MENSUAL"
ASOCIACION DE BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR
Econ. César Robalino Gonzaga
Asesoría Económica
Econ. David Castellanos Paredes
Febrero ‐2013‐
PRESIDENTE DEL DIRECTORIO ‐ ABPE (e)
Ing. Leonardo Burneo Muller
Directo Ejecutivo ‐ ABPE
BOLETÍN MACROECONÓMICO MENSUAL
Febrero -2013- ASOCIACIÓN DE BANCOS
PRIVADOS DEL ECUADOR
PRESIDENTE DEL DIRECTORIO - ABPE (e) Ing. Leonardo Burneo Muller
ANALÍSIS DE COYUNTURA Perú: El crecimiento del país andino
Una reciente evaluación publicada por el Fondo Monetario Internacional (FMI) durante febrero de 2013, destaca a Perú como “la estrella económica de América Latina”. Y no es para menos el calificativo dado por este organismo internacional, pues según las cifras publicadas, la economía peruana ha conseguido duplicar su Producto Interno Bruto (PIB), en la última década. Este factor ha permitido que Perú se convierta en una de las economías con mejor desempeño y mayor empuje en la región.
Entre 2002 y 2012, la economía peruana registra una tasa de crecimiento real promedio del 6,333%, el cual, según lo afirma el FMI,
se convierte en el período de mayor crecimiento histórico, considerando además la crisis internacional de 2008‐2009 y la persistente incertidumbre mundial en los mercados. Otro factor que se destaca es su inflación, la cual con una tasa promedio de 2,75% fue la más baja de región, superando a países como Chile que se ha destacado por mantener una economía estable y
consistente sin mayores fluctuaciones económicas.
En América Latina se ha hablado en los últimos años sobre el milagro peruano y su receta, sin embargo lo real en torno a este crecimiento se sienta en sus sólidos fundamentos económicos, una acertada política comercial y de inversión, así como de los términos de intercambios favorables, los que han redundado en un dinamismo económico y creciente para Perú.
El FMI resalta en su informe que si bien el crecimiento económico ha ido moderándose gradualmente en los dos últimos años, éste va a tono con su potencial. Cabe señalar, que durante el 2012, las condiciones para las exportaciones en el país andino se vieron inmersas en un difícil desempeño internacional, lo cual perjudicó su cuenta corriente en balanza de pagos. No obstante, la fuerte entrada de capitales e inversión extranjera inyectó liquidez en esta economía por un monto estimado de US$13.000 millones, que se han traducido a su vez en un aumento de la oferta de crédito.
Entre las vulnerabilidades que se avizoran en el corto plazo, salta la fragilidad e incertidumbre en torno al crecimiento mundial, el cual podría implicar un shock para la economía peruana, en relación al precio de las materias primas como minerales, harinas y cereales, mariscos, entre otros.. Otro potencial riesgo según el FMI son las fuertes entradas de capital y la expansión del crédito, factores que si no se controlan podrían estimular el incremento de la inflación por encima de la meta esperada (2%).
Las perspectivas para el 2013, muestran número positivos para la economía peruana, es decir, una tasa de crecimiento real superior al promedio de América Latina y una inflación que podría converger a un índice inferior al estimado. En ese orden, el FMI estima que Perú no tendrá mayores sobresaltos en este nuevo período y, de concretarse ciertos riesgos avizorados, este país está preparado para contrarrestar los efectos negativos.
Balanza comercial del Ecuador: Enero 2013
El reporte de la Evolución de la Balanza Comercial publicado por el Banco Central del Ecuador a enero de 2013, muestra que el total de importaciones superaron a las exportaciones en un monto de US$179,9 millones FOB. Consecuentemente, la balanza comercial total reporta un déficit a enero por ese valor, que se sustenta en la diferencia generada entre el superávit de la balanza comercial petrolera US$683,6 millones FOB y déficit de US$‐863,5 millones FOB de la balanza comercial no petrolera. De esta forma se revierte el saldo positivo que se obtuvo en enero de 2012, cuando la balanza comercial total registró un superávit en su cuenta de US$100,2 millones FOB.
