Ibercaja BP Renta Fija

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El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, el folleto simplificado y el completo, que contiene el reglamento de gestión y un mayor detalle de la información, pueden solicitarse gratuitamente en Ibercaja Gestión o en cualquier oficina de Ibercaja , o mediante correo electrónico en [email protected], pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medio telemáticos en

http://fondos.ibercaja.es/revista/

La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes relacionadas con las IIC gestionadas en Paseo de la Constitución 4, 3.ª planta, de Zaragoza (50008), teléfono 976 23 94 84 y en el e-mail [email protected].

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).

1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría: Vocación inversora: Renta Fija Euro

Perfil de riesgo: 2 (en una escala del 1 al 7)

Descripción general: Política de inversión:Mediante una gestión activa y flexible, invierte en activos de renta fija pública y privada negociados en mercados organizados de países OCDE, mayoritariamente de cupón flotante y denominados en euros, buscando aportar una mayor rentabilidad al fondo. La gestión toma como referencia el comportamiento del índice Euribor 3 meses.

Operativa en instrumentos derivados:El fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión.

La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el metodo del compromiso.

Una información más detallada sobre la Política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Divisa de denominación: Euro.

2. Datos económicos

2.1. Datos Generales

Nº Participaciones Nº Participes

Divisa Inversion_minima

Clase 30/9/2017 30/6/2017 30/9/2017 30/6/2017

Clase A 82.515.056,89 68.378.239,05 9.934 9.287 EUR 300

Clase B 167.747.679,61163.992.781,54 76.458 75.476 EUR 6

Patrimonio fin de periodo (en miles)

Clase Divisa 3.er trimestre₂₀₁₇ 2016 2015 2014

Clase A EUR 589.071 334.903 193.492 128.372

Clase B EUR 1.193.671 929.748 825.841 353.127

Valor liquidativo de la participación fin de periodo

Clase Divisa 3.er trimestre₂₀₁₇ 2016 2015 2014

Clase A EUR 7,1389 7,1271 7,0572 7,0702

Clase B EUR 7,1159 7,1038 7,0338 7,0465

Comisiones aplicadas en el periodo, sobre patrimonio medio

Comisión de gestión % efectivamente cobrado

Base de cálculo Sistema deimputación

3.er_{trim. 2017} _{Acumulado 2017}

Clase _patrimoniosobre _resultadossobre Total _patrimoniosobre _resultadossobre Total

Clase A 0,16 - 0,16 0,49 - 0,49 Patrimonio

-Clase B 0,16 - 0,16 0,48 - 0,48 Patrimonio

-Comisión de depositario % efectivamente cobrado

Base de cálculo

Clase 3.er_{trim. 2017} _{Acumulado 2017}

Clase A 0,03 0,07 Patrimonio Clase B 0,03 0,07 Patrimonio 3.er_trimestre 2017 2. º_trimestre 2017 2017 2016

Índice de rotación de la cartera 0,14 0,14 0,44 0,60

Rentabilidad media de la

liquidez (% anualizado) -0,16 -0,18 -0,18 -0,07

Clase A

Rentabilidad (% sin anualizar)

Acum. 2017 Trimestral Anual 3.er 2017 2. º 2017 1. er 2017 4. º 2016 2016 2015 2014 2012 Rentabilidad IIC 0,17 0,11 0,09 -0,03 0,13 0,99 -0,18 1,33 6,03

3.er_{trimestre 2017} _{Último año} _{Últimos 3 años}

Rentabilidades extremas1

% Fecha % Fecha % Fecha

Rentabilidad mínima -0,03 13-07-2017 -0,05 30-01-2017 -0,23 28-09-2015

Rentabilidad máxima 0,03 12-07-2017 0,05 03-03-2017 0,13 30-09-2015

1_{Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se} haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.

Medidas de riesgo (%)

Acum. 2017 Trimestral Anual Volatilidad2_de 3.er 2017 2. º 2017 1. er 2017 4. º 2016 2016 2015 2014 2012 Valor liquidativo 0,26 0,20 0,26 0,32 0,37 0,49 0,55 0,22 1,24 Ibex 35 12,40 11,95 13,76 11,40 14,36 25,78 21,62 18,45 27,66

Letra Tesoro 1 año 0,15 0,17 0,12 0,15 0,69 0,45 0,34 0,49 2,41

Índice referencia* 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 -- 0,01 0,03

VaR histórico3 _0,57 _0,57 _0,71 _0,84 _1,06 _1,06 _1,42 _1,52 _1,92

2_{Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A} modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.

* Ver anexo explicativo y, en su caso, folleto informativo del Fondo.

3_{VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de} 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC en los últimos 5 años. El dato es a finales del período de referencia.

Ratio de gastos (% s/patrimonio medio)

Acum. 2017 Trimestral Anual 3.er 2017 2. º 2017 1. er 2017 4. º 2016 2016 2015 2014 2012

Ratio total de gastos 0,56 0,19 0,19 0,19 0,19 0,75 0,75 0,75 0,76

Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.

