ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, SA
Comptes anuals i informe de gestió
Exercici anual acabat el 31 de desembre de 2015 Traducció d'un informe originàriament formulat en castellà basat en el nostre treball realitzat d'acord amb la normativa reguladora de l'activitat d'auditoria de comptes vigent a Espanya i d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana.
ÍNDEX
Balanços de situació el 31 de desembre ... 2
Comptes de pèrdues i guanys ... 4
Estats de canvis reconeguts al patrimoni net ... 5
Estats de fluxos d’efectiu ... 8
Notes dels comptes anuals de l’exercici 2015: 1. INFORMACIÓ GENERAL ... 10
2. BASES DE PRESENTACIÓ ... 11
3. PROPOSTA DE DISTRIBUCIÓ DE RESULTATS ... 15
4. NORMES DE VALORACIÓ ... 16
5. GESTIÓ DEL RISC FINANCER ... 34
6. IMMOBILITZAT INTANGIBLE ... 37
7. IMMOBILITZAT MATERIAL ... 39
8. INVERSIONS EN EMPRESES DEL GRUP I ASSOCIADES ... 41
9. INVERSIONS FINANCERES A LLARG I CURT TERMINI ... 58
10. INSTRUMENTS FINANCERS DERIVATS ... 58
11. ACTIUS NO CORRENTS MANTINGUTS PER A LA VENDA I OPERACIONS INTERROMPUDES ... 62
12. EFECTIU I ALTRES ACTIUS LÍQUIDS EQUIVALENTS ... 64
13. FONS PROPIS ... 64
14. DEUTES A LLARG I CURT TERMINI ... 70
15. OBLIGACIONS PER PRESTACIONS A LLARG TERMINI AL PERSONAL ... 75
16. ALTRES PROVISIONS ... 80
17. IMPOST SOBRE BENEFICIS I SITUACIÓ FISCAL ... 80
18. INGRESSOS I DESPESES ... 87
19. CONTINGÈNCIES I COMPROMISOS ... 91
20. OPERACIONS AMB PARTS VINCULADES ... 92
21. FETS POSTERIORS AL TANCAMENT ... 105
22. ALTRA INFORMACIÓ ... 105
23. EXPLICACIÓ AFEGIDA PER A LA TRADUCCIÓ AL CATALÀ ... 106
Anex: Participacions directes i indirectes INFORME DE GESTIÓ DE L’EXERCICI 2015 ... 129
1. INFORMACIÓ EN COMPLIMENT DE L’ESTABLERT PER L’ARTICLE 262 DE LA LLEI DE SOCIETATS DE CAPITAL ... 129
Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana.
Abertis Infraestructuras, SA
Balanços de situació del 31 de desembre(en milers d'euros)
ACTIU Notes 2015 2014 ACTIU NO CORRENT Immobilitzat intangible 6 4.309 4.966 Estudis i projectes - 9 Fons de comerç 477 477 Aplicacions informàtiques 3.832 4.480 Immobilitzat material 7 17.726 12.712 Terrenys i construccions 8.625 8.758
Instal·lacions tècniques i altre immobilitzat material 9.101 3.954
Inversions en empreses del Grup i associades a
llarg termini 8 9.826.696 11.543.929
Instruments de patrimoni 4.496.833 3.876.643
Crèdits a empreses 20.c 5.329.863 7.667.286
Inversions financeres a llarg termini 90.503 18.759
Instruments financers derivats 9/10 88.908 17.287
Altres actius financers 9 1.595 1.472
Actius per impostos diferits 17.c 56.740 17.230
TOTAL ACTIU NO CORRENT 9.995.974 11.597.596
ACTIU CORRENT
Actius no corrents mantinguts per a la venda 11 44.704 24.704
Deutors comercials i altres comptes per cobrar 363.105 25.733
Clients, empreses del Grup i associades 20.c 5.088 2.799
Deutors diversos 1.599 1.007
Personal 8 9
Actius per impost corrent 17.d 356.335 5.623
Altres crèdits amb les administracions públiques 75 16.295
Inversions en empreses del Grup i associades a
curt termini 8/20.c 701.876 980.699
Crèdits a empreses 700.447 979.048
Altres actius financers 1.429 1.651
Inversions financeres a curt termini 9 15.541 732
Instruments financers derivats 10 15.107 -
Altres actius financers 434 732
Periodificacions a curt termini 245 379
Efectiu i altres actius líquids equivalents 12 1.225.316 737.419
TOTAL ACTIU CORRENT 2.350.787 1.769.666
TOTAL ACTIU 12.346.761 13.367.262
Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana.
Abertis Infraestructuras, SA
Balanços de situació del 31 de desembre(en milers d'euros)
3
PATRIMONI NET I PASSIU Notes 2015 2014 PATRIMONI NET Fons propis 13 6.002.287 6.271.383 Capital 2.829.661 2.694.915 Reserves 3.322.190 3.305.415 (Accions pròpies) (1.211.922) (150.287) Resultat de l’exercici 1.373.621 717.781 (Dividend a compte) (311.263) (296.441)
Ajustos per canvis de valor (27) (1.134)
Operacions de cobertura 10 (27) (1.134)
TOTAL PATRIMONI NET 6.002.260 6.270.249
PASSIU NO CORRENT
Provisions a llarg termini 24.782 3.881
Obligacions per prestacions a llarg termini al
personal 15 21.603 126
Altres provisions 16 3.179 3.755
Deutes a llarg termini 4.529.746 5.066.934
Obligacions i altres valors negociables 14 4.114.674 4.636.520
Deutes amb entitats de crèdit 14 50.000 50.000
Creditors per arrendament financer 14 1.119 420
Instruments financers derivats 10/14 96.476 119.048
Altres passius financers 14 267.477 260.946
Deutes amb empreses del Grup i associades a
llarg termini 20.c 393.753 551.797
Passius per impostos diferits 17.c 117.535 836.166
TOTAL PASSIU NO CORRENT 5.065.816 6.458.778
PASSIU CORRENT
Deutes a curt termini 14 696.568 146.857
Obligacions i altres valors negociables 647.725 112.386
Deutes amb entitats de crèdit 18.742 14.855
Creditors per arrendament financer 428 146
Instruments financers derivats 10/14 29.673 19.470
Deutes amb empreses del Grup i associades a
curt termini 20.c 524.684 432.097
Creditors comercials i altres comptes per
pagar 57.433 59.281
Creditors diversos 31.328 24.782
Remuneracions pendents de pagament 5.799 14.202
Altres deutes amb les administracions públiques 17.752 18.272
Altres deutes 2.554 2.025
TOTAL PASSIU CORRENT 1.278.685 638.235
TOTAL PATRIMONI NET I PASSIU 12.346.761 13.367.262
Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana.
