ESTADOS FINANCIEROS COMPARADOS

(1)

http://www.bvl.com.pe

ESTADOS FINANCIEROS COMPARADOS

BALANCE GENERAL * ACTIVO * PASIVO * GANANCIAS

Y PERDIDAS * VENTAS NETAS * COSTO DE VENTAS

* GASTOS DE OPERACIÓN * UTILIDAD NETA *

RAZONES FINANCIERAS * INDICADORES BURSATILES

AL 31 DE MARZO DEL 2011

MARZO – 2011

AS OF MARCH 31

th

_{, 2011}

BALANCE SHEET * ASSETS * LIABILITIES * EQUITY

* PROFIT AND LOSSES * NET SALES * COST OF

SALES * OPERATING EXPENSES * NET EARNINGS *

FINANCIAL RATIOS * STOCK MARKET INDICATORS

(2)

BOLSA DE VALORES DE LIMA

LIMA STOCK EXCHANGE

PRESENTACION

/ INTRODUCTION

La presente edición bilingüe muestra el resumen

de los Estados Financieros No Auditados al 31 de

marzo del 2011 de las empresas inscritas

recibidos por la Bolsa de Valores de Lima;

incluyéndose además, similar información al 31

de marzo y al 31 de diciembre del 2010.

Con la finalidad que la información presentada

sea de fácil lectura e interpretación para el

usuario, además del usual ordenamiento de

acuerdo a la Clasificación Internacional Industrial

Uniforme (CIIU), las empresas han sido

agrupadas por Sector Económico (con excepción

del sector Empresas Industriales), en Bancos,

Financieras, Diversas, Servicios Públicos, Agrario,

Seguros, Compañías Mineras y Fondos de

Inversión, de suerte que pueda compararse la

performance de cada empresa con respecto al

sector al que pertenece. El sector Empresas

Industriales ha sido agrupado y totalizado de

acuerdo al CIIU.

Como ya es costumbre, se incluyen también

diversos indicadores derivados de la información

financiera y del comportamiento en el mercado

bursátil. Así, los Indicadores Financieros incluyen

ratios de Liquidez, Gestión, Solvencia y

Rentabilidad. Por su lado, los indicadores

bursátiles incluyen datos del número de acciones

en circulación, Valor Nominal, Cotización de

mercado, Valor Contable, Tasa de Lucratividad,

Relación Precio respecto del Valor Contable, al

cierre del Trimestre de cada año en estudio.

Finalmente, se incluye un ranking de las

empresas inscritas en Bolsa, ordenadas de

acuerdo a su nivel de actividad, de forma que

pueda visualizarse el grado de importancia de

cada empresa con respecto a sus resultados.

This bilingual edition is a summarized version of

Lima Stock Exchange listed companies

non-audited financial statements at the close of the

March 31, 2011. Additionally we have included

March 31, 2010 and December 31, 2010

results for comparative purposes.

In order to make it of easier comprehension for

the readers, apart from the Uniform

International Industrial Classification Code

(CIIU), the companies have been grouped

according to the economic sector of activity, that

is, Banking, Assorted, Public Service, Agrarian,

Insurance, Mining and Investment Fund in order

to enable a comparison between the company

performance against the sector performance.

This has been done in all sectors apart from de

Industrial Company sector which has been

grouped and totalized by CIIU only.

As usual, we have included a variety of

indicators on each company derived from

financial information as well as their behavior in

the stock market. Included amongst these are

financial indicators such as liquidity, activity,

solvency and income-yield capacity ratios.

Additionally, the stock market indicators include

information of the shares outstanding, the

nominal value, market price, book value and

profit rate, price vs. book value, at the close of

the quarter of each year.

Finally, we have included a ranking of the

companies listed on the Stock Exchange in order

of activity whereby, the importance of each

company is graded according to the results

achieved.

(3)

BOLSA DE VALORES DE LIMA

LIMA STOCK EXCHANGE

SECTOR

CIIU *

- Agricultura, ganaderia, caza y actividades de servicios conexas

1 - Extracción de minerales metalíferos

13 - Extracción de otras minas y canteras

14 - Elaboración de productos alimenticios y bebidas

15 - Elaboración de productos de tabaco

16 - Fabricación de productos textiles

17 - Fabricación de prendas de vestir; adobo y teñido de pieles

18 - Curtido y adobo de cueros; fabricación de maletas, bolsos de mano , articulos de talabartería y garnicionería ,

19 y calzado

- Fabricación de papel y de productos de papel

21 - Fabricación de coque, productos de la refinación de petróleo y combustible nuclear

23 - Fabricación de sustancias y productos qu¡micos

24 - Fabricación de productos de caucho y plástico

25 - Fabricación de otros productos minerales no metálicos

26 - Fabricación de metales comunes

27 - Fabricación de productos elaborados de metal, excepto maquinaria y equipo

28 - Fabricación de maquinaria y equipo n.c.p.

29 - Fabricación de maquinaria y aparatos eléctricos n.c.p.

31 - Fabricación de vehiculos automotores, remolques y semiremolques

34 - Fabricación de otros tipos de equipo de transporte

35 - Reciclamiento

37 - Suministro de electricidad, gas, vapor y agua caliente

40 - Comercio al por mayor y en comisión, excepto el comercio de vehiculos automotores y motocicletas

51 - Comercio al por menor, excepto el comercio de vehiculos automotores y motocicletas; reparación de efectos

52 personales y enseres domésticos

- Hoteles y restaurantes

55 - Actividades de transporte complementarias y auxiliares; actividades de agencias de viajes

63 - Correo y telecomunicaciones

64 - Intermediación financiera, excepto la financiación de planes de seguros y de pensiones

65 - Financiación de planes de seguros y de pensiones, excepto los planes de seguridad social de afiliación

66 obligatoria

- Actividades auxiliares a la intermediación financiera

67 - Actividades inmobiliarias

70 - Otras actividades empresariales

74 - Actividades de esparcimiento y actividades culturales y deportivas

92 * Primeros dos dígitos del código de cada empresa.

La información contenida en este documento es de

Information contained in this document is for reference

carácter referencial, y es susceptible de ser revisada con

purposes and may be changed at any time after its

posterioridad a su difusión. La Bolsa de Valores de Lima

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por los daños, sean especiales, indirectos, incidentales,

damages, including but not limited to loss of income or

ulteriores o de cualquier naturaleza, incluyendo -sin

loss of profits resulting from the use of this material.

limitación- pérdidas en ingresos o utilidades; que pueden

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purposes is prohibited, unless prior authorization from

(4)

BOLSA DE VALORES DE LIMA

LIMA STOCK EXCHANGE

INDICE

Nombre CIIU Pag.

ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES / PENSION FUND ADMINISTRATORS A.F.P. Horizonte 6602 51 A.F.P. Integra 66023 51 Prima AFP 6602 51 Profuturo A.F.P. 66023 51

AGRARIO / AGRARIAN

Cartavio 1542 22 Casa Grande 3118 23 Cayaltí 01110 21 Chiquitoy 0111 21

Chucarapi - Pampa Blanca 1542 22

El Ingenio 1504 22

Emp. Agr. San Juan 1542 22 Emp. Agro. Pomalca 1542 22

Laredo 1542 23

Neg. Agr. Vista Alegre 01110 21 Palmas del Espino 0111 21

Paramonga 1542 23

San Jacinto 1110 21

Sintuco 0 111 20

BANCOS Y FINANCIERAS / BANKS

Amérika Financiera 6591-2 8 BIF 6519 5 Banco Azteca 6519 5 Banco Continental 6519 5 Banco Falabella 65197 8 Banco Financiero 6519 5 Banco Ripley Perú 6519 5 Banco Santander Perú 6519 6 Banco de Comercio 6519 6 Banco de Crédito 6519 6

CMAC Arequipa 6519 6

COFIDE 6599 9

Caja Nuestra Gente 6599 9

Citibank Perú 65197 8

Crediscotia 65197 8

Deutsche Bank Perú 6519 6 Financiera Confianza 6592 8 Financiera Crear 6711 9 Financiera Edyficar 6519 7 Financiera Uno 6599 9 HSBC Bank Perú 6519 7 INTERBANK 6519 7 Mibanco 6519 7

Mitsui Auto Finance Perú 9

Scotiabank Perú 6519 7

DIVERSAS / ASSORTED

Adm. del Comercio 7499 19

BVL 6711 16

Bayer 5149 13

CAVALI ICLV 6712 52

CONCESUR 6599 15

Conces. Trasvase Olmos(*) 5190 13 Continental Soc. Tituliz. 6711 16 Corp. Fin. Inversiones 7499 19 Corp. Funeraria 93031 20 Corporación Cervesur 74990-6 19 Creditítulos Soc. Tit.(*) 67118 16

Falabella 6599 15 Ferreyros 5150 13 Graña y Montero 6719 16 IFH Peru Ltd. 9199 10 INTURSA 5510 14 INVERTUR 5510-4 15 IPSA 7010 17 Incasa EAH 6592 10 Inmob. Milenia 7010 17 Inmuebles Comerciales 7010 17 Intergroup 9199 10

Intertítulos Soc. Tit. 6711 16 Inv. Centenario 7010 17 Inv. Pacasmayo 7499 19 Inversiones La Rioja 5510 15 LP Holding 70109 18 Leasing Perú 9309 11 Leasing Total 6591 10 Lima Gas 51414 12

Maestro Perú 5234 14

NCF Inversiones 7499 19

NORVIAL 9303 20

Neg. e Inmuebles 7020 18 Peru Hold. de Turismo 7010 18

Perú LNG (*) 1110 12 Pluspetrol Camisea (*) 1110 12 Pluspetrol Lote 56 (*) 1110 12 RBC 9213 20 Ransa Comercial 6302-4 15 Rash Perú 5233 14 Saga Falabella 5219 13

Scotia Soc. Titulizadora 6719-2 17

Solución EAH 6592 10 Southern Cone (*) 7414 18 Supermercados Peruanos 5211-8 13 Tiendas EFE 52335 14 Total Artefactos 5233 14 Transac. Financieras 0074 12 Univ. San Martín 8030 20

FONDOS DE INVERSION / INVESTMENT FUNDS

Compass Pymes 660203 49 Coril ICMP1 660203 49 Coril ICMP2 660203 49 Coril IF5 660203 49 Coril IF7 660203 49 FI Multirenta Inmobil. 7010 50 Sigma-Fondo de Inv(*) 660203 50

INDUSTRIALES / INDUSTRIAL

ABB 31102 33 Agroindustrias AIB 1513 24 Alicorp 1514 24 Ameral 1514 24 Austral Group 15127 24 BAT Holdings 1600 26 CREDITEX 1711 26 Cemento Andino 2694 30 Cementos Lima 2694 30 Cementos Pacasmayo 2694 30 Cervecería San Juan 1553 25 Conserv. de las Américas 15127 24 Consor. Ind. Arequipa 2424-1 29 Corp. Aceros Arequipa 2710 31 Corporación Cerámica 2691 30 Corporación Lindley 1554-02 26 Corporación Miski(*) 15316-51212 25 Corporación Misti 5190 34 Cía. Goodyear 3551 34 DELCROSA 3110 33 EXSA 2429 29 Editora El Comercio 2212 27 Etna 31405-6 33

Fab. Peruana Eternit 26957 31 Filamentos Industr. 2430 29

Fima (*) 29190 32

Gloria 1520 25

Hidrostal 29120 32

Hil. y Tej. San Miguel 150101 23

IEQSA 2732 32

Inca Tops 1711 26

Ind. Nuevo Mundo 1711 26

Indeco (*) 3130-4 33

Industria Textil Piura 3211 33 Industrias Vencedor 2422-0 28 Industrias del Envase 2221/2520 27

LAYCONSA 3699 34 Laive 1520 25 Lima Caucho 2511 30 MEPSA 2731 31 Michell y Cía. 1711 27 Montana 5190 34 Motores Diesel 343 34 Pesquera Exalmar (*) 0500 23 Petroperú 2320 28 Quimpac 2411-6 28 RENASA 2429 29 Rayon Industrial 24116 28 Record 2899 32

SIAM 28990 32

SIDERPERU 2731 31

Soldexa 2429 29

Textil San Cristobal 17306 27 UCP Backus & Johnston 1553-01 25 Universal Textil 1711/1712/1810 27 Yura 2694 31

MINERAS / MINING

Andina de Exploraciones 1320 35 Atacocha (*) 2302 38 Buenaventura (*) 1320 35 Castrovirreyna 1320 35 Cerro Verde (*) 1310 35 El Brocal (*) 1320 36

Fosfatos del Pacífico 1421 38 Gold Fields La Cima 1320 36

MYGSA 1429 38 Milpo (*) 2302 38 Minera Barrick (*) 1320 36 Minera Corona (*) 2302 38 Minsur 1320 36 Morococha 1320 36 Perubar (*) 2303 39 Poderosa 1320 37 Raura 1302 35 SPCC - Suc. Perú (*) 1320 37 Santa Luisa 1320 37

Shougang Hierro Perú 1320 37

Volcan (*) 1320 37

OTRAS INSTITUCIONES / INSTITUTIONS

AC Capitales SAFI (**) 65994 44 Compass Group SAFI(**) 6712 44 Grupo Coril SAF (**) 6599 44 Sigma SAFI (*) (**) 6712 45

SEGUROS / INSURANCE

Ace Seguros 6603 46

InVita Seguros de Vida 6601-0 46 Insur Cia. de Seg. 6603 47

Interseguro 6603 47

La Positiva 6603 47

La Positiva Vida 6601 46

Mapfre Perú 6603 47

Mapfre Perú Vida 66100 48 Pacífico - Per. Suiza 66036 48

Pacífico Vida 6601 46

Protecta Cía de Seg. 6601 46 Rímac - Internacional 6603-6 47

Secrex 66036 48

SERVICIOS PUBLICOS / PUBLIC SERVICES

Cons. Agua Azul 74996 44 Cons. Transmantaro (*) 4010 39 Duke Energy Egenor 4010-4 42

