ESTADOS FINANCIEROS
Estados Financieros
o
Informes que permiten conocer la situación financiera de una empresa a una fecha y su
desempeño dentro de un periodo determinado.
o
Se pueden definir también como un registro formal de las actividades financieras de una
empresa, persona o entidad.
o
Esta información resulta útil para la Administración, gestores, reguladores y otros tipos de
interesados como los accionistas, acreedores o propietarios para la
toma de decisiones
financieras
.
o
Otros nombres para los Estados Financieros son:
o Estados Contables o Informes Financieros o Cuentas Actuales o Financial Statements
Estados Financieros
o
Las características que deben reunir los estados financieros son:
1. Comprensibilidad: Debe ser de fácil comprensión para todos los usuarios. También deben agregarse notas que permitan el entendimiento de temas complejos, para la toma de decisiones.
2. Confiabilidad: Debe estar libre de errores materiales, debe ser neutral y prudente, para que pueda ser útil y transmita la confianza necesaria a los usuarios.
3. Comparabilidad: Se debe presentar siguiendo las normas y políticas contables, de manera que permita la fácil comparación con periodos anteriores para conocer la tendencia, y también permitirá la comparación con otras empresas.
El Balance General
o
Refleja la situación financiera y contable de una empresa a una fecha determinada (fotografía).o
Muestra generalmente de lado izquierdo los bienes tangibles e intangibles (activos) en los que hainvertidola empresa y explica de lado derecho cómo estos están siendo financiados(pasivo + capital).
o La ecuación del Balance General se puede presentar de la siguiente forma:
o Activo = Pasivo + Capital o Capital = Activo – Pasivo o Pasivo = Activo – Capital
o Otros nombres para el Balance General son:
o Estado de Situación Financiera o Estado de Situación Patrimonial o Balance de Situación
El Balance General
o
Activo: Bien tangible o intangible que posee una empresa o persona.
o
Pasivo: Deuda o un compromiso adquirido por una empresa o persona.
o
Capital Contable: Diferencia entre el activo y el pasivo de una empresa. Refleja la inversión de
los propietarios en la organización.
El Balance General
o En el activo, normalmente se ordenan los elementos en función de su liquidez.
o El capital contable y el pasivo se suelen ordenar en función de su exigibilidad; un elemento será más exigible cuanto menor sea el plazo en que vence. El capital es el elemento menos exigible, mientras que las deudas con proveedores suelen ser exigible a muy corto plazo.
El Balance General
El Balance General
o
Otros conceptos relacionados:
o Ley de igualdad del activo y pasivo
o Capital de Trabajo
El Estado de Resultados
o Detalla los ingresos y costos de una empresas, mostrando la utilidad contable dentro de un periodo de tiempo determinado.
o Funciona como un video tomado entre 2 fotografías (dos periodos del balance general).
o La ecuación del Estado de Resultados se presenta a continuación:
Ingresos - Costos
Utilidad (Pérdida)
o Otros nombres para el Estados de Resultados son:
o Estado de Pérdida y Ganancias o Estado de Rendimiento Económico o Income Statement
Elementos del Estado de Resultados
o
Ingresos (Revenue): Cantidad de dinero recibida por la venta de un producto o servicio.
o Ventas brutas
o Descuentos y devoluciones sobre ventas
o Ventas netas (net sales) SIN IVA
o
Costos (COGS): Sacrificio monetario incurrido en la adquisición, fabricación o prestación de un
producto o servicio.
o Costo de ventas (Cost of Goods Sold)
o (AKA) costos variables
o
Utilidad bruta (Gross Margin): Diferencia entre los ingresos de una empresa por la venta de
bienes y servicios y lo que cuesta producir esos bienes y servicios.
La utilidad bruta muestra qué tan lucrativo puede ser un incremento en las ventas y qué tan bien
puede resistir la empresa una caída en las ventas.
