ACACIA PREMIUM FI
Nº Registro CNMV: 4337
Informe Trimestral del Primer Trimestre 2016
Gestora: 1) ACACIA INVERSION, SGIIC, S.A. Depositario: BANKINTER, S.A. Auditor: PricewaterhouseCoopers Auditores,S.L.
Grupo Gestora: Grupo Depositario: BANKINTER Rating Depositario: Baa3(MOODYS)
El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.acacia-inversion.com.
La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en:
Dirección
C/ GRAN VÍA 40 BIS-3º.48009 BILBAO TFNO.944356740
Correo Electrónico [email protected]
Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).
INFORMACIÓN FONDO
Fecha de registro: 22/03/2011
1. Política de inversión y divisa de denominación
Categoría Tipo de fondo: Otros
Vocación inversora: Renta Variable Internacional Perfil de Riesgo: MUY ALTO
Descripción general
Política de inversión: El fondo invertirá, directa o indirectamente a través de IIC, más del 75% de la exposición total en renta variable. La exposición al riesgo divisa podrá superar el 30% de la cartera del fondo, pudiendo llegar a alcanzar el 100%. Elfondo podrá invertir entre un 0% y 100% de su patrimonio, en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La inversión en renta variable estará expuesta a valores negociados mayoritariamente en mercados de la OCDE. El fondo podrá invertir también en valores de países emergentes, aunque limitado al 50% de su exposición total. Invertirá principalmente en grandes empresas, sin descartarse las medianas y pequeñas empresas cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. El resto de la exposición total, que no esté invertida en renta variable podráestar invertida, directa o indirectamente a través de IIC, en renta fija, pública o privada, de emisores pertenecientes mayoritariamente a países de la OCDE, aunque no se descartan otros países, incluidos emergentes. Las inversiones en Renta fija se realizarán en emisiones de alta calidad crediticia (
Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR
2. Datos económicos
Periodo actual Periodo anterior 2016 2015
Índice de rotación de la cartera 0,18 0,01 0,18 0,81
Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,06 0,05 0,06 0,02
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles
2.1.b) Datos generales.
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco
Periodo actual Periodo anterior
Nº de Participaciones 4.933.831,58 4.712.731,78
Nº de Partícipes 124 120
Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) 0,00 0,00
Inversión mínima (EUR)
Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de EUR) Valor liquidativo fin del período (EUR)
Periodo del informe 7.626 1,5457
2015 7.927 1,6820
2014 6.953 1,5004
2013 5.482 1,1832
Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio
% efectivamente cobrado Base de cálculo Sistema de imputación Periodo Acumulada
s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total
Comisión de gestión 0,41 0,41 0,41 0,41 patrimonio al fondo
2.2 Comportamiento
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco
A) Individual. Divisa EUR
Rentabilidad (% sin anualizar) Acumulado 2016 Trimestral Anual Último
trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 2015 2014 2013 Año t-5
Rentabilidad IIC -8,10 -8,10 11,44 -11,61 -1,42 12,10 26,82 21,76
Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años
% Fecha % Fecha % Fecha
Rentabilidad mínima (%) -3,41 07-01-2016 -3,41 07-01-2016 -5,67 24-08-2015
Rentabilidad máxima (%) 3,45 22-01-2016 3,45 22-01-2016 3,88 18-12-2014
(i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora
Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria
Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.
Medidas de riesgo (%) Acumulado 2016
Trimestral Anual
Último
trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 2015 2014 2013 Año t-5
Volatilidad(ii) de:
Valor liquidativo 23,93 23,93 17,98 27,26 17,74 20,25 13,76 11,83
Ibex-35 30,33 30,33 20,47 26,19 19,38 21,66 18,34 18,79
Letra Tesoro 1 año 0,48 0,48 0,16 0,18 0,28 0,24 0,49 1,55
MSCI WORLD 16,57 16,57 11,79 17,50 9,91 13,05 9,02 9,82
VaR histórico del
valor liquidativo(iii) 9,23 9,23 8,85 8,50 7,67 8,85 7,72 -8,91
(ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.
