PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA ESPECÍFICO HSBC-MP

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PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA

ESPECÍFICO

HSBC-MP

SOCIEDAD DE INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS DE DEUDA

MEDIANO PLAZO

DIRIGIDO A

PERSONAS FÍSICAS, PERSONAS MORALES Y PERSONAS MORALES NO SUJETAS A

RETENCIÓN

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Información General

Denominación Social: HSBC-DE, S.A. de C.V. Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda. (Filial)

Clave de Pizarra HSBC-MP

Clasificación: Mediano plazo

Serie y Clases Accionarias: Serie B con 15 clases accionarias, de las cuales 4 son para personas físicas: BFS, BFP, BFV, BFA; 9 para personas morales no sujetas a retención: BIR, BIM, BIU, BIT, BID, BIK, BIG, BIC, BI1, 1 para personas morales BM1 y una clase BNF para Sociedades de Inversión y Portafolios operados y/o administrados por la Operadora

Domicilio Social: Paseo de la Reforma 347, colonia Cuauhtémoc, C.P. 06500 México, D.F. Página en Internet del Grupo Financiero www.hsbc.com.mx

Información adicional: Estrategias de Inversión: Cd. de México (55) 5721-3513 Monterrey (81) 8319-2053 Guadalajara (33) 3648-7188 Mérida (99) 9862-2369 Fecha de autorización del Prospecto: 14 de enero de 2015

Denominación social de la Operadora: HSBC Global Asset Management (México), S.A. de C.V., Grupo Financiero HSBC

Días y horarios para la recepción de

órdenes: Compras y ventas todos los días hábiles bancarios en el horario comprendido entre las 8:00 y las 13:30 horas tiempo de la Ciudad de México. Información detallada ver el punto 2 inciso b) numerales i), ii) y iii) de este Prospecto.

Consideraciones

 Las inscripciones en el Registro tendrán efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la emisora.

 La información contenida en el presente Prospecto es responsabilidad de la Sociedad.

 La Sociedad no se encuentra garantizada por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario.  La Sociedad está sujeta a la inspección y vigilancia de la C.N.B.V.

 La Operadora y sus Distribuidoras no tienen obligación de pago en relación con la Sociedad. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto del patrimonio de la propia Sociedad.

 Para los inversionistas extranjeros es importante revisar la sección de Posibles Adquirentes.

 Estos fondos no podrán ser ofertados ni vendidos en ningún estado y/o territorio de los Estados Unidos de América y Canada.

 La versión actualizada del Prospecto puede consultarse en la página de Internet www.hsbc.com.mx

Definiciones

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Índice

1. OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN, ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN, RENDIMIENTOS Y RIESGOS RELACIONADOS a) Objetivos y horizonte de inversión

b) Políticas de inversión c) Régimen de inversión

i) Participación en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos

ii) Estrategias temporales de inversión d) Riesgos asociados a la inversión.

i) Riesgo de mercado ii) Riesgo de crédito iii) Riesgo de liquidez iv) Riesgo operativo v) Riesgo contraparte

vi) Pérdida en condiciones desordenadas de mercado vii)Riesgo legal

e) Rendimientos

i) Gráfica de rendimientos

ii) Tabla de rendimientos nominales 2. OPERACIÓN DE LA SOCIEDAD

a) Posibles adquirentes

b) Políticas para la compraventa de acciones i) Día y hora para la recepción de órdenes ii) Ejecución de la operaciones

iii) Liquidación de las operaciones

iv) Causas de posible suspensión de operaciones c) Montos mínimos

d) Plazo mínimo de permanencia

e) Límites y políticas de tenencia por inversionista f) Prestadores de servicios

i) Sociedad operadora ii) Sociedades distribuidoras iii) Sociedad valuadora iv) Otros prestadores

g) Costos, comisiones y remuneraciones 3. ADMINISTRACIÓN Y ESTRUCTURA DEL CAPITAL

a) Consejo de Administración de la Sociedad b) Estructura del capital y accionistas c) Ejercicio de derechos corporativos 4. RÉGIMEN FISCAL

5. FECHA DE AUTORIZACIÓN DEL PROSPECTO Y PROCEDIMIENTO PARA DIVULGAR SUS MODIFICACIONES 6. DOCUMENTOS DE CARÁCTER PÚBLICO

7. INFORMACIÓN FINANCIERA 8. INFORMACIÓN ADICIONAL 9. PERSONAS RESPONSABLES 10.ANEXO.- Cartera de inversión

“Ningún intermediario, apoderado para celebrar operaciones con el público o cualquier

otra persona, ha sido autorizada para proporcionar información o hacer cualquier

declaración que no esté contenida en este documento. Como consecuencia de lo anterior,

cualquier información o declaración que no esté contenida en el presente documento

deberá entenderse como no autorizada por la Sociedad.”

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1. OBJETIVOS Y HORIZONTE DE INVERSIÓN, ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN, RENDIMIENTOS Y RIESGOS RELACIONADOS

a) Objetivo y Horizonte de Inversión

Ofrecer al inversionista persona física, persona moral y persona moral no sujeta a retención, la opción de invertir sus recursos en instrumentos de deuda gubernamental, bancaria y corporativa que le brinden, además de disponibilidad diaria de sus recursos, rendimientos acordes a una estrategia de inversión de mediano plazo, principalmente en pesos, aún cuando pudiera mantener en menor proporción instrumentos denominados en udis

La Sociedad busca tener una rentabilidad similar a la tasa de CETES a 6 meses del mercado de dinero mexicano (DJLATiXXMXGCETES-182DFD1_{) y está orientada tanto a pequeños, medianos y grandes inversionistas, los cuales} busquen invertir en instrumentos de bajo riesgo, en función a su objetivo de inversión, estrategia del fondo y calificación. El monto mínimo de inversión es igual para todas las series accionarias dirigidas a un mismo tipo de adquiriente, por lo que el fondo está dirigido a todo tipo de inversionistas.

La clase accionaria que podrá adquirir el inversionista, dependerá de la relación de negocio o laboral que éste pueda tener con cualquiera de las Distribuidoras, las que podrán perfilar al mismo en función de sus lineamientos propios como por ejemplo en banca minorista, banca Premier o banca privada. El inversionista podrá consultar los montos mínimos establecidos para cada clase accionaria en la sección 2c) correspondiente dentro del Prospecto.

Aunque el fondo tiene una clasificación de mediano plazo, seguirá un índice de corto plazo, lo que implica que el fondo pudiera invertir en valores de mayor riesgo.

El principal riesgo asociado a este tipo de inversión será el riesgo de mercado, caracterizado principalmente por el riesgo de tasa de interés; el horizonte de inversión de la Sociedad es de mediano plazo y la permanencia mínima recomendada por la administradora de la Sociedad de Inversión en HSBC-MP es de 6 meses.

b) Políticas de Inversión

La Sociedad seguirá una estrategia de administración activa, en la que buscará aprovechar oportunidades de mercado para tratar de incrementar su rendimiento por arriba de CETES a 6 meses.

La selección de valores en que invertirá la Sociedad se realizará a través de un Comité de Inversión designado por el Consejo de Administración.