Abertis Infraestructuras, SA
Comptes de pèrdues i guanys dels exercicis anuals acabats el 31 de desembre (en milers d'euros)
4
COMPTE DE PÈRDUES I GUANYS Notes 2015 2014(*)
Import net de la xifra de negocis 18.a 115.939 383.156
Prestacions de serveis 22.842 17.035
Ingressos de participacions en instruments de
patrimoni en empreses del Grup i associades 20.c 93.097 366.121
Altres ingressos d’explotació 4.745 3.908
Ingressos accessoris i altres de gestió corrent 4.745 3.908
Despeses de personal 18.b (52.934) (27.595)
Sous, salaris i assimilats (43.486) (21.341)
Càrregues socials (9.448) (6.318)
Provisions - 64
Altres despeses d’explotació (56.859) (44.013)
Serveis exteriors (56.398) (42.874)
Tributs (461) (247)
Pèrdues, deteriorament i variació de provisions per
operacions comercials - (892)
Amortització de l’immobilitzat (3.960) (1.215)
Deteriorament i resultat per alienacions de
l’immobilitzat 18.c (1.144.122) (37.894)
Deterioraments i pèrdues (1.143.430) (37.901)
Resultats per alienacions i altres (692) 7
RESULTAT D’EXPLOTACIÓ (1.137.191) 276.347
Ingressos financers 18.d 277.728 353.127
De valors negociables i altres instruments financers 277.728 353.127 En empreses del Grup i associades 20.c 263.635 335.543
A tercers 14.093 17.584
Despeses financeres 18.d (341.804) (359.518)
Per deutes amb empreses del Grup i associades 20.c (36.039) (59.167)
Per deutes amb tercers (305.765) (300.351)
Variació de valor raonable en instruments
financers 18.d 900 3.501
Cartera de negociació i altres 900 3.501
Diferències de canvi 18.d (4.628) 6.373
RESULTAT FINANCER (67.804) 3.483
RESULTAT ABANS D’IMPOSTOS (1.204.995) 279.830
Impostos sobre beneficis 17 767.347 382.563
RESULTAT DE L’EXERCICI PROCEDENT
D’OPERACIONS CONTINUADES (437.648) 662.393
OPERACIONS INTERROMPUDES 18.f 1.811.269 55.388
RESULTAT DE L’EXERCICI 1.373.621 717.781
(*) Imports reexpressats d’acord amb el que s’ha descrit a les Notes 2.e i 11.
Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana.
Abertis Infraestructuras, SA
Estats de canvis reconeguts al patrimoni net dels exercicis acabats el 31 de desembre
(en milers d'euros)
5
A) ESTAT D’INGRESSOS I DE DESPESES RECONEGUTS AL PATRIMONI NET
Notes 2015 2014
Resultat del compte de pèrdues i guanys 1.373.621 717.781
Ingressos i despeses imputats directament al
patrimoni net 24 (1.568)
Per cobertures de fluxos d’efectiu 10 359 (1.649)
Per guanys i pèrdues actuarials i altres ajustos (234) (414)
Efecte impositiu (101) 495
Transferències al compte de pèrdues i guanys
849 423
Per cobertures de fluxos d’efectiu 10 1.178 605
Efecte impositiu (329) (182)
TOTAL D’INGRESSOS I DE DESPESES RECONEGUTS
1.374.494 716.636
Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana.
Abertis Infraestructuras, SA
Estats de canvis al patrimoni net dels exercicis anuals acabats el 31 de desembre (en milers d'euros)
B) ESTAT TOTAL DE CANVIS AL PATRIMONI NET
Reserves (Accions pròpies)
Resultat exercicis
anteriors Resultat de l’exercici a compte) (Dividend
Ajustos per canvis
de valor TOTAL
Capital escripturat
SALDO, FINAL ANY 2013 2.566.586 3.358.079 (12.973) - 639.191 282.324) (403) 6.268.156
Total ingressos i despeses reconeguts (414) 717.781 (731) 716.636
Operacions amb socis o propietaris
- Augments de capital 128.329 (128.329) -
- Distribució de dividends (282.324) (296.441) (578.765)
- Operacions amb accions o participacions pròpies (netes) (137.314) (137.314)
Altres variacions del
patrimoni net 76.079 282.324 (639.191) 282.324 1.536
SALDO, FINAL ANY 2014 2.694.915 3.305.415 (150.287) - 717.781 296.441) (1.134) 6.270.249
Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana.
Abertis Infraestructuras, SA
Estats de canvis al patrimoni net dels exercicis anuals acabats el 31 de desembre (en milers d'euros)
B) ESTAT TOTAL DE CANVIS AL PATRIMONI NET
Reserves (Accions pròpies)
Resultat exercicis
anteriors Resultat de l’exercici a compte) (Dividend
Ajustos per canvis
de valor TOTAL
Capital escripturat
SALDO, FINAL ANY 2014 2.694.915 3.305.415 (150.287) - 717.781 (296.441) (1.134) 6.270.249
Total ingressos i despeses reconeguts (234) 1.373.621 1.107 1.374.494
Operacions amb socis o propietaris
- Augments de capital 134.746 (134.746) -
- Distribució de dividends (296.441) 311.263) (607.704)
- Operacions amb accions o participacions pròpies (netes) (1.061.635) (1.061.635)
Altres variacions del
patrimoni net 151.755 296.441 (717.781) 296.441 26.856
SALDO, FINAL ANY 2015 2.829.661 3.322.190 (1.211.922) - 1.373.621 (311.263) (27) 6.002.260
Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana.
Abertis Infraestructuras, SA
Estats de fluxos d'efectiu dels exercicis anuals acabats el 31 de desembre
(en milers d'euros)
Notes 2015 2014(*)
FLUXOS D’EFECTIU DE LES ACTIVITATS
D’EXPLOTACIÓ (275.050) 397.456
Resultat de l’exercici abans d’impostos Ajustos del resultat:
Amortització de l’immobilitzat
Correccions valoratives per deteriorament Variació de provisions
Resultats per baixes i alienacions de l’immobilitzat Ingressos financers
Despeses financeres Diferències de canvi
Variació de valor raonable en instruments financers Canvis al capital corrent:
Deutors i altres comptes per cobrar Altres actius corrents
Creditors i altres comptes per pagar Altres actius i passius no corrents
Altres fluxos d’efectiu de les activitats d’explotació: Pagaments d’interessos
Cobraments d’interessos
Cobraments (pagaments) per impost sobre beneficis Altres pagaments (cobraments)
6/7 18.c 18.c 18.d 18.d 18.d 18.d (1.204.995) 3.960 1.143.430 21.507 692 (277.728) 341.804 4.628 (900) (16.098) (3.432) 28.544 3 (304.423) 299.003 (316.759) 5.714 279.830 1.215 38.793 - (7) (357.203) 359.524 (6.373) (3.501) (17.312) 1.894 25.929 5 (366.997) 362.713 26.098 52.848
FLUXOS D’EFECTIU DE LES ACTIVITATS
D’INVERSIÓ 2.540.029 549.156
Pagaments per inversions
Empreses del Grup i associades Immobilitzat intangible
Immobilitzat material Altres actius financers Cobraments per desinversions Empreses del Grup i associades Immobilitzat intangible
Immobilitzat material Altres actius financers
Actius no corrents mantinguts per a la venda
8 6 7 8 6 7 (1.353.083) (2.433) (6.918) (142) 3.902.263 211 131 - - (1.537.209) (4.508) (3.875) (915) 2.056.404 9 - 299 38.951 (*) Imports reexpressats d’acord amb el que s’ha descrit a les Notes 2.e i 11.
Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana.
