FONDO DE INVERSION
FONDO DE INVERSION SANTANDER SMALL CAP PROSPECTO PARA EMISION DE CUOTAS 0.0 RESUMEN
0.1 Sociedad Administradora SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS.
0.2 Nombre Fondo de Inversión FONDO DE INVERSIÓN SANTANDER SMALL CAP
0.3 Plazo de duración El plazo de duración del Fondo de Inversión Santander Small Cap será de dos años, esto es hasta el 22 de Diciembre de 2012, plazo que se renovará por el mismo período de dos años sucesivamente por decisión de la asamblea de aportantes. Dicha asamblea deberá celebrarse con una anticipación mínima de tres meses al vencimiento del plazo de duración del Fondo.
0.5 Tipo de Inversionista El fondo está dirigido principalmente Inversionistas
Institucionales, los cuales están representados
principalmente por AFP, Compañías de Seguros, y Corredoras de Bolsa. Este tipo de cliente, cuenta con departamentos de estudio, lo cual les permite evaluar las oportunidades y riesgos para este tipo de inversiones.
La oferta de este fondo también está orientada a
Inversionistas de altos Patrimonios. Estos
inversionistas tienen experiencia y conocimiento en el manejo de inversiones.
0.4 Objetivo de Inversión El objetivo del Fondo es invertir en acciones de sociedades anónimas abiertas cuyas emisiones hayan sido registradas como valor de oferta pública local y cuya capitalización bursátil individual al momento de la compra no supere la capitalización bursátil individual correspondiente a la acción número 40 del Índice General de precio de Acciones (IGPA), de acuerdo al cálculo que realizará la Administradora. Para estos efectos el universo elegible de títulos para la inversión de los recursos del fondo será determinado el 15 de Enero de cada año, de acuerdo al precio de cierre del día hábil anterior, determinación que regirá entre el 16 de enero del año en que se produce la determinación hasta el 15 de enero del año siguiente.
Sin perjuicio de lo anterior, el fondo podrá invertir en: a) Acciones de sociedades que transen en la Bolsa off-shore, de cuyos activos al menos el 50% se encuentre en Chile, siempre que su capitalización bursátil individual al momento de la compra no supere la capitalización bursátil individual correspondiente a la acción número 40 del IGPA,; y, b) En acciones que se ofrezcan en ofertas públicas iniciales de colocación de acciones cuya capitalización bursátil posterior a la colocación no supere la capitalización bursátil individual correspondiente a la acción número 40 del IGPA determinada en Unidades de Fomento al 15 de Enero del año de colocación.
El fondo no podrá invertir en acciones de holdings cuyos subyacentes estén dentro de las primeras 40 acciones del IGPA y que representen más del 10% del Valor Neto de los Activos del holding.
0.6 Factores de Riesgo Riesgos inherentes a los instrumentos financieros (Renta Variable, Renta Fija,
Derivados y Productos Estructurados)
1.- Riesgos de mercado:
a.- Riesgo de volatilidad: Riesgo derivado de una
pérdida total o parcial de la inversión como consecuencia de la fluctuación de los factores de riesgo de los que depende el valor de dicha inversión.
b.- Riesgo de tipo de interés: Riesgo derivado de
las variaciones en los tipos de interés de mercado que afectan al rendimiento de las inversiones.
2.- Riesgo de crédito de contraparte: Riesgo de
que la contraparte en una operación pueda no pagar los flujos de caja de esa operación antes de la liquidación definitiva de la misma.
3.- Riesgo de liquidez: Riesgo de una posible
penalización en el precio obtenido al deshacer la inversión, en el caso de que fuese necesario realizar la venta con rapidez. En casos extremos, podría suponer la imposibilidad de recuperar el dinero en el momento deseado.
4.- Riesgo de apalancamiento: Riesgo de generar
una posición de la que se deriva la posibilidad de una pérdida real mucho mayor que la cantidad desembolsada.