BOLETÍN MACROECONÓMICO MENSUAL
Febrero -2013- ASOCIACIÓN DE BANCOS
PRIVADOS DEL ECUADOR
ANALÍSIS DE COYUNTURA
Entre las principales causas de que la balanza comercial total presente un saldo deficitario, resalta la reducción que presentó el superávit de la balanza comercial petrolera, la cual entre enero de 2012 y 2013, se redujo en 27,5%, producto de la caída anual del volumen exportado (‐21,5%). Lo anterior pese, a que en valores hubo un ligero repunte del 0,3% anual. Bajo este escenario y considerando las próximas paralizaciones que sufrirá por reparaciones y mantenimiento la Refinería de Esmeraldas a los largo del 2013, es posible que ante el incremento de la importación de derivados, este superávit de la balanza comercial no petrolera tienda a desacelerar su crecimiento a futuro.
Durante enero, el 45,3% del total exportado por el país correspondió a productos no petroleros, mientras que el 57,4% restante obedeció a la venta de crudo y sus derivados. El total de exportaciones acumuladas a este mes reportó un valor de US$1.985,2 millones FOB, valor que respecto al monto reportado a enero de 2012, presenta una contracción de 6,4% en valores y del 11,7% en volumen. Como se mencionó anteriormente, la reducción se explica por la caída en volumen que presentaron las exportaciones petroleras, lo cual implicó un menor ingreso, que valores significó US$289,3 millones FOB en el último año. En cambio, las exportaciones no petroleras reportaron una variación anual en volumen del 14% y en valores del 21,1%, al pasar de ventas por US$742 a US$898,9 millones FOB, entre enero de 2012 y 2013. Los productos no petroleros tradicionales incrementaron en un 17,9% anual su volumen exportado a su vez, aquellos no tradicionales lo hicieron en el 4,7% anual.
Las importaciones a enero de 2013, reportaron un monto de US$2.165 millones FOB, cifra que representó un incremento en valores del 7,6% anual y en volumen 2,5% anual. La mayor incidencia en el incremento de las importaciones vino dado por la compra de materias primas, las cuales totalizaron US$737,9 millones FOB, es decir, el 34,1% del total importado. Consecuentemente, la compra de este tipo de productos creció en volumen a razón del 10,4% anual y en valores en el 15,6% anual. Otro componente que influenció positivamente en este aumento, fue la importación de bienes de capital, los cuales representaron el 27,5% del total importando, al contabilizar un valor de US$595,9 millones FOB.
Resalta al mes de enero, la reducción que experimentó la importación de bienes de consumo, las cuales en volumen presentan una contracción del 5% anual, acumulando un valor de US$404,9 millones FOB. Dentro de este rubro, se observa que la compra de bienes de consumo duradero presentó la mayor reducción tanto en volumen (‐9,6%) como en valor (‐4,4%), al comparar cifras de forma anual. Cabe mencionar además que las restricciones impuestos por el Gobierno a través de licencias, cupos y aranceles a limitado en un rubro importante la importación de ciertos bienes de consumo como vehículos y celulares.
Inflación: Reporte a febrero 2013
El índice de precios al consumidor reportado a febrero de 2013 por el Instituto Nacional de Censos y Estadísticas (INEC), refleja que la inflación para este mes se ubicó en el 0,18%, lo cual implica 0,32 puntos porcentuales menos en relación a enero pasado. La inflación anual descendió al 3,48% y la inflación acumulada se ubicó en el 0,69%. De esta manera, el índice de inflación obtenido al mes de febrero de 2013, muestra una significativa caída en relación a la obtenida en períodos pasados, En la composición de la inflación se observa que los productos de la división de muebles y hogar aportaron en el incremento de este mes con el 34,34%, seguido del segmento de salud con el 25,95% y transportes con el 11,96%, entre los más importantes. Según el INEC, la incidencia del segmento de alimentos y bebidas no alcohólicas fue negativa (‐0,15%), sin embargo, las condiciones climáticas que atraviesa el país en la actualidad, con grandes precipitaciones que ha inundado campos y desbordado ríos, seguramente repercutirá en un aumento de este índice en los próximos meses, sin considerar la medida adoptada por el Gobierno Nacional de fijar precios máximos a 46 productos.
