Banco de Desarrollo de América del Norte
Informe Anual 2010
Mensaje de la gerencia
Programa de crédito
Actividad de financiamiento en 2010 Resultados de proyectos en 2010 Resumen financiero 2010-2006
Asistencia técnica y capacitación
Recursos financieros Mandato y gobierno Administración y finanzas Administración de riesgos Operaciones financieras Programas domésticos
Estados financieros consolidados e información complementaria 1 3 4 6 13 9 Programas de recursos no reembolsables
15 18 17 20 20 23
ensaje de la gerencia
2010 fue un año de transición y novedades para el Banco de Desarrollo de América del Norte (BDAN). Al haber asumido recientemente los cargos de director gerente y director gerente adjunto, los cambios acontecidos durante el pasado año son evidentes tanto para nosotros como para todos. Nos sentimos honrados de formar parte del próspero equipo del BDAN y tener la oportunidad de aportar nuestra experiencia conjunta para llevar a cabo la misión del Banco de financiar obras de infraestructura que promuevan un medio ambiente más limpio y sano para los habitantes de la región fronteriza entre México y Estados Unidos.
El BDAN inició el año con la obtención de sus primeras calificaciones crediticias: “Aaa” otorgada por Moody’s Investor Service y “AA+” por Standard & Poor’s, las cuales fueron seguidas por su primera emisión de deuda por $250 millones de dólares que se realizó el 11 de febrero.
Durante el año, numerosos proyectos pasaron de la etapa de desarrollo a la de construcción y conclusión. En 2010, el BDAN desembolsó financiamiento por $196.3 millones de dólares para apoyar 41 proyectos, de los cuales $171.8 millones fueron en la forma de crédito y $24.5 millones en recursos no reembolsables. Este monto representa un nivel récord de desembolsos en un solo año para el Banco. Además, diez nuevos proyectos iniciaron construcción en 2010 y 18 proyectos fueron concluidos.
En términos de desarrollo de nueva infraestructura, se contrató financiamiento para 16 proyectos en el transcurso del año y, a medida que el enfoque en necesidades ambientales apremiantes de la región fronteriza ha ido evolucionando, la cartera del BDAN también se ha visto transformada. De los $165.3 millones de dólares en nuevo financiamiento contratado en 2010, $92.1 millones (71%), se destinaron a proyectos para mejorar la calidad del aire, sector en el que el BDAN tiene una participación cada vez mayor, al apoyar a las comunidades fronterizas a hacer grandes progresos en la reducción de contaminación por emisiones y polvo suspendido mediante la pavimentación de calles y otras mejoras viales. En noviembre de 2010, se concluyó un importante proyecto financiado por el BDAN en este sector en Tijuana, Baja California. Además de facilitar la fluidez del tránsito vehicular,
M
Alex Hinojosa y Gerónimo Gutiérrez Fernández
Abril de 2011
como resultado de la tecnología de pavimentación utilizada en este proyecto, se espera reducir la necesidad constante de reparar baches, disminuir las temperaturas urbanas e incrementar la eficiencia del alumbrado público.
Al cierre de 2010, el BDAN había financiado 146 proyectos de infraestructura ambiental en la región fronteriza entre México y Estados Unidos desde su establecimiento. De éstos, se ha terminado la ejecución de 99 proyectos, en los cuales el Banco participó con créditos y recursos no reembolsables por aproximadamente $738.1 millones de dólares. Estos proyectos benefician a 7.27 millones de habitantes fronterizos.
Por otra parte, el pasado 11 de noviembre, el BDAN fue reconocido por el Consejo de la Amistad México-San Antonio (SAMFCO, por sus siglas en inglés) con su mayor honor, el Premio Amistad. Fue una distinción especial para el Banco, ya que fue la primera vez que se le otorgó a una institución, en lugar de un individuo. El reconocimiento al trabajo del Banco se acepta gentilmente, al mismo tiempo que se busca lograr mayores resultados. El BDAN es una institución singular que en el transcurso de los últimos 16 años ha mejorado de manera considerable la calidad de la vida de los habitantes de la región fronteriza. Sin embargo, en el cumplimiento diario de nuestro trabajo vemos evidencia constante de los retos que aún enfrentamos.
Al aceptar cualquier reconocimiento en nombre del Banco, debemos destacar el trabajo y logros notables de nuestros antecesores inmediatos, Jorge C. Garcés, quien se desempeñó como Director Gerente Adjunto de 2000 a 2005 y como Director Gerente de 2005 a octubre de 2010; así como Héctor Camacho quien fungió como Director Gerente Adjunto desde mayo de 2007 hasta octubre de 2010. Les agradecemos, tanto por el año excepcional que tuvimos en 2010 en términos del desempeño del Banco, como por su liderazgo durante sus respectivas gestiones, en las cuales se amplió la cartera de crédito del BDAN.
Mirando hacia el futuro, a medida que los recursos no reembolsables se vuelven cada vez más escasos, es imprescindible que nos concentremos más en continuar promoviendo el desarrollo de proyectos de infraestructura ambiental a través del financiamiento con deuda. Un aspecto clave de nuestra visión estratégica para el BDAN es lograr mayores eficiencias en la forma en que colaboramos con nuestra institución hermana, la Comisión de Cooperación Ecológica Fronteriza (COCEF), en la identificación, desarrollo, certificación y financiamiento de proyectos de infraestructura ambiental que, en última instancia, beneficiarán a nuestros clientes y a los ciudadanos de la región. A la fecha de publicación de este informe, un equipo de personal, bajo el liderazgo del Director Gerente Adjunto del BDAN y del Administrador General Adjunto de la COCEF, trabaja para finalizar un plan estratégico conjunto a cinco años que orientará a las dos instituciones durante la gestión de la gerencia actual. El plan se enfocará en mejorar eficiencias operativas y reforzar las actividades de comunicación y difusión por toda nuestra jurisdicción, así como seguir la búsqueda constante para bajar los costos de financiamiento y continuar colaborando con las comunidades fronterizas en la preparación de proyectos para su ejecución.
Por último, como siempre, agradecemos a nuestro Consejo Directivo y a todas las personas que contribuyen al éxito del BDAN, entre ellos, todo el personal del Banco, la gerencia y el personal de la COCEF, los promotores de los proyectos y todos los demás funcionarios a nivel local, estatal y federal cuya colaboración diaria posibilita el cumplimiento de nuestra misión.
Es con orgullo que presentamos el Informe Anual 2010 del Banco de Desarrollo de América del Norte.
Alex Hinojosa Director Gerente Adjunto Gerónimo Gutiérrez Fernández
2010 2009 2008 2007 2006 Actividades destacadas de operaciones
Compromisos de crédito firmados $ 129,014 $ 211,900 $ 72,084 $ 53,903 $ 36,145
Disposición de créditos 171,796 134,824 49,126 74,753 26,310
Amortización de créditos 12,141 10,678 9,978 6,876 7,196
Compromisos firmados por desembolsarse 44,903 102,923 27,031 4,935 26,117
Disposición de recursos no reembolsables
del BDAN2 1,417 3,875 2,077 1,940 8,148
Desembolsos para asistencia técnica y capacitación 703 1,821 1,645 3,475 2,720
Datos de los balances generales
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 38,403 $ 34,283 $ 64,176 $ 53,077 $ 36,080
Inversiones 236,040 135,912 193,343 184,631 231,128
Créditos netos3 457,314 282,501 149,264 144,677 77,233
Total activo 754,399 490,616 465,666 386,315 347,623
Documentos por pagar, netos 256,424 - - - -
Total pasivo 261,421 1,130 900 1,325 2,381
Total capital 492,978 489,486 464,766 384,984 345,242
Datos de los estados de resultados
Ingresos por créditos $ 20,512 $ 11,384 $ 8,361 $ 5,241 $ 3,458
Ingresos por inversiones 11,400 11,883 10,448 11,835 11,538
Egresos operativos 8,733 7,844 6,415 7,167 8,042
Gasto por intereses 4,095 - - - -
Resultado operativo, antes de actividad
de programas 19,613 16,024 13,209 9,951 7,115
Resultado neto 17,492 10,326 9,488 4,536 (3,754)
Índices (%)
Resultado operativo/capital social ajustado4 4.6 3.8 3.4 3.2 2.6
Resultado operativo/promedio de activo 3.2 3.4 3.1 2.7 N/A
Activo líquido/total activo 36.4 34.7 55.3 61.5 76.9
Deuda bruta/capital social ajustado 0.6 - - - -
1- No incluye el Programa Doméstico de Estados Unidos.
