Boletín Estadístico
200
8
Marzo
Sociedades Financieras
de Objeto Limitado
Junta de Gobierno
Propietarios
Suplentes
Presidente
Guillermo Enrique Babatz Torres
Yerom Castro Fritz
Secretario
Jorge Leonardo González García
Arcelia Olea Leyva
Vocales
Agustín Guillermo Carstens Carstens
María Eugenia Casar Pérez
Alejandro Mariano Werner Wainfeld
Gerardo Rodríguez Regordosa
Javier Laynez Potisek
Genaro Alarcón Benito
Guillermo Zamarripa Escamilla
Miguel Messmacher Linartas
Rafael Gamboa González
Ricardo Ernesto Ochoa Rodríguez
Guillermo Ortiz Martínez
José Gerardo Quijano León
Everardo Elizondo Almaguer
Francisco Joaquín Moreno y Gutiérrez
Guillermo Güemez García
Fernando Luis Corvera Caraza
Manuel Aguilera Verduzco
Manuel Agustín Calderón de las Heras
Moisés J. Schwartz Rosenthal
Gabriel Ramírez Fernández
Jesús Alan Elizondo Flores
Carlos Quevedo López
4
Responsable de la información:
Dirección General de Análisis y Riesgos
Insurgentes Sur 1971, Torre Norte piso 6, Méx. D. F. tel. 14-54-64-21 y 22.
Elaboración y Publicación:
Supervisión en Jefe de Análisis
tels. 14-54-64-21 y 22
Supervisión de Difusión
tel. 14-54-64-49.
Insurgentes Sur 1971, Torre Norte piso 6, México, D. F.
Funcionarios
Presidente
Guillermo Enrique Babatz Torres
Vicepresidentes
Patricio Bustamante Martínez
Yerom Castro Fritz
Jesús Alan Elizondo Flores
Víctor Gabriel Galván Candiani
Miguel Ángel Garza Castañeda
Jorge Leonardo González García
Carlos Quevedo López
Benjamín Vidargas Rojas
Titular del Órgano Interno de Control en la CNBV
Benigno Estrada Rodríguez
Secretario de la Presidencia
El presente boletín se elaboró por personal de la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores a partir de la información
disponible al 5 de junio de 2008 y contenida en los reportes regulatorios que
las entidades supervisadas envían a dicha Comisión.
6
Presentación ...9
Nota Técnica de Sociedades Financieras de Objeto Limitado ... 11
Evolución de Sociedades Financieras de Objeto Limitado ... 17
Evaluación de la Calidad y la Oportunidad en la Entrega de la Información ... 35
Estadísticas del Total de Sociedades Financieras de Objeto Limitado ... 37
Participación en el Mercado ...39
Indicadores Financieros ...40
Estados Financieros de Sociedades Financieras de Objeto Limitado ... 41
Total de las Sofoles ...42
Hipotecaria Su Casita
GMAC Mexicana
DEXIA Crédito Local México
GE Money
Hipotecaria Crédito y Casa ...44
ING Hipotecaria
Patrimonio
GMAC Financiera
Hipotecaria Nacional
BMW Financial Services de México ...46
GMAC Hipotecaria
Sociedad de Fomento a la Educación Superior
Finpatria
Cetelem México
Créditos Pronegocio ...48
FinTerra
Sociedad Financiera Agropecuaria
Agrofinanciera del Noroeste
CNH Servicios Comerciales
Corporativo Financiero Vimifos ...50
Agrofinanzas
Hipotecaria Independiente
Finarmex
Agropecuaria Financiera
HIR Pyme ...52
Corporación Hipotecaria
Corporación Financiera de Occidente
Financiera Sumate
Ficen
Financiera Tú Eliges ...54
Financiera Educativa de México
Fomento Local Tepeyac
Financiera Alcanza
UNIMEX Financiera
Prime Capital ...56
Consupago
Estados Financieros consolidados con subsidiarias ...58
Hipotecaria Su Casita ...58
DEXIA Crédito Local México
Patrimonio
L
a Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite el presente Boletín para cumplir con lo dispuesto
por la fracción XXIII del Artículo 4o de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Mediante la difusión pública de la información financiera de las Sociedades Financieras de Objeto
Limitado se persigue dar mayor transparencia a los mercados en que estas instituciones operan.
La información contenida en este número se presenta bajo los Criterios Contables establecidos
por la CNBV en la circular 1459 del 28 de enero de 2000 y que entró en vigor a partir del 1o. de
enero del mismo año.
Como resultado del análisis de la información elaborada con base en los Criterios Contables de la
Circular 1459 y con motivo de diversas innovaciones en materia contable tanto en el ámbito nacional
como internacional, la CNBV actualizó dichos criterios mediante las circulares 1486 y 1491.
Por otra parte, y considerando que para los usuarios es relevante conocer las modificaciones
a la normatividad aplicable a estas entidades, se anexa una relación de las Circulares emitidas
por la CNBV en los últimos años, para que aquellas que sean de su interés puedan adquirirlas
en las oficinas de este Organismo o consultarlas a través de nuestra página de Internet.
Finalmente, aclaramos que los datos consignados se han obtenido de los estados financieros que
remiten a esta Comisión las Sociedades Financieras de Objeto Limitado. Su contenido, formulación y
autenticidad son de la estricta responsabilidad de los funcionarios y administradores que los suscriben;
sin embargo, dicha información está sujeta a nuestros procesos selectivos de revisión para determinar
su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable prescritos para tal efecto.
INFORMACIÓN ESTADÍSTICA Y FINANCIERA DE LAS
SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO LIMITADO EN INTERNET
www.cnbv.gob.mx
Presentación
10
Con objeto de ofrecer a los usuarios mayor facilidad para el acceso y análisis de la información
estadística y financiera de las Sociedades Financieras de Objeto Limitado, el Boletín Estadístico de
este sector, así como otros cuadros e indicadores están disponibles en Internet de manera gratuita
bajo el siguiente esquema:
Total.-
Información de Penetración de Mercado, Indicadores Financieros, Cartera de Crédito,
Estado de Contabilidad y Estado de Resultados, del Total del Sector, así como los Estados
Financieros de todas las instituciones que lo componen, en el trimestre solicitado.
Instituciones por periodo.-
Información del Estado de Contabilidad y Estado de Resultados
para cada una de las empresas a partir de marzo de 2001 hasta el periodo más reciente.
Periodo por institución.-
Información del Estado de Contabilidad y Estado de Resultados, para
todas las instituciones del sector en el periodo solicitado.
Marzo 2008
A N T E C E D E N T E S
M A R C O J U R Í D I C O
M A R C O N O R M Á T I V O
A S O C I A C I Ó N M E X I C A N A
A N T E C E D E N T E S
M A R C O J U R Í D I C O
M A R C O N O R M Á T I V O
A S O C I A C I Ó N M E X I C A N A
NOTA TECNICA DE
Sociedades Financieras de
Objeto Limitado
Nota Técnica
1 Para mayores detalles sobre la legislación de las sociedades financieras de objeto limitado y otros temas relacionados, se puede consultar la página de
ANTECEDENTES
El origen de las sociedades financieras de objeto limitado (Sofoles) en México fue un requisito
para la entrada en vigor del Tratado de Libre Comercio con América del Norte, circunstancia que
requería que el país contara con figuras de intermediación financiera especializada, similares a las
establecidas en los otros países miembros del tratado.
El esquema financiero utilizado por las Sofoles se ilustra claramente por su nombre en el idioma
inglés: “non-bank banks”. Es decir, si bien son entidades con una intensa operación en el lado activo
del balance, su operación crediticia es especializada y sus fuentes de fondeo están circunscritas.
Desde su origen en 1993, la actividad crediticia de las Sofoles en México ha destacado por su
acelerado crecimiento, con tasas por arriba del desempeño de la economía, aún ante las recesiones
económicas, hasta representar un sector financiero con importante penetración en el mercado.
El principal factor que explica el desarrollo de estas entidades financieras es su especialización, la
cual les permite conocer a fondo un determinado nicho de mercado. En este sentido, las Sofoles
se clasifican en virtud de su mercado objetivo: hipotecario, automotriz, empresarial, consumo,
agroindustrial y proyectos públicos.
