Banco de Crédito del Perú
Documento de Información Anual
2010
C O N T E N I D O
Pág.
SECCION I
Declaración de Responsabilidad 3
SECCION II
Negocio 4
SECCION III
Estados Financieros 16
SECCION IV
Anexos 28
Sección I
Declaración de Responsabilidad
El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio del Banco de Crédito del Perú durante el año 2010. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.
Alvaro Correa
Gerente Central de Planeamiento y Finanzas 23.02.2011
Sección II
NEGOCIO
DATOS GENERALES
Denominación : Banco de Crédito del Perú
Dirección : Calle Centenario No. 156, La Molina, Lima 12
Teléfono : 313-2000
Fax : 313-2121
RUC : 20100047218
Constitución
El Banco de Crédito del Perú (BCP) se constituyó como sociedad anónima, con el nombre de Banco Italiano, el 3 de abril de 1889. La escritura pública se custodia en el Archivo General de la Nación, asentado a fojas 87 del protocolo de instrumentos públicos del Notario Carlos Sotomayor y bajo el número 126. Inició sus operaciones el día 9 de abril de 1889. El 21 de enero de 1942 cambió su razón social por la de Banco de Crédito del Perú
La duración de la sociedad es indefinida.
Breve descripción del grupo económico
El BCP es la mayor institución del sistema financiero peruano y es el proveedor líder de servicios financieros en el país. Al 31 de diciembre de 2010 cuenta con 327 agencias en el país, con lo que posee la red de oficinas bancarias más grande. Fundado en 1889 como el Banco Italiano, es el banco comercial de operaciones más antiguo del Perú y ha sido el mayor banco en el sistema desde la década de 1920. Provee servicios especialmente diseñados para clientes corporativos a través de sus divisiones de Banca Corporativa y Banca de Empresas, mientras que su división de Banca Minorista se encarga de las pequeñas empresas y clientes individuales. El banco es el principal activo del grupo financiero Credicorp, fundado en Las Bermudas en 1995.
El Banco de Crédito del Perú desarrolla los principales negocios bancarios del grupo. Tiene una serie de subsidiarias que ofrecen productos específicos, como son, Credibolsa SAB, que presta asesoramiento en operaciones bursátiles en el Mercado de Valores de Lima; la administradora de fondos mutuos Credifondo; Creditítulos, que compra activos y los convierte en productos financieros negociables (titulización); y recientemente, desde octubre del 2009 Financiera Edyficar para atender al segmento de microempresas. Además, cuenta con la subsidiaria Banco de Crédito de Bolivia y con Sucursales en Miami, Estados Unidos y Panamá.
En el 2009 destaca la adquisición de Financiera Edyficar. En octubre el BCP adquirió el 99.8% de acciones de Financiera Edyficar como parte de su estrategia de consolidación en el segmento micro financiero. Edyficar era el sexto participante en el mercado de créditos micro empresariales a la fecha de adquisición con un monto promedio de préstamo de S/. 3,400 y registraba el segundo lugar en términos de número de clientes con un portafolio con más de 155 mil clientes.
En el 2010, el negocio del BCP se desenvolvió en un escenario marcado por la reactivación de la economía peruana tras la crisis internacional que se vio reflejado en la expansión de la demanda de los créditos. En este contexto, el BCP registró una utilidad neta para el año de S/. 1,209 millones, cifra 30.8% superior a los resultados del 2009 que ascendieron a S/. 924.5 millones.
BCP pertenece al Grupo Credicorp:
CREDICORP LTD.
B.C.P. (12.73%)
CREDIBOLSA (Perú) (100.00%)
B.C.B (2.49%)
CREDIFONDO SAFI (Bolivia) (0.06%)
CREDIFONDO (Perú) (100.00%)
B.C.B. (4.45%)
CREDIFONDO SAFI (Bolivia) (0.06%)
BCB (86.47%)
SOLUCION-EAH (100.00%)
INMOBILIARIA (100.00%)
CREDITITULOS (100.00%)
B.C.B (2.516%)
INVERS. BCP Ltda. (99.99%) EDYFICAR (99.79%)
ASHC (100.00%)
ASB (100.00%)
PPS (75.98%)
PACIFICO VIDA (62.0%)
PACIFICO EPS (99.99%)
GRUPO CRÉDITO (100.00%)
SERVICORP (100.00%)
SERVICORP BOLIVIA (99.96%)
PRIMA AFP (100.00%)
PPS (21.28%)
B.C.P (84.87%)
BCP Emisiones LATAM (100%)
B.C.BOLIVIA (4.08%)
CREDIBOLSA (Bolivia) (99.80%)
CREDIFONDO SAFI (BOLIVIA) (99.88%)
CCR INC (99.99%)
CCV INC (99.99%)
CREDICORP SECURITIES (99.99%)
PVIDA (38.0%)
Es una empresa holding, principal accionista del Banco de Crédito del Perú, Pacifico Peruano Suiza, Atlantic Security Bank y Prima AFP, directamente y a través de sus subsidiarias Grupo Crédito y Atlantic Security Holding Corporation. Fundada en Bermuda en 1995, tiene como principal objetivo dirigir en forma coordinada el diseño y ejecución de los planes de negocios de sus subsidiarias con la finalidad general de implementar una banca y servicios financieros universales en el Perú y de diversificarse selectivamente en la región. Credicorp realiza sus negocios exclusivamente a través de sus subsidiarias.
Empresas Holding Grupo Crédito S.A.
Subsidiaria 100% de Credicorp. Empresa que tiene como objeto social dedicarse a todo tipo de
actividades comerciales, inversiones en valores, compraventa de acciones y títulos valores, y negocios en general. Actualmente posee el 84.9% de las acciones del BCP, el 21.22% de PPS, el 100% de PRIMA, el 100% de Soluciones en Procesamiento S.A. Servicorp. Asimismo, mantiene inversiones en acciones de las empresas La Fiduciaria S.A., y Titulizadora Peruana S.A.
Atlantic Security Holding Corporation
Es una empresa constituida en las Islas Caymán, 100% subsidiaria de Credicorp.Atlantic Security Holding Corporation, es a su vez, titular del 100% de las acciones del Atlantic Security Bank (ASB).
Empresas Subsidiarias
Banco de Crédito del Perú BCP
El BCP es un banco comercial establecido en el Perú desde 1889, y se rige actualmente bajo la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. Credicorp es su principal accionista, quien posee directamente, y con su subsidiaria Grupo Crédito S.A., el 97.6% de las acciones del Banco. El BCP es la mayor institución del sistema financiero peruano, el proveedor de servicios financieros líder en el país. Atlantic Security Bank ASB
Es un banco constituido en las islas Cayman, que lleva a cabo actividades de administración de fondos, banca privada, manejo del portafolio de inversiones con fondos propios y banca comercial. ASB se constituyó en 1981, tiene una sucursal en Panamá y cuenta con un representante en Lima. Es 100% subsidiaria de Atlantic Security Holding Corp.
Pacífico Peruano Suiza
una empresa de seguros, subsidiaria de Credicorp Ltd. quien, con su subsidiaria Grupo Crédito S.A. posee el 97.2% de sus acciones. PPS surgió de la fusión de El Pacífico Compañía de Seguros y Reaseguros, y de la Compañía de Seguros y Reaseguros Peruano Suiza, empresas que tenían presencia en el mercado asegurador peruano por más de 45 años.
PPS junto con Credicorp Ltd. poseen el 100% de las acciones de El Pacífico Vida Compañía de Seguros y Reaseguros, la cual inició sus operaciones el 1ro de enero de 1997 y ya se ha posicionado como especialista en este tipo de seguros.
En 1999, PPS constituyó una nueva subsidiaria denominada Pacífico S.A. Entidad Prestadora de Salud ipal de Pacífico Salud comprende la prestación de servicios de prevención y recuperación de salud como alternativa a la seguridad social.
PRIMA AFP
Empresa administradora de fondos privados de pensiones, 99.9% propiedad de Grupo Crédito S.A. Fue fundada en el año 2005. En el año 2006 adquirió el 100% de las acciones de AFP Unión Vida, otra empresa administradora de fondos de pensiones, a la que absorbió por fusión.
Credicorp Securities
Empresa constituida en Miami, Florida, USA en el año 2002. Broker-Dealer dedicado a la compraventa de instrumentos financieros y a brindar asesoría financiera a sus clientes. Credicorp posee
directamente el 100% de las acciones.
