1/12 COMISION NACIONAL DE VALORES
FORMULARIO IN-T
RAZÓN SOCIAL DEL EMISOR: Banco General, S. A.
VALORES QUE HAN REGISTRADO: Bonos
NÚMERO DE TELÉFONO: 265-0303
FAX: 265-0264
DIRECCIÓN DEL EMISOR: Avenida Aquilino de la Guardia Torre Banco General
Presentamos este informe cumpliendo con el Acuerdo No. 18-00 del 11de octubre del 2000 de la CNV, la información financiera está preparada de acuerdo a lo establecido en el Acuerdo No. 7-2002 del 14 de octubre de 2002 de la CNV.
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I. ANÁLISIS DE RESULTADOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS
A. Liquidez
Las razones de Liquidez al 31 de diciembre de 2002 y 2001 de Banco General, S.A. y Subsidiarias se detallan a continuación:
Liquidez 2002 2001
Efectivo, Depósitos e Inversiones Liquidas/Total
de depósitos 45.43% 31.81%
Efectivo, Depósitos e Inversiones Liquidas/Total
de dep. + obligaciones 41.97% 28.86%
Efectivo, Depósitos e Inversiones/Total de activos 39.93% 37.43%
Efectivo, Depósitos/Total de activos 8.54% 7.00%
Préstamos, Netos/Total de depósitos 71.86% 77.09%
Préstamos, Netos/Total de activos 55.83% 58.51%
La política de manejo de activos y pasivos del Banco tiene como objetivo permitir que el Banco mantenga adecuados niveles de liquidez para (i) honrar posibles retiros de depósitos (ii) cancelar obligaciones y colocaciones a su vencimiento (iii) extender nuevos préstamos (iv) hacer inversiones en títulos valores y (v) satisfacer las necesidades de capital de trabajo del Banco. Los activos líquidos primarios del Banco están compuestos por: el efectivo, depósitos en bancos e instrumentos de deuda extranjera líquidos (MBS, CMOs, ABS y bonos corporativos extranjeros), los cuales al 31 de diciembre de 2002 alcanzaban la suma de US$847.6 millones, aumentando US$288.1 millones de un total de US$559.5 millones al año terminado el 31 de diciembre de 2001. La liquidez primaria del Banco (efectivo, depósitos e inversiones liquidas extranjeras entre total de activos) fue de 35.29% al 31 de diciembre de 2002, comparada con 24.15% para el mismo período del 2001. Los activos líquidos primarios sobre total de depósitos recibidos alcanzaron un 45.43% al 31 de diciembre de 2002 en comparación al 31 de diciembre de 2001 que fue de 31.81%, y los activos líquidos primarios sobre el total de depósitos recibidos más obligaciones y colocaciones representaban un 41.97% al 31 de diciembre de 2002 comparado con 28.86% al 31 de diciembre
Los activos líquidos primarios sumados a las inversiones en títulos valores (acuerdos de recompra, letras, aceptaciones, bonos, acciones, etc.) resulta en activos líquidos globales por la suma de US$959.2 millones al 31 de diciembre de 2002 y US$867.4 millones al 31 de diciembre de 2001 lo cual representa un aumento de US$91.8 millones ó 10.58% La liquidez medida en base a activos líquidos globales al 31 de diciembre de 2002 representaba 51.40%
de los depósitos recibidos (comparada con un 49.32% en 2001). La liquidez medida en base a activos líquidos globales entre depósitos más obligaciones y colocaciones al 31 de diciembre de 2002 representa 47.50 % (comparada con un 44.75% en 2001) y la liquidez en base al total de activos es de 39.93% (comparada con un 37.43% en 2001).
3/12 Además de mantener niveles de liquidez amplios, el Banco tiene como política mantener un balance entre el vencimiento de sus activos y sus fuentes de fondos y otros pasivos, para lo cual lleva a cabo un manejo activo de los vencimientos tanto de los activos como de los pasivos. El desarrollo de fuentes de financiamientos a mediano y largo plazo, tales como la emisión de Eurobonos de US$115 millones con un plazo de 5 años (redimidos en su totalidad el 1 de agosto de 2002), el financiamiento del International Finance Corporation y el financiamiento respaldado con flujos futuros de “vouchers” de Visa (recibida en febrero de 2002) con un plazo final de 7 años, son componentes importantes de la política de manejo de activos y pasivos por las necesidades permanentes de financiar préstamos e inversiones a mediano y largo plazo.
En adición a sus requisitos internos de liquidez, el Banco debe cumplir con requisitos de liquidez que impone la Superintendencia de Bancos, los cuales requieren mantener activos líquidos de no menos del 30% de los depósitos recibidos. Al 31 de diciembre de 2002 y 2001, el Banco cumplía con los requisitos de liquidez que establece la ley.
B. Recursos de Capital
El compromiso de la Junta Directiva del Banco es mantener una relación adecuada entre crecimiento y capital, logrando permitir así el desarrollo ordenado de la institución dentro de las más estrictas normas bancarias. Así, durante el año transcurrido del 31 de diciembre de 2001 al 2002, el Banco incrementó su patrimonio en US$18.50 millones, de US$306.87 millones a US$325.37 millones, o un 6.03%. El aumento de patrimonio permitió el fortalecimiento de las relaciones de capital del Banco, alcanzando una relación de patrimonio a total de activos al 31 de diciembre de 2002 de 13.55%, comparada con 13.24% el año anterior. El compromiso de la institución de desarrollar una sólida posición de capital lo demuestra el incremento en la relación patrimonio a total de activos, la cual ha pasado de 6.91% a 13.55% entre el 31 de diciembre de 1993 al 31 de diciembre de 2002.
El Banco a retenido aproximadamente el 71% de las utilidades netas obtenidas en los últimos cinco años.