2- Incluye las operaciones de financiamiento a través del Programa Ambiental para el Manejo de Residuos Sólidos (SWEP) y el Fondo de Inversión
para la Conservación de Agua (FICA), pero excluye las operaciones del Fondo de Infraestructura Ambiental Fronteriza (BEIF) que son totalmente
financiadas por la Agencia de Protección Ambiental de EE.UU. (EPA).
3- Menos estimaciones para riesgos crediticios y después de los ajustes por efecto cambiario y operaciones de swap.
4- El capital social ajustado se define como la suma del capital pagado no asignado, las utilidades retenidas no asignadas, la Reserva Especial y
otros resultados integrales acumulados.
esumen financiero 2010-2006
1R
Funcionar como socio y catalizador bilateral en las comunidades a lo largo de la frontera entre México y Estados Unidos a fin de mejorar la viabilidad financiera, financiamiento, desarrollo a largo plazo y operación efectiva de infraestructura que promueva un medio ambiente limpio y sano para los habitantes de la región.
M
isión
1,662 litros por segundo
Capacidad combinada de las 11 plantas de tratamiento de aguas residuales construidas o ampliadas para prestar servicio en nueve comunidades de ambos lados de la frontera Tomando como referencia el Informe de las Naciones Unidas sobre el Desarrollo de los Recursos Hídricos del Mundo, en el cual se estima que un litro de aguas residuales contamina 8 litros de agua dulce, a través de estas plantas se estará evitando la contaminación de 13,298 litros por segundo de agua de ríos y cuencas compartidas entre los dos países.
14 sistemas de alcantarillado
sanitario
Instalación de más de 282 mil metros de tubería y más de 51,000 descargas domiciliarias Se dotaron por vez primera servicios de drenaje sanitario a cientos de residentes de nueve comunidades mexicanas en Baja California, Chihuahua, Coahuila, Sonora y Tamaulipas, así como de dos comunidades estadounidenses en Texas, incluyendo la nación Kickapoo en el condado de Maverick. San Luis Río Colorado
Nogales Tijuana Piedras Negras Anapra Guadalupe El Porvenir Ojinaga San Isidro Tecate Douglas
5 Banco de Desarrollo de América del Norte
7 redes de distribución de
agua potable
Instalación de más de 131 mil metros de tubería de agua, así como más de 28,900 tomas domiciliarias
Se dotaron por vez primera servicios de agua potable a los habitantes de tres comunidades mexicanas en Chihuahua, Sonora y Tamaulipas, así como de dos comunidades estadounidenses en Texas.
127 km de vialidades
rehabilitadas
Rehabilitación de 17 avenidas y calles primarias en Tijuana, Baja California, con el objetivo principal de mejorar la movilidad urbana, a la vez de coadyuvar al mejoramiento de la calidad del aire de la cuenca atmosférica binacional compartida con el condado de San Diego, California
Se estima que, al reducir el consumo de combustibles fósiles en los automotores como consecuencia de una mejor fluidez del tránsito vehicular mediante este proyecto, se eviten potencialmente la emisión de 192 toneladas métricas por año de compuestos orgánicos volátiles (COV), 965 toneladas métricas por año de monóxido de carbono (CO) y 185 toneladas métricas por año de óxidos de nitrógeno (NOx), correspondientes a una reducción del 10%, 5% y 7%, respectivamente, en relación a la condición original. Además, se espera que la tecnología de pavimentación utilizada genere beneficios ambientales adicionales debido a menores necesidades de mantenimiento, mejor eficiencia del alumbrado público nocturno y mitigación del efecto de la “isla de calor”.
El beneficio ambiental que se genera para los
residentes de la región fronteriza por medio del
impulso en el desarrollo e implementación de
proyectos de infraestructura certificados por la
COCEF y financiados por el BDAN es el aspecto más
trascendente de la misión de ambas instituciones.
Durante 2010, se terminó la construcción de 18
proyectos: 16 en el sector de agua con el objeto de
proporcionar servicios confiables de agua potable
o la recolección y tratamiento adecuado de aguas
residuales y dos encaminados a mejorar la calidad
del aire mediante la pavimentación de calles u otras
mejoras viales.
Estos proyectos generan un beneficio directo o
indirecto para más de 2.35 millones de habitantes
a lo largo de la frontera. Si bien en su mayoría
los proyectos construidos en 2010 corresponden
al lado mexicano, en las comunidades vecinas de
Estados Unidos también se respira aire más puro y
se abastece de agua de ríos y acuíferos más limpios.
Para obtener mayor información acerca de éstos
u otros proyectos financiados por el BDAN, visite
nuestro sitio en Internet a www.nadb.org.
Piedras Negras
Eagle Pass
Nuevo Laredo Miguel
Alemán La Feria
P
ROGRAMA DE CRÉDITO
En el año 2010 la cartera de crédito del Banco continuó observando un crecimiento impresionante. Se aprobaron cinco nuevos créditos y dos ampliaciones de crédito que ascienden a $283.4 millones de dólares y todos menos uno de estos compromisos fueron contratados antes del fin del año. En total, el Banco celebró contratos de crédito por un poco más de $129
millones de dólares durante 2010, siendo el segundo mejor año después de 2009 ($211.9 millones de dólares). Por otra parte, antes de terminar el año, todos los créditos contratados salvo uno fueron desembolsados parcial o totalmente para alcanzar un total de $95.3 millones de dólares, lo que representa casi el 74% de los recursos crediticios contratados en 2010. En el Cuadro 1 se detalla cada operación crediticia contratada durante el año.
CUADRO 1
Actividad crediticia del BDAN en 2010
(Millones de dólares)
Comunidad beneficiada proyectoTipo de del crédito AcreditadoImporte contratadoFecha Créditos contratados
1 Tijuana, B.C. (Cemex)1** AIRE $ 47.3 Público 22-Mar-10 2 Ciudad Juárez, CHIH (Degremont) SAN 7.4 Privado 29-Mar-10 3 Tijuana, B.C. (Cemex)2* AIRE 17.5 Público 20-Jul-10
4 El Paso, TX** AP 15.0 Público 12-Ago-10
5 Nogales, SON** SAN 3.2 Público 12-Oct-10 6 Nogales, SON3** AIRE 6.6 Público 12-Oct-10 7 Estado de Nuevo León* AIRE/AP/SAN 32.0 Público 8-Dic-10
Total contratado: $ 129.0
* Parcialmente desembolsado en 2010 ** Totalmente desembolsado en 2010
1- 1era ampliación de crédito, con lo cual la participación del Banco asciende a hasta $92.3 millones de dólares. 2- 2da ampliación de crédito, con lo cual la participación del Banco asciende a hasta $109.8 millones de dólares.
3- 2do crédito para este proyecto de pavimentación certificado en 2004, con lo cual la participación del Banco asciende a $15.5 millones
de dólares.
AIRE = Calidad del aire; AP = Agua potable; SAN = Alcantarillado y saneamiento
$129 millones
en nuevos créditos
contratados en 2010
Proyecto de agua "Valle Paisano", El Paso, TX Proyecto de rehabilitación de calles, Tijuana, BC
7 Banco de Desarrollo de América del Norte
Todos los acreditados fueron gobiernos locales u organismos operadores de servicios públicos, salvo en el caso del proyecto de saneamiento en Ciudad Juárez, Chihuahua, donde el contrato de crédito fue firmado por un concesionario mediante un esquema público-privado con el organismo operador local. Asimismo, cabe mencionar que la ampliación del crédito para el proyecto de rehabilitación de calles en Tijuana, Baja California fue contratada mediante un esquema financiero público-privado entre el municipio y el contratista.