2.2. Comportamiento

A. Individual

Ibercaja BP Renta

Fija

Número de Registro CNMV: 3932

Fecha de registro: 30 de noviembre de 2007

Gestora: Ibercaja Gestión, S.G.I.I.C., S.A.

Grupo Gestora: Grupo Ibercaja

Depositario: Cecabank, S.A.

Grupo Depositorio: CECA

Rating Depositorio: Baa2 (Moody’s)

Auditor: PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L.

Este fondo tiene varias clases; la clase B va dirigida exclusivamente a

inversores que tienen suscrito un Contrato de Gestión de Carteras de

Fondos de Inversión con Ibercaja Banco S.A.

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Evolución valor liquidativo últimos 5 años

Valor Liquitativo Índice de referencia del Fondo

3/12/12 3/12/13 3/12/14 3/12/15 2/12/16 94 96 98 100 102 104 106 108

Fondo Índice de referencia

4.º trim

2014 1er trim2015 2.º trim2015 3er trim2015 4.º trim2015 1er trim2016 2.º trim2016 3er trim2016 4.º trim2016 1er trim2017 2.º trim2017 3er trim2017 -0.30 -0.20 -0.10 0.00 0.10 0.20 0.30 0.40

Rentabilidad trimestral últimos 3 años

Clase B

Acum. 2017 Trimestral Anual 3.er 2017 2. º 2017 1. er 2017 4. º 2016 2016 2015 2014 2012 Rentabilidad IIC 0,17 0,11 0,10 -0,03 0,13 0,99 -0,18 1,31 6,00

3.er_{trimestre 2017} _{Último año} _{Últimos 3 años}

Rentabilidades extremas1

% Fecha % Fecha % Fecha

Rentabilidad mínima -0,03 13-07-2017 -0,05 30-01-2017 -0,23 28-09-2015

Rentabilidad máxima 0,03 12-07-2017 0,05 03-03-2017 0,13 30-09-2015

1_{Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se} haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.

Acum. 2017 Trimestral Anual Volatilidad2_de 3.er 2017 2. º 2017 1. er 2017 4. º 2016 2016 2015 2014 2012 Valor liquidativo 0,26 0,20 0,26 0,32 0,37 0,49 0,55 0,22 1,24 Ibex 35 12,40 11,95 13,76 11,40 14,36 25,78 21,62 18,45 27,66

Letra Tesoro 1 año 0,15 0,17 0,12 0,15 0,69 0,45 0,34 0,49 2,41

Índice referencia* 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 -- 0,01 0,03

VaR histórico3 _0,57 _0,57 _0,71 _0,83 _1,06 _1,06 _1,44 _1,58 _2,26

2_{Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A} modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.

* Ver anexo explicativo y, en su caso, folleto informativo del Fondo.

3_{VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de} 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC en los últimos 5 años. El dato es a finales del período de referencia.

Rentabilidad (% sin anualizar)

Medidas de riesgo (%)

Evolución valor liquidativo últimos 5 años

Valor Liquitativo Índice de referencia del Fondo

3/12/12 3/12/13 3/12/14 3/12/15 2/12/16 94 96 98 100 102 104 106 108

Fondo Índice de referencia

4.º trim

2014 1er trim2015 2.º trim2015 3er trim2015 4.º trim2015 1er trim2016 2.º trim2016 3er trim2016 4.º trim2016 1er trim2017 2.º trim2017 3er trim2017 -0.30 -0.20 -0.10 0.00 0.10 0.20 0.30 0.40

Rentabilidad trimestral últimos 3 años

B.Comparativa

Durante el período de referencia, la rentabilidad media en el período de referencia de los Fondos gestionados por Ibercaja Gestión se presenta en el cuadro adjunto. Los Fondos se agrupan según su vocación inversora.

Vocación Inversora Patrimonio Gestionado* (miles de euros) N.o_de partícipes* Rentabilidad trimestral media**

Monetario a corto plazo - -

-Monetario - -

-Renta fija euro 4.616.237 200.638 0,12

Renta fija internacional 930.055 153.314 -0,38

Renta fija mixta euro 1.174.966 46.244 0,51

Renta fija mixta internacional 171.865 7.526 -0,01

Renta variable mixta euro 131.387 7.948 0,08

Renta variable mixta internacional 15.377 896 0,49

Renta variable euro 100.009 14.592 -0,68

Renta variable internacional 1.913.090 397.181 0,75

IIC de gestión pasiva1 _- _-

-Garantizado de rendimiento fijo 449.902 17.142 0,83

Garantizado de rendimiento variable 217.011 12.013 0,31 De garantía parcial 7.996 352 -0,19 Retorno absoluto 1.824.767 96.421 0,10 Global 766.377 110.352 -1,68 Total Fondos 12.319.039 106.461 0,12 * Medias.

** Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el período.

1_{Incluye IIC que replican o reproducen un índice, Fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de} rentabilidad no garantizado.

