2016 junto con el dictamen de los auditores independientes
Estados financieros separados al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes Estados financieros separados
Estado separado de situación financiera Estado separado de resultados integrales Estado separado de cambios en el patrimonio Estado separado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros separados
Dictamen de los auditores independientes
A los señores Accionistas y Directores de Empresa Editora El Comercio S.A.
Hemos auditado los estados financieros separados adjuntos de Empresa Editora El Comercio S.A.
(en adelante la “Compañía”) que comprenden el estado separado de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, y los correspondientes estados separados de resultados integrales, cambios en el patrimonio y flujos de efectivo el año terminado en esas fechas y el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros separados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el
International Accounting Standards Board, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros separados que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros
separados basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditaría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Públicos de Perú. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditaría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros separados están libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditaría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros separados. Los procedimientos que se seleccionan dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros separados, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía para la preparación y presentación razonable de los estados financieros separados a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el
propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditaría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros separados.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros separados adjuntos antes indicados presentan
razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera separada de Empresa Editora El Comercio S.A. al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo separados por el año terminado en esas fechas de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board.
Énfasis sobre información consolidada
Los estados financieros separados adjuntos de Empresa Editora El Comercio S.A. fueron preparados para cumplir con los requisitos sobre la presentación de información financiera vigentes en el Perú y reflejan la inversión en sus subsidiarias y asociada al costo y no sobre una base consolidada. Estos estados financieros separados se deben leer conjuntamente con los estados financieros
consolidados de Empresa Editora El Comercio S.A. y Subsidiarias, que se presentan por separado.
Énfasis sobre información corporativa
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y por el año terminado en esa fecha han sido modificados para dar efecto a la reorganización societaria a que hace referencia la nota 1(d).
Lima, Perú
28 de febrero de 2018
Refrendado por:
Manuel Diaz
C.P.C.C. Matrícula N°30296
Estado separado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016
Nota 2017 2016
S/(000) S/(000)
Nota 1 (d) Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 2.2 (f) y 4 55,310 48,267
Cuentas por cobrar a terceros, neto 2.2 (a) y 5 85,036 98,193
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 2.2 (a) y 6 (b) 85,432 67,748
Inventarios, neto 2.2 (g) y 7 37,844 34,905
Gastos contratados por anticipado 2.2 (h) 5,246 4,206
___________ ___________
Total activo corriente ___________ 268,868 ___________ 253,319
Activo no corriente
Cuentas por cobrar a terceros, neto 2.2 (a) y 5 2,572 2,572
Propiedad, planta y equipo, neto 2.2 (j) y 8 (a) 360,154 365,474
Intangibles, neto 2.2 (k) 13,709 16,815
Inversiones en subsidiarias y asociadas 2.2 (i) y 9 (a) ___________ 665,274 ___________ 694,057 Total activo no corriente ___________ 1,041,709 ___________ 1,078,918