A febrero de 2013, el ingreso familiar (calculado para 1.6 perceptores) se mantiene en US$593.60, mientras que el valor de la canasta familia básica ascendió a US$602,07, lo que representa una restricción al consumo de US$8,07, es decir, el 1,4% en términos porcentuales. La canasta familiar vital (CFV) presentó un incremento del 0,18%, lo cual generó que su costo se eleve a US$436.7, que frente al ingreso familiar implica un excedente de US$157,33.
Febrero
-2013-Cotización de monedas (1) dic‐10 dic‐11 dic‐12 ene‐13 feb‐13 T.V. (%)
Euros por Dólar 0,75 0,75 0,75 0,74 0,74 ‐0,2% Yenes por Dólar 81,68 76,29 82,04 87,44 91,22 4,3% Pesos Colombianos por Dólar 1.867,04 1.875,91 1.740,43 1.719,52 1.742,23 1,3% Nuevos Soles Peruanos 2,82 2,70 2,57 2,55 2,58 1,1% Real Brasileño por Dólar 1,65 1,78 2,02 1,97 1,92 ‐2,7% Peso Argentino por Dólar 3,86 4,16 4,88 4,94 5,02 1,6% Peso Chileno por Dólar 460,01 501,80 463,27 458,53 458,68 0,0% Peso Mexicano por Dólar 12,02 13,34 12,48 12,32 12,34 0,2% Tasas de interés internacionales ‐ Porcentajes dic‐10 dic‐11 dic‐12 ene‐13 feb‐13 T.V. (p.p.)
Tasa FED FUNDS 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,25% ‐
Tasa Banco Central Europeo 1,00% 1,00% 0,75% 0,75% 0,75% ‐
Tasa Prime 3,25% 3,25% 3,25% 3,25% 3,25% ‐
Tasa LIBOR (90 días) 0,30% 0,56% 0,31% 0,30% 0,29% 0,01
Índices Bolsas de Valores dic‐10 dic‐11 dic‐12 ene‐13 feb‐13 T.V. (%)
Dow Jones* 11.466,19 12.083,11 13.151,86 13.613,50 13.965,06 2,58% Nasdaq** 2.635,07 2.601,67 3.006,20 3.126,40 3.167,56 1,32%
Riesgo País (expresado en puntos) dic‐10 dic‐11 dic‐12 ene‐13 feb‐13 V.A.
Ecuador 908 846 826 704 701 ‐3 Chile 116 161 122 115 133 18 América Latina 350 454 333 320 330 10 Argentina 488 925 991 1102 1.177 75 Brasil 184 223 142 155 173 18 Colombia 167 191 112 132 141 9 Perú 157 216 114 129 136 7 México 145 222 155 165 150 ‐15 Inflación Internacional ‐ Porcentajes (2) dic‐10 dic‐11 dic‐12 ene‐13 feb‐13 T.V. (p.p.)
Ecuador 3,33% 5,41% 4,16% 0,50% 0,69% 0,19 Perú 2,08% 4,74% 2,62% 0,12% 0,03% (0,09) Colombia 3,17% 3,73% 2,44% 0,30% 0,74% 0,44 EE.UU. 1,40% 3,10% 1,70% 0,30% 1,10% 0,80 Elaboración: Asociación de Bancos Privados del Ecuador ‐ Área económica. Notas: (2) Corresponde a la inflación acumulada al final de cada mes. * Corresponde al promedio industrial Dow Jones del precios de la acción de las empresas más importantes y representativas de Estados Unidos. ** Representa el promedio de la cotización de la acción de las empresas tecnológicas de Estados Unidos. ASOCIACIÓN DE BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR
VARIABLES INTERNACIONALES
INDICADORES INTERNACIONALES
(1) Valores correspondientes al promedio mensual registrado en cada moneda. T.V. (%): Tasa de variación mensual porcentual. T.V. (p.p.): Tasa de variación mensual en puntos porcentuales. V.A.: Variación mensual absoluta. Fuentes: Bloomberg, Reuters, BCE, Superintendencia de Bancos, Ministerio de Finanzas, Banco Central de Chile, INEC de cada país y Datos Macro.Febrero
-2013-Sector Real dic‐09 dic‐10 dic‐11 2012‐II 1/ 2012‐III 1/ V.Trim.
