EL FUTURO DE LOS HIDROCARBUROS:

E

L

FUTURO

DE

LOS

HIDROCARBUROS

:

DISCUSIÓN

POLÍTICA

Y

ECONÓMICA

GLOBAL

Felipe Calderón Hinojosa

Bogotá, Colombia 2017

2 Gas y petróleo: aportación a la economía global

Inversión global en el sector

de petróleo y gas (2016):

828 mil millones USD

57% de la demanda mundial

de energía

Fuente: UNCTAD, 2016 y AIE. ₃

Exportaciones del sector

(2006-2016):

171 mil millones de dólares

anuales promedio

67% de la demanda

regional de energía

4 Hacia 2040, la población mundial aumentará ≈20% (1.6 mil millones)

Una Bogotá cada 45 días

Fuente: OCDE, PIB per cápita en Dólares PPP 5 También habrá un incremento de ≈90% en los niveles de ingreso

Fuente: Comisión de Transiciones Energé\cas, “The future of fossil fuels”, 2017. ₆ Necesitamos bienes y servicios para dar una mejor calidad de vida a más gente Transporte internacional de mercancías Productos de la industria pesada Consumo domés\co de energía Billones de toneladas-kilómetros (Trillion) 81 150 2015 2040 10 17 2015 2040 Electrodomés\cos por hogar 0,8 1,4 2015 2040 Miles de millones de toneladas Demanda de acero, cemento, químicos

Fuente: “El futuro de los combus\bles fósiles”, Comisión de Transiciones Energé\cas, 2017.

7 El reto hacia 2040 : sa\sfacer una creciente demanda de energía

8 Los combus\bles fósiles ayudarían a sa\sfacer la creciente demanda Crecimiento de consumo de combus\bles fósiles hacia 2040 (escenario inercial de la Agencia Internacional de Energía) Millones de toneldas de petróleo eq ui va len te Fuente: Agencia Internacional de Energía, 2017 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 Carbón Petróleo Gas natural

°C

Ppm

CO

_C

-0,4 -0,3 -0,2 -0,1 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 Droughts, annual average occurrence per decade Temperature, Anomaly in °C Temperatura Sequías Sequías Sequías, promedio anual por década Temperatura, anomalía medida en °C

Fuente: Temperature data obtained from the Met Office Hadley Center HadCRUT4 database; disasters data obtained from The International disasters Database, University of Leuven.

Fuente: cifras de temperatura de Met Office Hadley Center HadCRUT4 database; datos de tormentas de The InternaIonal disasters Database, Universidad de Leuven. -0,4 -0,3 -0,2 -0,1 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0 20 40 60 80 100 120 1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 Storms Temperature Temperatura Tormentas Tormentas, promedio anual de frecuencias por década Temperatura, anomalía medida en °C Tormentas

Sin una transición exitosa, los riesgos para Colombia son altos Pérdidas anuales de 1.6% para el sector ganadero Fuente: Impactos Económicos del Cambio Climá\co en Colombia, CEPAL, DNP y BID, 2014. Riesgos significa\vos de inundaciones y deslaves (provincia Putumayo, 2017) Fuertes daños a la infraestructura, afectando al sector transporte Pérdida anual de medio punto del PIB hacia 2100

El falso dilema

13

Crecimiento

Económico

cambio climá\co

Comba\r el

VS

Es posible generar crecimiento económico y

comba8r el cambio climá8co al mismo 8empo

Ciudades _{Land use}

Obje\vo: crecimiento de mejor calidad, más resistente e incluyente

Podemos elegir entre dis\ntos modelos de crecimiento urbano Superficie de Atlanta Superficie de Barcelona Población: 5.26 millones Superficie urbana: 7,692 km2 Emisiones de CO₂ del sector transporte: 7.5 toneladas de CO₂ por persona (transporte público+ privado) Población : 5 millones Superficie urbana : 648 km2 Emisiones de CO₂ del sector

transporte : 0.7 toneladas de CO₂ por persona (transporte público+ privado)

ATLANTA BARCELONA

Fuente: Bertaud and Richardson, 2004, Kenworthy (2003) citado en Lefevre, B. (2009)

Ciudades _{Uso de suelo Energy}

Sectores crí\cos de la economía y motores para el cambio

Obje\vo: crecimiento de mejor calidad, más resistente e incluyente

17 (Insertar lámina aquí) Aprovechamiento forestal sustentable: reduce emisiones y genera ganancias Cul\vo de teca : •  Retornos de inversion de 12% o más •  Captura de 350 toneladas CO2/hectárea

18 Aprovechamiento forestal sustentable: reduce emisiones y genera ganancias Sector agrícola y forestal: •  46% de las emisiones en Colombia Sector forestal será crucial para lograr una Reforma Rural Integral •  Inclusión social •  Reducción de emisiones •  Crecimiento económico