Abertis Infraestructuras, SA
Estats de fluxos d'efectiu dels exercicis anuals acabats el 31 de desembre
(en milers d'euros)
Notes 2015 2014(*)
FLUXOS D’EFECTIU DE LES ACTIVITATS DE FINANÇAMENT
(1.772.454)
(1.822.381)
Cobraments i pagaments per instruments de patrimoni:
Emissió d’instruments de patrimoni propi Adquisició d’instruments de patrimoni propi Alienació d’instruments de patrimoni propi Cobraments i pagaments per instruments de passiu financer:
Emissió
Obligacions i altres valors negociables Deutes amb entitats de crèdit
Deutes amb empreses del Grup i associades Devolució i amortització de:
Obligacions i altres valors negociables Deutes amb entitats de crèdit
Deutes amb empreses del Grup i associades Pagaments per dividends i remuneracions d’altres instruments de patrimoni: Dividends 13.a 13.a 13.a 20.c 20.c 13.b - (1.067.304) 5.669 - 1.332 207.832 (20.000) (352) (320.783) (578.848) (106) (160.113) 21.962 368.222 601 59.941 (554.971) (725.149) (254.003) (578.765)
Efecte de les variacions dels tipus de canvi (4.628) 6.373
AUGMENT/DISMINUCIÓ NETA DE L’EFECTIU O
EQUIVALENTS 487.897 (869.396)
Efectiu o equivalents al començament de l’exercici Efectiu o equivalents al final de l’exercici
12 12 737.419 1.225.316 1.606.815 737.419 (*) Imports reexpressats d’acord amb el que s’ha descrit a les Notes 2.e i 11.
Traducció d'uns comptes anuals consolidats originàriament formulats en castellà i preparats de conformitat amb el marc normatiu d'informació financera aplicable al Grup a Espanya (vegeu les Notes 2 i 23). En cas de discrepància, preval la versió en llengua castellana.
NOTES DELS COMPTES ANUALS DE L’EXERCICI 2015 1. INFORMACIÓ GENERAL
Abertis Infraestructuras, SA (d’ara endavant, Abertis o la Societat), es va constituir a Barcelona el 24 de febrer de 1967 i el 30 de maig de 2003 va canviar la seva denominació social anterior d’Acesa Infraestructuras, SA per l’actual. Durant aquest exercici 2015 ha traslladat el seu domicili social d’Avinguda del Parc Logístic núm. 12-20 (Barcelona) a l’Avinguda Pedralbes núm. 17 (Barcelona).
Així mateix, durant l’exercici 2015 la Societat ha modificat el seu objecte social per adequar-lo als negocis en què opera actualment el Grup del qual és societat dominant. Així, l’objecte social d’Abertis consisteix en la construcció, la conservació i l’explotació d’autopistes en règim de concessió (o bé només la conservació i l’explotació d’aquestes); la gestió de concessions de carreteres a Espanya i a l’estranger; la construcció d’obres d’infraestructures viàries; l’explotació de les àrees de servei; les activitats complementàries de la construcció, la conservació i l’explotació d’autopistes i estacions de servei, així com qualssevol activitats relacionades amb infraestructures de transports i de comunicació i/o telecomunicacions al servei de la mobilitat i del transport de persones, mercaderies i informació, amb l’autorització que, si escau, fos procedent. També consisteix en l’elaboració d’estudis, informes, projectes, contractes, així com la supervisió, la direcció i l’assessorament en la seva execució relativa a les activitats assenyalades anteriorment.
La Societat pot desenvolupar el seu objecte social, especialment l’activitat concessional, de manera directa o indirecta a través de la participació en altres empreses, i està subjecta, en aquest sentit, al que estableix la legislació vigent en cada moment.
Abertis encapçala un grup d’entitats dependents i, d’acord amb la legislació
vigent, està obligada a formular separadament comptes anuals consolidats. Els comptes anuals consolidats del Grup Abertis de l’exercici 2015 han estat formulats pels administradors a la reunió del Consell d’Administració celebrada el dia 23 de febrer de 2016.
celebrada el 24 de març de 2015 i dipositats al Registre Mercantil de Barcelona.
Les magnituds principals d’aquests comptes anuals consolidats de l’exercici 2015, elaborats d’acord amb el que estableix la disposició final onzena de la Llei 62/2003, de 30 de desembre, aplicant les normes internacionals d’informació financera aprovades pels reglaments de la Comissió Europea, són les següents:
2015
Actiu total 25.739.203
Patrimoni net (de la societat dominant) 3.261.031 Patrimoni net (d’accionistes minoritaris) 2.088.145 Ingressos de les operacions consolidades 4.378.072 Resultat de l’exercici atribuït
a la societat dominant – Benefici 1.879.912
Resultat de l’exercici atribuït
a accionistes minoritaris – Benefici (377.638)
Les xifres contingudes en tots els estats comptables que formen part dels comptes anuals (balanç de situació, compte de pèrdues i guanys, estat de canvis reconegut al patrimoni net, estat de fluxos d’efectiu) i a les notes de la memòria dels comptes anuals s’expressen en milers d’euros, que és la moneda de presentació i funcional de la Societat, tret que s’indiqui el contrari.
2. BASES DE PRESENTACIÓ
a) Marc normatiu d’informació financera aplicable a la Societat
Els comptes anuals adjunts han estat formulats pels administradors d’acord amb el marc normatiu d’informació financera aplicable a la Societat, que és l’establert a la documentació següent:
- El Codi de comerç, la Llei de societats de capital, la Llei de modificacions estructurals i la legislació mercantil restant.
- El Pla General de Comptabilitat aprovat pel Reial Decret 1514/2007 i les seves adaptacions sectorials, així com el Reial Decret 1159/2010, de 17 de setembre, pel qual s’introdueixen algunes modificacions al Pla General de Comptabilitat.
General de Comptabilitat i les seves normes complementàries.
- La resta de la normativa comptable espanyola que sigui aplicable.
b) Imatge fidel
Aquests comptes anuals s’han preparat a partir dels registres comptables de la Societat i es presenten d’acord amb el marc normatiu d’informació financera que li és aplicable i, en particular, els principis i criteris comptables que inclou. Els comptes han estat formulats pels administradors de la Societat amb l’objectiu de mostrar una imatge fidel del patrimoni, de la situació financera, dels resultats de les operacions, dels canvis al patrimoni i dels fluxos d’efectiu que hi ha hagut durant l’exercici corresponent, d’acord amb la legislació vigent esmentada anteriorment. Aquests comptes anuals de la Societat es presentaran a la Junta General d’Accionistes dins dels terminis establerts. Els administradors de la Societat estimen que s’aprovaran sense cap modificació.
Per la seva banda, els comptes anuals de la Societat corresponents a l’exercici anual finalitzat el 31 de desembre de 2014 van ser aprovats per la Junta General d’Accionistes celebrada el 24 de març de 2015.
c) Principis comptables no obligatoris aplicats
No s’han aplicat principis comptables no obligatoris. Per contra, els administradors han formulat aquests comptes anuals tenint en compte la totalitat dels principis i de les normes comptables d’aplicació obligatòria que tenen un efecte significatiu en aquests comptes anuals. No hi ha cap principi comptable que, essent obligatori, hagi deixat d’aplicar-se.
d) Aspectes crítics de la valoració i estimació de la incertesa
Les estimacions i els judicis principals considerats en l’elaboració dels comptes anuals són els següents:
Vides útils dels elements d’actius intangibles i immobilitzat material (vegeu les Notes 4.1 i 4.2).
Deteriorament eventual del fons de comerç i altres actius (vegeu les Notes 4.1, 4.2, 4.3, 6 i 7).
Valor recuperable de les inversions al patrimoni d’empreses del Grup i associades i dels crèdits concedits a aquestes (vegeu les Notes 4.6 i 8). Valor raonable de derivats o altres instruments financers (vegeu les
Notes 4.7 i 10).
Hipòtesis emprades en la determinació dels passius per compromisos per pensions i altres compromisos amb el personal (vegeu les Notes 4.11 i 15).
L’estimació de la despesa per impost de societats i el criteri de reconeixement d’impostos diferits, així com la recuperabilitat dels actius per impostos diferits (vegeu les Notes 4.10 i 17).
Avaluació de litigis, provisions, compromisos, actius i passius contingents en el moment del tancament (vegeu la Nota 4.12).