Ratio de gastos (% s/patrimonio medio)

Acum. 2017 Trimestral Anual 3.er 2017 2. º 2017 1. er 2017 4. º 2016 2016 2015 2014 2012

Ratio total de gastos 0,56 0,19 0,19 0,18 0,19 0,75 0,75 0,77 0,78

Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.

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2.3. Distribución del patrimonio a cierre del periodo

(Importes en miles de euros)

30/9/2017 30/6/2017

Distribución del patrimonio

Importe _patrimonio% sobre Importe _patrimonio% sobre

(+) INVERSIONES FINANCIERAS 1.672.755 93,83 1.569.624 94,94

Cartera interior 8.520 0,48 8.504 0,51

Cartera exterior 1.666.493 93,48 1.562.576 94,51

Intereses de la cartera de inversión -2.258 -0,13 -1.455 -0,09

Inversiones dudosas, morosas o en

litigio -- -- --

--(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 111.136 6,23 84.780 5,13

(+/-) RESTO -1.149 -0,06 -1.088 -0,07

TOTAL PATRIMONIO 1.782.742 100,00 1.653.317 100,00

Nota: Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

2.4. Estado de variación patrimonial

% sobre patrimonio medio % Variación respecto a 30/6/17 Variación 3.er_trim. 2017 Variación 2.º_trim. 2017 Variación acumul. anual PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) 1.653.317 1.412.623 1.264.651

--+/- Suscripciones/reembolsos (neto) 7,39 15,35 33,49 -46,67

- Beneficios brutos distribuidos -- -- --

--+/- Rendimientos netos 0,11 0,09 0,18 29,30

(+) Rendimientos de gestion 0,30 0,28 0,74 17,79

+ Intereses 0,12 0,13 0,40 1,66

+ Dividendos -- -- --

+/- Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,19 0,16 0,39 34,85 +/- Resultados en renta variable (realizadas o no) -- -- --

+/- Resultados en depósitos (realizadas o no) -- -- --

+/- Resultados en derivados (realizadas o no) -0,01 -0,01 -0,05 93,08

+/- Resultados en IIC (realizadas o no) -- -- --

+/- Otros resultados -- -- --

+/- Otros rendimientos -- -- --

(-) Gastos repercutidos -0,19 -0,19 -0,56 12,25

- Comision de gestión -0,16 -0,16 -0,48 12,01

- Comision de depositario -0,03 -0,02 -0,07 11,99

- Gastos por servicios exteriores -- -- -- 1,10

- Otros gastos de gestion corriente -- -- -- 11,99

- Otros gastos repercutidos -- -- -- 87,71

(+) Ingresos -- -- --

+ Comisiones de descuento a favor de la IIC -- -- --

+ Comisiones retrocedidas -- -- --

+ Otros ingresos -- -- --

--PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) 1.782.742 1.653.317 1.782.742

--3. Inversiones financieras

3.1. Inversiones financieras a valor estimado de

realización (en miles de euros) a cierre del periodo

30/9/2017 30/6/2017

Descripción de la inversión y emisor Divisa _mercadoValor de _patrimonio% sobre Valor de_mercado _patrimonio% sobre

BONO B.SABADELL 0,65 05/03/20 EUR 4.522 0,25 4.508 0,27

Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año 4.522 0,25 4.508 0,27

BONO B.SABADELL 0,30 29/06/18 EUR 3.998 0,22 3.996 0,24

Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 3.998 0,22 3.996 0,24

Total Renta Fija Cotizada 8.520 0,47 8.504 0,51

TOTAL RENTA FIJA 8.520 0,47 8.504 0,51

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 8.520 0,47 8.504 0,51

BONO ESTADO ITALIAN0 4,25 01/09/19 EUR 5.453 0,31 --

--BONO ESTADO ITALIAN0 4,50 01/03/19 EUR 18.563 1,04 18.549 1,12

BONO CCTS EU 0,48 15/02/24 EUR 29.944 1,68 19.847 1,20 BONO CCTS EU 0,43 15/07/23 EUR 50.305 2,82 40.094 2,43 BONO CCTS EU 0,43 15/12/22 EUR 64.782 3,63 64.428 3,90 BONO CCTS EU 0,28 15/06/22 EUR 5.023 0,28 5.000 0,30 BONO CCTS EU 0,95 15/11/19 EUR 20.580 1,15 20.532 1,24 BONO CCTS EU 0,53 15/12/20 EUR 70.484 3,95 70.270 4,25

BONO ESTADO ITALIAN0 2,50 01/05/19 EUR 40.057 2,25 39.988 2,42

BONO ESTADO ITALIAN0 3,49 01/12/18 EUR -- -- 5.363 0,32

BONO REPUB PORTUGAL 4,75 14/06/19 EUR 37.246 2,09 27.389 1,66

Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año 342.438 19,20 311.461 18,84

