Informe Trimestral de Oferta y Demanda de Crédito

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Informe Trimestral de Oferta y Demanda de Crédito

Tercer Trimestre 2010

Dirección de Estadística Económica

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CONTENIDO

Primera Parte:

 Antecedentes

 Motivación, Importancia y Objetivos

 Muestra

Segunda Parte: Oferta de Crédito

 Flujograma de la Encuestas de Oferta de Crédito

 Resultados

Tercera Parte: Demanda de crédito

 Flujograma de la Encuestas Demanda de Crédito

 Resultados

2

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Antecedentes

A partir del primer trimestre de 2010, la Dirección de Estadística Económica del Banco Central del Ecuador inició la “Encuesta de Oferta y Demanda de Crédito”, en consonancia con prácticas seguidas por otros bancos centrales

¹

, con el propósito de ser un complemento a la información disponible sobre el mercado crediticio ecuatoriano.

Esta Encuesta tiene dos grandes grupos objetivo a ser encuestados:

- Ejecutivos senior de las principales instituciones financieras ecuatorianas (IFIS), en donde se incluyen: bancos, cooperativas, mutualistas, sociedades financieras y entidades agrupadas en la red financiera rural. Estas encuestas sirven para el estudio de la Oferta de Crédito.

- Ejecutivos del área financiera de empresas grandes, medianas y pequeñas de los sectores industria, comercio, construcción y servicios. Con estas encuestas se elaboran los análisis sobre la Demanda de Crédito.

En esta ocasión se presentan los resultados de las encuestas del tercer trimestre de 2010 de los principales indicadores obtenidos.

Para revisar los reportes anteriores visitar:

http://www.bce.fin.ec/home1/economia/tasas/indice_etod.htm

1 Entre las experiencias internacionales se destacan las investigaciones de los Bancos Centrales de: Chile, Japón, Europa, Colombia y Estados Unidos.

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Motivación e Importancia

Con la realización de éstas encuestas, se dispondrá de información trimestral respecto del comportamiento de oferentes y demandantes de crédito, y a la vez permitirá evaluar los factores que provocan cambios en la evolución del volumen de crédito; es decir, ante variaciones en el volumen de crédito otorgado por las entidades financieras se podrá conocer qué factores de oferta y/o de demanda explican dicha evolución.

Se podrá identificar además la dinámica del crédito y si éste responde a factores de oferta o de demanda, permitiendo así evaluar el inicio de una posible etapa de ralentización de crédito en la economía o por el contrario de relajamiento en las condiciones de acceso al crédito.

Objetivos

 Diferenciar los factores de oferta y demanda que explican la evolución del crédito bancario, en los distintos segmentos de crédito: Productivo, Vivienda, Consumo y Microcrédito, y en los distintos sectores económicos: Industria, Comercio, Servicios y Construcción.

 Diferenciar la evolución de los estándares y condiciones implícitas en los préstamos bancarios.

 Complementar el entendimiento del papel que juega el crédito en la evolución del ciclo económico ecuatoriano

.

4

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Muestra

Oferta de Crédito

Bancos = 25 encuestas en casa matriz + 52 encuestas en sucursales Cooperativas = 36

Mutualistas = 4

Sociedades Financieras = 10 Red Financiera Rural = 11

TOTAL ENCUESTAS = 138

Demanda de Crédito

Sector Industria = 280 grandes + 250 pymes = 530 Sector Comercio = 200 grandes + 200 pymes = 400 Sector Construcción = 120 grandes + 100 pymes = 220 Sector Servicios

²

= 200 grandes + 150 pymes = 350

TOTAL ENCUESTAS = 1.500

2 Incluye: Hoteles y Restaurantes; Transporte, almacenamiento y comunicaciones; Actividades Inmobiliarias, empresariales y alquiler; Enseñanza; Servicios sociales y de salud; Otras actividades de servicios comunitarios, sociales y personales.

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OFERTA DE CREDITO

6

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8

Indicador de Cambio de Oferta de Crédito

(9)

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

1er Trimestre 2do Trimestre 3er Trimestre

Productivo Consumo Vivienda Microcrédito

Indicador de Cambio de Oferta de Crédito

En el tercer trimestre de 2010, en los cuatro segmentos de crédito el indicador toma valores positivos, lo que significa condiciones de oferta de crédito menos restrictivas. Los segmentos productivo y microcrédito, tuvieron una evolución favorable de este indicador entre el segundo y tercer trimestre de 2010. Por su parte, en los segmentos consumo y vivienda este indicador disminuyó entre el segundo y tercer trimestre analizados.

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10

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Segmento Productivo

Monto del crédito Tasa de interés activa Requerimiento de garantías Plazo de los créditos

Indicador de cambio en los estándares específicos de crédito.