0.7 Comisiones de Colocación
No se considera cobro de comisión de colocación 0.8 Rentabilidad del Valor Cuota
Acumula desde el
inicio Último año Último Semestre Último Trimestre Valor Libro Cuota 57,1749% 38,6625% 28,8740% 8,7696%
Valor Económico Cuota N/A N/A N/A N/A
Ultimo valor cuota considerado al 30-06-2010. 0.9 Advertencias
“LA INVERSIÓN EN EL FONDO NO GARANTIZA RENTABILIDAD ALGUNA Y ESTÁ SUJETA A UNA POSIBLE PÉRDIDA DE LA INVERSIÓN ORIGINAL.”
“INFÓRMESE DE LAS CARACTERÍSTICAS ESENCIALES DE LA INVERSIÓN EN ESTE FONDO DE INVERSIÓN, LAS QUE SE ENCUENTRAN CONTENIDAS EN SU REGLAMENTO INTERNO, CONTRATO DE SUSCRIPCIÓN DE CUOTAS, CONTRATO DE PROMESA DE SUSCRIPCIÓN Y FACSÍMIL DE TÍTULO.”
1.0 INFORMACION GENERAL.
1.1 Fecha del prospecto Octubre de 2010 1.2 Intermediarios participantes en elaboración del prospecto
No hay.
1.3 Leyenda de responsabilidad
LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DE LA ADMINISTRADORA.
2.0 IDENTIFICACIÓN SOCIEDAD ADMINISTRADORA
2.1 Razón social SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A.
ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS. 2.2 Nombre de fantasía No tiene.
2.3 RUT 96.667.040-1
2.4 Otros fondos administrados
FONDOS MUTUOS y FONDOS DE INVERSION VALOR ACTIVO AL 30-06-2010 N° Activo Total $
2.5 Aprobación de existencia Resolución Nº 043 25 de febrero de 1993. 2.6 Dirección Bombero Ossa 1068, piso 8, Santiago.
2.7 Casilla Electrónica [email protected] 2.8 Sitio Web www.santander.cl
3.0 ADMINISTRACIÓN SOCIEDAD ADMINISTRADORA
3.1 Presidente del Directorio 3.2 Rut Murillo Quiroga Francisco 8.985.930-1
3.3 Directores
Nombre 3.4 RUT
Chomalí Acuña Juan Carlos
8.868.687-K Volante Neira Carlos Horacio
9.452.328-1 Hechenleitner Adams Jorge Enrique 8.065.560-6 Santa Maria Pérez Juan Pedro 5.059.188-3 3.5 Gerente General 3.6 RUT Hidalgo Brito María Paz 9.751.004-0
3.7 Ejecutivos Principales
Nombres 3.8 RUT
Pinto Flores Max Alberto 14.436.667-0 Guzmán Molina Francisco Javier 9.696.690-3 Ramirez Figueroa Álvaro 10.365.102-6 Espinola Ortega Sergio 9.374.065-3 Glisser Silberman Nicolás 15.378.363-2 Alcalde Herrera Alberto 10.248.601-3 3.9 Experiencia e Idoneidad
Directores Nombre
Chomalí Acuña Juan Carlos Ingeniero Comercial Universidad Católica de Chile Gerente General Banefe, Grupo Santander Chile. Volante Neira Carlos Horacio Contador Auditor Universidad de Talca, Gerente de Productos Banco Santander Chile. Hechenleitner Adams Jorge Enrique Ingeniero Comercial Universidad Austral de Chile, Gerente de Banca Nobel / Prime Banco Santander Chile. Santa Maria Pérez Juan Pedro Abogado, Universidad Católica de Chile, Director Juridico
Corporativo, Banco Santander Chile. Gerente General
Hidalgo Brito María Paz Ingeniero Comercial Universidad Católica de Valparaíso gerente general Santander Asset Management Administradora de Fondos.
Ejecutivos Principales Nombres
Pinto Flores Max Alberto Ingeniero Comercial, Universidad de Santiago de Chile. MBA Pontificia Universidad Católica de Chile. 15 años de experiencia mercado financiero Negocios y Valores Corredores de Bolsa, 4 años, Celfin Corredores de Bolsa , Renta Variable Internacional 6 años , Grupo Santander, 5 años como Subgerente de Inversiones Banca Privada y actual Gerente de Productos y Open Market Santander Asset Management. A.G F.