Si bé les estimacions considerades s’han realitzat a partir de la millor informació disponible en la data de formulació d’aquests comptes anuals, qualsevol modificació futura d’aquestes estimacions s’aplicaria de manera prospectiva a partir del moment esmentat, i es reconeixeria l’efecte del canvi a l’estimació realitzada al compte de pèrdues i guanys de l’exercici en qüestió.
e) Comparació de la informació
f) Correcció d’errors
En l’elaboració dels comptes anuals adjunts no s’ha detectat cap error significatiu que hagi suposat la reexpressió dels imports inclosos als comptes anuals de l’exercici 2014.
g) Agrupació de partides
Determinades partides del balanç, del compte de pèrdues i guanys, de l’estat de canvis al patrimoni net i de l’estat de fluxos d’efectiu es presenten de manera agrupada per facilitar-ne la comprensió, si bé, en la mesura en què sigui significativa, s’ha inclòs la informació desagregada a les corresponents notes de la memòria.
h) Altres aspectes
La Llei 22/2015, de 20 de juliol, d’auditoria de comptes ha introduït determinades modificacions al Codi de comerç (article 39.4) que afecten els actius intangibles i el fons de comerç. La nova redacció estableix que els immobilitzats intangibles són actius de vida útil definida i que, quan la vida útil d’aquests actius no es pugui estimar de manera fiable, s’amortitzaran en un termini de deu anys, llevat que una altra disposició legal o reglamentària estableixi un termini diferent. Pel que fa al fons de comerç, s’especifica que es presumirà, salvant prova en contra, que la seva vida útil és de deu anys. Les modificacions esmentades s’aplicaran als estats financers que es corresponguin amb els exercicis que comencin a partir de l’1 de gener de 2016.
Addicionalment, el desembre de 2015 l’ICAC va publicar el projecte de Reial Decret pel qual es modifica el Pla General de Comptabilitat, que desenvolupa les modificacions d’impacte comptable introduïdes al Codi de comerç esmentat anteriorment, si bé en la data de formulació d’aquests comptes anuals el Reial Decret esmentat no s’havia aprovat.
3. PROPOSTA DE DISTRIBUCIÓ DE RESULTATS
La proposta de distribució del resultat de l’exercici 2015 realitzada pels administradors de la Societat que se sotmetrà a l’aprovació de la Junta General d’Accionistes és la següent:
Base de repartiment (pèrdues i guanys) 1.373.621
Distribució:
Dividends 650.822
Reserva legal 26.949
Reserva per fons de comerç (vegeu la Nota 13.b) 23
Reserves voluntàries 695.827
1.373.621
En cas que en la data de la distribució del dividend la Societat tingués accions sense dret a dividend, l’import que els correspondria s’aplicarà a reserves voluntàries.
En aquest sentit, en el cas que al moment de la distribució del dividend complementari proposat (339.559 milers d’euros) es mantingués el mateix número d’accions pròpies que al tancament de 2015 (77.840.233 accions pròpies, veure Nota 13.a), l’import aplicat contra reserves voluntàries seria de 28.022 milers d’euros. Considerant els 25.687 milers d’euros ja aplicats contra reserves voluntàries al 2015 pel dividend a compte 2015 ja distribuït (inclosos a l’import de 28.856 milers d’euros indicat a la Nota 13.b), l’import total aplicat contra reserves voluntàries per aquest concepte corresponent al dividend distribuït amb càrrec al resultat 2015, seria de 53.709 milers d’euros.
Durant l’exercici 2015 s’ha procedit a la distribució d’un dividend a compte per import de 311.263 milers d’euros, cosa que representa 0,33 euros bruts per cadascuna de les accions de què consta el capital social de la Societat. La proposta de distribució de resultats anteriorment descrita, per import de 650.822 milers d’euros, inclou la distribució del dividend a compte per import de 311.263 milers d’euros esmentat anteriorment.
permetia la distribució del dividend a compte i era justificatiu de l’existència de liquiditat suficient per poder efectuar el pagament:
Estat previsional formulat el 30 de setembre de 2015 per a la distribució del dividend a compte
Benefici net del període de l’1 de gener al 30 de setembre de 2015: 1.479.642 Per deduir:
Reserva legal (26.949)
Reserva per fons de comerç (24)
Quantitat màxima de possible distribució 1.452.669
Quantitat proposada i distribuïda 311.263
Liquiditat disponible abans del pagament (*) 4.161.500
Import brut del dividend a compte (311.263)
Liquiditat disponible després del pagament 3.850.237
(*) Inclou la tresoreria i l’import no disposat de les línies de crèdit mantingudes amb entitats financeres.
4. NORMES DE VALORACIÓ
Les normes de registre i valoració principals emprades per la Societat en l’elaboració dels seus comptes anuals dels exercicis 2015 i 2014, d’acord amb el marc normatiu d’informació financera aplicable la Societat descrit a la Nota 2.a, han estat les següents:
4.1 Immobilitzat intangible
Com a norma general, els actius intangibles assenyalats a continuació es registren segons el cost d’adquisició o el cost de producció minorat per l’amortització acumulada i qualsevol pèrdua eventual per deteriorament del valor, i se’n valora la vida útil a partir d’una estimació prudent.
a) Fons de comerç
El fons de comerç representa l’excés, en la data d’adquisició, del cost d’adquisició de la combinació de negocis sobre el valor raonable o de mercat dels actius nets identificables adquirits en l’operació. Com a conseqüència, el fons de comerç només es reconeixerà quan s’hagi adquirit a títol onerós i correspongui als beneficis econòmics futurs procedents d’actius que no s’han pogut identificar individualment i reconèixer per separat.
El fons de comerç reconegut per separat no s’amortitza i se sotmet a prova de deteriorament de valor anualment per determinar si el seu valor s’ha reduït a un import inferior a l’import en llibres existent en el moment de la realització, i se’n registra, si escau, el sanejament oportú contra el compte de pèrdues i guanys de l’exercici (vegeu la Nota 4.3). Als efectes d’aquesta avaluació de les pèrdues eventuals per deteriorament, el fons de comerç s’assigna a la unitat generadora d’efectiu (UGE) corresponent. En qualsevol cas, les pèrdues per deteriorament relacionades amb el fons de comerç no són objecte de reversió posterior.
b) Aplicacions informàtiques
Es refereix principalment als imports satisfets per l’accés a la propietat o pel dret a l’ús de programes informàtics, únicament en els casos en què es preveu que la seva utilització inclourà diversos exercicis.
Les aplicacions informàtiques s’han valorat segons el cost d’adquisició i s’amortitzen linealment en funció de la seva vida útil (entre 3 i 5 anys).
Els costos de personal i altres despeses directament imputables als elements de l’immobilitzat intangible s’incorporen al cost d’adquisició fins que entren en explotació.
4.2 Immobilitzat material
L’immobilitzat material es comptabilitza pel seu cost d’adquisició o cost de producció minorat per l’amortització acumulada i les pèrdues per deteriorament, si n’hi hagués, de conformitat amb el criteri descrit a la Nota 4.3.
Els costos de personal i altres costos directament imputables als elements de l’immobilitzat material s’incorporen al cost d’adquisició fins que entren en explotació.
Els costos de renovació, ampliació o millora dels béns de l’immobilitzat material s’incorporen a l’actiu com a major valor del bé exclusivament quan suposen un augment de la seva capacitat, productivitat o allargament de la seva vida útil, i sempre que sigui possible conèixer o estimar el valor net comptable dels elements que es donen de baixa de l’inventari per haver estat substituïts.