(iii) VaR histórico del valor liquidativo: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.
Gastos (% s/ patrimonio medio) Acumulado 2016 Trimestral Anual Último
trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 2015 2014 2013 2011
Ratio total de gastos
(iv) 0,50 0,50 0,50 0,50 0,49 1,95 1,92 1,92 2,00
(iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente , en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio
En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos.
Evolución del valor liquidativo últimos 5 años
Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años
B) Comparativa
Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.
Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad Trimestral media**
Monetario Corto Plazo 0 0 0
Monetario 0 0 0
Renta Fija Euro 0 0 0
Renta Fija Internacional 0 0 0
Renta Fija Mixta Euro 10.749 148 -2
Renta Fija Mixta Internacional 0 0 0
Renta Variable Mixta Euro 0 0 0
Renta Variable Mixta Internacional 0 0 0
Renta Variable Euro 0 0 0
Renta Variable Internacional 15.084 252 -8
IIC de Gestión Pasiva(1) 0 0 0
Garantizado de Rendimiento Fijo 0 0 0
Garantizado de Rendimiento Variable 0 0 0
De Garantía Parcial 0 0 0
Retorno Absoluto 0 0 0
Global 11.582 120 0
Total fondos 37.415 520 -3,88
*Medias.
(1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo
2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR)
Distribución del patrimonio
Fin período actual Fin período anterior
Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 450 5,90 552 6,96 (+/-) RESTO 108 1,42 166 2,09 TOTAL PATRIMONIO 7.626 100,00 % 7.927 100,00 % Notas:
El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización.
2.4 Estado de variación patrimonial
% sobre patrimonio medio % variación
respecto fin periodo anterior Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual
PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) 7.927 6.975 7.927
± Suscripciones/ reembolsos (neto) 4,58 1,96 4,58 122,61
- Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00
± Rendimientos netos -8,64 10,29 -8,64 -180,00
(+) Rendimientos de gestión -8,17 10,87 -8,17 -171,71
+ Intereses 0,00 0,00 0,00 -19,92
+ Dividendos 0,21 0,37 0,21 -45,55
± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00
± Resultados en renta variable (realizadas o no) -5,85 7,96 -5,85 -170,10
± Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00
± Resultado en derivados (realizadas o no) -0,75 0,95 -0,75 -175,11
± Resultado en IIC (realizados o no) -1,60 1,43 -1,60 -206,62
± Otros resultados -0,19 0,15 -0,19 -218,80
± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00
(-) Gastos repercutidos -0,47 -0,57 -0,47 -21,99
- Comisión de gestión -0,41 -0,42 -0,41 -5,88
- Comisión de depositario -0,03 -0,03 -0,03 -5,88
- Gastos por servicios exteriores -0,03 -0,02 -0,03 17,64
- Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 0,00
- Otros gastos repercutidos 0,00 -0,10 0,00 -100,00
(+) Ingresos 0,01 0,00 0,01 69,56
+ Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00
+ Comisiones retrocedidas 0,01 0,00 0,01 69,56
+ Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00
PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) 7.626 7.927 7.626
3. Inversiones financieras
3.1Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo
Descripción de la inversión y emisor Periodo actual Periodo anterior Valor de mercado % Valor de mercado %
TOTAL RV COTIZADA 187 2,45 204 2,58
TOTAL RENTA VARIABLE 187 2,45 204 2,58
TOTAL IIC 208 2,73 258 3,25
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 395 5,18 462 5,83
TOTAL RV COTIZADA 4.966 65,12 5.638 71,13
TOTAL RENTA VARIABLE 4.966 65,12 5.638 71,13
TOTAL IIC 1.712 22,45 1.111 14,02
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 6.678 87,57 6.749 85,14
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 7.073 92,75 7.211 90,98
Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.
Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.