Elementos del Estado de Resultados
o
Gastos de operación (AKA)
costos fijos
: Dinero desembolsado por
una empresa u organización para el desarrollo de sus actividades diarias. Los costos fijos no
depende del volumen de la producción o de las ventas.
o Gastos de Administración
o Gastos de Ventas
o Utilidad de operación (EBITDA)
o EBITDA = Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization
o
Depreciación: Disminución periódica del valor de un bien material o inmaterial. Esta
depreciación puede derivarse de tres razones principales: el desgaste debido al uso (funcional),
el paso del tiempo (física) y la vejez (obsolencia).
o
Amortización: Proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por
medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes.
Elementos del Estado de Resultados
o
Utilidad antes de intereses e impuestos (EBIT)
o
Intereses
o Bancarios
o Corporativos
o
Impuestos
o ISR (Impuesto sobre la renta) / IETU (Impuesto Empresarial a Tasa Única)
o PTU (Participación de los Empleados en las Utilidades)
o
Utilidad Neta (Net Profit)
o UTILIDAD / GANACIA = positiva
o PÉRDIDA = negativa
o
Pago de dividendos
El Estado de Resultados
Utilidades por acción (UPA)
o Representa el importe ganado durante el periodo por cada acción en circulación 𝑼𝑷𝑨 = 𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
# 𝒅𝒆 𝒂𝒄𝒄𝒊𝒐𝒏𝒆𝒔 𝒆𝒏 𝒄𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒄𝒊ó𝒏
o Interpretación: “Los accionistas están recibiendo ‘X’ pesos de ganancia por cada acción que tienen”.
El Flujo de Efectivo
o Resume las fuentes y aplicaciones de efectivodurante un periodo de tiempo específico.
o Muestra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo, así como sus necesidades de liquidez.
o No considera las partidas virtuales (depreciación), ya que únicamente hace referencia a entradas y salidas de efectivo.
o La fórmula básica del Flujo de Efectivo es la siguiente:
Saldo Inicial
+ Entradas de efectivo - Salidas de efectivo
El Flujo de Efectivo
o
La información del Flujo de Efectivo se define por su naturaleza en:
o
Flujo de la operación: Efectivo percibido o invertido como consecuencia de las actividades
básicas de la empresa.
o
Flujo de inversión: Correspondiente a los gastos en inversiones (activo fijo, adquisiciones,
etc.)
o
Flujo de financiamiento: considera el efectivo resultante de la recepción o pago de
préstamos, las emisiones o recompra de acciones y el pago de dividendos.
o
Otros nombres para el Flujo de Efectivo son:
o Estado de Orígenes y Aplicaciones
Origen y Aplicación de recursos
o
Origen: Recursos que entran a la empresa
o
Aplicación: El destino que se le da a dichos fondos
REGLA:
o
Una disminución
en el activo
o un incremento
en el pasivo
o capital
significa un ORIGEN
de recursos.
o
Por otro lado, un aumento
de activo
o un decremento
en el
pasivo
o capital
representa una APLICACIÓN
de fondos.
La Cobranza
POLÍTICAS DE COBRANZAoSon los procedimientos que la empresa sigue para cobrar sus cuentas una vez vencidas.
oUna política de cobranza debe basarse en su recuperación sin afectar la permanencia del cliente. La empresa debe tener cuidado de no ser demasiado agresiva en su gestión.
oIncluye conceptos como términos de pago y descuentos por pronto pago.
ESTIMACIÓN DE CUENTAS INCOBRABLES
oUna cuenta incobrable es cuando la empresa ya ha empleado todos los recursos necesarios para su recuperación y no ha sido posible cobrarla.
oSe puede calcular de la siguiente manera:
◦ Un porcentaje sobre los saldos de las cuentas por cobrar
◦ Un porcentaje sobre los totales de un análisis de antigüedad de saldo
◦ Calcular un porcentaje sobre las ventas a crédito