Subsidiarias del BCP
Banco de Crédito de Bolivia S.A.
Es propiedad del BCP y sus subsidiarias, quienes junto con Credicorp poseen el 100% de sus acciones. Fue adquirido al Estado Peruano en noviembre de 1993, cuando operaba bajo la razón social de Banco Popular S.A., el que había iniciado sus operaciones en 1942 como una Sucursal del Banco Popular del Perú.
El Banco de Crédito de Bolivia, es un banco comercial que se dedica a atender a clientes de la banca corporativa, banca empresa y banca personal, diferenciando debidamente estos segmentos con el propósito de atenderlos con mayor eficiencia.
El banco tiene como subsidiaria a Credibolsa S.A. Agente de Bolsa, constituida en octubre de 1994, con una participación del 99.80% del patrimonio. Credibolsa Bolivia se ha convertido en el principal intermediario en el mercado secundario de títulos valores de Bolivia.
Asimismo, el Banco de Crédito de Bolivia tiene como subsidiaria a Credifondo Sociedad Administradora de Fondos de Inversión.
Empresa Financiera Edyficar
Financiera Edyficar S.A., constituida en 1997 es una empresa del sistema financiero cuya actividad principal es captar recursos para otorgar créditos a las microempresas (MES) dentro de los alcances de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones. El principal accionista de Financiera Edyficar S.A. es el BCP con el 99.34% de las acciones quien en el año 2009, se convirtió en su principal accionista.
Solución Empresa Administradora Hipotecaria S.A.
Es una empresa especializada en la concesión de créditos hipotecarios, constituida inicialmente como empresa financiera en 1979. Luego de varias modificaciones societarias se convirtió en mayo de 2010 en una empresa especializada en créditos hipotecarios. El BCP es dueño del 100% de su capital social. Credibolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A.
Una empresa constituida en 1991 en el Perú, es una de las principales sociedades agente de bolsa en la Bolsa de Valores de Lima; presta servicios de compra y venta de títulos valores y a su vez participa activamente en colocaciones de instrumentos financieros. Es 100% subsidiaria del BCP.
Credifondo S.A. Sociedad Administradora de Fondos Mutuos
Es una empresa administradora de fondos mutuos y una de las más importantes del sistema. Credifondo, que se constituyó en 1994 administra diversos fondos mutuos que canalizan los recursos de los clientes hacia alternativas de inversión de diverso riesgo y retorno esperados. Credifondo es 100% subsidiaria del BCP.
Creditítulos Sociedad Titulizadora
Es la sociedad Titulizadora, constituida en 1998, que actúa como fiduciario en procesos de titulización de activos. Creditítulos, 100% subsidiaria del BCP, sirve como vehículo para la compra de activos que luego son transformados en productos financieros, los cuales se venden en el mercado.
Inmobiliaria BCP
Empresa 100% subsidiaria del BCP, creada en octubre de 1999 y cuyo objeto es administrar y promover la venta de activos inmobiliarios adjudicados y/o propiedad de BCP. En julio de 2008 absorbió a las empresas Inversiones Conexas y Complementarias S.A. y BCP Sociedad de Propósito Especial, también subsidiarias del BCP.
Inversiones BCP S.A.
Inversiones BCP es una empresa constituida en Chile en 1997, con el objeto de efectuar inversiones
en acciones del Banc BCP es propietario del 99.99% de sus
acciones.
Otras Subsidiarias de Propósito Especial BCP Emisiones Latam 1 S.A.
Empresa 100% subsidiaria de Grupo Crédito S.A., BCP Emisiones LATAM 1 S.A. Sociedad de Propósito Especial domiciliada en Santiago de Chile, fue constituida en enero del 2009, cuyo objeto exclusivo es la inversión en toda clase de valores mobiliarios y títulos de crédito que serán financiadas mediante emisiones de bonos en Chile.
CCR (Credicorp Remittances)
Vehículo constituido en Bermuda como consecuencia de las operaciones de titulización realizadas por el BCP en el mercado internacional, garantizadas por el cobro futuro de las órdenes de pago por transferencias de fondos del exterior en dólares estadounidenses, recibidos de bancos del exterior asociados al Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (Swift). Es 100% subsidiaria de Credicorp.
CCV Inc.
CCV, vehículo igualmente constituido en Bermuda, se encuentra actualmente sin actividad.
Capital y accionista principal al 31 de diciembre del 2010
una.
Estructura accionaria:
Accionista Participación Número de Acciones Grupo Crédito S.A. 84.87% 2,170,830,329
Credicorp Ltd. 12.73% 325,612,451
Fuente: Dpto. Registro de Acciones - BCP Elaboración: Propia
Acciones con derecho a voto en el Banco de Crédito
Personal de la empresa
31.12.08 31.12.09 31.12.10 Funcionarios (Directivos,gerentes,subgerentes) 328 365 361 Personal permanente: Empleados 7,677 8,003 7,405 Personal contratado: Empleados 6,262 5,547 5,220
Total 14,267 13,915 12,986
Cabe resaltar que las cifras muestran el número de personal contratado y permanente y no la cantidad de puestos de trabajo.
Fuente: BCP Elaboración: Propia
OBJETO SOCIAL
El objeto social de la institución es el de favorecer el desarrollo de las actividades comerciales y productivas del país, con este fin está facultada a captar y colocar recursos financieros y efectuar todo tipo de servicios bancarios y operaciones que corresponden a los bancos múltiples de acuerdo con la Ley 26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Ley Orgánica de la Superintendencia de Banca Y Seguros. De acuerdo con la clasificación CIIU, está dentro del grupo 6519 que incluye la actividad bancaria comercial y de ahorros.
PROCESOS LEGALES
El Banco de Crédito del Perú participa en procesos legales de diversa índole. En opinión de la gerencia, ninguno de éstos afectaría significativamente el normal desenvolvimiento de sus actividades y negocios.
ADMINISTRACION Relación de Directores;
Sr. Dionisio Romero Paoletti, Presidente 2 años como Presidente y 6 como Director Sr. Raimundo Morales Dasso, Vicepresidente 2 años como Director
Sr. Fernando Fort Marie 29 años como Director
Sr. Reynaldo Llosa Barber 28 años como Director
Sr. Juan Carlos Verme Giannoni 21 años como Director
Sr. Luis Enrique Yarur Rey 15 años como Director
Sr. Juan Bautista Isola Cambana 8 años como Director Sr. Eduardo Hochschild Beeck 8 años como Director Sr. Benedicto Cigüeñas Guevara 6 años como Director
Tenencia Número de Accionistas
Porcentaje de Participación
Menor al 1% 2,410 2.40%
Entre 1% - 5% 0 0.00%
Entre 5% -10% 0 0.00%
Mayor al 10% 2 97.60%
Total 2,412 100.00%
Sr. Felipe Ortiz de Zevallos Madueño 5 años como Director
Sr. Germán Suárez Chávez 5 años como Director
Sr. Roque Benavides Ganoza 2 años como Director
Sr. Luis Enrique Romero Belismelis 2 años como Director
Sr. Jorge Camet Dickmann 10 años como Director
2 años como Director suplente Directores
Dionisio Romero Paoletti
Bachiller en Economía de Brown University, USA, y MBA en Administración de Empresas de Stanford University USA. Presidente del Directorio del Banco de Crédito del Perú, Pacífico Peruano Suiza Cía. De Seguros y Reaseguros, El Pacífico Vida Cia. De Seguros y Reaseguros desde abril 2009. Presidente de las empresas del Grupo Romero, entre ellas: Alicorp S.A.A., Compañía Universal Textil S.A., Compañía Almacenera S.A., Consorcio Naviero Peruano, Industrias del Espino S.A., Palmas del Espino S.A., Ransa Comercial S. A., Vicepresidente de Inversiones Centenario S.A., Director de Hermes Transportes Blindados y Cementos Pacasmayo S. A. A.