BONO REPUB PORTUGAL 4,45 15/06/18 EUR -- -- 9.673 0,59

Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año -- -- 9.673 0,59

BONO DVB BANK 0,12 06/10/20 EUR 6.473 0,36 --

--BONO BAT CAPITAL 0,17 16/08/21 EUR 2.614 0,15 --

--BONO BREMER LANDESBANK 0,92 08/07/19 EUR 3.534 0,20 --

--30/9/2017 30/6/2017

Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de_mercado _patrimonio% sobre _mercadoValor de _patrimonio% sobre

BONO HOCHTIEF AG 2,63 28/05/19 EUR 3.638 0,20 --

--BONO METRO AG 3,38 01/03/19 EUR 527 0,03 --

--BONO NORD LB 0,27 10/02/20 EUR 20.088 1,13 --

--BONO VOLKSWAGEN LEASING 0,12 06/07/21 EUR 11.411 0,64 --

--BONO AT&T INC 0,52 04/09/23 EUR 13.466 0,76 3.542 0,21

BONO SUMIT MIT FINAN GROU 0,12 14/06/22 EUR 4.075 0,23 4.061 0,25

BONO RCI BANQUE SA 0,34 14/03/22 EUR 10.712 0,60 5.816 0,35

BONO NORD LB 0,42 26/11/21 EUR 4.966 0,28 4.982 0,30

BONO PKO FIN 2,32 23/01/19 EUR 3.115 0,17 3.106 0,19

BONO NYKREDIT REALKREDIT 0,24 02/06/22 EUR 10.034 0,56 10.001 0,60

BONO NORD LB 0,75 14/04/21 EUR 1.010 0,06 1.011 0,06

BONO MYLAN 0,17 24/05/20 EUR 2.152 0,12 2.153 0,13

BONO SANTANDER UK GROUP 0,45 18/05/23 EUR 22.773 1,28 2.253 0,14

BONO MEDIOBANCA 0,47 18/05/22 EUR 23.115 1,30 12.323 0,75

BONO DEUTSCHE BANK 0,47 16/05/22 EUR 17.415 0,98 2.203 0,13

BONO B.SANTANDER DER/RF 0,67 05/01/23 EUR 6.109 0,34 6.025 0,36

BONO GENERAL MOTORS FIN 0,35 10/05/21 EUR 19.935 1,12 19.846 1,20

BONO HYPOTHEKEBANK 0,17 08/05/19 EUR 10.015 0,56 10.001 0,60

BONO BANK OF AMERICA 0,45 04/05/23 EUR 18.710 1,05 --

--BONO CREDIT AGRIC SA/LOND 0,47 20/04/22 EUR 4.289 0,24 4.254 0,26

BONO INTESA SANPAOLO 0,62 19/04/22 EUR 13.618 0,76 3.942 0,24

BONO CASSA DEPOSITI 0,17 20/03/22 EUR 27.253 1,53 19.548 1,18

BONO BBVA 0,27 12/04/22 EUR 3.240 0,18 3.228 0,20

BONO FCE BANK PLC 1 0,17 26/08/20 EUR 1.909 0,11 1.907 0,12

BONO TEOLLISUUDEN VOIMA 4,63 04/02/19 EUR 16.265 0,91 13.348 0,81

BONO SOCIETE GENERALE 0,52 01/04/22 EUR 5.110 0,29 5.065 0,31

BONO HSBC HOLDINGS 0,37 27/09/22 EUR 3.045 0,17 3.027 0,18

BONO BNP PARIBAS 0,52 22/09/22 EUR 8.873 0,50 8.801 0,53

BONO BPCE SA 0,72 09/03/22 EUR 12.073 0,68 11.978 0,72

BONO UBS GROUP FUNDING SW 0,37

20/09/22 EUR 3.753 0,21 3.735 0,23

BONO B.SANTANDER DER/RF 0,69 21/03/22 EUR 26.482 1,49 5.055 0,31

