Agroenergía
y Biocombustibles
D
í
a de hoy
•
Biocombustibles y energ
í
a
•
Fuentes de biomasa
•
Tipolog
í
a de
é
xito
•
Perspectivas de crecimiento del negocio de
biocombustibles y agroenerg
í
a en M
é
xico
•
Etanol de ca
ñ
a
Conclusiones al frente
•
Todavía existe mucha incertidumbre al respecto del
negocio de agroenerg
í
a y biocombustibles
•
El negocio de agro-energ
í
a depende de materias
primas baratas, costos log
í
sticos y entorno
institucional favorable
•
La escala es un determinante fundamental del
é
xito
•
El balance energético en la producci
ó
n de etanol es
irrelevante para la producci
ó
n de oxigenantes, pero
Conclusiones al frente
•
Dadas las restricciones institucionales en M
é
xico
para maíz y ca
ñ
a, ser
á
necesario explorar otros
cultivos y aplicaciones distintas a combustibles
l
í
quidos para transporte
•
Profundizar el comercio exterior agropecuario
generar
í
a excedentes para la producci
ó
n de etanol,
El éxito de las empresas en el mercado está determinado por elementos de
escala, destrezas y diferenciación
Producción industrial
Productos básicos y materias
primas
Subensambles y componentes
Computadoras y electrónica
Tecnología
Software
Bienes intensivos en marketing
Transporte
Servicios públicos
Servicios financieros
Comunicaciones
Transporte de carga
Vieja economía
Nueva economía
Comerci
abl
es
No
co
merci
abl
es
Escala
Diferenciación
Destrezas
Escala y
destrezas
El futuro desarrollo del mercado energ
é
tico es incierto
Hidrocarburos
E
ó
lico y
Agro-energ
í
a
¿
?
•
Biomasa celul
ó
sica
•
Termo/hidroel
é
ctricas
•
Hidr
ó
geno
•
Dep
ó
sitos submarinos de metano
•
Nuclear
•
Solar
Sin embargo los precios del peteóleo hacen cada vez más fuerte la llamada a
participar en este mercado
Viabilidad econ
ó
mica de los biocombustibles
0
10
20
30
40
50
60
20
30
40
50
60
70
80
Escenario base
Pa
rticip
ac
i
ó
n
po
rce
ntua
l po
tenc
ial
de
los
bio
com
bu
sti
ble
s
en
el merc
ad
o
de
tr
an
spo
rte
(%
)
Precio del petr
ó
leo (d
ó
lares por barril)
El crecimiento
adicional tiene
un l
í
mite en la
disponibilidad de
materias primas
Posibles fuentes de biomasa
Etanol
Las nuevas
tecnologías proveen
nuevas fuentes de
biomasa a un costo
menor
Localización geográfica
Fuente
de
biomasa
Otros
Caña
Maiz
EUA
Brasil
otros
EUA y Brasil son los dueños del mercado hoy
Los nuevos
participantes del
mercado son
precio-aceptantes,
EUA y Brasil son
quienes determinan
Es importante todav
í
a definir una materia prima
viable en M
é
xico
Ley de Bioenerg
é
ticos
Ma
í
z
Ley de Desarrollo Sustentable de
la Ca
ñ
a de Az
ú
car
Caña
Obst
á
culo
Costos de producción, etanol
Los costos están en estrecha relación con el balance
energético de cada materia prima
Maiz (Pimentel et al) Maiz (Shapouri USDA)
Caña (Shapouri y
otros)
Materia prima
En
erg
í
a
uti
liza
da
/ energ
í
a
obte
ni
da
Todav
í
a es un mercado muy volátil por su relaci
ó
n
Demanda de PEMEX para sustituir metanol con etanol en la
producción de éteres oxigenantes de gasolina
Barriles de
etanol
(demanda
potencial de
PEMEX)(3)
Caña (por año)
Maíz (por año)
Volumen
requerido
(MTM)
Superficie
requerida
(000 ha)
Volumen
requerido
(MTM)
Superficie
requerida
(000 ha)
Escenario de
alta demanda,
bajo
rendimiento (1)
40,000 barriles
diarios
27.302
364.026
5.66
1,132.79
Escenario de
baja demanda,
alto
rendimiento (2)
30,000 barriles
diarios
18.615
219.000
4.25
353.99
(1) Demanda de 40 mil barriles diarios, con un rendimiento agrícola de 75 toneladas de caña por hectárea, y 85 litros de etanol tonelada de caña. En el caso del maíz, se considera un rendimiento de 2.75 galones por bushel (409.8 litros por tonelada), y un rendimiento agrícola de 5 toneladas de maíz por hectárea
(2) Demanda de 30 mil barriles diarios, con un rendimiento agrícola de 85 toneladas de caña por hectárea, y 93 litros de etanol por tonelada de caña. En el caso del maíz, se considera un rendimiento de 2.75 galones por bushel (409.8 litros por tonelada) y un rendimiento agrícola de 12 toneladas por hectárea.