Els costos per grans reparacions s’activen i s’amortitzen durant la seva vida útil estimada, mentre que els costos de conservació i manteniment recurrents s’imputen al compte de resultats durant l’exercici en què es produeixen.
L’amortització de l’immobilitzat material, llevat dels terrenys, que no s’amortitzen, es calcula sistemàticament pel mètode lineal en funció de la seva vida útil estimada, tenint en compte la depreciació efectivament soferta a causa del seu funcionament, ús i gaudi.
Els coeficients d’amortització fets servir en el càlcul de la depreciació experimentada pels elements que componen l’immobilitzat material són els següents:
Coeficient
Edificis i altres construccions 2 – 8 % Instal·lacions tècniques i altre immobilitzat
material 5 – 30 %
recuperable, amb impacte al compte de resultats de l’exercici (vegeu la Nota 4.3).
4.3 Pèrdues per deteriorament del valor dels actius no financers
La Societat avalua, en cada data de tancament del balanç, si hi ha algun indici de deteriorament del valor d’algun actiu. Si n’hi ha algun, o quan es requereix una prova anual de deteriorament (com és el cas dels actius que tenen una vida útil indefinida, com el fons de comerç), la Societat estima l’import recuperable de l’actiu, entès com el més gran entre el valor raonable de l’actiu menys els costos de la venda i el seu valor en ús.
Per determinar el valor en ús d’un actiu, les entrades d’efectiu futures que s’estima que generarà es descompten del valor actual utilitzant una taxa de descompte que reflecteix el valor actual dels diners a llarg termini i els riscos específics de l’actiu (prima de risc).
En cas que l’actiu analitzat no generi fluxos de caixa per si mateix, independentment d’altres actius (com en el cas del fons de comerç), s’estimarà el valor raonable o en ús de la unitat generadora d’efectiu (grup més petit identificable d’actius que genera fluxos d’efectiu identificables separadament d’altres actius o grups d’actius) en la qual s’inclou l’actiu. En cas d’haver-hi pèrdues per deteriorament en una unitat generadora d’efectiu, en primer lloc es reduirà l’import en llibres del fons de comerç assignat, si n’hi hagués, i després el dels altres actius de manera proporcional al valor en llibres de cadascun d’aquests respecte de l’esmentada unitat.
Les pèrdues per deteriorament (excés del valor en llibres de l’actiu sobre el seu valor recuperable) es reconeixen al compte de resultats de l’exercici. Exceptuant el fons de comerç, les pèrdues per deteriorament del qual tenen el caràcter d’irreversibles, en el moment del tancament de cada exercici, en cas que en exercicis anteriors la Societat hagi reconegut pèrdues per deteriorament d’actius, s’avalua si hi ha indicis que aquestes pèrdues hagin desaparegut o disminuït i s’estima, si escau, el valor recuperable de l’actiu deteriorat.
determinar l’import recuperable de l’actiu des que es va reconèixer l’última pèrdua per deteriorament. Si aquest fos el cas, el valor en llibres de l’actiu s’incrementaria fins al seu valor recuperable i no podria excedir el valor en llibres que s’hagués registrat, net d’amortització, llevat que s’hagués reconegut la pèrdua per deteriorament per a l’actiu en anys anteriors. Aquesta reversió es registraria al compte de resultats de l’exercici.
4.4 Arrendaments
Els arrendaments es classifiquen com a arrendaments financers sempre que de les condicions d’aquests es dedueixi que es transfereixen substancialment a l’arrendatari els riscos i beneficis inherents a la propietat de l’actiu objecte del contracte. La resta d’arrendaments es classifiquen com a arrendaments operatius:
a) Arrendament operatiu
Les despeses derivades dels acords d’arrendament operatiu es carreguen al compte de pèrdues i guanys en l’exercici en què es meriten.
Qualsevol cobrament o pagament que es pogués efectuar en contractar un arrendament operatiu es tractarà com un cobrament o pagament anticipat que s’imputarà a resultats al llarg del període d’arrendament, a mesura que se cedeixin o es rebin els beneficis de l’actiu arrendat.
b) Arrendament financer
En les operacions d’arrendament financer en les quals la Societat actua com a arrendatari, es presenta el cost dels actius arrendats al balanç de situació segons la naturalesa del bé objecte del contracte i, simultàniament, un passiu pel mateix import. L’import esmentat serà el menor entre el valor raonable del bé arrendat i el valor actual a l’inici de l’arrendament de les quantitats mínimes acordades, inclosa l’opció de compra, quan no hi hagi dubtes raonables sobre el seu exercici. No s’inclouran al càlcul les quotes de caràcter contingent, el cost dels serveis i els impostos repercutibles per l’arrendador. La càrrega financera total del contracte s’imputa al compte de pèrdues i guanys de l’exercici en què es produeix, aplicant el mètode del tipus d’interès efectiu. Les quotes de caràcter contingent es reconeixen com a despesa de l’exercici en què es produeixen.
similars als aplicats al conjunt dels actius materials, atesa la seva naturalesa.
4.5 Efectiu i equivalents
A efectes de la determinació de l’estat de fluxos d’efectiu, es consideren “efectiu i altres actius líquids equivalents” la tresoreria de la Societat i els dipòsits bancaris a curt termini amb un venciment inicial de tres mesos o un termini inferior. L’import en llibres d’aquests actius s’aproxima al seu valor raonable.
4.6 Actius financers
Els actius financers es registren inicialment al valor raonable de la contraprestació entregada més els costos de la transacció que hi siguin directament atribuïbles.
Des de l’1 de gener de 2010, en el cas d’inversions al patrimoni d’empreses del Grup que atorguen control sobre la societat dependent, els honoraris abonats a assessors fiscals o a altres professionals relacionats amb l’adquisició de la inversió s’imputen directament al compte de pèrdues i guanys.
Els actius financers mantinguts per la Societat es classifiquen en: a) Préstecs i partides per cobrar
Els préstecs i les partides per cobrar són actius financers originats en la venda de béns o en la prestació de serveis per operacions de tràfic de l’empresa o els que, no tenint un origen comercial, no són instruments de patrimoni ni derivats i els cobraments dels quals són de quantia fixa o determinable i no es negocien en un mercat actiu.
Aquest epígraf correspon, principalment, al següent:
posteriorment segons el cost amortitzat mitjançant el mètode del tipus d’interès efectiu.
- Dipòsits i fiances, registrats pel valor nominal, que no difereix significativament del valor raonable.
- Comptes per cobrar per operacions comercials, que es valoren pel valor nominal del seu deute, que és semblant al seu valor raonable en el moment inicial. Aquest valor és minorat, si escau, per la correcció de valor per insolvències corresponent (pèrdua per deteriorament de l’actiu), quan hi ha evidència objectiva que no es cobrarà part o la totalitat de l’import degut, amb efecte al compte de pèrdues i guanys de l’exercici.
En el moment del tancament de l’exercici s’efectuen les correccions valoratives necessàries per deteriorament de valor si hi ha evidència objectiva que no es cobrarà la totalitat de l’import degut.
tàcites existents en el moment d’adquisició que persisteixen en la data de la valoració posterior. La correcció de valor i, si escau, la reversió, es registra al compte de pèrdues i guanys de l’exercici en què es produeix.
La Societat dóna de baixa els actius financers quan expiren o s’han cedit els drets sobre els fluxos d’efectiu de l’actiu financer corresponent i s’han transferit substancialment els riscos i beneficis inherents a la seva propietat. Els actius que es designen com a partides cobertes estan subjectes als requeriments de valoració de la comptabilitat de cobertura (vegeu la Nota 4.7).