BONO GOLDMAN SACHS 0,30 09/09/22 EUR 30.601 1,72 16.972 1,03

BONO DEUTSCHE PFANDBRIEF 0,42 14/02/20 EUR 1.210 0,07 1.208 0,07

BONO HYPOTHEKEBANK 0,47 08/02/21 EUR 17.498 0,98 13.993 0,85

BONO PEUGEOT SA 6,50 18/01/19 EUR 1.685 0,09 1.687 0,10

BONO DVB BANK 0,57 10/02/20 EUR 3.852 0,22 3.845 0,23

BONO BANK OF AMERICA 0,47 07/02/22 EUR 17.552 0,98 17.433 1,05

BONO RBS 3,50 11/01/20 EUR 245 0,01 245 0,01

BONO WELLS FARGO 0,17 31/01/22 EUR 3.881 0,22 3.867 0,23

BONO INFRAESTRUC PORTUGAL 5,88 18/02/19 EUR 16.849 0,95 16.840 1,02

BONO SANTANDER CONS FINAN 0,15

23/12/18 EUR 3.009 0,17 3.003 0,18

BONO RAIFFEISEN BANK 0,67 25/10/19 EUR 3.035 0,17 3.028 0,18

BONO FIAT CHRYSLER FINANC 7,38 09/07/18 EUR -- -- 1.073 0,06

BONO MYLAN 0,54 22/11/18 EUR 1.007 0,06 1.009 0,06

BONO NORD LB 0,67 11/11/19 EUR 3.044 0,17 3.046 0,18

BONO MORGAN STANLEY 0,37 27/01/22 EUR 9.608 0,54 9.572 0,58

BONO ISLANDSBANKI 2,88 27/07/18 EUR -- -- 9.869 0,60

BONO LLOYDS BANK PLC 0,09 04/02/20 EUR 2.002 0,11 2.002 0,12

BONO GLENCORE FIN DUBAI 2,63 19/11/18 EUR 12.646 0,71 12.651 0,77

BONO CITIGROUP 0,50 24/05/21 EUR 4.953 0,28 4.949 0,30

BONO FCA BANK IRELAND 0,67 23/01/19 EUR 5.044 0,28 5.046 0,31

BONO FIAT CHRYSLER FINANC 6,75 14/10/19 EUR 7.436 0,42 --

--BONO ARION BANKI HF 2,50 26/04/19 EUR 16.912 0,95 12.204 0,74

BONO CARREFOUR BANQUE 0,35 20/04/21 EUR 1.015 0,06 1.016 0,06

BONO FEDERATE DEPT STORES 0,22 11/04/19 EUR 1.006 0,06 1.006 0,06

BONO NIB CAPITAL BANK NV 2,25 24/09/19 EUR 7.505 0,42 --

--BONO DEUTSCHE BANK 1,00 18/03/19 EUR 8.649 0,49 8.636 0,52

BONO A.P.MOELLER MAERSK 1,27 18/03/19 EUR 2.871 0,16 2.877 0,17

BONO PETROLEOS MEXICANOS 3,75 15/03/19 EUR 19.635 1,10 16.382 0,99

BONO VODAFONE GROUP 0,62 25/02/19 EUR -- -- 1.926 0,12

BONO FCE BANK PLC 1 0,85 11/08/18 EUR -- -- 8.569 0,52

BONO BHP BILLITON FINANCE 0,02 28/04/20 EUR -- -- 6.241 0,38

BONO K+S AG REG 3,13 06/12/18 EUR 4.203 0,24 4.197 0,25

BONO LANDSBANKINN HF 3,00 19/10/18 EUR 6.799 0,38 6.791 0,41

BONO BUZZI UNICEM SPA 6,25 28/09/18 EUR -- -- 1.654 0,10

BONO FCE BANK PLC 1 0,65 17/09/19 EUR 16.436 0,92 16.444 0,99

BONO BANK OF AMERICA 0,52 14/09/20 EUR -- -- 5.092 0,31

(4)

30/9/2017 30/6/2017 Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de_mercado _patrimonio% sobre _mercadoValor de _patrimonio% sobre