Mínimo
Promedio
Máximo
Etanol, precios futuros CBOT / gal (1)
$1.96
$2.33
$3.10
USD/gal
Por litro
$0.52
$0.62
$0.82
USD/litro
Precio CBOT indiferencia etanol en términos
de azúcar *
$0.43
$0.52
$0.69
USD/kilo
Precios mayoreo azúcar estándar mexicano (2)
$0.45
$0.59
$0.78
USD/kilo
NYBOT, #14 (3)
$0.56
$0.61
$0.67
USD/kilo
NYBOT, #11 (4)
$0.31
$0.38
$0.46
USD/kilo
(1) futuros de etanol CBOT, de enero de 2006 a la fecha
(2) precio en subasta del FICO, del 21 de febrero a la fecha, a un tipo de cambio de 11 USD por dólar (3) Futuros de azúcar Estados Unidos NYBOT, de enero de 2006 a la fecha
(4) Futuros de azúcar mercado mundial NYBOT de enero a junio de 2006
* Considerando que de una tonelada de caña pueden producirse 111 kilogramos de azúcar (promedio nacional mexicano, no muy lejano del brasileño) ó 93 litros de etanol
Comparativo de precios de futuros de etanol en
Chicago contra diversos precios de azúcar
Contrato #11 de azúcar, en términos de etanol
USD / gal
NYBOT #11, en términos de
etanol
CBOT
1.71 US$/gal
2.33 US$/gal
Precios de referencia para el etanol
•
No es sencillo encontrar un precio de
referencia para el etanol, dado que el
mayor volumen se comercia en Brasil y
no existe un referente bursátil para su
precio.
•
Sin embargo, hay una importante
correlación entre el precio del azúcar en
el mercado mundial y el etanol.
•
El mercado norteamericano y el
mexicano
guardan
una
estrecha
correlación, tanto en azúcar como en
alcoholes, dado que:
Existe una unión aduanera entre ambos
países para los azúcares del mercado
mundial.
Estados Unidos, que consume etanol,
tiene la frontera cerrada hacia el etanol
brasileño.
México consume poco etanol.
Futuros de etanol en la Bolsa de Chicago (CBOT)
Características del contrato
•
Etanol desnaturalizado ASTM D4806 más todos los
estándares de California
•
Tamaño del Contrato: 29,000 galones por contrato
(aproximadamente un carro de ferrocarril).
•
Se comercia en todos los meses
Futuros de Etanol en Chicago - precios y volúmenes
históricos
Pr ec io (U SD /g al )Trimestre
Moda
(USD/barril)
Moda
(USD/gal)
1er
Trimestre
88.20 y
100.8
2.10 y 2.4
2o Trimestre
96.6
2.30
3er
Trimestre
98.7
2.35
Etanol de caña
•
La caña es uno de los cultivos más eficientes en
términos energéticos.
•
Por ello, es un cultivo ideal para la producción de
bioenergéticos como el etanol.
•
La situación de excedentes de la industria
azucarera hace necesario utilizar al etanol como
válvula de escape a los excedentes.
Eficiencia energética
•
Para producir etanol de manera rentable, se requiere un proceso
productivo que consuma menos energía que la que genera.
•
Los ingenios azucareros en México tienen un balance energético
deficiente:
Consumen combustóleo
Consumen electricidad de CFE
Adicionalmente queman bagazo
•
El aprovechamiento óptimo de la energía de la caña requiere:
Cosecha verde
Necesidades energéticas de la planta satisfechas con bagazo.
Cogeneración eléctrica para aprovechar la energía calorífica generada por el
bagazo, y amortizar el costo fijo de operación de la planta.
Industria azucarera
Situación de excedentes, zafra 04/05
4’800,000
toneladas
de azúcar
990,000
toneladas
de azúcar
45.6 millones de toneladas de caña
6.2 millones de toneladas de caña
515 millones
de litros de
etanol
Sin embargo, los edulcorantes son un recurso escaso debido a la protección
de mercado que también hace cara a la caña
35 40 45 50 55 60 65 70
1966
1968
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
Kil
os d
e
ed
ul
cora
ntes
pe
r c
áp
ita,
v
al
or
crud
o
EUA
México
Disponibilidad de edulcorantes per cápita, México y EUA
Fuente: EUA: USDA, Foreign Agricultural Service, PSD database. México: IMCO, con datos de INEGI,
COAAZUCAR, CNIAA y USDA-FAS-PSD.