Guzmán Molina Francisco
Javier Ingeniero Civil Industrial de Universidad Diego Portales, MBA Pontificia Universidad Católica, 15 años de experiencia en Inversiones. Actualmente Gerente de Inversiones Santander Asset Managementt Ramirez Figueroa Álvaro Ingeniero Comercial, Universidad de Concepción, MBA, Stern School of
Business, New York University, Experiencia, 11 años, Banco Central de Chile, como Jefe Mesa Dinero Internacional, y 7 años en Santander Asset Management , como Sub Gerente de Renta Fija.
Espinola Ortega Sergio Ingeniero Comercial Universidad de Chile, MBA Pontificia Universidad Católica de Chile y Master en Finanzas Universidad de Chile. Experiencia 18 años en Grupo Santander en inversiones como Head of Researh, Responsable de la estrategia de inversiones de la Banca Privada Santander y como Subgerente de Inversiones en Fondos Mutuos. Actualmente es responsable de la Estrategia y Gestión de Fondos / Balanceados y Productos Estructurados.
Glisser Silberman Nicolás Ingeniero Civil Industrial de la Pontificia Universidad Católica.
Actualmente es responsable del equipo de Renta Variable de Santander Asset Management, 2 años en Santander. 4 años de experiencia en inversiones. Anteriormente se desempeñaba como portfolio manager de Renta Variable.
Alcalde Herrera Alberto Abogado Universidad Gabriela Mistral, Santiago, Chile, 1994 Escuela de derecho Pontificia Universidad Católica de Chile, Master en derecho, 1999.
Áreas de práctica, Mercado de Valores, derecho Corporativo, Comercio Nacional e Internacional. Especializado en asesorías corporativas y de Mercado de Valores, Abogado Mercado de Valores y Fondos de Terceros, Grupo Santander, 1997 a la fecha.
4.0 PROPIEDAD Y CONTROL DE SOCIEDAD ADMINISTRADORA
4.1 Número de Accionistas 3
4.2 Mayores Accionistas
Nombre 4.3 RUT 4.4 Porcentaje Propiedad
1 Banco Santander 96.036.000-K 99.9631% 2 Santander Inversiones Ltda. 96.643.070-2 0,0239% 3 Santander corredores de
Seguros Ltda. 96.524.260-0 0,0130%
4.5 Total 100%
4.6 Controladores
Nombre 4.7 RUT 4.8 Porcentaje Propiedad
No hay personas naturales que ejerzan el control de la Sociedad*
4.9 Total 4.10 Forma de ejercer el
control No Aplica
5.0 IDENTIFICACION DEL FONDO
5.1 Denominación del Fondo Fondo de Inversión Santander Small Cap 5..2 RUN del Fondo 7119-6
5.3 Aprobación Reglamento Resolución Nº 478 de fecha 17 de Octubre de 2006, de la Superintendencia de Valores y Seguros.
* “Banco Santander S.A. (España), a través de Banco Santander (Chile), posee el 99,9631% de la propiedad de la sociedad administradora. No obstante, el referido Banco español no cuenta con ningún accionista persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre el Banco, en los términos que establece la legislación española (artículo 4 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores).”
5.4 Fecha inicio operaciones 22 de Diciembre de 2006
5.5 Plazo de duración 2 años renovables sucesivamente por decisión de la Asamblea de Aportantes.
La Asamblea de Aportantes que acuerde la prórroga del plazo de duración del Fondo, deberá celebrarse con una anticipación mínima de tres meses al vencimiento del plazo de duración del Fondo.