La mitad de los nuevos créditos en 2010 se contrataron para financiar proyectos en el sector de agua y la otra mitad para
proyectos diseñados para mejorar la calidad del aire. En términos de su valor monetario, aproximadamente el 71% ($92.1 millones de dólares) de los recursos crediticios se destinaron a proyectos de calidad del aire mediante la pavimentación de calles en los estados fronterizos de México y el
29% restante ($36.9 millones de dólares) a proyectos de agua potable, alcantarillado o saneamiento en ambos países. Entre estos proyectos, vale la pena destacar el Programa de Infraestructura Ambiental Básica para Colonias Marginadas promovido por el Estado de Nuevo León, el cual abarca más de un sector ambiental. A través de este programa, el gobierno estatal emprende una estrategia integral para dar a colonias marginadas en el área
metropolitana de Monterrey acceso a infraestructura y servicios básicos,
que incluyen agua potable y alcantarillado sanitario, drenaje pluvial, pavimentación de calles, alumbrado público y electricidad. El BDAN busca apoyar proyectos similares de desarrollo urbano sustentable en el futuro.
La disposición de recursos crediticios en 2010 ascendió a un nivel record de $171.8 millones de dólares, lo que representa el 88% de todos los desembolsos realizados durante el año y un incremento del 27% en relación a los $134.8 millones de dólares desembolsados en 2009. Como resultado de esta actividad, un monto estimado de $45 millones de dólares de créditos contratados estaba pendiente de desembolsarse al cierre del año. Durante el mismo período, el Banco recibió aproximadamente $12.1 millones de dólares en pagos de capital, entre los cuales se incluye el último pago del segundo crédito contratado con la Comisión Estatal de Servicios Públicos de Tijuana (CESPT) en junio de 2002, para financiar la ampliación y rehabilitación de la Planta de Tratamiento de Aguas Residuales San Antonio de Los Buenos. En el cuadro en la página 3 se resumen las operaciones crediticias del BDAN en los últimos cinco años.
$172 millones
Desembolso récord de
créditos en 2010
Proyecto de calidad del aire y pavimentación, Nogales, SON
25,000 50,000 75,000 100,000 125,000 150,000 175,000 200,000 225,000 2006 2007 2008 2009 2010
Crecimiento anual de actividad crediticia
(Miles de dólares)
California 0.1% Texas 19.7% Baja California 34.8% Chihuahua 0.4% Coahuila 2.2% Nuevo León 8.8% Sonora 11.0% Tamaulipas 23.2% Cartera de créditos
El Banco ha mantenido un crecimiento sólido y constante, como queda patente con los resultados de su cartera de crédito. Al 31 de diciembre
de 2010, el saldo insoluto del Banco, sin considerar las estimaciones para riesgos crediticios y los ajustes por efecto cambiario, ascendió a $470.2 millones de dólares, un incremento del 51% en relación al año anterior ($310.6 millones de dólares) y del 492% desde hace cuatro años. Esto significa una tasa anual de crecimiento del 56% para el período del 31 de diciembre de 2006 al 31 de diciembre de 2010.
Entre los años 2009 y 2010, el mayor incremento en la cartera del Banco se debió a créditos otorgados para el mejoramiento de la calidad del aire, cuyo valor creció a más del doble, pasando de $96.6 millones a $235.4 millones de dólares durante ese período de doce meses. Si bien el número de créditos en materia de agua potable y saneamiento continúa siendo tres veces más que los concedidos en el sector de calidad del aire, el valor monetario de estos créditos tiende a ser menor que los destinados a la reducción de la contaminación del aire. Por tal razón, al cierre de 2010, los proyectos de calidad del aire constituían la mitad de la cartera de créditos por pagar con el 50% ($235.4 millones), seguido por proyectos de agua y saneamiento con el 33% ($153.4 millones) y los proyectos de drenaje pluvial con el 16% ($75.1 millones). El 1.4% restante se dividía en casi igual proporción entre los proyectos de residuos sólidos y los de energía renovable. En 2011, la Gerencia explora proyectos en el sector de energía limpia y renovable, lo que puede diversificar más la cartera del Banco.
Con respecto a los acreditados, el porcentaje de los créditos por pagar que correspondía a entidades gubernamentales en 2010 quedó relativamente constante al 96%, en relación al 94% en 2009. El saldo de créditos que correspondía a acreditados estadounidenses aumentó de $79.3 millones de dólares en 2009 a $92.8 millones de dólares en 2010, como resultado del desembolso total del crédito para el proyecto de agua potable en El Paso, Texas. Debido a la fuerte demanda de crédito en México, el porcentaje de créditos insolutos en poder de acreditados estadounidenses se ve disminuido del 25.5% en 2009 al 19.7% en 2010. La Gerencia espera incrementar el otorgamiento de créditos tanto a entidades estadounidenses como al sector privado en 2011, a medida que más gobiernos y organismos locales recurran a asociaciones públicas-privadas para la prestación de los servicios públicos y conforme el Banco vaya avanzando en el sector de energía renovable.
De acuerdo con su carácter de banca de desarrollo, el BDAN ofrece créditos a tasas por debajo de las del mercado de manera limitada a través de su Mecanismo de Apoyo Crediticio (MAC) para proyectos municipales en materia de agua y residuos sólidos. Sin embargo, dados los niveles récord de bajas tasas en el mercado durante los últimos dos años, no se otorgaron nuevos créditos con tasa del MAC en 2009 y 2010. Al 31 de diciembre de 2010, el 86% de la cartera insoluta se componía de créditos a tasas de mercado, en comparación con un poco menos del 80% al cierre del 2009.
Distribución de créditos insolutos en 2010
$470.2 millones de dólares
51%
Aumento del saldo
insoluto en relación al año
anterior
Agua / saneamiento 32.6% Calidad del aire 50.1% Residuos sólidos 0.8% Drenaje pluvial 16.0% Energía limpia 0.6%9 Banco de Desarrollo de América del Norte
P
ROGRAMAS DE RECURSOS NO
REEMBOLSABLES
Además de sus operaciones crediticias, el BDAN también otorga y administra financiamiento con recursos no reembolsables para hacer más asequibles la construcción de obras municipales a las comunidades fronterizas. El programa más importante y exitoso, el Fondo de Infraestructura Ambiental Fronteriza (BEIF), se financia totalmente con aportaciones de la Agencia para Protección Ambiental de Estados Unidos (EPA) para apoyar la ejecución de obras de infraestructura municipal de alta prioridad en materia de agua potable, alcantarillado y saneamiento. Asimismo, con una porción de sus utilidades retenidas, el Banco estableció dos programas de recursos no reembolsables aprobados por el Consejo Directivo: el Programa Ambiental para el Manejo de Residuos Sólidos (SWEP) y el Fondo de Inversión para la Conservación de Agua (FICA). Los recursos del FICA fueron totalmente comprometidos en 2009, por lo que únicamente el SWEP estaba activo en 2010. El BDAN celebró contratos de recursos no reembolsables por $36.3 millones de dólares en
2010. Todas estas operaciones fueron financiadas a través del programa BEIF con recursos de la EPA, a excepción de una operación del SWEP por $1 millón de dólares. Aunque el monto total contratado en 2010 es casi seis veces más alto que lo contratado en 2009 ($6.4 millones de dólares), más de la mitad de las operaciones en 2010 fueron aprobadas en años anteriores ($24.6 millones). En 2010, se aprobaron cinco nuevas operaciones no reembolsables del BEIF por $11.75 millones de dólares y no se autorizó ningún compromiso de financiamiento nuevo a través del SWEP. En el Cuadro 2 se detalla cada operación del BEIF contratada o aprobada durante el año.
La disposición de recursos no reembolsables en 2010 ascendió a $24.5 millones de dólares, lo que representa el 12% de todos los recursos desembolsados durante el año. De los recursos no reembolsables ejercidos en 2010, la mayoría provino del programa BEIF ($23.1 millones de dólares), mientras que el resto se dividió entre el SWEP ($0.67 millones) y el FICA ($0.74 millones).
Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Sur, Cd. Juárez, CHIH
$36.3 millones
Nuevas operaciones no
reembolsables en 2010
CUADRO 2
Operaciones no reembolsables en 2010
(Millones de dólares)
Comunidad beneficiada Tipo de proyecto Monto Fecha aprobada* Fecha contratada Recursos del BEIF financiados por la EPA
1 Clint, TX SAN $ 2.30 10-Dic-09 25-Feb-10
2 Playas de Rosarito, B.C. SAN 2.20 21-Jul-09 23-Mar-10
3 Sonoyta, SON SAN 0.81 16-Dic-08 12-Abr-10
4 Ciudad Juárez, CHIH1 SAN 8.00 10-Dic-09 22-Abr-10 5 Ciudad Juárez, CHIH2 SAN 8.00 10-Dic-09 26-Abr-10
6 Condado de Yuma, AZ SAN 2.25 10-Dic-09 26-Abr-10
7 El Millón, CHIH SAN 0.44 4-May-10 24-Sep-10
8 Jesús Carranza, CHIH SAN 0.44 4-May-10 24-Sep-10
9 Tres Jacales, CHIH SAN 0.17 4-May-10 24-Sep-10
10 San Luis Río Colorado, SON SAN 2.70 14-Abr-10 30-Sep-10
11 Nogales, SON SAN 8.00 1-Oct-10 23-Nov-10
Total BEIF: $ 35.31
Recursos del SWEP financiados por el BDAN
1 Nogales, SON RS $ 1.00 18-Dic-09 28-May-10
Total SWEP: $ 1.00
Total recursos no reembolsables: $ 36.31
*Todos los proyectos fueron certificados en la misma fecha en que los recursos no reembolsables fueron aprobados.
1- Construcción de la Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Sur-Sur. 2- Ampliación de la Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Sur. RS = Resdiuos sólidos; SAN = Alcantarillado y saneamiento Cabe mencionar que al fin del año, se había sometido para la consideración del Consejo Directivo una propuesta para crear un nuevo programa de recursos no reembolsables para apoyar proyectos promovidos por entidades públicas en todos los sectores ambientales en los que opera el Banco. La propuesta también contempla la consolidación de las operaciones no reembolsables del Banco financiadas con sus utilidades retenidas en un solo programa y el traspaso de los recursos no comprometidos del SWEP al nuevo programa.
A continuación se detalla la actividad de financiamiento por cada uno de los programas de recursos no reembolsables actuales del Banco.
11 Banco de Desarrollo de América del Norte
Planta de Tratamiento de Aguas Residuales Los Alisos, Nogales, SON Fondo de Infraestructura Ambiental Fronteriza
Los recursos del BEIF, aportados totalmente por la EPA, se destinan a obras de infraestructura municipal en materia de agua potable, alcantarillado y saneamiento que se ubican dentro de la franja de 100 km en ambos lados del límite internacional entre México y Estados Unidos. En el caso de los p r o y e c t o s ubicados en México, cabe destacar que los fondos del BEIF son empatados con recursos aportados por las autoridades mexicanas, principalmente por conducto de la Comisión Nacional del Agua (CONAGUA) que también desempeña un papel fundamental en la autorización de los proyectos en México.
En 2010, se contrataron recursos del BEIF por $35.3 millones de dólares para apoyar 11 proyectos de alcantarillado o saneamiento, incluyendo las cincos
operaciones aprobadas durante el año. Como parte de la estructura financiera de tres de estos proyectos, el BDAN también otorgó créditos por un total de $12.8 millones de dólares. Una vez terminados, estos proyectos aumentarán la capacidad de saneamiento en más de 1,815 litros por segundo (lps) en la región fronteriza de México. Al cierre de 2010, de las operaciones del BEIF aprobadas, el 100% fue contratado con los respectivos
promotores de proyectos y el 93% de estos recursos había sido desembolsado, dejando un saldo de aproximadamente $41.4 millones de dólares en recursos contratados por desembolsarse. De los 89 proyectos financiados con recursos del BEIF hasta la fecha, 68 habían sido concluidos, incluyendo 15 cuya construcción se terminó en 2010. En el Cuadro 3 se resume la actividad financiera anual y acumulada del BEIF desde el inicio del programa.
86%
de los recursos no
reembolsables otorgados por el
BDAN hasta la fecha proviene
de la EPA
1,815 lps
de capacidad
adicional para tratar aguas
residuales en México fue
financiada en 2010
Programa Ambiental para el Manejo de Residuos Sólidos
Los recursos del SWEP se utilizan para apoyar la construcción y equipamiento de proyectos de residuos sólidos urbanos, así como la clausura de rellenos o tiraderos. Desde el inicio del programa en 1999, el Consejo Directivo ha asignado un total de $13.5 millones de dólares provenientes de las utilidades retenidas del Banco para financiar el programa. Al cierre de 2010, queda un saldo de recursos no comprometidos por $3.7 millones de dólares.
En 2010, se contrataron recursos del SWEP por $1.0 millón de dólares, los cuales fueron aprobados en diciembre de 2009 para la construcción de una nueva estación de transferencia de residuos y la ampliación del relleno sanitario en Nogales, Sonora.
Este proyecto es la segunda etapa de un proyecto anterior para la compra de equipo para el manejo de residuos sólidos que se financió en 2007 con un crédito del BDAN por $2.4 millones de dólares.
Al cierre de 2010, el 100% de las operaciones aprobadas del SWEP se había contratado por un total de $9.8 millones de dólares, de los cuales el 86% ($8.4 millones de dólares) había sido entregado para la ejecución de los proyectos, dejando un saldo por desembolsar de aproximadamente $1.4 millones de dólares. De los 16 proyectos financiados con recursos del SWEP hasta la fecha, 12 han sido concluidos.
14%
de los recursos no
reembolsables otorgados por el
BDAN hasta la fecha proviene
de sus utilidades retenidas
Estación de transferencia de residuos sólidos en Nogales, SON
CUADRO 3
Actividad anual y acumulada del BEIF
(Milliones de dólares) 2010 Acumulado Aportaciones de la EPA* $ 13.84 $ 631.21 Otorgamiento de recursos $ 11.75 $ 564.65 Celebración de contratos $ 35.31 $ 564.65 Disposición de recursos $ 23.09 $ 523.29 Cancelaciones** $ (3.34)
Recursos contratados, aún no desembolsados $ 41.35 Recursos aprobados, aún no contratados $ - Recursos disponibles para nuevos proyectos $ 66.57
* Desde la creación del programa en 1997, la EPA ha asignado un total de $657.2 millones de dólares al BEIF, que incluye un monto pequeño de intereses devengados. De este monto, aproximadamente $26 millones se han destinado para cubrir los costos administrativos del BDAN, dejando un saldo de $631.2 millones para proyectos. ** Recursos no utilizados de 5 proyectos concluidos, los cuales se devolvieron al programa BEIF para proyectos futuros.
13 Banco de Desarrollo de América del Norte
Fondo de Inversión para la Conservación
de Agua
El FICA, que también se financió con utilidades retenidas del Banco, fue establecido por el Consejo Directivo en agosto de 2002 con el fin de atender una necesidad apremiante de financiamiento para infraestructura que contribuyera al uso eficiente del agua en la región fronteriza. El Consejo Directivo realizó una asignación única de $80 millones de dólares de las utilidades retenidas para tal propósito y destinó $40 millones a cada país.
La totalidad de los fondos asignados al programa había sido comprometida al cierre del año 2009, para financiar 23 proyectos de conservación de agua y el 92% de dichos fondos ($74.0 millones de dólares) había sido desembolsado, dejando un saldo de aproximadamente $6.0 millones de dólares por desembolsar. De estos proyectos, 16 están concluidos y en operación. Como resultado de todos los proyectos financiados a través de este programa, se estima el ahorro de más de 457 millones de metros cúbicos de agua anuales en el sector agrícola.