MARCO JURÍDICO Y NORMATIVO
1Las Sofoles nacieron al amparo de las “Reglas Generales a que deberán sujetarse las Sociedades a
las que se refiere la fracción IV del Artículo 103 de la Ley de Instituciones de Crédito”, publicadas en
el Diario Oficial de la Federación (DOF) el 14 de junio de 1993, las cuales contienen el fundamento
legal, objeto social, así como los requisitos para su establecimiento y funcionamiento.
En el marco del proceso de modernización y mejora de la regulación aplicable a las Sofoles, se
adicionó y reformó el artículo 103 de la Ley de Instituciones de Crédito mediante el Decreto publicado
en el DOF el 30 de noviembre de 2005. Esto en relación con los emisores de instrumentos inscritos
en el Registro Nacional de Valores.
También, las “Reglas Generales” se modificaron y ampliaron mediante la Resolución publicada en el
DOF el 19 de diciembre de 2005. Destacan los nuevos criterios para determinar el capital mínimo
(establecido en 10’500,000 UDIS), la autorización de nuevos tipos de operaciones y el detalle de
disposiciones aplicables a las Sofoles pertenecientes a un grupo financiero con una institución de
banca múltiple o que tengan vínculos patrimoniales con un banco.
14
El 18 de julio de 2006 se publicó en el DOF el Decreto por el que se reformaron las leyes financieras
para permitir la realización habitual y profesional de operaciones de crédito, arrendamiento financiero
y factoraje financiero mediante la figura de sociedad financiera de objeto múltiple (Sofom). A partir
de entonces, varias Sofoles se han transformado en esta nueva entidad.
Con el fin de prevenir, detectar y reportar los actos, omisiones u operaciones que pudieran favorecer
la comisión del delito previsto en el artículo 139 del Código Penal Federal, el 28 de noviembre de
2006 se publicaron en el DOF las Disposiciones de carácter general a que se refiere el artículo 115
de la Ley de instituciones de Crédito.
Marco Normativo Primario
En virtud de lo anterior, la legislación aplicable a las Sofoles es como sigue:
• Ley de Instituciones de Crédito, Fracción IV del Artículo 103
• Reglas Generales a las que deberán sujetarse las Sociedades a que se refiere la fracción IV del
Artículo 103 de la Ley de Instituciones de Crédito, publicadas en el DOF el 19 de diciembre de
2005
• Las disposiciones que en su momento dicten la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el
Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
Marco Normativo Complementario
• Ley de Instituciones de Crédito
• Ley del Mercado de Valores, en cuanto a la colocación de valores ante el gran público
inversionista
• Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, en relación con las Sofoles integrantes de Grupos
Financieros
También, dado que las Sofoles se constituyen como Sociedades Anónimas, estas son reguladas
por:
• La Ley General de Sociedades Mercantiles
• El Código de Comercio
ASOCIACIÓN MEXICANA DE ENTIDADES FINANCIERAS ESPECIALIZADAS
La Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de Objeto Limitado (AMSFOL) se constituyó a
principios de 1994, con el objeto de agrupar y representar a las Sofoles autorizadas por la Secretaría
de Hacienda y Crédito Público.
Con el proceso de transformación de las Sofoles a Sofomes a partir de agosto de 2006, dicha
asociación cambió su denominación a Asociación Mexicana de Entidades Financieras Especializadas
(AMFE). Esta organización cuenta actualmente con 62 intermediarios asociados, de los cuales 25
ya se convirtieron en Sofomes, y se dedica a promover la interrelación entre los asociados, emitir y
supervisar normas de autorregulación y actuar como mediadora ante conflictos entre los mismos.
Marzo 2008
EVOLUCION DE LAS
Sociedades Financieras de
Objeto Limitado
Evolución de las Sociedades Financieras de Objeto Limitado
Marzo 2008
A.- EVENTOS RELEVANTES EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2008
Del Sector
En agosto de 2007 la CINIF sustituyó el
Boletín B-10 mediante la promulgación de la NIF
B-10 Efectos de la inflación, que entró en vigor el 1 de enero de 2008. Esta NIF no requiere el
reconocimiento de los efectos de la inflación cuando las entidades financieras hayan operado
en un entorno no inflacionario (inflación reducida y controlada), esto es, cuando la inflación
acumulada en los tres años anteriores sea menor que 26.0%.
1
En el 1T08 dos Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles) se transformaron en Sociedades
Financieras de Objeto Múltiple (Sofomes) y una más se fusionó, con lo cual el sector se integró
por 36 entidades al cierre de marzo
Macroeconómicos
En el trimestre la economía creció a una tasa anual de 2.6%. En el sector de los Servicios financieros
y de seguro fue de 9.6%.
1 En 2005 la inflación anual fue de 3.33%, en 2006 de 4.05% y en 2007 de 3.76%. La inflación acumulada en estos tres años fue de 11.56%.
Producto interno bruto
Crecimiento real anual, %
S
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 1T08 4T07 3T07 2T07 1T0720
La inflación fue de 1.49% durante el trimestre. En marzo la tasa anual fue de 4.25%.
En el periodo las tasas de interés se mantuvieron estables. En marzo la TIIE 28 días promedio fue de
7.93% y la de Cetes 28 días de 7.42%.
Inflación
Variación, %S
-1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 Anual Trimestral Mar 08 Dic 07 Sep 07 Jun 07 Mar 07Tasas de interés
Promedio mensual, %S
6.5 7.0 7.5 8.0 Cetes 28 días TIIE 28 días Mar Feb Ene08 Dic Nov Oct Sep Ago Jul Jun May Abr Mar07Al cierre de marzo el tipo de cambio se ubicó en 10.6420 pesos por dólar, con una apreciación del
peso de 2.54% durante el trimestre.
El IPyC se ubicó en 30,913 unidades al cierre de marzo, con una ganancia nominal de 4.66% en
el trimestre.
Tipo de cambio spot 48 HS
Pesos por dólar, promedio mensual
S
10.60 10.80 11.00 11.20 Mar Feb Ene08 Dic Nov Oct Sep Ago Jul Jun May Abr Mar07Índice de precios y cotizaciones
Miles de unidades
S
24 26 28 30 32 34 Mar Feb Ene08 Dic Nov Oct Sep Ago Jul Jun May Abr Mar0722
En marzo la inversión extranjera en la BMV alcanzó un saldo de 180,674 millones de dólares.
El saldo de las reservas internacionales netas fue de 84,042 millones de dólares a finales de
marzo.
Inversión extranjera en la BMV
Saldos en miles de millones de dólares
S
100 120 140 160 180 200 Mar08 Dic07 Sep07 Jun07 Mar07Reservas internacionales
Saldo de fin de mes en miles de millones de dólares
S
50 55 60 65 70 75 80 85 Mar Feb Ene08 Dic Nov Oct Sep Ago Jul Jun May Abr Mar07Al cierre de marzo de 2008, el Índice riesgo-país (EMBI-Global) fue de 193 puntos, 21 puntos más
que al final de diciembre de 2007.
B.- EVOLUCIÓN DEL SECTOR EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 2008
2Resumen ejecutivo
En el primer trimestre de 2008 (1T08) dos entidades se transformaron
en Sofomes y una empresa se fusionó, por lo que en marzo el sector
se integró con 36 Sofoles. Una entidad no entregó información del
periodo
En marzo de 2008 el saldo de los Activos fue de 179,012 millones
de pesos (mdp), con una disminución en el trimestre de 3.02%
La Cartera total fue de 155,300 mdp, menor en 2.82% en relación
con diciembre de 2007
La Cartera vencida fue de 6,052 mdp, con un incremento de 22.46%
en el 1T08
Índice riesgo-país
S
80 100 120 140 160 180 200 220 Mar Feb Ene08 Dic Nov Oct Sep Ago Jul Jun May Abr Mar0724
El Índice de morosidad fue de 3.90%, mayor en 0.80 pp que en
diciembre anterior. El Índice de cobertura de cartera vencida fue
de 62.90%, con una disminución de 6.51 pp en el 1T08
El Resultado neto en el 1T08 fue de 1,045 mdp, cantidad inferior
en 1.05% respecto a lo obtenido en el 1T07
La Rentabilidad sobre activos (ROA) del 1T08 fue de 2.32%, menor en
0.51 pp que el registrado en el mismo trimestre del año anterior
El Capital contable de las Sofoles aumentó en 3.44% en el 1T08,
alcanzando un saldo de 22,708 mdp
INTRODUCCIÓN
Con el decreto de julio de 2006 que reformó varias Leyes financieras para permitir la operación de
las Sofomes, varias Sofoles se han transformado en esta nueva figura de entidad financiera, pasando
de 61 entidades en septiembre de 2006 a 36 empresas en marzo de 2008.