Total activo ___________ 1,310,577 ___________ 1,332,237
Nota 2017 2016
S/(000) S/(000)
Nota 1 (d) Pasivo y patrimonio
Obligaciones financieras 2.2(a) y 10 (a) 139,917 280,028
Cuentas por pagar comerciales 2.2 (a) y 11 59,478 47,436
Cuentas por pagar a partes relacionadas 2.2 (a) y 6 (b) 35,237 37,404
Otras cuentas por pagar 2.2(a) y 12 (a) ___________ 71,935 ___________ 67,626
Total pasivo corriente ___________ 306,567 ___________ 432,494
Pasivo no corriente
Obligaciones financieras 2.2(a) y 10(a) 192,916 73,099
Pasivo diferido por impuesto a las ganancias, neto 2.2(s) y 13 (a) ___________ 28,849 ___________ 32,854
Total pasivo no corriente ___________ 221,765 ___________ 105,953
Total pasivo ___________ 528,332 ___________ 538,447
Patrimonio 14
Capital emitido 275,904 275,904
Acciones de inversión 35,795 35,795
Reserva legal 62,299 62,299
Excedente de revaluación 73,356 70,027
Resultados acumulados ___________ 334,891 ___________ 349,765
Total patrimonio ___________ 782,245 ___________ 793,790
Total pasivo y patrimonio ___________ 1,310,577 ___________ 1,332,237
Estado separado de resultados integrales
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016
Nota 2017 2016
S/(000) S/(000) Nota 1(d)
Ingresos por venta 2.2(n) y 16 562,650 589,284
Costo de ventas 2.2(o) y 17 __________ (290,924) __________ (275,656)
Utilidad bruta __________ 271,726 __________ 313,628
Gastos de venta 2.2(o) y 18 (145,135) (143,928)
Gastos de administración 2.2(o) y 19 (107,967) (89,152)
Dividendos recibidos 6(b) 50,876 87,379
Otros gastos operativos, neto 2.2(n) y 21 __________ (18,009) __________ (26,314)
Utilidad operativa __________ 51,491 __________ 141,613
Ingresos financieros 2.2(n) y 22 5,571 5,657
Gastos financieros 2.2(r ) y 22 (23,709) (24,604)
Diferencia de cambio, neta 3 __________ (645) __________ (6,393) Utilidad antes del impuesto a las ganancias __________ 32,708 __________ 116,273
Impuesto a las ganancias 2.2(s) y 13(b) __________ (2,496) __________ (16,112)
Utilidad neta __________ 30,212 __________ 100,161
Otros resultados integrales:
Excedente de revaluación, neto de impuestos 3,488 -
Ajuste quiebre de tasa de impuesto a las ganancias,
nota 13(a) - (5,613)
Total de resultados integrales del año __________ 33,700 __________ 94,548 Número de acciones en circulación (en miles) 23 __________ 311,699 __________ 311,699 Utilidad básica por acción (expresada en soles) 2.2(t) y 23 0.10 0.32
Estado separado de cambios en el patrimonio
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016
Número de acciones Otras reservas
___________________________________ ______________________________________________________
Comunes De inversión Capital emitido
Acciones de
inversión Reserva legal
Reserva facultativa
Excedente de revaluación
Resultados
acumulados Total
En miles En miles S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000
Saldos al 1 de enero de 2016 275,904 35,795 275,904 35,795 62,299 28,255 75,640 268,149 746,042
Total de resultados integrales
Utilidad neta del año - - - 100,161 100,161
Ajuste quiebre de tasa de impuesto a las
ganancias, nota 13(a) - - - (5,613) - (5,613
Distribución de dividendos, nota 14 (g) - - - (46,800) (46,800)
Transferencia a resultados acumulados,
nota 14 (e) - - - (28,255) - 28,255 -
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldos al 31 de diciembre de 2016 275,904 35,795 275,904 35,795 62,299 - 70,027 349,765 793,790
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Utilidad neta del año - - - - - 30,212 30,212
Distribución de dividendos, nota 14 (g) - - - (45,245) (45,245)
Excedente de revaluación, neto de
impuesto - - - 3,488 - 3,488
Transferencia de excedente de
revaluación __________ - __________ - __________ - __________ - __________ - __________ - __________ (159) ___________ 159 ___________ -
Saldos al 31 de diciembre de 2017 __________ 275,904 __________ 35,795 __________ 275,904 __________ 35,795 __________ 62,299 __________ - __________ 73,356 __________ 334,891 __________ 782,245
Estado separado de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016