El Comité de Inversiones es un órgano intermedio del Consejo de Administración de la Sociedad Operadora cuya función primordial es la toma de decisiones que realiza la Operadora, referentes a la estrategia de inversión de las Sociedades de Inversión administradas; bajo el marco de gobierno corporativo de la Institución y apegado a los reglamentos internos de HSBC. Integrado por el Director General de la Operadora, los representantes de Inversiones de Deuda y Renta Variable; y por los representantes de los segmentos y/o Canales de Distribución, Contralor Normativo y Riesgos.

La Sociedad invertirá sus recursos:

 Mayoritariamente en instrumentos denominados en pesos, aún cuando pudiera mantener en menor proporción instrumentos denominados en udis.

 Combinará instrumentos de tasa fija, tasa variable y liquidez y en reporto de instrumentos gubernamentales y/o bancarios

 Los instrumentos emitidos, avalados o aceptados por instituciones de crédito y de deuda corporativa, deberán contar con una calificación crediticia en escala local mínima de “A-” o su equivalente.

La política establecida por la Sociedad para hacer frente a las necesidades de liquidez de sus inversionistas será la de mantener al menos el 20% en valores de fácil realización y/o en valores con vencimiento menor a tres meses. El proceso de selección de valores nacionales se realizará con base al análisis fundamental de mercado a través del seguimiento de diferentes variables económicas. Esto permitirá tomar la mejor elección para ejecutar la estrategia de

1 _{La ruta para acceder a la referencia de la tasa de CETES a 6 meses que utilizará la Sociedad como objetivo es:} http://www.precios.com.mx/aspnet/Benchmarks/index.aspx

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inversión mediante la optimización de la cartera de la Sociedad de Inversión considerando los respectivos riesgos, dejando las decisiones de inversión a la sociedad Operadora; asimismo, la responsabilidad primordial del Comité de Inversión es la de observar y dar seguimiento a los acuerdos y al desempeño de la Sociedad de Inversión para asegurar que la estrategia de inversión cumplirá con los lineamientos y límites de inversión del Fondo; siempre con estricto apego a la legislación aplicable y al objetivo y horizonte de la Sociedad.

Algunos criterios relevantes que se considerarán para la selección de activos objetos de inversión serán: a) el plazo de las inversiones que en su conjunto deberán ser de mediano plazo y b) la liquidez de los valores.

La Sociedad no obtendrá préstamos ni realizará operaciones activas de crédito, excepto por préstamos y reportos sobre valores; ni emitirá valores representativos de una deuda a su cargo.

La Sociedad podrá invertir en valores emitidos, aceptados o avalados por empresas del mismo consorcio al que pertenece la Operadora hasta en un 15% de su activo total.

La duración de sus activos objeto de inversión será, entre uno y tres años por lo que la Sociedad tendrá la clasificación de mediano plazo, según lo establece el Anexo 1 de la “Clasificación de las Sociedades de Inversión de renta variable y en instrumentos de deuda de acuerdo a su régimen de inversión” publicada en el Diario Oficial de la Federación el 15 de diciembre de 2010 por la C.N.B.V.

Se entenderá por duración de sus activos objeto de inversión, a la sumatoria del vencimiento medio ponderado de los flujos de cada activo objeto de inversión que integre la cartera de la sociedad de que se trate, determinado por el proveedor de precios contratado por la sociedad de inversión, ponderado por su porcentaje de participación en la misma.

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c) Régimen de Inversión

Valores permitidos

1. Los que se encuentren inscritos en el Registro Nacional de Valores 2. Depósitos Bancarios

Monedas

3. Valores en pesos 4. Valores en UDIS

Operaciones permitidas en adición a las compras-ventas en directo 5. Reportos (plazo máximo 1 año)

6. Préstamo de valores (plazo máximo 1 año) Diversificación mínima

Inversiones en relación al activo total de la Sociedad

7. Valores relacionados con una misma emisora o entidad financiera (incluye operaciones pendientes por liquidar, de préstamo y reporto sobre valores)

Suma de inversiones en emisoras o entidades financieras que representan en lo individual más del 15%, no podrán exceder en su conjunto del

Se exceptúan de los límites de este punto los valores extranjeros clasificados en los incisos b), c) y d) de la definición así como los gobiernos a que se refiere el inciso a) de la misma definición

Asimismo se exceptúan los valores emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por Banco de México, los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento y certificados de depósito, cuyo plazo de vencimiento sea menor o igual a 1 año, así como los depósitos de dinero a la vista que se mantengan con instituciones de crédito

8. Valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a 3 meses 9. Préstamo de Valores

Por contraparte

10. Valores emitidos, aceptados o avalados por empresas del mismo consorcio al que pertenece la Operadora

Inversiones en relación a la emisión o serie de que se trate

11. La inversión en valores de una misma emisión o serie que haya sido colocada en el mercado

Se exceptúan del límite anterior los valores extranjeros clasificados en los incisos b), c) y d) de la definición así como los gobiernos a que se refiere el inciso a) de la misma definición Asimismo se exceptúan los valores emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por Banco de México, los instrumentos emitidos por instituciones de crédito cuyo plazo de vencimiento sea menor o igual a 1 año

La suma de las inversiones de las sociedades de inversión administradas por la Operadora en relación a la emisión o serie de que se trate en conjunto mantendrá un límite de Límites en relación al activo neto de la Sociedad

12. Valor en Riesgo (VaR) por simulación histórica (500 escenarios) con un nivel de confianza del 95% y un horizonte temporal de un día

Relativos a la calificación crediticia de emisores y contrapartes – en escala local o su equivalente

Min 51% 20% Max 100% 100% 30% 100% 40% 40% 60% 40% 15% 20% 40% 0.32% “A-”

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Consultar “Prospecto Genérico”

i) Participación en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos.

La Sociedad se abstendrá de operar con instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos.

ii) Estrategias temporales de inversión

d) Riesgos asociados a la inversión.

El principal riesgo al que se encuentra expuesta la Sociedad es el de mercado, caracterizado por el riesgo de tasa de interés, pues los incrementos en las tasas de interés pueden afectar negativamente los precios de los activos propiedad de la Sociedad.

No obstante la Sociedad es una sociedad de inversión de deuda, con un objetivo claramente establecido, una clasificación de mediano plazo y una calificación de riesgo de mercado que refleja una sensibilidad entre baja y moderada a las condiciones cambiantes de mercado, siempre existe la posibilidad de perder los recursos invertidos en la Sociedad por condiciones cambiantes o adversas de mercado.

Para información adicional, consultar “Prospecto Genérico”

i) Riesgo de mercado

Como se mencionó anteriormente, el riesgo de mercado inherente a la Sociedad corresponde principalmente al riesgo de tasa de interés. De esta manera, un alza en las tasas de interés produce una disminución en los precios de valuación de los activos propiedad de las Sociedades, y por ende de los precios de sus acciones.

Asimismo, los cambios en el nivel de inflación afectan de manera directa el precio de la UDI, lo que impacta a su vez en el precio de la acción del fondo. Cuando existe un periodo de deflación el precio de la UDI disminuye y por lo tanto podría impactar negativamente el precio de la acción del fondo y viceversa.

Duración de sus activos objeto de inversión

El riesgo de tasa de interés está directamente relacionado con la duración del portafolio de valores especificada en las políticas de inversión; entendiéndose que, a mayor duración en un portafolio implica una mayor exposición al riesgo de tasa de interés.