ENERSUR (*) 4010 39

Edegel 4010 39

Edelnor 4010 39

Electro Dunas 40104 42

Electro Puno 40104 42

Electro Sur Este 4010 40

Electroperú 40104 43

Electrosur 4010 40

Eléctrica de Piura 4010 40 Gas Nat Lima y Callao (*) 4020 43

Generandes 4010 40

Hidrandina 4010 40

Kallpa Generación(*) 4010 41

Luz del Sur 4010 41

Peruana de Energía 4010 41 Red de Energía (*) 4010 41 SEAL 4010 41 SHOUGESA 4010 42 San Gabán 4010 42 Sedapal 4100 43 TGP (*) 6030 43 Telefónica Móviles 6420 43 Telefónica del Perú 64207 44

(5)

CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE NUEVOS SOLES

EMPRESA/COMPANY BIF Banco Azteca Banco Continental Banco Financiero Banco Ripley Perú

CIIU 6519 6519 6519 6519 6519

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010

DISPONIBLE / FUNDS AVAILABLE 1,069,606 1,193,692 91,409 97,615 9,174,528 9,999,191 613,700 609,925 170,989 181,633

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 47,005 108,104 34,023 40,009 60,006 33,005 3,371

INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO / TRADABLE INVESTMENTS AND INVESTMENTS BY DUE DATE 273,013 217,791 2,670,698 2,199,939 462,599 220,220 CARTERA DE CREDITOS / LOANS PORTFOLIO 3,034,855 2,859,002 231,998 206,148 24,890,804 24,006,067 2,537,549 2,411,897 835,599 822,332

CUENTAS POR COBRAR / ACCOUNTS RECEIVABLE 7,156 7,539 1,096 5,859 366,206 362,324 12,243 9,313 10,621 9,329

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 125 425 0 0 291,589 301,121 203 240 0 0 Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y Fideicomiso / Accounts receivable from sale of assets and services and trusts 36 46 226 4,985 51,289 51,571 2,401 1,309 3,209 3,510 Otras Cuentas por Cobrar / Other accounts receivable 17,357 17,218 870 874 92,430 79,954 10,464 8,585 7,421 5,822 Rendimientos Devengados de Cuentas por Cobrar / Accounts receivable accrued gains 0 0 0 0 0 0 362 286 0 0 (-) Provisiones para Cuentas por Cobrar / Provisions for accounts receivable -10,362 -10,150 0 0 -69,102 -70,322 -1,187 -1,107 -9 -3

BIENES REALIZ. RECIB. EN PAGO, ADJUD. Y FUERA DE USO / REALIZABLE ASSETS REC. IN PAYMENT, FORECLOSED OR NO LONGER IN USE _18,187 _17,041 _9,092 _9,472 _1,874 _1,868

Bienes Realizables / Realizable assets 16,888 15,731 0 0 4,280 4,078 64 586 0 0

Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados / Assets received in payment and foreclosed 1,299 1,310 0 0 4,700 4,899 1,810 1,282 0 0

Bienes Fuera de Uso / Obligation with the public 0 0 0 0 112 495 0 0 0 0

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES 81 81 122 121 82,116 81,133 10,266 10,373

Inv. x Part. Patrim. en Personas Jurídicas del País y del Exterior / Invest. related to shares in equity of domestic and abroad co. 81 81 122 121 79,886 79,139 10,266 10,373 0 0

Otras Inversiones / Other investments 0 0 0 0 2,230 1,994 0 0 0 0

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) / INMOVABLE PROPERTY, MOVABLE PROPERTY AND EQUIPMENT (NET) 103,111 100,809 7,065 7,869 469,308 447,023 73,207 73,500 19,124 20,367

ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) / INTANGIBLE ASSET (NET) 5,805 6,413 326 358 9,995 9,841 53,308 51,369

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO / DEFERRED INCOME TAX 13,381 16,374 3,631 4,268 269,271 269,271 14,472 17,460 5,921 5,417

OTROS ACTIVOS (NETO) / OTHER ASSETS (NET) 117,425 124,058 19,158 13,169 513,995 370,172 65,851 56,860 19,955 35,126

TOTAL DEL ACTIVO / TOTAL ASSETS 4,689,625 4,650,904 354,805 335,407 38,480,041 37,784,601 3,861,762 3,454,262 1,115,517 1,128,944 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO / OBLIGATIONS WITH THE PUBLIC 3,319,713 3,201,736 278,632 268,061 25,346,277 25,558,208 2,562,974 2,447,792 596,565 574,500

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 267 326,052 479,805 34,603 24,006

DEPÓSITOS DE EMP. DEL SIST. FINANC. Y ORG. FINANC. INT. / DEPOSITS FROM FINANC. SYSTEM INST. AND INT. FINANC. ORG. 305,375 305,211 1,002 355,886 373,028 81,204 64,754 82,227 44,164

Depósitos a la Vista / Demand deposits 1 1 0 0 84,225 77,040 2,687 3,887 0 0

Depósitos de Ahorro / Savings accounts 0 0 0 0 53,469 66,212 720 837 0 0

Depósitos a Plazo / Term deposits 304,629 304,557 1,000 0 217,522 229,155 77,477 59,857 81,632 44,092 Gastos x Pagar x Depósitos de Emp. del Sist. Financ. y Org. Financ. Int. / Expenses payable related to deposits 745 653 2 0 670 621 320 173 595 72 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO / SHORT-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 101,622 397 1,951,013 800,180 244,043 119,779 36,895

CUENTAS POR PAGAR / ACCOUNTS PAYABLE 57,480 28,131 10,163 5,759 1,379,552 590,755 22,393 14,766 79,986 89,135

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 97 353 0 0 227,101 242,219 0 0 0 0 Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 50,082 44,817 0 0 0 0 Otras Cuentas por Pagar / Other accounts payable 57,383 27,778 10,163 5,759 1,102,369 303,719 22,393 14,766 79,986 89,135 Gastos por Pagar de Cuentas por Pagar / Accounts payable-related expenses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO / LONG-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 331,521 340,454 4,613,227 4,916,197 469,904 399,989 63,140 49,763 Adeudos y Oblig. con Emp. e Inst. Financ. del país / Debt and obligations with domestic companies 42,899 43,051 0 0 252,536 223,257 90,898 89,875 62,500 49,000 Adeudos y Oblig. con Emp. del Exterior y Org. Financ. Int. / Debt and oblig. with co. abroad and int. financ. org. 286,679 294,952 0 0 4,306,864 4,662,623 166,263 90,866 0 0 Otros Adeudos y Obligaciones del país y del exterior / Other debts and obligations within the country and abroad 0 0 0 0 0 0 210,367 217,766 0 0 Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones financieras / Expenses payable due to financial debts and obligations 1,943 2,451 0 0 53,827 30,317 2,376 1,482 640 763