Raimundo Morales Dasso
Graduado en Economía y Administración en la Universidad del Pacífico, Lima, Perú, y Master en Administración de Negocios en Wharton Graduate School of Finance de la Universidad de Pennsylvania, Estados Unidos. Entre 1970 y 1980 desempeñó varios cargos en el Bank of America y en Wells Fargo Bank. Ingresó al Banco de Crédito del Perú y desempeñó cargos de alta gerencia. Fue Gerente General del BCP desde octubre de 1990 hasta abril del 2008. Actualmente ocupa el cargo de Presidente del Directorio del Instituto Peruano de Economía y Vicepresidente del Directorio de Credicorp Ltd., Banco de Crédito del Perú, Banco de Crédito de Bolivia, Atlantic Security Bank y Pacífico Peruano Suiza Cía. de Seguros y Reaseguros. Asimismo, es miembro del Directorio de Pacífico Vida, Cementos Pacasmayo, Alicorp, Grupo Romero, JCC Contratistas Generales, Celima y Primer Vicepresidente de Confiep
Fernando Fort Marie
Abogado, Socio Principal y Director del Estudio Fort, Bertorini Godoy & Pollari Abogados S.A. El señor Fort ha sido Director del Banco de Crédito del Perú de marzo de 1979 a octubre de 1987 y de marzo de 1990 hasta la fecha. Es Director del Banco de Crédito de Bolivia. Director de Credicorp desde marzo de 1999, y de Atlantic Security Bank. Es miembro del Directorio de Inversiones Centenario S.A. Es presidente del Directorio de Hermes Transportes Blindados S.A., además miembro del Directorio de Empresa de Distribución Eléctrica de Lima Norte S.A.A. (EDELNOR), y de Motores Diesel Andinos S.A. (MODASA)
Reynaldo Llosa Barber
Empresario. Director del Banco de Crédito del Perú de marzo de 1980 a octubre de 1987 y de marzo 1990 a la fecha. Es Director Credicorp (desde agosto de 1995), del Banco de Crédito de Bolivia, y de Atlantic Security Bank. Presidente del Directorio de Edelnor, Director de Edegel y otras empresas, Es socio principal y Gerente General de F.N. Jones S.de R. Ltda.
Juan Carlos Verme Giannoni
Empresario. Realizó estudios en la Universidad de Zurich. Director del Banco de Crédito del Perú desde marzo de 1990 a la fecha. Integra el Directorio del Banco de Crédito de Bolivia. Es Director de
Credicorp desde agosto de 1995, y de Atlantic Security Bank. Presidente del Directorio de Inversiones Centenario S.A.A., Director de Hermes Transportes Blindados S.A., Cerámica Lima S.A., Corporación Cerámica S.A., y de otras empresas. Es Miembro de la Asamblea General de Asociados del Patronato del Museo de Arte de Lima, del cual es Presidente.
Luis Enrique Yarur Rey
Master en Economía y Dirección de Empresas del IESE, España, y Abogado de la Universidad de Navarra, España. Actualmente es Presidente de Empresas Juan Yarur S.A.C., Presidente del Banco de Crédito e Inversiones, Chile, Vicepresidente de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras A.G. y Director de la Bolsa de Comercio de Santiago. Además, Miembro del Consejo Asesor Empresarial del ESE, Universidad de los Andes, Director Bci Seguros Generales S.A., Director Bci Seguros de Vida S.A., Presidente de Empresas Jordan S.A. y Vicepresidente de Empresas Lourdes S.A. Director del Banco de Crédito del Perú desde febrero de 1995. Fue nombrado Director de Credicorp el 31 de octubre de 2002.
Juan Bautista Isola Cambana
Ingeniero de la Universidad Nacional de Ingeniería. Siguió estudios en el Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura (PAD). Actual Presidente del Directorio y Gerente General de Tejidos San Jacinto S.A, Presidente del Directorio de Confecciones Textimax S.A., Inversiones Brem S.A., Inversiones Breña S.A, Twilltex S.A e Intitex S.A. Es Director del Banco de Crédito del Perú desde el año 2002.
Eduardo Hochschild Beeck
Ingeniero Mecánico y Físico de Tufts University, Boston, Estados Unidos de Norteamérica. Presidente Ejecutivo de Hochschild Mining PLC, Cementos Pacasmayo S.A.A. y Asociación Promotora TECSUP. Vicepresidente del Patronato de Plata del Perú. Director de Comex Perú, Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía, Director de Pacífico Peruano Suiza y Director del Banco de Crédito del Perú desde el año 2003.
Benedicto Cigüeñas Guevara
Economista de la Universidad Católica del Perú y Master por el Colegio de México. Estudios de Estadística y Economía en el Centro Interamericano de Enseñanza del Estado, Chile, y en el Programa de Alta Dirección de la Universidad de Piura, Perú. Director del BCP desde enero de 2005. También es director del Banco de Crédito de Bolivia y Atlantic Security Bank. Anteriormente se desempeñó como Asesor Económico Financiero del Banco y como Gerente Central de Planeamiento y Finanzas (1992 - abril del 2004). Ocupó los cargos de Gerente General Regional de Extebandes y Gerente General del Banco Continental del Perú. Fue Gerente General y Gerente Financiero del Banco de la Nación, y Viceministro de Economía y de Hacienda. Además, fue funcionario del Banco Central de Reserva. Así mismo, fue Director del Banco Exterior de los Andes, España, Petróleos del Perú, Banco de la Nación e Instituto Peruano de Administración de Empresas, entre otras instituciones y empresas.
Felipe Ortiz de Zevallos Madueño
Ingeniero Industrial, Master en Administración y Sistemas de The University of Rochester y estudios de postgrado en la Escuela de Negocios de la Universidad de Harvard. Fundador de Grupo APOYO en 1977 y su Presidente desde entonces. Ha sido Embajador del Perú en los EE UU (2006 2009) y Rector de la Universidad del Pacífico (2004-2006). Director del BCP desde el 03 de marzo de 2006 y director de diversas compañías, entre ellas de Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. y de Sociedad Minera El Brocal S.A.A.
Germán Suárez Chávez
Master en Economía de Columbia University, Nueva York, y Economista de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos, Lima. Presidente del Directorio del Banco Central de Reserva del Perú desde abril de 1992 a septiembre de 2001; institución donde realizó la mayor parte de su carrera profesional. Presidente del Banco de la Nación (septiembre 1990-abril 1992). Fue Gobernador del FMI y Presidente del G-24 (Grupo de Gobernadores de países en desarrollo para Asuntos Monetarios Internacionales). Fue Vice-Ministro de Economía y trabajó en el Fondo Monetario Internacional. Ha sido Director del Fondo Latinoamericano de Reservas, del Bladex, Extebandes, Arlabank, y de la Refinería La Pampilla S.A. Es Director de la Compañía de Minas Buenaventura S.A. así como de Credicorp y del Banco de Crédito del Perú desde abril 2005 y 2006, respectivamente.
Roque Benavides Ganoza
Director Gerente General de la Compañía de Minas Buenaventura S.A.A.. Es Ingeniero Civil de la Pontificia Universidad Católica del Perú y Master en Administración de Negocios de Henley, Universidad de Reading (Reino Unido). Completó el Programa de Desarrollo Gerencial en Harvard Business School (Estados Unidos) y el Programa Avanzado de Gerencia de Templeton College, Universidad de Oxford (Reino Unido). Ha trabajado en Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. desde 1977 y es Director de 9 empresas subsidiarias de esta Compañía. Ha sido también Presidente de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía (SNMPE) y de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas (CONFIEP).
Luis Enrique Romero Belismelis
Bachiller en Ciencias Económicas - Boston University (U.S.A.). Actualmente es Vice-Presidente del Directorio de Alicorp S.A.A., Ransa Comercial S.A., Universal Textil S.A. y Director de Inversioens Centenario S.A., Industria Textil Piura S.A., Pacífico Peruano Suiza y Banco de Crédito del Perú así como de diversas otras empresas del sector industrial, comercio y servicios que conforman el Grupo Romero.
Jorge Camet Dickmann
Fundador de JJC Contratistas Generales S.A.. Ha sido Presidente de la Junta de Obras Públicas de Lima, de la Empresa Pública de Comercialización de Harina y Aceite de Pescado Epchap, y de otras organizaciones empresariales. Asimismo se desempeñó como Presidente de la Cámara Peruana de la Construcción (CAPECO), de la Asociación de Ingenieros Constructores del Perú y Presidente de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas (CONFIEP). Ministro de Industria en 1992 y Ministro de Economía y Finanzas desde enero de 1993 hasta junio de 1998. Actualmente es Director Suplente del Banco de Crédito del Perú.
