Centro de Estudios de las Finanzas Públicas
Foro: “Sectores Productivos de México, Retos para el Desarrollo”
1
Lic. Salvador Leal
Septiembre 24, 2009
Dr. Gustavo Merino Juárez
Director General
30 de marzo de 2011
Lic. Salvador Leal
Índice
►
Panorama General
►
Financiamiento al Sector
►
Factores que Inhiben el Financiamiento
►
Comparación de Financiera Rural y BANRURAL
2
►
Comparación de Financiera Rural y BANRURAL
►
Logros de Financiera Rural
El PIB Agroalimentario es menos vulnerable a las crisis y presenta una
mayor recuperación que el PIB Total
PIB Total, Agroalimentario y Primario (millones de pesos) -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0
PIB Total PIB Primario PIB Agroalimentario
3
Fuente: Banco de México
-10.0 -8.0 -6.0 -4.0 -2.0
I II III IV I II III IV I II III IV
2008 2009 2009
La variación promedio anual del PIB Agroalimentario en el periodo de 2000 a 2010 fue de
2.1%. El 50% del PIB Agroalimentario corresponde a las actividades de la industria de
procesamiento de alimentos y el 42% es la participación del Primario.
Precios de los Principales Granos en México (pesos/tonelada) $12,000 $13,000 $14,000 $5,000 $5,500 $6,000 2008 2009 2010 2011
La volatilidad de los precios se ha incrementado
El inestable entorno internacional y la caída en las expectativas de producción en México continúan impulsando el precio de los granos.
Fuente: GCMA
*Precio Promedio Nacional a Pie de Bodega
$6,000 $7,000 $8,000 $9,000 $10,000 $11,000 $2,000 $2,500 $3,000 $3,500 $4,000 $4,500
Ene Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Maíz amarillo (eje izq) Maíz blanco (eje izq) Sorgo (eje izq) Trigo suave (eje izq) Trigo duro (eje izq) Frijol pinto Saltillo (eje der)
El índice de precios de los alimentos de la FAO registró 236 puntos en febrero de 2011, lo que representa el nivel más alto desde la creación del índice.
Índice de Precios de Alimentos de FAO
224.1 236.0 274.3 253.8 282.7 279.3 220 240 260 280 300
Alimentos Cereales Aceite
40% 60% 80%
100% Alimentos Cereales
Variación Anual del Índice de Precios de Alimentos de FAO
… con variaciones más altas
Fuente: FAO *Base: 2002-2004=100 Fuente: FAO *Base: 2002-2004=100 120 140 160 180 200 220
Ene Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene Abr Jul Oct Ene
2008 2009 2010 2011 -40% -20% 0% 20% 1 9 9 1 9 2 9 3 9 4 9 5 9 6 9 7 9 8 9 9 2 0 0 0 0 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 9 1 0 2 0 1 1
En 10 años las exportaciones del país se duplicaron
Exportaciones Totales y Agroindustriales
10.0 12.0 14.0 16.0 18.0 20.0 200.0 250.0 300.0 350.0 M ill o n e s d e d ó la re s M ile s d e m ill o n e s d e d ó la re s
Exportaciones Totales (izq) Exportaciones Agroaindustriales (der)
6
Fuente: Banco de México.
-2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 -50.0 100.0 150.0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 M ill o n e s d e d ó la re s M ile s d e m ill o n e s d e d ó la re s
El dinamismo del mercado ha impulsado una mayor exportación de productos como
frutas, hortalizas, preparaciones alimenticias de cereales, azúcares y confitería.
Producción Nacional de Maíz
• Las heladas presentadas en el mes de febrero afectaron a una amplia variedad de cultivos.
• Sin embargo, con el esquema de resiembras la producción de maíz podrá alcanzar 23.3 millones de toneladas en lugar de 20.5 millones, cifra que consideraba una pérdida de 2.8 millones de toneladas de maíz como consecuencia de las heladas.
