. No todo el mundo verá la oportunidad.
Pero si obtiene al menos una cosa de todo esto, deje que sea la apertura de la puerta a un camino que lo lleve al mundo de las criptomonedas.
Esta podría ser la mejor y más inteligente decisión que alguna vez harás.
Entonces vamos. Veamos todo lo que hay que saber sobre las criptomonedas y el mundo en el que estás a punto de entrar.
10 Y para hacer eso, necesitamos adentrarnos en el pasado. Necesitamos regresar a los años antes de que existieran criptomonedas como Bitcoin, Ethereum, Litecoin o Ripple.
Es importante comprender el entorno, las condiciones y los errores de la autoridad centralizada para comprender por qué existe la criptomoneda.
Necesitas comprender el pasado para comprender el presente. Y luego, cuando pueda comprender el presente, tendrá un concepto mucho mejor de lo que vendrá en el futuro.
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Capítulo 2: Bajó el pulgar gobernante de la
autoridad central
La burbuja estalló. Ni siquiera fue como la explosión instantánea que ves en tiempo real cuando puedes hacer estallar un globo con un alfiler.
Era la versión en cámara lenta, la versión capturada en una plataforma de cámara lenta de más de 1,000 cuadros por segundo. Podía ver el momento en que el alfiler rompió la tensión superficial. Podías ver toda la superficie retroceder y explotar en todo su esplendor. Y luego te quedaste con el puro terror, dándote cuenta de que debajo de todo no había nada más que aire.
Fue brutal. Dejó cicatrices que la gente todavía sufre hasta el día de hoy. Fue tan cruel, tan duro que el costo no fue ni siquiera solo financiero; incluso provocó la pérdida de vidas humanas. Nada, absolutamente nada puede captar la gravedad de la crisis de la deuda mundial de 2008/2009. No se puede decir nada excepto que la situación era evitable. Toda crisis financiera importante se puede evitar, pero hay temas comunes con cada crisis reciente. A menudo es deuda, codicia y sed de poder por organizaciones centralizadas, autoridades y legisladores.
Pero a pesar de lo grave que fue la crisis de la deuda, a raíz de las consecuencias se produjo un aumento, en realidad más como un maremoto, de crecimiento y prosperidad. Pero la pregunta es, ¿es verdadera prosperidad? ¿Es un crecimiento real? ¿O es lo mismo de siempre reempaquetado y repetido de nuevo?
Veremos cuando analicemos esto con más profundidad. Pero a pesar de toda la devastación de la crisis de la deuda de 2008/09, ciertamente no fue la primera vez que el mundo vio un dolor financiero como este.
Solo 10 años antes sucedió lo mismo. También fue un evento enorme, aunque más específico para la industria de la tecnología. Pero esta caída anterior en la década de 1990 fue más como "la caída que necesitábamos tener".
A pesar de todo el dolor que creó, fue el tipo exacto de choque necesario para filtrar la basura. Era exactamente la medicina que el mercado necesitaba para permitir que los fuertes, estables y genuinamente las empresas revolucionarias prosperan, y prosperaron.
La burbuja tecnológica, o burbuja “punto-com”, fue una de las caídas de mercado más devastadoras desde el Lunes Negro. Y el Lunes Negro había sido el accidente más devastador desde el Martes Negro de 1929. Y el Martes Negro había sido el peor accidente desde ... bueno, entiendes el punto.
12 Desde que han existido los mercados, las autoridades financieras centrales, las élites de Wall Street, el poder financiero mundial, el "establecimiento", ha habido colapsos de mercado. Nada de esto es el resultado directo de personas que no sean las que se sientan en sus torres de marfil y determinan la forma en que gira el mundo.
Pero volviendo a la burbuja punto-com ...
Los años 90 habían visto un aumento increíble en el valor de las empresas relacionadas con la tecnología. Había visto índices como el Nasdaq subir de unos 330 puntos en 1990 a más de 5.000 puntos en marzo de 2000.
¡Eso es un aumento del 1.415% en una década con respecto a un índice! Eso es inaudito. Bueno, era inaudito hasta que sucedió. Y, por supuesto, no continuó. Todo se derrumbó cuando empresas como Pets.com, InfoSpace, Kozmo.com y Boo.com pasaron de valer cientos de millones o miles de millones en algunos casos, a ser inútiles y cerrar sus puertas.
Eran las historias definitivas de cero a héroe a cero. Y en un escenario potencial que se repite, en este momento en el mundo de las criptomonedas podría estar sucediendo algo inquietantemente similar ... Sigue leyendo para ver exactamente el qué.
Sin embargo, a pesar de lo malo que fue el colapso de punto-com, de las cenizas de la burbuja tecnológica de los 90 y principios de los 2000 surgieron empresas como Google y Amazon. Estas empresas se estaban cortando los dientes como empresas de tecnología, mientras que otras a su alrededor ardían hasta los cimientos. Habría sido tiempos increíblemente difíciles construir las empresas que hicieron. Pero sobrevivieron y se convirtieron no solo en grandes empresas de tecnología, sino en algunas de las organizaciones más poderosas del mundo moderno.
Los pares de Apple y Microsoft estaban vivos, bien y de verdad antes de la burbuja tecnológica. Pero ellos también sobrevivieron. Dominaron durante los máximos y vieron caer sus acciones en el desplome. Sin embargo, no los mató. Eran demasiado resistentes. Tenían empresas viables que eran lo suficientemente fuertes para salir adelante. Ciertamente los sacudió hasta la médula, pero sobrevivieron. Y luego se levantaron de las cenizas de la tecnología y pasaron a dominar el mundo.
Pero la burbuja tecnológica, a pesar de toda su gloria y su destructiva caída, era un mal necesario. Y al igual que el Lunes Negro en 1987 y el Martes Negro en 1929, el “desastre tecnológico” dejó una impresión duradera en el mundo, incluso hasta el día de hoy.
Como decimos, la burbuja tecnológica es algo de lo que hay que tomar nota porque podría ser un precursor de lo que estamos viendo actualmente en el mundo de las criptomonedas. Pero no solo por la capacidad de acabar con las empresas
13 tecnológicas sin valor, sino también para dejar que los fuertes sobrevivan y continúen dominando el mundo.
Después del desastre tecnológico, los mercados mundiales fueron golpeados y magullados. Si bien las empresas tecnológicas sufrieron la peor parte del daño, otras empresas no tecnológicas no relacionadas tampoco se salvaron.
Cuando los mercados caen, los inversores suelen huir de todas las inversiones, no solo los que podrían verse directamente afectados por los problemas particulares del momento.
Mire el FTSE 100 durante el desastre tecnológico. Pasó de un máximo de 6,930 puntos a finales de 1999 a un mínimo de 3,490 a principios de2003. El FTSE 250 tuvo un destino similar. La Bolsa de Valores de Australia All Ordinaries pasó de 3.425 puntos en junio de 2001 a 2.844 en septiembre de ese año. Y en 2003 estaba en 2.715.