Producto Interno Bruto (1) 54.810 56.603 61.121 15.918 16.163 1,54%
Tasa de crecimiento anual (PIB) (en puntos porcentuales) (2) 1,03% 3,27% 7,98% 4,62% 4,66% 0,04
Precio del Petróleo (3) dic‐10 dic‐11 dic‐12 ene‐13 feb‐13 T.V (%)
Petróleo Ecuatoriano (US$ por barril) 82,87 99,56 95,32 101,15 99,82 ‐1,3%
WTI (US$ por barril) 89,22 98,53 87,48 94,78 95,48 0,7%
Diferencial 6,35 1,03 7,83 6,37 4,34 ‐31,9%
Producción Petróleo (4) (miles de barriles) dic‐09 dic‐10 dic‐11 dic‐12 ene‐13 V.A.
Compañias Privadas (A) 74.641 67.478 51.829 50.659 4.059 ‐4,5% Estatal (Petroecuador) (B) 102.768 109.944 130.528 133.656 11.593 2,1% Producción total (A) + (B) 177.408 177.422 182.357 184.315 15.652 0,3%
Indicadores monetarios (millones de US$) dic‐10 dic‐11 dic‐12 ene‐13 feb‐13 V.A.
Reserva Internacional de Libre Disponibilidad (RILD) 2.622,1 2.957,6 2.482,53 2.827,10 4.212,81 1.385,71
Monedas (nueva emisión) 82,4 83,2 84,52 83,70 83,87 0,17
Depósitos del SPNF en el BCE^ 2.294,1 3.056,0 3.254,28 3.664,00 4.866,58 1.202,58
Depósitos Totales (*) 18.608,5 22.410,6 25.997,71 25.692,55 25.574,90 ‐117,65
Crédito Interno (**) 15.348,8 18.729,5 22.726,21 22.304,10 22.634,27 330,18
Indicadores monetarios externos (millones US$) dic‐09 dic‐10 dic‐11 2012‐II 1/ 2012‐III 1/ V.Trim. Abs.
Inversión Extranjera Directa (***) 304,88 161,39 640,41 178,90 83,30 ‐95,60
dic‐09 dic‐10 dic‐11 2012‐II 1/ 2012‐III 1/ V.Trim. Abs.
Remesas 2.735,53 2.591,48 2.672,43 625,29 606,33 ‐18,96
Profundización financiera (5) dic‐09 dic‐10 dic‐11 dic‐12 feb‐13 T.V. (p.p.)
Depósitos / PIB 29,36% 32,10% 33,98% 35,50% 29,68% (5,82)
Crédito / PIB 20,74% 26,47% 28,40% 31,03% 26,27% ‐4,77
(Depósitos + Crédito) / PIB 50,10% 58,57% 62,39% 66,53% 55,95% (10,58)
Comercio exterior
dic‐09 dic‐10 dic‐11 dic‐12 ene‐13 T.V.A. (ene 11/12) Exportaciones 13.863 17.490 22.322 23.899 1.985 ‐6,43% Petroleras 6.965 9.673 12.945 13.792 1.086 ‐21,26% No petroleras 6.898 7.817 9.377 10.107 899 21,15% Tradicionales 3.436 3.706 4.529 4.411 431 20,16% No tradicionales 3.462 4.111 4.849 5.695 468 22,07% Importaciones 14.097 19.469 23.010 24.042 2.145 7,60% Bienes de Consumo 3.094 4.116 4.743 4.826 405 5,79% Combustibles y lubricantes 2.338 4.043 5.087 5.441 403 ‐7,68% Materias Primas 4.670 5.915 7.231 7.291 738 15,64% Bienes de Capital 3.927 5.129 5.845 6.418 596 8,45% Diversos 43 76 41 42 4 ‐28,06% Ajustes (****) 25 190 64 24 20 100,00% Balanza Comercial ‐234 ‐1.979 ‐687 ‐143 ‐180 ‐263,30% Fuentes: Bloomberg, Reuters, BCE, Superintendencia de Bancos, Ministerio de Finanzas, U.S. Energy Information Administration . Elaboración: Asociación de Bancos Privados del Ecuador ‐ Área económica. Notas: V. Trim: variación trimestral n.d. Información no disponible. (4) Valores acumulados al final de cada período.VARIABLES MACROECONÓMICAS
ASOCIACIÓN DE BANCOSSECTOR REAL y AGREGADOS MONETARIOS (Millones de US$) PRIVADOS DEL ECUADOR
V.A.: Variación mensual absoluta.