3.2Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio
total
3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles
de EUR)
Subyacente Instrumento Importe nominal
comprometido Objetivo de la inversión
INDICE EUROSTOXX 50 Compra Futuro|INDICE EUROSTOXX 50|10| 413 Inversión
INDICE EUROSTOXX 50 DIVIDEND
Compra Futuro|INDICE EUROSTOXX 50
DIVIDEND|100|
Subyacente Instrumento Importe nominal
comprometido Objetivo de la inversión
SUBYACENTE EURO YEN
Venta Futuro|SUBYACE
NTE EURO YEN|125000|
500 Inversión
Total subyacente tipo de cambio 500
TOTAL OBLIGACIONES 1380
4. Hechos relevantes
SI NO
a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos X
b. Reanudación de suscripciones/reembolsos X
c. Reembolso de patrimonio significativo X
d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X
e. Sustitución de la sociedad gestora X
f. Sustitución de la entidad depositaria X
g. Cambio de control de la sociedad gestora X
h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X
i. Autorización del proceso de fusión X
j. Otros hechos relevantes X
5. Anexo explicativo de hechos relevantes
No aplicable.
6. Operaciones vinculadas y otras informaciones
SI NO
a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) X
b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X
c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) X d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha
actuado como vendedor o comprador, respectivamente X
e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas.
X
f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo.
X
g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen
comisiones o gastos satisfechos por la IIC. X
h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X
7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones
d.) El importe de las operaciones de compra en las que el depositario ha actuado como vendedor es 217.572,15 euros, suponiendo un 2,94% sobre el patrimonio medio de la IIC en el periodo de referencia.
d.) El importe de las operaciones de venta en las que el depositario ha actuado como comprador es 9.425,99 euros, suponiendo un 0,13% sobre el patrimonio medio de la IIC en el periodo de referencia.
No aplicable.
9. Anexo explicativo del informe periódico
El primer trimestre de 2016 ha sido negativo para los mercados de renta variable, que han retomado la tendencia bajista de los anteriores meses. En Europa los índices han terminado con caídas el trimestre. El Eurotop 100 cierra el ejercicio con una pérdida del -8,81% y el Eurostoxx 50 un -8,04% abajo. El Ibex 35 por su parte cae un -8,60%. El resto de índices mundiales han tenido un comportamiento negativo en euros. El SP500 cae en el primer trimestre del año un -3,79% una vez descontado el efecto divisa. Por su parte el Nikkei retrocede un -8,36% en euros.
La evolución de los mercados bursátiles ha estado dominada por renovados temores a una recesión global. Un nuevo movimiento a la baja de los precios del crudo ha puesto el foco sobre la demanda global, por una parte y por otra, sobre la frágil situación de los países emergentes. Ante este escenario la FED, después de subir tipos en febrero, tal y como se esperaba, ha anunciado que este año sólo se efectuarán dos subidas adicionales (frente a las tres esperadas) lo que ha venido a confirmar los miedos a un escenario de recesión nuevamente. El BCE por su parte, ha anunciado launa ampliación en su programa de recompra de activos, lo que ha dado aire a los mercados, que han reducido las pérdidas acumuladas hasta entonces.
El patrimonio en el periodo de referencia ha disminuido hasta 7.626.300,42 euros, siendo el número de partícipes al final del periodo de 124, incrementándose en cuatro respecto al trimestre anterior. El fondo ha obtenido una rentabilidad neta del -8,10% en el trimestre (y una rentabilidad bruta del -7,60% antes de los gastos totales soportados reflejados en el TER) frente al -0,88% obtenido por el índice MSCI World. La menor exposición relativa del fondo a la renta variable emergente ha contribuido de manera positiva a la rentabilidad del fondo. La volatilidad del fondo en el trimestre ha sido del 23,93 %, mientras que la del índice de referencia ha sido del 16,57%.El VaR histórico que indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de un mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años, ha sido a finales del periodo del 9,23%.El impacto total de gastos soportados por el Fondo se describe detalladamente en el apartado de Gastos del presente informe. No existen dentro del grupo de la gestora otros fondos con la misma vocación inversora con los que realizar un análisis comparativo de rentabilidad-riesgo.