En consecuencia, el valor de las operaciones propias de este sector se ha reducido. Los Activos
totales presentaron una disminución en dicho periodo de 21.58% con un saldo de 179,012 mdp al
cierre de marzo de 2008, en tanto que la Cartera de crédito total se redujo en 21.99% para quedar
en 155,300 mdp.
150 160 170 180 190 200 210 220 230 Mar 08 Dic 07 Sep 07 Jun 07 Mar 07 Dic 06 Sep 06 61 56 53 49 42 39 36 No. de entidades ActivosEntidades de Sofoles */
Número y Activos en miles de millones de pesos de marzo 2008
*/ El saldo de los Activos de marzo 2008 se refiere a las 35 entidades
Por su parte, en marzo de 2008 el saldo de los Pasivos fue de 156,304 mdp, e indica una disminución
en el periodo mencionado de 20.92%. Asimismo, el Capital contable presentó un decremento de
25.83%, con un saldo de 22,708 mdp.
CARACTERÍSTICAS DEL SECTOR
3En el 1T08 dos Sofoles se convirtieron en Sofomes (“Hipotecaria Casa Mexicana” y “Sociedad
Financiera Agroindustrial SOFIHAA”) y “Monex Financiera” se fusionó a “Banco Monex”. De esta
manera, al cierre de marzo de 2008 el sector de Sofoles se constituyó por 36 entidades autorizadas,
de las cuales el mayor número se localiza en los ramos hipotecario (10) y empresarial (10).
Sofoles autorizadas para operar
Marzo de 2008
No. de Entidades
%
Hipotecario 10 27.8 Empresarial 10 27.8 Agroindustrial 8 22.2 Consumo 5 13.9 Automotriz 2 5.6 Proyectos públicos 1 2.8 Total 36 100.03 Ante la reducción del sector, principalmente por la migración de entidades hacia la figura de Sofomes, el conjunto de Sofoles en este reporte se conformó por 35 empresas que entregaron información financiera en tiempo y forma (Prime Capital no entregó), con una base de datos elaborada en forma homogénea para lograr la comparación estadística en el tiempo.
150 160 170 180 190 200 210 220 230 Mar 08 Dic 07 Sep 07 Jun 07 Mar 07 Dic 06 Sep 06 Capital contable Pasivo
Entidades de Sofoles
Pasivo y Capital contable en miles de millones de pesos de marzo 2008
26
Las Sofoles dedicadas al ramo hipotecario son las de mayor peso en cuanto a la concentración de los
Activos del sector, tal que en marzo de 2008 la participación de estas empresas fue del 62.09%.
Con otro criterio de clasificación, 28 entidades son nacionales, de las cuales una Sofol pertenece a
un grupo financiero y participa con el 0.33% de los Activos del sector, y las 27 entidades nacionales
restantes son independientes con una participación del 50.27%. Por otro lado, ocho empresas son
filiales de entidades financieras del exterior y registraron el 49.41% del total de los Activos.
Filiales no agrupadas 46.07% Filiales agrupadas 3.34% Nacionales no agrupadas 50.27% Nacionales agrupadas 0.33%
Activo por subsector
Marzo de 2008
S
Agroindustrial 2.03% Consumo3.20% Empresarial 7.09% Proyectos públicos 7.72% Automotriz 17.88% Hipotecario 62.09%Activo por ramo atendido
Marzo de 2008
ACTIVOS
El saldo de los Activos de las Sofoles ascendió a 179,012 mdp en marzo de 2008, cifra que representa un
decremento trimestral de 3.02%, pero un aumento de 17.80% en comparación con marzo de 2007.
La disminución trimestral se debió a las reducciones en la entidad de financiamiento de proyectos
públicos en 33.95% y en las automotrices en 5.14%. El resto de los subsectores presentó incrementos:
hipotecarias 0.35%, empresas 10.99%, consumo 28.19% y agroindustrial 11.05%.
CARTERA DE CRÉDITO
El saldo de la Cartera de crédito total fue de 155,300 mdp en marzo de 2008, con un decremento
de 2.82% respecto al monto registrado en diciembre de 2007. Por el destino, los créditos a la vivienda
representaron el 50.01%, seguidos de los créditos al comercio con el 29.08%, al consumo con el
12.74% y a entidades gubernamentales con el 8.16%.
La Cartera de crédito vigente ascendió a 149,248 mdp, lo cual indica una disminución de 3.63% en
el 1T08, derivado de los decrementos observados en el segmento de Entidades gubernamentales
de 36.68% y al Comercio de 0.49%. Los créditos al Consumo y a la Vivienda aumentaron en 5.46%
y 1.29% respectivamente.
Esta cartera se concentró en las Sofoles hipotecarias y en las del ramo automotriz con el 59.81% y
19.82%, respectivamente; con menores porcentajes se ubicaron la empresa de financiamiento de
proyectos públicos con 8.69%, de empresas con 6.92% y el resto de las entidades con 4.76%.
0 40 80 120 160 200 Agroindustrial Consumo Empresarial Proyectos públicos Automotrices Hipotecarias Mar 08 Dic 07 Sep 07 Jun 07 Mar 07
Activo por nicho de mercado
Miles de millones de pesos de marzo de 2008
28
En marzo de 2008 la Cartera de crédito vencida fue de 6,052 mdp, con un incremento de 22.46%
durante el 1T08. Esto fue producto de los aumentos en la cartera morosa de las Sofoles hipotecarias
en 23.46%, automotrices en 31.64%, de financiamiento a agroindustrias en 35.85% y a empresas
en 7.97%. Las entidades de financiamiento al consumo registraron una disminución de 1.14%.
La mayor proporción de dicha cartera se encuentra en las Sofoles hipotecarias (82.86%), seguidas
de las automotrices (8.55%), de las entidades de financiamiento al consumo (3.91%), a empresas
(3.41%) y a agroindustrias (1.27%).
Ante el crecimiento de la Cartera de crédito vencida, y por la disminución de la Cartera total, se
registró un incremento en el Índice de morosidad (IMOR
4) del sector, al pasar de 3.09% en diciembre
de 2007 a 3.90 en marzo de 2008.
Las entidades hipotecarias elevaron su IMOR en 0.97 pp, las automotrices en 0.43 pp y las de
financiamiento a agroindustrias en 0.61 pp. Por el contrario, las Sofoles de financiamiento al consumo
y a empresas registraron reducciones de 0.84 pp y 0.14 pp, respectivamente.
De esta manera los índices de las Sofoles al cierre de marzo de 2008 por ramo atendido fueron
los siguientes: hipotecarias de 5.32%, consumo de 5.06%, agroindustrial de 2.81%, empresas de
1.96% y automotrices de 1.72%. La entidad de financiamiento de proyectos públicos no registra
cartera vencida.
4 Índice de morosidad = Cartera de crédito vencida / Cartera de crédito total
0 30 60 90 120 150 180 0.0 0.7 1.3 2.0 2.7 3.3 4.0 Mar 08 Dic 07 Sep 07 Jun 07 Mar 07
Estimaciones preventivas (der) Cartera vencida
Cartera vigente
Cartera de crédito
Miles de millones de pesos de marzo de 2008
El saldo de las Estimaciones preventivas para riesgos crediticios aumentó en 10.98% durante el
1T08, al registrar un saldo de 3,806 mdp al cierre de marzo. Esto fue producto de los incrementos
registrados en todos los subsectores: hipotecario 12.91%, automotriz 7.13%, consumo 5.48%,
proyectos públicos en doce veces, empresas 4.49% y agroindustrial 4.14%.