Eso es incluso con un mercado australiano prácticamente protegido del naufragio tecnológico. Debido a que Australia se encuentra en las primeras etapas de un enorme auge de las materias primas, fue casi intocable durante casi una década. Pero el desastre tecnológico fue lo suficientemente poderoso como para sacudir un poco incluso eso.
E incluso el Nikkei 225 en Japón superó a más de 20.200 puntos a principios de 2000. A principios de 2003 había sido devastado a sólo 7.800 puntos. Esto también se debió a la proporción de empresas de tecnología que existían en Japón.
En todo el mundo se sintieron las repercusiones del desastre tecnológico. Hizo que invertir en empresas de tecnología fuera una mala idea. Bueno, una mala idea para algunos ...
El dinero inteligente comenzó a fluir hacia las empresas de tecnología. A través de la espiral descendente y hasta la recuperación. Los inversores visionarios pudieron ver que no todas las empresas de tecnología eran un fracaso. Algunos eran diamantes en bruto. Se convirtió en el pequeño y sucio secreto del que ningún inversor habló hasta que se produjo una recuperación visible a largo plazo.
Después de todo, ¿por qué invertiría en acciones tecnológicas después de la carnicería de 1999/2000?
Pero para aquellos que tenían la capacidad de ver el bosque a través de los árboles, había una mezcla heterogénea de empresas que cambiarían la forma de nuestro futuro mundo. Y aquellos que invirtieron lo suficientemente temprano y en el momento adecuado pudieron sacar provecho de algunas de las ganancias más increíbles jamás vistas en los mercados de valores.
14 Sin embargo, todos parecían estar en riesgo (nuevamente) cuando llegó 2008/2009.
* * *
Ahora pienso en 2008 y 2009. El desastre tecnológico de 1999/2000 incendió la casa. Pero durante los siguientes ocho años, la casa fue reconstruida, supuestamente más grande, más fuerte e ignífuga.
Pero no fue así. Esta casa no fue construida con ladrillos. No estaba hecho de palos. Ni siquiera estaba hecho de paja. Diablos, la realidad era que esto ni siquiera era un castillo de naipes.
Esta era una casa construida con el material más endeble ... deuda. Productos empaquetados, instrumentos financieros complicados, intrincados y confusos que hasta el día de hoy la mayoría de la gente simplemente no comprende. Fue falso. Era dinero que nunca existió, activos de "calidad" que eran basura. Era una casa de nada.
Pero esta casa ganó en grande. La casa siempre gana, ¿recuerdas? Vio una riqueza increíble, una riqueza que hizo inmensamente ricos a los banqueros y administradores de fondos de Wall Street. ¿Y adivina quién se quedó sosteniendo la lata cuando las cosas realmente golpearon el ventilador? Gente como tú, esos fueron.
Si bien 1929, 1987 y 2000 fueron horrendos, 2008 fue quizás el peor de todos.
Fue simplemente uno de los eventos financieros más importantes de todos los tiempos. De hecho, iría tan lejos como para decir que fue uno de los eventos más cruciales en el curso de la historia de la humanidad.
No solo hizo que los mercados financieros cayeran de rodillas, sino que también devolvió a la tierra a algunas de las naciones más grandes y poderosas del mundo. Paralizó los presupuestos globales, destruyó empresas globales, dejó a la gente en la quiebra, sin hogar; terminó resultando en la pérdida de vidas humanas, tal fue la crueldad y el impacto devastador del evento financiero que la mayoría de la gente conoce como la "crisis global financiera" (GFC). Para mayor facilidad, seguiré llamándolo GFC. Pero la verdad es que fue una crisis de adicción a la deuda.
Durante décadas anteriores, el mundo había aprovechado todo. Si bien los inversores y las empresas apalancar sus carteras y balances, los bancos centrales y los gobiernos fueron los peores infractores. En una época de auge que supuestamente duraría para siempre, endeudarse era fácil. Todos confiaban en que eventualmente podrían devolverlo. Después de todo, esa es la idea de la deuda. Y esta nueva deuda se utilizó para construir infraestructura, utilizada para financiar el bienestar, utilizada para equilibrar los presupuestos. Era el crack para un adicto gubernamental.
El gobierno agregó deuda a los balances de una manera que nunca se había visto antes. Según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico, en
15 2000 la deuda general del gobierno de Estados Unidos era del 65,1% del PIB. El Reino Unido fue del 48,8%. Australia, 42,8%.
En 2008, la deuda general del gobierno de Estados Unidos era del 93,1% del PIB. El Reino Unido fue del 63,4%. Australia 35,4% (recuérdese un auge masivo de las materias primas).
Como dije, crees que habrían aprendido que la deuda no es la respuesta. Incluso después de 2008/09. Pero no lo hicieron.
En 2016, la deuda del gobierno de EE. UU. Como porcentaje del PIB fue del 127,5%. El Reino Unido fue del 123,1%. Incluso el de Australia había subido al 73,8%.
Es simplemente asombroso. Pero la parte aterradora es que no muestra signos de desaceleración. Y si cree que esos países son todos malos, y lo son, mire a Japón.
En 2008, su deuda de las administraciones públicas con respecto al PIB ya era del 140,5%. Para 2008 era del 178%. Y en 2015 fue un 234% espectacular.
En pocas palabras, durante la última década el mundo se ha arruinado.
Otra forma de pensar al respecto es que, si el mundo tuviera que pagar cada dólar de la deuda, entonces el mundo no tendría dinero, eso es correcto, niños. De hecho, debería dinero. Pero llamémoslo un cero neto. Quebrado y sin un centavo.
Piense en la enormidad de esa situación. Siglos ... milenios de riqueza acumulada con el tiempo. Pero en el transcurso de un siglo XX glotón, codicioso y adicto a las deudas, el mundo ahora está efectivamente en bancarrota. El mundo es el nuevo "Lehman Brothers". El mundo no vale nada.
Gracias a las complejidades de la banca global, los sistemas financieros y de pagos globales, a través de capas de deuda, productos financieros y confusión total, los bancos y el gobierno de todo el mundo pudieron cargarse de deuda.
Eso es hasta que algunos tipos inteligentes se dieron cuenta de que todo estaba listo para implosionar. Y luego lo hizo.
El pinchazo del fallo en el mercado de valores respaldados por hipotecas (MBS) en los Estados Unidos vio un efecto dominó que hizo que el sistema bancario estadounidense se saliera de control.
Los bancos centrales de todo el mundo inyectaron fondos en el sistema bancario, dinero de rescate, dinero de los contribuyentes, para salvar a estos bancos. Algunos de ellos apenas aguantaron, como Royal Bank of Scotland, AIG, Freddie Mac y Fannie Mae, y Merrill Lynch.
16 En un momento dado, la Reserva Federal de Estados Unidos inyectó 236.000 millones de dólares en dinero de rescate al sistema bancario. Bear Stearns recibió un rescate de emergencia de esos fondos.