PROVISIONES / PROVISIONS 16,405 36,992 6,242 5,527 473,623 457,611 42,176 37,651 1,393 1,404

VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION / OUTSTANDING SECURITIES, TITLES AND OBLIGATIONS 291,977 278,166 1,151,516 1,167,150 52,400 15,923 103,099 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO / DEFERRED INCOME TAX

OTROS PASIVOS / OTHER LIABILITIES 32,966 27,737 996 811 73,900 57,752 18,101 8,619 13,014 17,385

TOTAL DEL PASIVO / TOTAL LIABILITIES 4,355,437 4,320,049 297,302 280,555 35,671,046 34,400,686 3,527,798 3,109,273 873,220 903,456 Capital social / Capital stock 291,545 253,910 47,404 47,404 1,944,232 1,843,427 322,389 299,449 107,767 107,767

Capital adicional / Additional capital 0 0 0 0 0 0 0 0 22,081 0

Reservas / Reserves 28,014 22,603 6,237 195 609,365 508,640 22,281 18,983 45,638 37,718

Ajustes al Patrimonio / Adjustments to equity 614 614 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultados Acumulados / Retained earnings 0 54 574 -6,173 -7,727 24,601 -17,179 -6,416 49,194 28,269

Resultados no realizados / Unachieved earnings -401 -433 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado Neto del Ejercicio / Net profits for fiscal year 14,416 54,107 3,288 13,426 263,125 1,007,247 6,473 32,973 17,617 51,734

TOTAL DEL PATRIMONIO / TOTAL EQUITY 334,188 330,855 57,503 54,852 2,808,995 3,383,915 333,964 344,989 242,297 225,488

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO / TOTAL LIABILITIES AND NET EQUITY 4,689,625 4,650,904 354,805 335,407 38,480,041 37,784,601 3,861,762 3,454,262 1,115,517 1,128,944

ESTADO DE RESULTADOS / INCOME STATEMENT

31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010

INGRESOS FINANCIEROS / FINANCIEAL INCOME 73,628 63,925 51,238 48,091 714,568 642,793 104,168 89,441 95,256 81,605

GASTOS FINANCIEROS / FINANCIAL EXPENSES -24,531 -19,566 -4,196 -6,109 -187,008 -149,942 -29,489 -25,947 -18,807 -16,959 MARGEN FINANCIERO BRUTO / GROSS FINANCIAL MARGIN 49,097 44,359 47,042 41,982 527,560 492,851 74,679 63,494 76,449 64,646 (-) Provisiones para Incobrabilidad de Créditos directos / (-) Provisions for non-collection of direct loans -4,513 -2,359 -11,536 -14,055 -60,234 -81,119 -26,754 -15,818 -27,140 -22,916

MARGEN FINANCIERO NETO / NET FINANCIAL MARGIN 44,584 42,000 35,506 27,927 467,326 411,732 47,925 47,676 49,309 41,730

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES INCOME 16,543 15,842 2,041 3,276 153,516 131,090 16,332 14,566 25,524 19,218 GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES EXPENSES -3,025 -4,129 -408 -251 -11,764 -10,478 -6,456 -5,102 -375 -230

MARGEN OPERACIONAL / OPERATING MARGIN 58,102 53,713 37,139 30,952 609,078 532,344 57,801 57,140 74,458 60,718

GASTOS DE ADMINISTRACION / OVERHEADS -33,918 -31,661 -34,164 -22,252 -219,094 -191,043 -50,124 -44,200 -47,996 -42,990

MARGEN OPERACIONAL NETO / NET OPERATING MARGIN 24,184 22,052 2,975 8,700 389,984 341,301 7,677 12,940 26,462 17,728

VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES / ASSETS VALUATION AND PROVISIONS -5,181 -3,802 -1,832 -1,762 -45,379 -32,479 -3,583 -3,990 -4,098 -2,896

RESULTADO DE OPERACIÓN / OPERATING PROFITS 19,003 18,250 1,143 6,938 344,605 308,822 4,094 8,950 22,364 14,832

OTROS INGRESOS Y GASTOS / SUNDRY INCOME AND EXPENSES 627 -393 4,066 2,854 1,732 4,577 4,939 2,812 3,768 6,179

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA / RESULTS BEFORE INCOME TAX 19,630 17,857 5,209 9,792 346,337 313,399 9,033 11,762 26,132 21,011

IMPUESTO A LA RENTA / INCOME TAX -5,214 -5,105 -1,921 -2,365 -83,212 -87,100 -2,560 -4,529 -8,515 -7,002

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO / PERIOD'S NET PROFIT (LOSS) 14,416 12,752 3,288 7,427 263,125 226,299 6,473 7,233 17,617 14,009

INDICADORES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS

Liquidez / Liquid Ratio 0.38 0.33 0.42 0.39 0.24

Rotación en Activos / Gross Sales to Total Assets 0.02 0.14 0.02 0.03 0.09

Solvencia / Solvency 0.93 0.84 0.93 0.91 0.78

Deuda / Patrimonio / Debt / Equity 13.03 5.17 12.70 10.56 3.60

Rentabilidad de Capital % / Return on capital % 4.94 6.94 13.53 2.01 16.35

Rentabilidad sobre Activos % / Return on Assets % 0.31 0.93 0.68 0.17 1.58

(6)

EMPRESA/COMPANY Banco Santander Perú Banco de Comercio Banco de Crédito CMAC Arequipa Deutsche Bank Perú

CIIU 6519 6519 6519 6519 6519

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010

DISPONIBLE / FUNDS AVAILABLE 556,675 754,963 317,101 267,960 18,613,216 22,616,619 238,786 243,211 756,739 546,509

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 58,006 73,629 21,238 47,063 165,733 28,047

INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO / TRADABLE INVESTMENTS AND INVESTMENTS BY DUE DATE 664 88,685 7,847 8,528 8,632,896 3,116,222 44,209 51,981 27,179 52,029 CARTERA DE CREDITOS / LOANS PORTFOLIO 812,392 676,180 1,077,145 1,033,564 37,270,877 36,843,816 1,573,971 1,480,921

CUENTAS POR COBRAR / ACCOUNTS RECEIVABLE 13,954 11,791 2,021 1,347 757,070 631,546 445 480 10,348 13,203

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 12,693 7,259 0 0 537,127 566,533 0 0 10,291 12,348 Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 38,200 55,772 0 0 0 0

Cuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y Fideicomiso / Accounts receivable from sale of assets and services and trusts 0 0 354 364 58,715 28,014 0 0 0 76 Otras Cuentas por Cobrar / Other accounts receivable 1,390 4,661 4,432 3,861 141,621 0 445 480 57 779 Rendimientos Devengados de Cuentas por Cobrar / Accounts receivable accrued gains 0 0 919 920 0 0 0 0 0 0 (-) Provisiones para Cuentas por Cobrar / Provisions for accounts receivable -129 -129 -3,684 -3,798 -18,593 -18,773 0 0 0 0