2017 2016
S/(000) S/(000)
Nota 1(d)
Actividades de operación
Efectivo generado por las operaciones 564,130 584,838
Dividendos recibidos 50,876 87,379
Pago a proveedores (257,526) (289,667)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales (139,045) (102,367)
Pago de tributos (71,625) (86,217)
Pago de intereses ___________ (21,386) ___________ (24,605)
Efectivo y equivalente de efectivo neto proveniente de las
actividades de operación ___________ 125,424 ___________ 169,361 Actividades de inversión
Venta de propiedad, planta y equipo 638 98
Compra de intangibles (4,944) (6,136)
Compra de propiedad, planta y equipo (12,508) (11,899)
Préstamo otorgado a partes relacionadas (51,043) (13,968)
Cobro de préstamo otorgado a partes relacionadas 13,761 22,763
Recupero de depósitos a plazos con más de tres meses de
vencimiento - 44,963
___________ ___________
Efectivo y equivalente de efectivo (utilizado en) proveniente de
las actividades de inversión ___________ (54,096) ___________ 35,821
Actividades de financiamiento
Pago de préstamos bancarios y arrendamiento financiero (139,635) (168,055)
Préstamos de entidades financieras 119,341 75,787
Préstamos de partes relacionadas - 8,100
Dividendos pagados (43,991) (46,859)
Pago de préstamos a partes relacionadas ___________ - ___________ (43,818) Efectivo y equivalente de efectivo neto utilizado en las
actividades de financiamiento ___________ (64,285) ___________ (174,845) Incremento neto de efectivo y equivalente de efectivo 7,043 30,337 Efectivo y equivalente de electivo al inicio del año ___________ 48,267 ___________ 17,930 Efectivo y equivalente de efectivo al final del año 55,310 48,267 ___________ ___________
Estado separado de flujos de efectivo
(continuación)2017 2016
S/(000) S/(000)
Conciliación entre la utilidad del año con el efectivo y
equivalente de efectivo neto proveniente por las actividades de operación
Utilidad neta del año 30,212 100,161
Ajustes a la utilidad neta
Depreciación 15,591 14,741
Amortización 9,092 6,779
Ganancia (pérdida) por venta de maquinaria y equipo 366 (98)
Provisión para cuentas de cobranza dudosa 3,157 1,063
Provisión deterioro de inversión mobiliaria 29,219 11,442
Impuesto a las ganancias 2,496 16,112
Provisión por contingencias y otros, neto 2,824 2,453
Disminución (aumento) en activos:
Cuentas por cobrar a terceros 13,157 6,046
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 19,599 11,995
Existencias 2,938 (368)
Gastos contratados por anticipado 1,039 (841)
Aumento (disminución) en pasivos:
Cuentas por pagar comerciales 12,041 21,444
Cuentas por pagar a partes relacionadas (2,167) (16,209)
Otras cuentas por pagar ___________ (14,140) ___________ (5,359)
125,424 169,361
___________ ___________
Notas a los estados financieros separados
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016
1. Antecedentes y actividad económica de la Compañía (a) Antecedentes -
Empresa Editora El Comercio S.A. (en adelante “la Compañía”) se constituyó en Perú en 1996 como resultado de la fusión de diversas compañías.
El domicilio legal de la Compañía es Jr. Santa Rosa N°.300, Cercado de Lima.
(b) Actividad económica -
La principal actividad económica de la Compañía consiste en la edición, publicación y distribución de los diarios "El Comercio", "Trome", "Perú.21", "Gestión" y "Depor", así como la venta de espacios publicitarios en los mismos diarios. La Compañía desarrolla su actividad en sus dos plantas de impresión en Lima denominada "Pando" (Pueblo Libre) y “Amauta” (Cercado de Lima), y tres plantas de impresión en las ciudades de Chiclayo, Huancayo y Arequipa, la última de las cuales es alquilada.
La Compañía es además la entidad matriz de un grupo de empresas a las que controla y que en estos estados financieros separados se incluyen como parte del rubro inversiones en subsidiarias y asociadas, ver nota 9. A través de sus subsidiarias, realiza la edición, publicación y distribución de libros, revistas, folletos, semanarios, todo tipo de publicaciones gráficas, productos
multimedia y videos, que son generalmente llamados “optativos”.