5.6 Mayores Aportantes
5.6.1 Nombres
5.6.2
Tipo 5.6.3 Rut 5.6.4 % Propiedad 1. AFP Provida S.A. para Fdos de Pensión G 98.000.400-7 23,4343 2. AFP Hábitat S.A. para Fdos de Pensión G 98.000.100-8 19,7015 3. Santander Seguros de Vida S.A. G 96.819.630-8 16,8283 4. AFP Capital S.A. para Fdos de Pensión G 98.000.000-1 15,2316 5. Seguros De Vida Security Previsión G 99.301.000-6 6,4871 6. AFP Planvital S.A. para Fdos de
Pensión G 98.001.200-K 4,5777
7. Penta Vida Cia de Seguros G 96.812.960-0 2,9042
8. GUIL UNO FIP E 76.060.198-5 1,0481
9. Inversiones El Vellocino E 96.665.870-3 0,8031 10. Inmobiliaria Gilco Ltda. E 87.505.300-0 0,6542 11. Inversiones Valle Alegre E 79.999710-K 0,5909 12. Asesorias e Inversiones Gracia E 76.034.327-7 0,3964
5.6.5 Total 92,6574 %
5.7 Total Aportantes con derecho a voto 61
5.8 Comité de Vigilancia El comité de vigilancia esta formado por;
5.8.1 5.8.2 5.8.3 5.8.4
Nombre RUT Fecha Inicio Fecha Término
Justiniano Rodriguez Luis 4.778.092-6 21-04-2010 22-04-2011 Poch Ruiz Fernando 4.691.910-6 17-04-07 22-04-2011 Jarpa Ortega Rodrigo 11.621.295-1 17-04-07 22-04-2011
6.0 CARACTERÍSTICAS DEL FONDO
6.1 Objetivo de Inversión del Fondo:
El objetivo del Fondo es invertir en acciones de sociedades anónimas abiertas cuyas emisiones hayan sido registradas como valor de oferta pública local y cuya capitalización bursátil individual al momento de la compra no supere la capitalización bursátil individual correspondiente a la acción número 40 del Índice General de precio de Acciones (IGPA), de acuerdo al cálculo que realizará la Administradora. Para estos efectos el universo elegible de títulos para la inversión de los recursos del fondo será determinado el 15 de Enero de cada año, de acuerdo al precio de cierre del día hábil anterior, determinación que regirá entre el 16 de enero del año en que se produce la determinación hasta el 15 de enero del año siguiente. Sin perjuicio de lo anterior, el fondo podrá invertir en: a) Acciones de sociedades que transen en la Bolsa off-shore, de cuyos activos al menos el 50% se encuentre en Chile, siempre que su capitalización bursátil individual al momento de la compra no supere la capitalización bursátil individual correspondiente a la acción número 40 del IGPA,; y, b) En acciones que se ofrezcan en ofertas públicas iniciales de colocación de acciones cuya capitalización bursátil posterior a la colocación no supere la capitalización bursátil individual correspondiente a la acción número 40 del IGPA determinada en Unidades de Fomento al 15 de Enero del año de colocación.
El fondo no podrá invertir en acciones de holdings cuyos subyacentes estén dentro de las primeras 40 acciones del IGPA y que representen más del 10% del Valor Neto de los Activos del holding.
La Administradora invertirá los recursos del Fondo en Compañías que presenten un potencial de apreciación en el precio de sus acciones. Para realizar lo anterior, la Administradora realizará un adecuado análisis de múltiples variables, entre las que se encuentran al menos, la valoración, sentimiento de mercado, condiciones técnicas, alta administración de la Compañía, variables macroeconómicas y microeconómicas, análisis financiero, competencia y condiciones de la demanda.
Lo anterior llevará a realizar un análisis en tres dimensiones básicas: valoración, fundamentales y sentimiento.
Basado en los análisis y en el estilo de administración descrito, se identificarán los instrumentos que, a criterio exclusivo de la Sociedad Administradora, tengan un perfil superior de retorno ajustado por riesgo y que concuerden plenamente con el objetivo de inversión del Fondo.