BIENES REALIZ. RECIB. EN PAGO, ADJUD. Y FUERA DE USO / REALIZABLE ASSETS REC. IN PAYMENT, FORECLOSED OR NO LONGER IN USE _2,537 _2,080 _44,701 _35,543 ₅₀₉ ₅₄₈

Bienes Realizables / Realizable assets 0 0 2,270 1,791 39,409 27,965 0 0 0 0

Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados / Assets received in payment and foreclosed 0 0 267 289 5,292 7,578 509 548 0 0

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES 62 62 20,324 19,899 1,127,272 1,189,080 1,075 1,075

Inv. x Part. Patrim. en Personas Jurídicas del País y del Exterior / Invest. related to shares in equity of domestic and abroad co. 0 0 15,097 14,735 1,127,272 1,189,080 1,075 1,075 0 0

Otras Inversiones / Other investments 62 62 5,227 5,164 0 0 0 0 0 0

ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) / INTANGIBLE ASSET (NET) 1,568 1,863 8,993 8,255 465,087 543,796 4,859 3,979 604 701

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO / DEFERRED INCOME TAX 4,780 2,663 13,161 13,865 107,089 301,640 11,580 11,255 896 951

OTROS ACTIVOS (NETO) / OTHER ASSETS (NET) 46,241 45,276 7,104 11,863 1,325,658 846,048 15,149 7,667 527,259 141,326

TOTAL DEL ACTIVO / TOTAL ASSETS 1,495,975 1,656,610 1,490,058 1,422,301 69,315,249 67,211,152 1,927,549 1,837,700 1,329,399 789,550 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO / OBLIGATIONS WITH THE PUBLIC 1,020,623 1,248,736 1,256,257 1,203,117 44,653,691 44,228,137 1,544,943 1,492,598 583,358 402,149

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 3,000 357,037 374,319 81,008 40,815

Depósitos a la Vista / Demand deposits 0 0 1,054 1,442 157,046 184,038 0 0 0 0

Depósitos de Ahorro / Savings accounts 0 0 254 254 75,804 98,040 4,060 4,050 0 0

Depósitos a Plazo / Term deposits 58,695 59,284 37,196 30,128 129,675 291,151 9,266 6,239 0 77,000 Gastos x Pagar x Depósitos de Emp. del Sist. Financ. y Org. Financ. Int. / Expenses payable related to deposits 78 33 0 0 0 1 160 81 0 13 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO / SHORT-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 30,986 5,669 14,437 7,235 3,505,554 4,349,835 13,912 11,900

CUENTAS POR PAGAR / ACCOUNTS PAYABLE 58,137 14,253 8,688 7,824 1,398,305 1,003,400 15,421 19,938 13,576 11,540

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 8,224 5,994 0 0 161,764 156,059 0 0 10,742 7,484 Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 30,385 46,977 0 0 0 0 Otras Cuentas por Pagar / Other accounts payable 49,913 8,259 8,688 7,824 1,206,139 800,347 15,421 19,938 2,834 4,056 Gastos por Pagar de Cuentas por Pagar / Accounts payable-related expenses 0 0 0 0 17 17 0 0 0 0 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO / LONG-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 87,224 86,629 20,725 20,552 5,593,787 5,198,972 42,282 32,288

Adeudos y Oblig. con Emp. e Inst. Financ. del país / Debt and obligations with domestic companies 0 0 15,404 15,395 0 0 12,237 14,169 0 0 Adeudos y Oblig. con Emp. del Exterior y Org. Financ. Int. / Debt and oblig. with co. abroad and int. financ. org. 86,223 86,377 0 0 2,582,074 1,728,255 29,973 18,105 0 0 Otros Adeudos y Obligaciones del país y del exterior / Other debts and obligations within the country and abroad 0 0 5,321 5,157 2,991,415 3,460,512 0 0 0 0 Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones financieras / Expenses payable due to financial debts and obligations 1,001 252 0 0 20,298 10,205 72 14 0 0

PROVISIONES / PROVISIONS 4,355 4,340 3,130 2,539 185,686 188,538 15,204 5,812 42

VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION / OUTSTANDING SECURITIES, TITLES AND OBLIGATIONS 93,678 95,275 20,284 20,287 7,596,843 5,483,828 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO / DEFERRED INCOME TAX

OTROS PASIVOS / OTHER LIABILITIES 40 50 1,770 2,027 333,744 271,843 4,650 3,509 518,991 125,440

TOTAL DEL PASIVO / TOTAL LIABILITIES 1,353,816 1,517,269 1,363,795 1,295,405 63,987,172 61,672,102 1,649,898 1,576,415 1,196,975 656,957 Capital social / Capital stock 150,600 150,600 119,198 105,731 2,557,738 2,557,738 169,705 169,705 120,455 120,455

Capital adicional / Additional capital 0 0 9 9 0 0 182 182 0 0

Reservas / Reserves 0 0 7,609 6,112 2,004,022 1,329,155 40,077 40,077 2,837 1,802

Resultados Acumulados / Retained earnings -11,267 -17,678 -1,374 80 0 0 49,347 0 9,317 0

Resultados no realizados / Unachieved earnings 0 0 0 0 393,837 442,816 0 0 -15 -16

Resultado Neto del Ejercicio / Net profits for fiscal year 2,826 6,419 821 14,964 372,480 1,209,341 18,340 51,321 -170 10,352 TOTAL DEL PATRIMONIO / TOTAL EQUITY 142,159 139,341 126,263 126,896 5,328,077 5,539,050 277,651 261,285 132,424 132,593 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO / TOTAL LIABILITIES AND NET EQUITY 1,495,975 1,656,610 1,490,058 1,422,301 69,315,249 67,211,152 1,927,549 1,837,700 1,329,399 789,550

ESTADO DE RESULTADOS / INCOME STATEMENT

31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010

INGRESOS FINANCIEROS / FINANCIEAL INCOME 17,431 11,151 43,884 37,180 1,148,318 867,996 97,345 80,276 13,771 13,005

GASTOS FINANCIEROS / FINANCIAL EXPENSES -6,787 -4,629 -15,828 -13,577 -325,697 -217,551 -22,153 -19,491 -8,394 -7,343

MARGEN FINANCIERO BRUTO / GROSS FINANCIAL MARGIN 10,644 6,522 28,056 23,603 822,621 650,445 75,192 60,785 5,377 5,662

(-) Provisiones para Incobrabilidad de Créditos directos / (-) Provisions for non-collection of direct loans -2,268 -1,157 -8,317 -6,346 -126,097 -137,198 -11,084 -12,530 0 0

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES INCOME 2,916 2,140 4,578 4,257 304,821 268,175 993 672 38 36

GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES EXPENSES -1,912 -890 -2,390 -1,786 -31,918 -33,203 -901 -711 -75 -45