Desde el año de 1994, el Banco adoptó internamente los requisitos de adecuación de capital que estipulan los Acuerdos de Basilea en este respecto, para medir su capital en términos de sus activos ponderados en base a niveles de riesgo. La siguiente tabla resume la información básica sobre los niveles de capitalización de acuerdo a las guías del Acuerdo de Basilea:
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31 de diciembre
1998 1999 2000 2001 2002
(Cifras en millones de dólares)
Capital Nivel 1 US$157.5 US$185.0 US$274.0 US$306.9 US$325.4
Capital Nivel 2 US$13.0 US$15.5 US$20.8 US$21.4 US$21.5
“Total de capital” ( Acuerdo
Basilea) US$170.5 US$200.5 US$294.8 US$328.3 US$346.9
Activos ponderados US$1,043.5 US$1,240.6 US$1,669.0 US$1,718.8 US$1,724.0 Capital nivel 1/Activos
ponderados 15.09% 14.92% 16.42% 17.85% 18.87%
“Total de Capital”/Activos
Ponderados 16.34% 16.16% 17.66% 19.10% 20.12%
El total de capital a activos ponderados calculado bajo las guías de adecuación de capital del Acuerdo de Basilea alcanzó un 20.12% al 31 de diciembre de 2002, nivel éste muy por encima del mínimo exigido por la nueva ley bancaria de 8%. Es importante destacar que el principal componente del capital del Banco es el capital de nivel 1 (compuesto de capital pagado en acciones, reservas de capital y utilidades retenidas), mostrando un capital de nivel 1 a total de activos al 31 de diciembre de 2002 de 18.87%. Los altos niveles relativos de capitalización que muestra el Banco como se indicó anteriormente reflejan el compromiso de la Junta Directiva de la institución de mantener una base de capital sólida que permita hacerle frente a necesidades de crecimiento al igual que a eventos adversos inesperados que puedan afectar las operaciones del Banco. Para la Junta Directiva y la administración del Banco su posición de capital constituye una de sus principales fortalezas y es uno de los factores básicos que sustentan su calificación de riesgo de grado de inversión.
La Nueva Ley Bancaria, que entró en vigencia el 12 de junio de 1998, requiere a los bancos de licencia general que operen en Panamá mantener un capital pagado mínimo de Diez millones de Balboas (B/.10,000,000). Adicionalmente, los fondos de capital de los bancos se clasifican en capital primario y capital secundario. El capital primario consiste en el capital pagado en acciones, las reservas declaradas y las utilidades retenidas. El capital secundario consiste en las reservas no declaradas, las reservas de reevaluación, las reservas generales para pérdidas, los instrumentos híbridos de capital y deuda y la deuda subordinada a término. El capital secundario de los bancos no podrá exceder el monto del capital primario. Como se indicó anteriormente, la Nueva Ley Bancaria requiere a los bancos de licencia general mantener fondos de capital equivalente a por lo menos el 8% del total de sus activos y operaciones fuera del balance, ponderados en función a sus riesgos. Los índices de ponderación de activos y operaciones fuera del balance son establecidos por la Superintendencia de Bancos de acuerdo con las pautas generales de aceptación internacional sobre la materia. La capitalización actual del Banco excede los requisitos de capital impuestos por la Nueva Ley Bancaria.
5/12 C. Resultados de las Operaciones
La utilidad neta del Banco para el año terminado el 31 de diciembre de 2002 fue de B/.
52.96 millones, la cual representó un aumento de 32.26% sobre el nivel de US$40.04 millones obtenido durante el mismo período en 2001, es importante mencionar que el Banco adquirió el 30 de noviembre de 2001 la sociedad Overseas Capital Markets, Inc. y Subsidiarias reflejando en los ingresos y gastos la porción correspondiente a un mes y doce meses para el año 2002. El rendimiento sobre activos promedios para el año 2002 fue de 2.24%, comparado con 1.72% para el 2001, mientras que el rendimiento sobre el patrimonio promedio alcanzó un 16.75% para el 31 de diciembre de 2002 en comparación con 13.79% en 2001.
Ingreso Neto de Intereses
El ingreso neto de intereses del Banco, igual al total de intereses ganados menos total de gastos de intereses, aumentó a US$91.33 millones para el año de 2002 de US$78.97 millones para el mismo período de 2001, un aumento de US$ 12.35 millones o un 15.64%.
Refleja un manejo conservador de tasas activas y pasivas en tiempos adversos.
Intereses Ganados
El ingreso por intereses se deriva principalmente de un portafolio diversificado de préstamos que representó el 59.38% de los activos productivos al 31 de diciembre de 2002 y generó el 74.78% del total de ingreso por intereses para el mismo período. El ingreso por intereses disminuyó de US$198.20 millones durante el año 2001 a US$183.53 millones para el mismo período en el 2002 como resultado de la baja de tasas que hubo en el segundo semestre del 2001. Los intereses generados por la cartera de préstamos disminuyeron en un 12%, debido a la disminución de la cartera de prestamos con vistas a fortalecer la liquidez del Banco para reforzar la situación financiera del Banco; los intereses sobre depósitos colocados disminuyeron en un 86% durante este período como resultado de la baja de tasa de interés del mercado y cambio en la estrategia de liquidez del Banco y los intereses sobre inversiones aumentaron en 82%, de US$24.03 millones al 31 de diciembre de 2001 a US$
43.75 millones al 31 de diciembre de 2002.
Gasto de Intereses
El gasto de intereses de la cartera de depósitos y obligaciones y colocaciones a mediano y largo plazo disminuyo a US$92.20 para el año 2002, de US$ 119.22 millones en el mismo período de 2001, o en un 22.62 %. La disminución en el gasto de intereses se debió a una baja considerable en el costo promedio. El gasto de intereses tuvo un decrecimiento en las obligaciones y colocaciones a mediano y largo plazo por reducción en los saldos de US$198.48 millones al 31 de diciembre de 2001 a US$153.50 millones en el mismo período de 2002. El gasto de intereses de los depósitos, que representa un 86.74% del gasto total de intereses, disminuyó en US$19.97 millones de US$ 99.95 millones al 31 de diciembre de 2001 a US$79.98 millones al mismo período del 2002, y el gasto de intereses sobre obligaciones y colocaciones a mediano y largo plazo disminuyó en US$7.05 millones de US$19.27 al cierre del 31 de diciembre de 2001 a US$12.22 para el mismo período del 2002.
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Provisión para Posibles Pérdidas sobre Préstamos
La Junta Directiva conjuntamente con la administración del Banco establece los niveles de su reserva para posibles pérdidas sobre préstamos en base a un análisis de, entre otros, los siguientes factores: (i) la composición de la cartera y los niveles de garantía (ii) el estado actual de la cartera, principalmente los niveles de préstamos morosos y particularmente los préstamos en no acumulación (iii) el desempeño histórico de los distintos rubros de préstamos y (iv) las expectativas futuras de posibles pérdidas en las distintas carteras.
Adicionalmente, el Banco estima que es fundamental mantener un nivel de reserva general para posibles pérdidas sobre préstamos para protección en caso de darse eventos adversos inesperados que puedan debilitar la posición de los deudores del Banco y por lo tanto su capacidad de pagar sus obligaciones. El nivel de provisiones que se haga para alimentar la reserva es por lo tanto función de (i) los niveles relativos que se establezcan para la reserva (ii) los castigos que se incurran producto de la eliminación de los libros de préstamos de dudoso cobro (los cuales son cargados a la reserva) y (iii) el crecimiento en la cartera de préstamos.
