Los pagos
internacionales
en la UE
seguridad cobro
versus
garantía de pago
José Ig. Echevarría
22.01.2014
Contenido
•
Los pagos minoristas en la UE
•
Diversidad
•
Integración
•
Innovación
•
Los pagos corporativos en las ventas intracomunitarias
•
La nueva Obligación de Pago Bancaria (BPO
)
3
Los pagos minoristas en la Unión Europea
–
Diversidad
La paradoja del mercado único
: un mercado caracterizado por
una gran diversidad de hábitos de pago.
-
Integración frente a innovación: potencial conflicto de
intereses
La regulación de los pagos bancarios
non cash
:
el entorno
SEPA
Innovación tecnológica
: nuevos oferta de productos y
servicios
proveedores, canales y aplicaciones
Un mercado único (moneda, frontera) pero diverso en la práctica con distintos hábitos y regulaciones en materia de pagos. Análisis de la diversidad y la potencial colusión entre la regulación para armonizar los sistemas de pagos existentes y los nuevos servicios fruto del desarrollo de las tecnologías de información.
Fuente WTO
El flujo interno comercial de Europa
es el mayor mundial
5
UE 27 (2012) 62,8% exportaciones 50,2% importaciones
El
E-commerce
UN mercado
en
crecimiento
de gran
recorrido
7 Pagos comercio empresas [corporativos] Pagos comercio minorista [retail] Trade
B2B
B2C
e-economy•
Integración
•
Diferencia en los hábitos de pago
•
La regulación a nivel europeo será esencial
•
La zona única de pagos SEPA
•
Innovación
•
Nuevos proveedores de servicios
•
Oferta de productos y aplicaciones provenientes de nuevos
canales
»
Seguridad
»
Sistemas paneuropeos desde sus inicios
9
La integración: el entorno SEPA
•
El ciclo de los pagos non cash (mvto de fondos entre cuentas)
•
Instrumentos de pago non cash
•
La zona única de pagos en euros SEPA
El ciclo de los pagos
non cash
[
precisan de transferencia de fondos entre cuentas bancarias]
instrucción procesamiento comunicación
instrucción - autorización - instrucciones de comisión al banco proceso interno banco A liquidación Interbancaria (settlement) Compensación (clearing) procesamiento información proceso interno banco B notificación cliente (cargo / abono)
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Instrumentos de pagos
non cash
•
por instrucciones electrónicas / órdenes de movimiento de fondos
– Credit / Debit payment instruments
• credit (push payer) > órdenes de transferencia del pagador (credit transfers)
• debit (pull payee) > adeudos domiciliados vía mandato previo del deudor (direct debit) – tarjetas – cheques
•
e-money:
– hardware (tarjetas)
– software based (servidores)
•
otros:
– Special purpose: money order, travellers’ cheques, bank drafts
– Instrumentos de crédito propios de comercio internacional: cartas de crédito; efectos comerciales (P/N; B/E)
Instrumentos de pagos
non cash
en UE
•Tarjetas, transferencias, adeudos y , en menor medida, los
cheques son los instrumentos non-cash de la eurozona
•Los cheques están prácticamente abolidos
•El E-Money es de momento marginal
•Transferencias y órdenes de pago es el medio de mayor
importancia en importe con @ € 12.000 valor medio
• Los adeudos y domiciliaciones en aumento (aprox. 25%) tanto
en servicios como en retail
Tarjetas, en especial las de débito (>50%) , el es medio pago más utilizado en consumo retail @€56 valor medio
13
sepa
Armonización, integración y consolidación
de los sistemas y procedimientos de los
pagos retail
Objetivo : Un mercado integrado de servicios de e instrumentos
de pago non-cash en euros, sin distinción entre pagos
domésticos e internacionales en la UE.