A
SISTENCIA TÉCNICA Y
CAPACITACIÓN
Además de otorgar financiamiento directo para la ejecución de proyectos, el BDAN también utiliza
una pequeña porción de sus utilidades r e t e n i d a s para brindar
asistencia técnica y capacitación a los promotores de proyectos con el fin de consolidar los resultados financieros de sus operaciones y asegurar la sustentabilidad a largo plazo de la infraestructura. Este apoyo se canaliza a través de dos programas: el Programa de Asistencia Técnica (PAT) y el Instituto para la Administración de Servicios Públicos (UMI). Por medio del PAT, el BDAN brinda apoyo para llevar a cabo estudios relacionados con el diseño y ejecución de proyectos de infraestructura ambiental, así como otras medidas de fortalecimiento institucional que contribuyen a lograr un funcionamiento efectivo y eficiente de los servicios públicos. En 2010, se concluyeron cinco estudios, entre los cuales se incluyen los anteproyectos de la ampliación de las redes de agua potable y alcantarillado sanitario y de la rehabilitación de la Planta Potabilizadora No. 2 en Matamoros, Tamaulipas. Por otra parte, se aprobó asistencia técnica por un total de $218,000 dólares para dos estudios, incluyendo recursos adicionales para el estudio de la transferencia intersectorial de derechos de uso de aguas claras por aguas residuales tratadas en el Valle de Juárez. Al cierre del año, el Banco tenía comprometidos recursos no reembolsables por $2.9 millones de dólares para la elaboración de 12 estudios que actualmente se encuentran en proceso.
Seminario de soluciones ambientales en pavimentación, Tijuana, BC
$26.4 millones
Total ejercido en asistencia
técnica y capacitación desde el
inicio del programa
A través del UMI, el BDAN ofrece una serie anual de seminarios diseñados para impartir instrucción práctica en la planeación y administración financiera de los organismos operadores de servicios de agua, tanto desde su sede en San Antonio, Texas como localmente a grupos regionales. Además, se ofrecen oportunidades de educación continua mediante seminarios especiales a participantes que hayan asistido a los cuatro módulos del programa básico.
En 2010, el UMI concluyó su onceavo año de seminarios con la capacitación de un total de 72 profesionales de organismos operadores de agua que representan 40 comunidades fronterizas, por medio de su programa básico de administración. Entre estas sesiones se incluyen tres programas foráneos impartidos a grupos regionales en Hermosillo, Sonora; Yuma, Arizona y El Paso, Texas. Asimismo, un seminario especializado sobre los elementos fundamentales para planear y administrar la construcción de obras de infraestructura se presentó en San Antonio, Texas a 18 participantes de nueve comunidades mexicanas.
Bajo los auspicios del UMI, el BDAN también ha estado fomentando ante autoridades estatales y municipales otros tipos de infraestructura ambiental mediante seminarios de un día que se concentran en el desarrollo y el financiamiento de proyectos en áreas como el uso eficiente de energía en el alumbrado público y el mejoramiento de la calidad del aire mediante la pavimentación de calles. En 2010, el BDAN organizó dos seminarios de un día sobre esquemas funcionales y comprobados para el financiamiento de proyectos de pavimentación en que participan los gobiernos estatales y municipales, el sector privado y la ciudadanía. Un total de 38 funcionarios de 15 comunidades diferentes asistieron al primer seminario presentado en mayo en Monterrey, Nuevo León. El segundo realizado en septiembre en Tijuana, Baja California, contó con la participación de 44 funcionarios de nueve comunidades.
Como parte de sus programas de asistencia técnica y capacitación, el BDAN elabora y publica manuales informativos, que incluyen una serie de documentos de investigación aplicada orientados a fortalecer la capacidad administrativa de los organismos operadores de servicios públicos. En agosto de 2010, el BDAN presentó su octavo estudio titulado “Principios Gerenciales y Eficiencia Operativa de los Servicios del Agua: Los Casos de Saltillo, Tijuana y Monterrey”, elaborado por el Colegio de la Frontera Norte (COLEF). El estudio identifica los modelos gerenciales en tres organismos operadores exitosos de México, analiza sus principios y valores organizacionales y propone una serie de recomendaciones para la creación de un modelo de organización exitoso que mejore el desempeño diario del organismo. Éste y todos los estudios anteriores están disponibles en el sitio de Internet del Banco.
Para obtener mayor información sobre los programas de financiamiento y apoyo técnico del Banco, así como sobre el calendario de seminarios de UMI programados para 2011, visite nuestro sitio en Internet a www.nadb.org.
234
Personas recibieron
capacitación a través del UMI
en 2010
Principios Gerenciales y Eficiencia Operativa de los Servicios del Agua: Los casos de Saltillo, Tijuana y Monterrey
dministración y finanzas
A
M
ANDATO Y GOBIERNO
El BDAN es una institución financiera binacional establecida por los gobiernos de México y de Estados Unidos con el fin de financiar el desarrollo y la implementación de obras de infraestructura que mejoren las condiciones ambientales, promuevan el desarrollo sustentable y aumenten el bienestar de los habitantes de la región fronteriza entre los dos países. El alcance de su mandato, incluyendo la jurisdicción geográfica y los sectores ambientales en que pueden operar, así como sus funciones y limitaciones, se definen en el acuerdo celebrado entre los dos gobiernos (el “Convenio Constitutivo”). Conforme a lo dispuesto en el Convenio Constitutivo, el BDAN está encargado de otorgar apoyo financiero a entidades públicas y privadas para la ejecución de proyectos certificados por su institución hermana, la COCEF. En cumplimiento de lo anterior, las dos instituciones colaboran estrechamente con dependencias municipales y estatales, así como con otros interesados de la frontera para desarrollar, financiar y construir proyectos autosustentables a un costo razonable que cuentan con amplio apoyo comunitario. La dirección del BDAN está a cargo de un Consejo Directivo de diez miembros compuestos por tres representantes de cada gobierno federal, un representante de los estados fronterizos de cada país y un representante de la sociedad civil de cada país que resida en la región fronteriza. La presidencia se alterna entre los dos países cada año. Todas las facultades del BDAN se las confieren al Consejo Directivo, que determina la política del Banco dentro del marco del Convenio Constitutivo y aprueba todas sus operaciones y programas, incluyendo las propuestas de financiamiento con recursos del BDAN.
Jurisdicción geográfica
Los proyectos elegibles deben encontrarse en la
franja de:
ꕻ 300 km al sur de la frontera en las seis entidades
federativas mexicanas de Baja California, Chihuahua, Coahuila, Nuevo León, Sonora y Tamaulipas; o
ꕻ 100 km al norte del límite internacional en los cuatro
estados norteamericanos de Arizona, California, Nuevo México y Texas.
Los proyectos ubicados fuera de esa franja, podrán considerarse elegibles si remedian un problema ambiental o de salud que afecta ambos lados de la frontera. Agua: Suministro de agua potable, tratamiento de aguas residuales y su reutilización, conservación de agua, drenaje pluvial Manejo de residuos: Rellenos sanitarios, equipo de recolección y disposición, clausura de tiraderos, reciclaje Calidad del aire:
Pavimentación de calles, libramientos, transporte público, puertos de entrada, captura de gas metano, emisiones industriales Energía más limpia/ renovable:
Solar, eólica, biogás, biocombustibles, hidroeléctrica, geotérmica Ahorro de energía: Reemplazo de equipo industrial, alumbrado público y modernización de edificios Residuos peligrosos e industriales: Instalaciones de tratamiento y disposición final, remediación de sitios
Consejo Directivo en 2010
Estados Unidos
México
Secretario del Tesoro*
Timothy F. Geithner Secretario de Hacienda y Crédito PúblicoLic. Ernesto Javier Cordero Arroyo
Secretaria de Estado
Hillary Rodham Clinton Secretario de Relaciones ExterioresLic. Patricia Espinosa Cantellano
Administradora de la Agencia de Protección Ambiental
Lisa Jackson
Secretario de Medio Ambiente y Recursos Naturales Ing. Juan Rafael Elvira Quesada Representante estatal de EE.UU.
Lorenzo A. Larrañaga Gobernador José Guadalupe Osuna MillánRepresentante estatal de México
Representante de la sociedad civil de la frontera de EE.UU.
Vacante
Representante de la sociedad civil de la frontera de México
Ing. Roberto Zambrano Villarreal * Presidente, 2010
Bajo la dirección del Consejo Directivo, los negocios del Banco son conducidos por el director gerente y el director gerente adjunto, quienes supervisan las operaciones diarias de la institución, así como desarrollan sus procedimientos, políticas y objetivos a corto y largo plazo. En el desempeño de estas funciones, cuentan con una estructura organizacional de alrededor de 50 empleados.