Al 31 de diciembre de 2002 la cobertura de la cartera por la reserva de préstamos ascendía a 2.48% y 2.44% para el mismo período del 2001. El Banco efectuó provisiones por la suma US$9.57 millones al 31 de diciembre de 2002 (comparado con el 31 de diciembre de 2001 US$15.68 millones), para el año terminado el 31 de diciembre de 2002 se tuvieron pérdidas por castigos de préstamos que totalizaron US$9.32 millones y para el mismo período del 2001 las pérdidas por castigos eran por la suma de US$6.93 millones, los cuales para ambos años corresponden principalmente a préstamos por tarjetas de crédito, préstamos personales, préstamos de autos y préstamos comerciales los cuales fueron cargados contra la reserva. El Banco espera cobrar una parte de estos préstamos en el futuro, para lo cual ha conformado una unidad de cobros especializada.
Comisiones, honorarios y otros ingresos
El Banco genera ingresos directos e indirectos (a través de sus subsidiarias) por (i) honorarios y comisiones (ii) primas de seguros, netas y (iii) otros ingresos por las actividades de financiamiento, servicios, productos financieros y no financieros.
Analizando los cambios por rubros apreciamos que el primer componente honorarios y comisiones, la cual esta conformado, por honorarios y comisiones sobre tarjetas de crédito, afiliaciones de comercios, cartas de créditos, servicios de cuentas corrientes y otros, aumentó US$1.79 millones ó 9.70% de US$18.49 millones al 31 de diciembre de 2001 a US$20.29 millones al 31 de diciembre de 2002.
La segunda fuente de ingresos para el Banco la constituyen las primas de seguros, netas que generan las subsidiarias Compañía Istmeña de Seguros, S. A. y Aseguradora Comercial de Panamá, S.A., las cuales al 31 de diciembre de 2002 ascendieron a US$7.41 millones creciendo en un 12.38% con respecto al mismo período de 2001 cuando fue de US$6.60 millones.
El último componente de ingreso bajo este rubro lo representan los otros ingresos, siendo los principales componentes (i) ganancia (pérdida) en valores, netas (ii) los dividendos y (iii) otros servicios bancarios. En el año transcurrido en el 2002 tubo un aumento de US$5.24 millones, de US$0.68 millones al 31 de diciembre de 2001 a US$ 5.92 millones en el mismo período de 2002, este aumento se debió principalmente a las fluctuaciones en los precios de los valores que se contabilizaban a valor de mercado.
7/12 Gastos de Operaciones
La siguiente tabla detalla los principales gastos de operaciones para el año terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001:
2002 2001
(cifras en millones de dólares)
Salarios y otros gastos de personal 27.00 25.39
Depreciación y amortización 6.52 6.96
Gasto de propiedades, mobiliario y equipo 2.84 3.16
Comisiones y otros cargos 7.79 7.02
Otros gastos de operaciones 13.67 13.09
Total de gastos de operación 57.82 55.62
El aumento global en los gastos de operaciones para el año de 2002 en comparación con el año anterior fue de US$2.20 millones ó 3.97%, de US$55.62 millones al 31 de diciembre de 2001 a US$57.83 millones en el mismo período de 2002. Como refleja la tabla anterior, los gastos por salarios y otros gastos de personal incluyendo la participación voluntaria en utilidades de US$3.08 millones, los cuales representaron 46.68% de los gastos de operación al 31 de diciembre de 2002, lo cual representa un crecimiento de US$ 1.61 millones de 2001 a 2002, ó 6.35%. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2001 a 2002 el número de empleados aumentó de 1,366 en 2001 a 1,412 en 2002.
El total de gasto depreciaciones y amortizaciones tuvo una disminución de US$0.44 millones ó 6.31% de US$6.96 para el 31 de diciembre de 2001 a US$ 6.52 para la misma fecha al 2002. Por otro lado, el gasto de propiedades, mobiliario y equipo, que incluye mantenimientos, reparaciones y alquileres presentó una disminución de US$0.32 millones ó 9.96% .
El rubro de comisiones y otros cargos aumentó US$0.77millones o un 10.97%, de US$7.02 millones para el año terminado el 31 de diciembre de 2001 a US$7.79 millones a la misma fecha en el 2002, como resultado de (i) los aumentos en volúmenes de transacciones por afiliación de comercios (el Banco paga a la institución emisora de cada tarjeta una comisión del 1% del monto del consumo efectuado en el comercio) y (ii) por otros gastos de comisiones.
Finalmente, los otros gastos de operaciones, los cuales incluyen propaganda, honorarios profesionales, electricidad y teléfono, útiles y papelería, seguridad, gastos y honorarios legales, seguros, y otros, tuvieron un leve aumento al cierre del año terminado el 31 de diciembre de 2002 comparándolo al mismo período del 2001 con una variación de 4.42% de aumento.
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La eficiencia operativa del Banco, medida en términos del total de gastos de operaciones como porcentaje del ingreso neto de intereses y otros ingresos, aumentó de 49.73% al 31 de diciembre de 2001 a 42.71% al 31 de diciembre del 2002. La estrategia del Banco establece que unos de los objetivos básicos de la institución es mejorar su eficiencia operativa. La administración del Banco considera que los gastos e inversiones que ha estado llevando a cabo tendrán efectos positivos en el manejo de sus operaciones en el futuro y mejorará los niveles de eficiencia por encima de los niveles actuales, los cuales son considerados muy adecuados bajo estándares bancarios universales.
Impuestos
Según el Código Fiscal de la República de Panamá, todas las coorporaciones están sujetas a un impuesto de capital y al impuesto sobre la renta sobre la renta. El impuesto de capital es igual a 1% del patrimonio de una compañía hasta un máximo de US$20,000.00. El Banco incurrió en un impuesto de capital de US$20,000.00 por los períodos finalizados de 2001 y 2002. El impuesto sobre la renta es calculado a una tasa de 30% sobre la renta neta gravable de fuente panameña. De acuerdo con la legislación fiscal vigente, están exentas del pago de impuesto sobre la renta los intereses ganados sobre depósitos a plazo en bancos locales y extranjeros, de bonos u otros títulos registrados en la Comisión Nacional de Valores y listados en la Bolsa de Valores de Panamá y de valores y préstamos al Estado y sus instituciones autónomas y semi-autónomas; adicionalmente la Ley 2 de 1986 que contempla una deducción para efectos fiscales del 30% del monto invertido hasta un máximo de 40% de la renta neta gravable de los bonos emitidos por compañías locales que clasifican como sector agroindustrial.