T.V. (p.p.): Tasa de variación mensual puntos porcentuales
SECTOR y BALANZA COMERCIAL (6)
T.V.A.: Tasa de variación anual.
(****) Corresponde a otras importaciones no regularizadas por el SENAE. ^ El saldo no incluye la cuenta de Otros Depósitos y Cuentas por Pagar.
(***) La inversión Extranjera directa esta en miles de dólares. Datos sujetos a revisión por el BCE.
(**) Inlcuye crédito neto al gobierno central, gobiernos seccionales y provinciales, dep. fondo de seguridad social, crédito SPNF y al sector privado. Excluye cifras de la Banca cerrada. Las cifras a febrero de 2013, tiene corte al día 15.
(*) Corresponde a depósitos de ahorro, depósitos a plazo fijo, operaciones de reporto y otros depósitos más depósitos a la vista del gobierno central, sociedades públicas no financieras, otras sociedades y otros sectores no residentes (hogares). Excluye cifras de la Banca cerrada. Las cifras a febrero de 2013, tienen corte al día 15.
(6) Valores acumulados en millones de US$ FOB al final del período. El BCE realizó un ajuste a la metodología de contabilización del comercio exterior en la cual se modificó los saldos para los períodos 2008, 2009 y 2010.
(3) Valores correspondientes al promedio mensual del mercado .
(2) Corresponde a la variación entre el trimestre presente y el mismo trimestre del año anterior (t/t‐4).
(5) Corresponde a créditos y depósitos del Sistema Financiero Nacional regulado. Para el 2013, se considera la estimación del PIB a valores corrientes con año base 2007, un valor de US$86.166 millones. Las cifras de créditos y depósitos a febrero tiene corte al día 15.
T.V. (%): Tasa de variación mensual porcentual.
Febrero
-2013-Inflación dic‐10 dic‐11 dic‐12 ene‐13 feb‐13 T.V. (p.p.)
IPC Tasa de Inflación Mensual 0,51% 0,40% ‐0,19% 0,50% 0,18% ‐0,32 Tasa de Inflación Anual 3,33% 5,41% 4,16% 4,10% 3,48% ‐0,62 Tasa de Inflación Acumulada 3,33% 5,41% 4,16% 0,50% 0,69% 0,19 IPP Nacional (1) Tasa de variación mensual 0,22% ‐1,48% 0,84% 0,42% 0,85% 0,43 Tasa de variación Anual 6,67% 3,10% 2,12% 0,45% 1,27% 0,82
Mercado Laboral (1) dic‐09 dic‐10 dic‐11 sep‐12 dic‐12 V. Trim (p.p.)