6.2 Factores de Riesgo:
En cuanto a los riesgos inherentes al sector económico al cual están orientadas las inversiones, siendo éste el sector financiero bursátil, específicamente dirigido a las acciones de baja capitalización, éstas tienen un mayor riesgo de iliquidez que las acciones con mayor capitalización dado que el mercado es menos profundo, por lo cual podría existir una penalización en el precio de venta al tratar de vender rápidamente una posición, o un premio al comprar grandes paquetes de acciones. Esto también se traduce en que la volatilidad del precio de la acción podría ser mayor.
Por otro lado, al tener menor cobertura de las distintas casas de estudios, los emisores de baja capitalización tienden a ser menos conocidos por los inversionistas y a tener una menor cantidad de informes públicos. Por esta razón es muy importante tener análisis propios de las distintas compañías.
Advertencia
El Reglamento Interno del Fondo, señala en su Título III, Política de Inversión de los recursos, el Fondo no contempla invertir en instrumentos derivados.
Infórmese sobre la Política de Inversión del Fondo, de Reparto de Beneficios, de Aumentos y Disminuciones de Capital, de Endeudamiento, de Retorno de Capitales (si correspondiere) e Información a los Aportantes, contenidas en el Reglamento Interno del mismo.
7.0 COMISIONES Y GASTOS
7.1 Comisión de Administración
La Sociedad Administradora recibirá por la administración del Fondo una comisión fija mensual, equivalente a un doceavo del 1,062% del valor promedio de los activos del fondo, por la cantidad de éstos que no exceda de 1.200.000 unidades de fomento; y, un 0,95% equivalente a un doceavo del valor promedio de los activos del fondo que excedan de 1.200.000 unidades de fomento, cualquiera de las anteriores IVA incluido. De producirse modificaciones en las tasas de impuesto al valor agregado en Chile, la remuneración de la Administradora se entenderá ajustada de pleno derecho en la cantidad que sea necesaria para que incluido el mencionado impuesto, la administradora reciba una remuneración neta de IVA equivalente a un 0,892437% y 0,80% anual, respectivamente, para los tramos mencionados. Esta situación se refleja en tabla agregada al final del reglamento.
La Comisión Fija Mensual se deducirá mensualmente del Fondo, por períodos vencidos, dentro de los primeros cinco días hábiles del mes siguiente a aquel en que se hubiere hecho exigible la comisión que se deduce.
Sin perjuicio de lo anterior, el monto de la comisión se deducirá y provisionará diariamente, debiéndose el último día de cada mes, después de determinado el valor promedio que el patrimonio del Fondo haya tenido durante el mes de que se trate, hacerse los ajustes que correspondan respecto de lo provisionado durante ese mes.
7.2 Gastos de cargo del Fondo
El fondo contempla Gastos, lo que se encuentran estipulados en el Reglamento Interno, en su TITULO X, Gastos del Fondo, del Artículo 21, 22 y 23. Siendo el artículo 22 quien expone como limite máximo anual de los gastos y costos de administración de cargo del fondo será de un 1,25% del Valor de los Activos del Fondo.