D. Análisis de perspectivas a) Otros eventos relevantes
El 30 de noviembre de 2001 Banco General, S.A. adquirió de su compañía matriz Empresa General de Inversiones, S.A. la sociedad Overseas Capital Markets, Inc. y Subsidiarias, por lo cual todas la cuentas contables de activo, pasivo y patrimonio de esta ultima fueron incorporadas al estado de financiero de Banco General, S.A. y Subsidiarias a partir de esa fecha. Las cuentas de ingresos y gastos se reflejan a partir de la fecha de adquisición en el estado consolidado de utilidad.
9/12 II. RESUMEN FINANCIERO
B. Presentación aplicable a emisores del sector financiero:
a. Estado de Resultado financiera, ver anexo 1 b. Balance General, ver anexo 2
c. Razones Financieras:
31/03/2002 30/06/2002 30/09/2002 31/12/2002
Dividendo/acción común 0.45 0.45 0.45 0.50
Deuda total/Patrimonio 0.83x 0.74x 0.47x 0.48x
Préstamos/total de activo 56.20% 55.74% 57.41% 55.83%
Gasto de operaciones/ingresos
totales 46.15% 45.21% 39.86% 40.59%
Morosidad/Reserva 1.11x 0.99x 0.99x 1.04x
Morosidad/Prestamos totales 2.81% 2.48% 2.46% 2.58%
III. ESTADOS FINANCIEROS Ver adjunto anexo 3
IV. DIVULGACIÓN
El informe de actualización trimestral de la compañía será divulgado al público a través de la página de internet de Banco General, S. A. wwwbgeneral.com aproximadamente el 30 de noviembre de 2002.
. Raúl Alemán
Representante Legal
ANEXO 1
31/03/2002 30/06/2002 30/09/2002 31/12/2002 Ingresos por intereses y comisiones:
Intereses:
Préstamos 33,205,377 32,784,439 32,476,069 32,429,381
Depósitos en bancos 491,393 497,062 562,559 991,200
Valores 10,812,259 10,931,605 11,399,183 10,605,261
Comisiones de préstamos 1,481,256 1,618,334 1,767,008 1,482,395
Total de ingresos por intereses y comisiones 45,990,285 45,831,440 46,204,819 45,508,237 Gasto de intereses:
Depósitos 21,312,722 20,122,011 19,440,858 19,102,927
Obligaciones y colocaciones 3,431,618 3,880,390 2,798,443 2,115,276
Total de gasto de intereses 24,744,340 24,002,401 22,239,301 21,218,203
Ingreso neto de intereses 21,245,945 21,829,039 23,965,518 24,290,034
Provisión para posibles pérdidas en préstamos 1,896,345 2,404,000 2,495,000 2,772,268
Reversión de Provisión para valuación de valores 0 0 0 1,310,000
Ingreso neto de intereses, después de provisiones 19,349,600 19,425,039 21,470,518 20,207,766 Ingresos (gastos) por honorarios y otras comisiones:
Honorarios y otras comisiones 4,336,756 4,874,652 5,380,389 5,694,467
Primas de seguros, neto 1,757,978 1,901,584 1,742,301 2,009,695
Otros ingresos 732,568 347,684 2,070,039 2,765,806
Gastos por comisiones y otros cargos (1,747,836) (1,942,710) (1,914,879) (2,189,181) Total de ingresos por honorarios y otras comisiones, neto 5,079,466 5,181,210 7,277,850 8,280,787 Gastos de operaciones
Salarios y otros gastos del personal 6,671,464 6,493,057 6,877,568 6,953,586
Depreciación y amortización 1,695,166 1,658,250 1,549,618 1,621,683
Gasto de propiedades, mobiliario y equipo 761,601 711,990 640,931 729,177
Otros gastos de operaciones 3,020,307 3,349,057 3,384,861 3,916,165
Total de gastos de operaciones 12,148,538 12,212,354 12,452,978 13,220,611
Utilidad neta antes del impuesto sobre la renta 12,280,528 12,393,895 16,295,390 15,267,942
Impuesto sobre la renta, estimado 1,061,981 1,104,918 1,319,888 (343,985)
Impuesto sobre la renta, diferido (41,523) 400,277 593,269 (818,374)
Utilidad neta 11,260,070 10,888,700 14,382,233 16,430,301
BANCO GENERAL, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Estado de Resultados Trimestral
Por los trimestres terminados del 31de marzo de 2002 al 31 de diciembre de 2002 (Cifras en Balboas)
10/12
31/03/2002 30/06/2002 30/09/2002 31/12/2002 Activos
Efectivo y efectos de caja 20,360,354 31,233,018 27,222,324 28,200,482
Depósitos en bancos:
A la vista en bancos locales 776,297 4,774,208 2,320,999 7,721,424
A la vista en bancos en el exterior 7,290,976 10,987,823 4,297,937 5,829,260
A plazo en bancos locales 78,189,419 93,947,613 75,066,240 71,952,911
A plazo en bancos en el exterior 27,225,665 30,803,724 15,700,000 91,483,506
Total de depósitos en bancos 113,482,357 140,513,368 97,385,176 176,987,101
Total de efectivo, efectos de caja y
depósitos en bancos 133,842,711 171,746,386 124,607,500 205,187,583
Valores comprados bajo acuerdos de reventa 15,070,458 13,244,065 10,017,022 9,379,188
Valores para negociar 574,911 600,752 600,752 36,927
Valores disponibles para la venta 266,715,315 258,615,092 244,759,647 252,247,520
Valores mantenidos hasta su vencimiento 504,122,775 496,352,261 507,989,126 483,568,988
Préstamos 1,358,195,441 1,361,146,924 1,374,325,650 1,378,004,310
Menos:
Reserva para posibles pérdidas en préstamos 34,393,365 34,002,010 34,051,696 34,172,230
Intereses y comisiones no devengadas 2,783,891 2,621,724 2,439,463 2,882,999
Préstamos, neto 1,321,018,185 1,324,523,190 1,337,834,491 1,340,949,081
Inversión en asociadas 5,557,560 5,663,729 5,702,385 8,744,869
Propiedades, mobiliario, equipo y mejoras,
neto de depreciación y amortización acumuladas 35,684,746 36,484,301 36,077,349 36,121,879
Obligaciones de clientes por aceptaciones 5,390,942 4,573,091 5,252,694 6,204,051
Intereses acumulados por cobrar 12,745,075 12,347,152 11,521,558 11,272,673
Impuesto diferido 10,668,951 10,411,167 10,042,060 11,034,332
Otros activos 38,969,960 41,854,357 35,776,549 37,269,722
Total de activos 2,350,361,589 2,376,415,543 2,330,181,133 2,402,016,813
Pasivos y Patrimonio de los Accionistas
Depósitos:
Locales:
A la vista 147,048,052 154,258,031 155,434,149 174,153,081
Ahorros 355,513,706 380,689,718 380,482,033 420,130,231
A plazo:
Particulares 1,093,783,152 1,081,035,764 1,117,582,657 1,138,750,866
Interbancarios 28,723,335 31,424,400 22,844,147 21,210,401
Extranjeros:
A la vista 15,385,066 23,600,465 18,584,704 21,862,613