4.7 Derivats financers i cobertura comptable
La Societat fa servir instruments financers derivats per gestionar el seu risc financer com a conseqüència principalment de variacions de tipus d’interès i de tipus de canvi (vegeu la Nota 5). Aquests instruments financers derivats, tant si s’han qualificat de cobertura com si no, es comptabilitzen al valor raonable (tant en el moment inicial com en valoracions posteriors), essent aquest el valor de mercat en el moment del tancament de l’exercici, en el cas d’instruments cotitzats, o amb valoracions basades en l’anàlisi de fluxos d’efectiu descomptats considerant hipòtesis que es basen principalment en les condicions del mercat existents en la data de balanç, en el cas d’instruments derivats no cotitzats.
La Societat documenta a l’inici de la transacció la relació que hi ha entre els instruments de cobertura i les partides cobertes, així com els seus objectius per a la gestió del risc i l’estratègia per emprendre diverses transaccions de cobertura. La Societat també en documenta la valoració, tant a l’inici com de manera contínua, de si els derivats que s’utilitzen en les transaccions de cobertura són altament efectius per compensar els canvis en el valor raonable o en els fluxos d’efectiu de les partides cobertes.
El valor raonable dels instruments financers derivats es detalla a la Nota 10. Els criteris utilitzats per procedir a la comptabilització han estat els següents:
a) Cobertura del valor raonable
les condicions per classificar-se com a operacions de cobertura del valor raonable d’actius o passius, es reconeixen al compte de resultats de l’exercici al mateix epígraf en què s’inclou el canvi al valor raonable de l’actiu o del passiu objecte de cobertura que sigui atribuïble al risc cobert. Correspon principalment a aquells instruments financers derivats contractats per la Societat per convertir deute financer de tipus d’interès fix a variable.
b) Cobertura dels fluxos d’efectiu
Les variacions positives o negatives en la valoració dels derivats qualificats de cobertura de fluxos d’efectiu s’imputen, per la part efectiva i netes d’efecte impositiu, al patrimoni a l’epígraf “Operacions de cobertura”, fins que el subjacent venç o es ven, o deixa de ser probable que tingui lloc la transacció, moment en què els guanys o les pèrdues acumulats al patrimoni net es traspassen al compte de resultats de l’exercici.
Les diferències positives o negatives en la valoració dels derivats corresponents a la part no efectiva, si n’hi ha, es reconeixen directament al compte de pèrdues i guanys de l’exercici a l’epígraf “Variació del valor raonable en instruments financers”.
Aquest tipus de cobertura correspon principalment als derivats contractats per la Societat per convertir deute financer de tipus d’interès variable a fix.
c) Cobertura d’inversió neta en moneda diferent de l’euro
Amb l’objectiu de reduir el risc de tipus de canvi, la Societat finança les inversions estrangeres principals en la mateixa moneda funcional en què estan denominades. Això es duu a terme mitjançant la captació de recursos financers en la divisa corresponent o mitjançant la contractació de permutes financeres mixtes de divises i tipus d’interès. La cobertura d’inversions netes en operacions a l’estranger en societats dependents, multigrup i associades es tracta com a cobertura del valor raonable pel component del tipus de canvi.
d’inversió neta en moneda diferent de l’euro es reconeixen al compte de resultats de l’exercici a l’epígraf “Variació de valor raonable en instruments financers”, juntament amb qualsevol canvi en el valor raonable de la inversió coberta en societats dependents, multigrup i associades atribuïble al risc de canvi.
d) Derivats que no són qualificats comptablement com de cobertura
En cas que hi hagi derivats que no compleixin el criteri establert per ser qualificats com de cobertura, la variació positiva o negativa sorgida de l’actualització a valor raonable d’aquests derivats es comptabilitza directament al compte de pèrdues i guanys de l’exercici.
e) Valor raonable i tècnica de valoració
El valor raonable es defineix com el preu que es rebria per vendre un actiu o es pagaria per transferir un passiu en una transacció ordenada entre participants de mercat en la data de mesura, independentment de si aquest preu és directament observable o es calcula mitjançant una altra tècnica de valoració.
La classificació al balanç de situació com a corrent o no corrent dels instruments financers derivats dependrà de si el venciment en la data de tancament és inferior o superior a un any.
La comptabilització de cobertures s’interromp quan l’instrument de cobertura venç o es ven, finalitza o s’exerceix, o deixa de complir els criteris per a la comptabilització de cobertures. En aquest moment, les pèrdues o els beneficis acumulats corresponents a l’instrument de cobertura que s’hagi registrat al patrimoni net es mantenen dins del patrimoni net fins que es produeixi l’operació prevista. Quan no s’espera que es produeixi l’operació que està essent objecte de cobertura, els beneficis o les pèrdues acumulats nets reconeguts al patrimoni net es transfereixen als resultats nets del període.
d’efectiu, al patrimoni net per la seva part efectiva, i en la resta de cobertures, al compte de pèrdues i guanys.
La resta dels derivats contractats que no complien plenament tots els requisits indicats anteriorment per poder ser qualificats com de cobertura registren les seves variacions del valor raonable, independentment del tipus d’instrument, al compte de pèrdues i guanys.
4.8 Patrimoni net
Els costos d’emissió d’accions o opcions noves es presenten directament contra el patrimoni net com a reserves menors.
En el cas de l’adquisició d’accions pròpies de la Societat, es presenten a l’epígraf “Accions pròpies” minorant el patrimoni net, i es valoren pel seu cost d’adquisició (inclòs qualsevol cost incremental directament atribuïble), sense efectuar cap correcció valorativa.
Quan aquestes accions es venen o es tornen a emetre posteriorment, qualsevol import rebut, net de qualsevol cost incremental de la transacció directament atribuïble i del corresponent efecte de l’impost sobre el benefici, s’inclou al patrimoni net.
4.9 Passius financers
Aquesta categoria inclou els dèbits per operacions comercials i els dèbits per operacions no comercials. Aquests recursos aliens es classifiquen com a passius corrents, llevat que la Societat tingui un dret incondicional a diferir-ne la liquidació durant almenys dotze mesos després de la data del balanç. Els dèbits per operacions comercials amb venciment al cap de menys d’un any i que no tenen un tipus d’interès contractual es valoren, tant en el moment inicial com posteriorment, pel valor nominal quan l’efecte de no actualitzar els fluxos d’efectiu no és significatiu.
obtenció) i el valor de reemborsament; en cas que n’hi hagués i fos significatiu, el deute es reconeix al compte de resultats mentre duri d’acord amb el tipus d’interès efectiu.
En cas de produir-se renegociació de deutes existents, es considera que no hi ha modificacions substancials del passiu financer quan el prestador del nou préstec és el mateix que el que va atorgar el préstec inicial i el valor actual dels fluxos d’efectiu, incloses les comissions netes, no difereix en més d’un 10% del valor actual dels fluxos d’efectiu pendents de pagar del passiu original calculat amb aquest mateix mètode.
La Societat dóna de baixa els passius financers quan s’extingeixen les obligacions que els han generat.
4.10 Impost sobre beneficis
La despesa (ingrés) per impost sobre beneficis és l’import que, per aquest concepte, es merita en l’exercici i que comprèn tant la despesa (ingrés) per impost corrent com per impost diferit.
Tant la despesa (ingrés) per impost corrent com per diferit es registra al compte de pèrdues i guanys. No obstant això, es reconeix al patrimoni net l’efecte impositiu relacionat amb partides que es registren directament al patrimoni net.