MARGEN OPERACIONAL NETO / NET OPERATING MARGIN 3,258 2,040 3,504 3,574 508,247 325,268 25,254 17,567 725 2,399

VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES / ASSETS VALUATION AND PROVISIONS -647 -915 -1,910 -1,146 -56,883 -55,724 -2,619 -2,221 -574 -525

RESULTADO DE OPERACIÓN / OPERATING PROFITS 2,611 1,125 1,594 2,428 451,364 269,544 22,635 15,346 151 1,874

OTROS INGRESOS Y GASTOS / SUNDRY INCOME AND EXPENSES 1,022 1,910 -485 79 36,163 24,053 3,658 2,368 -266 0

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA / RESULTS BEFORE INCOME TAX 3,633 3,035 1,109 2,507 487,527 293,597 26,293 17,714 -115 1,874

IMPUESTO A LA RENTA / INCOME TAX -807 -310 -288 -843 -115,047 -71,063 -7,953 -5,011 -55 -728

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO / PERIOD'S NET PROFIT (LOSS) 2,826 2,725 821 1,664 372,480 222,534 18,340 12,703 -170 1,146

INDICADORES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS

Rentabilidad de Capital % / Return on capital % 1.88 0.69 14.56 10.81

-.-Rentabilidad sobre Activos % / Return on Assets % 0.19 0.06 0.54 0.95

(7)

-.-CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE NUEVOS SOLES

EMPRESA/COMPANY Financiera Edyficar HSBC Bank Perú INTERBANK Mibanco Scotiabank Perú

CIIU 6519 6519 6519 6519 6519

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010 DISPONIBLE / FUNDS AVAILABLE 178,780 273,992 1,815,055 1,523,948 4,140,683 4,558,281 583,522 639,439 6,557,161 7,842,218

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 98,421 50,008 17,021 30,005 289,630 192,580

INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO / TRADABLE INVESTMENTS AND INVESTMENTS BY DUE DATE 66,850 28,507 2,061,223 1,730,860 3,096 9,570 2,164,937 1,694,666 CARTERA DE CREDITOS / LOANS PORTFOLIO 1,022,308 957,774 1,796,946 1,721,034 12,164,203 11,767,367 3,580,753 3,509,758 16,512,066 15,380,420

CUENTAS POR COBRAR / ACCOUNTS RECEIVABLE 3,984 2,069 17,907 13,280 162,700 161,617 15,064 16,658 297,594 273,726

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 0 0 11,660 9,490 27,680 22,689 0 0 47,890 30,789 Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 2,805 988 0 0 0 578 0 0 0 0

Cuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y Fideicomiso / Accounts receivable from sale of assets and services and trusts 128 0 0 0 93,854 93,121 251 314 194,560 200,971 Otras Cuentas por Cobrar / Other accounts receivable 1,068 1,098 6,247 3,790 53,402 57,363 21,177 22,608 291,681 285,909 Rendimientos Devengados de Cuentas por Cobrar / Accounts receivable accrued gains 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (-) Provisiones para Cuentas por Cobrar / Provisions for accounts receivable -17 -17 0 0 -12,236 -12,134 -6,364 -6,264 -236,537 -243,943

BIENES REALIZ. RECIB. EN PAGO, ADJUD. Y FUERA DE USO / REALIZABLE ASSETS REC. IN PAYMENT, FORECLOSED OR NO LONGER IN USE ₂ ₃ _12,224 _2,423 _7,960 _7,960 _3,043 ₉₉₁ _14,780 _11,103

Bienes Realizables / Realizable assets 0 0 9,808 0 0 0 2,955 915 187 336

Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados / Assets received in payment and foreclosed 0 3 2,416 2,423 7,960 7,960 88 76 14,593 10,767

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES 149 149 134,229 129,468 954,028 937,270

Inv. x Part. Patrim. en Personas Jurídicas del País y del Exterior / Invest. related to shares in equity of domestic and abroad co. 0 0 149 149 103,655 98,397 0 0 954,028 937,270

Otras Inversiones / Other investments 0 0 0 0 30,574 31,071 0 0 0 0

ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) / INTANGIBLE ASSET (NET) 4,706 4,908 36,233 29,119 76,982 77,899 15,463 15,690 6,589 7,210

TOTAL DEL ACTIVO / TOTAL ASSETS 1,283,905 1,307,999 3,913,464 3,455,119 19,694,825 19,332,087 4,426,341 4,457,032 27,822,824 27,302,105 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO / OBLIGATIONS WITH THE PUBLIC 367,641 456,116 3,019,243 2,574,984 12,511,482 11,916,700 2,940,201 2,896,514 18,285,219 17,890,640

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 8,460 45,005 99,016 3,005 64,495

DEPÓSITOS DE EMP. DEL SIST. FINANC. Y ORG. FINANC. INT. / DEPOSITS FROM FINANC. SYSTEM INST. AND INT. FINANC. ORG. 7,517 2,034 98,313 140,325 255,116 299,394 374,703 369,582

Depósitos a la Vista / Demand deposits 0 0 0 2,034 49,142 57,429 0 0 68,826 89,681

Depósitos de Ahorro / Savings accounts 0 0 0 0 8,490 12,406 145 128 35,936 45,907

Depósitos a Plazo / Term deposits 7,510 0 0 0 40,681 70,490 253,035 297,569 268,902 233,329 Gastos x Pagar x Depósitos de Emp. del Sist. Financ. y Org. Financ. Int. / Expenses payable related to deposits 7 0 0 0 0 0 1,936 1,697 1,039 665 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO / SHORT-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 363,437 427,639 252,951 196,801 1,206,478 1,490,275 291,029 321,492 629,040 1,425,479

CUENTAS POR PAGAR / ACCOUNTS PAYABLE 22,428 14,225 67,885 49,256 450,248 237,750 91,669 75,462 465,698 230,781

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 0 0 9,214 2,826 19,369 15,590 0 0 47,527 31,916 Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 132 0 0 0 42,253 48,793 0 0 0 0 Otras Cuentas por Pagar / Other accounts payable 22,296 14,225 58,671 46,430 387,930 172,653 91,669 75,462 418,171 198,865 Gastos por Pagar de Cuentas por Pagar / Accounts payable-related expenses 0 0 0 0 696 714 0 0 0 0 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO / LONG-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 284,566 233,087 183,802 182,738 1,458,189 1,451,139 419,085 428,925 3,180,716 2,541,287 Adeudos y Oblig. con Emp. e Inst. Financ. del país / Debt and obligations with domestic companies 125,042 75,567 0 0 19,072 62,460 79,034 78,331 211,031 195,636 Adeudos y Oblig. con Emp. del Exterior y Org. Financ. Int. / Debt and oblig. with co. abroad and int. financ. org. 147,524 145,520 154,220 112,360 990,123 1,005,625 339,930 350,469 2,962,247 2,336,558 Otros Adeudos y Obligaciones del país y del exterior / Other debts and obligations within the country and abroad 12,000 12,000 28,040 70,225 448,994 383,054 121 125 0 0 Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones financieras / Expenses payable due to financial debts and obligations 0 0 1,542 153 0 0 0 0 7,438 9,093