A plazo:
Particulares 85,152,476 86,074,445 84,776,135 89,889,327
Interbancarios 252,586 200,000 0 0
Total de depósitos 1,725,858,373 1,757,282,823 1,779,703,825 1,865,996,519
Obligaciones y colocaciones a mediano y largo plazo 259,802,004 239,712,805 156,891,401 153,502,195
Aceptaciones pendientes 5,390,942 4,573,091 5,252,694 6,204,051
Intereses acumulados por pagar 13,858,224 13,643,820 11,038,872 10,492,976
Reservas de operaciones de seguros 6,295,795 5,642,529 5,320,029 5,667,617
Impuesto diferido 1,245,670 1,388,163 1,612,325 1,786,223
Otros pasivos 26,118,923 32,478,673 35,084,574 32,999,714
Total de pasivos 2,038,569,931 2,054,721,904 1,994,903,720 2,076,649,295
Patrimonio de los accionistas:
Acciones comunes 266,000,000 266,000,000 266,000,000 300,000,000
Reserva de capital 8,335,627 8,551,248 8,729,747 8,982,639
Reserva de revaluación de instrumentos financieros (3,250,226) 163,055 3,764,596 4,224,400
Utilidades no distribuidas 40,706,257 46,979,336 56,783,070 12,160,479
Total de patrimonio de los accionistas 311,791,658 321,693,639 335,277,413 325,367,518
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas 2,350,361,589 2,376,415,543 2,330,181,133 2,402,016,813 Por los trimestres terminados del 31 de marzo de 2002 al 31 de diciembre de 2002
(Cifras en Balboas)
11/12
Anexo 3
BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá)
Estados Financieros Consolidados e Información de Consolidación
31 de diciembre de 2002
Indice del Contenido
Informe del Contador Público Autorizado
Balance de Situación Consolidado Estado Consolidado de Utilidad
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas Estado Consolidado de Flujos de Efectivo
Notas a los Estados Financieros Consolidados
Anexo Anexo de Consolidación - Información sobre el
Balance de Situación . . . 1 Anexo de Consolidación - Información sobre el Estado de Utilidad
y Utilidades no Distribuidas . . . 2
Miriam Segundo Rodríguez
CONTADOR PUBLICO AUTORIZADO
C. P. A. N° 2859
A LA JUNTA DIRECTIVA
BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS
He efectuado la revisión del Estado Financiero de BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS al 31 de diciembre de 2002 y 2001. Estos estados financieros son responsabilidad de la administración de la compañía. Mi responsabilidad es presentar una certificación sobre estos estados financieros, si cumplen con las Normas Internacionales de Contabilidad.
En mi revisión, los balances generales antes mencionados al 31 de diciembre de 2002 y 2001, están presentados razonablemente en todos sus aspectos importantes conforme a la base de las Normas Internacionales de Contabilidad.
Lic. Miriam Segundo Rodríguez CPA No. 2859
20 de febrero de 2003
Panamá, República de Panamá
Balance de Situación Consolidado
31 de diciembre de 2002, con cifras comparativas de 2001 (Cifras en Balboas)
Activos Nota 2002 2001 Pasivos y Patrimonio de los Accionistas Nota 2002 2001
Efectivo y efectos de caja 4 28,200,482 35,003,765 Depósitos: 3, 15, 16 y 17
Locales:
Depósitos en bancos: 4, 16 y 17 A la vista 174,153,081 166,697,355
A la vista en bancos locales 7,721,424 4,099,265 Ahorros 420,130,231 339,977,958
A la vista en bancos en el exterior 5,829,260 12,247,324 A plazo:
A plazo en bancos locales 71,952,911 73,668,348 Particulares 1,138,750,866 1,069,526,663
A plazo en bancos en el exterior 91,483,506 37,100,001 Interbancarios 21,210,401 68,783,302
Total de depósitos en bancos 176,987,101 127,114,938 Extranjeros:
Total de efectivo, efectos de caja y A la vista 21,862,613 18,854,893
depósitos en bancos 205,187,583 162,118,703 A plazo:
Particulares 89,889,327 94,538,436
Valores comprados bajo acuerdos de reventa 3, 5 y 17 9,379,188 15,707,812 Interbancarios 0 251,698
Total de depósitos 1,865,996,519 1,758,630,305
Valores para negociar 3, 6 y 17 36,927 522,994
Valores disponibles para la venta 3, 6 y 17 252,247,520 187,889,983 Valores vendidos bajo acuerdo de recompra 6, 13, 16 y 17 0 18,693,000
Valores mantenidos hasta su vencimiento 3, 6, 13 y 17 483,568,988 492,118,845 Obligaciones y colocaciones a mediano
y largo plazo 3, 8, 14, 16, 17 y 24 153,502,195 179,785,071
Préstamos 3, 8, 14, 16, 17 y 22 1,378,004,310 1,392,752,565
Menos: Aceptaciones pendientes 6,204,051 5,424,204
Reserva para posibles pérdidas en préstamos 34,172,230 33,927,593 Intereses acumulados por pagar 10,492,976 14,780,346
Intereses y comisiones no devengadas 2,882,999 3,080,001 Reservas de operaciones de seguros 5,667,617 6,043,900
Préstamos, neto 1,340,949,081 1,355,744,971 Impuesto diferido 23 1,786,223 1,191,476
Otros pasivos 26 32,999,714 25,583,634
Inversiones en asociadas 7 8,744,869 8,997,693 Total de pasivos 2,076,649,295 2,010,131,936
Propiedades, mobiliario, equipo y mejoras, Patrimonio de los accionistas: 19
neto de depreciación y amortización acumuladas 9 36,121,879 35,948,900 Acciones comunes sin valor nominal; autorizadas 10,000,000; emitidas y en circulación 9,787,108 en
Obligaciones de clientes por aceptaciones 6,204,051 5,424,204 2002 y 2001 300,000,000 266,000,000
Intereses acumulados por cobrar 11,272,673 12,660,963 Reserva de capital 8,982,639 8,106,164
Impuesto diferido 23 11,034,332 10,573,234 Reserva de revaluación de instrumentos financieros 4,224,400 (1,310,424)
Otros activos 10, 11 y 26 37,269,722 29,295,024 Utilidades no distribuidas:
Disponibles 11,277,439 33,192,610
Capitalizadas en subsidiarias 883,040 883,040
12,160,479 34,075,650
Total de patrimonio de los accionistas 325,367,518 306,871,390
Compromisos y contingencias 3 y 24
Total de activos 2,402,016,813 2,317,003,326 Total de pasivos y patrimonio de los accionistas 2,402,016,813 2,317,003,326
El balance de situación consolidado debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte de los estados financieros consolidados.