Valor en Riesgo

Como se mencionó en el régimen de inversión, la Sociedad observará un límite máximo de valor en riesgo del 0.32% del valor del activo neto calculado mediante el método de simulación histórica utilizando 500 días, un horizonte temporal de un día y un 95% de confianza.

La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede enfrentar la sociedad de inversión en un lapso de un día, es de 3.2 pesos por cada 1,000 invertidos. Este dato es una estimación, las expectativas de pérdida podrán ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada.

El valor en riesgo máximo y el promedio observado durante el último año son 0.0036% y 0.0075% respectivamente fueron calculados utilizando la información diaria disponible de octubre de 2013 a octubre de 2014.

Calificación por Moody’s

Moody’s, que es una agencia calificadora de reconocido prestigio a nivel internacional otorgó a la Sociedad una calificación de riesgo de mercado o volatilidad de “MR2” o su equivalente en escala homogénea de C.N.B.V. de 3. Esta calificación se asigna a aquellas sociedades de inversión en instrumentos de deuda que poseen una sensibilidad entre baja y moderada a condiciones cambiantes de mercado.

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ii) Riesgo de crédito

Para información adicional consultar “Prospecto Genérico”.

La calificación de calidad crediticia otorgada por Moody’s para la Sociedad es ‘AA’; que significa que la cartera de la Sociedad tiene una calidad crediticia alta con respecto a otras sociedades de inversión cuyos títulos están denominados en pesos mexicanos, difiere de la más alta calificación sólo en un nivel.

iii)Riesgo de liquidez

Para enfrentar este tipo de riesgo y derivado de que la Sociedad tiene una clasificación de mediano plazo, ésta mantiene al menos un 20% en valores de fácil realización y/o en instrumentos con vencimiento menor a 3 meses; por lo que el riesgo de liquidez al que estará expuesta la Sociedad es calificado como bajo.

iv)Riesgo operativo.

El riesgo operativo a que se encuentra expuesta la Sociedad está calificado como bajo, índice obtenido de las calificaciones individuales dadas a cada uno de los riesgos operacionales identificados para la Sociedad y la Operadora; aunado a que desde 2004 se han contabilizado las pérdidas por este rubro como tales, y no se han presentado pérdidas significativas que pudieran impactar negativamente el precio de las acciones de la Sociedad.

v) Riesgo contraparte

En este sentido la Sociedad se abstendrá de celebrar operaciones con contrapartes que ostenten calificaciones en escala local menores a ‘A-’, con el fin de disminuir la probabilidad de un incumplimiento de este tipo. Asimismo, la liquidación de las operaciones celebradas por la Sociedad se realizará mediante el procedimiento denominado “Entrega-contra-Pago” lo que garantiza que ninguna operación será liquidada sin la entrega/recepción de los valores o efectivo correspondientes.

Como se mencionó en el apartado de riesgo de crédito, según las principales agencias calificadoras las contrapartes calificadas con esta calificación tienen una fuerte capacidad de pago, por lo que las contrapartes en las inversiones efectuadas por la Sociedad tienen un bajo riesgo de incumplir con sus obligaciones.

vi)Pérdida en condiciones desordenadas de mercado

La Sociedad aplicó el diferencial de referencia por última vez el 11 de septiembre de 2001, después del ataque terrorista a las Torres Gemelas en la ciudad de Nueva York, EEUU, el cual originó salidas inusuales de clientes, dificultad para la obtención de precios y falta de liquidez en los mercados en general; el porcentaje utilizado en términos efectivos fue de: -1.2. Anteriormente lo aplicó en mayo del 2000.

vii) Riesgo legal

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e) Rendimientos http://www.hsbc.com.mx/1/2/es/personas/inversiones/rendimientos-y-carteras i) Gráficas de Rendimientos

BFP

HSBC-MP

0.6% 15.0 0.4% 14.5 0.2% -0.0% 14.0 -0.2% -0.4% 13.5 -0.6% 13.0 -0.8% Precio Rendimiento P R E C IO R END IMIE N TO no v-11 ene -12 m a r-12 m a y-12 ju l-12 s ep -12 no v-12 ene -13 m a r-13 m a y-13 ju l-13 s ep -13 no v-13 ene -14 m a r-14 m a y-14 ju l-14 s ep -14 no v-14 Benchmark $10,000.00 $10,224.59 $10,457.80 $10,685.95 $10,916.89 $11,144.04 $11,322.01 30 -d ic -11 29 -j un -12 31 -d ic -12 28 -j un -13 31 -d ic -13 30 -j un -14 31 -d ic -14 Fondo $10,000.00 $10,185.57 $10,304.67 $10,325.57 $10,425.61 $10,540.05 $10,577.23

BFS

HSBC-MP

0.4% 0.2% 13.5 -0.0% -0.2% 13.0 -0.4% -0.6% 12.5 -0.8% -1.0% Precio Rendimiento PR EC IO R END IMIE N TO no v-11 ene -12 m a r-12 m a y-12 ju l-12 sep -12 no v-12 ene -13 m a r-13 m a y-13 ju l-13 sep -13 no v-13 ene -14 m a r-14 m a y-14 ju l-14 sep -14 no v-14 Benchmark $10,000.00 $10,224.59 $10,457.80 $10,685.95 $10,916.89 $11,144.04 $11,322.01 30 -d ic -11 29 -j un -12 31 -d ic -12 28 -j un -13 31 -d ic -13 30 -j un -14 31 -d ic -14 Fondo $10,000.00 $10,142.63 $10,217.35 $10,195.01 $10,249.06 $10,317.60 $10,308.67

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BFV

HSBC-MP

16.5 0.6% 0.4% _16.0 0.2% 15.5 -0.0% 15.0 -0.2% 14.5 -0.4% -0.6% _14.0 -0.8% Precio Rendimiento P R E C IO R END IMIE N TO no v-11 ene -12 m a r-12 m a y-12 ju l-12 s ep -12 no v-12 ene -13 m a r-13 m a y-13 ju l-13 s ep -13 no v-13 ene -14 m a r-14 m a y-14 ju l-14 s ep -14 no v-14 Benchmark $10,000.00 $10,224.59 $10,457.80 $10,685.95 $10,916.89 $11,144.04 $11,322.01 30 -d ic -11 29 -j un -12 31 -d ic -12 28 -j un -13 31 -d ic -13 30 -j un -14 31 -d ic -14 Fondo $10,000.00 $10,223.09 $10,402.49 $10,485.97 $10,652.91 $10,834.71 $10,940.50

BID

HSBC-MP

17.5 0.8% 17.0 0.6% 16.5 0.4% 16.0 0.2% -0.0% 15.5 -0.2% 15.0 -0.4% _14.5 -0.6% 14.0 Precio Rendimiento P R E C IO R END IMIE N TO no v-11 ene -12 m a r-12 m a y-12 ju l-12 s ep -12 no v-12 ene -13 m a r-13 m a y-13 ju l-13 s ep -13 no v-13 ene -14 m a r-14 m a y-14 ju l-14 s ep -14 no v-14 Benchmark $10,000.00 $10,224.59 $10,457.80 $10,685.95 $10,916.89 $11,144.04 $11,322.01 30 -d ic -11 29 -j un -12 31 -d ic -12 28 -j un -13 31 -d ic -13 30 -j un -14 31 -d ic -14 Fondo $10,000.00 $10,298.75 $10,535.22 $10,686.27 $10,890.15 $11,063.90 $11,163.42