6.6 6.6 6.7 6.9 2.3 5.2 Otoño-Invierno Primavera-Verano 2011 19.3 21.8 23.4 24.3 20.0 24.2 25.0 20.5 23.3
Producción Anual de Maíz (millones de toneladas) 2.8 7 13.6 15.8 16.8 17.7 13.5 17.5 18.1 18.2 18.1 5.7 6.0 6.6 6.5 2.3 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 /e P ro g ra m a d a C /s in ie st ro s C /r e si e m b ra s Fuente: SAGARPA
7%
9% 28%
12% Cereales y forrajes Frutas y hortalizas Otros cultivos
30%
40%
29%
14%
Cereales y forrajes Frutas y hortalizas
Otros cultivos
Valor de la Producción
Superficie Sembrada
Concentración en productos tradicionales de bajo valor
65% 79% 1990 2009 41% 46% 30% 1990 2009
* Otros cultivos se refiere a cultivos industriales, legumbres secas, oleaginosas, ornamentos, productos orgánicos, especias medicinales y semillas.
En los últimos años la participación del financiamiento público al sector se
ha incrementado.
Financiamiento Público y Privado al Sector como Proporción del PIB Primario
40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0% 150,000 175,000 200,000 225,000 250,000 275,000 300,000 P a rt ic ip a ci ó n e n e l P IB P ri m a rio m il lo n e s d e p e so s c o n st a n te s 9
Fuente: Banco de México, Financiera Rural y FIRA. Cifras en millones de pesos constantes al cierre de diciembre de 2010. 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% -25,000 50,000 75,000 100,000 125,000 150,000 1 9 8 0 1 9 8 1 1 9 8 2 1 9 8 3 1 9 8 4 1 9 8 5 1 9 8 6 1 9 8 7 1 9 8 8 1 9 8 9 1 9 9 0 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 P a rt ic ip a ci ó n e n e l P IB P ri m a rio m il lo n e s d e p e so s c o n st a n te s Privado Público
Desde 1991, se ha pulverizado la tenencia de la tierra y se ha generado un crecimiento del minifundio. Mientras que en 1991, el 66.3% de las unidades de producción en el campo tenían menos de 5 hectáreas, para 2007 esta cifra aumentó a 72.1%.
29.3% 10.6% 15.3% 4.0% 1.2% 0.7% MÁS DE 100 HA MÁS DE 50 A 100 MÁS DE 20 50 HA
Distribución de la Superficie Agrícola
Superficie
28.7 millones de hectáreas Unidades de Producción
3.6 millones de unidades de producción
Factores que Inhiben el Financiamiento Rural
El sector rural presenta los siguientes retos:
Incertidumbre jurídica en la tenencia de la tierra
Insuficiente cobertura de
10
Tamaño de las Unidades de
Producción Censo 1991 Censo 2007
0 a 5 Ha 66.3% 72.1% 5 a 20 Ha 28.7% 22.0% Más de 20 Ha 5.0% 5.9% Total 100% 100% 27.3% 11.0% 6.5% 47.3% 24.8% 22.0% 4.0% MÁS DE 20 50 HA MÁS DE 5 A 20 HA MÁS DE 2 A 5 HA HASTA 2 HA
Por los bajos niveles de producción e ingreso para los productores, la mayor parte de las superficies
con menos de cinco hectáreas presentan
problemas de acceso al financiamiento.
Insuficiente cobertura de
intermediarios financieros rurales
Marginación y dispersión de la población
Financiera Rural surge para fomentar el desarrollo del sector rural
Financiera Rural surge ante la necesidad de dar un renovado y fortalecido impulso al
crédito para el campo, ante los problemas estructurales asociados con Banrural.
Las premisas principales bajo las cuales se crea Financiera Rural son:
►
Crear un organismo de estado orientado al otorgamiento de crédito al sector
rural cuya vocación fuera exclusivamente la de colocación de crédito.
►
Combinar el mantenimiento de la atención individual al productor (primer Piso)
con el estímulo para desarrollar intermediarios financieros rurales (segundo
piso).
piso).
►
Contar con una estructura administrativa compacta y un marco normativo
apegado a sanas prácticas internacionales.
En los últimos cinco años, Financiera Rural ha registrado una colocación promedio anual 20% superior a la observada en los últimos cinco años de operación de Banrural.
Prácticamente la totalidad de los recursos operados por Financiera Rural son propios, en comparación con el 13% que tenía Banrural.