Sin embargo, no fueron sólo los Estados Unidos de América.
Citigroup tuvo que inyectar mil millones de libras para rescatar seis de sus propios fondos de cobertura.
En esta etapa, Lehman Brothers en los EE. UU. Estaba al borde del fracaso total. Necesitaba dinero de rescate. Pero ya fue suficiente. La Reserva Federal no podía contribuir más; ya estaba hasta el cuello.
Merrill Lynch estaba en el mismo barco. Pero de alguna manera a través de tratos debajo de la mesa, pudo obtener un salvavidas del Bank of America, que se hizo cargo de ellos.
Los administradores de PriceWaterhouseCoopers ya habían cavado sus trincheras en Lehman a medida que las cosas empeoraron. AIG también estaba en llamas y ardía rápidamente. Desde un precio ajustado dividido de alrededor de $1,450 por acción en junio de 2007, en octubre de 2008 AIG cotizaba a $34.
El jefe de la Reserva Federal de Estados Unidos, Ben Bernanke, podría manejar la falla de Lehman ... a penas. Pero AIG fue diferente. Era demasiado grande y demasiado central para el sistema bancario estadounidense. Así que, en una bonita muestra de favoritos, una vez más, EE. UU. Se sumergió en su fondo fiduciario aparentemente sin fondo y sacó otro préstamo de $86 mil millones estadounidenses de emergencia para desfibrilar AIG.
Las cosas siguieron deteriorándose en todo el mundo. “Rescate” fue la nueva palabra de moda. Principalmente porque todos los gobiernos y todos los bancos centrales del mundo estaban considerando, si no implementando ya, paquetes de rescate para mantener vivos a los bancos.
Ese dinero, por supuesto, era dinero de los contribuyentes. Pero si te acuerdas de 2008, y deberías, déjanos preguntarte esto ... ¿pudiste decir algo? ¿Te preguntaron si podían rescatar a los bancos, o fue simplemente algo que hicieron porque pudieron?
Por supuesto, fue para proteger a los inversores y ahorradores. El riesgo real eran los ahorros de su vida. Si estos bancos fracasaran, muchas personas simplemente perderían los ahorros de toda la vida, las inversiones y todo su sustento. La peor parte es que muchos perdieron mucho. Los pequeños inversionistas, jubilados, perdieron miles de millones en las valoraciones decrecientes de los mercados de valores.
17 Mucha gente que trabajaba en finanzas y banca quedó desempleada cuando los bancos comenzaron a despedir personal y vender activos tóxicos a quien quiera que los compre ... a pesar de que efectivamente no tenían valor.
Los inversores y las inversiones de todo el mundo estaban derramando dinero. Los ahorros para la jubilación de millones estaban en caída libre. Y el peor de los casos era una amenaza real: el efectivo en el banco ahora también estaba en riesgo.
Ningún mercado financiero, ningún instrumento financiero en ningún lugar era seguro. Nada. Fue Armagedon. Y luego Estados Unidos decidió implementar el "Programa de Alivio de Activos en Problemas" (TARP). Increíblemente, esto compraría los activos tóxicos de los bancos, librándose de la plaga que los había golpeado
Solo un problema: el TARP fue financiado con dinero de los contribuyentes.
El hecho de que TARP existiera es asombroso. Imagínese entrar en una tienda de televisores y mirar todos los nuevos y bonitos televisores brillantes. Luego, en la esquina, hay uno que tiene un agujero gigante en la pantalla, sin control remoto, cable de alimentación cortado, y es efectivamente basura.
No comprarías ese televisor, ¿verdad? Bueno, la reserva federal de Estados Unidos lo haría.
Y lo hizo. Eso fue TARP.
Japón también lo recibió en el cuello. Ya estaba en medio de la "década perdida", cuando toda la década de los 90 no vio ningún crecimiento en la economía japonesa. Ahora se enfrentaba a otra década "perdida", o dos, o tres. Quizás la economía japonesa nunca volvería a crecer.
Finalmente, algunos bancos se fusionaron y se hicieron cargo de otros. Algunos en Australia, el Reino Unido y Europa tenían suficiente respaldo de capital como para que nunca tuvieran problemas de fracaso. Y algunos de los verdaderos gigantes como Citigroup pudieron navegar la tormenta.
Pero Lehman finalmente se declaró en quiebra. En su punto máximo en 2007, tenía un valor de alrededor de 60 mil millones de dólares en capitalización de mercado. Pero tenía US $639 mil millones en activos y US $619 mil millones en deuda. Fue la declaración de quiebra más grande de la historia, más grande que WorldCom, más grande que Enron.
“Demasiado grande para fallar” se convirtió en otro término que se difundió en el mundo.
Eso es lo que dijeron los ejecutivos de alto nivel de Lehman antes y durante la crisis. Ellos estaban equivocados.
18 Las consecuencias dieron como resultado que los mercados bursátiles mundiales, Nasdaq, FTSE, HangSeng, Nikkei, ASX, cayeran alrededor del 50% y más. Rompió el valor de las inversiones y los ahorros de personas en todo el mundo.
Destruyó toda confianza en el sistema bancario y financiero mundial. E incluso ahora, nueve años después, todavía sentimos los efectos. Uno pensaría que los gobiernos y los bancos centrales del mundo se habrían dado cuenta de que la adicción a la deuda era un camino hacia ninguna parte. Pero no lo hicieron.
Pero con todo esto sucediendo, algo realmente hermoso estaba sucediendo. Una verdadera revolución en banca y finanzas globales.
Entre los disturbios de 2008/09, hubo una marejada en el mundo digital. Un misterioso desarrollador con el nombre de Satoshi Nakamoto lanzó un papel blanco en el mundo titulado Bitcoin: un sistema de efectivo electrónico peer-to-peer.
No pasó mucho tiempo. Sólo nueve páginas en total (incluidas las referencias). Pero resultaría ser uno de los momentos más definitorios del siglo XXI ... que nadie conocía.
El libro blanco y el desarrollo posterior de esta idea crearían Bitcoin.
Pero en realidad era solo algo que los tecnólogos puros, los desarrolladores, los piratas informáticos, los proveedores de la "web profunda" realmente conocían.
Era una idea divertida y extrañamente emocionante que una unidad de intercambio digital, separada de los bancos, el gobierno y las instituciones financieras, pudiera existir en línea.
Ganó seguidores pequeños pero leales. Y con las secuelas de la crisis financiera aún en juego, era el momento perfecto para su llegada. Fue anti-establecimiento. Era una institución anti-bancaria, anti-financiera. Fue descentralizada, anónima, privada: era el instrumento financiero para la gente. Y se convertiría en el desarrollo financiero más importante desde la invención del “dinero” en sí.
Pero ganó poca atención al principio. No tuvo una cobertura general. La mayoría de la gente no tenía idea al respecto, y la cantidad de usuarios reales era unos pocos miles como mucho.