L’impost corrent és la quantitat que la Societat satisfà com a conseqüència de les liquidacions fiscals de l’impost sobre el benefici relatives a un exercici. Les deduccions i altres avantatges fiscals en la quota de l’impost, excloses les retencions i els pagaments a compte, així com les pèrdues fiscals compensables d’exercicis anteriors i aplicades en aquest, donen lloc a un import menor de l’impost corrent.
Els impostos diferits es calculen, d’acord amb el mètode del balanç, sobre les diferències temporànies que sorgeixen entre les bases fiscals dels actius i passius i els seus valors en llibres.
La recuperabilitat dels impostos diferits actius s’avalua en el moment en què es generen, així com en el moment del tancament de cada exercici, d’acord amb l’evolució dels resultats de la Societat previstos al pla de negoci i també al grup fiscal al qual pertany.
La Societat tributa en el règim de consolidació fiscal de l’impost de societats i forma part del grup de consolidació fiscal del qual és societat dominant. En aquest sentit, tenint en compte la relació juridicoprivada dels acords de consolidació, les societats que integren el grup fiscal registren els comptes respectius pendents de cobrar o de pagar a través de l’impost de societats de l’exercici com a dèbit o crèdit contra Abertis Infraestructuras, SA com a societat dominant del grup fiscal.
La despesa meritada per impost de societats es determina tenint en compte, a més dels paràmetres que cal considerar en cas de tributació individual exposats anteriorment, i d’acord amb la Resolució de 9 de febrer de 2016 de l’Institut de Comptabilitat i Auditoria de Comptes per la qual es desenvolupen les normes de registre, valoració i elaboració dels comptes anuals per a la comptabilització de l’impost sobre beneficis, els següents:
− Les diferències permanents i temporànies produïdes com a
conseqüència de l’eliminació de resultats derivada del procés de determinació de la base imposable consolidada.
− Les deduccions i bonificacions que corresponen a cada societat del
grup fiscal en el règim dels grups de societats; a aquests efectes, les deduccions i bonificacions s’imputen a la societat que realitza l’activitat o que obté el rendiment necessari per obtenir el dret a la deducció o a la bonificació fiscal.
− Pel que fa als resultats fiscals negatius procedents d’algunes de les
4.11 Prestacions als empleats
Segons els acords laborals corresponents, la Societat manté els compromisos següents amb els empleats:
a) Obligacions postocupació
- D’aportació definida a instruments de previsió social (plans de pensions d’ocupació i pòlisses d’assegurança col·lectives).
- De prestació definida, en forma de premi o d’indemnització per jubilació a l’empresa.
Per als instruments de previsió social d’aportació definida, la Societat realitza aportacions de caràcter predeterminat a una entitat externa i no té obligació legal ni efectiva de fer aportacions addicionals en cas que aquesta entitat no tingui suficients actius per atendre les remuneracions dels empleats relacionades amb els serveis que han prestat durant l’exercici corrent i en els anteriors. La despesa anual registrada és l’aportació corresponent de l’exercici.
Pel que fa als compromisos de prestació definida, en què la Societat assumeix determinats riscos actuarials i d’inversió, el passiu reconegut al balanç és el valor actual de les obligacions en la data del balanç. Així mateix, l’actiu reconegut (que no es dedueix del passiu perquè està contractat amb parts vinculades) és el valor raonable dels actius eventuals afectes al compromís en aquesta data menys qualsevol import procedent del cost per serveis passats encara no reconeguts. Es fa servir el mètode de la unitat de crèdit projectada per determinar tant el valor actual de les obligacions per prestacions definides com el cost dels serveis prestats en l’exercici corrent i en els anteriors. Les pèrdues i els guanys actuarials que sorgeixen de canvis en les hipòtesis actuarials es reconeixen en l’exercici en el qual tenen lloc fora del compte de resultats, i es presenten a l’estat d’ingressos i despeses reconeguts al patrimoni net.
La cobertura de compromisos mitjançant aportacions a una pòlissa d’assegurança en la qual es conserva l’obligació legal o implícita de respondre per les prestacions acordades es tracta, en tot cas, com a prestació definida.
b) Compensacions basades en accions
La Societat ha mantingut un pla de compensació a la direcció consistent en l’entrega d’opcions sobre accions d’Abertis Infraestructuras, SA, liquidable únicament en accions.
Aquest pla es va valorar pel seu valor raonable en el moment inicial en què es va atorgar mitjançant un mètode de càlcul financer generalment acceptat que, entre altres, considerava el preu d’exercici de l’opció, la volatilitat, el termini d’exercici, els dividends esperats i el tipus d’interès lliure de risc.
La imputació del seu valor al compte de resultats, com una despesa de personal, es realitza sobre la base de la meritació durant el període establert com a requisit de permanència de l’empleat per a l’exercici de l’opció, amb contrapartida al patrimoni net i sense realitzar cap tipus de reestimació sobre la valoració inicial.
c) Altres prestacions a llarg termini
Hi ha compromisos amb determinats empleats en relació amb un pla d’incentius a mitjà termini ("Pla d’incentius 2015-2017"), vinculats amb el grau de consecució de determinats objectius de negoci. La imputació del seu valor al compte de resultats com una despesa de personal es realitza prenent com a base la seva meritació i el grau de probabilitat de consecució dels objectius establerts.
d) Indemnitzacions per cessament
La Societat reconeix aquestes prestacions quan s’ha compromès de manera demostrable a cessar els treballadors en els seus càrrecs.
4.12 Provisions i passius contingents
probable que calgui una sortida de recursos per liquidar l’obligació i per estimar l’import de manera fiable.
Les provisions es valoren pel valor actual dels desemborsaments que s’espera que seran necessaris per liquidar l’obligació. Els ajustos en la provisió amb motiu de la seva actualització es reconeixen com una despesa financera a mesura que es van meritant.
Les provisions amb venciment al cap d’un any o menys, amb un efecte financer no significatiu, no es descompten.
Quan s’espera que part del desemborsament necessari per liquidar la provisió sigui reemborsat per un tercer, el reemborsament es reconeix com un actiu independent, sempre que la seva recepció sigui segura.
Al seu torn, es consideren passius contingents les possibles obligacions sorgides com a conseqüència d’esdeveniments passats, la materialització dels quals està condicionada al fet que tingui o no tingui lloc un o més esdeveniments futurs independents de la voluntat de la Societat. Aquests passius contingents no són objecte de registre comptable i es presenten en detall a la memòria (vegeu la Nota 19).
4.13 Classificació d’actius i passius financers entre corrent i no corrent
Al balanç de situació, els actius i passius financers es classifiquen en funció dels seus venciments, és a dir, com a corrents aquells amb venciment igual o inferior a dotze mesos a comptar de la data del balanç de situació i com a no corrents els de venciment superior a aquest període.
En el cas dels préstecs el venciment dels quals sigui a curt termini, però el refinançament dels quals a llarg termini estigui assegurat, a discreció de la Societat, mitjançant pòlisses de crèdit disponibles a llarg termini, es classifiquen com a passius no corrents.
4.14 Reconeixement d’ingressos i despeses
valor raonable de la contraprestació rebuda, deduint-ne descomptes i impostos.
El reconeixement dels ingressos per vendes es produeix en el moment en què s’han transferit al comprador els riscos i beneficis significatius inherents a la propietat del bé venut, sense mantenir la gestió corrent sobre el bé esmentat ni retenir-ne el control efectiu.
Els ingressos per prestació de serveis es reconeixen considerant el grau de realització de la prestació en la data de balanç, sempre que el resultat de la transacció pugui calcular-se amb fiabilitat.