PROVISIONES / PROVISIONS 3,027 5,227 9,161 12,627 80,090 75,139 808 810 433,720 413,996

VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION / OUTSTANDING SECURITIES, TITLES AND OBLIGATIONS 64,234 15,184 40,844 40,344 2,205,144 2,182,086 40,120 39,478 829,219 825,483 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO / DEFERRED INCOME TAX

OTROS PASIVOS / OTHER LIABILITIES 467 701 28,135 33,752 149,380 168,643 4,694 4,825 170,700 157,672

TOTAL DEL PASIVO / TOTAL LIABILITIES 1,121,777 1,152,179 3,647,026 3,191,552 18,159,324 17,665,062 4,042,722 4,066,900 24,433,510 23,854,920 Capital social / Capital stock 120,621 87,371 479,961 479,961 1,154,176 930,282 299,260 244,764 2,049,307 1,569,109 Capital adicional / Additional capital 7,894 7,894 0 0 -15,523 -15,523 0 0 368,554 368,553

Reservas / Reserves 17,823 13,229 0 0 294,055 244,301 57,881 48,167 400,180 332,160

Resultados Acumulados / Retained earnings 0 0 -217,446 -216,394 -4,856 0 53 58 387,341 480,199 Resultados no realizados / Unachieved earnings 0 0 0 0 -18,302 10,424 0 0 -2,835 16,967 Resultado Neto del Ejercicio / Net profits for fiscal year 15,790 47,326 3,923 0 125,951 497,541 26,425 97,143 186,767 680,197 TOTAL DEL PATRIMONIO / TOTAL EQUITY 162,128 155,820 266,438 263,567 1,535,501 1,667,025 383,619 390,132 3,389,314 3,447,185 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO / TOTAL LIABILITIES AND NET EQUITY 1,283,905 1,307,999 3,913,464 3,455,119 19,694,825 19,332,087 4,426,341 4,457,032 27,822,824 27,302,105

ESTADO DE RESULTADOS / INCOME STATEMENT

31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010

GASTOS FINANCIEROS / FINANCIAL EXPENSES -13,339 -10,928 -24,321 -14,038 -125,471 -89,029 -46,527 -37,983 -109,734 -103,744 MARGEN FINANCIERO BRUTO / GROSS FINANCIAL MARGIN 71,386 51,981 37,512 30,765 372,907 365,126 196,111 182,606 399,405 349,340 (-) Provisiones para Incobrabilidad de Créditos directos / (-) Provisions for non-collection of direct loans -10,445 -9,885 -7,100 -12,513 -78,571 -78,889 -73,231 -63,326 -44,779 -49,153 MARGEN FINANCIERO NETO / NET FINANCIAL MARGIN 60,941 42,096 30,412 18,252 294,336 286,237 122,880 119,280 354,626 300,187 INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES INCOME 613 427 9,121 8,647 143,178 122,872 17,586 14,997 122,987 104,009 GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES EXPENSES -244 -320 -2,514 -759 -26,207 -24,778 -716 -1,543 -10,285 -7,981

GASTOS DE ADMINISTRACION / OVERHEADS -37,209 -28,039 -42,572 -40,122 -214,214 -202,863 -99,592 -85,293 -193,977 -162,328 MARGEN OPERACIONAL NETO / NET OPERATING MARGIN 24,101 14,164 -5,553 -13,982 197,093 181,468 40,158 47,441 273,351 233,887 VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES / ASSETS VALUATION AND PROVISIONS -1,564 -1,346 -4,317 -5,392 -31,836 -32,950 -9,029 -13,956 -36,148 -31,747

RESULTADO DE OPERACIÓN / OPERATING PROFITS 22,537 12,818 -9,870 -19,374 165,257 148,518 31,129 33,485 237,203 202,140

OTROS INGRESOS Y GASTOS / SUNDRY INCOME AND EXPENSES -105 250 12,193 1,843 12,629 16,747 5,828 5,536 11,666 37,845

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA / RESULTS BEFORE INCOME TAX 22,432 13,068 2,323 -17,531 177,886 165,265 36,957 39,021 248,869 239,985

IMPUESTO A LA RENTA / INCOME TAX -6,642 -2,825 1,600 3,291 -51,935 -49,874 -10,532 -12,710 -62,102 -59,658

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO / PERIOD'S NET PROFIT (LOSS) 15,790 10,243 3,923 -14,240 125,951 115,391 26,425 26,311 186,767 180,327

INDICADORES FINANCIEROS / FINANCIAL RATIOS

(8)

EMPRESA/COMPANY Banco Falabella Citibank Perú Crediscotia Amérika Financiera Financiera Confianza

CIIU 65197 65197 65197 6591-2 6592

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA / STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010 31/03/2011 31/12/2010

DISPONIBLE / FUNDS AVAILABLE 179,707 218,159 2,417,196 2,573,677 234,895 266,227 40,071 24,375 83,485 92,262

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 133,014 100,016 216,056 217,036

INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO / TRADABLE INVESTMENTS AND INVESTMENTS BY DUE DATE 222,817 145,222 1,533 5,696 CARTERA DE CREDITOS / LOANS PORTFOLIO 1,351,745 1,272,490 1,805,395 1,639,347 2,427,504 2,176,864 452,108 417,257 385,624 364,496

CUENTAS POR COBRAR / ACCOUNTS RECEIVABLE 23,722 35,759 34,277 35,244 15,928 17,545 3,628 2,467 91 144

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 0 0 20,704 26,541 0 0 0 0 0 0 Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cuentas por Cobrar por Venta de Bienes y Servicios y Fideicomiso / Accounts receivable from sale of assets and services and trusts 727 1,617 0 0 0 0 0 0 0 0 Otras Cuentas por Cobrar / Other accounts receivable 23,612 34,829 14,595 9,722 19,186 20,803 4,705 3,415 91 144 Rendimientos Devengados de Cuentas por Cobrar / Accounts receivable accrued gains 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (-) Provisiones para Cuentas por Cobrar / Provisions for accounts receivable -617 -687 -1,022 -1,019 -3,258 -3,258 -1,077 -948 0 0

BIENES REALIZ. RECIB. EN PAGO, ADJUD. Y FUERA DE USO / REALIZABLE ASSETS REC. IN PAYMENT, FORECLOSED OR NO LONGER IN USE ₁₅ ₁₇ _14,240 _12,293 _1,197 _1,235

Bienes Realizables / Realizable assets 0 0 15 17 0 0 14,240 12,293 0 0

Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados / Assets received in payment and foreclosed 0 0 0 0 0 0 0 0 1,197 1,235

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES 9,604 9,780 8,861 139 135

Inv. x Part. Patrim. en Personas Jurídicas del País y del Exterior / Invest. related to shares in equity of domestic and abroad co. 9,604 9,780 0 0 0 0 0 8,861 0 0