Financiera Rural: tiene mayor colocación crediticia con recursos propios
Colocación Crediticia Anual Promedio
Colocación Promedio Total Distribución de la Colocación Crediticia
por Fuente de Fondeo
Cifras en millones de pesos actualizadas al cierre de 2010. Cifras anuales promedio para el periodo referido.
por Fuente de Fondeo
$18,298.7 $21,921.4 $-$2,000.0 $4,000.0 $6,000.0 $8,000.0 $10,000.0 $12,000.0 $14,000.0 $16,000.0 $18,000.0 $20,000.0 $22,000.0 Banrural 1998-2002 FR 2006-2010 19.8% 13.3% 99.9% 86.7% 0.1% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Banrural 1998-2002 FR 2006-2010 Propios Propios Otras instituciones Otras instituciones
Financiera Rural tiene mejor calidad de la cartera administrada
En los 90’s el índice de cartera vencida (ICV) de Banrural osciló entre 11.2% y 48.0%. Durante los últimos cinco años de operación de Financiera Rural, este indicador se ha ubicado en promedio en 4.2%.
Calidad de Activos
4 8 .0 % 50% 60% Banrural FRÍndice de Cartera Vencida
2 .1 % 2 .9 % 2 .5 % 3 .2 % 2 .1 % 4 .2 % 4 .8 % 6 .7 % 3 7 .9 % 2 5 .0 % 29.4 % 3 2 .4 % 2 6 .5 % 2 5 .8 % 2 6 .8 % 4 4 .6 % 1 1 .2 % 1 2 .8 % 2 6 .5 % 3 9 .5 % 4 8 .0 % 0% 10% 20% 30% 40% 1 9 9 0 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 FR 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 IC V
Los costos operativos promedio anuales de Banrural equivalen a 4.7 veces el costo operativo promedio de Financiera Rural.
Eficiencia
Financiera Rural tiene mayor eficiencia que se traduce en menores costos
Costo de Operación / Cartera Neta Cifras promedio para el período referido.
Costo Promedio de Operación
$4,971.2 $1,054.7 $-$1,000.0 $2,000.0 $3,000.0 $4,000.0 $5,000.0 $6,000.0 Banrural 1998-2002 FR 2006-2010 m ill o n e s d e p e so s 30.0%
En Banrural sus costos de operación
representaban el 28.2% de su cartera. Para Financiera Rural éstos son del 7.1%.
A Banrural le costaba $3.9 pesos generar $1 peso de utilidad, mientras que para Financiera Rural este costo es de $0.4 pesos.
28.2% 7.1% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% Banrural 1998-2002 FR 2006-2010
En 1988 Banrural llegó a tener más de 23,000 empleados. Para 2003 tenía 3,450 empleados, en 206 sucursales y 12 bancos regionales.
Financiera Rural tenía en 2003 1,151 empleados mismos que se han mantenido a la fecha, a pesar del incremento en colocación
Financiera Rural tiene mayor productividad
Empleados
Número de Empleados-1,500 3,000 4,500 6,000 7,500 9,000 10,500 12,000 13,500 15,000 16,500 18,000 19,500 21,000 22,500 24,000 1 9 9 0 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 Banrural FR n ú m e ro d e e m p le a d o s
Productividad
La colocación promedio por empleado se ha cuadruplicado en Financiera Rural.
Productividad en Términos de Colocación
$ 1 .6 $ 1 .7 $ 2 .3 $3.3 $2.9 $ 2 .1 $ 2 .9 $ 2 .9 $ 2 .6 $4.1 $3.9 $4 .0 $ 3 .9 $10.4 $13.7 $14.2 $17.1 $22.1 $21.7 $18.5 $-$2.0 $4.0 $6.0 $8.0 $10.0 $12.0 $14.0 $16.0 $18.0 $20.0 $22.0 $24.0 1 9 9 0 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 m ill o n e s d e p e so s Banrural FR
En los 90’s, Banrural operó con pérdidas que en promedio fueron $6,625 mdp por año. Los últimos cinco años de operación la pérdida se ubicó en $2,822.4 mdp.
En contraste, Financiera Rural ha registrado en los últimos cinco años utilidades cercanas a 1,000 mdp por año.