Los cargos de director gerente y director gerente adjunto se alternan entre las nacionalidades de los dos países miembros cada cinco años, con cada cargo representado por un país distinto en todo momento. En octubre de 2010, Jorge C. Garcés, de ciudadanía estadounidense, concluyó su gestión de cinco años como director gerente y el Consejo Directivo designó a Gerónimo Gutiérrez, de nacionalidad mexicana, para reemplazarlo. Al mismo tiempo, Héctor Camacho, que se desempeñaba como director gerente adjunto desde mayo de 2007, renunció para aceptar el cargo de Director de Finanzas. En diciembre de 2010, el Consejo nombró a Alex Hinojosa, de Estados Unidos, como el nuevo director gerente adjunto, integrándose al Banco a partir del 1º de enero de 2011.
El domicilio del Banco se encuentra en San Antonio, Texas. Además, se ha establecido una sociedad financiera de objeto múltiple, entidad no regulada, en México, conocida por sus siglas como COFIDAN, para canalizar sus recursos crediticios hacia entidades estatales y municipales en ese país.
Gerencia del BDAN
Gerónimo Gutiérrez FernándezDirector Gerente y Presidente Ejecutivo Directores del BDAN
Oscar Cabra, Jr. Director de Servicios Técnicos
Héctor Camacho Director de Finanzas
Lisa A. Roberts Directora Jurídica
José Ruiz
Director de Desarrollo de Proyectos Henry E. Sauvignet Director de Administración
Juan Antonio Flores Director Adjunto de Asuntos Gubernamentales y Rel. Públicas
17 Banco de Desarrollo de América del Norte
R
ECURSOS FINANCIEROS
Recursos de capital
El capital autorizado del BDAN totaliza tres mil millones de dólares comprometidos en partes iguales por los dos países miembros, México y Estados Unidos. Cada gobierno autorizó la suscripción de 150,000 acciones de capital social del Banco con un valor nominal de $10,000 dólares cada una. A mayo de 2009, cada gobierno había completado su suscripción original de capital autorizado: $225 millones de dólares en capital pagado y $1,275 millones de dólares en capital exigible.
El 15% del capital autorizado del BDAN se suscribe como capital pagado, en tanto que el 85% restante se establece como capital exigible. El capital pagado ($450 millones de dólares) comprende los fondos en efectivo aportados al Banco por los dos gobiernos. El capital exigible ($2,550 millones de dólares) consiste en los fondos que los dos gobiernos deben otorgar al BDAN, de así requerirse, para que éste haga frente a sus obligaciones o garantías de crédito para los proyectos. El capital exigible no puede ser utilizado para préstamos y constituye, en efecto, una garantía para el Banco de sus propias deudas y garantías. Como se estableció en su Convenio Constitutivo desde un principio, el 90% del capital autorizado del BDAN se utiliza para financiar proyectos de infraestructura ambiental en la región fronteriza (el “programa ambiental”) mientras que el 10% del capital restante aportado por cada país se destinó al financiamiento de programas complementarios de apoyo a comunidades y empresas en México y Estados Unidos en soporte de los propósitos del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) (los “programas domésticos”). Por lo tanto, del total del capital pagado de $450 millones de dólares, $405 millones se relacionan al programa ambiental y $45 millones a los programas domésticos.
El capital pagado de los programas domésticos fue dividido en partes iguales, con $22.5 millones de dólares entregados al programa respectivo de cada país. Posteriormente, el saldo del capital pagado y los ingresos relacionados del programa doméstico mexicano fueron transferidos al gobierno federal de México a junio de 1999. En el caso del programa doméstico estadounidense, el BDAN continúa administrando el saldo del capital pagado, los ingresos relacionados y las aportaciones de recursos no reembolsables de acuerdo con las instrucciones
de Comité de Finanzas de dicho programa; por lo tanto, sus cuentas se registran y se consolidan con las del programa ambiental del BDAN. No obstante, las operaciones y el capital pagado del programa doméstico estadounidense son completamente independientes del programa ambiental del Banco y los ingresos netos generados por el programa doméstico, así como sus utilidades, pérdidas, gastos y desembolsos no afectan el capital pagado y las utilidades retenidas del Banco. De igual manera, los ingresos netos del programa doméstico no estarían disponibles para apoyar las obligaciones del Banco, incluyendo las relacionadas con sus empréstitos u otra deuda. Para obtener mayor información acerca del programa doméstico estadounidense, ver la sección titulada “Programas Domésticos” en este apartado.
Reservas
El Banco mantiene reservas general y especial para cubrir los gastos operativos y compensar pérdidas imprevistas relacionadas con la cartera de créditos, así como para cubrir los costos en que se incurra por ejecución de sus derechos conforme a los contratos de crédito y garantía que haya firmado. La Reserva General consiste en los ingresos netos del BDAN, después de cualquier depósito requerido en la Reserva Especial, más los traspasos de capital pagado para el programa doméstico estadounidense. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el saldo de la Reserva General fue de $79.63 millones y $68.83 millones de dólares, respectivamente, de los cuales aproximadamente $71.24 millones y $57.96 millones, respectivamente, se relacionan al programa ambiental del Banco y los saldos restantes de $8.39 millones y $10.86 millones de dólares, respectivamente, representaron el capital pagado traspasado y utilidades retenidas del programa doméstico estadounidense.
La Reserva Especial está disponible para compensar pérdidas relacionadas con cualquier crédito o garantía, así como para cubrir los costos en que se incurra por ejecución de los derechos del Banco conforme a sus contratos de crédito y garantía. Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el saldo de la Reserva Especial ascendió a $14.67 millones y $10.47 millones de dólares, respectivamente, de los cuales aproximadamente $14.56 millones y $10.35 millones de dólares, respectivamente, se relacionan al programa ambiental del Banco. Los recursos de la Reserva Especial asignados al programa doméstico estadounidense fueron de $0.11 millones y $0.12 millones de dólares al 31 de diciembre de 2010 y 2009, respectivamente.
Estas reservas son distintas a la reserva preventiva para riesgos crediticios, cuyo saldo al 31 de diciembre de 2010 y 2009 totalizó $5.76 millones y $4.86 millones de dólares, respectivamente. De estos montos, $0.04 millones de dólares se asignaron al programa doméstico de EE.UU. en esas mismas fechas. Los saldos restantes de $5.72 millones y $4.82 millones de dólares, respectivamente, estuvieron disponibles para compensar posibles pérdidas relacionadas con créditos otorgados por el Banco a través del programa ambiental. Por otra parte, el BDAN mantiene una cartera de inversiones líquidas para asegurar que pueda hacer frente a sus obligaciones relativas a la disposición de créditos y el pago de los pasivos operativos en todo momento y que cuente con suficiente flujo de efectivo para cubrir sus necesidades de operación. La cartera de activo líquido del Banco fue de $203.77 millones de dólares al 31 de diciembre de 2010. Con base en la proyección a doce meses del servicio de la deuda, gastos operativos y desembolsos de crédito, el Banco ha establecido un nivel mínimo de liquidez de $50 millones de dólares para el año fiscal 2011.
Endeudamiento
En febrero de 2010, el Banco realizó su primera emisión de deuda por $250 millones de dólares en la forma de documentos por pagar sin esquema de amortización, los cuales vencerán el 11 de febrero de 2020. Los recursos de la deuda se utilizan para financiar las actividades crediticias del Banco bajo el programa ambiental. Los documentos por pagar devengan intereses a una tasa de 4.375% anual, con pagos semestrales. Una porción de la deuda a tasa fija se cubrió con una operación de swap de tasa de interés que efectivamente la cambió a una tasa flotante. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2010, el Banco pagó gastos por intereses de $5.47 millones de dólares sobre su deuda insoluta. En esa misma fecha, el Banco registró en su balance general un saldo insoluto de deuda de $256.42 millones de dólares, después del descuento e incluyendo el valor razonable de la operación cubierta.