FormaMax 14min 11min 11max FormaMin 14max= 0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80% 90%… aunque dicha escasez es artificial ya que del 40% del azúcar estándar (1.4
MTM) no es competitiva en el mercado TLCAN 2008
Precios y costos de azúcar estándar
Ajustando diferencias de calidad
Pe
sos p
or
to
ne
la
da
No es un azúcar crudo, pero
tampoco es un refinado, y por
ello tiene problemas para
venderse afuera de México
Costos de producción esperados, México
0.46 US¢/lMateria prima(1)
0.15 US¢/lTransformación(2)
Fletes (3)
0.08 US¢/lCosto
integrado
0.69 US¢/l(1)
A 400 pesos por tonelada de caña, tipo de cambio de 10.5 pesos por dólar y rendimiento caña a etanol de 83 litros por tonelada métrica de
caña.
(2)
A razón de 12.63 dólares por tonelada de caña procesada.
(3)
Estimación de flete a frontera con los Estados Unidos de América
Precio
internacional
del etanol
0.38 US¢/l
0.31 US¢/l
•
Modelo cliente-proveedor actual, precios de caña actuales
•
Baja inversión en infraestructura
•
Baja eficiencia energética
Bajo
Alto
Costos de producción, máxima eficiencia
•
Integración de cañeros e industriales en sociedad
•
Repartición de utilidades obtenidas por el complejo agroindustrial
•
Planta nueva, cogeneradora, etanolera/azucarera
0.18 US¢/l
Materia prima(1)
0.09 US¢/lFletes (3)
0.08 US¢/lCosto
integrado
0.35 US¢/l(1) A 157 pesos por tonelada de caña, tipo de cambio de 10.5 pesos por dólar y rendimiento caña a etanol de 83 litros por tonelada métrica de caña.
(2) A razón de 7.47 dólares por tonelada de caña procesada.
(3) Estimación de flete a frontera con los Estados Unidos de América
Precio
internacional
del etanol
0.38 US¢/l
Transformación(2)
Utilidad:
3 US¢/l
Bajo
La consecuencia de la protección de los mercados de edulcorantes y
energía en México es aislar las llamadas a la producción de bioenergía
Precios bajos de
azúcar
Oportunidades de
negocio en el
mercado de energía
y oxigenantes
Llamada a salirse del
azúcar hacia los
mercados de energía
Esquemas
de
protección
Preferencia del
monopolio estatal
por los
hidrocarburos
Costos de materia prima por galón de etanol*
* Considerando 93 litros extraídos de cada tonelada de caña, precios actuales de caña
en USD, ó 409.8 litros de etanol por tonelada de maíz.
El precio en México del
Maíz podría ser muy
parecido, especialmente
en regiones altamente
competitivas
El mercado de maíz ya esta integrado por la importación vía cupos libres de
arancel
Importaciones de maíz en México
(libre de arancel)
Fuente: SIAP y SE
Por ello, urge invertir en biotecnología, para mejorar productividad y precios en
mercados locales
Gráfica Costos de maíz en Guadalajara (efecto tecnología)
Fuente: IMCO con datos ASERCA
Pesos - tona
% de mercado
Si
nal
oa
Jali
sc
o
Ed
o Mexi
co
Precio de
indiferencia
2,973
M
ich
oacan
Tam
aul
ip
as
Chi
ap
as
Curva con biotecnología
Curva original
Disminución
de costos
14%
Aumento
de
producción
13%
El uso de biotecnolog
í
a podr
í
a detonar una mayor disponibilidad de materias primas
fermentables en muchas ramas productivas
-1.1%
Cambio en precios relativos de los factores de la
producción e insumos del sector primario
140.5% 2.3% -15.7% -8.3% -9.4% -7.4% -6.2% -4.8% -50% 0% 50% 100% 150%
Capital Trab Transporte Agua Semilla Fertiliz. Pesticida Tierra Log y Alm
Cambio en el uso de factores e insumos
para la producción de maíz
7.8% -26.4% -9.3% -10.7% -9.4% -9.0% -9.0% -9.5% -6.1% -30% -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10%
Capital Trab Transporte Agua Semilla Fertiliz. Pesticida Tierra Log y Alm
Cambio en precios relativos
-6.1% 7.2% -1.5% -8.0% -6.0% -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0%
Maíz Caña Frijol Trigo
Cambio en cantidades producidas
10.5% 7.6% 12.5% 6.6% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%