(c) Aprobación de los estados financieros -
Con fecha 28 de febrero de 2018, la Gerencia de la Compañía aprobó la emisión de los estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2017, los cuales serán presentados a consideración de la Junta General de Accionistas dentro del plazo permitido por Ley. En opinión de la Gerencia de la Compañía, los estados financieros adjuntos serán aprobados sin
modificaciones en la Junta General de Accionistas a llevarse a cabo durante el primer trimestre de 2018. Los estados financieros al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2016 fueron aprobados en Junta General de Accionistas de 17 de marzo de 2017.
(d) Reorganización societaria –
Grupo TV S.A.C., Servicios Especiales de Edición S.A.C. y Prensa Popular S.A.C.
En Junta General de Accionistas de fecha 17 de marzo de 2017, se aprobó la fusión por absorción entre la Compañía y sus subsidiarias Grupo TV S.A.C., Servicios Especiales de Edición S.A.C. y Prensa Popular S.A.C., según el acuerdo previo del Directorio de la Compañía, siendo la Compañía la empresa absorbente y vigente a partir del 1 de mayo de 2017. Como resultado de esta transacción, la Compañía asumió a título universal y en bloque, el patrimonio de Grupo TV S.A.C., Servicios Especiales de Edición S.A.C. y Prensa Popular S.A.C., los cuales ascendían a S/129,794,000, S/99,242,000 y S/7,549,000, respectivamente, al 1 de mayo de 2017.
A continuación, se presentan los montos correspondientes a Grupo TV S.A.C., Servicios Especiales de Edición S.A.C. y Prensa Popular S.A.C., incorporados en los estados financieros separados:
Grupo TV S.A.C.
Servicios Especiales de Edición
S.A.C. Prensa Popular S.A.C.
________________________________ _______________________________ _______________________________
01.05.2017 (*) 01.01.2017 (*) 01.05.2017 (*) 01.01.2017 (*) 01.05.2017 *) 01.01.2017 (*)
S/ S/ S/ S/ S/ S/
Activo corriente 1,490 967 2,471 1,772 9,609 16,873
Total activo 141,967 141,445 127,602 132,595 14,466 21,752
Pasivo corriente 1 3 3,549 5,060 6,917 9,924
Total pasivo 12,173 12,175 28,360 32,278 6,917 9,924
Patrimonio neto 129,794 129,270 99,242 100,317 7,549 11,828
Utilidad (pérdida), neta 16,024 49,466 11,937 2,599 5,399 9,678
(*) La información financiera de estas entidades ha sido preparada para el mismo período de información que el de la entidad controladora (La Compañía), aplicando políticas contables uniformes. Todos los saldos, transacciones, ganancias y pérdidas no realizadas que surjan de las transacciones entre las entidades del Grupo Corporativo y los dividendos se eliminan totalmente.
Vigenta Educación S.A.C. y Vigenta Entretenimiento S.A.C.
En Junta General de Accionistas de fecha 21 de marzo de 2016, se aprobó la fusión por absorción entre la Compañía y sus subsidiarias Vigenta Entretenimiento S.A.C. y Vigenta Educación S.A.C., según el acuerdo previo del Directorio de la Compañía, siendo la Compañía la empresa absorbente y vigente a partir del 30 de junio de 2016.
Como resultado de esta transacción, la Compañía asumió a título universal y en bloque, el patrimonio de Vigenta Educación S.A.C. y Vigenta Entretenimiento S.A.C., los cuales ascendían a S/84,386,000 y S/110,120,000, respectivamente, al 30 de junio de 2016.