Es decir, hasta que una serie de eventos clave (que explicaré más adelante) se desarrollaron en todo el mundo durante los últimos siete años. Eventos que llevaron a Bitcoin de los dominios de la deep web a las portadas de Bloomberg, Forbes y CNBC.
Encontraría su camino en las discusiones del Congreso de los Estados Unidos, el Parlamento de Australia, en la vanguardia de las mentes de los inversores, bancos e
19 instituciones financieras que habían sido atrapados definitivamente dormidos al volante.
A medida que la crisis financiera se disipó y los mercados comenzaron a girar y recuperarse en 2009, las cosas parecían estar bien en el mundo nuevamente. Pero no lo fueron. Y durante los siguientes cuatro años, el poder centralizado en todo el mundo, los bancos centrales, los gobiernos, las principales instituciones financieras continuaron perpetuando su adicción a la deuda ... hasta 2013, cuando todo llegó a un punto crítico, nuevamente.
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Capítulo 3: ¿De verdad estamos aquí de nuevo?
2013. El mundo estuvo nuevamente al borde del colapso financiero. Apenas cuatro años después de la devastación de la crisis de la deuda de 2008/2009. Ya habíamos visto cómo los mercados se desplomaron, los inversores perdían billones, la gente perdía sus hogares, trabajos, medios de vida, familias y ... vidas.
Sólo ahora la idea de la recuperación de la GFC comenzaba a ser una posibilidad. Aunque muchas empresas todavía languidecían a niveles muy por debajo del pico de 2008.
El mundo todavía estaba intentando salir de la oscuridad de GFC. Y la única forma que tenían el gobierno y los bancos centrales de lidiar con eso era con más deuda. Simplemente más y más deuda.
Y en 2013, solo cuatro años después de que terminara lo peor de la GFC, los mercados volvieron a temer la fatalidad inevitable e inminente. Aquí estamos otra vez, tambaleándose al borde del Armagedón financiero.
¿Cómo diablos llegamos aquí de nuevo? ¿Fue algo que dijiste, algo que hiciste? ¿No trabajaste lo suficiente? ¿No ahorraste lo suficiente? ¿No pagaste tus deudas como un buen chico o una buena chica?
No, una vez más no tuvo nada que ver contigo. Era el exceso, la codicia y la adicción a la deuda lo que los gobiernos del mundo no habían podido deshacerse. Necesitaban dejarlo de golpe. En su lugar, volvieron a su distribuidor y esta vez pidieron heroína en lugar de metanfetamina.
Pero en 2013, mientras el mundo todavía estaba luchando contra su adicción a la deuda, gran parte de la atención se centró en Grecia y Chipre. Grecia estaba en medio de su propia crisis de deuda pública, que había visto un cambio radical en el panorama político y un gran malestar civil. Los niveles de desempleo se dispararon. En febrero de 2013, el desempleo llegó a 26,4% - el más alto de la Unión Europea. En abril, el desempleo juvenil alcanzaba un asombroso 60%.
Grecia parecía no poder pagar sus deudas. Imagínese en esa posición. ¿Qué sucede si no puede pagar la deuda de su casa? Simplemente, los bancos se lo quitan de las manos.
Si no puede pagar, se lo quitan. Y se queda sin nada, a pesar de que ya ha desembolsado dinero para cubrir los reembolsos. Cuando no pueda pagar su deuda, también puede declararse en quiebra. Eso significa que tienes que vender todas tus cosas y devolver el dinero a las personas a las que les debes dinero. Pero si el valor
21 de tus cosas no cubre las deudas, mala suerte para cualquiera que te prestó dinero. Simplemente no lo recuperan, no deberían haberte prestado dinero para empezar, ¿verdad?
Entonces, si un gobierno no puede pagar sus deudas, es una situación similar. Tiene que encontrar la forma de pagar. Eso significa vender activos para recaudar dinero, a menudo privatizando importantes industrias públicas. Eso significa asaltar el cofre de guerra ... a veces también puede significar asaltar las instituciones financieras. Recuerde, el gobierno puede hacer lo que le plazca cuando las cosas se complican.
Pero aun así, si no puede pagarlo todo, si no tiene suficientes “cosas” para cubrir la deuda, se declara en quiebra. Es predeterminado. Y cualquiera a quien le debe dinero no lo recupera todo.
Imagínese si un país como Grecia hiciera eso. Claro, no tiene una gran economía. Pero si no puede pagar su deuda, los países que le prestaron dinero no recuperan su dinero. Y eso los perjudica a ellos y a su capacidad para pagar a otros países a los que les deben dinero.
Es una espiral descendente grande y aterradora cuando los países comienzan a incumplir con su deuda. Y Grecia estaba al borde del default. Pero incluso entonces, eso fue solo la punta del iceberg.
Chipre también estaba atravesando su propia crisis financiera que requería un programa de “asistencia de liquidez de emergencia” (ELA) del Banco Central Europeo (BCE). Este fue un rescate, al igual que los rescates que recibieron los bancos en 2008.
La idea era evitar el colapso total del sistema financiero en Chipre. Tenía que hacer algo porque había una “corrida bancaria”. Eso significa que los depositantes estaban retirando todo su dinero del banco, basado en el temor de que el banco se declare insolvente y se lleve todos sus ahorros.
Diablos, si pensara que mi banco se hundiría y se llevaría los ahorros de mi vida, estaría haciendo lo mismo. Lo sacaría de ese banco, del sistema bancario y buscaría otro lugar, algún lugar al que los bancos o el gobierno no pudieran acceder ... ese es un punto importante.
Había gente haciendo cola en los cajeros automáticos tratando de retirar su dinero de los bancos chipriotas. Se convirtió en una carrera loca, creando manía e histeria, para sacar el dinero lo más rápido posible. Los bancos tuvieron que cerrar sus cajeros automáticos. Tuvieron que poner fin a los retiros.
Una corrida bancaria es mala porque se convierte en una profecía auto cumplida. Cuando todo el dinero se gasta, el banco no tiene depósitos, capital, liquidez y capacidad para mantenerse con vida. Y fallan. Y cuando todos fallan, el sistema falla.
22 Y eso se propaga como un virus a otros países que tenían deuda chipriota. O deuda griega.
Si estos dos incumplieran, se desangraría el sistema bancario mundial. Nuevamente, esto probablemente resultaría en una falla sistémica, que probablemente resultaría en otra GFC.
Fue un período increíblemente tenso, aunque breve, en el que realmente parecía que GFC 2.0 atacaría. Parecía otro colapso del sistema bancario en Europa, provocado por Chipre, impulsado por Grecia y luego rápidamente pasando por el resto del mundo.
Todo esto fue mientras países como Islandia, Irlanda, Italia y España estaban todavía tambaleándose por la primera GFC. Y en los EE. UU., sus intentos de evitar otro colapso y crisis en su propio país estaban dando como resultado niveles de impresión de dinero por parte de la Reserva Federal como si fuera dinero de monopolio.