En cuanto a la estrategia de inversión seguida, se ha incrementado la exposición geográfica a Japón y a renta variable emergente a través de ETFs. Por estilo, hemos aumentado la exposición a valores value tomando una posición en el índice Russell 2000 Value. Por otra parte, hemos ido reduciendo paulatinamente la exposición al sector tecnológico . La evolución de los mercados va a continuar marcada por los datos de crecimiento económico en China, especialmente, y en el resto de países emergentes. Estos datos vendrán estrechamente relacionados con la evolución de los precios del crudo, donde estamos viendo altas volatilidades. En EEUU, se espera que la FED suba tipos nuevamente durante este trimestre. En Europa, seguirán siendo claves los movimientos del BCE en medida de estímulos monetarios. Además, a medida que nos acerquemos al verano la cercanía del referéndum sobre el Brexit en el Reino Unido, pensamos que podrá infundir cierta incertidumbre en los mercados. En este sentido, el fondo está bien posicionado para beneficiarse de las medidas expansivas del BCE y del crecimiento en Europa, apostando por sectores cíclicos y banca. En este contexto, seguiremos apostando por lograr una mayor diversificación a nivel de valores y mantendremos la apuesta por reducir el peso del sector tecnológico en favor de otros sectores y empresas con mayor potencial de revalorización.
El fondo tiene un 22,91% de su patrimonio invertido en otras IICs: (Ahorro Corporación 2,73%, Ishares 15,47%, Vontobel 1,77%, ETFS Commodity Securities 0,95%, MFS 2%).
El fondo no tiene en cartera fondos de inversión libre o fondos de fondos de inversión libre. El fondo no tiene en cartera productos estructurados. Las operaciones realizadas sobre instrumentos derivados negociados en mercados organizados
10Detalle de invesiones financieras
Descripción de la inversión y emisor Divisa Periodo actual Periodo anterior Valor de mercado % Valor de mercado %
ES0113900J37 - Acciones|SCH EUR 74 0,97 87 1,09
ES0178430E18 - Acciones|TELEFONICA EUR 113 1,49 118 1,49
TOTAL RV COTIZADA 187 2,45 204 2,58
TOTAL RENTA VARIABLE 187 2,45 204 2,58
ES0106933007 - Participaciones|AHORRO CORPORACION FINANCIERA EUR 208 2,73 258 3,25
TOTAL IIC 208 2,73 258 3,25
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 395 5,18 462 5,83
US02376R1023 - Acciones|AMERICAN AIRLINES GROUP INC USD 169 2,22 113 1,43
US0378331005 - Acciones|APPLE INC USD 282 3,70 285 3,60
US00724F1012 - Acciones|ADOBE SYSTEMS USD 165 2,16 173 2,18
FR0000130007 - Acciones|ALCATEL EUR 0 0,00 106 1,34
DE0008404005 - Acciones|ALLIANZ EUR 112 1,46 128 1,61
NL0010273215 - Acciones|ASML EUR 134 1,76 124 1,56
US0567521085 - Acciones|BAIDU INC USD 129 1,69 134 1,69
US09247X1019 - Acciones|BLACKROCK ASSET MANAGEMENT USD 136 1,79 143 1,80