8.0 ANTECEDENTES FINANCIEROS
Estado Financiero Trimestre 30-09-2009
Código de cuenta Descripción m$ % del activo 4.11.00.00 DISPONIBLE 106.935 0,5565% 4.12.00.00 TITULOS DE RENTA VARIABLE 18.819.875 97,9463% 4.13.00.00 TITULOS DE DEUDA 164.944 0,8584% 4.14.00.00 REGISTRADAS 0 0,0000% 4.15.00.00 INVERSIONES INMOBILIARIAS 0 0,0000% 4.16.00.00 OTRAS INVERSIONES 0 0,0000% 4.17.00.00 OTROS ACTIVOS 122.729 0,6387% 4.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 19.214.483 100,0000%
Estado Financiero Trimestre 31-12-2009
Código de cuenta Descripción m$ % del activo
4.11.00.00 DISPONIBLE 2.555 0,0097%
4.12.00.00 TITULOS DE RENTA VARIABLE 23.134.696 87,8591% 4.13.00.00 TITULOS DE DEUDA 3.114.958 11,8297% 4.14.00.00 INVERSIONES NO REGISTRADAS 0 0,0000% 4.15.00.00 INVERSIONES INMOBILIARIAS 0 0,0000% 4.16.00.00 OTRAS INVERSIONES 0 0,0000% 4.17.00.00 OTROS ACTIVOS 79.381 0,3015% 4.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 26.331.590 100,0000%
Estado Financiero Trimestre 31-03-2010
Código de cuenta Descripción m$ % del activo
4.11.00.00 DISPONIBLE 6.923 0,0224%
4.12.00.00 TITULOS DE RENTA VARIABLE 29.623.009 96,0473% 4.13.00.00 TITULOS DE DEUDA 564.865 1,8315% 4.14.00.00 INVERSIONES NO REGISTRADAS 0 0,0000% 4.15.00.00 INVERSIONES INMOBILIARIAS 0 0,0000% 4.16.00.00 OTRAS INVERSIONES 0 0,0000% 4.17.00.00 OTROS ACTIVOS 647.293 2,0987% 4.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 30.842.090 100,0000%
Estado Financiero Trimestre 30-06-2010
Código de cuenta Descripción m$ % del activo
4.11.00.00 DISPONIBLE 15.794 0,0479% 4.12.00.00 TITULOS DE RENTA VARIABLE 32.429.601 98,3378% 4.13.00.00 TITULOS DE DEUDA 519.992 1,5768% 4.14.00.00 INVERSIONES NO REGISTRADAS 0 0,0000% 4.15.00.00 INVERSIONES INMOBILIARIAS 0 0,0000% 4.16.00.00 OTRAS INVERSIONES 0 0,0000% 4.17.00.00 OTROS ACTIVOS 12.364 0,0375% 4.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 32.977.751 100,0000% 8.1 RESUMEN DE INVERSIONES 30/09/2009 M$ % de participación
Procedencia el Activo del Fondo
Renta Variable Nacional 18.819.875 97,9463
Renta Variable Internacional 0 0,0000
Renta Fija Nacional 164.944 0,8584
31/12/2009 M$ % de participación
el Activo del Fondo
Renta Variable Nacional 23.134.696 87,8591
Renta Variable Internacional 0 0,0000
Renta Fija Nacional 3.114.958 11,8297
31/03/2010 M$ % de participación
el Activo del Fondo
Renta Variable Nacional 29.623.009 96,0473
Renta Variable Internacional 0 0,0000
Renta Fija Nacional 564.865 1,8315
Renta Fija Internacional 0 0,0000
30/06/2010 M$ % de participación
el Activo del Fondo
Renta Variable Nacional 32.429.601 98,3378
Renta Variable Internacional 0 0,0000
Renta Fija Nacional 519.992 1,5768
Renta Fija Internacional 0 0,0000
8.2 Valor Libro y Económico de la Cuota
Trimestre 30-09-09 Trimestre 31-12-09 Trimestre 31-03-10 Trimestre 30-06-10 Valor Libro de la
Cuota 22.590,3530 22.368,8590 26.503,3968 28.827,6353 Valor económico
de la Cuota n/a n/a n/a n/a
8.3 Rentabilidad de la Cuota
Trimestre 30-09-09 Trimestre 31-12-09 Trimestre 31-03-10 Trimestre 31-06-10 Rentabilidad de la
Cuota 23,1678% 21,9602% 44,5026% 57,1749%
9.0 CARACTERÍSTICAS DE LA EMISION.
9.1 Monto del aporte aprobado 1.500.000 unidades de fomento.
9.2 Fecha asamblea de aportantes 8 de Julio de 2010
9.3 Monto máximo 1.500.000 unidades de fomento.
9.5 Precio de colocación
El precio para el período inicial de colocación será el equivalente al valor que resulte dividir el valor diario del patrimonio del Fondo al día inmediatamente anterior al de suscripción, calculado en la forma que establece la Ley 18.815 y su Reglamento, por el número de cuotas pagadas a esa fecha.