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BNF

HSBC-MP

0.8% 17.0 0.6% 16.5 0.4% 16.0 0.2% 15.5 -0.0% 15.0 -0.2% 14.5 -0.4% 14.0 -0.6% Precio Rendimiento P R E C IO R END IMIE N TO no v-11 ene -12 m a r-12 m a y-12 ju l-12 s ep -12 no v-12 ene -13 m a r-13 m a y-13 ju l-13 s ep -13 no v-13 ene -14 m a r-14 m a y-14 ju l-14 s ep -14 no v-14 Benchmark $10,000.00 $10,224.59 $10,457.80 $10,685.95 $10,916.89 $11,144.04 $11,322.01 30 -d ic -11 29 -j un -12 31 -d ic -12 28 -j un -13 31 -d ic -13 30 -j un -14 31 -d ic -14 Fondo $10,000.00 $10,276.52 $10,490.79 $10,635.95 $10,869.59 $11,119.71 $11,295.91

BFA

HSBC-MP

0.6% 15.5 0.4% 0.2% 15.0 -0.0% 14.5 -0.2% 14.0 -0.4% -0.6% _13.5 -0.8% Precio Rendimiento P R EC IO R END IMIE N TO no v-11 ene -12 m a r-12 m a y-12 ju l-12 s ep -12 no v-12 ene -13 m a r-13 m a y-13 ju l-13 s ep -13 no v-13 ene -14 m a r-14 m a y-14 ju l-14 s ep -14 no v-14 Benchmark $10,000.00 $10,224.59 $10,457.80 $10,685.95 $10,916.89 $11,144.04 $11,322.01 30 -d ic -11 29 -j un -12 31 -d ic -12 28 -j un -13 31 -d ic -13 30 -j un -14 31 -d ic -14 Fondo $10,000.00 $10,227.87 $10,391.02 $10,455.25 $10,601.66 $10,763.35 $10,848.44

El fondo no presenta rendimientos para las series BIR, BIM, BIU, BIT, BIK, BIG, BIC, BI1 BM1. Una vez que genere información histórica suficiente, esta será mostrada.

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ii) Tabla de Rendimientos

El benchmark es de corto plazo, revisar tercer párrafo de a) Objetivo y Horizonte de Inversión

Tabla de rendimientos anualizados (Nominales)

BFA Último Mes Últimos 3

Meses Últimos 12 Meses 2013 2012 2011 Rendimiento Bruto 3.05% 3.02% 4.17% 4.19% 3.76% 5.68% Rendimiento Neto 1.33% 1.29% 2.39% 2.42% 1.98% 3.87% Tasa libre de riesgo (Cetes

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

Rendim iento del índice de referencia o m ercado: PiPCetes-182d

ÍNDICE 3.27% 3.00% 3.72% 3.74% 4.33% 4.51%

BFP Último Mes Últimos 3

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

ÍNDICE 3.27% 3.00% 3.72% 3.74% 4.33% 4.51%

BFS Último Mes Últimos 3

Meses Últimos 12 Meses 2013 2012 2011 Rendimiento Bruto 2.95% 2.93% 4.08% 4.09% 3.68% 5.62% Rendimiento Neto -0.38% -0.41% 0.67% 0.70% 0.29% 2.17% Tasa libre de riesgo (Cetes

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

ÍNDICE 3.27% 3.00% 3.72% 3.74% 4.33% 4.51%

BFV Último Mes Últimos 3

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

ÍNDICE 3.27% 3.00% 3.72% 3.74% 4.33% 4.51%

BI1 Último Mes Últimos 3

Meses Últimos 12 Meses 2013 2012 2011

Rendimiento Bruto N/D N/D N/D N/D N/D N/D

Rendimiento Neto N/D N/D N/D N/D N/D N/D

Tasa libre de riesgo (Cetes

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

ÍNDICE 3.27% 3.00% 3.72% 3.74% 4.33% 4.51%

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BIC Último Mes Últimos 3

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

ÍNDICE 3.27% 3.00% 3.72% 3.74% 4.33% 4.51%

BID Último Mes Últimos 3

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

ÍNDICE 3.27% 3.00% 3.72% 3.74% 4.33% 4.51%

BIG Último Mes Últimos 3

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

ÍNDICE 3.27% 3.00% 3.72% 3.74% 4.33% 4.51%

BIK Último Mes Últimos 3

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

ÍNDICE 3.27% 3.00% 3.72% 3.74% 4.33% 4.51%

BIM Último Mes Últimos 3

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

ÍNDICE 3.27% 3.00% 3.72% 3.74% 4.33% 4.51%

BIR Último Mes Últimos 3

Rendimiento Bruto N/D N/D N/D N/D N/D 5.69%

Rendimiento Neto N/D N/D N/D N/D N/D 3.67%

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

(14)

BIT Último Mes Últimos 3

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

ÍNDICE 3.27% 3.00% 3.72% 3.74% 4.33% 4.51%

BIU Último Mes Últimos 3

Rendimiento Bruto N/D N/D N/D N/D N/D 6.22%

Rendimiento Neto N/D N/D N/D N/D N/D 4.90%

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

ÍNDICE 3.27% 3.00% 3.72% 3.74% 4.33% 4.51%

BM1 Último Mes Últimos 3

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

ÍNDICE 3.27% 3.00% 3.72% 3.74% 4.33% 4.51%

BNF Último Mes Últimos 3

28 días)* 2.90% 2.83% 3.17% 3.09% 3.88% 4.37%

ÍNDICE 3.27% 3.00% 3.72% 3.74% 4.33% 4.51%

El fondo no presenta rendimientos para las series BIR, BIM, BIU, BIT, BIK, BIG, BIC, BI1 BM1. Una vez que genere información histórica suficiente, esta será mostrada.

*No considera comisiones ni impuestos.

El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el período, por lo tanto las comisiones y/o costos están incluidos en estos rendimientos.

La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. El desempeño de la Sociedad en el pasado no es indicativo del desempeño que la misma tendrá en el futuro.

2. OPERACIÓN DE LA SOCIEDAD

a) Posibles Adquirentes Personas Físicas

Las acciones representativas del Capital Variable de HSBC-MP, clases BFS, BFP, BFV, BFA podrán ser adquiridas por personas físicas mexicanas, instituciones que actúen por cuenta de fideicomisos de inversión cuyos fideicomisarios sean personas físicas; Sociedades de Inversión para personas físicas, fondos y cajas de ahorro cuyos recursos sean

(15)

propiedad de personas físicas, planes de pensiones, jubilaciones y primas de antigüedad constituidos conforme a la regulación aplicable vigente.