Dentro del Directorio se han creado cuatro Comités: 1. El Comité Ejecutivo, conformado por: - Señor Dionisio Romero Paoletti, Presidente - Señor Raimundo Morales Dasso, Vicepresidente - Señor Benedicto Cigüeñas Guevara, Director - Señor Fernando Fort Marie, Director
- Señor Reynaldo Llosa Barber, Director - Señor Juan Carlos Verme Giannoni, Director
En donde además participa el Gerente General, Walter Bayly, el Gerente Central de Planeamiento y Finanzas, Alvaro Correa, y el Secretario General Mario Ferrari.
2. El Comité de Auditoría, conformado por los señores: - Señor Benedicto Cigüeñas Guevara, Presidente - Señor Reynaldo Llosa Barber, Director
- Señor Germán Suárez Chávez, Director En donde además participan los gerentes:
- Alvaro Correa, Gerente de la División de Planeamiento y Finanzas - José Espósito, Gerente de la División de Auditoría Interna
- Secretario General, Mario Ferrari
El Comité de Auditoría de BCP operará sólo hasta febrero del 2011. A partir de marzo del 2011, el Comité de Auditoría Corporativo de Credicorp asumirá sus funciones.
3. El Comité de Remuneraciones, conformado por: - Señor Dionisio Romero Paoletti., Presidente - Señor Raimundo Morales Dasso, Vicepresidente - Señor Reynaldo Llosa Barber, Director
- Señor Walter Bayly Llona, Gerente General
4. El Comité de Administración de Riesgos, conformado por: - Señor Raimundo Morales Dasso, Presidente
- Señor Dionisio Romero Paoletti, Director - Señor Benedicto Cigüeñas Guevara, Director En donde además participan los gerentes:
- Señor Walter Bayly Llona, Gerente General
- Señor Pedro Rubio Feijoo, Gerente Central de Banca Mayorista
- Señor Gianfranco Ferrari de las Casas, Gerente Central de Banca Minorista - Señor Alvaro Correa Malachowski, Gerente Central de Planeamiento y Finanzas - Señor Reynaldo Llosa Benavides, Gerente de la División de Riesgos
- Señor Pablo Miñan Galarza, Gerente de la División de Créditos
- Señor Juan Inchaustegui Zevallos, Gerente del Área de Administración de Riesgos
La compensación pagada a cada Director es de US$ 100,000 anuales, monto acordado por la Junta General de Accionistas.
Relación de Gerentes:
Sr. Walter Bayly Gerente General, labora en el Banco 17 años.
Sr. Alvaro Correa, Gerente Central de Planeamiento y Finanzas, labora en el Banco 13 años. Sr. Pedro Rubio, Gerente Central de Banca Mayorista, labora en el Banco 27 años.
Sr. Gianfranco Ferrari Gerente Central de Banca Minorista, labora en el Banco 14 años. Sr. Javier Maggiolo Gerente Central Gestión de Activos, labora en el Banco 15 años
Sr. Reynaldo Llosa B. Gerente de División de Riesgos, labora en el Banco desde hace 14 años Sr. Guillermo Morales Valentín Gerente de División Legal, labora en el Banco desde hace 3 años.
Sr. Bernardo Sambra Gerente de División de Gestión y Desarrollo Humano, labora en el Banco desde hace 11 años.
Sr. José Espósito Li-Carrillo Gerente de División Auditoría, labora en el Banco desde hace 15 años. Sr. Jorge Ramirez del Villar Gerente Central de Operaciones, Sistemas y Administración, labora en el
Banco desde hace 17 años.
Gerentes
Sr. Walter Bayly Llona
Administrador, con Maestría en Ciencias Administrativas con mención en Finanzas de Arthur D. Little Management Education Institute. En 1993 asume el cargo de Gerente de División de Banca de Inversión del BCP desempeñándose luego como Gerente de División Banca Corporativa y Empresarial y posteriormente como Gerente Central de Planeamiento y Finanzas. El 31 de marzo de 2008 asumió la Gerencia General del BCP y de Credicorp. Desempeñó labores relacionadas con Finanzas Corporativas y Mercado de Capitales en Citibank y fue Socio y Director Ejecutivo de la Casa de Bolsa de México S.A. de C.V. Es miembro del Directorio de PRIMA desde febrero de 2008 y Presidente del mismo desde marzo de 2010.
Sr. Álvaro Correa Malachowski
Ingeniero Industrial de la Pontificia Universidad Católica del Perú, con Maestría en Administración en Harvard Business School. En 1997 asume el cargo de Gerente de Riesgos de Banca Personas del BCP desempeñándose luego como Gerente del Área de Soluciones de Negocios. Entre el año 2006 y el 2008 se desempeñó como Gerente General de BCP, Miami Agency, Atlantic Security Bank y Credicorp Securities. En la actualidad tiene a su cargo la Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas del BCP y Gerente de Finanzas de Credicorp. Es miembro del Directorio de PRIMA desde febrero de 2008. Además forma parte del Comité de Riesgos de PRIMA.
Sr. Pedro Rubio Feijoo Gerente Central de Banca Mayorista
Ingeniero Industrial de North Carolina State University. Actualmente es Gerente Central de Negocios Mayoristas. Anteriormente se desempeñó como Gerente de la División de Banca Corporativa y Empresarial asimismo fue Gerente de la División de Banca Empresarial. Además ocupó diversos cargos en Banca Empresarial, Banca Corresponsal, así como la Gerencia General del Banco Tequendama en Colombia. Antes de ingresar al Banco de Crédito trabajó en Interbank.
Sr. Gianfranco Ferrari de las Casas
Administrador, con Maestría en Administración en Finanzas y Mercadeo en Kellogg Graduate School of Management Northwestern University. En 1995 ingresa como Jefe de Proyectos de Finanzas Corporativas del BCP, desempeñándose luego en Reingeniería del Proceso Crediticio (Proyecto de McKinsey), Jefe de Grupo Cuentas Especiales (activos problemáticos), Jefe de Grupo Banca Corporativa, Gerente de Finanzas Corporativas, Gerente de Banca Corporativa. En el 2005 asume la Gerencia General de Bolivia hasta el 2007. En la actualidad tiene a su cargo la Gerencia Central de Banca Minorista. Es miembro del Directorio de PRIMA desde setiembre de 2008.
Sr. Javier Maggiolo Dibós
Economista, con Maestría en Administración de Negocios con especialización en Finanzas de la Universidad de Nueva York. En 1996 asumió el cargo de Gerente de la División de Mercado de Capitales del BCP. Fue responsable de la Tesorería y Cambios, del Servicio de Custodia Nacional e Internacional y de las inversiones del BCP al igual que de las Subsidiarias, Credibolsa, Creditítulos y Credifondo. Asimismo fue Gerente General de Atlantic Security Bank. Actualmente ocupa el cargo de Gerente Central de Administración de Activos. Entre 1980 y 1996 trabajó en diversos cargos en el Ministerio de Economía y Finanzas, Irving Trust, Citibank y Atlantic Security Bank. Es miembro del Directorio de PRIMA desde de marzo de 2007. Además forma parte del Comité de Inversiones de PRIMA.
Sr. Reynaldo Llosa Benavides Gerente de División de Riesgos
Administrador de empresas graduado de St. Mary's University con Maestría en Administración de Empresas y especialización en Finanzas en Northwestern University (J.L. Kellogg Graduate School of Management). Actualmente es Gerente de la División de Riesgos, antes de asumir su actual posición se desempeñó como Gerente de la División de Banca Empresa.
Sr. Guillermo Morales Valentín Gerente de División Legal
Abogado de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Master en Derecho (LL.M) por la Universidad de Texas en Austin. Ocupa el cargo de Gerente de la División Legal del Banco de Crédito del Perú desde enero del 2010. Anteriormente, fue Gerente del Área de Asesoría Jurídica del Banco de Crédito del Perú desde setiembre del 2007 hasta diciembre del 2009, Gerente Legal de Grupo Santander Perú S.A desde enero del 2003 hasta julio del 2007 y Gerente Legal del Banco Santander Central Hispano Perú desde abril del 2000 hasta diciembre del 2002. Ha sido Director de Edelnor S.A.A, Red Eléctrica del Sur (Redesur) y Universia Perú S.A.