El crecimiento mayor de la Cartera vencida, en relación con el aumento de las Estimaciones preventivas,
se reflejó en la disminución del Índice de cobertura de cartera vencida (ICOR
5) del sector, al pasar
de 69.41% en diciembre de 2007 a 62.90% en marzo de 2008.
Cartera de crédito
Marzo de 2008
Millones Estructura Variación anual Variación trimestral de pesos % real % real % Cartera de crédito total 155,300 100.00 13.68 (2.82) Cartera de crédito vigente 149,248 96.10 12.72 (3.63)
Créditos al comercio 43,525 28.03 2.28 (0.49) Créditos al consumo 19,175 12.35 34.00 5.46 Créditos a la vivienda 73,873 47.57 9.99 1.29 Créditos a entidades gubernamentales 12,676 8.16 51.26 (36.68)
Cartera de crédito vencida 6,052 3.90 43.77 22.46
Cartera vencida al comercio 1,635 1.05 15.83 19.04 Créditos vencidos al consumo 618 0.40 100.51 18.68 Créditos vencidos a la vivienda 3,799 2.45 52.58 24.65
Estimaciones preventivas para riesgos crediticios 3,806 44.99 10.98 IMOR 3.90% ICOR 62.90% 0 1 2 3 4 40 50 60 70 80 Mar 08 Dic 07 Sep 07 Jun 07 Mar 07 ICOR (der) IMOR (izq)
Indicadores de calidad de la cartera de crédito
Porcentajes
30
PASIVOS
El saldo de los Pasivos de las Sofoles fue de 156,304 mdp en marzo de 2008, monto que representa
un decremento de 3.89% respecto a diciembre de 2007. En dicho saldo, las entidades que atienden
el ramo hipotecario participaron con el 62.41%, seguidas de las automotrices con 16.54%; con
menores proporciones se encuentran la empresa de proyectos públicos con 8.71%, las Sofoles que
atienden al sector empresarial con 7.50%, las de financiamiento al consumo con 2.92%, mientras
que las entidades que financian a agroindustrias absorbieron el 1.91% restante.
Los Préstamos bancarios y de otros organismos (Fondos de fomento, Banca múltiple, Banca de
desarrollo y otros organismos) representaron el 75.93% del Pasivo total, seguidos de los Pasivos
bursátiles y de otros pasivos con 19.78% y 4.29%, respectivamente. En el 1T08 los Pasivos bursátiles
aumentaron ligeramente su participación, ya que en diciembre de 2007 fue de 18.53%.
Captación
La Captación de recursos de las Sofoles se compone de Préstamos bancarios y de otros organismos
y de Pasivos bursátiles. El saldo disminuyó 4.02% en el 1T08, al registrar 147,843 mdp al cierre de
marzo.
El fondeo mediante Préstamos bancarios y de otros organismos se redujo en 5.46%, registrando
un saldo de 118,682 mdp. La principal fuente de recursos son préstamos de otros organismos
al representar 43.91% de dicho saldo, seguidos de los préstamos de banca múltiple y de banca
de desarrollo con 26.45% y 26.21%, respectivamente. El financiamiento de fondos de fomento
representó el 3.43%.
Préstamos de banca múltiple 20.08% Financiamiento de otros organismos 33.34% Préstamos de banca de desarrollo 19.90% Pasivos bursátiles 19.78% Otros pasivos 4.29% Financiamiento de fondos de fomento 2.60%Pasivos
Marzo de 2008S
Las entidades hipotecarias absorbieron el 61.21% de los Préstamos bancarios y de otros organismos,
seguidas de las dedicadas al ramo automotriz con 17.26% y de financiamiento de proyectos públicos
con 11.34%; con menores proporciones las de financiamiento empresarial con 4.34%, al consumo
con 3.49% y a agroindustrias con 2.37%.
Por su parte, el saldo de los Pasivos bursátiles fue de 30,920 mdp en marzo de 2008, con un aumento
en el 1T08 de 2.59%. En dicho saldo, las entidades hipotecarias participaron con el 68.35%, las que
financian a empresas con 20.20% y las del ramo automotriz con 11.45%.
0 20 40 60 80 100 120 140 Mar 08 Dic 07 Sep 07 Jun 07 Mar 07 Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos
Captación
Miles de millones de pesos de marzo de 2008
S
Captación
Marzo de 2008
Millones Estructura Variación anual Variación trimestral de pesos % real % real % Préstamos bancarios y de otros organismos 118,682 100.00 16.40 (5.46)
Instituciones de Banca Múltiple 31,390 26.45 9.05 (5.63) Instituciones de Banca de Desarrollo 31,108 26.21 (2.14) 1.46 Fondos de Fomento 4,069 3.43 55.15 9.39 Otros organismos 52,115 43.91 34.44 (9.98) Pasivos bursátiles 30,920 100.00 21.64 2.59 Hipotecarias 21,132 68.35 37.47 (1.39) Automotrices 3,540 11.45 (40.14) 9.07 Empresariales 6,247 20.20 51.19 14.35
32
RESULTADOS
6En el 1T08 el Margen financiero del sector fue de 1,904 mdp, cifra superior en 9.46% a la obtenida
en el 1T07, debido principalmente al incremento en 960 mdp (15.50%) de los ingresos por intereses,
ya que los gastos por intereses aumentaron en 883 mdp (25.33%)
7.
Por su parte, los Gastos de administración y promoción del 1T08 fueron de 1,627 mdp, y registraron
un aumento de 42.12% en relación con el mismo trimestre de 2007. Los incrementos por subsectores
fueron los siguientes: hipotecario 26.15%, proyectos públicos en 30 veces, consumo 145.11%,
empresas 23.16%, automotriz 13.22% y agroindustrias 18.61%.
Debido al incremento en dichos gastos, el cual superó el aumento de los Activos promedio, el Índice
de eficiencia operativa
8del sector se deterioró, al pasar de 3.07% en el 1T07 a 3.61% en el 1T08.
En el 1T08 el sector generó un Resultado neto de 1,045 mdp, cantidad inferior en 1.05% respecto
al obtenido en el 1T07. Esto se explica principalmente por el aumento de las Comisiones y tarifas
pagadas (67.81%) y de los Gastos de administración y promoción.
0.0 0.4 0.8 1.2 1.6 2.0 2.4 0 1 2 3 4 5 6 1T08 4T07 3T07 2T07 1T07
Eficiencia operativa (der) Gastos de administración (izq)
Flujo trimestral, miles mdp de mar 08
%
Gastos de administración y Eficiencia operativa
S
6 Las cifras que se presentan en resultados se refieren a los flujos trimestrales.
7 Con la entrada en vigor de la NIF B-10 Efectos de la inflación a partir de enero de 2008, no es necesario re-expresar los Estados Financieros de las entidades, por lo que no se calcula el Resultado por posición monetaria.
Debido al decremento de la utilidad en el 1T08, en comparación con el crecimiento de los Activos
promedio, la Rentabilidad sobre los activos (ROA
9) fue de 2.32%, porcentaje menor en 0.51 pp que
el observado en el mismo trimestre del año anterior. Asimismo, el Margen de interés neto (MIN
10)
disminuyó, al pasar de 5.13% en el 1T07 a 4.75% en el 1T08.
CAPITALIZACIÓN
Durante el 1T08 el Capital contable de las Sofoles registró un aumento de 3.44%, alcanzando un
saldo de 22,708 mdp en marzo de 2008. Esto fue producto de un incremento del Capital contribuido
en 3.89% y del Capital ganado en 3.07%.
Con altos incrementos en el Capital por parte de las Sofoles hipotecarias en 1.81%, de financiamiento
al consumo en 41.81% y automotrices en 1.47%. Con menores crecimientos las de financiamiento
de proyectos públicos en 75.46% y aquellas dirigidas a empresas en 1.82%. Las Sofoles que otorgan
créditos a agroindustrias registraron una disminución del Capital contable de 2.43%.
El coeficiente Capital contable / (Cartera de crédito + Inversiones en valores) del sector registró un
aumento de 0.69 pp durante el 1T08, al registrar un nivel de 13.72% en marzo. En este mes, las
entidades de financiamiento al consumo presentaron el mayor coeficiente (23.44%), seguidas de las
que apoyan al ramo agroindustrial (21.79%), automotrices (20.45%), hipotecarias (13.40%) y a las
pequeñas empresas (7.82%). Por el contrario, la empresa que financia proyectos públicos registró
el menor coeficiente de capital, de 1.42%.