Desempleo 7,90% 6,10% 5,07% 4,60% 5,04% 0,44
Subempleo 50,50% 47,10% 44,22% 42,28% 39,83% ‐2,45
Ocupados plenos 38,83% 45,60% 49,90% 51,12% 52,07% 0,95
Deuda Ecuatoriana (millones de US$) dic‐09 dic‐10 dic‐11 dic‐12 ene‐13 T.V. (%)
% Deuda pública (int+ext) / PIB (2) 24,74% 23,30% 21,60% 25,47% 21,79% ‐3,68%
Deuda Pública Interna 2.842,24 4.664,99 4.506,45 7.780,50 7.874,43 1,21% Deuda Pública Externa 10.028,46 8.621,87 10.055,34 10.871,85 10.899,20 0,25% Global 15* 92,50 94,62 100,70 101,97 104,01 2,00% Deuda Privada Externa 6.149,42 5.303,93 5.250,64 4.951,38 5.075,50 2,51%
Recaudación tributaria (3) 2010 2011 2012 ene‐13 feb‐13 Impuesto la a Renta Impuesto la a Renta 2.428,05 3.112,11 3.391,24 346,41 531,23 11,9% IVA 4.174,88 4.957,90 5.498,24 614,59 1.069,62 19,3% Salida de divisas (ISD) 371,31 491,42 1.159,59 111,86 217,63 20,5% ICE 530,24 617,87 684,50 65,25 128,41 16,9% Imp. Activos externos 35,39 33,68 33,26 2,27 8,44 ‐16,2% Racaudación Total (Acumulada)4 7.864,67 8.721,17 11.093,28 1.169,34 2.018,38 18,0%
Tasa Activa Referencial dic‐10 dic‐11 dic‐12 feb‐13 mar‐13 T.V. (p.p.)
Tasa Activa Referencial 8,68% 8,17% 8,17% 8,17% 8,17% ‐
Tasa Pasiva Referencial 4,28% 4,53% 4,53% 4,53% 4,53% ‐
Margen Financiero 4,40% 3,64% 3,64% 3,64% 3,64% ‐
Tasa Interbancaria ‐ Promedio Mensual 0,25% 0,70% 0,50% n.d. n.d. ‐
Tasas de interés activas efectivas referenciales
por segmento económico (5) dic‐10 dic‐11 dic‐12 ene‐13 feb‐13 T.V. (p.p.)
Productivo corporativo 8,68% 8,17% 8,37% 8,40% 8,25% ‐0,15 Productivo empresarial 9,54% 9,53% 9,56% 9,63% 9,68% 0,05 Productivo PYMES 11,30% 11,20% 11,24% 11,41% 11,35% ‐0,06 Vivienda 10,38% 10,64% 10,93% 10,80% 10,97% 0,17 Consumo 15,94% 15,91% 15,94% 15,91% 15,90% ‐0,01 Microcrédito acum. ampliada 23,11% 22,44% 22,84% 22,90% 23,07% 0,17 Microcrédito acum. simple 25,37% 25,20% 25,30% 25,31% 25,26% ‐0,05 Microcrédito minorista 29,04% 28,82% 28,40% 28,43% 28,08% ‐0,35
Monto negociado Bolsa de Valores (6) dic‐10 dic‐11 dic‐12 ene‐13 feb‐13 V.A.
Quito 9,35 8,65 7,61 2,50 6,89 4,38 Guayaquil 5,67 11,41 9,24 8,49 8,32 ‐0,17 Fuentes: Reuters, BCE, Superintendencia de Bancos, Ministerio de Finanzas, U.S. Energy Information Administration, INEC de cada país y Servicio de Rentas Internas (SRI). Elaboración: Asociación de Bancos Privados del Ecuador ‐ Área económica. n.a. No aplica. n.d. Información no disponible. (3) Valores acumulados en millones de dólares al final de cada período. (4) Corresponde al saldo neto recaudado al final de cada período. (5) Las tasas de interés activas efectivas referenciales corresponden a último mes disponible publicado por el BCE. * Valor al que cotiza cada bono en el mercado. Por cada bono con valor nominal de US$1, el mercado paga la cotización de mercado al mes corriente.
(2) Para el año 2013, se tomó la estimación del PIB con cambio de base de USD86.166 millones dada por el Banco Central del Ecuador. Las cifras de deuda pública total no consideran el
endeudamiento a corto plazo ni aquellos créditos concedido por la República Popular de China. T.V. (%) Corresponde a la variación mensual. T.V. (pp): Tasa de variación mensual en puntos porcentuales. V.A.: Variación anual absoluta. (6) Datos en millones de dólares. Corresponde a los promedios de los montos de las operaciones diarias del mes.