Principios básicos SEPA
processing
clearing and settlement
scheme
payer's bank
payee's bank
products and services
payer
payee
Se diferencian los esquemas nacionales de las
infraestructuras que han de cooperar en una entorno de libre competencia
Esquemas o modelos de negocio basados en reglas interbancarias y estándares comunes para la ejecución de los pagos
NO se han definido estándares para productos o servicios >< espacio de libre competencia en cuanto a desarrollo de oferta de P&S
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Principios básicos regulación SEPA
•
SEPA credit transfer (SCT)
•
plazo de ejecución; full amount; sin límite importe• estándares: IBAN (International Bank Account); BIC y mensajeria bajo norma UNIFI (ISO 20022) XML
•
SEPA direct debit (SDD)
•
para que algun emisor de recibos pueda originar el cargo de un importe en cuenta debe contar con la autorización expresa >< creditor mandate [SEPA DIRECT DEBIT MANDATE] Orden de domiciliación de adeudo directo•http://www.europeanpaymentscouncil.eu/content.cfm?page=core_sdd_mandate_transalations
•
SEPA card framework
•
Objetivo: un marco supranacional para el uso de tarjetas• Chip EMV (Europay, MasterCard, Visa) y PIN (nº secreto) como estándard de seguridad en transacciones POS (Point of Sale) y ATM (Automatic Teller Machine)
La innovación tecnológica: Los pagos en el
comercio electrónico
•
Tendencias
•
Oferta de medios de pago On-line
Criterio selección I: facilidad de uso y coste.
•
Riesgo de fraude
17
Tendencias
•
incremento de medios electrónicos (internet banking; internet
shopping)
•
transacciones remotas vs presenciales >> exigencias de seguridad
frente al fraude electrónico en tarjetas >< autorización remota y
autentificación
•
canales y dispositivos (ej. mobile networks, smartphones ><
m-payments)
•
e-invoicing >>> ¡e-reconciliation!
medios de pago en el comercio electrónico
OFF-LINE
• Contrareembolso - transferencia bancaria clientes mercados en los que el nivel de confianza en la seguridad de internet es bajo
• domiciliación > negocio tipo suscripción y B2B On-Line
• TPV virtual (tarjetas) > desarrollo de sistemas de pago seguro (servidores) • Sistemas de pago alternativo (PayPal)
• M-payments ( ej. “carrier billing”)
• Sistemas propietarios de las grandes plataformas de comercio electrónico por internet (Amazon Payments, Google Wallet…)
• “Cuántos más mejor” < diversidad de hábitos de pago en la UE Criterio I: facilidad de uso y costes asociados
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Riesgo de fraude: aspectos críticos de seguridad en los pagos
electrónicos
•
Disponibilidad _ disponibilidad de la información cuando se necesite > interrupción de negocio • Autenticidad _ Suplantación identidad asegurar que la otra parte (emisores y receptores de instrucciones o mensajes) es quién afirma ser• Integridad _ Manipulación de datos
• Rechazo >< evidencia _ Mecanismo que pruebe la autenticidad e integridad transacción con el fin de reducir el repudio de presentaciones electrónicas
• Confidencialidad _ Protección de datos personales
•
Control de acceso _ Seguridad frente al acceso no deseado a la información intercambiada en las redesEl riesgo de fraude lo soporta el vendedor (salvo protocolos pago seguro)
Criterio II: Seguridad en las transacciones
Criterio III: Universalidad y la propuesta de valor añadido (gestión de fraude, disputas, repudios, informes de reporte…)
Los pagos corporativos en las ventas intracomunitarias
•
Medios de pago en comercio internacional
•
Opciones frente al riesgo de impago: seguro, garantía y
cesión
•
Pagos y créditos: consideraciones sobre la financiación de las
ventas a corto plazo
•
La importancia del ciclo de conversión en efectivo
•
Factores a considerar en la financiación y la posterior
conversión en efectivo
Los instrumentos de pago del comercio intracomunitario. El impacto de la crisis global y sus efectos en la
actividad comercial de las PYMES y en sus balances. La problemática de la financiación de las ventas a corto plazo y la minoración del riesgo de impago. La respuesta del sistema financiero a la demanda de financiación de
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Ventas intracomunitarias y Medios de pago de Comercio Internacional
Los instrumentos de
comercio internacional se regulan por reglas y usos uniformes (normas de derecho privado) emitidas por la ICC
En estos instrumentos, la liquidación de la obligación de pago a su vencimiento se efectúa mediante la transferencia interbancaria de los fondos
ICC Rules
El pago de operaciones de comercio intracomunitario entre empresas sigue descansando en gran medida en la utilización de los instrumentos tradicionales del comercio internacional.