La construcción de estos indicadores, es similar a la del indicador de cambio de oferta de crédito. Con estos indicadores específicos de cada segmento, se pretende observar las mayores o menores restricciones, según las condiciones crediticias. Valores positivos significan menores restricciones al crédito, y valores negativos mayores restricciones. Por ejemplo, en el segmento vivienda, en el tercer trimestre 2010, las instituciones financieras fueron más exigentes al momento de solicitar garantías, pero más flexibles con el monto y tasa de interés del crédito.

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Segmento Consumo

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Segmento Vivienda

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

Segmento Microcrédito

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Para las IFI’s que respondieron que impusieron mayores restricciones a los estándares generales de aprobación: ¿Qué factores explican tal comportamiento?

n = 5 n = 6

n = 3 n = 5

36%

18%

0%

45%

0% 0%

0%

20%

40%

60%

80% Segmento Productivo

69%

21%

10%

0% 0% 0%

0%

20%

40%

60%

80% Segmento Consumo

0%

29%

0%

71%

0% 0%

0%

20%

40%

60%

80% Segmento Vivienda

45%

21%

0%

17%

3%

14%

0%

20%

40%

60%

80% Segmento Microcrédito

El principal factor que explica el motivo para haber impuesto mayores restricciones a los estándares generales de aprobación de nuevos créditos, en los segmentos productivo, y vivienda fue: el aumento del riesgo percibido de su cartera de clientes actuales o potenciales. Para las IFIS’ especializadas en los segmento consumo y microcrédito el principal factor fue el deterioro en el entorno económico o sus perspectivas.

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12

Para las IFI’s que respondieron que impusieron menores restricciones a los estándares generales de aprobación: ¿Qué factores explican tal comportamiento?

n = 15

n = 17

n = 8

n = 15 11%

3%

13%

24%

45%

5%

0%

20%

40%

60%

80% Segmento Productivo

22%

3%

22%

14%

31%

7%

0%

20%

40%

60%

80% Segmento Consumo

10%

21%

0%

8%

51%

10%

0%

20%

40%

60%

80% Segmento Vivienda

23% 26%

16%

9% 14% 12%

0%

20%

40%

60%

80% Segmento Microcrédito

El principal factor que explica el motivo para haber aplicado menores restricciones a los estándares generales de aprobación de nuevos créditos, en los segmentos productivo, y vivienda fue la competencia más agresiva de otras instituciones financieras. Para las IFIS’ especializadas en los segmento consumo y microcrédito los factores son más heterogéneos, destacando la mejoría en: el entorno económico y las condiciones de fondeo.

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-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

Productivo Consumo Vivienda Microcrédito

Indicador de cambio en la evolución de nuevas solicitudes de crédito

La construcción de este indicador es similar a la de los indicadores anteriormente presentados. Valores positivos significan que las instituciones financieras perciben un fortalecimiento en las nuevas solicitudes de crédito de cada uno de los segmentos, valores negativos indican un debilitamiento de las solicitudes de financiamiento.

En los cuatro segmentos de crédito, en el tercer trimestre de 2010, el indicador toma un valor positivo, lo que significa fortalecimiento en las solicitudes de nuevos créditos. Los segmentos productivo y microcrédito, tuvieron una evolución favorable de este indicador entre el segundo y tercer trimestre de 2010. Por su parte, en el segmento vivienda este indicador disminuyó, probablemente ya que los solicitantes de este tipo de créditos se dirigieron a la banca pública. En el segmento consumo, el indicador permaneció estable entre el segundo y tercer trimestre analizados.

(14)

DEMANDA DE CREDITO

14

(15)

(16)

En el 3^ertrimestre 2010, en los sectores económicos industria y construcción se presentó una mayor cantidad de empresas que solicitaron nuevos créditos en relación al 2^er trimestre. En el sector comercio, sucedió lo contrario, ya que una menor cantidad de empresas solicitó nuevos créditos, especialmente las pymes. En el sector servicios el porcentaje permaneció constante.

Porcentaje de empresas que solicitaron nuevos créditos.

1

^er

, 2

^do

y 3

^er

Trimestre 2010 .

16

26%

20%

23%

26%

23% 24%

26%

19%

22%

0%

10%

20%

30%

Grandes n=200 Pymes n=200 Total n=400

Empresas Sector Comercio

27%

19%

23%

16%

20%

26%

17%

22%

0%

10%

20%

30%

Empresas Sector Industrial

26%

20%

23%

15% 15% 15%

22%

12%

17%

0%

10%

20%

30%

Empresas Sector Construcción

13%

18%

15%

10% 11%

10% 9% 10% 10%

0%

10%

20%

Empresas Sector Servicios

(17)

En general, los dos motivos más importantes para aquellas empresas que no solicitaron crédito en el 3^do trimestre 2010 fueron: No existió necesidad de financiamiento, y la empresa se financia con sus propios recursos.

Para las empresas que no solicitaron crédito: ¿Por qué motivos no lo hicieron?