3 2
(Cifras en Balboas)
Nota 2002 2001 2002 2001
Ingresos por intereses y comisiones: 22
Intereses:
Préstamos 32,514,990 36,122,543 130,895,266 149,064,071
Depósitos en bancos 991,200 2,869,379 2,542,214 18,770,090
Valores 10,605,261 8,030,769 43,748,308 24,027,613
Comisiones de préstamos 1,396,786 1,617,040 6,348,993 6,340,225
Total de ingresos por intereses y comisiones 45,508,237 48,639,731 183,534,781 198,201,999
Gastos de intereses:
Depósitos 19,102,927 23,553,634 79,978,518 99,952,852
Obligaciones y colocaciones 2,115,276 3,939,582 12,225,727 19,271,682
Total de gastos de intereses 21,218,203 27,493,216 92,204,245 119,224,534 Ingreso neto de intereses 24,290,034 21,146,515 91,330,536 78,977,465 Provisión para posibles pérdidas en préstamos 8 2,772,268 8,139,472 9,567,613 15,684,472 Provisión (reversión) para valuación de valores, neta 1,310,000 (5,462,756) 1,310,000 (5,462,756) Ingreso neto de intereses, después de provisiones 20,207,766 18,469,799 80,452,923 68,755,749 Ingresos (gastos) por honorarios y otras comisiones:
Honorarios y otras comisiones 5,694,467 4,940,807 20,286,264 18,492,464
Primas de seguros, neto 2,009,695 1,659,782 7,411,558 6,595,117
Ganancia (pérdida) en valores, neta 20 1,670,115 (1,951,260) 1,827,522 (3,691,662)
Otros ingresos 7 y 21 1,095,691 1,423,460 4,088,575 4,374,456
Gastos por comisiones y otros cargos (2,189,181) (2,089,174) (7,794,606) (7,024,031) Total de ingresos por honorarios y otras comisiones, neto 8,280,787 3,983,615 25,819,313 18,746,344 Gastos de operaciones:
Salarios y otros gastos de personal 10 y 12 6,953,586 6,420,864 26,995,675 25,383,536
Depreciación y amortización 9 1,621,683 1,773,505 6,524,717 6,963,839
Gastos de propiedades, mobiliario y equipo 729,177 822,442 2,843,699 3,158,243
Otros gastos de operaciones 3,916,165 3,688,096 13,670,390 13,091,630
Total de gastos de operaciones 13,220,611 12,704,907 50,034,481 48,597,248 Utilidad neta antes de impuesto sobre la renta 15,267,942 9,748,507 56,237,755 38,904,845 Impuesto sobre la renta, estimado 23 (343,985) (1,421,704) 3,142,802 1,230,416 Impuesto sobre la renta diferido 23 (818,374) (1,705,255) 133,649 (2,369,503) Utilidad neta 16,430,301 12,875,466 52,961,304 40,043,932
El estado consolidado de utilidad debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte de los estados financieros consolidados.
Acumulado
4 BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá)
Estado Consolidado de Utilidad
Año terminado el 31 de diciembre de 2002, con cifras comparativas de 2001
IV Trimestre
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas Año terminado el 31 de diciembre de 2002, con cifras comparativas de 2001 (Cifras en Balboas)
Nota 2002 2001
Acciones comunes:
Saldo al inicio del año 266,000,000 250,000,000
Capitalización de utilidades no distribuidas 34,000,000 0
Aporte de capital 19 0 16,000,000
Saldo al final del año 300,000,000 266,000,000
Reserva de capital: 19
Saldo al inicio del año 8,106,164 6,189,973
Traspaso de utilidades no distribuidas 876,475 1,916,191
Saldo al final del año 8,982,639 8,106,164
Reserva de revaluación de instrumentos financieros:
Saldo al inicio del año (1,310,424) 0
Cambio en política contable 27 0 (260,759)
Cambio en el valor razonable de instrumentos de cobertura 26 5,534,824 (1,049,665)
Saldo al final del año 4,224,400 (1,310,424)
Utilidades no distribuidas:
Disponibles:
Saldo al inicio del año 33,192,610 16,903,599
Cambio en política contable 27 0 (4,836,597)
Traspaso a reservas de capital (876,475) (1,916,191)
Utilidad neta 52,961,304 40,043,932
Capitalización de utilidades no distribuidas (34,000,000) 0
Dividendos pagados (40,000,000) (17,002,133)
Saldo al final del año 11,277,439 33,192,610
Capitalizadas en subsidiarias:
Saldo al inicio del año 883,040 883,040
Saldo al final del año 883,040 883,040
Saldo al final del año 12,160,479 34,075,650
Total de patrimonio de los accionistas:
Saldo al inicio del año 306,871,390 273,976,612
Cambios del período, neto 18,496,128 32,894,778
Saldo al final del año 325,367,518 306,871,390
El estado consolidado de cambios en el patrimonio de los accionistas debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte de los estados financieros consolidados.