Para empeorar las cosas, a principios de 2013, EE. UU. Aprobó una legislación llamada Ley de Alivio al Contribuyente Estadounidense de 2012 para tratar de evitar caer por el "precipicio fiscal".
Esta era una situación potencial en la que los recortes de impuestos vencidos y los recortes en el gasto público enviarán a Estados Unidos a un mayor declive económico, a una recesión y dañarían aún más un sistema ya quebrado.
Si bien evitó el abismo fiscal, las cosas no fueron color de rosa para Estados Unidos en 2013. El techo de la deuda del gobierno de Estados Unidos es una ley creada por el Congreso de Estados Unidos. Y en 2013 el techo de la deuda era de 16,4 billones de dólares.
Pero en 2013, Estados Unidos estaba en camino de alcanzar su techo de deuda. Si llegara al techo, efectivamente cerraría el gobierno. El presidente Barack Obama señaló que no podría pagar salarios a los empleados del gobierno y que el gobierno incumpliría con sus obligaciones.
Obama y Ben Bernanke, (sorprendentemente, todavía) presidente de la Reserva Federal, presionaron para que se elevará el techo de la deuda para permitir que el gobierno siguiera funcionando. El techo de la deuda se elevó en mayo, a 16,7 billones de dólares. Pero rápidamente se acercaron a él nuevamente.
Se estimaba que alrededor de octubre / noviembre el gobierno de Estados Unidos dejaría de pagar sus obligaciones y también dejaría de pagar. Y en caso de que no lo recuerde, el gobierno de EE. UU. En realidad, entró en modo de apagado parcial el 1 de octubre porque no podía pagar sus facturas o mantener encendidas las luces figurativa y literalmente.
23 Si el incumplimiento de los griegos y chipriotas fuera a ser malo, imagínese cómo sería si los Estados Unidos lo hicieran: ¡KABOOM! Adiós a las finanzas globales, adiós a los mercados, adiós a la riqueza “tradicional”. Una vez más, esto causó una gran preocupación entre los ahorradores e inversores, que ahora buscaban desesperadamente formas alternativas de almacenar su riqueza.
Como saben, el gobierno de los EE. UU. Todavía funciona hoy, aunque apenas. Pero su problema de techo de deuda aún persiste. Y seguirá plagado de él mientras siga viendo que sus obligaciones de deuda aumentan, y aumentan y aumentan. Y un gobierno liderado por Donald Trump no lo está mejorando.
Lo que es importante saber es que en 2013 el mundo, el sistema financiero global, estuvo al borde del Armagedón ... nuevamente.
Pero, como dije, en 2009 un fenómeno financiero estaba arrasando en el mundo digital al mismo tiempo. Y en 2013 estaba comenzando a cobrar un gran impulso. Las condiciones fueron nuevamente perfectas para un aumento en esta tecnología revolucionaria.
Ahora era mucho más conocido y accesible de lo que había sido en 2009. Era nuevo, arriesgado, aterrador, complicado, emocionante y revolucionario: era un instrumento financiero alternativo que estaba libre de la agitación del sistema financiero global. Era un refugio fuera del alcance y control de los bancos centrales y el gobierno.
Bitcoin estaba comenzando a prosperar. Y debido a su diseño, era la cobertura perfecta contra el Armagedón financiero en el sistema bancario "tradicional".
Era único, y en 2013 estaba proporcionando a los inversores en etapa inicial ganancias superiores al 1,119,900% de rendimiento.
Así es - un millón ciento diecinueve mil novecientos por ciento devuelve en su inversión inicial. ¿Crees que es una locura? Bueno, se vuelve aún más loco.
El mundo no había visto nada parecido antes. Pero el mundo estaba en una situación histórica. Un período de inestabilidad financiera global que no tuvo rival en la historia.
Fueron las condiciones perfectas para que Bitcoin prosperará.
Parte de la razón por la que Bitcoin se estaba volviendo más reconocido era el hecho de que había visto un aumento de precio tan increíble desde su génesis.
En 2009, podría extraer Bitcoin, obtener 50 "bloques" y, por solo unos centavos por Bitcoin, podría tener la suerte de que esos 50 Bitcoin valieran 1 dólar. Para 2010, esos 50 Bitcoin valdrían $5, ¡un aumento del 400% en su inversión! Masivo. Excepto a finales de 2013 a un precio de US $1,120, estos 50 Bitcoin ahora valían US $56,000.
24 Desde unos pocos centavos hasta el precio de una onza de oro en el espacio de tan solo tres años. ¡No es de extrañar que el mundo se sentara y se diera cuenta!
En 2013, el mundo se enfrentaba a importantes problemas financieros. Pero ahora los principales medios de comunicación comenzaron a captar el fenómeno de Bitcoin. Fue y es el desarrollo financiero más perturbador y emocionante posiblemente en la historia de la banca y las finanzas.
Y en 2013, el mundo quería saber más sobre este extraño y emocionante instrumento financiero con el nombre de Bitcoin. El punto de inflexión fue cuando un Bitcoin valía lo mismo que el precio de una onza de oro.
Dado que el oro ha sido y sigue siendo históricamente la inversión preferida para protegerse contra la calamidad financiera, los inversores “tradicionales” bastante serios empezaron a preguntarse, ¿qué está pasando exactamente aquí? ¿Cómo puede algo que aparentemente no vale nada venderse por el precio de una onza de oro?
Sorprendió a la corriente principal, todavía lo hace, y eso es emocionante. Y la continua agitación y problemas de las finanzas globales en el contexto de un precio cada vez mayor de Bitcoin ha enviado su conciencia a nivel mundial a la estratosfera.
Pero desde el naufragio tecnológico, los días de gloria de la década de 2000, hasta el mayor colapso financiero de la historia, la GFC, la continua adicción a la deuda, el segundo surgimiento del Armagedón financiero en 2013, y la subida y subida y subida de los niveles de deuda en manos de bancos centrales y gobierno, todo ha creado la tormenta perfecta, el entorno perfecto, el telón de fondo perfecto para el crecimiento de Bitcoin. Y esto, a su vez, ha llevado al crecimiento posterior de las criptomonedas y la cripto economía.
Pero sin estos momentos clave de colapso financiero e intervención, interferencia e intromisión de la élite y el establecimiento, no tendríamos Bitcoin o criptomonedas, bueno, no es probable.
Piénselo, digamos que los bancos y el gobierno han practicado préstamos responsables y una gestión financiera prudente durante los últimos 100 años. Imagínese que no hubieran creado productos financieros complejos para empaquetar basura y venderla para obtener ganancias masivas, construyendo un castillo de naipes.
Imagínese si no hubiera habido una crisis financiera en 2009 porque los bancos hubieran sido buenos con los clientes y no hubieran intentado arruinarse entre sí y a la población con el fin de reforzar sus bonificaciones multimillonarias.
Sin la GFC, sin el auge y la caída de las punto-com, sin el Lunes Negro, no habría Bitcoin ni cripto.