Las personas físicas extranjeras es importante considerar lo siguiente:

Con la finalidad de que la inversión en la presente sociedad de inversión se sujete a las sanas prácticas financieras internacionales, así como el evitar gastos y costos adicionales para los inversionistas derivados de las posibles obligaciones regulatorias que se pudiesen generar por la aplicación o modificación de la normatividad internacional, en términos de la Ley de “Sociedades de Inversión, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 4 de junio de 2001, en relación con el segundo párrafo de la fracción I del artículo trigésimo octavo del Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones en materia financiera y se expide la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras publicado en el Diario Oficial de la Federación el 10 de enero de 2014 (en adelante Ley de Sociedades de Inversión)”, la adquisición de acciones de la presente sociedad de inversión estará restringida, para las personas que cumplan alguno de los siguientes supuestos: i) sean consideradas de nacionalidad estadounidense, ii) su domicilio o residencia se encuentre fuera del territorio mexicano, o bien iii) no cuente con una clave que acredite su registro ante el Registro Federal de Contribuyentes (RFC) en México.

La clase accionaria que podrá adquirir el inversionista, dependerá de la relación de negocio o laboral que éste pueda tener con cualquiera de las Distribuidoras, las que podrán perfilar al mismo en función de sus lineamientos propios como por ejemplo en banca minorista, banca Premier o banca privada (existirán tantas series como segmentos). El inversionista podrá consultar los montos mínimos establecidos para cada clase accionaria en la sección 2c) correspondiente dentro del Prospecto.

Los posibles adquirentes deberán sujetarse a las disposiciones legales que les sean aplicables.

Personas Morales

Las acciones representativas del Capital Variable de HSBC-MP, clase BM1, podrá ser adquirida por personas morales mexicanas; instituciones que actúen por cuenta propia y de fideicomisos de inversión cuyos fideicomisarios sean personas morales; entidades financieras; agrupaciones de personas morales, dependencias y entidades de la Administración Pública Federal y de los Estados así como Municipios; cajas y fondos de ahorro constituidos formalmente, fondos de pensiones, Sociedades de Inversión, Instituciones de seguros y de fianzas; uniones de crédito, arrendadoras financieras y empresas de factoraje financiero.

También podrán participar las entidades extranjeras bajo las siguientes consideraciones:

Con la finalidad de que la inversión en la presente sociedad de inversión se sujete a las sanas prácticas financieras internacionales, así como el evitar gastos y costos adicionales para los inversionistas derivados de las posibles obligaciones regulatorias que se pudiesen generar por la aplicación o modificación de la normatividad internacional, en términos de la Ley de “Sociedades de Inversión, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 4 de junio de 2001, en relación con el segundo párrafo de la fracción I del artículo trigésimo octavo del Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones en materia financiera y se expide la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras publicado en el Diario Oficial de la Federación el 10 de enero de 2014 (en adelante Ley de Sociedades de Inversión)”, la adquisición de acciones de la presente sociedad de inversión estará restringida para las entidades que cumplan con alguna de las condiciones siguientes: i) estén constituidas u organizadas bajo leyes federales ó estatales de los Estados Unidos de América, ii) tengan sus operaciones habituales en los Estados Unidos de América o Canadá, iii) independientemente de su lugar de constitución y cuando tengan participación accionaria mayor al 10% de personas o entidades de los Estados Unidos de América, se dediquen preponderantemente a actividades de inversión, iv) se trate de fideicomisos creados u organizados bajo leyes federales o estatales de los Estados Unidos de América, v) sean planes de beneficios para empleados, establecidos y organizados bajo las leyes de los Estados Unidos de América, vi) reciban asesoría o instrucciones o realicen pagos o transferencias de recursos, por parte de un asesor de inversión ubicado en los Estados Unidos de América o Canadá, y vii) la tenencia accionaria de dichas personas no implique que la presente sociedad de inversión deba sujetarse o cumplir, directa o indirectamente, con cualquier legislación, regulación o normatividad financiera o de cualquier naturaleza distinta a la de los Estados Unidos Mexicanos.

(16)

Las acciones representativas del Capital Variable de HSBC-MP, clases BIR, BIM, BIU, BIT, BID, BIK, BIG, BIC y BI1, podrán ser adquiridas por las personas morales no sujetas a retención, conforme a lo establecido en el artículo 54 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

La clase accionaria que podrá adquirir el inversionista, se diferenciaran por la relación de negocio y número de servicios que el Inversionista tenga con cualquiera de las Distribuidoras y la Operadora, las que podrán perfilar al mismo en función de los servicios solicitados como por ejemplo en individualización y/o educación financiera, entre otros. El inversionista podrá consultar los montos mínimos establecidos para cada clase accionaria en la sección 2c) correspondiente dentro del Prospecto.

Sobre este particular, el citado Artículo 54 señala que las instituciones que componen el sistema financiero que efectúen pagos por intereses, deberán retener y enterar el impuesto aplicando la tasa anual que establezca el Congreso de la Unión, sobre el monto del capital que dé lugar al pago de los intereses. La citada retención no se efectuará cuando los intereses se paguen, entre otros, a las personas siguientes:

 La Federación, los Estados, al Distrito Federal o a los Municipios.

 Los organismos descentralizados cuyas actividades no sean preponderantemente empresariales, así como a aquellos sujetos a control presupuestario en los términos de la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Público, que determine el Servicio de Administración Tributaria.

 Los partidos o asociaciones políticas, legalmente reconocidos.

 Las personas morales autorizadas para recibir donativos deducibles en los términos de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

 Las sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro, a los fondos de pensiones o jubilaciones de personal complementarios a los que establece la Ley del Seguro Social y a las empresas de seguros de pensiones autorizadas exclusivamente para operar seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social en la forma de rentas vitalicias o seguros de sobrevivencia conforme a dichas leyes, así como a las cuentas o canales de inversión que se implementen con motivo de los planes personales para el retiro a que se refiere el artículo 151 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

 Intereses que se paguen entre el Banco de México, las instituciones que componen el sistema financiero y las sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro. No será aplicable lo dispuesto en esta fracción, tratándose de intereses que deriven de pasivos que no sean a cargo de dichas instituciones o sociedades, así como cuando éstas actúen por cuenta de terceros.

 Los que se paguen a fondos o fideicomisos de fomento económico del Gobierno Federal.

 Los intereses que paguen los intermediarios financieros a los fondos de pensiones y primas de antigüedad, constituidos en los términos del artículo 29 de esta Ley del Impuesto Sobre la Renta ni los que se paguen a sociedades de inversión en instrumentos de deuda que administren en forma exclusiva inversiones de dichos fondos o agrupen como inversionistas de manera exclusiva a la Federación, al Distrito Federal, a los Estados, a los Municipios, a los organismos descentralizados cuyas actividades no sean preponderantemente empresariales, a los partidos políticos y asociaciones políticas legalmente reconocidos.

 Los intereses que se paguen a fondos de ahorro y cajas de ahorro de trabajadores o a las personas morales constituidas únicamente con el objeto de administrar dichos fondos o cajas de ahorro, cuando se cumplan las reglas previstas en la ley de la materia.