A continuación se presentan los montos correspondientes a Vigenta Entretenimiento S.A.C. y Vigenta Educación S.A.C., incorporados en los estados financieros separados:
Vigenta Entretenimiento Vigenta Educación ____________________________ ____________________________
30.06.2016 (*)
01.01.2016 (*)
30.06.2016 (*)
01.01.2016 (*)
S/ S/ S/ S/
Activo corriente 503 579 1,796 2,067
Total activo 116,387 116,463 84,393 84,666
Pasivo corriente 6 8,066 7 67
Total pasivo 6 8,066 7 67
Patrimonio neto 110,120 108,397 84,386 84,599
Utilidad (pérdida), neta 1,724 (2,899) (214) 401
(*) La información financiera de estas entidades ha sido preparada para el mismo período de información que el de la entidad controladora (La Compañía), aplicando políticas contables uniformes. Todos los saldos, transacciones, ganancias y pérdidas no realizadas que surjan de las transacciones entre las entidades del Grupo Corporativo y los dividendos se eliminan totalmente.
La fusión de entidades bajo control común no se encuentra bajo el alcance de la NIIF 3
“Combinación de negocios”. Debido a que las reorganizaciones societarias antes mencionadas no han significado un cambio en el control en las participaciones de estas empresas, es decir todas las entidades que han participado en las reorganizaciones societarias pertenecen al mismo grupo económico corporativo, la Compañía ha registrado dichas reorganizaciones utilizando el método de unificación de intereses. Por lo tanto, para propósitos de presentación y efecto comparativo, los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2017 y por el periodo terminado a esa fecha; así como los estados financieros separados al 1 de enero de 2016, han sido preparados dando efecto retroactivo a estas reorganizaciones societarias, ver nota 2.2(x).
2. Resumen de principales políticas contables
A continuación se presentan los principales principios contables utilizados en la preparación de los estados financieros separados de la Compañía:
2.1 Bases de preparación y presentación -
Los estados financieros separados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB por sus siglas en inglés) y vigentes al 31 de diciembre del 2017 y de 2016, respectivamente.
La información contenida en estos estados financieros separados es responsabilidad de la Gerencia de la Compañía, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el IASB y vigentes a las fechas de los estados financieros separados.
Los estados financieros separados han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por los inmuebles (terrenos y edificios), que han sido medidos a su costo revaluado. Los estados financieros separados se presentan en soles y todos los valores están redondeados a miles de soles (S/000), excepto cuando se indique lo contrario.
De acuerdo con dichas normas, no existe obligación de preparar estados financieros separados;
pero en el Perú las compañías tienen la obligación de prepararlos de acuerdo con las normas legales vigentes. Debido a esto, la Compañía ha preparado estados financieros separados de acuerdo a la NIC 27 Estados financieros separados. La Compañía también prepara estados financieros consolidados de acuerdo con lo previsto en la NIIF 10, que se presentan en forma separada. Para una correcta interpretación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF, estos deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de la Compañía y sus subsidiarias que se presentan por separado.
Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años anteriores, excepto por las nuevas NIIF y NIC’s revisadas que son obligatorias para los periodos que se inician en o después del 1 de enero de 2016 y que son aplicables a las operaciones de la Compañía y sus Subsidiarias. Sin embargo, la naturaleza y el efecto de estos cambios no han sido significativos y no han requerido revisar los estados financieros separados de años anteriores tal y como se describe a continuación:
- NIC 7, Estado de flujos de efectivo – Modificaciones a la NIC 7
Las modificaciones a la NIC 7, Estado de flujos de efectivo, forman parte de la Iniciativa de Divulgación del IASB y requieren que el Grupo proporcione revelaciones que permitan a los usuarios de los estados financieros consolidados, evaluar los cambios en los pasivos provenientes de las actividades de financiamiento, incluyendo los cambios provenientes de flujos de efectivo y los cambios no monetarios. En la aplicación inicial de la enmienda, las entidades no están obligadas a proporcionar información comparativa para los períodos anteriores.