DE000A1PHFF7 - Acciones|HUGO BOSS EUR 72 0,94 96 1,21
GB0007980591 - Acciones|BP-AMOCCO GBP 135 1,77 146 1,85
GB0002634946 - Acciones|BAE SYSTEMS GBP 129 1,69 135 1,71
GB0030913577 - Acciones|BRITISH TELECOM GBP 131 1,72 150 1,90
US1729674242 - Acciones|CITIGROUP USD 224 2,93 0 0,00
FR0000125338 - Acciones|CAP GEMINI EUR 248 3,25 257 3,24
US2855121099 - Acciones|ELECTRONIC ARTS INC USD 116 1,52 127 1,60
US2786421030 - Acciones|EBAY USD 0 0,00 76 0,96
US2686481027 - Acciones|EMC CORP/MASS USD 117 1,54 118 1,49
US29444U7000 - Acciones|EQUINIX INC USD 0 0,00 234 2,95
SE0000108656 - Acciones|ERICSSON SEK 145 1,91 148 1,86
US37045V1008 - Acciones|GENERAL MOTORS USD 149 1,96 169 2,13
US2193501051 - Acciones|CORNING INC USD 202 2,65 185 2,34
US02079K1079 - Acciones|GOOGLE USD 185 2,43 198 2,49
US02079K3059 - Acciones|GOOGLE USD 180 2,36 192 2,42
FR0004035913 - Acciones|ILIAD SA EUR 147 1,93 143 1,80
US5128071082 - Acciones|LAM RESEARCH USD 0 0,00 116 1,46
IE00BTN1Y115 - Acciones|MEDTRONIC INC USD 148 1,94 159 2,01
US5949181045 - Acciones|MICROSOFT CORP USD 243 3,18 255 3,22
FI0009000682 - Acciones|NOKIA AB EUR 83 1,09 0 0,00
US64110W1027 - Acciones|NETEASE USD 126 1,65 167 2,11
US68389X1054 - Acciones|ORACLE CORP USD 264 3,46 247 3,12
US70450Y1038 - Acciones|PAYPAL USD 102 1,33 100 1,26
US7960508882 - Acciones|SAMSUNG ELECTRONICS USD 0 0,00 108 1,36
US83088M1027 - Acciones|SKYWORKS SOLUTIONS INC USD 0 0,00 177 2,23
IT0004781412 - Acciones|UNICREDITO ITALIANO EUR 82 1,08 134 1,68
DE0007664039 - Acciones|VOLKSWAGEN EUR 67 0,88 80 1,01
US2546871060 - Acciones|THE WALT DISNEY CO. USD 227 2,98 145 1,83
JP3914400001 - Acciones|MURATA MANOFACTURING CO LTD JPY 127 1,67 161 2,03
JP3633400001 - Acciones|TOYOTA MOTOR JPY 74 0,98 91 1,15
JP3200450009 - Acciones|ORIX CORP JPY 114 1,50 119 1,50
TOTAL RV COTIZADA 4.966 65,12 5.638 71,13
TOTAL RENTA VARIABLE 4.966 65,12 5.638 71,13
US4642881829 - Participaciones|BLACKROCK LUXEMBURGO SA USD 108 1,42 111 1,40
GB00B15KYF40 - Participaciones|ETFS COMMODITY SECUR.LMTD USD 72 0,95 0 0,00
DE0005933956 - Acciones|BARCLAYS GLOBAL INVESTORS EUR 42 0,55 0 0,00
US4642875565 - Acciones|ISHARES MSCI USD 252 3,31 343 4,32
US4642868487 - Participaciones|ISHARES MSCI USD 301 3,94 201 2,53
US4642876308 - Participaciones|BLACKROCK LUXEMBURGO SA USD 215 2,82 0 0,00
IE00B0M62Q58 - Participaciones|BLACKROCK LUXEMBURGO SA EUR 262 3,43 114 1,44
LU0125944966 - Participaciones|MFS EUR 152 2,00 159 2,01
LU0278093082 - Participaciones|VONTOBEL ASSET MANAGEMENT USD 135 1,77 0 0,00
LU0322253906 - Participaciones|DB X-TRACKRES EUR 173 2,26 184 2,32
TOTAL IIC 1.712 22,45 1.111 14,02
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 6.678 87,57 6.749 85,14
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 7.073 92,75 7.211 90,98
Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.