0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 0 1 2 3 4 5 6 7 1T08 4T07 3T07 2T07 1T07 MIN (der) ROA (izq)
Indicadores de rentabilidad
PorcentajesS
9 Rentabilidad sobre los activos = Resultado neto / Activos
34
Miles mdp de mar 08 % 0 5 10 15 20 25 0 3 6 9 12 15 Mar 08 Dic 07 Sep 07 Jun 07 Mar 07Capital contable (izq) Capital / (Cartera + Valores) (der)
Indicadores del capital contable
Como parte del proceso de transparencia que la CNBV ha instrumentado en materia de divulgación
de información, se da a conocer el grado de cumplimiento que las Sociedades Financieras de Objeto
Limitado mantienen en los requerimientos de información.
Metodología:
Esta evaluación de la calidad se refiere a la oportunidad en la entrega y a la consistencia en la
información al cumplir con los criterios generales establecidos en la normatividad, lo cual permite
su utilización en las labores de supervisión y análisis.
Es importante mencionar que, derivado del uso exhaustivo de la información en las labores de
supervisión y análisis propias del Organismo, pueden surgir observaciones adicionales que no se
incluyen en esta evaluación.
En este sentido, todas las instituciones tienen 0 puntos malos que indican el cumplimiento en tiempo
y forma en la preparación y envío de su información. Partiendo de esta base, las instituciones pueden
acumular puntos malos por las siguientes razones:
Por cada día de retraso en la entrega de algún reporte.
Por cada sustitución* que realice la institución.
Por cada día que transcurra a partir de que la Comisión solicite una sustitución*.
Considerando lo anterior, se otorga la calificación de acuerdo a la siguiente tabla:
Evaluación de la calidad y oportunidad de la información
Marzo 2008
* La sustitución de información se puede presentar, porque la propia institución así lo solicite, o porque la Comisión detectó errores al momento de verificarla y en consecuencia requiere la corrección de la misma.
R
E
E
N
V
Í
O
S
A
C
U
M
U
L
A
D
O
S
TABLA DE CALIFICACIONES Y DE ASIGNACIÓN DE PUNTOS MALOS
A
B
C
D
E
F
DÍAS DE RETRASO ACUMULADOS
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 112
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 123
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 134
4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 145
5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 156
6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 167
7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 178
8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 189
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 1910
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2036
Sofoles
Calificación Diciembre 2007
INSTITUCIÓN
TOTAL
CALIFICACION
Hipotecaria Nacional
0
A
Patrimonio
0
A
GMAC Financiera
0
A
Financiera Alcanza
0
A
Finarmex
0
A
Corporación Hipotecaria
0
A
Hipotecaria Independiente
0
A
HIR Pyme
0
A
Corporación Financiera de Occidente
0
A
Sociedad Agroindustrial Sofihaa
0
A
Agrofinanciera del Noroeste
0
A
UNIMEX Financiera
0
A
Sociedad Financiera Agropecuaria
0
A
ING Hipotecaria
1
A
GMAC Mexicana
1
A
Hipotecaria Casa Mexicana
1
A
FinTerra
1
A
Financiera Sumate (Mercurio)
1
A
Finpatria
1
A
Créditos Pronegocio
1
A
Financiera Educativa de México
1
A
Agrofinanzas
1
A
Agropecuaria Financiera
1
A
Financiera Tú Eliges
1
A
CNH Servicios Comerciales
2
A
Ficen
2
B
GE Money
2
B
DEXIA Crédito Local México
2
B
BMW Financial Services de México
2
B
Coporativo Financiero Vimifos
2
B
Hipotecaria Su Casita
3
B
Fomento Local Tepeyac
3
B
GMAC Hipotecaria
4
C
Sociedad de Fomento a la Educación Superior
6
D
Cetelem México
9
E
Consupago
21
NC
Hipotecaria Crédito y Casa
34
NC
Prime Capital
*
NC
Monex Financiera
*
NC
NC / No Cuantificable
*/ No presentó información a diciembre de 2007
La publicación de la calificación se realiza con un trimestre de rezago para mostrar
con mayor fidelidad y consistencia la evaluación de la calidad de la información enviada.
Marzo 2008
ESTADISTICAS DEL TOTAL DE
Sociedades Financieras de
Objeto Limitado
Participación en el Mercado
Marzo 2008
(Miles de pesos y porcentajes)
Activo
Cartera Total
Pasivo
Monto % Monto % Monto % Monto % Monto %
Utilidad Neta
Acumulada
Préstamos Bancarios y
de Otros Organismos
Total de las Sofoles 179,012,140 100.00 155,299,742 100.00 156,304,108 100.00 118,682,343 100.00 1,044,938 100.00
Hipotecaria Su Casita 37,112,324 20.73 31,355,779 20.19 34,026,009 21.77 23,036,808 19.41 42,285 4.05 GMAC Mexicana 28,222,929 15.77 26,451,398 17.03 22,401,474 14.33 17,239,253 14.53 265,284 25.39 DEXIA Crédito Local México 13,813,382 7.72 12,968,070 8.35 13,618,047 8.71 13,453,066 11.34 82,046 7.85 GE Money 21,713,856 12.13 20,924,622 13.47 20,105,721 12.86 19,802,225 16.69 21,085 2.02 Hipotecaria Crédito y Casa 19,415,806 10.85 15,840,451 10.20 17,885,288 11.44 12,203,165 10.28 (27,720) (2.65) ING Hipotecaria 11,017,564 6.15 10,822,800 6.97 10,178,641 6.51 8,037,934 6.77 44,021 4.21 Patrimonio 11,062,407 6.18 9,220,729 5.94 9,910,641 6.34 7,246,059 6.11 38,370 3.67 GMAC Financiera 10,182,981 5.69 8,456,436 5.45 9,768,341 6.25 3,304,421 2.78 2,215 0.21 Hipotecaria Nacional 5,980,790 3.34 2,872,177 1.85 969,354 0.62 8,024 0.01 530,914 50.81 BMW Financial Services de México 3,779,464 2.11 3,651,382 2.35 3,445,791 2.20 3,250,234 2.74 4,642 0.44 GMAC Hipotecaria 3,224,003 1.80 1,739,432 1.12 3,132,124 2.00 1,081,047 0.91 (8,346) (0.80) Sociedad de Fomento a la Educación Superior 1,418,314 0.79 1,066,909 0.69 1,330,233 0.85 1,032,179 0.87 (2,717) (0.26) Finpatria 1,017,872 0.57 936,991 0.60 902,636 0.58 817,565 0.69 2,446 0.23 Cetelem México 1,531,676 0.86 1,395,072 0.90 1,434,182 0.92 1,348,219 1.14 (22,244) (2.13) Créditos Pronegocio 582,421 0.33 492,566 0.32 500,427 0.32 457,392 0.39 (8,943) (0.86) FinTerra 610,410 0.34 497,806 0.32 493,043 0.32 458,539 0.39 (10,712) (1.03) Sociedad Financiera Agropecuaria 1,006,561 0.56 438,665 0.28 851,177 0.54 745,968 0.63 4,991 0.48 Agrofinanciera del Noroeste 283,983 0.16 246,782 0.16 234,432 0.15 226,913 0.19 2,226 0.21 CNH Servicios Comerciales 487,535 0.27 445,177 0.29 401,321 0.26 373,022 0.31 4,698 0.45 Corporativo Financiero Vimifos 344,436 0.19 287,807 0.19 216,864 0.14 215,125 0.18 1,074 0.10 Agrofinanzas 591,398 0.33 568,431 0.37 528,896 0.34 524,400 0.44 1,458 0.14 Hipotecaria Independiente 382,857 0.21 353,382 0.23 250,766 0.16 244,377 0.21 1,829 0.18 Finarmex 359,897 0.20 319,422 0.21 314,441 0.20 313,175 0.26 299 0.03 Agropecuaria Financiera 334,135 0.19 286,432 0.18 285,086 0.18 271,737 0.23 1,531 0.15 HIR Pyme 305,202 0.17 281,725 0.18 256,990 0.16 254,072 0.21 (1,147) (0.11) Corporación Hipotecaria 220,860 0.12 210,385 0.14 189,894 0.12 164,112 0.14 (2,695) (0.26) Corporación Financiera de Occidente 262,153 0.15 196,249 0.13 219,612 0.14 218,655 0.18 (464) (0.04) Financiera Sumate 210,590 0.12 131,150 0.08 78,379 0.05 70,457 0.06 1,652 0.16 Ficen 258,247 0.14 209,171 0.13 200,919 0.13 198,520 0.17 6 0.00 Financiera Tú Eliges 240,206 0.13 194,103 0.12 188,110 0.12 183,317 0.15 3,461 0.33 Financiera Educativa de México 155,157 0.09 129,080 0.08 113,037 0.07 85,413 0.07 34 0.00 Fomento Local Tepeyac 110,733 0.06 89,981 0.06 65,110 0.04 57,881 0.05 177 0.02 Financiera Alcanza 341,087 0.19 81,046 0.05 4,941 0.00 0 0.00 (16,427) (1.57) UNIMEX Financiera 45,642 0.03 43,295 0.03 2,157 0.00 0 0.00 1,570 0.15 Consupago 2,385,261 1.33 2,094,843 1.35 1,800,025 1.15 1,759,070 1.48 88,037 8.43 Prime Capital n d n d n d n d n d n d n d n d n d n d