Ciudades _{Uso de Suelo Energía}

Sectores crí\cos de la economía y motores para el cambio

Obje\vo: crecimiento de mejor calidad, más resistente e incluyente

La energía solar ya es 90% más barata que en 2008 Costos de energía eólica Actualización de cifras para generación a base de combusVbles fósiles de Carbon Tracker 2016. Asume un precio de carbon de 80 USD/tonelada y un precio de gas de 7 USD/Mmbtu. Assumiendo un 38% de factor de capacidad de eólico y 15% de capacidad para solar. USD/MWh 30 40 50 60 70 80 90 2000 2005 2010 2015 2020 Carbó n Gas natural 1995 2000 2010 1990 2005 2016 USD/MWh

Rango actual de combustibles fósiles, indicativo Solar fotovoltaica Costo de la energía solar Abril (México): 38 Mayo (Dubai): 30 Agosto (Chile): 29 Sep\embre(Abu Dhabi): 24 Precios en subastas 2016 Precios de subastas (onshore) 2015 (EU): 35 2016 (Marruecos): 30 Fuente: CiV Research 2012; Bloomberg NEF (Turner 2013); IEA World Energy Outlook 2013, WEO 2012; CiV Research 2012; G. F Nemet, “Beyond the learning curve”, Energy Policy 34, 3218-3232 (2006)

Fuente: IPCC, 2013. ₂₁ Ca mb io d e l a t emp era tu ra d e l a supe rfic ie te rr estr e (°C) 1900 1950 2000 2050 2100 -2.0 0.0 2.0 6.0 4.0 Cambio en la temperatura promedio global para un escenario de altas emisiones (RCP8.5) Corremos el riesgo de superar los 4°C hacia 2100 Meta del Acuerdo de París

Fuente: “El futuro de los combus\bles fósiles”, Comisión de Transiciones Energé\cas, 2017. ₂₂ Futuro 2°C: Las emisiones de CO₂ deben bajar 50% hacia 2040 Miles de millones de tone ladas de C O 2 2010 2040 2000 2020 2030 2050 2060 2070 2080 2090 2100 1990 50 20 0 Escenario central de emisiones para mantener el calentamiento global por debajo de 2°C

-50%

23 El consumo de hidrocarburos caería en un tercio hacia 2040 para cumplir con la meta 2°C Fuente: “El futuro de los combus\bles fósiles”, Comisión de Transiciones Energé\cas, 2017. 2010 2040 2000 2005 2015 2020 2025 2030 2035 100 millones de toneladas de petróleo equivalente al año

-34%

9

7

24 El consumo de petróleo se estabilizará hacia 2020, con una ligera caída hacia 2040 Fuente: “El futuro de los combus\bles fósiles”, Comisión de Transiciones Energé\cas, 2017.

Carbón

Petróleo

Gas natural

Fuente: “World Energy Outlook 2016”, Agencia Internacional de Energía, 2016. ₂₅ Miles de Millones de metros cú bi co s Escenarios de la Agencia Internacional de Energía para demanda de petróleo El crecimiento del petróleo en la transición hacia una economía baja en carbono Variación dependerá de polí\cas de reducción de emisiones 3000 3500 4000 4500 5000 5500 2015 2020 2025 2030 2035 2040 Escenario inercial Escenario 2C Polí\cas anunciadas

Incluso en un escenario de 2°C, 60% de la producción petrolera vendrá de nuevos campos 26 2015 2020 2030 2035 ₂₀₄₀ 120 80 40 20 60 100 Producción de petróleo en nuevos campos por escenario Millones de barriles diarios Campos existentes Escenario inercial 25 mb/día Escenario central de 2°C Producción de nuevos campos Fuente: “El futuro de los combus\bles fósiles”, Comisión de Transiciones Energé\cas, 2017.

Fuente: Datos de 2016 obtenidos de World Energy Investment Report 2016, Agencia Internacional de Energía, 2017: proyección hacia 2040 obtenida de “El futuro de los combusVbles fósiles”, Comisión de Transiciones EnergéVcas, 2016. 27 Lograr la meta 2°C: crecimiento en niveles de inversión anual hacia 2040

434

500

2,3 0,4 1,3 0,8

Transporte

Químicos

Fuente: Comisión de Transiciones EnergéVcas. ₂₉ 2015 2020 2030 2035 ₂₀₄₀ 80% 60% 40% 20% _{Escenario esperado} (IEA, Bloomberg, CTE) Posible electrificación acelerada