INDICADORES NACIONALES
ASOCIACIÓN DE BANCOSVARIABLES NACIONALES PRIVADOS DEL ECUADOR
(1) La cifras corresponden al mercado laboral nacional urbano, que toma en cuenta a la población de 10 años y más.
ACUMULADAS FIN DEL PERÍODO ACUMULADA MES
T.V.T: Variación trimestral en puntos porcentuales trimestral.
T.V. (%) ene 12/13
Febrero -2013-V.A. Desde Dic‐12 Número de Instituciones en el Sistema Financiero (1)* 81 85 85 85 85 ‐ Número de Bancos^ 25 26 26 26 26 ‐ Sistema Financiero (1): Activos + Contingentes 28.993,1 33.756,7 39.280,5 38.618,6 38.844,5 ‐436,0 Bancos: Activos + Contingentes 24.825,7 28.594,9 32.651,2 31.953,7 32.100,7 ‐550,5 Sistema Financiero (1): Inversiones 3.021,0 3.443,8 3.627,0 4.021,9 4.504,0 877,0 Bancos: Inversiones 2.625,9 3.097,4 3.202,8 3.540,9 3.993,2 790,4 Sistema Financiero (1): Provisiones para créditos 824,7 1.036,4 1.308,4 1.322,0 1.331,9 23,5 Bancos: Provisiones para créditos 643,2 809,7 1.042,1 1.053,3 1.059,4 17,3 Sistema Financiero (1): Patrimonio 2.712,2 3.222,0 3.648,5 3.669,2 3.690,5 42,0 Bancos: Patrimonio 2.083,0 2.477,2 2.771,8 2.791,6 2.806,3 34,5 Bancos: Utilidades totales (2) 260,9 394,8 314,3 20,2 34,0 ‐280,3 V.A. Desde Dic‐12 Sistema Financiero (1): Cartera Neta 13.581,4 16.645,1 19.162,4 19.090,3 19.023,4 ‐138,9 Bancos: Cartera Neta 10.719,3 12.853,0 14.732,5 14.647,8 14.590,0 ‐142,5 ‐ Cartera por vencer 11.106,6 13.347,0 15.332,5 15.200,3 15.125,6 ‐206,9 ‐ Cartera improductiva 256,0 315,7 442,1 500,8 523,8 81,7 Bancos: Cartera Total + Contigentes (3) 12.077,8 14.390,0 16.801,7 16.748,6 ‐16.801,7 V.A. / p.p. Desde Dic‐12 Sistema Financiero (1):Total de depósitos 18.348,2 21.387,7 25.089,5 24.879,2 25.056,5 ‐33,0 Bancos: Total de depósitos*** 15.588,7 17.950,0 21.033,4 20.755,1 20.892,3 ‐141,1 ‐ Depósitos monetarios*** 6.673,5 7.203,4 8.749,5 8.484,6 8.447,4 ‐302,1 ‐ Depósitos de ahorro 4.673,8 5.524,6 6.365,5 6.118,1 6.178,3 ‐187,1 ‐ Depósitos a plazo*** 4.241,3 5.197,1 5.918,4 6.152,4 6.266,5 348,1 31,9% 31,5% 27,5% 28,3% 27,4% ‐0,12 32,1% 33,5% 34,1% 32,8% 35,0% 0,93 21,5% 19,3% 22,4% 23,1% 21,6% ‐0,76 10,9% 10,6% 11,3% 11,1% 11,3% 0,00 3,5% 5,0% 4,7% 4,7% 4,7% 0,00 Var. Mensual (Ene ‐ Feb 13) Capital
Pasivo / Patrimonio (en número de veces) Total
Sistema Bancario Privado* 8,88 8,61 9,06 8,78 8,82 SUBE Calidad de activos
Cartera Vencida / Total Cartera + Contingentes
Total Sistema Bancario Privado* 1,1% 1,0% 1,2% 1,3% 1,3% SUBE
Eficiencia
Activos Productivos / Pasivos con Costo Total
Sistema Bancario Privado 146,4% 145,7% 147,0% 146,9% 144,3% BAJA
Rentabilidad
Resultados del Ejercicio (2) / Patrimonio Promedio
Total Sistema Bancario Privado 13,2% 17,3% 12,9% 8,7% 7,3% BAJA
Resultados del Ejercicio (2) / Activo Promedio Total
Sistema Bancario Privado 1,4% 1,8% 1,2% 0,9% 0,7% BAJA
Liquidez
Fondos Disponibles / Depósitos a Corto Plazo
Total Sistema Bancario Privado 36,4% 33,6% 35,3% 32,3% 32,9% SUBE 100 mayores depositantes 114,9% 117,2% 113,9% 122,5% n.d. ‐ Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Elaboración: Asociación de Bancos Privados del Ecuador ‐ Área económica. Notas: (3) Los contingentes se refieren a los créditos aprobados pero no desembolsados. (4) Corresponde a la cartera neta, la cual no considera provisiones de cartera. (5) El total de depósitos incluye: depósitos monetarios, de ahorro y a plazo, acumulados al final del período. V.A. Variación anual. n.d. Información no disponible.