Otras Inversiones / Other investments 0 0 0 0 0 0 0 0 139 135

ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) / INTANGIBLE ASSET (NET) 16,694 15,249 731 769 1,666 2,230 4,429 3,701 2,362 2,387

TOTAL DEL ACTIVO / TOTAL ASSETS 1,765,992 1,704,762 4,883,771 4,815,814 2,852,064 2,618,967 549,085 505,489 499,503 490,256 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO / OBLIGATIONS WITH THE PUBLIC 764,684 815,207 3,522,268 3,454,357 1,475,357 1,272,512 26,942 21,503 43,405 27,941

FONDOS INTERBANCARIOS / INTER-BANK FUNDS 2,809 70,000 36,005

Depósitos a la Vista / Demand deposits 0 0 308,165 275,363 0 0 0 0 0 0

Depósitos de Ahorro / Savings accounts 0 0 1,222 1,223 23 103 0 0 0 0

Depósitos a Plazo / Term deposits 51,900 63,511 970 1,476 63,900 88,400 5,610 0 26,572 18,000 Gastos x Pagar x Depósitos de Emp. del Sist. Financ. y Org. Financ. Int. / Expenses payable related to deposits 126 253 0 0 368 330 2 0 111 40 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO / SHORT-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 95,687 74,764 1,816 349,800 335,622 52,216 34,204 168,256 180,760

CUENTAS POR PAGAR / ACCOUNTS PAYABLE 406,611 327,034 69,418 77,949 60,794 83,743 18,975 17,014 5,200 5,275

Productos Financieros Derivados para negociación / Financial Derivatives for trading purposes 0 0 35,685 36,647 0 0 0 0 0 0 Productos Financieros Derivados con fines de cobertura / Financial Derivatives for hedging purposes 0 0 0 0 0 0 37 60 0 0 Otras Cuentas por Pagar / Other accounts payable 406,611 327,034 32,186 39,551 60,794 83,743 18,938 16,954 5,200 5,275 Gastos por Pagar de Cuentas por Pagar / Accounts payable-related expenses 0 0 1,547 1,751 0 0 0 0 0 0 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO / LONG-TERM FINANCIAL DEBTS AND OBLIGATIONS 21,634 23,815 195,047 198,791 385,652 379,316 177,023 143,913 182,643 188,531 Adeudos y Oblig. con Emp. e Inst. Financ. del país / Debt and obligations with domestic companies 11,085 12,839 0 0 352,182 352,233 105,024 71,348 73,853 74,399 Adeudos y Oblig. con Emp. del Exterior y Org. Financ. Int. / Debt and oblig. with co. abroad and int. financ. org. 0 0 194,785 198,503 0 0 71,161 71,856 108,211 114,044 Otros Adeudos y Obligaciones del país y del exterior / Other debts and obligations within the country and abroad 10,525 10,953 0 0 0 0 0 0 579 88 Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones financieras / Expenses payable due to financial debts and obligations 24 23 262 288 33,470 27,083 838 709 0 0

PROVISIONES / PROVISIONS 14,514 13,051 15,814 14,513 10,779 3,300 1,957 1,805 1 1

VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION / OUTSTANDING SECURITIES, TITLES AND OBLIGATIONS 28,232 176,652 196,227 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO / DEFERRED INCOME TAX

OTROS PASIVOS / OTHER LIABILITIES 3,478 3,864 52,655 53,554 67,064 71,483 4,654 6,295 405 406

TOTAL DEL PASIVO / TOTAL LIABILITIES 1,358,634 1,321,499 4,165,559 4,110,083 2,483,737 2,270,814 464,031 420,961 426,593 420,954 Capital social / Capital stock 200,000 200,000 443,175 443,175 197,698 197,698 76,324 76,324 57,733 57,733

Capital adicional / Additional capital 0 0 17,130 17,130 60,000 60,000 0 0 0 0

Reservas / Reserves 72,253 50,746 66,555 62,450 12,035 12,035 5,631 5,331 3,756 3,756

Ajustes al Patrimonio / Adjustments to equity 0 0 0 0 -6,743 0 0 0 0 0

Resultados Acumulados / Retained earnings 110,412 20,482 166,763 135,736 78,420 -6,794 2,262 0 7,811 1,385

Resultados no realizados / Unachieved earnings 504 786 7,699 6,192 0 0 -83 -130 0 0

Resultado Neto del Ejercicio / Net profits for fiscal year 24,189 111,249 16,890 41,048 26,917 85,214 920 3,003 3,610 6,428

TOTAL DEL PATRIMONIO / TOTAL EQUITY 407,358 383,263 718,212 705,731 368,327 348,153 85,054 84,528 72,910 69,302

TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO / TOTAL LIABILITIES AND NET EQUITY 1,765,992 1,704,762 4,883,771 4,815,814 2,852,064 2,618,967 549,085 505,489 499,503 490,256

ESTADO DE RESULTADOS / INCOME STATEMENT

31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010 31/03/2011 31/03/2010

GASTOS FINANCIEROS / FINANCIAL EXPENSES -28,767 -19,328 -17,737 -16,964 -43,884 -33,037 -5,218 -5,935 -7,618 -6,750

MARGEN FINANCIERO BRUTO / GROSS FINANCIAL MARGIN 106,732 102,029 75,265 81,868 165,176 137,318 6,310 7,586 21,947 19,790 (-) Provisiones para Incobrabilidad de Créditos directos / (-) Provisions for non-collection of direct loans -29,332 -25,394 -7,926 -22,935 -58,585 -53,004 -194 -194 -2,290 -3,582

INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES INCOME 13,374 9,763 18,319 15,285 29,431 30,481 1,553 5,249 693 264 GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS / FINANCIAL SERVICES EXPENSES -1,410 -799 -2,239 -2,174 -6,615 -5,719 -112 -116 -102 -71

MARGEN OPERACIONAL NETO / NET OPERATING MARGIN 33,794 39,898 24,238 18,361 37,348 26,818 2,312 3,941 5,781 5,361

VALUACIÓN DE ACTIVOS Y PROVISIONES / ASSETS VALUATION AND PROVISIONS -4,525 -3,719 -3,979 -1,599 -2,557 -3,070 -893 -437 -820 -725

RESULTADO DE OPERACIÓN / OPERATING PROFITS 29,269 36,179 20,259 16,762 34,791 23,748 1,419 3,504 4,961 4,636

OTROS INGRESOS Y GASTOS / SUNDRY INCOME AND EXPENSES 7,327 4,138 3,781 2,147 3,948 4,935 20 91 221 204

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA / RESULTS BEFORE INCOME TAX 36,596 40,317 24,040 18,909 38,739 28,683 1,439 3,595 5,182 4,840

IMPUESTO A LA RENTA / INCOME TAX -12,407 -13,079 -7,150 -6,017 -11,822 -8,760 -519 -1,132 -1,572 -1,503

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO / PERIOD'S NET PROFIT (LOSS) 24,189 27,238 16,890 12,892 26,917 19,923 920 2,463 3,610 3,337