n. d. No disponible
40
Indicadores Financieros
Marzo 2008
(Porcentajes)
Indice
Cobertura de
de
Cartera
Eficiencia
Morosidad (1)
Vencida (2)
ROA (3)
ROE (4)
MIN (5)
Operativa (6)
Total de las Sofoles 3.90 62.90 2.30 18.73 3.66 3.58
Hipotecaria Su Casita 5.66 61.84 0.46 5.42 2.54 3.69 GMAC Mexicana 1.83 147.93 3.68 18.50 6.54 2.04 DEXIA Crédito Local México 0.00 0.00 1.91 215.19 0.27 3.59 GE Money 3.32 33.25 0.41 5.25 0.41 1.79 Hipotecaria Crédito y Casa 8.22 38.28 (0.57) (7.18) 0.33 2.19 ING Hipotecaria 3.43 45.58 1.67 20.99 3.28 1.45 Patrimonio 7.73 58.30 1.46 13.48 1.77 2.02 GMAC Financiera 0.68 108.93 0.09 2.11 1.81 1.22 Hipotecaria Nacional 0.21 370.78 29.79 44.75 20.53 19.52 BMW Financial Services de México 0.91 210.43 0.49 5.60 3.32 2.74 GMAC Hipotecaria 0.00 0.00 (1.03) (35.33) 1.61 1.89 Sociedad de Fomento a la Educación Superior 12.24 89.69 (0.81) (12.21) 0.55 1.07 Finpatria 1.24 154.33 0.98 8.58 2.83 4.22 Cetelem México 5.28 145.47 (7.42) (81.84) 9.05 18.70 Créditos Pronegocio 22.72 30.08 (5.79) (53.82) 30.08 25.37 FinTerra 7.01 13.01 (6.81) (33.96) (0.12) 6.93 Sociedad Financiera Agropecuaria 0.00 0.00 2.53 13.01 5.45 3.20 Agrofinanciera del Noroeste 0.08 1,238.91 2.47 18.46 5.81 2.93 CNH Servicios Comerciales 3.99 75.32 4.07 22.41 9.09 4.88 Corporativo Financiero Vimifos 0.22 248.84 1.13 3.38 3.77 2.97 Agrofinanzas 1.24 56.80 1.16 9.58 5.97 4.93 Hipotecaria Independiente 11.75 7.44 1.89 5.55 7.03 3.91 Finarmex 5.12 12.70 0.33 2.62 7.24 5.80 Agropecuaria Financiera 6.21 10.47 1.92 12.65 8.31 5.58 HIR Pyme 2.68 79.84 (1.56) (9.51) 2.66 5.88 Corporación Hipotecaria 47.15 29.61 (4.41) (25.85) 0.90 9.28 Corporación Financiera de Occidente 0.00 0.00 (0.71) (4.31) 5.05 5.45 Financiera Sumate 5.13 123.57 2.80 5.04 46.21 33.48 Ficen 0.01 100.00 0.01 0.04 7.16 6.64 Financiera Tú Eliges 2.25 100.00 6.60 27.45 11.04 22.81 Financiera Educativa de México 0.28 176.70 0.10 0.33 7.15 8.12 Fomento Local Tepeyac 0.00 0.00 0.74 1.54 8.37 6.33 Financiera Alcanza 6.59 181.82 (33.06) (33.99) 18.89 49.73 UNIMEX Financiera 2.02 116.38 13.94 14.75 32.06 16.23 Consupago 1.25 453.72 15.54 65.07 29.72 6.70 Prime Capital n.d n.d n.d n.d n.d n.d
(1) Cartera vencida / Cartera de crédito total.
(2) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios / Cartera vencida. (3) Utilidad neta del tirimestre anualizada / Activo total promedio (4) Utilidad neta anualizada / Capital contable promedio
(5) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios del trimestre anualizado / Activos productivos promedio (6) Gastos de administracion del trimestre anualizados / Activo total promedio
Marzo 2008
ESTADOS FINANCIEROS DE
Sociedades Financieras de
Objeto Limitado
Estados Financieros
(Miles de pesos)Activo
Disponibilidades Inversiones en valores
Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente
Créditos comerciales
Actividad empresarial o comercial Entidades Gubernamentales Créditos al consumo
Créditos a la vivienda Cartera de crédito vencida Créditos comerciales
Actividad empresarial o comercial Entidades Gubernamentales Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
Estimacion preventiva para riesgos crediticios Derechos de cobro adquiridos
Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro Otras cuentas por cobrar (neto)
Bienes adjudicados
Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto)
Otros activos, cargos diferidos e intangibles
Pasivo
Pasivos bursátiles
Préstamos bancarios y de otros organismos Operaciones con valores y derivadas Otras cuentas por pagar
Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto)
Créditos diferidos
Capital Contable
Capital Contribuido Capital social
Primas en venta de acciones Capital Ganado
Reservas de capital
Resultado de ejercicios anteriores
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo
Exceso (insuficiencia) en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios Ajustes por obligaciones laborales al retiro Resultado neto
Cuentas de Orden
Avales otorgados
Activos y pasivos contingentes Compromisos crediticios Bienes en fideicomiso Bienes en administración
42
Estado de Contabilidad
Total de las
Hipotecaria
GMAC
Dexia Crédito
Sofoles
Su Casita
Mexicana
Local México
GE Money
179,012,140 37,112,324 28,222,929 13,813,382 21,713,856 2,072,182 444,823 22,900 161 19,334 10,177,152 2,596,416 0 800,229 80 3,528,985 599,700 0 0 80 3,862,694 1,830,672 0 800,229 0 2,785,473 166,044 0 0 0 3,126,763 977,509 915,033 0 0 149,248,215 29,580,316 25,967,269 12,968,070 20,229,815 56,200,075 5,057,365 13,339,873 12,968,070 3,068 43,524,571 5,057,365 13,339,873 292,566 3,068 12,675,504 0 0 12,675,504 0 19,174,662 0 12,627,396 0 0 73,873,477 24,522,951 0 0 20,226,747 6,051,528 1,775,463 484,129 0 694,807 1,634,813 352,885 140,000 0 12,629 1,634,813 352,885 140,000 0 12,629 0 0 0 0 0 617,750 0 344,129 0 0 3,798,965 1,422,578 0 0 682,178 (3,806,372) (1,097,904) (716,185) (14,714) (230,998) 987,279 0 0 0 0 (68,902) 0 0 0 0 5,208,363 1,202,088 978,943 325 521,166 2,170,669 721,317 0 0 70,189 860,773 336,456 16,430 3,824 27,300 364,939 332,748 0 979 22,756 633,633 63,369 236,540 0 0 1,985,920 179,721 317,871 54,509 359,407 156,304,108 34,026,009 22,401,474 13,618,047 20,105,721 30,919,511 10,485,341 3,540,460 0 0 118,682,343 23,036,808 17,239,253 13,453,066 19,802,225 912,365 83,127 71,225 0 0 4,257,609 420,732 581,326 153,187 176,315 0 0 0 0 0 139,276 0 0 1,542 14,741 1,393,004 0 969,210 10,253 112,440 22,708,032 3,086,315 5,821,456 195,335 1,608,135 10,322,814 2,374,961 76,963 51,413 2,191,531 10,076,556 2,374,961 76,963 51,413 2,150,400 246,258 0 0 0 41,131 12,385,218 711,354 5,744,493 143,923 (583,396) 684,237 101,655 25,916 2,056 12,812 10,302,549 295,275 5,456,387 34,963 (617,293) 375,489 289,639 0 24,857 0 (4,397) 0 (3,093) 0 0 0 0 0 0 0 8 0 0 0 0 (17,607) (17,500) 0 0 0 1,044,938 42,285 265,284 82,046 21,085 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6,064,452 0 0 1,880,703 0 15,780,330 7,073,802 0 0 0 44,378,462 22,040,398 0 163,604 123,333
Marzo 2008
Estado de Resultados
Ingresos por intereses
Intereses de disponibilidades
Intereses y rendimientos a favor provenientes de inversiones en valores
Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto Intereses de cartera de crédito vigente
Intereses de cartera de crédito vencida Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito Premios a favor
Primas por colocación de deuda
Utilidades por valorizaciones provenientes de ingresos que forman parte del márgen financiero
Incremento por actualización de ingresos por intereses
Gastos por intereses