5
(Cifras en Balboas)
Nota 2002 2001
Actividades de operación:
Utilidad neta 52,961,304 40,043,932
Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo de las actividades de operación:
Provisión para posibles pérdidas en préstamos 9,567,613 15,684,472
Provisión (reversión) para valuación de valores 1,310,000 (5,462,756)
Préstamos castigados (9,322,976) (6,932,841)
Pérdida no realizada en valores 617,325 2,826,458
(Ganancia) pérdida en venta de valores (2,444,847) 865,204
Impuesto diferido activo (461,098) (2,799,447)
Provisión para reservas de operaciones de seguros (376,283) (87,867)
Impuesto diferido pasivo 594,747 429,944
Efecto neto de cambios en estimaciones y principios contables 0 (4,836,597)
Depreciación y amortización 6,524,717 6,963,839
Cambios en activos y pasivos operativos:
Préstamos 14,748,255 87,516,976
Depósitos a plazo en bancos (7,700,000) 107,780,000
Valores comprados bajo acuerdos de reventa 6,328,624 17,199,703
Intereses y comisiones no devengadas (197,002) (1,254,634)
Intereses acumulados por cobrar 1,388,290 3,195,637
Crédito fiscal por intereses preferenciales (8,608,195) (9,582,217)
Otros activos (8,800,895) 6,727,081
Depósitos a la vista 10,463,446 6,991,823
Depósitos de ahorros 80,152,273 34,294,842
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra (18,693,000) 18,693,000
Depósitos a plazo 16,750,495 (47,725,760)
Intereses acumulados por pagar (4,287,370) (3,377,215)
Otros pasivos 7,416,080 (12,176,168)
Cambio en el valor razonable de instrumentos de cobertura 5,534,824 0
Total de ajustes 100,505,023 214,933,477
Flujos de efectivo de las actividades de operación 153,466,327 254,977,409 Actividades de inversión:
Aumento neto en valores (54,551,267) (143,882,815)
Compras netas de propiedades, mobiliario y equipo (6,697,696) (3,961,513) Producto de la venta de crédito fiscal por intereses preferenciales 9,434,392 7,706,467 Flujos de efectivo de las actividades de inversión (51,814,571) (140,137,861) Actividades de financiamiento:
Producto de emisión de bonos y otras obligaciones,
neto de cancelaciones (26,282,876) (101,776,733)
Dividendos pagados (40,000,000) (17,002,133)
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento (66,282,876) (118,778,866)
Efecto neto de compañías adquiridas 0 (241,727,643)
Aumento (disminución) neta en efectivo y equivalentes de efectivo 35,368,880 (245,666,961) Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 148,868,703 394,535,664 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 4 184,237,583 148,868,703 Información suplementaria sobre el flujo de efectivo
de las actividades de operación:
Intereses recibidos 178,574,078 192,050,277
Intereses pagados 96,491,615 121,937,318
Dividendos recibidos 1,898,394 2,234,606
El estado consolidado de flujos de efectivo debe ser leído en conjunto con las notas que forman parte de los estados financieros consolidados.
6 (Panamá, República de Panamá)
BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS Estado Consolidado de Flujos de Efectivo
Año terminado el 31 de diciembre de 2002, con cifras comparativas de 2001
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2002, con cifras comparativas de 2001 (Cifras en Balboas)
7 (1) Constitución y Operaciones
Banco General, S. A. está incorporado bajo las leyes de la República de Panamá desde 1954 e inició operaciones en 1955. El Banco opera bajo Licencia General otorgada por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá, la cual le permite efectuar indistintamente negocios de banca en Panamá o en el exterior. Banco General, S. A. y Subsidiarias consolidadas serán referidas como “el Banco”.
Las compañías subsidiarias consolidadas del Banco se dedican a las siguientes actividades, sustancialmente en soporte de los objetivos del Banco:
Compañía Istmeña de Seguros, S. A.:
- Operaciones de seguros y reaseguros Finanzas Generales, S. A.:
- Arrendamiento financiero B. G. Investment Co., Inc.:
- Corretaje de valores y administración de activos Valores Comerciales de Panamá, S. A.:
- Corretaje de valores
Commercial Bank (Grand Cayman), Ltd. y subsidiaria:
- Banca internacional
Wickhams Overseas Holding, Ltd.
- Inversionista en bienes raíces Factoring Comercial de Panamá, S. A.:
- Compra y venta de facturas
Aseguradora Comercial de Panamá, S. A. (ASECOMER):
- Operaciones de seguros y reaseguros Overseas Capital Markets, Inc. y subsidiaria:
- Tenedora de acciones
Banco General (Overseas), Inc. y subsidiaria - Banca internacional
Eurocurrency Investments Ltd.
- Compra y venta de títulos valores
Mediante Escritura Pública N° 3436 del 16 de abril de 2001, expedida en la Notaría Quinta del Circuito de Panamá, la sociedad Financiera Arco Iris, S. A. ha sido disuelta según consta en el Registro Público, Sección Mercantil a la ficha 256079 documento 243031 desde el día 21 de junio de 2001.
BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
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Mediante Escritura Pública N° 6912 de 23 de julio de 2001, expedida en la Notaría Quinta del Circuito de Panamá, se autorizó a la sociedad Finanzas Generales, S.A. a fusionar por absorción a la sociedad Inversiones Comerciales de Panamá, S.A., según consta en el Registro Público, Sección Mercantil a la ficha 49959 documento 255809 desde el día 1 de agosto de 2001.
El 30 de noviembre de 2001 Banco General, S.A. adquirió de su compañía matriz Empresa General de Inversiones, S. A. por un valor de B/.16,000,000, la sociedad Overseas Capital Markets, Inc. y Subsidiarias, por lo cual todas las cuentas contables de activo, pasivo y patrimonio de esta última fueron incorporadas al estado financiero del Banco a partir de esa fecha. Las cuentas de ingresos y gastos se reflejan a partir de la fecha de adquisición en el estado consolidado de utilidad.
Al 31 de diciembre de 2002, Banco General, S. A. y Subsidiarias mantenían un total de 1,412 (2001: 1,366) empleados permanentes y temporales. La oficina principal está ubicada en Urbanización Marbella, Calle Aquilino De La Guardia, Torre Banco General.
Estos estados financieros fueron autorizados por la Gerencia para su emisión el 21 de febrero de 2003.
(2) Resumen de Políticas de Contabilidad Más Importantes Las políticas más importantes son las siguientes:
(a) Normas Internacionales de Información Financiera
Los estados financieros consolidados del Banco, incluyendo los comparativos, han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) promulgadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”).
(b) Base de Preparación
Los estados financieros consolidados están expresados en balboas (B/.), la unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América es utilizado como moneda de curso legal.
(c) Principios de Consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Banco General, S. A. y sus subsidiarias: Compañía Istmeña de Seguros, S. A., Finanzas Generales, S. A., B. G. Investment Co., Inc., Valores Comerciales de Panamá, S. A., Commercial Bank (Grand Cayman), Ltd. y subsidiaria, Factoring Comercial de Panamá, S. A., Aseguradora Comercial de Panamá, S.A. (ASECOMER) y Overseas Capital Markets, Inc. y subsidiaria.
Todos los saldos y transacciones significativas entre compañías han sido eliminados en la consolidación.
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9 (d) Instrumentos Financieros Derivados
Se conoce como instrumento financiero a cualquier contrato que origine un activo financiero en una empresa y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra empresa.
El Banco utiliza instrumentos financieros derivados como parte de sus operaciones los cuales se registran en el balance de situación consolidado a su valor razonable bajo el método de valor razonable o de flujos de efectivo.
Instrumentos derivados bajo el método de valor razonable son coberturas de la exposición a los cambios en el valor razonable de activos o pasivos previamente reconocidos en el balance de situación consolidado, o de una porción identificada del valor de dichos activos o pasivos, que sea atribuible a un riesgo en particular y que pueda afectar el resultado neto que se presenta en los estados financieros consolidados. Cambios en la valuación de coberturas bajo el método de valor razonable se registran en el estado consolidado de utilidad.