Sr. Bernardo Sambra Gerente de División de Gestión y Desarrollo Humano
Administrador de Empresas graduado en la Universidad de Lima, con Maestría en Finanzas en la Universidad del Pacífico y una especialización en Recursos Humanos en Ross School of Business de la Universidad de Michigan. Ha sido Gerente de Negocios Transaccionales en la División de Banca Mayorista. Actualmente, el Sr. Sambra es Gerente de la División de Gestión y Desarrollo Humano del Banco de Crédito BCP.
Sr. José Espósito Li-Carrillo - Gerente de División Auditoría
Licenciado en Economía de la Universidad del Pacífico, Lima; Master en Economía con especialización en Econometría de la Universidad de Wisconsin- Milwaukee, EE.UU. Ocupa el cargo de Gerente de División Auditoría del Banco de Crédito del Perú desde enero de 2010. Anteriormente, trabajó en diversas empresas de Credicorp desde el año 1996, ocupando diferentes cargos, siendo el último de ellos en Pacifico Peruano Suiza Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. como Gerente Central de Finanzas y Contraloría. Anteriormente fue Vicepresidente del Directorio de Pacífico Salud EPS S.A., Director de la Bolsa de Valores de Lima, Director de Cavali CLV S.A. y Presidente del Directorio y Gerente General de Credibolsa SAB S.A.
Sr. Jorge Ramirez del Villar Lopez de Romaña - Gerente Central Operaciones, Sistemas y Administración Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería, Master en Sistemas de la Universidad de Pennsylvania, Master en Administración de Empresas de la
Ingresó al Banco de Crédito del Perú en 1994 habiéndose desempeñado como Gerente del Area de Finanzas Corporativas, Gerente de la División de Finanzas, Gerente de la División de Administración y Procesos, y Gerente Central de Operaciones, Sistemas y Administración, cargo que desempeña en la actualidad. Anteriormente fue Gerente General de Credibolsa Sociedad Agente de Bolsa, analista financiero en Occidental Petroleum Corporation y consultor de empresas en Booz Allen & Hamilton International.
Sección III
ESTADOS FINANCIEROS
I. BANCO DE CREDITO DEL PERU
Los resultados del BCP en el 2010 revelan un satisfactorio desempeño reflejado en una utilidad neta de S/. 1,209.3 millones la cual representó un significativo incremento de 30.8% con relación a los S/.924.5 millones obtenidos en el 2009, producto de la reactivación de la actividad económica y como consecuencia del negocio bancario, así como del proceso de bancarización que continuó durante el año 2010.
La evolución descrita se explica principalmente por:
i. El crecimiento de 2.4% del ingreso por intereses neto, que permitió atenuar el mayor requerimiento de provisiones para colocaciones (+ 13.3%), que a su vez fue efecto no sólo del crecimiento de la cartera sino también de la activación de las provisiones pro-cíclicas; ii. La significativa expansión de 14.8% de los otros ingresos principalmente por las mayores
comisiones por servicios bancarios (+19.8%, sobretodo provenientes de ahorros-cuentas corrientes, tarjetas de crédito y contingentes) y el incremento de las ganancias en operaciones de cambio (+49.4%), lo cual contrarrestó el menor nivel de ganancia por venta de valores (- 12.9%);
iii. El incremento de 4.7% de los gastos operativos como consecuencia de las mayores remuneraciones y beneficios sociales (+ 7.6%); y
iv. La menor pérdida por exposición al tipo de cambio la cual ascendió a S/. 12.3 millones, 95% menor a los S/. 244.0 millones del año 2009.
Variación Dic 09 Dic 10 Dic10 / Dic09 Ingresos y Egresos Financieros
Ingresos por intereses 3,448,449 3,324,321 -3.6%
Gastos por intereses -1,196,429 -1,018,023 -14.9%
Ingreso por Intereses netos 2,252,020 2,306,298 2.4%
Provisión para colocaciones -485,327 -549,764 13.3%
Ingresos por Intereses netos después de provisiones 1,766,693 1,756,534 -0.6% Otros Ingresos
Comisiones por servicios bancarios 936,250 1,121,249 19.8%
Ganancia (pérdida) neta en venta de valores 374,090 325,900 -12.9%
Ganancia neta en opers. de cambio 178,710 267,062 49.4%
Otros ingresos 272,562 307,269 12.7%
1,761,612 2,021,480 14.8% Gastos
Remuneraciones y benefs. sociales -1,067,314 -1,148,528 7.6%
Generales y administrativos -635,983 -616,602 -3.0%
Depreciación y amortización -173,389 -204,130 17.7%
Impuestos y contribuciones -69,957 -72,121 3.1%
Otros -63,334 -63,277 -0.1%
-2,009,977 -2,104,658 4.7% Result. por exposición
beneficio/(pérdida) en cambio -244,034 -12,274 -95.0% Util. antes del impuesto a la renta 1,274,294 1,661,082 30.4% Participación legal en las utilidades -49,159 -66,358 35.0%
Impuesto a la renta -300,634 -385,384 28.2%
UTILIDAD NETA 924,501 1,209,341 30.8%
Doce meses terminados (Expresado en miles de nuevos soles)
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUCURSALES DEL EXTERIOR
ACTIVOS Y PASIVOS
Los activos totales del Banco de Crédito (sin consolidar sus subsidiarias) totalizaron S/. 67,259 millones al 31 de diciembre del 2010, cifra que representa un crecimiento de 29.4% producto principalmente de la expansión de 21.2% de las colocaciones netas, así como también por los mayores fondos disponibles como consecuencia de un acertado manejo de tesorería que permite invertir un fondeo de relativo menor costo en instrumentos del gobierno peruano atractivos por la mayor tasa que ofrecieron durante el 2010 así como por el escudo tributario que originan.
Las colocaciones brutas se expandieron 21.1% con relación al nivel registrado al cierre de diciembre 2009, como resultado del crecimiento tanto del portafolio de Banca Mayorista como el de Banca Minorista, los cuales registraron incrementos de 26.3% y 17.8%, respectivamente, en los saldos promedio diario, con relación a los niveles registrados en el 2009. En el caso de las colocaciones de Banca Minorista, los segmentos PYME e Hipotecario registraron también el mayor dinamismo respecto al año anterior. Así también cabe mencionar que el ratio de morosidad al finalizar el 2010 también fue inferior al registrado al cierre de 2009 (1.37% vs 1.44%).
Por el lado de los pasivos, estos se incrementaron 30.9% respecto del 2009, principalmente producto del crecimiento de los depósitos (+15.2%) y el incremento de los adeudados a bancos y otros (+194.1%). Con relación a los depósitos, la expansión registrada provino de los mayores niveles en depósitos a la Vista (+25.4%), Ahorros (+18.8%) y a plazo (+6.6%). Por el lado de los adeudados el incremento se explica en gran parte por el préstamo otorgado por Atlantic Security Bank y el préstamo sindicado mencionado anteriormente.
Dic. 2009 Dic. 2010 Var % Dic. 2009/2010
ACTIVO
FONDOS DISPONIBLES 9,663,815 22,616,618 134.0%
FONDOS INTERBANCARIOS 216,754 165,733 -23.5%
INVERSIONES TEMPORALES 7,677,698 3,116,222 -59.4%
COLOCACIONES, netas 30,386,662 36,843,816 21.2%
Créditos Vigentes 30,816,062 37,345,609 21.2%
Créditos Vencidos 450,737 520,559 15.5%
Prov. para Riesgos de incobrabilidad -880,137 -1,022,352 16.2%
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO 822,638 921,109 12.0%
OTROS ACTIVOS 3,210,613 3,595,735 12.0%
TOTAL ACTIVOS 51,978,180 67,259,234 29.4%
PASIVO Y PATRIMONIO
DEPOSITOS 38,896,394 44,799,534 15.2%
A la Vista 11,779,619 14,767,798 25.4%
De Ahorro 9,229,766 10,969,543 18.8%
A Plazo 17,887,009 19,062,193 6.6%
FONDOS INTERBANCARIOS 83,905 374,319 346.1%
VALORES EN CIRCULACION 3,529,430 5,509,145 56.1%
ADEUDADOS A BANCOS Y OTROS 3,247,022 9,548,811 194.1%
OTROS PASIVOS 1,392,154 1,488,377 6.9%
TOTAL PASIVO 47,148,904 61,720,185 30.9%
PATRIMONIO NETO 4,829,276 5,539,049 14.7%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 51,978,180 67,259,234 29.4% BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUCURSALES DEL EXTERIOR
BALANCE GENERAL
(Expresado en miles de nuevos soles)
II. BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS (BCP)
1. UTILIDAD NETA
Los resultados del BCP en el 2010 revelan un satisfactorio desempeño reflejado en una utilidad neta de S/. 1,209.3 millones la cual representó un significativo incremento de 30.8% con relación a los S/.924.5 millones obtenidos en el 2009, producto de la reactivación de la actividad económica y como consecuencia del negocio bancario, así como por el proceso de bancarización que continuó durante el 2010.