25 Sin embargo, aquí estamos. Bitcoin no solo vale varias veces más que el oro ahora, sino que también es uno de los activos (digitales) más valiosos y deseados del mundo actual. Su popularidad es casi histérica.
La buena noticia es que todavía es dinero temprano, dinero inteligente que ahora fluye hacia Bitcoin. La buena noticia es que, si estás leyendo esto, aún estás temprano para la fiesta y esa es una gran oportunidad.
Cuando hablo con personas promedio con poca o ninguna comprensión del mundo de las finanzas y la inversión, aún no tienen idea del mundo "tradicional" de las finanzas y aún menos sobre Bitcoin y las criptomonedas. Pero de los dos, están mucho más entusiasmados e interesados en Bitcoin y las criptomonedas que en el mundo dirigido por las élites financieras.
Saben lo que es el dinero y saben que los gobiernos los están perforando hasta la pared. No les gusta. De hecho, muchos de ellos detestan a la élite y los establecimientos que gobiernan sus países. Pero muchos de ellos no saben que hay otra forma de solucionarlo. Muchos de ellos no conocen Bitcoin o su existencia. Pero cuando les abrimos los ojos, quieren saber más. Quieren involucrarse.
Y a medida que más personas aprendan sobre él y se involucren, vemos un crecimiento exponencial en el futuro.
Lo irónico del auge de Bitcoin es que fue la codicia y el exceso de la banca y las finanzas tradicionales, de los bancos centrales y los gobiernos, lo que creó el entorno para todo esto.
Su arrogancia y codicia ayudaron a crear nuevos instrumentos financieros alternativos que serán la razón definitiva de su caída. Es realmente una hermosa poesía. La otra ironía es que ahora estas instituciones financieras masivas quieren entrar en "activos digitales" y encontrar una manera de participar también en la cripto revolución.
Pero otra cosa acerca de todo esto es que la mayoría del "establecimiento" no puede ver más allá de su propia caja de riqueza y codicia "tradicionales". No comprenden la oportunidad, no se dan cuenta de lo que realmente está en juego. No ven que el hombre y la mujer promedio, el "hombre común", personas como usted, tienen la oportunidad de convertirse en parte de este nuevo sistema financiero alternativo.
Es el último movimiento libertario, esquiva la codicia y el exceso y les da a toda la oportunidad de hacer algo grandioso. Para tomar el control de su propio destino financiero y hacerlo fuera del alcance de todos aquellos que la pusieron tan mal durante tantos años.
Así que ahí está, su lección de historia sobre la calamidad financiera global moderna y el desastre en el que se ha convertido. Esta es una base importante de entender, ya que sienta las bases para la revolución que vemos hoy.
26 Recuerde, para comprender realmente por qué Bitcoin y las criptomonedas son tan importantes, debe comprender los fracasos del pasado.
El filósofo George Santayana lo dijo mejor:
Aquellos que no pueden recordar el pasado están condenados a repetirlo.
27
Capítulo 4: La clave de Bitcoin es entender las
fallas del sistema
Hay un aspecto más de la banca y las finanzas globales que necesita tener bajo su cinturón.
Verá, para interrumpir el sistema existente, también necesita saber cómo el sistema completo actual funciona y, para empezar, por qué está preparado para la ruptura.
Bitcoin no tiene futuro si el sistema actual funciona. Si es justo, eficiente y funciona bien, ¿qué razón existe para que Bitcoin exista, para forzar el cambio? No hay ninguno.
Pero el actual sistema de pagos financieros y globales no es eficiente. No es justo. No es en beneficio de muchos. Está sesgado para favorecer a la élite, a los que ya son ricos; no le da una oportunidad al José y María promedio.
Y cuando descompones el sistema de pagos actual y comprende cómo funciona, entonces ve sus deficiencias en todo su esplendor. Verá dónde está roto, dónde falla y las razones exactas por las que Bitcoin y las criptomonedas están preparadas para interrumpir el sistema existente y hacerse cargo de él.
Para comprender el sistema de pagos actual, debe pensar en su propia situación ...
¿Cómo le pagan su salario hoy? Es bastante justo asumir que usted, como millones de personas en todo el mundo, simplemente ve aparecer un número en su cuenta bancaria cada semana, quincena o mes.
Su empleador no lo lleva a su departamento de cuentas y le entrega un fajo de efectivo cada mes. Tampoco le entregan un sobre con un cheque dentro de su último pago.
No. Es mucho más simple que eso en estos días. Sé que así es que funciona conmigo. Simplemente me conecto a mi aplicación de banca móvil cada quince días y veo si hay un suministro adicional de dinero en mi cuenta. Si lo hay, claramente me han pagado. Si no lo hay, voy directo a las cuentas.
Todo lo que vemos es un número. Luego, normalmente usamos nuestra banca en línea para repartir ese número. Algunas personas pagan facturas, otras las envían a una cuenta de ahorros, otras las envían a otra cuenta separada para invertir. Algunos van directamente al bar.
28 Tengo una rutina en la que reparto mis números después de cada día de pago. Algunos van a las facturas, algunos van a los ahorros, algunos van a la cuenta del día a día y algunos van al mercado de cambio de divisas.
Esta repartición cada tanto de números puede resultar un poco desconcertante. Para muchas personas estamos hablando de miles de dólares pasando por este “ballet monetario” de cuenta en cuenta, fluyendo sin problemas y con gracia de izquierda a derecha, de derecha a izquierda, dando vueltas saltando y saltando aquí y allá. Finalmente, termina en una posición final en la que aplaudimos y vitoreamos por la danza de dinero que se exhibe.
Pero al final del día, la forma en que recibe y mueve su dinero es puramente digital. No hay manejo físico de efectivo. La única vez que normalmente ve y siente dinero "real" es cuando lo saca de un cajero automático y lo usa para comprar bienes que recibe en sus manos.
Volvamos al punto de que el dinero de hoy, los salarios que recibe, los ingresos que genera, ya son completamente digitales.
Supongamos que tiene una cuenta diaria y una cuenta de ahorros con el Banco A. Quiere realizar transferencias entre cuentas. No hay problema. Todo eso se hace internamente dentro de los sistemas internos del banco. Nunca sale del banco, es solo una repartición interna. Sencillo.
Del mismo modo, si desea transferir $50 a su amigo, Brad, que también tiene una cuenta en el Banco A. Nuevamente, todo se hace con facilidad en los sistemas internos del Banco A. Simplemente debitará y acreditará las cifras de las cuentas. Una vez más, solo una mezcla interna y el dinero nunca sale del sistema interno del banco. También simple.
Ahora digamos que su amigo Steve tiene cuentas en el Banco B. Ok, eso es un poco más difícil de hacer. Las cosas ahora comienzan a ponerse un poco más complejas.
El banco A no pone su dinero en un saco y lo lleva al banco B, donde guarda ese dinero en una gran caja fuerte. Eso no es seguro ni eficiente. Seguro que ese podría haber sido el caso antes de la electricidad, las computadoras y los sistemas conectados. Pero ese no es el mundo en el que vivimos hoy.