 Intereses que se paguen a las sociedades de inversión a que se refieren los artículos 87 y 88, de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

También podrán participar las entidades extranjeras bajo las siguientes consideraciones:

Con la finalidad de que la inversión en la presente sociedad de inversión se sujete a las sanas prácticas financieras internacionales, así como el evitar gastos y costos adicionales para los inversionistas derivados de las posibles obligaciones regulatorias que se pudiesen generar por la aplicación o modificación de la normatividad internacional, en términos de la Ley de “Sociedades de Inversión, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 4 de junio de 2001, en relación con el segundo párrafo de la fracción I del artículo trigésimo octavo del Decreto por el que se reforman,

(17)

adicionan y derogan diversas disposiciones en materia financiera y se expide la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras publicado en el Diario Oficial de la Federación el 10 de enero de 2014 (en adelante Ley de Sociedades de Inversión)”, la adquisición de acciones de la presente sociedad de inversión estará restringida para las entidades que cumplan con alguna de las condiciones siguientes: i) estén constituidas u organizadas bajo leyes federales ó estatales de los Estados Unidos de América, ii) tengan sus operaciones habituales en los Estados Unidos de América o Canadá, iii) independientemente de su lugar de constitución y cuando tengan participación accionaria mayor al 10% de personas o entidades de los Estados Unidos de América, se dediquen preponderantemente a actividades de inversión, iv) se trate de fideicomisos creados u organizados bajo leyes federales o estatales de los Estados Unidos de América, v) sean planes de beneficios para empleados, establecidos y organizados bajo las leyes de los Estados Unidos de América, vi) reciban asesoría o instrucciones o realicen pagos o transferencias de recursos, por parte de un asesor de inversión ubicado en los Estados Unidos de América o Canadá, y vii) la tenencia accionaria de dichas personas no implique que la presente sociedad de inversión deba sujetarse o cumplir, directa o indirectamente, con cualquier legislación, regulación o normatividad financiera o de cualquier naturaleza distinta a la de los Estados Unidos Mexicanos.

Las acciones representativas del Capital Variable de HSBC-MP clase BNF únicamente podrán ser adquiridas por Sociedades de Inversión y Portafolios administrados por la Operadora.

Los posibles adquirentes se modificarán a fin de ajustarse en todo momento a los supuestos normativos contenidos en la Ley del Impuesto Sobre la Renta o la Resolución Miscelánea Fiscal vigente, que exime de la retención del Impuesto Sobre la Renta a personas precisadas por la misma.

b) Políticas para la compraventa de acciones

La Sociedad podrán adquirir acciones propias al 100% de la tenencia del inversionista que lo solicite, realizando esta operación de acuerdo a los siguientes cuatro incisos, siempre y cuando la suma total de las acciones adquiridas de los inversionistas acumulada en un mismo día de operación no rebase el 20% del valor del portafolio de la Sociedad del día anterior, en cuyo caso, las órdenes siguientes se operarán y liquidarán al 100% en orden cronológico a su recepción y de acuerdo a como se vayan realizando los activos de las Sociedades en los mercados correspondientes.

i) Día y hora para la recepción de órdenes

Consultar “Prospecto Genérico”.

ii) Ejecución de las operaciones

Las órdenes de compra y venta de acciones de la Sociedad se ejecutarán al siguiente día hábil de su recepción. La Sociedad liquidará las operaciones de compra y venta de acciones por parte del inversionista al precio de valuación determinado el día de la operación y cuyo registro aparecerá en la bolsa de valores el día hábil siguiente, con el diferencial que en su caso se aplique. La liquidación se llevará a cabo por los medios estipulados por las Distribuidoras en sus contratos respectivos.

En condiciones desordenadas de mercado se podrá aplicar a las operaciones de compra y venta, lo dispuesto en el numeral vi), inciso d) del punto 1.

iii)Liquidación de las operaciones

La liquidación de las órdenes de compra y venta de las acciones de la Sociedad se realizará a los 2 días hábiles de ejecutada la orden. Los procedimientos de liquidación aplican de igual forma a todas las clases accionarias, y serán los descritos en el contrato firmado entre el inversionista y su Distribuidora. Para la liquidación de las operaciones de compra el inversionista deberá tener recursos en efectivo disponibles en la fecha de solicitud.

iv)Causas de posible suspensión de operaciones

(18)

c) Montos mínimos

La inversión mínima requerida en sus distintas series, se apegará a lo establecido en el inciso g) Costos, comisiones y Remuneraciones del presente numeral.

d) Plazo Mínimo de Permanencia

No hay plazo mínimo de permanencia, sin embargo, los inversionistas deberán considerar que la liquidación de las operaciones de venta es 48 horas posteriores a la ejecución de la operación, de conformidad con lo establecido en el numeral ii y iii del inciso b) de éste prospecto.

e) Límites y políticas de tenencia por inversionista

No existe límite máximo de tenencia por inversionista.

f) Prestadores de servicios

g) Costos, comisiones y remuneraciones

Los montos mínimos de inversión en la Sociedad dependerán de la clase accionaria de acuerdo a los siguientes cuadros que se muestran. Asimismo, los clientes que se encuentren abajo del monto mínimo no serán afectados, no aplica cobro de comisión por incumplimiento en los montos mínimos de inversión.

Personas físicas Serie y clase accionaria Monto mínimo de inversión (pesos) BFS 1,000 BFP 1,000 BFA 1,000 BFV 1,000

Las clases accionarias para personas físicas se distribuyen a través de diferentes segmentos en el entendido de que dos segmentos no podrán distribuir una misma clase accionaria, ni un mismo segmento podrá distribuir dos clases accionarias para dichos segmentos dependerán del perfilamiento que cada una de las Distribuidoras hagan del inversionista en particular en función de sus lineamientos propios como por ejemplo en banca minorista, banca Premier o banca privada (existirán tantas series como segmentos). Cada Distribuidora podrá establecer consideraciones especiales para acceder a clases con menor comisión, en otras, podrá establecer como condición especial las relaciones de negocio o laborales que pueda tener el inversionista persona física con cualquiera de ellas.

BFS, BFP, BFV, BFA, podrán ser adquiridas por personas físicas mexicanas o extranjeras, (con las condiciones

establecidas en posibles adquirentes para éste tipo de inversionistas),instituciones que actúen por cuenta de fideicomisos

de inversión cuyos fideicomisarios sean personas físicas; Sociedades de Inversión para personas físicas, fondos y cajas de ahorro cuyos recursos sean propiedad de personas físicas, planes de pensiones, jubilaciones y primas de antigüedad constituidos conforme a la regulación aplicable vigente.

Clase accionaria exclusiva para Sociedades de Inversión y Portafolios operados y/o

administrados por La Operadora

Serie y Clase accionaria Monto mínimo de inversión (pesos) BNF 100

La clase accionaria BNF, es exclusiva para Sociedades de Inversión y Portafolios operados y/o administrados por La Operadora.

(19)

Personas Morales no sujetas a retención Serie y clase accionaria Monto mínimo de inversión (pesos) BIR 10,000 BIM 10,000 BIU 10,000 BIT 10,000 BID 10,000 BIK 10,000 BIG 10,000 BIC 10,000

Las clases accionarias para personas morales no contribuyentes se distribuyen a través de diferentes segmentos en el entendido de que dos segmentos no podrán distribuir una misma clase accionaria, ni un mismo segmento podrá distribuir dos clases accionarias para dichos segmentos dependerán del perfilamiento que cada una de las Distribuidoras hagan del inversionista en particular en función de sus lineamientos propios como por ejemplo en business banking, real estate, global banking (existirán tantas series como segmentos). Cada Distribuidora podrá establecer consideraciones especiales para acceder a clases con menor comisión, en otras, podrá establecer como condición especial las relaciones de negocio o laborales que pueda tener el inversionista persona moral no contribuyente con cualquiera de ellas.