La evolución descrita se explica principalmente por:
i. El crecimiento de 8.0% del ingreso por intereses neto, que permitió atenuar el mayor requerimiento de provisiones para colocaciones (+16.0%) que a su vez fue efecto no sólo del crecimiento de la cartera sino también de la activación de las provisiones pro-cíclicas;
ii. La significativa expansión de 14.1% de los otros ingresos principalmente por las mayores comisiones por servicios bancarios (+19.9%, sobretodo provenientes de ahorros-cuentas corrientes, tarjetas de crédito y contingentes) y el incremento de las ganancias en operaciones de cambio (+41.5%), lo cual contrarrestó el menor nivel de ganancia por venta de valores (- 35.0%) que en el 2009 registró una ganancia extraordinaria por la compra venta de instrumentos del Gobierno Central;
iii. El incremento de 8.4% de los gastos operativos como consecuencia de las mayores remuneraciones y beneficios sociales (+ 13.2%); y
iv. La menor pérdida por exposición al tipo de cambio la cual ascendió a S/. 13.2 millones, 94.8% menor a los S/. 252.5 millones del año 2009.
2. INGRESOS POR INTERESES NETO
Los ingresos por intereses neto en el 2010 ascendieron a S/. 2,655.3 millones, cifra que representó un incremento de 8.0% principalmente proveniente del mayor ingreso por intereses y comisiones sobre colocaciones (+8.7%) como efecto de la significativa expansión de 20.6% de las colocaciones netas, así como por la reducción de 12.9% de los gastos financieros.
3. INGRESOS NO FINANCIEROS
La evolución de los ingresos no financieros muestra un significativo incremento de 14.1% con relación al 2009, producto del crecimiento de 19.9% de las comisiones por servicios bancarios y de 41.5% de la ganancia en operaciones de cambio, resultado que contrarrestó la contracción de 35.0% de las ganancias en venta de valores. Asimismo, es necesario indicar que el mayor nivel de otros ingresos está directamente explicado por el mayor ingreso proveniente del hedge del stock option del Programa de Compensación a la Gerencia, que a su vez está asociado a un aumento en la provisión e impuesto del mismo Programa que se registra en los Gastos Operativos bajo el rubro remuneraciones y beneficios sociales.
4. GASTOS OPERATIVOS
Los gastos operativos del 2010 alcanzaron la cifra de S/. 2,389 millones, cifra que representó un incremento de 8.4% con relación al monto de S/. 2,204 millones del 2009.
Este crecimiento fue principalmente resultado de del incremento de las remuneraciones y beneficios sociales que a su vez se explica por el aumento de los beneficios a trabajadores (bono) y de las compensaciones.
Cabe mencionar que se logró mejorar la eficiencia operativa como lo refleja el índice de eficiencia, que se redujo de 50.3% a finales del 2009 a 48.6% al cierre del 2010.
5. ACTIVOS Y PASIVOS
Los activos totales del BCP y subsidiarias alcanzaron los S/. 70,931 millones al 31 de diciembre del 2010, 28.2% superior al nivel registrado a fines del 2009 producto de:
i. La expansión de 20.6% de las colocaciones netas lo que a su vez fue reflejo de la significativa reactivación de la actividad económica que originó un mayor dinamismo en el negocio bancario y del proceso de bancarización, siendo importante resaltar el crecimiento experimentado en los portafolios de Banca Mayorista y de Banca Minorista que medidos en saldos promedio diario crecieron +26.3% y +17.8%, respectivamente; y
ii. El incremento de 121.0% de los fondos disponibles como consecuencia de un acertado manejo de tesorería que permitió invertir un fondeo de relativo menor costo en instrumentos del gobierno peruano atractivos por la mayor tasa que ofrecieron durante el 2010 así como por el escudo tributario que originan.
Por el lado de los pasivos, al finalizar el 2010 ascendieron a S/. 65,381 millones, lo que representó un incremento de 29.5% con relación al 2009, principalmente como resultado de:
i. El crecimiento de 14.7% de los depósitos proveniente de la expansión experimentada en depósitos a la Vista (+22.5%), Ahorros (+16.6%) y a plazo (+8.3%); y
ii. El aumento de 177.2% de los adeudados a bancos y otros que se explica en gran parte por el préstamo otorgado por Atlantic Security Bank y un préstamo sindicado tomado en el mes de Octubre.
Dolarización de Colocaciones y Depósitos
A continuación se presenta la evolución de la dolarización de las colocaciones y depósitos del BCP de acuerdo a las cifras de SBS a diciembre 2010. Por el lado de las colocaciones, el portafolio de moneda extranjera incrementó su participación de 60.3% en diciembre 2009 a 61.8% al cierre del2010, debido al mayor crecimiento experimentado en el portafolio de Banca Mayorista (que mantiene un mayor grado de dolarización) con relación a la expansión del portafolio de Banca Minorista (con mucho menor grado de dolarización).
En el caso de los depósitos, la evolución diciembre 2010 vs diciembre 2009 muestra un incremento significativo de los depósitos de moneda nacional, los mismos que pasaron de representar el 40.3% a 49.9%, producto de la apreciación del Nuevo Sol con relación al dólar americano.
(En %) MN ME MN ME MN ME MN ME MN ME
Colocaciones 39.7% 60.3% 39.9% 60.1% 38.6% 61.4% 38.4% 61.6% 38.2% 61.8% Depósitos 40.3% 59.7% 48.9% 51.1% 46.8% 53.2% 50.8% 49.2% 49.9% 50.1%
Dic-10
Dic-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10
Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros
Las empresas que conforman el Banco registraron la siguiente contribución en las colocaciones totales y en los depósitos y obligaciones:
(En S/.Mn) 31.12.09 31.12.10
Banco de Crédito del Perú 31,473 37,866 20.3% Banco de Crédito de Bolivia 1,391 1,700 22.2% Edyficar 735 1,018 38.4% Eliminaciones y Otros, neto (166) (317) 91.4% Total BCP S/. 33,433 S/. 40,267 20.4% Colocaciones Var % Dic.10
/ Dic.09
(En S/.Mn) 31.12.09 31.12.10
Banco de Crédito del Perú 39,017 44,800 14.8% Banco de Crédito de Bolivia 2,727 2,776 1.8% Eliminaciones y Otros 68 381 462.2% Total BCP S/. 41,812 S/. 47,957 14.7% Depósitos Var % Dic.10
/ Dic.09
Fuente y Elaboración: propia
La contribución de las principales subsidiarias se mantuvo en línea con la dimensión de cada una de ellas. Por el lado de las colocaciones destaca la expansión lograda en todas las subsidiarias, siendo importante destacar la expansión anual del BCP Bolivia (+22.2%) y de Edyficar (+38.4%).
Con relación a los depósitos el incremento experimentado a nivel BCP Consolidado proviene de los mayores niveles obtenidos en BCP Perú (+14.8%).
Cartera de Colocaciones
Las colocaciones medidas en saldos promedio diarios del trimestre por segmentos de negocios tienen la siguiente composición:
(En S/.Mn) IV Trim 09 IV Trim 10 Var % 4T10/4T09
Banca Mayorista: 17,032.6 21,519.7 26.3%
- Corporativa 11,527.6 14,311.0 24.1%
- Mediana Empresa 5,505.0 7,208.8 30.9%
Banca Minorista: 12,375.9 14,576.9 17.8%
- Pequeña Empresa 4,052.7 5,058.2 24.8%
- Hipotecario 4,486.7 5,257.6 17.2%
- Consumo 2,396.4 2,671.8 11.5%
- Tarjeta de Crédito 1,440.0 1,589.3 10.4%
Cuentas Especiales 478.1 433.0 -9.4%
No Asignados 78.6 104.2 32.5%
Sub Total BCP 29,965.2 36,633.8 22.3%
Edyficar n.d. 937.4 n.d.