Opciones frente al riesgo de impago: seguro, garantía y cesión
1.- Seguridad de cobro > Cobertura de riesgo de impago (Seguro de crédito) > coste a asumir por el vendedor
2.- Garantía de pago > afianzamiento de la obligaciones de pago del comprador (avales; garantías a primera demanda, Stand By LCs) > coste soportado por el comprador
3.- La conversión en efectivo de crédito > cesión sin recurso > coste financiero del descuento sin recurso precio de la venta de riesgo de contrapartida
• Confirming (reverse factoring) pago anticipado > coste financiero (similitud con el descuento por pronto pago)
• La cesión sin recurso de derechos de crédito (factoring; forfaiting) > el coste es el precio acordado para la cesión (cesión venta)
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Pagos y créditos: consideraciones sobre la financiación de las
ventas a corto plazo
•
El efecto de la crisis:Reducción de la oferta de financiación y de la capacidad de absorción del mercado seguro y el encarecimiento del coste del factor financiación
circulante comercial >> Más del 80% ventas corto plazo a nivel mundial se realizan en condiciones Open Account (cuenta abierta)
• Las ventas con pago aplazado > créditos en balance •impacto de financiación en el circulante
•trade off de recursos con los proyectos de inversión •incremento de los plazos medios de maduración de cobro
•tensiones sobre circulante > morosidad; incremento suspensiones, quiebra y concurso
La pyme española y la financiación comercial a corto plazo de ops. internacionales
Encarecimiento de un factor de la cadena de valor Reducción de la oferta de crédito
Uso limitado de las opciones a disposición Trade Finance > asignatura pendiente
Consideraciones relativas al ciclo de conversión en efectivo
•
Requerimientos para la cesión de créditos comerciales
•
Estructurar > técnicas e instrumentos propios del trade finance de corto plazo • Negociar >•KYC
•considerar las alternativas y opciones disponibles , su coste y ,en su caso, el precio del descuento o la cesión posterior
• uso de efectos comerciales (P/N y B/E); pagos documentarios • garantías a primera demanda, avales; Stand-by LCs
• cobertura y nuevas modalidades de descuento comercial basadas en colaterales de compañías aseguradoras (ej. Titulos de liquidez; cetificados de seguro)
1. Coste de fondeo basado en los recursos propios
2. Precio de la cesión riesgo contrapartida (deudor o garante); plazo; divisa 3. Concurrencia instrumentos de minoración de riesgo de contrapartida
(Seguros, colaterales o garantía de pago)
Principales factores a considerar en la financiación y la posterior
conversión en efectivo
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La Obligación de Pago Bancaria (BPO)
Supply Chain Finance (SCF)
•
La evolución del e-business y la cadena de valor
•
Crédito documentario vs Obligación de Pago Bancaria
La evolución del e-business y la cadena de valor
e
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Crédito documentario vs Obligación de Pago Bancaria
la verificación del cumplimiento de unas condiciones contractuales documentales > revisión de documentos Conciliación de datos en formato de mensaje electrónico > correspondencia electrónica de datos
Esquema operativo de la BPO
ICC Rules
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Resumen y conclusiones del trabajo de campo previo
– Documentación
Términos y condiciones
Documentación comercial ,contractual y las facturas.
– Familiarícese con los instrumentos de pago y cobertura propios de cada ámbito:
Uso, operativa, coste, jerga…
– Analice detalladamente las claves de definición de su modelo de e-negocio y
estrategia.
Preste la necesaria atención a los procesos y procedimientos de seguridad , conciliación
– Implante un modelo interno de gestión de relación y seguimiento clientes.
– La venta a crédito tiene impacto en el balance: considere las opciones, su coste y requerimientos de instrumentación y, en su caso, posterior conversión en efectivo