3

^er

Trimestre 2010

40%

30%

4% 4%

0%

6% 3%

12%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60% Empresa Sector Comercio n=308

37% 36%

4% 6%

0% 4% 1%

12%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60% Empresas Sector Industria n=412

39%

29%

5% 6%

0%

8%

2%

11%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60% Empresas Sector Construcción n=183

44%

31%

4% 6%

0% 5%

2%

8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60% Empresas Sector Servicios n=315

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Destino del crédito.

1

^er

y 2

^do

y 3

^er

Trimestre 2010.

La proporción de empresas que dedicaron su crédito para inversiones y/o adquisiciones de activos, aumentó en los sectores comercio, construcción y servicios. En el sector industrial el porcentaje disminuyó levemente.

18

74%

20%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1er Trim. 2do Trim. 3er Trim.

Capital de trabajo Inversión/Adquisición de activos Reestructuración/pago de deudas Operaciones de Com. Exterior

80%

17%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Empresas Sector Industria

84%

14%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

70%

23%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

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Durante los tres trimestres de análisis, se aprecia una notable disminución del porcentaje de empresas que menciona tener dificultades para pagar sus deudas. En el 3^er trimestre 2010 el grupo de las empresas pymes del sector comercio es aquel que presenta mayor proporción de empresas con dificultades para pagar sus deudas (25%), por su parte las empresas industriales grandes, son las que en menor proporción responden tener dificultades para pagar sus deudas (6%).

Empresas con dificultades para pagar sus deudas. 1

^er

, 2

^do

y 3

^er

Trimestre 2010 .

11%

33%

22%

10%

29%

19%

12%

25%

18%

0%

10%

20%

30%

40%

1er trim 2do trim 3er trim

16%

27%

22%

7%

22%

14%

6%

22%

14%

0%

10%

20%

30%

40%

29%

36%

32%

24%

33%

28%

20%

24% 22%

0%

10%

20%

30%

40%

12%

24%

17%

9%

24%

16%

8%

15%

11%

0%

10%

20%

30%

40%

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Empresas que consideran que es un buen momento para endeudarse.

1

^er

, 2

^do

y 3

^er

Trimestre 2010 .

En términos generales, la cantidad de empresa que consideran que es un buen momento para endeudarse ha aumentado paulatinamente en estos tres trimestres de medición.

20

30% 27% 28%

42%

30%

36%

45%

34%

39%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

30% 34% 35% 30% 32% 32% 30% 33% 34%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

30% 30% 30%

27%

33% 30%

35% 34% 34%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

17%

25% 21%

31% 30% 31% 29% 31% 30%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

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Para las empresas que consideran que no es un buen momento para endeudarse:

¿Por qué motivos considera tal situación? 3

^er

Trimestre 2010.

No existe un motivo único que destaque el motivo por el cual algunos empresarios consideran que no es un buen momento para endeudarse, entre los más relevantes se encuentran: la no necesidad de financiamiento, el hecho de que las empresas se financian con sus propios recursos, el entorno macroeconómico nacional o debido a que ya poseen un crédito.

31%

19%

5%

18%

0%

12%

3%

12%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35% Empresas Sector Comercio n=241

27% 25%

4%

20%

2%

7%

1%

15%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35% Empresas Sector Industria n=349

22%

16%

5%

25%

1%

16%

1%

13%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35% Empresas Sector Construcción n=145

30%

23%

6%

25%

1%

8%

1%

6%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35% Empresas Sector Servicios n=244

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¿Su empresa solicitará crédito en el Cuarto Trimestre 2010?

En el grupo de las empresas grandes, destaca el 30% de las empresas del sector construcción que pedirán nuevos crédito durante el cuarto trimestre de 2010. Por su parte, dentro de las empresas pymes, el 34% de las empresas industriales solicitarán nuevos créditos durante el último trimestre del año.

22

29%

26%

30%

16%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Comercio Industria Construcción Servicios

Empresas Grandes

24%

34%

29%

21%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Comercio Industria Construcción Servicios

Empresas Pymes

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Porcentaje de uso de la Capacidad Total Instalada.

1

^er

,2

^do

y 3

^er

Trimestre 2010 y previsión 4

^to

Trimestre 2010.

El uso de la capacidad total instalada, de los sectores investigados ha presentado incrementos a lo largo del año. Destaca el crecimiento que se presentaría en el cuarto trimestre de 2010 en el sector construcción.

84% 84% 84%

87%

70%

75%

80%

85%

90%

95%

100%

1er trim 2do trim 3er trim 4to trim (previsión)

78% 78% 78%

82%

70%

75%

80%

85%

90%

95%

100%

1er trim 2do trim 3er trim 4to trim (previsión)

74% 72% 73%

77%

70%

75%

80%

85%

90%

95%

100%

1er trim 2do trim 3er trim 4to trim

84% 84%

82% 85%

70%

75%

80%

85%

90%

95%

100%

1er trim 2do trim 3er trim 4to trim