En cambio, el Banco A reduce la cantidad de tu cuenta ($50) y luego aumenta la cantidad en la cuenta de Steve con el Banco B en $50. ¿Pero cómo hace esto?
El banco A no tiene acceso abierto a las cuentas del banco B. Eso sería un riesgo masivo de seguridad y cumplimiento. En cambio, lo que sucede es que el Banco A y el Banco B comparten una cuenta entre sí. Es como su propia pequeña y encantadora cuenta conjunta. Esta configuración de cuenta compartida se denomina "banca corresponsal".
29 Entonces, el banco A reduce tu cuenta en $50. Aumenta su cuenta corresponsal (conjunta) con el Banco B en $50. Ellos notifican al Banco B con un mensaje de que los $50 ahora en su cuenta corresponsal deben asignarse a la cuenta de Steve. Al conciliar el mensaje con su cuenta, el Banco B se complace en aumentar la cuenta de Steve. Puede ver que los fondos están en su cuenta correspondiente (conjunta).
Este proceso también es relativamente simple para los bancos y su red de sistemas existente. Sin embargo, incluso en los países "desarrollados", a veces esta transferencia de banco a banco puede llevar uno o dos días laborables. Lo que realmente, en el mundo instantáneo de hoy, es ineficiente y lento. En algunos países, sin embargo, este proceso es virtualmente instantáneo, que es como debería ser.
El hecho de que los bancos puedan hacerlo instantáneo ahora es gracias a lo que se llama un sistema de “liquidaciones diferidas”. Efectivamente, esto solo significa que hacen su pequeña mezcla de dinero dentro y fuera del sistema bancario corresponsal, pero pospone la liquidación hasta más tarde en el día. Confían el uno en el otro lo suficiente como para que los números coincidan y los reconcilien más adelante.
Por supuesto, a veces los números no cuadran. Ahí es cuando los departamentos de fraude y robo comienzan a meter la nariz y averiguar qué está pasando. Por lo tanto, incluso por muy grandes y "confiables" que sean los bancos, todavía hay muchos fraudes y robos en el sistema bancario y de pagos tradicional existente.
Pero nuevamente, todas estas son formas domésticas en las que los bancos transfieren su dinero a otras cuentas para usted, y a través de comerciantes, ahorradores e inversores.
Cuando comenzamos a internacionalizarnos, las cosas comienzan a ponerse realmente maníacas, realmente complejas, aún más ineficientes y más riesgosas.
¿Ha intentado transferir riqueza a través de las fronteras? ¿Alguna vez ha intentado enviar dinero a alguien al extranjero? ¿Ha utilizado alguna vez su propia tarjeta de débito o crédito en otro país? ¿Alguna vez ha retirado efectivo de un cajero automático extranjero? Si ha respondido afirmativamente a alguna de esas preguntas, sabrá que puede ser difícil.
A pesar de todos los aparentes avances en la tecnología financiera moderna, el hecho es que el sistema no ha cambiado realmente desde los años 70 y 80. Claro, no es necesario que lleve consigo cheques de viajero como solía hacerlo. Y no necesita retirar fajos de moneda extranjera antes de viajar al extranjero. Pero la realidad es que no es diferente. Son solo versiones digitales de lo mismo.
Los bancos todavía te engañan con los tipos de cambio. Todavía toman una parte de la comisión de sus transacciones. Te cobran por usar cajeros automáticos o incluso por realizar una compra que no está en la moneda de tu cuenta bancaria.
30 Te arrancan y roban fondos en cualquier oportunidad que puedan. Pero el problema no siempre es necesariamente su banco. A veces tienen que cobrar estas tarifas, porque las cobran otras instituciones financieras, otros intermediarios y bancos. No van a pagar estos costos, por lo que se los pasarán a usted.
Y aquí es donde todo el sistema muestra sus verdaderos colores. Todos podrían trabajar juntos como una red distribuida, haciendo que todo el sistema sea más eficiente y optimizado. Pero no lo hacen. Todos están en esto para obtener ganancias aisladas, para maximizar los rendimientos para los accionistas e inversores.
Simplemente están ahí para sacar provecho de ti. Realmente no les agradas ni se preocupan por ti. Eres un instrumento en el sistema bancario y de pagos tradicional existente que llena sus arcas, genera miles de millones en ganancias y paga sus enormes bonificaciones. Sin ti no tienen negocio. Pero si pudieran hacer lo que hacen sin ti, lo harían.
Parte de la razón por la que todo el sistema bancario y de pagos internacional es tan ineficiente es gracias a la organización interbancaria establecida a la que llaman SWIFT.
La Sociedad de Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales es el sistema global que ayuda a facilitar la transferencia de dinero en todo el mundo.
Por ejemplo, si desea enviar $1,000 desde su cuenta con el Banco a su primo Rodney en el Reino Unido con el Banco A-UK, deberá proporcionar un "código SWIFT" para asegurarse de que la transacción se envíe al banco correcto y a la cuenta correcta.
Lo que sucede entonces es que su banco A envía un mensaje SWIFT de transferencia de pago al banco A-UK. Cuando llega este mensaje, borra y acredita la cuenta a través de su cuenta bancaria corresponsal, el proceso se completa. Esto lleva mucho tiempo y puede tardar días en completarse, y también puede ser costoso.
Y esto ocurre incluso cuando los dos bancos que participan en la transacción tienen cuentas bancarias corresponsales entre sí.
Pero no todos los bancos del mundo tienen una cuenta bancaria corresponsal con todos los demás bancos del mundo. Eso significa que para obtener dinero del Banco A al Banco P en Filipinas, a veces estos pagos tienen que pasar por intermediarios financieros. Estos son intermediarios que ayudan en el procesamiento y transferencia de los pagos. - y, por supuesto, toman su parte de las tarifas, lo que aumenta la complejidad y el costo de una transacción.
Lo que también es importante saber es que SWIFT en realidad no envía pagos a todo el mundo. Nunca tiene fondos reales. Lo que realmente hace es facilitar el pago y los mensajes de transacción (comunicaciones) entre instituciones financieras para liquidar a través de cuentas corresponsales.
31 El movimiento real de dinero sigue siendo todo digital y entre bancos, instituciones financieras, intermediarios.
¿Aún conmigo? Bueno. Esto puede resultar abrumador. Pero manténgase firme porque, por más complejo que sea, es muy importante comprender cómo esta complejidad juega tan perfectamente en la mano de Bitcoin y el futuro de Bitcoin.
Es justo decir que el sistema que tenemos ahora para los pagos y transferencias de dinero locales, nacionales e internacionales es complejo, puede ser costoso y no es fácil una vez que se sale de un país y se cruza una frontera hacia otro.
Y no olvidemos que no solo los bancos facilitan los pagos. A veces simplemente no puede transferir dinero a través de los bancos. Esta podría ser una situación en la que haya una persona que ni siquiera tenga una cuenta bancaria.