O
PERACIONES FINANCIERAS
Resultados de operación
Las operaciones administrativas del BDAN se financian con los ingresos provenientes de sus operaciones crediticias y de la inversión de su capital pagado, mientras que las actividades de programas de recursos no reembolsables del BDAN se financian con las utilidades retenidas asignadas de años anteriores. El ingreso operativo del programa ambiental, antes de la disposición de recursos no reembolsables, por los ejercicios financieros terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009 fue de $19.61 millones y $16.02 millones de dólares, respectivamente. La utilidad neta por esos mismos períodos después de cubrir los gastos por intereses, de operación y de programas fue de $17.49 millones y $10.33 millones de dólares, respectivamente.
19 Banco de Desarrollo de América del Norte
Egresos de programas
El BDAN utiliza una porción de sus utilidades retenidas para financiar sus programas de recursos no reembolsables y asistencia técnica. Los fondos son asignados por el Consejo Directivo, según sea necesario y sujeto a su disponibilidad. Por los años fiscales 2010 y 2009, se asignaron a los programas de asistencia técnica y capacitación utilidades retenidas por $0.45 millones y $2.26 millones de dólares, respectivamente. No se realizaron asignaciones de recursos adicionales a los programas de financiamiento durante esos años. La disposición de recursos no reembolsables para estudios, capacitación y la ejecución de proyectos ascendió a $2.12 millones y $5.70 millones de dólares por los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009, respectivamente. En el Cuadro 5 se desglosan los desembolsos realizados a través de cada programa.
CUADRO 5
Desembolso de recursos no reembolsables
del programa ambiental
(En dólares)
Por los años terminados el 31/12/2010 31/12/2009 Rubros Personal $ 4,697,500 $ 4,430,887 Administración 1,137,572 1,017,348 Consultores y servicios contractuales 866,835 1,056,797 Total $ 6,701,907 $ 6,505,032
* Estas cifras se preparan de conformidad con la contabilidad presupuestal de gastos (base efectivo).
La fuente principal de ingresos del Banco son los intereses que se devengan sobre sus carteras de créditos y de inversiones. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2010, los ingresos por intereses del programa ambiental ascendieron a $26.39 millones de dólares en comparación con $19.71 millones por el año terminado el 31 de diciembre de 2009, lo que representa un incremento del 33.8% para el período de doce meses. Este aumento puede atribuirse principalmente al fuerte crecimiento de la cartera de créditos del Banco en 2010, que se espera continúe a medida que el Banco se extienda en el sector de energía renovable.
Al 31 de diciembre de 2009, las utilidades retenidas del programa ambiental ascendieron a $57.96 millones de dólares, de los cuales $18.80 millones (32.4%) habían sido asignados a programas específicos de recursos no reembolsables. En 2010 las utilidades retenidas se incrementaron en casi un 22.9%, para alcanzar un total de $71.25 millones al cierre del año, con $17.02 millones de dólares (23.9%) asignados a programas específicos de recursos no reembolsables.
Egresos operativos
El presupuesto anual de operaciones para el programa ambiental es elaborado por el personal del Banco y examinado y autorizado por el Consejo Directivo. Para el año fiscal 2010, el Consejo aprobó un presupuesto operativo de $7.13 millones de dólares. A pesar del crecimiento considerable de su cartera de crédito, los egresos realizados por el año que terminó el 31 de diciembre de 2010 ascendieron a $6.70 millones de dólares, lo que representa un ahorro del 6% en relación al presupuesto aprobado y un incremento del sólo 3% en relación a lo ejercido el año anterior. En el Cuadro 4 se desglosan los gastos operativos por categoría.
CUADRO 4
Egresos operativos del programa
ambiental*
(En dólares)
Por los años terminados el 31/12/2010 31/12/2009 Programa Programa de Asistencia Técnica $ 360,331 $ 1,456,637 Instituto para la Administración de Servicios Públicos 343,123 364,194 Programa Ambiental para el Manejo de Residuos Sólidos 673,248 3,119,687 Fondo de Inversión para la Conservación de Agua 744,025 757,108 Total $ 2,120,727 $ 5,697,626
A
DMINISTRACIÓN DE RIESGOS
Por lo general, el BDAN maneja los riesgos inherentes a sus actividades de financiamiento al asegurar que los proyectos que financia cumplen con ciertos criterios económicos y de factibilidad y al exigir algún tipo de garantía, en muchos casos, en la forma de ingresos gubernamentales. Los riesgos comerciales a que está expuesto el Banco se limitan por sus políticas de liquidez y de inversión. Para mitigar los riesgos cambiarios asociados con los créditos denominados en pesos, el Banco realiza operaciones de swap cruzado de intereses y divisas. El Banco utiliza los instrumentos derivados únicamente con fines de administración y protección de sus activos y pasivos, y no con motivos de especulación.
En 2010, el BDAN fue asignado con una calificación crediticia de “Aaa” por Moody’s Investor Service y de “AA+” por Standard & Poor’s
P
ROGRAMAS DOMÉSTICOS
Conforme a lo estipulado en el convenio constitutivo, el 10% del capital del BDAN se asigna al financiamiento de proyectos productivos para apoyar a comunidades y empresas en los dos países. Dentro de este marco cada gobierno desarrolló e instrumentó de manera independiente un programa doméstico para atender sus necesidades específicas. A diferencia del programa ambiental, los proyectos financiados a través de estos programas no se limitan a comunidades ubicadas en la región fronteriza y no requieren la certificación de la COCEF.
Estados Unidos
El programa doméstico de Estados Unidos, denominado U.S. Community Adjustment and Investment Program (USCAIP, por sus siglas en inglés), está diseñado para apoyar a comunidades y al sector privado en la creación y conservación de empleos en zonas que están ajustándose a cambios en sus economías atribuibles al TLCAN. El USCAIP opera bajo la dirección del Comité de Finanzas formado por representantes de los departamentos federales del Tesoro, de Agricultura (USDA) y de Viviendas y Desarrollo Urbano (HUD), así como de la Administración de Pequeñas Empresas de los Estados Unidos (SBA), junto con otras dependencias seleccionadas por el Departamento del Tesoro, el cual funge como presidente del comité. El BDAN invierte y desembolsa los recursos del USCAIP de acuerdo con las instrucciones recibidas por el Comité de Finanzas, que es responsable de aprobar todas las decisiones de financiamiento que se realizan a través del programa. Además de otorgar créditos directos con el capital del programa, el Gobierno de Estados Unidos amplió el USCAIP en octubre de 1998 para incluir un programa de recursos no reembolsables financiado con asignaciones presupuestales que suman $13.43 millones de dólares. La totalidad de estos recursos fueron destinados a proyectos en 1999 y 2000.
En enero de 2009, el Comité de Finanzas concluyó que la mejor manera de utilizar el capital restante del USCAIP y lograr el mayor impacto posible en las comunidades elegibles para recibir fondos sería principalmente por medio de un Programa de Recursos No Reembolsables para Fines Específicos. Dichos recursos pueden adjudicarse a entidades que hayan demostrado tener la capacidad para administrar este tipo de financiamiento, que tengan proyectos listos para implementarse y que puedan generar o preservar empleos del sector privado en áreas designadas como elegibles. En 2010, a través de este programa, cuatro beneficiarios recibieron recursos no reembolsables que ascienden a $1.45 millones de dólares, mismos que se desglosan en el Cuadro 6. Sede de operaciones de microcréditos de ACCION Texas,
21 Banco de Desarrollo de América del Norte
CUADRO 6
Otorgamiento de recursos no reembolsables del USCAIP en 2010
Beneficiario Monto
(Dólares) Empleos que se estiman crear CDC Small Business Finance
San Diego, California
Establecer un programa revolvente de crédito a tasa baja que proporcionará capital de trabajo para la creación y ampliación de empresas en áreas designadas como elegibles de los condados de San Diego, Imperial y Riverside en California y de Maricopa, Pima, Pinal y Yuma en Arizona
$500,000 75 empleos de tiempo completo en el sector
privado Desert Alliance for Community Empowerment
Coachella, California
Desarrollar un espacio comercial de multiuso en el área designada como
elegible del condado de Riverside, CA $750,000 78 empleos de tiempo completo en el sector privado Western Upper Peninsula Planning and Development Region
Houghton, Michigan
Llevar a cabo un análisis preliminar de una fuente alterna de energía para una empresa local en el área designada como elegible del condado de Gogebic, MI
$100,000 75 empleos de tiempo completo en el sector
privado Western Upper Peninsula Planning and Development Region
Houghton, Michigan
Elaborar un plan de negocios y establecer un grupo de proveedores agrícolas para una empresa local en las áreas designadas como elegibles de los condados de Gogebic y Ontonagon, Michigan
$100,000 2 empleos de tiempo completo en el sector
privado
Desde la creación del USCAIP hasta la fecha, se han autorizado $8.31 millones de dólares en créditos y $18.85 millones de dólares en operaciones a título gratuito para financiar 60 proyectos en más de 41 comunidades en 19 estados. De estos fondos, se han desembolsado a los promotores de proyectos $15.67 millones de dólares en recursos no reembolsables y el total de los recursos crediticios. Al 31 de diciembre de 2010, el saldo insoluto de créditos del USCAIP fue de $3.82 millones de dólares.