Els ingressos per interessos es reconeixen mitjançant el mètode del tipus d’interès efectiu.
Els ingressos per dividends es reconeixen com a ingressos al compte de pèrdues i guanys quan s’estableix el dret a rebre el cobrament. No obstant això, si els dividends distribuïts procedeixen de resultats generats inequívocament amb anterioritat a la data d’adquisició, no es reconeixen com a ingressos, sinó que es minora el valor comptable de la inversió.
La Societat centralitza part de les operacions de finançament del Grup del qual és societat dominant; per això, els ingressos financers associats als crèdits concedits a la resta de societats participades són considerats com un component del resultat financer, de manera que s’expressi la imatge fidel de les operacions de la Societat.
4.15 Transaccions en moneda diferent de l’euro
Les transaccions en moneda diferent de l’euro es converteixen a la moneda funcional de la Societat (euro) utilitzant els tipus de canvi vigents en la data de la transacció. Les pèrdues i els guanys en moneda diferent de l’euro que resulten de la liquidació d’aquestes transaccions i de la conversió als tipus de canvi de tancament dels actius i passius monetaris denominats en moneda diferent de l’euro es reconeixen al compte de resultats.
4.16 Transaccions entre parts vinculades
A efectes de la presentació del balanç de situació, es consideren empreses del Grup les societats dominades directament o indirectament per Abertis Infraestructuras, SA (vegeu la Nota 1), es consideren empreses associades les que tenen aquesta naturalesa respecte de les societats dominades per Abertis Infraestructuras, SA i, finalment, es consideren altres empreses vinculades les que tenen influència significativa sobre Abertis Infraestructuras, SA, les que tenen dret de proposar un conseller o les que tenen una participació superior al 3% (vegeu la Nota 13).
4.17 Actius no corrents i grups alienables d’elements mantinguts per a la venda i activitats interrompudes
a) Actius no corrents (grups alienables) mantinguts per a la venda
La Societat classifica un actiu no corrent o un grup alienable com a mantingut per a la venda quan ha pres la decisió de vendre’l i es pensa que la venda tindrà lloc durant els propers dotze mesos.
Aquests actius o grups alienables es valoren pel valor comptable o el valor raonable deduint-ne els costos necessaris per a la venda, depenent de quin sigui menor.
Els actius classificats com a no corrents mantinguts per a la venda no s’amortitzen, però en la data de cada balanç de situació s’efectuen les corresponents correccions valoratives perquè el valor comptable no excedeixi el valor raonable menys els costos de venda.
Els ingressos i les despeses generats pels actius no corrents i els grups alienables d’elements, mantinguts per a la venda, que no compleixen els requisits per qualificar-los com a operacions interrompudes, es reconeixen a la partida del compte de pèrdues i guanys que correspongui segons la seva naturalesa.
b) Activitats interrompudes
inclòs el resultat després d’impostos de les activitats interrompudes i el resultat després d’impostos reconegut per la valoració a valor raonable menys els costos de venda, o bé per l’alienació o la disposició per altres mitjans dels actius o grups alienables d’elements que constitueixin l’activitat interrompuda.
A aquests efectes, i d’acord amb el marc d’informació financera aplicable a la Societat, s’entén per component d’una empresa les activitats o els fluxos d’efectiu que, per estar separats i ser independents en el seu funcionament o a efectes d’informació financera, es distingeixen clarament de la resta de l’empresa, com ara una empresa dependent o un segment de negoci o geogràfic.
4.18 Actuacions amb incidència al medi ambient
Anualment es registren com a despesa o com a inversió, en funció de la seva naturalesa, els desemborsaments efectuats per complir amb les exigències legals en matèria de medi ambient. Els imports registrats com a inversió s’amortitzen en funció de la seva vida útil.
Addicionalment, es registra una provisió per a riscos i despeses de caràcter mediambiental en cas que hi hagi obligacions relacionades amb la protecció del medi ambient.
Atesa l’activitat a la qual es dedica la Societat, aquesta no té responsabilitats, despeses, actius, provisions ni contingències de naturalesa mediambiental que puguin ser significatius pel que fa al patrimoni, la situació financera i els resultats de la Societat. Per aquest motiu, en aquesta memòria dels comptes anuals no s’inclouen detalls específics relatius a informació sobre qüestions mediambientals.
5. GESTIÓ DEL RISC FINANCER 5.1 Factors de risc financer
Les activitats de la Societat i del Grup del qual és societat dominant estan exposades a diversos riscos financers: risc de tipus de canvi, risc del tipus d’interès, risc de crèdit, risc de liquiditat i risc d’inflació. La Societat fa servir instruments financers derivats per cobrir part d’aquests riscos.
a) Risc de tipus de canvi
El risc de tipus de canvi sorgeix de transaccions comercials futures, actius i passius reconeguts i inversions netes en negocis a l’estranger. El risc de tipus de canvi sobre els actius nets de les operacions de la Societat en monedes diferents de l’euro es gestiona, principalment, mitjançant deute financer denominat en les corresponents monedes estrangeres i/o a través de contractes de permutes financeres mixtes de divises i tipus d’interès.
L’estratègia de cobertura del risc de tipus de canvi en les inversions de la Societat en monedes diferents de l’euro haurà de tendir a una cobertura d’aquest risc i haurà d’implementar-se en un termini temporal raonable, en funció del mercat i prèvia valoració de l’efecte de la cobertura.
b) Risc de tipus d’interès
El risc de tipus d’interès de la Societat sorgeix dels recursos aliens no corrents.
Els recursos aliens emesos a tipus variables exposen la Societat a riscos de tipus d’interès dels fluxos d’efectiu, mentre que els recursos aliens a tipus d’interès fix l’exposen a riscos de tipus d’interès sobre el valor raonable.
L’objectiu de la gestió del risc de tipus d’interès és aconseguir un equilibri en l’estructura del deute que permeti minimitzar la volatilitat del compte de resultats en un horitzó plurianual.
Així mateix, per complir amb la política esmentada anteriorment, la Societat també està en disposició de realitzar permutes de tipus d’interès fix a variable per cobrir el risc de tipus d’interès del valor raonable.
c) Risc de crèdit
El risc de crèdit sorgeix principalment de l’efectiu i d’equivalents a l’efectiu, d’instruments financers derivats i de dipòsits amb bancs i institucions financeres, així com d’altres deutes, inclosos els comptes pendents de cobrar i les transaccions compromeses.
Les operacions amb derivats i les operacions al comptat només es formalitzen amb institucions financeres de solvència creditícia contrastada reconeguda per agències internacionals de qualificació. Les categories de qualificació de cada entitat es revisen periòdicament amb l’objectiu de portar una gestió activa del risc de contrapartida.
Durant els exercicis per als quals es presenta informació no es van superar els límits de crèdit i la direcció no espera que es produeixin pèrdues per incompliment de cap de les contraparts indicades.
d) Risc de liquiditat
La Societat realitza una gestió prudent del risc de liquiditat que implica la disponibilitat de finançament per un import suficient a través de facilitats de crèdit compromeses, així com per la capacitat de liquidar posicions de mercat. La Direcció General Financera d’Abertis té l’objectiu de mantenir la flexibilitat en el finançament mitjançant la disponibilitat de línies de crèdit compromeses.
e) Risc d’inflació
Els ingressos de la major part de les concessions d’autopistes generen ingressos les tarifes dels quals varien directament en funció de la inflació. Com a conseqüència, un escenari d’augment de la inflació comportaria, en principi, un augment de la valoració d’aquests projectes.