SISTEMA FINANCIERO - BANCOS OPERATIVOS
ASOCIACIÓN DE BANCOS
PRINCIPALES INDICADORES PRIVADOS DEL ECUADOR Indicadores generales
( Millones de US$) dic10 dic11 dic12 ene13 feb13
feb13 CARTERA DE CRÉDITO (4)
(Millones de US$) dic10 dic11 dic12 ene13 feb13
DEPÓSITOS (5)
(Millones de US$) dic10 dic11 dic12 ene13
*** Se corrigió hacia atrás la base de los depósitos monetarios y a plazo, a fin de refinar el saldo de estas cuentas, lo cual afecta al total de depósitos al final de cada período. De 1 a 30 dìas De 31 a 90 días Estructura De 91 a 180 días Porcentual De 181 a 360 días De 361 días o más
INDICADORES CAMEL dic10 dic11 dic12 ene13 feb13
(1) Inlcuye cifras acumuladas de Bancos, Cooperativas, Sociedades Financieras y Mutualistas, al final de cada período. Para febrero de 2013 las cifras incorporan datos de Mutualista con corte al mes de enero.
(2) Corresponde a la utilidad neta, descontado el 15% de participación a trabajadores y el impuesto a la renta (en los casos que aplique el % del IR se apega a lo establecido el Código de la Producción).
* Lloyds Bank cerró operaciones en el Ecuador a finales del año 2010. El pasado mes de diciembre de 2010, la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador meidante resolución No.SBS‐ 2010‐844 autorizó a la fundación De Miro S. A. y a la ex cooperativa Nacional su constitución como entidad bancaria de conformidad con el Art. 6 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
Febrero -2013-* Las cifras de depósitos y créditos consignan saldos al 15 de febrero de 2013. Fuentes: BCE, Superintendencia de Bancos y Ministerio de Finanzas. Elaboración: Asociación de Bancos Privados del Ecuador ‐ Área económica.
VARIABLES MACROECONÓMICAS
ASOCIACIÓN DE BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR‐75% ‐50% ‐25% 0% 25% 50% 75% 100% 125% ‐ 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 RESERVA INTERANCIONAL DE LIBRE DISPONIBILIDAD (Millones de US$) RILD T.V.A 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% 35,00% 40,00% PROFUNDIZACIÓN FINANCIERA (En porcentajes) Depósitos / PIB Créditos / PIB
Febrero
-2013-Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. Elaboración: Asociación de Bancos Privados del Ecuador ‐ Área económica.
VARIABLES FINANCIERAS
B/: Según el Art. 47 de la Ley General de Instituciones Financieras, las entidades reguladas por la SBS deben mantener una relación no menor al 9% entre el Patrimonio Técnico y la sumatoria ponderada de sus Activos + Contingentes.
A/: No existe información disponible para el mes febrero de 2013.
ASOCIACIÓN DE BANCOS PRIVADOS DEL ECUADOR
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