Por otra parte, el USCAIP apoya el otorgamiento de préstamos y garantías de crédito realizados por la SBA y el USDA a empresas ubicadas en comunidades designadas como elegibles para recibir recursos a través del USCAIP. Por medio de estos programas, el USCAIP ha apoyado operaciones crediticias por más de $500 millones de dólares, las cuales contribuyen a la creación o conservación de más de 15,000 empleos.
Los gastos relacionados directamente con la operación de las oficinas del programa doméstico estadounidense en Los Ángeles, CA, y San Antonio, TX, se pagan con el capital del mismo programa. Los egresos de los años fiscales terminados el 31 de
diciembre de 2010 y 2009 ascendieron a $416,844 y $441,912 dólares, respectivamente.
Para mayor información sobre los proyectos y recursos del USCAIP, se puede consultar su página de Internet en www.nadbank-caip.org.
México
El programa doméstico de México, que se denomina Programa Complementario de Apoyo a Comunidades y Empresas, está diseñado para apoyar el desarrollo de infraestructura básica en todo México, así como para ayudar a comunidades y empresas a fin de que puedan aprovechar las ventajas del TLCAN. En junio de 1996, el Gobierno Federal de México, por conducto de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, celebró un contrato de mandato con el Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. (Banobras) para operar el programa y administrar los fondos correspondientes. En consecuencia, el BDAN no mantiene los registros financieros del programa ni reporta sobre sus actividades. Para obtener mayor información sobre el programa mexicano, puede dirigirse directamente a Banobras.
Estados financieros consolidados e
información complementaria
Banco de Desarrollo de América del Norte
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009
Con el dictamen de los auditores independientes
El Consejo Directivo del
Banco de Desarrollo de América del Norte:
Hemos auditado los balances generales consolidados del Banco de Desarrollo de América del Norte (el “Banco”) al 31 de diciembre de 2010 y 2009 que se anexan, así como los correspondientes estados financieros consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujo de efectivo por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la gerencia del Banco; a nosotros nos corresponde expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestra auditoría.
Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos de América, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una certeza razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes. Nuestro contrato no incluyó la auditoria de los controles internos que el Banco aplica en la elaboración de los informes financieros; sin embargo, en nuestra auditoria consideramos dichos controles internos para diseñar procedimientos de auditoría que se adecúan a las circunstancias y no para expresar una opinión sobre la eficacia de los mismos. Por lo tanto, no emitimos opinión alguna al respecto. Asimismo, la auditoría incluye el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que respalda las cifras y conclusiones de los estados financieros, así como la evaluación de los principios contables utilizados, las estimaciones significativas efectuadas por la gerencia y la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestra auditoría proporciona una base razonable para sustentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los estados financieros a que se hace referencia anteriormente presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera consolidada del Banco de Desarrollo de América del Norte, al 31 de diciembre de 2010 y 2009, así como los resultados consolidados de sus operaciones y flujos de efectivo por los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América.
Nuestra auditoría fue realizada con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros en su conjunto. La información complementaria que se anexa, se presenta sólo para fines de análisis adicional y no es un requerimiento de los estados financieros. Dicha información ha sido sometida a los mismos procedimientos de auditoría aplicados a los estados financieros y, en nuestra opinión, está presentada razonablemente, en todos los aspectos importantes, en relación con los estados financieros en su conjunto.
Ernst & Young LLP
25 Banco de Desarrollo de América del Norte
31 de diciembre de
2010 2009
Activo
Efectivo y equivalentes al efectivo:
En otras instituciones financieras en depósitos a la vista $ 215,717 $ 62,343 En otras instituciones financieras en cuentas que devengan
intereses 39,940,587 38,202,868
Reportos 3,000,000 3,200,000
43,156,304 41,465,211 Títulos conservados a vencimiento, a costo amortizado 53,523,294 3,653,538 Títulos disponibles para la venta, a valor razonable 182,516,403 132,258,881
Créditos: 474,034,861 314,545,485
Reserva preventiva para riesgos crediticios (5,759,639) (4,859,638) Efecto cambiario y valor razonable de las operaciones cubiertas (7,183,183) (23,241,182)
Créditos netos 461,092,039 286,444,665
Intereses por cobrar 7,107,253 3,154,537
Recursos no reembolsables y otras cuentas por cobrar 329,414 1,419,471 Mobiliario, equipo y mejoras a propiedades arrendadas, neto 148,197 182,339
Otro activo 15,051,451 33,139,327
Total activo $ 762,924,355 $ 501,717,969 Pasivo y capital contable
Pasivo:
Cuentas por pagar $ 246,520 $ 536,331
Pasivo acumulado 251,393 608,395
Intereses acumulados por pagar 4,519,377 –
Recursos no reembolsables no ejercidos 1,270 105,248 Documentos por pagar, menos el descuento e incluyendo
el valor razonable de la operación cubierta 256,424,301 –
Total pasivo 261,442,861 1,249,974
Capital contable:
Total capital pagado 405,000,000 405,000,000
Reserva General:
Capital pagado traspasado 8,695,322 10,935,510 Utilidades retenidas:
Asignadas 16,715,971 18,726,950
No asignadas 54,222,885 39,162,713
Reserva Especial 14,670,080 10,465,593
Otros resultados integrales acumulados 2,171,068 16,171,175
Participación minoritaria 6,168 6,054
Total capital contable 501,481,494 500,467,995
Total pasivo y capital contable $ 762,924,355 $ 501,717,969 Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados.
(En dólares de Estados Unidos)
alances generales consolidados
Por los años terminados el 31 de diciembre de
2010 2009
Ingresos:
Intereses devengados sobre:
Inversiones $ 5,888,012 $ 8,361,254
Créditos 20,689,910 11,566,496
Ganancias por operaciones con títulos disponibles para
la venta, neta 5,513,905 3,557,090 Comisiones cobradas 20,661 12,537 Otros ingresos 508,003 590,064 Total ingresos 32,620,491 24,087,441 Egresos operativos: Personal 4,697,500 4,430,887 Consultores 986,835 1,191,797 Generales y administrativos 774,009 668,685 Viajes 236,247 210,728 Depreciación y amortización 55,455 53,580
Estimaciones para riesgos crediticios 900,000 800,000
Reubicación de personal 73,086 15,206
Otros gastos 1,011,308 475,017
Programa Doméstico de EE.UU. 416,844 441,912
Total egresos operativos 9,151,284 8,287,812
Gasto por intereses 4,094,686 –
Resultado antes de actividad de programas 19,374,521 15,799,629 Actividades de programas:
Ingresos por administración de recursos no reembolsables
de la Agencia de Protección Ambiental de EE.UU. (EPA) 1,758,468 1,755,135 Egresos por administración de recursos no reembolsables
de la EPA (1,758,468) (1,755,135)
Egresos del Programa de Asistencia Técnica (703,454) (1,820,831) Egresos del Programa Ambiental para el Manejo de Residuos
Sólidos (673,248) (3,119,687)
Egresos del Fondo de Inversión para la Conservación de Agua (744,025) (757,108) Egresos netos de programas (2,120,727) (5,697,626) Resultado antes de la participación minoritaria 17,253,794 10,102,003 Resultado neto atribuible a la participación minoritaria 114 58 Resultado neto atribuible al BDAN $ 17,253,680 $ 10,101,945 Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados.