BONO BNZ INTER FUNDING 0,17 02/12/19 EUR 3.978 0,22 3.976 0,24

BONO CASINO GUICHARD 5,73 12/11/18 EUR 2.167 0,12 2.169 0,13

BONO SANTANDER UK 0,30 22/05/19 EUR 7.260 0,41 16.344 0,99

BONO UNICREDIT SPA 3,00 31/12/18 EUR 15.330 0,86 15.326 0,93

BONO SKY PLC 0,42 01/04/20 EUR 18.947 1,06 18.959 1,15

BONO ANGLO AMER CAP 2,50 18/09/18 EUR -- -- 3.630 0,22

BONO UNICREDIT SPA 2,80 21/09/18 EUR -- -- 16.882 1,02

BONO SANTAN INTNL DEBT 0,27 04/03/20 EUR -- -- 20.176 1,22

BONO POSTE VITA SPA 2,88 30/05/19 EUR 5.106 0,29 5.096 0,31

BONO NIB CAPITAL BANK NV 2,00 26/07/18 EUR -- -- 3.197 0,19

BONO CAISSE CEN DESJARDIN 0,07 20/01/20 EUR 3.022 0,17 3.020 0,18

BONO VOLKSWAG INTL FIN 0,90 16/07/18 EUR -- -- 7.097 0,43

BONO TESCO 3,38 02/11/18 EUR 16.879 0,95 16.851 1,02

BONO SANTANDER UK 0,37 13/08/19 EUR 8.238 0,46 8.235 0,50

BONO AT&T INC 0,25 04/06/19 EUR 2.822 0,16 2.821 0,17

BONO MORGAN STANLEY 0,37 19/11/19 EUR 13.124 0,74 13.118 0,79

BONO GOLDMAN SACHS 0,42 29/10/19 EUR -- -- 13.687 0,83

BONO SALINI IMPREGILO SPA 6,13 01/08/18 EUR -- -- 7.030 0,43

BONO TESCO CORP TREASURY 1,38 01/07/19 EUR 4.606 0,26 --

--BONO CNH INDUSTRIAL FIN 2,75 18/03/19 EUR -- -- 3.133 0,19

BONO MEDIOBANCA 2,50 30/09/18 EUR -- -- 19.299 1,17

BONO CP COMBOIOS PORTUGAL 4,17

16/10/19 EUR 2.702 0,15 --

--BONO ARCELOR MITTAL 3,00 25/03/19 EUR 7.860 0,44 --

--BONO NEX GROUP HOLDING 3,13 06/03/19 EUR 11.253 0,63 9.664 0,58

BONO THYSSENKRUPP AG 3,13 25/10/19 EUR 1.855 0,10 --

--BONO UNICREDIT SPA 5,65 24/07/18 EUR -- -- 3.298 0,20

BONO UBI BANCA 2,88 18/02/19 EUR 4.736 0,27 4.727 0,29

BONO THYSSENKRUPP AG 4,00 27/08/18 EUR -- -- 20.679 1,25

BONO CASINO GUICHARD 4,41 06/08/19 EUR 3.238 0,18 --

--BONO SMURFIT KAPPA 3,17 15/10/20 EUR 6.536 0,37 6.519 0,39

Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año 902.374 50,68 842.572 50,94

BONO FIAT CHRYSLER FINANC 7,38 09/07/18 EUR 1.076 0,06 --

--BONO DEUTSCHE BANK LON 0,04 25/08/17 EUR -- -- 4.793 0,29

BONO ISLANDSBANKI 2,88 27/07/18 EUR 9.871 0,55 --

--BONO ICCREA BANCA SPA 0,90 20/02/18 EUR 1.999 0,11 1.998 0,12

BONO RAIFFEISEN BANK 0,67 08/06/18 EUR 10.682 0,60 10.686 0,65

BONO TDC A/S 4,38 23/02/18 EUR 7.201 0,40 7.205 0,44

BONO NORD LB 0,63 24/09/18 EUR 10.064 0,56 --

--BONO DEUTSCHE BANK 0,57 13/04/18 EUR -- -- 17.461 1,06

BONO VOLKSWAGEN FIN SER A 0,62

16/10/17 EUR 6.610 0,37 6.621 0,40

BONO EDISON 3,88 10/11/17 EUR 4.152 0,23 4.154 0,25

BONO ARION BANKI HF 3,13 12/03/18 EUR 14.762 0,83 14.773 0,89

BONO ICCREA BANCA SPA 0,22 20/03/18 EUR 17.851 1,00 17.817 1,08

BONO FCE BANK PLC 1 0,85 11/08/18 EUR 8.551 0,48 --

--BONO SOLVAY 0,49 01/12/17 EUR 904 0,05 905 0,05

BONO BUZZI UNICEM SPA 6,25 28/09/18 EUR 1.654 0,09 --

--BONO BANK OF IRELAND 0,48 31/07/17 EUR -- -- 3.996 0,24

31/07/17 EUR -- -- 3.001 0,18

BONO RHEINMETALL 2017-09-22 EUR -- -- 2.164 0,13

BONO EP ENERGY AS 4,38 01/05/18 EUR 17.979 1,01 18.019 1,09

BONO PFANDBRIEFBANK(OEST) 2017-09-18 EUR -- -- 1.898 0,11

07/07/17 EUR -- -- 8.986 0,54

BONO WENDEL 4,38 09/08/17 EUR -- -- 4.827 0,29

BONO ANGLO AMER CAP 1,75 20/11/17 EUR 8.224 0,46 8.315 0,50

BONO ARCELOR MITTAL 1,70 09/04/18 EUR 20.114 1,13 20.154 1,22

BONO DELTA LLOYD NV 4,25 17/11/17 EUR 16.734 0,94 16.776 1,01

BONO UNICREDIT SPA 2,80 21/09/18 EUR 16.850 0,95 --

--BONO INTERNATIONAL GAME T 6,63

02/02/18 EUR 12.676 0,71 12.677 0,77

BONO BANCO BPM 4,28 06/12/17 EUR 11.955 0,67 11.994 0,73

BONO BANK OF AMERICA 0,51 28/03/18 EUR 13.798 0,77 13.805 0,83

3.2. Distribución de las inversiones financieras a

30/9/2017 (% sobre el patrimonio total)

Distribución por sectores

Bancos y Cajas 47,86% Deuda Estados UE 19,21% Tesorería 6,04% Automóvil 5,54% Otros 21,35% 30/9/2017 30/6/2017

Descripción de la inversión y emisor Divisa _mercadoValor de _patrimonio% sobre _mercadoValor de _patrimonio% sobre