Intereses a cargo por pasivos bursátiles
Intereses a cargo por préstamos bancarios y de otros organismos Intereses por obligaciones subordinadas
Intereses y rendimientos a cargo de operaciones de reporto Premios a cargo
Sobreprecio pagado en inversiones en valores Descuentos por colocación de deuda
Costos o gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito para la vivienda
Pérdida por valorización
Incremento por actualización de gastos por intereses
Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) Margen financiero
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios
Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación
Ingresos (egresos) totales de la operación
Gastos de administración
Resultado de la operación
Otros productos Otros gastos
Resultado antes de ISR y PTU
I. S. R. y P. T. U. causados I. S. R. y P. T. U. diferidos
Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas
Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas
Resultado antes de operaciones discontinuas
Operaciones discontinuas
Resultado Neto
Total de las
Hipotecaria
GMAC
Dexia Crédito
Sofoles
Su Casita
Mexicana
Local México
GE Money
5,665,695 1,397,631 989,346 355,902 521,857 7,862 176 195 0 2 176,044 34,666 0 18,563 0 27,419 17,919 0 0 0 4,541,705 801,193 949,196 337,321 519,428 19,051 0 0 0 1,736 332,466 101,599 0 18 0 45,026 0 33,643 0 0 0 0 0 0 0 516,122 442,079 6,312 0 691 0 0 0 0 0 3,761,987 1,100,020 479,036 330,618 450,491 703,933 235,624 78,075 0 0 2,647,415 517,571 400,961 330,618 454,819 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,940 0 0 0 (4,328) 405,684 346,825 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,903,708 297,612 510,310 25,284 71,366 370,644 85,004 61,728 13,486 51,497 1,533,064 212,608 448,582 11,798 19,869 695,544 204,144 127,879 20,042 44,371 288,371 45,537 92,231 21,028 3,107 11,018 6,611 0 4,340 0 1,951,256 377,826 484,231 15,152 61,133 1,626,664 340,765 147,258 154,402 93,026 324,592 37,061 336,973 (139,250) (31,893) 1,213,972 2,244 47,851 266,371 52,028 85,040 9,360 5,484 3,745 8,083 1,453,524 29,945 379,341 123,376 12,052 463,421 27,423 113,786 45,274 0 28,811 23,801 (271) 3,812 0 1,018,913 26,323 265,284 81,914 12,052 26,025 15,962 0 132 9,033 1,044,938 42,285 265,284 82,046 21,085 0 0 0 0 0 1,044,938 42,285 265,284 82,046 21,085
Estados Financieros
(Miles de pesos)Activo
Disponibilidades Inversiones en valores
Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente
Créditos comerciales
Actividad empresarial o comercial Entidades Gubernamentales Créditos al consumo
Créditos a la vivienda Cartera de crédito vencida Créditos comerciales
Actividad empresarial o comercial Entidades Gubernamentales Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
Estimacion preventiva para riesgos crediticios Derechos de cobro adquiridos
Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro Otras cuentas por cobrar (neto)
Bienes adjudicados
Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto)
Otros activos, cargos diferidos e intangibles
Pasivo
Pasivos bursátiles
Préstamos bancarios y de otros organismos Operaciones con valores y derivadas Otras cuentas por pagar
Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto)
Créditos diferidos
Capital Contable
Capital Contribuido Capital social
Primas en venta de acciones Capital Ganado
Reservas de capital
Resultado de ejercicios anteriores
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo
Exceso (insuficiencia) en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios Ajustes por obligaciones laborales al retiro Resultado neto
Cuentas de Orden
Avales otorgados
Activos y pasivos contingentes Compromisos crediticios Bienes en fideicomiso Bienes en administración
44
Estado de Contabilidad
Hipotecaria
ING
GMAC
Hipotecaria
Crédito y Casa
Hipotecaria
Patrimonio
Financiera
Nacional
19,415,806 11,017,564 11,062,407 10,182,981 5,980,790 213,729 11,579 57,394 361 407,374 1,093,307 59,212 894,793 1,645,446 1,095,452 767,034 59,212 551,532 0 1,002,998 0 0 343,261 752,444 85,621 326,273 0 0 893,002 6,832 0 105,174 526,056 0 0 14,538,471 10,451,695 8,508,167 8,398,648 2,866,224 2,854,313 1,471,650 2,315,251 7,601,364 1,806,585 2,854,313 1,471,650 2,315,251 7,601,364 1,806,585 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11,684,157 8,980,045 6,192,917 797,284 1,059,639 1,301,981 371,105 712,562 57,788 5,953 598,781 0 182,922 0 0 598,781 0 182,922 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 703,200 371,105 529,639 57,788 5,953 (498,350) (169,138) (415,421) (62,949) (22,071) 987,279 0 0 0 0 (68,902) 0 0 0 0 523,789 9,373 393,252 52,849 1,173,610 822,630 81,136 222,343 1,510 192,829 49,780 12,855 17,824 7,927 173,539 0 0 6,108 0 2,188 69,698 82,247 42,875 0 31,101 382,396 2,326 96,453 81,401 54,593 17,885,288 10,178,641 9,910,641 9,768,341 969,354 5,013,700 1,946,327 1,695,895 6,246,972 0 12,203,165 8,037,934 7,246,059 3,304,421 8,024 4,907 0 527,356 0 2 629,166 194,380 441,331 104,317 844,166 0 0 0 0 0 0 0 0 108,340 0 34,351 0 0 4,292 117,163 1,530,518 838,923 1,151,766 414,640 5,011,436 878,615 209,924 156,536 58,431 874,145 878,615 209,924 156,536 58,431 874,145 0 0 0 0 0 651,903 628,999 995,230 356,209 4,137,290 64,675 49,875 24,535 10,055 379,587 614,948 534,950 850,031 365,015 3,226,790 0 153 83,597 (21,077) 0 0 0 (1,303) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (27,720) 44,021 38,370 2,215 530,914 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,493,427 0 0 0 3,000,000 0 4,306,601 0 1,399,927 1,190,173 671,587 4,312,294 0 11,949,083
Marzo 2008
Estado de Resultados
Ingresos por intereses
Intereses de disponibilidades
Intereses y rendimientos a favor provenientes de inversiones en valores
Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto Intereses de cartera de crédito vigente
Intereses de cartera de crédito vencida Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito Premios a favor
Primas por colocación de deuda
Utilidades por valorizaciones provenientes de ingresos que forman parte del márgen financiero
Incremento por actualización de ingresos por intereses
Gastos por intereses
Intereses a cargo por pasivos bursátiles
Intereses a cargo por préstamos bancarios y de otros organismos Intereses por obligaciones subordinadas
Intereses y rendimientos a cargo de operaciones de reporto Premios a cargo
Sobreprecio pagado en inversiones en valores Descuentos por colocación de deuda
Costos o gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito para la vivienda
Pérdida por valorización
Incremento por actualización de gastos por intereses
Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) Margen financiero
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios
Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación
Ingresos (egresos) totales de la operación
Gastos de administración
Resultado de la operación
Otros productos Otros gastos
Resultado antes de ISR y PTU
I. S. R. y P. T. U. causados I. S. R. y P. T. U. diferidos
Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas
Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas
Resultado antes de operaciones discontinuas
Operaciones discontinuas
Resultado Neto
Hipotecaria
ING
GMAC
Hipotecaria
Crédito y Casa
Hipotecaria
Patrimonio
Financiera
Nacional
437,678 307,165 240,089 287,398 304,656 76 3 58 0 102 7,547 2,347 6,501 48,342 29,344 0 0 3,382 0 1,452 375,567 268,100 217,814 216,923 136,148 0 6,499 0 0 0 18,754 20,980 10,810 22,141 136,723 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 35,735 9,237 1,525 (9) 888 0 0 0 0 0 424,766 202,379 169,006 231,422 21,946 123,743 41,421 32,587 143,713 55 267,844 160,958 136,420 74,160 21,891 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9,268 0 0 0 0 23,910 0 0 13,549 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12,912 104,786 71,083 55,975 282,711 188 20,865 28,500 13,712 0 12,725 83,921 42,583 42,263 282,711 117,781 21,308 64,839 0 50,619 15,601 13,659 1,933 3,010 31,090 0 0 278 0 0 114,905 91,571 105,768 39,253 302,240 105,922 38,420 53,334 29,030 347,876 8,983 53,151 52,434 10,223 (45,636) 22,320 14,185 9,511 5 754,551 35,555 8 6,225 2 2,334 (4,252) 67,328 55,720 10,226 706,580 26,292 23,307 17,995 9,192 168,441 2,825 0 0 1,182 (7,470) (27,720) 44,021 37,724 2,215 530,670 0 0 646 0 244 (27,720) 44,021 38,370 2,215 530,914 0 0 0 0 0 (27,720) 44,021 38,370 2,215 530,914
Estados Financieros
(Miles de pesos)Activo
Disponibilidades Inversiones en valores
Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente
Créditos comerciales
Actividad empresarial o comercial Entidades Gubernamentales Créditos al consumo
Créditos a la vivienda Cartera de crédito vencida Créditos comerciales
Actividad empresarial o comercial Entidades Gubernamentales Créditos al consumo
Créditos a la vivienda
Estimacion preventiva para riesgos crediticios Derechos de cobro adquiridos
Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro Otras cuentas por cobrar (neto)
Bienes adjudicados
Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto)
Otros activos, cargos diferidos e intangibles
Pasivo
Pasivos bursátiles
Préstamos bancarios y de otros organismos Operaciones con valores y derivadas Otras cuentas por pagar
Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto)
Créditos diferidos
Capital Contable
Capital Contribuido Capital social
Primas en venta de acciones Capital Ganado
Reservas de capital
Resultado de ejercicios anteriores
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo
Exceso (insuficiencia) en la actualización del capital contable Resultado por tenencia de activos no monetarios Ajustes por obligaciones laborales al retiro Resultado neto
Cuentas de Orden
Avales otorgados
Activos y pasivos contingentes Compromisos crediticios Bienes en fideicomiso Bienes en administración
46
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BMW Financial
Services de
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Cetelem
Hipotecaria
Finpatria
México
3,779,464 3,224,003 1,418,314 1,017,872 1,531,676 33,072 10,063 2,194 69,150 56,707 0 1,435,061 225,748 5,596 0 0 0 225,748 5,596 0 0 49,177 0 0 0 0 1,385,884 0 0 0 0 0 225,748 0 0 3,618,287 1,739,432 936,322 925,366 1,321,356 1,587,012 1,739,432 227,499 555,656 45,071 1,587,012 1,739,432 227,499 555,656 45,071 0 0 0 0 0 2,031,275 0 708,823 0 1,276,285 0 0 0 369,711 0 33,095 0 130,587 11,624 73,716 0 0 6,441 0 0 0 0 6,441 0 0 0 0 0 0 0 33,095 0 124,146 0 73,716 0 0 0 11,624 0 (69,644) (17,318) (117,124) (17,939) (107,231) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 75,275 30,507 8,767 10,090 16,547 627 0 0 0 0 18,661 6,010 5,498 5,925 25,096 0 0 (8) 0 0 24,015 0 0 3,606 0 46,076 20,247 583 4,454 145,486 3,445,791 3,132,124 1,330,233 902,636 1,434,182 0 1,990,816 0 0 0 3,250,234 1,081,047 1,032,179 817,565 1,348,219 0 0 225,748 0 0 104,904 38,742 70,586 80,541 77,693 0 0 0 0 0 0 12,750 0 0 1,815 90,653 8,769 1,719 4,529 6,456 333,673 91,879 88,082 115,237 97,494 287,873 58,231 241,462 88,311 357,242 82,747 58,231 241,462 88,311 357,242 205,126 0 0 0 0 45,799 33,648 (153,380) 26,926 (259,748) 5,311 2,774 0 0 0 35,846 41,241 (150,663) 24,480 (237,504) 0 (2,021) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,642 (8,346) (2,717) 2,446 (22,244) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 369,504 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Sociedad de
Fomento a la
Educación Superior
Marzo 2008
Estado de Resultados
Ingresos por intereses
Intereses de disponibilidades
Intereses y rendimientos a favor provenientes de inversiones en valores
Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto Intereses de cartera de crédito vigente
Intereses de cartera de crédito vencida Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito Premios a favor
Primas por colocación de deuda
Utilidades por valorizaciones provenientes de ingresos que forman parte del márgen financiero
Incremento por actualización de ingresos por intereses
Gastos por intereses
Intereses a cargo por pasivos bursátiles
Intereses a cargo por préstamos bancarios y de otros organismos Intereses por obligaciones subordinadas
Intereses y rendimientos a cargo de operaciones de reporto Premios a cargo
Sobreprecio pagado en inversiones en valores Descuentos por colocación de deuda
Costos o gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito para la vivienda
Pérdida por valorización
Incremento por actualización de gastos por intereses
Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) Margen financiero
Estimación preventiva para riesgos crediticios
Margen financiero ajustado por riesgos crediticios
Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación
Ingresos (egresos) totales de la operación
Gastos de administración
Resultado de la operación
Otros productos Otros gastos
Resultado antes de ISR y PTU
I. S. R. y P. T. U. causados I. S. R. y P. T. U. diferidos
Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas
Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas
Resultado antes de operaciones discontinuas
Operaciones discontinuas
Resultado Neto
GMAC
Cetelem
Hipotecaria
Finpatria
México
90,882 87,400 23,915 31,912 67,804 1,208 0 0 3 0 0 23,536 0 454 0 0 0 4,665 0 0 87,798 61,913 5,773 27,420 67,033 0 0 0 0 454 0 1,951 0 853 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,876 0 13,477 3,182 318 0 0 0 0 0 55,287 76,387 21,240 21,898 22,394 0 48,715 0 0 0 55,287 27,672 5,404 18,724 22,389 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15,836 3,158 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 35,595 11,013 2,676 10,014 45,410 6,035 (1,867) 860 3,113 20,457 29,560 12,880 1,815 6,901 24,954 12,479 0 0 8,481 10,325 16,273 2,010 139 2,434 0 0 0 (320) 0 0 25,766 10,871 1,356 12,949 35,278 25,699 15,346 3,600 10,503 56,077 67 (4,475) (2,243) 2,446 (20,799) 8,054 874 (462) 0 1,150 4,013 0 0 0 232 4,108 (3,601) (2,705) 2,446 (19,881) 4,466 2,343 12 0 2,363 5,000 (2,402) 0 0 0 4,642 (8,346) (2,717) 2,446 (22,244) 0 0 0 0 0 4,642 (8,346) (2,717) 2,446 (22,244) 0 0 0 0 0 4,642 (8,346) (2,717) 2,446 (22,244)