Bolivia 1,352.7 1,606.1 18.7%
Total BCP Consolidado 31,317.9 39,177.3 25.1%
La evolución AaA muestra un crecimiento significativo a nivel tanto de Banca Mayorista como de Banca Minorista las cuales registraron expansión en los saldos promedio diarios de 26.3% y de 17.8% respectivamente. En el interior de la Banca Minorista destaca el dinamismo observado en los segmentos PYME e Hipotecario que fueron los más dinámicos a lo largo de 2010 con crecimientos anuales de 24.8% y 17.2%, respectivamente, aunque es necesario mencionar que todos los segmentos mantuvieron una tendencia creciente.
Del mismo modo es destacable el desempeño de Edyficar y BCP Bolivia, este último una expansión anual de las colocaciones de 18.7%.
Participación en el mercado bancario
Según estadísticas de la SBS sin incluir operaciones de sus sucursales en el exterior, al 31 de diciembre de 2010, el Banco de Crédito continúa mostrando su tradicional liderazgo, manteniendo el 33.57% del total de colocaciones directas y el 36.34% en depósitos, participaciones de mercado superiores al 24.55% y 22.24% de su más cercano competidor en colocaciones y depósitos, respectivamente.
CALIDAD DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS
El ratio de morosidad alcanzó un nivel de 1.46% menor con relación al índice de 1.51% registrado al finalizar el 2009, como resultado del crecimiento de las colocaciones que permitió contrarrestar el menor incremento de 16.5% de la cartera atrasada.
Las provisiones para colocaciones acumuladas ascendieron a S/. 1,181 millones al 31 de diciembre del 2010 lo cual representa el 2.9% de las colocaciones y resulta en un ratio de cobertura de provisiones sobre cartera atrasada de 201.3%. Cabe mencionar que durante el 2010 se activaron las provisiones pro-cíclicas, las cuales se terminaron de constituir en el 4T10.
La cartera clasificada como sub-estándar, que incluye las categorías de Deficiente, Dudoso y Pérdida, representó el 2.2% de la cartera al cierre del 2010, ligeramente menor al porcentaje registrado en el año anterior (2.4%). Cabe mencionar, que el portafolio de colocaciones asociado a clientes clasificados como Normales representó 95.7% del total de la cartera, nivel superior al 94.2% registrado al cierre de diciembre 2009. La clasificación de la cartera de colocaciones directas según categorías de riesgos es como sigue:
(En % del total ) 31.12.09 31.12.10
A: Normal 94.2% 95.7%
B: Problema Potencial 3.4% 2.1%
C: Deficiente 0.8% 0.7%
D: Dudoso 1.0% 0.7%
E: Pérdida 0.6% 0.8%
Total 100.0% 100.0%
Cartera Total S/. 33,460 S/. 46,386
ADECUACION DEL CAPITAL
Al culminar el año 2010, el BCP registró un ratio BIS de 12.84%, inferior al 14.52% del año anterior, principalmente por el mayor nivel de activos ponderados por riesgo crediticio que se encuentra estrechamente relacionado a la significativa expansión del portafolio experimentada durante el año y que ya incorporan el cálculo en base a la metodología de Basilea II, a diferencia de diciembre 2009, en que aún se mantenía en base a las normas de Basilea I.
(S/. Mn) 31.12.09 31.12.10
Total Patrimonio Efectivo (I) 5,457.1 5,517.3 Patrimonio Asignado a Riesgo Crediticio (II) 4,131.6 4,091.7 Patrimonio asignado a Riesgo de Mercado (III) 927.2 1,076.0 Patrimonio asignado a Riesgo Operacional (IV) 398.4 349.5
Activos ponderados por riesgo (V) 37,592.5 42,965.7 Activos Ponderados por Riesgo crediticio (VI) 34,299.6 40,468.5
Requerimiento Patrimonial mínimo Total 3,571.3 4,210.6
Requerimiento Patrimonial mínimo por Riesgo Crediticio 3,258.5 3,965.9 Requerimiento Patrimonial mínimo por Riesgo de Mercado 187.2 104.9 Requerimiento Patrimonial mínimo por Riesgo Operacional 125.7 139.8
Ratios de Apalancamiento:
Riesgo Crediticio (VI) / (II) (veces) 8.30 9.89
Ratio apalancamiento global (V) / (I) (veces) 6.89 7.79
BIS (%) 14.52% 12.84%
RENTABILIDAD
La rentabilidad medida como la utilidad sobre el patrimonio neto promedio anualizado (ROAE) para el año 2010 alcanzó el nivel de 24.1%, superior al 21.1% registrado en el 2009, lo cual obedece al incremento de 30.8% de la utilidad neta.
ACTIVOS Dic-09 Dic-10 Dic10/Dic09
Fondos disponibles: 10,791,801 23,853,075 121.0%
Caja y Canje 1,960,535 2,164,682 10.4%
Depósitos en el Banco Central de Reserva 6,091,065 17,719,107 190.9%
Depósitos en bancos del país y del exterior e Interb. 2,735,585 3,949,607 44.4%
Rendimientos devengados del disponible 4,616 19,679 326.3%
Valores negociables y disponibles para la venta, neto 8,944,193 4,536,707 -49.3%
Colocaciones 33,433,316 40,266,962 20.4%
Vigentes 32,928,539 39,679,930 20.5%
Vencidas 504,777 587,032 16.3%
Provisión para colocaciones -1,017,238 -1,181,389 16.1%
Colocaciones Netas 32,416,078 39,085,573 20.6%
Inversiones permanentes 29,855 35,851 20.1%
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 898,223 997,157 11.0%
Otros activos 2,249,088 2,422,840 7.7%
TOTAL DE ACTIVOS 55,329,238 70,931,203 28.2%
Pasivos y Patrimonio Neto
Depósitos y obligaciones: 41,811,885 47,957,145 14.7%
Obligaciones a la vista 12,832,123 15,723,810 22.5%
Depósitos de ahorros 10,230,460 11,924,035 16.6%
Depósitos a plazo 18,749,302 20,309,300 8.3%
Adeudados, Interbancarios y corresponsales 3,694,129 10,241,261 177.2%
Valores en circulación 3,552,392 5,498,178 54.8%
Otros pasivos 1,428,924 1,684,475 17.9%
Patrimonio neto: 4,841,908 5,550,144 14.6%
Capital social 2,228,288 2,557,738 14.8%
Reserva legal 1,329,057 1,329,158 0.0%
Ganancia no realizada 347,430 442,816 27.5%
Resultados acumulados 924,501 1,209,341 30.8%
Interés minoritario 12,632 11,091 -12.2%
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 55,329,238 70,931,203 28.2%
BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS Cuadro 1
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (En miles de nuevos soles)
Variación
Dic-09 Dic-10 Dic10/Dic09
Ingresos y Egresos Financieros
Ingresos por intereses 3,716,174 3,750,240 0.9%
Gastos por intereses -1,257,112 -1,094,983 -12.9%
Ingreso por Intereses netos 2,459,062 2,655,257 8.0%
Provisión para colocaciones -517,892 -600,533 16.0%
Ingresos por Intereses netos después
de provisiones 1,941,170 2,054,724 5.8%
Otros Ingresos
Comisiones por servicios bancarios 1,088,567 1,305,236 19.9%
Ganancia (pérdida) neta en venta de valores 254,964 165,639 -35.0%
Ganancia neta en opers. de cambio 202,528 286,666 41.5%
Otros ingresos 272,114 316,816 16.4%
1,818,173 2,074,357 14.1%
Gastos
Remuneraciones y benefs. sociales -1,148,069 -1,299,130 13.2%
Generales y administrativos -713,459 -718,435 0.7%
Depreciación y amortización -181,740 -219,253 20.6%
Impuestos y contribuciones -84,722 -79,891 -5.7%
Otros -75,898 -72,200 -4.9%
-2,203,888 -2,388,909 8.4%
Result. por exposición
beneficio/(pérdida) en cambio -252,547 -13,234 -94.8%
Util. antes del impuesto a la renta 1,302,908 1,726,938 32.5%
Participación legal en las utilidades -49,265 -69,929 41.9%
Impuesto a la renta -329,142 -447,668 36.0%
UTILIDAD NETA 924,501 1,209,341 30.8%
BANCO DE CREDITO DEL PERU Y SUBSIDIARIAS Cuadro 2
ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (Expresado en miles de nuevos soles)
Doce meses terminados el
III. SUBSIDIARIA BANCO DE CREDITO DE BOLIVIA
A continuación se presentan breves comentarios sobre nuestra subsidiaria en Bolivia, la que forma parte de los estados consolidados del BCP.