BONO INTESA SANPAOLO 4,10 04/07/17 EUR -- -- 1.474 0,09

BONO NIB CAPITAL BANK NV 2,00 26/07/18 EUR 3.195 0,18 --

--BONO FCE BANK PLC 1 0,14 10/02/18 EUR 10.765 0,60 10.775 0,65

BONO TESCO CORP TREASURY 1,25 13/11/17 EUR 14.914 0,84 14.944 0,90

BONO EDP FINANCE BV 2017-09-21 EUR -- -- 2.466 0,15

BONO LEONARDO 4,38 05/12/17 EUR 7.827 0,44 7.837 0,47

BONO SOCRAM BANQUE 0,37 28/11/17 EUR 8.124 0,46 8.129 0,49

BONO RBS 6,93 09/04/18 EUR 17.509 0,98 17.553 1,06

BONO SALINI IMPREGILO SPA 6,13 01/08/18 EUR 7.036 0,39 --

--BONO VOLVO TREASURY AB 2017-09-11 EUR -- -- 2.303 0,14

BONO INTESA SANPAOLO 3,68 25/10/17 EUR 784 0,04 785 0,05

BONO STANDARD CHARTERED B 2017-09-26 EUR -- -- 534 0,03

BONO MEDIOBANCA 2,50 30/09/18 EUR 14.042 0,79 --

--BONO BANCO BPM 2,38 22/01/18 EUR 4.570 0,26 4.582 0,28

BONO ANGLO AMER CAP 1,75 03/04/18 EUR 13.372 0,75 13.404 0,81

BONO UNICREDIT SPA 0,79 30/09/17 EUR -- -- 3.208 0,19

BONO UNICREDIT SPA 1,67 31/10/17 EUR 922 0,05 924 0,06

BONO UNICREDIT SPA 5,65 24/07/18 EUR 3.292 0,18 --

--BONO THYSSENKRUPP AG 4,00 27/08/18 EUR 21.729 1,22 --

--BONO ITALCEMENTI FINANCE 6,13 21/02/18 EUR 10.650 0,60 10.668 0,65

BONO TELECOM ITALIA SPA 2017-09-20 EUR -- -- 1.913 0,12

BONO FIAT CHRYSLER FINANC 6,63 15/03/18 EUR 11.459 0,64 11.485 0,69

BONO METRO FINANCE BV 2,25 11/05/18 EUR 5.646 0,32 5.645 0,34

BONO REPSOL INTERNACIONAL 4,38

20/02/18 EUR 2.739 0,15 2.752 0,17

BONO RENAULT S.A 2017-09-18 EUR -- -- 3.713 0,22

BONO GLENCORE FINANCE 4,63 03/04/18 EUR 7.634 0,43 7.650 0,46

BONO CNH INDUSTRIAL FIN 6,25 09/03/18 EUR 4.936 0,28 14.785 0,89

BONO BANK OF AMERICA 0,22 14/09/18 EUR 4.078 0,23 --

Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 421.681 23,64 398.876 24,10

Total Renta Fija Cotizada 1.666.493 93,52 1.562.581 94,47

TOTAL RENTA FIJA 1.666.493 93,52 1.562.581 94,47

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 1.666.493 93,52 1.562.581 94,47

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 1.675.013 93,99 1.571.085 94,98

3.3. Operativa en Derivados

Posiciones abiertas a 30/9/2017 (en miles de euros)

Subyacente Instrumento ComprometidoNominal Objetivo dela Inversion

B.GOLDMAN SACHS VAR A: 260923

Call C/ Compromiso 6.992 Inversion

B.GOLDMAN SACHS GROUP VAR

A:290520 V/ Compromiso 7.077 Inversion

Total Subyacente Renta Fija 14.069

(5)

4. Hechos relevantes

Sí No

a) Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos x

b) Reanudación de suscripciones/reembolsos x

c) Reembolso de patrimonio significativo x

d) Endeudamiento superior al 5% del patrimonio x

e) Sustitución de la Sociedad Gestora x

f) Sustitución de la Entidad Depositaria x

g) Cambio de control de la Sociedad Gestora x

h) Cambio en elementos esenciales del folleto informativo x

i) Autorización del proceso de fusión x

j) Otros hechos relevantes x

5. Anexo explicativo de hechos relevantes

No aplicable.

6. Operaciones vinculadas y otras informaciones

Sí No

a) Partícipes significativos en el patrimonio del Fondo (porcentaje

superior al 20%) x

b) Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento x

c) Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4

de la LMV) x

d) Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador,

respectivamente x

e) Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas

x f) Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya

contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo

x g) Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora

que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC x

h) Otras informaciones u operaciones vinculadas x

7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y

otras informaciones

* Ibercaja Banco S.A., es propietaria del 99,8% del capital de la Gestora.

* Operaciones vinculadas: Ibercaja Gestión SGIIC realiza una serie de operaciones en las que actúa como intermediario/contrapartida una entidad del grupo, Ibercaja Banco S.A. o la entidad depositaria, CECABANK:

- Comisión de depositaria:

Importe: 434.711,97 Euros (0,0252% sobre patrimonio medio) - Comisión pagada por liquidación de valores:

Importe: 3.240,00 Euros (0,0002% sobre patrimonio medio)

8. Información y advertencias a instancia de la CNMV

No aplicable.

9. Anexo explicativo del informe periódico

Tras las elecciones en Francia y Alemania que han traído consigo cierta estabilidad a la deuda pública europea y a los mercados financieros en general de los países europeos, la volatilidad se ha relajado considerablemente, aunque el referéndum de Cataluña hace que la bolsa y la deuda española se distancien de la evolución del resto de economías.