Vehículos eléctricos como porcentaje del total de vehículos ligeros en circulación La demanda de gasolina dependerá de los avances en movilidad eléctrica 72% 23% - Costos de baterías + Infraestructura de carga + Rapidez de carga + Esquemas de moviidad compar8da 8%

-40 10 60 110 160 210 260 12/10 02/11 04/11 06/11 08/11 10/11 12/11 02/12 04/12 06/12 08/12 10/12 12/12 02/13 04/13 06/13 08/13 10/13 12/13 02/14 04/14 06/14 08/14 10/14 12/14 02/15 04/15 06/15 08/15 10/15 12/15 02/16 04/16 06/16 08/16 10/16 12/16 02/17 04/17 06/17 KIA Hyundai Ford General Motors Volkswagen

-43% Fuente: Bloomberg Precio de acciones de compañías automotrices (Diciembre, 2010= 100) Dieselgate Las compañías que lideran la transición son más redituables

0,00 200,00 400,00 600,00 800,00 1000,00 1200,00 12/10 6/11 12/11 6/12 12/12 6/13 12/13 6/14 12/14 6/15 12/15 6/16 12/16 6/17

KIA Hyundai Ford General Motors Volkswagen

Fuente: Bloomberg

Precio de acciones de compañías automotrices

(Diciembre, 2010= 100)

Tesla

32 El futuro de las tendencias de consumo

China

Vehículos eléctricos e híbridos representarán 1/5 de las ventas hacia

2025. Noruega Prohibición de venta de automóviles a diesel o petróleo (2025) India

Meta: todas las ventas serán de vehículos eléctricos (2030). Francia y RU Prohibición de venta de automóviles a diesel o petróleo (2040) California 1.5 millones de vehículos eléctricos (2025).

33

3%

24%

[VALUE]

Vehículos de pasajeros Transporte marí\mo Aviación

Crecimiento de la demanda de petróleo por tipo de transporte (2015-2040)

Fuente: World Energy Outlook, 2016, Agencia Internacional de Energía. ₃₄ 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 Demanda de petróleo para el sector de petroquímicos (escenario de polí8cas anunciadas en NDCs) Millones de barriles diarios

+53%

Nuevas tendencias de consumo energé\co: renovables Solar y eólica: 44% de la generación eléctrica global (2040)

=

un hogar cada 11 segundos

El gas natural como un puente para empresas petroleras

Fuente: New Climate Economy, 2015 36

~40 países han puesto en marcha o planean esquemas de precios al carbono

Generación eléctrica •  Gas natural y renovables reemplazarán 80,000 barriles diarios de petróleo _{Movimiento hacia petroquímica:} •  Generará 30 mil millones de dólares •  Miles de empleos Diversificar la economía más allá del petróleo Arabia Saudita: Visión 2030 Fuente: Bloomberg, WEF

La transición en Noruega 39 Reducción de emisiones de CO2 en 40% hacia 2030 •  Reducción en inversiones de carbón •  A par\r de 2025, sólo vehículos eléctricos Niveles de producción de petróleo constantes hacia 2040 Sector petrolero (2016) •  12% del PIB •  Más de 1/3 de las exportaciones

40

”El gas natural tendrá un crecimiento casi el doble que el del petróleo... apostar por esa parte del sector de hidrocarburos es una elección acertada.”

“Creemos que los petroquímicos, por razones vinculadas a las megatendencias demográficas, continuarán creciendo más rápidamente que el PIB mundial.”

“Debemos tener estrategias de inversión en energías renovables, ya sea en biocombustibles o inversiones directas o modelos de negocio relacionados.”

Ben Van Beurden, CEO de Shell

41 Fuente: Reportes Anuales de Exxon, Total, Shell. Las compañías más visionarias ya an\cipan la transición Total •  4.7 mil millones en gasto capital para renovables •  Inversión en baterías eléctricas Dong Energy Transición total hacia generación renovable. Shell •  Inversión de 70 mil millones en gas natural (2016).

•  Mil millones USD

anuales en renovables Exxon Mobil 2017: reporte anual de riesgos y oportunidades de la transición energéVca.

42

Combus\bles deberán caer 1/3

Rápido crecimiento de la demanda de energía

Consumo de petróleo enfocado en transporte y

petroquímica

Presupuesto de carbono muy estricto

Reinventar el peso del sector petrolero en una economía del siglo XXI 43

Proyectos forestales: compensación de emisiones

Inver\r en inves\gación y desarrollo

An\cipar nuevas tendencias de consumo

La tecnología de captura de carbono será clave

Diversificar inversiones: de empresas petroleras a

empresas de energía

44 Liderar la transición desde el sector petrolero

Hay grandes oportunidades para las

empresas visionarias

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FUTURO

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LOS

HIDROCARBUROS

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DISCUSIÓN

POLÍTICA

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ECONÓMICA

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