Resultados del BCB
El saldo de colocaciones del BCB Bolivia a diciembre 2010 fue de US$ 605.2 millones, 25.7% por encima del nivel registrado a diciembre 2009. El crecimiento de las colocaciones fue resultado de la flexibilización de algunas pautas crediticias en las colocaciones adoptadas por el banco, producto de los buenos indicadores macroeconómicos y dado que el ratio de morosidad es uno de los más bajos del sistema bancario.
Durante el 2010, destacó la evolución de Banca Minorista, la cual registró un crecimiento de 28.1% con respecto al año anterior. Este incremento tiene un impacto importante en los resultados del banco, dado que dicho portafolio representa el 54.8% de la cartera (Banca Mayorista representa el 42.2%, y Cuentas Especiales representa el 3.0%) y, además, es la unidad de negocios que genera mayores márgenes de tasa de interés.
En el pasivo, los depósitos del BCP Bolivia experimentaron un crecimiento de 4.7% con relación al 2009, producto del incremento de los depósitos a plazo en 27.5%. Se debe mencionar, que el crecimiento en depósitos a plazo responde a una política del banco de calce de activos y pasivos y a la oportunidad de poder captar estos depósitos a tasas históricamente bajas en moneda nacional. Por su parte, el patrimonio neto muestra una reducción de 11.8%, producto de la menor utilidad registrada en el ejercicio del 2010.
Con relación al sistema financiero, BCP Bolivia mantiene una participación de mercado de 11.5% en colocaciones vigentes sin reprogramados y 12.8% en total depósitos, lo cual ubica al banco en la tercera posición en colocaciones y cuarta posición en depósitos en el sistema bancario. Asimismo, BCP Bolivia continúa posicionándose como un Banco en crecimiento, brindando soluciones tecnológicas simples y eficientes, innovando productos transaccionales y herramientas electrónicas cada vez mas sofisticas.
Por su lado, el margen de intermediación se ha visto afectado por el exceso de la liquidez, la limitación de las inversiones en el exterior (50% del patrimonio neto), a la limitación de las tasas activas para créditos del sector productivo y el incremento de las tasas pasivas para personas. Adicionalmente, la eliminación de algunas comisiones (normadas por la ASFI) no ha posibilitado al sistema bancario compensar la reducción del margen por intermediación. Por otra parte la apreciación del Boliviano ha provocado un incremento por la demanda de créditos en Dólares Americanos.
La estrategia prudente en el manejo de riesgo crediticio permitió alcanzar una morosidad de 1.5% en el 2010 (1.8% en 2009) y una cobertura de 272.6% (257.9% en el 2009). Así, estos indicadores muestran que el BCP Bolivia posee uno de los mejores desempeños en el sistema bancario boliviano, el cual reportó ratios de 2.2% y 220.8%, respectivamente, al finalizar el 2010. El ROAE de BCP Bolivia fue 17.4%, inferior al 31.6% a diciembre 2009.
Finalmente, en término acumulados BCP Bolivia ha registrado una utilidad neta de US$ 15.8 millones en el 2010, cifra 48.1% menor a la registrada en el 2009, y que se considera representa el nivel que mantendrá el negocio.
Sección IV
ANEXOSINFORMACION COMPLEMENTARIA
Clasificación de Riesgo
Las empresas clasificadoras de riesgo Apoyo y Asociados Internacionales y Equilibrium Clasificadora de Riesgo, decidieron otorgar al Banco de Crédito la siguiente clasificación de riesgo:
Apoyo Equilibrium
Rating de la Institución A+ A+
Depósitos a plazo menores a un año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe
Certificados de Depósitos Negociables CP-1+ (pe) --
Certificados de Depósitos Negociables de Corto Plazo -- EQL 1+.pe Certificados de Depósitos Negociables a Largo Plazo -- AAA.pe
Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe
Cuarto Programa de Bonos de Arrendamiento Financiero -- AAA.pe Quinto Programa de Bonos de Arrendamiento Financiero -- AAA.pe
Depósitos a plazo entre uno y diez años AAA (pe) AAA.pe
Letras Hipotecarias AAA (pe) --
Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe
Bonos Hipotecarios AAA (pe) AAA.pe
Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe
Acciones Comunes 1 ª 1ª Clase.pe
le otorgaron al Banco de Crédito una de las más altas clasificaciones de riesgo del sistema financiero peruano.
Instrumentos Banco de Crédito del Perú Moody´s
Perspectiva Estable
Rating de largo plazo Baa3
Depósitos de largo plazo moneda extranjera Baa3 Depósitos de largo plazo moneda local Baa2
Deuda subordinada Baa3
Fortaleza Financiera D+
Deuda de corto plazo moneda extranjera P-3
Deuda de corto plazo moneda local P-2
Moneda Local BBB-/Estable/A-3
Moneda Extranjera BBB-/Estable/A-3
Fitch Ratings
Perspectiva Estable
Emisiones de largo plazo en moneda extranjera BBB Emisiones de largo plazo en moneda local BBB Emisiones de corto plazo en moneda extranjera F2 Emisiones de corto plazo en moneda local F2
Deuda Subordinada BBB-
Rating individual C
Support 3
Thomson Bankwatch
Deudas de largo plazo en moneda extranjera WR
Deuda de largo plazo en moneda local WR
Deuda de corto plazo en moneda local WR
Información Relacionada al Mercado de Valores
BANCO DE CREDITO DEL PERU
Renta Variable
Código ISIN Nemónico Año - Mes Precio
Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio
S/. S/. S/. S/. S/.
PEP120001008 CREDITC1 2010-01 8.10 8.11 8.12 8.09 8.11
PEP120001008 CREDITC1 2010-02 8.10 7.01 8.10 7.01 7.64
PEP120001008 CREDITC1 2010-03 7.00 8.20 8.20 7.00 7.55
PEP120001008 CREDITC1 2010-04 8.20 7.87 8.20 7.87 8.01
PEP120001008 CREDITC1 2010-05 7.87 7.30 7.87 7.30 7.55
PEP120001008 CREDITC1 2010-06 7.30 7.30 7.34 7.20 7.23
PEP120001008 CREDITC1 2010-07 6.30 6.15 6.31 6.08 6.26
PEP120001008 CREDITC1 2010-08 6.16 6.40 6.40 6.16 6.16
PEP120001008 CREDITC1 2010-09 6.60 7.95 8.00 6.50 7.27
PEP120001008 CREDITC1 2010-10 7.84 7.50 7.84 7.48 7.54
PEP120001008 CREDITC1 2010-11 7.50 8.06 8.06 7.50 7.88
PEP120001008 CREDITC1 2010-12 8.05 8.05 8.15 8.00 8.03
Renta Fija
Código ISIN Nemónico Año - Mes Precio
Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio
% % % % %
PEP12000D047 CREDI1BS4A 2010-06 114.5894 114.8025 114.8025 114.5894 114.7438 PEP12000D047 CREDI1BS4A 2010-07 115.5140 115.5140 115.5140 115.5140 115.5140 PEP12000D047 CREDI1BS4A 2010-08 116.3674 116.3674 116.3674 116.3674 116.3674
PEP12000M170 CREDI2BC2A 2010-02 102.7917 103.0216 103.0434 102.7917 102.9121
PEP12000M188 CREDI2BC3A 2010-05 103.0430 103.0430 103.0430 103.0430 103.0430
PEP12000D013 CREDI2BS1A 2010-10 103.6947 103.6947 103.6947 103.6947 103.6947
PEP12000M220 CREDI4BC5A 2010-12 99.6130 99.6130 99.6130 99.6130 99.6130 C O T I Z A C I O N E S 2 0 1 0
C O T I Z A C I O N E S 2 0 1 0