Los buenos datos de crecimiento e inflación que se siguen produciendo en Europa hacen que el Banco Central Europeo siga anunciando la normalización, aunque lentamente, de la política monetaria, disminuyendo el volumen de compras mensuales de activos financieros y anticipando menos volumen de las mismas para los próximos meses, de forma que ya se anticipa por parte de los analistas el final de las estas compras para la última parte del próximo año.

Por su parte, la FED de Estados Unidos anuncia al menos otra subida de tipos antes de final de año apoyándose en los muy buenos datos de crecimiento y creación de empleo y en la anunciada reforma fiscal del presidente Trump.

Los mercados de renta fija a corto plazo en que invierte el fondo han continuado muy estables durante todo el trimestre, dejando rentabilidades negativas en las curvas de deuda pública a corto plazo europea y muy bajas o negativas en la renta fija privada. La letra año ha estado cotizando estos meses entre el -0,382% del día tres de julio y el -0,357% del veintinueve de septiembre. IBERCAJA BP RENTA FIJA FI ha obtenido una rentabilidad simple trimestral del 0,11% (Clase A) y de un 0,11% (Clase B) una vez ya deducidos los gastos de un 0,19% (Clase A) y de un 0,19% (Clase B), sobre el patrimonio. Por otra parte, el índice de referencia es único para el fondo si bien una vez deducidas las comisiones de gestión y depósito correspondiente a cada clase, éste ha registrado una variación del -0,28% (Clase A) y de un -0,28% (Clase B) durante el mismo período. Comparando la rentabilidad del fondo en relación al resto de fondos gestionados por la entidad, podemos afirmar que ha sido inferior para la Clase A y ha sido inferior para la Clase B, siendo el del total de fondos de un 0,12%. Esta diferencia se debe al peor comportamiento de la deuda pública y el crédito a corto plazo en que invierte el fondo con respecto a los mercados en que invierten los otros fondos. La diferencia positiva con el índice de referencia se debe a los activos de crédito en que ha invertido el fondo y a la constante rotación de los mismos. El fondo se encuentra invertido, un 93,99% en renta fija y un 6,23% en liquidez. Durante este trimestre hemos bajado un poco la posición en deuda pública italiana con cupones flotantes que aporta una rentabilidad adicional a la cartera sin exponerla a posibles movimientos de la curva de

9. Anexo explicativo del informe periódico

(continuación)

tipos. Los bonos que mejor se han comportado son principalmente la Deuda Pública Italiana, los financieros flotantes y también los de empresas relacionadas con la minería y la electricidad. Seguimos bajando posición en empresas del sector del automóvil, minero y eléctrico, y aumentamos la posición en empresas financieras, de telecomunicaciones y de infraestructuras. A lo largo del período hemos variado esta inversión lo que ha generado un resultado de 5.103.410,08 euros. A 30 Septiembre 2017 el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 2,4 años y con una TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al fondo) a precios de mercado de 0,1%.

El patrimonio de la Clase A a fecha 30 Septiembre 2017 ascendía a 589.071 miles de euros, registrando una variación en el período de 101.444 miles de euros, con un número total de 9.934 partícipes a final del período. El de la Clase B ascendía a 1.193.671 miles de euros, registrando una variación en el período de 27.981 miles de euros, con un número total de 76.458 partícipes a final del período.

El fondo ha utilizado instrumentos derivados de mercados organizados para llevar a cabo sus estrategias de inversión. Las operaciones con este tipo de instrumentos han tenido un resultado de -223.562,73 euros en el período. El fondo aplica la metodología del ''compromiso'' para el cálculo de la exposición total al riesgo de mercado asociado a derivados. Este fondo puede realizar operaciones a plazo (según lo establecido en la Circular 3/2008), pero que se corresponden con la operativa habitual de contado del mercado en el que se realicen, o adquisiciones temporales sobre Deuda del Estado con un plazo inferior a 3 meses que podrían generar un riesgo de contrapartida.

Asimismo el grado de apalancamiento medio del fondo ha sido de un 0,04.

En cuanto al nivel de riesgo asumido por el fondo -medido a través del VaR histórico, es decir lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de los últimos 5 años- ha sido de un 0,57%.

En los próximos meses intentaremos seguir con rendimientos positivos en la cartera, aunque probablemente la volatilidad vuelva a estar presente en los mercados financieros debido a acontecimientos inesperados. De cualquier forma, el fondo va a continuar con su filosofía de inversión mayoritaria en activos de renta fija privada y pública denominados en euros con cupones flotantes y con algo más de vida media que producen un mayor rendimiento a la cartera. En bonos con cupones fijos continuaremos invirtiendo en activos con vencimientos no superiores a los dos años. Vamos a seguir con la duración de la cartera por debajo de los seis u ocho meses de manera que no afecte negativamente al rendimiento del fondo un posible repunte de tipos.