Clase accionaria exclusiva para Sociedades de Inversión y Portafolios operados y/o

administrados por La Operadora

Serie y Clase accionaria Monto mínimo de inversión (pesos) BI1 (*) 10,000 BM1(**) 10,000

(*) Personas morales no sujetas a retención (**) Personas morales contribuyentes

 Por la prestación del servicio de depósito y custodia de acciones representativas del capital social de las Sociedades de Inversión. Estas comisiones se cobrarán de acuerdo a lo estipulado en los contratos celebrados por los propios accionistas de cada Sociedad de Inversión y las entidades que distribuyan las acciones. Estas comisiones se cobran comúnmente de manera mensual y consisten en un porcentaje determinado de los Activos Objeto de Inversión en depósito y custodia. Las comisiones citadas serán dadas a conocer por dichas entidades a través de los estados de cuenta y/o cualquier otro medio que para tal efecto se haya estipulado en los contratos respectivos, el cargo se aplicará en la cuenta del inversionista.

 Por la prestación de los demás servicios que la Operadora, actuando como sociedad distribuidora, o la Sociedad Distribuidora puedan otorgar a las personas de que se trata, siempre que los conceptos y montos respectivos se encuentren estipulados en el contrato con la entidad que distribuya las acciones de las Sociedades de Inversión respectiva y se ajusten a las disposiciones aplicables. El cargo se aplicará en la cuenta del inversionista.

(20)

a) Comisiones pagadas directamente por el cliente

La estructura de comisiones y remuneraciones de la Sociedad, respecto a los activos netos promedio es la siguiente: Comisiones pagadas por el cliente

Concepto A BFA BFP BFS BFV

% $ % $ % $ % $ % $

Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Incumplimiento del saldo mínimo de inversión N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Compra de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Venta de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Servicio por Asesoría N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Servicio de Custodia de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A Servicio de Administración de acciones N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Otras N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Total N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A

Comisiones pagadas por el cliente

Concepto BI1 BIC BID BIG BIK

% $ % $ % $ % $ % $

Concepto BIM BIR BIT BIU BM1

% $ % $ % $ % $ % $

Concepto BNF

% $

Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia N/A N/A Incumplimiento del saldo mínimo de inversión N/A N/A

Compra de acciones N/A N/A

Venta de acciones N/A N/A

Servicio por Asesoría N/A N/A

Servicio de Custodia de acciones N/A N/A Servicio de Administración de acciones N/A N/A

Otras N/A N/A

Total N/A N/A

*Monto por cada $1,000 pesos

Las cifras presentadas son un promedio de las comisiones cobradas por todas las Distribuidoras y se sugiere consultar con su distribuidor.

b) Comisiones pagadas por la Sociedad de Inversión.

La estructura de comisiones y remuneraciones de la Sociedad, respecto a los activos netos promedio es la siguiente: Comisiones pagadas por la SI a los prestadores de servicios

Concepto A BFA BFP BFS BFV

% $ % $ % $ % $ % $

Administración de activos 0.22% $2.17 0.22% $2.18 0.97% $9.75 1.38% $13.78 0.40% $4.00 Administración Activos S/ Desempeño N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D Distribución de acciones 1.14% $11.44 0.92% $9.16 0.97% $9.75 1.38% $13.78 0.40% $4.00 Valuación de acciones 0.00% $0.02 0.00% $0.02 0.00% $0.02 0.00% $0.02 0.00% $0.02 Depósito Acciones de la SI N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D Depósito Valores 0.01% $0.14 0.01% $0.14 0.01% $0.14 0.01% $0.14 0.01% $0.14 Contabilidad 0.00% $0.04 0.00% $0.04 0.00% $0.04 0.00% $0.04 0.00% $0.04 Otras 0.00% $0.04 0.00% $0.04 0.00% $0.03 0.00% $0.03 0.00% $0.03 Total 1.38% $13.85 1.16% $11.57 1.97% $19.72 2.78% $27.79 0.82% $8.23

(21)

Comisiones pagadas por la SI a los prestadores de servicios

Concepto BI1 BIC BID BIG BIK

% $ % $ % $ % $ % $

Administración de activos 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 Administración Activos S/ Desempeño N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D Distribución de acciones 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 Valuación de acciones 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 Depósito Acciones de la SI N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D Depósito Valores N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D Contabilidad 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 Otras 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 Total 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00

Concepto BIM BIR BIT BIU BM1

% $ % $ % $ % $ % $

Administración de activos 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 Administración Activos S/ Desempeño N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D Distribución de acciones 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 Valuación de acciones 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 Depósito Acciones de la SI N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D Depósito Valores N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D N/D Contabilidad 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 Otras 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 Total 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00 0.00% $0.00

Concepto BNF

% $

Administración de activos 0.21% $2.13 Administración Activos S/ Desempeño N/D N/D Distribución de acciones 0.00% $0.00 Valuación de acciones 0.00% $0.02 Depósito Acciones de la SI N/D N/D Depósito Valores 0.01% $0.14 Contabilidad 0.00% $0.04 Otras 0.01% $0.05 Total 0.24% $2.38

*Monto por cada $1,000 pesos

3. ADMINISTRACIÓN Y ESTRUCTURA DEL CAPITAL

a) Consejo de Administración de la Sociedad

b) Estructura del Capital y accionistas

CONCEPTO MONTO ACCIONES VALOR NOMINAL

Capital social _{$549,000,000,000.00} _{500,000,000,000} _1.098

Capital fijo sin derecho a retiro

Serie A $1’000,000.21 910,747

Capital variable Serie B dividido

en quince clases $548,998,999,999.79 499,999,089,253

La Sociedad es de capital variable el cual es ilimitado y está representado por acciones, una parte fija sin derecho a retiro y una parte variable, la cual será fijada por la Sociedad mediante Asamblea General Ordinaria de Accionistas. Las acciones de la parte fija son de una sola clase, sin derecho a retiro y su transmisión requiere de la previa autorización de la C.N.B.V.

(22)

La sociedad podrá dividir las acciones representativas de la parte variable del capital social en varias clases, con derechos y obligaciones especiales para cada una y la determinación del precio actualizado de valuación de cada clase se hará de conformidad con las disposiciones de carácter general que al efecto emita la C.N.B.V. Las acciones de las clases confieren a sus tenedores iguales derechos y obligaciones dentro de cada una de las clases.

En la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 3 de Febrero de 2011, se estableció el capital variable mencionado en la tabla anterior.

De acuerdo a las facultades otorgadas al Consejo de Administración, éste determinó que las clases accionarias estarán diferenciadas a través de diferentes segmentos que dependerán del perfilamiento que cada una de las Distribuidoras hagan del inversionista detallado en el punto 2 inciso c) y por las comisiones por distribución de acciones a que hace referencia el punto 2 inciso g) del Prospecto.