Sustentabilidad
Financiera Rural asegura la sustentabilidad de su patrimonio
Resultado del Ejercicio
$1,000.0 $1,500.0
$0 $3,000
Resultado Promedio anual
Comparativo en periodos quinquenales
Cifras en millones de pesos actualizadas al cierre de diciembre 2010. Cifras en millones de pesos promedio para el periodo referido. -$2,822.4 $964.5 -$3,500.0 -$3,000.0 -$2,500.0 -$2,000.0 -$1,500.0 -$1,000.0 -$500.0 $-$500.0 $1,000.0 Banrural 1998-2002 FR 2006-2010 m ill o n e s d e p e so s -$18,000 -$15,000 -$12,000 -$9,000 -$6,000 -$3,000 $0 1 9 9 0 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 2 0 0 7 2 0 0 8 2 0 0 9 2 0 1 0 m ill o n e s d e p e so s Banrural FR
De 1988 al cierre de 2001, Banrural costó anualmente más de 10 mil millones de pesos al Gobierno Federal.
Adicionalmente, la liquidación de Banrural costó 31,363 millones de pesos en 2002.
Concepto 1988-2002
Asunción de Pasivos Banrural 15,152.4 Apoyos Fiscales sin Subsidio 82,160.5 Subsidios 21,823.0 Compra de Cartera 28,072.2 Saneamiento 43,236.8
Total (act. 2010) $ 190,444.9
En el caso de FR, la Institución ha mantenido el valor del patrimonio prestable original en el tiempo.
Costo Fiscal
BanruralRecursos Fiscales Aportados
Cifras en millones de pesos, actualizadas al cierre de diciembre de 2010.
Manteniendo el valor del patrimonio prestable no representa un costo fiscal
17
En el caso de FR, la Institución ha mantenido el valor del patrimonio prestable original en el tiempo.
Patrimonio Prestable Original Actualizado vs Patrimonio Prestable al Cierre de Cada Ejercicio
- 3 - 2 . 5 - 2 - 1 . 5 - 1 - 0 . 5 0 0 . 5 $10,000 $12,000 $14,000 $16,000 $18,000 $20,000 $22,000 $24,000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 m ill o n e s d e p e so s
Patrimonio Prestable Original Actualizado Patrimonio Prestable del Ejercicio
Principales Logros de Financiera Rural (2003 – 2010)
Entre 2003 y 2010, la FR ha colocado recursos por más de $125,060 mdp, cubriendo 1,713 municipios del país y beneficiando a más de 730,000 acreditados del medio rural.
Colocación Histórica -5,000.0 10,000.0 15,000.0 20,000.0 25,000.0 30,000.0 M ill o n e s d e p e so s $175 $1,647 $3,155 $4,948 $7,519 $10,128 $11,965 $10,748 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 18
Se ha canalizado financiamiento por más de $50,284.0 mdp a través de dispersores de crédito.
Colocación Histórica Indirecta
( m il lo n e s d e p e so s)
Colocación por Tipo de Operación Diciembre de 2010 (c li e n te s) -2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Directo 51% Indirecto 49%
Se ha buscado la diversificación de su portafolio de crédito, desde 2003, la FR ha otorgando más de $41,161 mdp en actividades distintas a las agropecuarias que inciden directamente en el desarrollo del sector rural.
Distribución de la Colocación 22.8% 0.2% 0.9% 10.8% 42.8% 3.4% 3.4% 0.8% 0.0% Otros Industrial Comercial y Servicios Silvicultura y Forestal
Diversificación de la cartera de crédito
19
Se ha financiado proyectos que contribuyan a la capitalización del medio rural por $24,780 mdp. Se han otorgado financiamientos por $15,856 mdp en municipios considerados de alta y muy alta marginación. 62.0% 42.4% 10.5%0.9% 2004 2010 Silvicultura y Forestal Ganadería Agrícola
Ha incrementado su participación en el financiamiento al sector primario pasando de 10.7% en diciembre de 2004 al 15.2% en noviembre de 2010.
Participación de Financiera Rural en el Financiamiento al Sector
10.7% 15.2% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 2004 2010 (Nov) 4.4 p.p.
Aumento de la participación en el financiamiento al sector rural
20
Lo anterior, se ha alcanzado manteniendo, en todo momento, el valor del patrimonio prestable de la Institución. Utilidad Neta Desde 2005 se ha mantenido un resultado neto positivo. 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 -$46 -$216 $428 $477 $1,021 $404 $751 $872