Entonces, si no tiene una cuenta bancaria, ¿cómo puede enviar dinero al extranjero o incluso ganar dinero?
Alguien sin una cuenta bancaria probablemente te suene loco, ¿no? En los países desarrollados es muy inusual que alguien no tenga una cuenta bancaria. Pero según el Banco Mundial, aproximadamente dos mil millones de personas todavía no tienen una cuenta bancaria. Eso es aproximadamente el 27% del mundo que todavía no tiene acceso al sistema global bancario y de pagos.
Lo que pasa es que estas personas todavía obtienen ingresos y siguen trabajando. El "mercado negro" está vivo y coleando en todo el mundo. Por ejemplo, un artículo publicado por el Instituto de Asuntos Económicos titulado La economía en las sombras explica que el mercado negro representa hasta el 10% del PIB en el Reino Unido.
Y si observa el tamaño del mercado global de remesas, puede ver además que la transferencia de fondos en todo el mundo solo está creciendo en tamaño.
Transferwise, una plataforma de intercambio de divisas de igual a igual, dice:
En 2014, las remesas a los países en desarrollo ascendieron a la asombrosa cantidad de 436.000 millones de dólares, de un total de 583.000 millones de dólares
mundialmente
Lo que esto nos dice es que la mayor parte de las remesas internacionales va desde las regiones desarrolladas, EE. UU., Reino Unido, Europa a países en desarrollo como India, China, Filipinas y México. Transferwise también explica que “en 2012, los migrantes de China e India enviaron a casa la asombrosa cantidad de 130.000 millones de dólares”.
32 Cuando se trata de los principales actores del mercado de remesas, empresas como Western Union [NYSE: WU] dominan el mercado existente.
Pero como digo, todas estas formas de repartir dinero en todo el mundo son complejas y pasan por muchas manos, lo que agrega costos increíbles.
Por ejemplo, de nuevo según el Banco Mundial, usar los bancos para enviar dinero cuesta en promedio un 10,96%. El uso de una empresa de transferencia de dinero (como Western Unión) cuesta en promedio un 6,59%. E incluso usar una oficina de correos cuesta un 5,14%.
Entre los tres, el costo promedio de enviar dinero alrededor del mundo es del 7.56%. Ahora bien, si el mercado total de remesas es de alrededor de $583 mil millones, eso es un costo de $44.07 mil millones. 44.07 billones de dólares que el sistema global de pagos arranca de las manos de personas trabajadoras que solo intentan ganarse la vida y abrirse camino en el mundo.
No pretendo que todo el sistema deba ser transparente y gratuito ... ¿o debería?
Si puede eliminar a los intermediarios, crear un sistema simplificado, simple, fácil, sin fronteras y descentralizado para transferir dinero por todo el mundo, ¿no sería eso algo bueno?
En resumen, los pagos son difíciles. Y SWIFT, que supuestamente ha mejorado todo el sistema de pagos global, sólo existe desde finales de los 70. Han sido necesarios 40 años trabajando con bancos e instituciones financieras, gobiernos y bancos centrales para crear una red increíblemente compleja de infraestructura de pagos.
Sin SWIFT no habría habido forma de mover dinero alrededor del mundo. Y ese es el problema. No tienes elección. Si desea enviar dinero, debe utilizar el sistema que ha sido diseñado para usted y diseñado para beneficiar a la élite.
Todos dependemos en gran medida de estos sistemas de pago para transferir dinero por todo el mundo. Sin él, no habría otra forma de cambiar su dinero.
Pero, ¿y si hubiera otra forma?
Imagina un mundo con otra opción. Una elección externa a los bancos y las instituciones financieras que simplemente estafa a la gente. ¿Y si todos nos mudamos a ese nuevo sistema alternativo? ¿Qué pasaría si nos viéramos porque era más justo, más seguro, más rápido y abierto a todos en la tierra con poco alboroto?
¿Qué pasaría con los titulares del sistema bancario? ¿Cómo consideraría el establecimiento esta amenaza a sus miles de millones en ingresos y negocios? Está bastante claro que una amenaza existencial para el sistema bancario, financiero y de
33 pagos que ha dominado el mundo durante tanto tiempo no caerá bien entre los jefes de estado y los agentes del poder del mundo moderno.
Es justo decir que lucharán con uñas y dientes contra cualquier amenaza, a menos que se den cuenta de que no pueden hacerlo.
En cambio, al admitir que el cambio es inevitable, tienen la oportunidad de girar y convertirse en instituciones que ponen a sus usuarios en primer lugar, lo que en sí mismo sería el mayor cambio en el sistema bancario y de pagos de la historia.
Bueno, el ecosistema de las criptomonedas es una amenaza directa para el sistema existente. Está cambiando y evolucionando a un ritmo tan rápido y feroz que los bancos y las instituciones financieras no tienen más remedio que encontrar una forma de entrar; de lo contrario, saben que en los próximos 10, 20 o 100 años simplemente perderán valor.
Sin embargo, estas instituciones aún funcionan con moneda fiduciaria. Esa es la moneda emitida por una entidad controladora centralizada, a menudo un banco central y un gobierno.
Entonces, Estados Unidos tiene el dólar estadounidense, el Reino Unido tiene la libra esterlina, Europa (principalmente) tiene el euro, China el yuan, y así sucesivamente.
Estas autoridades centrales están profundamente arraigadas en el sistema bancario y financiero mundial existente. Solo conocen un camino, el suyo.
Sólo están interesados en su propia moneda, en la riqueza de su propia nación, en realidad sólo quieren ser más poderosos, más ricos y más dominantes. Lo hacen en el mundo moderno a través del poder financiero. A principios del siglo XX lo hicieron a través del poder militar. Pero hoy el dólar tiene más poder que la bala.
Por eso, cuando Estados Unidos quiere dañar a Rusia, no va directamente a la plataforma de misiles de crucero; emplea sanciones financieras y comerciales contra rusos adinerados, el gobierno ruso y empresas rusas.
Utiliza su influencia financiera como arma. Lo hace mediante la intervención, la manipulación y el control de la moneda. Esta es la guerra de divisas del siglo XXI. Y es una guerra que está viva y coleando. Pero a medida que los estados nacionales continúan jugando estas guerras de divisas, pierden la fe y la confianza de sus ciudadanos.
A medida que empujan sus economías al suelo levantando barreras y manipulando sus monedas, empujan a la gente hacia otras alternativas. Anteriormente, la gente no tenía ningún otro lugar al que acudir. Pero ahora lo hacen. Y gracias a la intervención del gobierno, han contribuido a la tormenta perfecta que está permitiendo que prosperen Bitcoin y las criptomonedas.
34 Gracias a la incompetencia de los gobiernos, los bancos centrales y el sistema bancario, financiero y de pagos global existente, la gente del mundo, José y María promedio, ahora tienen otra forma de tener éxito y prosperar financieramente en el mundo.