La Sociedad podrá adquirir temporalmente sus propias acciones. En tanto la Sociedad sea propietaria de acciones emitidas por ella, no se podrán ejercer los derechos corporativos inherentes a dichas acciones.

dic-14 16,513,209,166.66 $ 18,439 1 2,435,988,416.28 $ 15% FECHA

ACTIVO TOTAL (AT) NO TOTAL DE ACCIONISTAS

NO. DE ACCIONISTAS CON MAS DEL 5% DE LA SOCIEDAD IMPORTE DE ACCIONISTAS CON MAS DEL 5% DE LA SOCIEDAD PORCENTAJE RESPECTO AL ACTIVO TOTAL

SERIE ACCIONISTAS PESOS % vs AT

BI1 1 468,292 0.00% BI2 1 1,511,999 0.01% BI3 1 174,838 0.00% BIC 1 19 0.00% BID 1 3,099,602 0.02% BIK 1 16,128,466 0.10% BIM 1 514,622 0.00% BIR 1 1,049,156 0.01% BIT 1 3,943,418 0.02% BIU 1 101,996 0.00% BMC 1 521,123,595 3.16% BMG 1 1,541,086,788 9.33% TOTALES 12 2,089,202,792 12.65%

No. accionistas con más del 30% de la serie

La sociedad no es controlada directa ni indirectamente por persona o grupo de personas físicas o morales distintas a la sociedad operadora ni relacionadas con está, ni participan en la administración de la sociedad.

c) Ejercicio de derechos corporativos

4. REGIMEN FISCAL

El régimen fiscal aplicable tanto para la Sociedad de Inversión como para sus inversionistas, será el que establezcan las leyes fiscales correspondientes y las disposiciones reglamentarias que de ellas deriven, y que se encuentren vigentes en su momento.

Impuesto Sobre la Renta (ISR) Para la Sociedad

Para efectos de la Ley del Impuesto Sobre la Renta la Sociedad se considera como no contribuyente.

La Sociedad enterará mensualmente por cuenta de sus inversionistas, residentes en México o en el extranjero, el Impuesto Sobre la Renta que corresponda de acuerdo con la legislación fiscal vigente. Dicho impuesto será entregado a las autoridades fiscales a más tardar el día 17 del mes siguiente. Cabe destacar que durante el mes de febrero de cada año, se entregará la constancia a cada participante en la Sociedad, la cual mostrará el importe de los intereses nominales,

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fluctuación cambiaria o intereses reales acumulables o la pérdida deducible, así como el importe del Impuesto Sobre la Renta que hubiera pagado la Sociedad por cuenta de sus inversionistas durante el año inmediato anterior.

Por los recursos que la Sociedad invierta en el extranjero, no se deberá enterar el impuesto previsto en el artículo 103 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

En caso de que las inversiones de la Sociedad en el extranjero, le originen el pago de impuestos fuera de México, en su caso, se aplicarán las reglas previstas en el artículo 6 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta, para determinar el impuesto que podrían acreditar los accionistas de la Sociedad, contra el impuesto a su cargo.

Personas físicas

Las personas físicas acumularán en su declaración anual el importe de los intereses reales que obtengan por sus inversiones en la Sociedad. Para determinar los intereses reales se considerarán conceptos tales como intereses nominales, ganancias en la venta de acciones, así como la valuación de la posición al cierre del ejercicio de las acciones propiedad del inversionista, disminuidas de la inflación del periodo.

Personas morales

Las personas morales acumularán en el ejercicio los ingresos que obtengan por los intereses generados, la ganancia en la enajenación de acciones y la valuación de la posición de acciones al cierre del ejercicio. Los conceptos anteriores se acumularán en términos nominales.

Personas Morales No sujetos a retención

Los adquirentes de las acciones de la Sociedad tienen un tratamiento de exención de conformidad con la Ley de Impuesto Sobre la Renta.

Inversionistas extranjeros

Los residentes en el extranjero están sujetos al régimen fiscal de los países en que residan, y pueden estar sujetos a retenciones por las ganancias que obtengan por la enajenación de sus acciones, en términos de la LISR, por provenir de fuente de riqueza ubicada en México, y, en su caso, podrán acreditar el impuesto pagado en México contra el que deban declarar o pagar en el extranjero, de acuerdo con los tratados y la legislación fiscal correspondientes.

Cabe mencionar que durante el mes de febrero de cada año, se entregará la constancia al inversionista extranjero, la cual mostrará el importe de los intereses nominales y el importe del Impuesto Sobre la Renta que hubiera pagado la Sociedad por cuenta de sus inversionistas durante el año inmediato anterior.

Préstamo de Valores

El impuesto sobre las ganancias o intereses generados por estas operaciones se determinará en función al tipo de inversionista de la sociedad (persona física, persona moral o residentes en el extranjero).

Las personas físicas acumularán en su declaración anual el interés real o las ganancias que les correspondan de estas operaciones, en los términos señalados en el apartado denominado “Personas Físicas”.

Impuesto al Valor Agregado (IVA)

Los gastos derivados de la contratación y prestación de servicios que realice la Sociedad causarán el Impuesto al Valor Agregado a la tasa vigente.

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5. FECHA DE AUTORIZACIÓN DEL PROSPECTO Y PROCEDIMIENTO PARA DIVULGAR SUS MODIFICACIONES

El Prospecto fue autorizado por la C.N.B.V. mediante Oficio No. 157/8746/2015 de fecha 14 de enero de 2015. Cambios importantes que realizó la Sociedad a su Prospecto respecto de la versión anterior autorizada:

 Relativa a condiciones de Posibles adquirentes extranjeros.

6. DOCUMENTOS DE CARÁCTER PÚBLICO

7. INFORMACIÓN FINANCIERA

8. INFORMACIÓN ADICIONAL

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9. PERSONAS RESPONSABLES

“Los suscritos, como delegados especiales del Consejo de Administración y director general, manifestamos bajo protesta de decir verdad, que en el ámbito de nuestras respectivas funciones hemos preparado y revisado el presente Prospecto, el cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente la situación de la Sociedad, estando de acuerdo con su contenido. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este Prospecto o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas.”

___________________________ Brenda Rosana Torres Melgoza Miembro del Consejo de Administración

____________________________ Alfonso Fierro Garza

Miembro del Consejo de Administración

____________________________ Antonio Dodero Portilla

Director General de la Sociedad

El contenido de éste documento concuerda fielmente con el original que debidamente firmado se encuentra en poder de la sociedad.

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10. ANEXO.- Cartera de inversión

HSBC-MP

Cartera de inversión al 31/dic/2014

Nombre Emisión Tipo Valor Monto % Part

1 GUBERNAMENTAL REPO LD_BONDESD_190627 DEUDA 2,509,452,947 15%

2 GUBERNAMENTAL M_BONOS_151217 DEUDA 1,029,363,528 6%

3 GUBERNAMENTAL REPO LD_BONDESD_180816 DEUDA 762,814,956 5%

4 GUBERNAMENTAL S_UDIBONO_160616 DEUDA 598,722,015 4%

5 GUBERNAMENTAL LD_BONDESD_161229 DEUDA 497,983,485 3%

6 GUBERNAMENTAL IM_BPAG28_160407 DEUDA 449,600,076 3%

8 GUBERNAMENTAL BI_CETES_151001 DEUDA 439,433,820 3%

9 GUBERNAMENTAL IM_BPAG28_171123 DEUDA 397,887,012 2%

Otros 9,051,783,199 55%

Total 16,550,018,807 100%

La cartera de inversión de la Sociedad es publicada en Internet:

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PROSPECTO DE INFORMACIÓN AL PÚBLICO INVERSIONISTA ESPECÍFICO HSBC-MP