En todo caso, fuera del o de los períodos de opción preferente no podrá ser inferior al determinado para el período de opción preferente respectivo ni al que resulte de dividir el valor del patrimonio del Fondo al día inmediatamente anterior al de la suscripción, por el número de Cuotas pagadas a esa fecha. Estas prohibiciones no se tendrán en cuenta para las colocaciones efectuadas en bolsas de valores.
9.6. Forma de pago
Al contado, en dinero efectivo, mediante vale vista bancario o cheque.
Esta emisión de cuotas no contempla el uso de promesas de pago a plazo de suscripción. 9.7 Derechos y obligaciones
No aplica
10.0 CLASIFICACIÓN DE RIESGO
10.1 Clasificación 10.2 Fechas 10.3 Clasificador
Primera Clase Nivel 3 06 de julio 2010 Feller Rate Clasificadora de Riesgo
Primera Clase Nivel 4 06-de Julio 2010 ICR Compañía clasificadora de Riesgo Ltda.
11. DESCRIPCION DE LA COLOCACION.
11.1 Tipo de colocación
La colocación de las cuotas se realizará directamente por el emisor y/o mediante un intermediario, el que colocará las cuotas a través de una bolsa de valores.
11.3 Plazo de colocación Dos años contado desde la fecha de la Asamblea Extraordinaria de Aportantes de fecha 8 de Julio de 2010. Pendiente el plazo de colocación y habiéndose suscrito al menos una cuota del fondo, cada seis meses, deberá hacerse oferta preferente de la cuotas no suscritas, de conformidad al procedimiento que establezca el Reglamento de la Ley 18.815. Para estos efectos se contemplará un período de 30 días de opción preferente de suscripción de Cuotas para los aportantes inscritos en el Registro de Aportantes con cinco días hábiles de anticipación a aquél en que se inicie la opción preferente. 11.4 Relación con colocadores
Tanto Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos como Santander Investment Corredores de Bolsa S.A. son sociedades filiales de Banco Santander, y, en consecuencia, ambas sociedades son coligadas.
11.5 Valores no suscritos
La emisión no se sujeta a condición alguna de colocación, el número definitivo de Cuotas del Fondo, quedará reducido a las Cuotas efectivamente suscritas y pagadas al vencimiento del plazo.
12.0 INFORMACION ADICIONAL.
12.1 Certificado de inscripción de emisión: 12..1.1 Nº Inscripción
12..1.2 Fecha
12.2 Lugares de obtención de Información
Los estados financieros anuales auditados y trimestrales, copia de los dos informes periciales expuestos en la asamblea de aportantes que sirvieron para fijar el precio o valor cuota, el Reglamento Interno, los contratos de suscripción y facsímil de título, estarán a disposición de los aportantes en:
Sitio web, Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos; www.santander.cl
- Las oficinas de Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos.: Bombero Ossa 1068 piso 8, Santiago.
- La Superintendencia de Valores y Seguros: Av. Libertador Bernardo O'Higgins 1449; Santiago.
- Las oficinas de Santander Investment Corredores de Bolsa S.A.: Bandera 140 Piso 12, Santiago.
Bolsa de Comercio de Santiago: La Bolsa N°64, Santiago. - Bolsa Electrónica de Chile: Huérfanos Nº 770, Piso 14, Santiago. - Bolsa de Corredores – Bolsa de Valores: Prat 798, Valparaíso.
.
Los suscritos, en nuestra calidad de directores de la sociedad Santander Asset Management S.A. Administradora General de Fondos., domiciliados en Bombero Ossa 1068 piso 8, declaramos que la información contenida en el presente prospecto de emisión de cuotas de
Fondo de Inversión Santander Small Cap, es expresión fiel de la verdad y asumimos la
responsabilidad legal correspondiente.
Nombre Cargo RUT Firma
Francisco Murillo Quiroga Presidente 8.985.930-1 _______________
Carlos Volante Neira Director 9.452.328-1 _______________
Juan Carlos Chomalí Director 8.868.687-K _______________
Jorge Hechenleitner Adams Director 8.065.560-6 _______________
Juan Pedro Santa Maria Pérez Director 5.059.188-1 _______________