Instrumentos derivados bajo el método de flujos de efectivo son coberturas de la exposición a la variabilidad de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo previamente reconocido, o a una transacción prevista. Cambios en la valuación de coberturas bajo el método de flujos de efectivo, para la porción considerada efectiva, se registran en cuentas de patrimonio y para la porción no efectiva se registran en el estado consolidado de utilidad.
(e) Préstamos e Intereses
Los préstamos concedidos se presentan a su valor principal pendiente de cobro. Los intereses sobre los préstamos se acreditan a ingresos con base al valor principal pendiente de cobro y las tasas de interés nominal pactadas, y se contabilizan como ingresos mensualmente bajo el método contable de acumulación.
El Banco tiene la política de no acumular intereses sobre préstamos de línea de crédito, financiamientos interinos, préstamos comerciales, préstamos hipotecarios comerciales, préstamos personales, préstamos de autos, préstamos prendarios, arrendamientos financieros, sobregiros, financiamientos empresariales a través de bonos privados y tarjetas de crédito cuya morosidad de capital o intereses excede de 90 días; y sobre préstamos hipotecarios residenciales cuya morosidad excede de 120 días a menos que en opinión de la Gerencia, basado en la evaluación de la condición financiera del prestatario, colaterales u otros factores, el cobro total del principal y los intereses sea probable.
Cuando un préstamo es transferido a estado de no acumulación de intereses, los intereses acumulados por cobrar a esa fecha son reversados de los ingresos de intereses de préstamos.
BANCO GENERAL, S. A. Y SUBSIDIARIAS (Panamá, República de Panamá)
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La política de no acumulación de intereses sobre préstamos antes descrita se enmarca dentro del Acuerdo 6-2000 “Clasificación de Cartera y Constitución de Reservas”
emitido por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá.
Los contratos de arrendamiento financiero por cobrar se presentan como parte de la cartera de préstamos y se registran bajo el método financiero, el cual refleja estos arrendamientos financieros al valor presente del contrato. La diferencia entre el monto total del contrato y el costo del bien arrendado se registra como intereses no devengados y se amortiza a cuentas de ingresos de intereses de préstamos durante el período del contrato de arrendamiento, bajo el método de interés.
Las facturas descontadas por cobrar netas de sus depósitos de garantía y sus intereses cobrados por adelantado se presentan como parte de la cartera de préstamos.
Los financiamientos empresariales a través de bonos privados que el Banco ha originado y que tiene la intención de mantener en su cartera se presentan en el balance de situación consolidado como parte de la cartera de préstamos.
(f) Reserva para Posibles Pérdidas en Préstamos
El Banco provee para posibles pérdidas sobre préstamos bajo el método de reserva. El monto de la provisión se carga como gasto de provisión en el estado consolidado de utilidad. La provisión se calcula con base a un análisis de la cartera y de otros factores que, a juicio de la Gerencia, ameritan consideración actual en la estimación de posibles pérdidas sobre préstamos.
La reserva de Banco General, S. A. ha sido establecida por la Gerencia según su interpretación del Acuerdo 6-2000 “Clasificación de Cartera y Constitución de Reservas”
emitido por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá. Dicho Acuerdo establece que todos los créditos deben ser clasificados en las cinco categorías descritas a continuación, de acuerdo a su riesgo de cobro y condiciones del préstamo, y establece una reserva mínima para cada clasificación, la cual se calcula sobre el saldo del préstamo y el valor de las garantías existentes.
Clasificación Reserva Mínima Exigida
Normal 0%
Mención Especial 2%
Sub-normal 15%
Dudoso 50%
Irrecuperable 100%
Adicionalmente, la Gerencia considera prudente mantener una reserva genérica que reconoce los riesgos inherentes asociados con la cartera de préstamos. Como parte de esta reserva genérica, Banco General, S. A. ha establecido una reserva para riesgo país a partir del año 2001 en base a la Resolución General No.7-2000 emitida por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá.
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11 (g) Ingreso por Comisiones
Generalmente, las comisiones sobre préstamos a corto plazo, cartas de crédito y otros servicios bancarios, se reconocen como ingreso al momento de su cobro por ser transacciones de corta duración. El ingreso reconocido al momento de su cobro no es significativamente diferente del reconocido bajo el método de acumulación. Las comisiones sobre préstamos a mediano y largo plazo, neto de algunos costos directos de otorgar los mismos, son diferidas y amortizadas en base al método de la tasa efectiva durante la vida de los préstamos. Las comisiones de cierre están incluidas en el rubro de ingresos por comisiones de préstamos en el estado consolidado de utilidad.
(h) Valores Comprados bajo Acuerdos de Reventa
Los valores comprados bajo acuerdos de reventa son transacciones de financiamiento a corto plazo con garantía de valores, en las cuales el Banco toma posesión de los valores a un descuento al valor de mercado y acuerda revenderlos al dueño original a una fecha futura y a un precio determinado. La diferencia entre el valor de compra y el precio de venta futuro se reconoce como ingreso bajo el método de interés.
Los precios de mercado de los valores son monitoreados y en caso de que exista un desmejoramiento material y no transitorio en el valor de un título en especifico, el Banco reconoce contra resultados del período un ajuste al valor del costo amortizado.
(i) Valores Vendidos bajo Acuerdos de Recompra
Los valores vendidos bajo acuerdos de recompra son transacciones de financiamiento a corto plazo con garantía de valores, en los cuales el Banco tiene la obligación de recomprar a una fecha futura y a un precio determinado los valores vendidos. Los intereses generados están incluidos en el rubro de gasto de intereses por obligaciones y colocaciones en el estado consolidado de utilidad, utilizando el método de interés.
(j) Inversiones en Valores
Las inversiones en valores son clasificadas a la fecha de compra, basados en la capacidad e intención de venderlos o mantenerlos como inversiones hasta su vencimiento. Las clasificaciones efectuadas por el Banco se detallan a continuación:
- Valores para Negociar:
Son aquellas inversiones en valores adquiridos por el Banco con el propósito de generar una ganancia a corto plazo por las fluctuaciones del precio del instrumento. Estos valores se registran a su valor razonable y los cambios en el valor se registran en el estado consolidado de utilidad.
- Valores Disponibles para la Venta:
En esta categoría se incluyen aquellos valores adquiridos con la intención de mantenerlos por un período indefinido de tiempo. Estas inversiones se registran a su valor razonable y los cambios en el valor razonable son registrados en el estado consolidado de utilidad.