- NIC 12, Reconocimiento del impuesto a las ganancias diferido por pérdidas no realizadas - Modificaciones a la NIC 12
Las modificaciones aclaran que las entidades necesitan considerar si la ley tributaria restringe las fuentes de utilidades gravables con las cuales puede hacer deducciones sobre la reversión de una diferencia temporaria deducible. Además, las modificaciones
proporcionan una guía sobre la forma en que una entidad debe determinar las utilidades gravables futuras y explica las circunstancias en las cuales la utilidad gravable puede incluir la recuperación de algunos activos por un importe mayor a sus valores en libros.
- NIIF 12, Información a revelar sobre participaciones en otras entidades – Aclaración sobre el alcance de los requisitos de divulgación en la NIIF 12
La modificación aclara que los requerimientos de revelación en la NIIF 12, distintos a los mencionados en los párrafos B10 a B16, son de aplicación a la participación de una entidad en una subsidiaria, a una empresa conjunta o a una asociada (o a una parte de su participación en una empresa conjunta o a una asociada) que está clasificada (o incluida en un grupo que se clasifica) como mantenido para la venta.
- Mejoras anuales a las NIIF – Ciclo 2014-2016
Modificaciones a la NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades: Clarificación del alcance en los desgloses requeridos en la NIIF 12 Las
modificaciones aclaran que los desgloses requeridos en la NIIF 12, distintos a los incluidos en los párrafos B10-B16, son aplicables a las participaciones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas (o a una parte de su participación en un negocio conjunto o en una asociada) que se clasifican como mantenidas para la venta (o se incluyen en un grupo enajenable).
La Compañía no ha adoptado anticipadamente otras normas, interpretaciones o modificaciones que hayan sido emitidas pero que no son efectivas.
2.2 Resumen de principios y políticas contables significativas -
Los siguientes son los principios y las políticas contables significativas aplicadas por la Compañía, en la preparación de sus estados financieros separados:
(a) Instrumentos financieros – reconocimiento inicial y medición posterior –
Un instrumento financiero es cualquier acuerdo que da origen a un activo financiero de una entidad y a un pasivo financiero o instrumento patrimonial de otra entidad.
Las compras o ventas de activos financieros que requieran la entrega de los activos dentro de un período de tiempo establecido por una norma o convención del mercado (compraventas convencionales) se reconocen en la fecha de la compraventa; es decir, la fecha en que la Compañía se compromete a comprar o vender el activo. Los derivados con reconocidos a la fecha de la negociación.
La clasificación de los instrumentos financieros en su reconocimiento inicial depende de la finalidad para la que los instrumentos financieros fueron adquiridos y sus características.
Todos los instrumentos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos incrementales relacionados a la transacción, que sean atribuidos directamente a la compra o emisión del instrumento, excepto en el caso de los activos o pasivos financieros llevados a valor razonable con efecto en resultados.
A la fecha de los estados financieros separados la Compañía clasifica sus instrumentos financieros en las siguientes categorías definidas en la NIC 39: (i) activos y pasivos financieros al valor razonable con efecto en resultados (ii) préstamos y cuentas por cobrar, (iii) inversiones disponibles para la venta, (iv) inversiones al vencimiento, (v) pasivos financieros y (vi) instrumentos financieros derivados. La Gerencia de la Compañía determina la clasificación de sus instrumentos financieros en el momento del
reconocimiento inicial.
Los aspectos más relevantes de las categorías que aplican a la Compañía son:
(i) Préstamos y cuentas por cobrar -
La Compañía mantiene en esta categoría: cuentas por cobrar a terceros y cuentas por cobrar a partes relacionadas, los cuales son expresados al valor de la
transacción, netos de su provisión para cuentas de cobranza dudosa cuando es aplicable.
Las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo, por los que la entidad no tiene intención de venderlos inmediatamente o en un futuro próximo y que no tienen riesgos de recuperación diferentes a su deterioro crediticio.
Después de su reconocimiento inicial, las cuentas por cobrar son llevadas al costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva, menos la provisión por desvalorización. Las pérdidas originadas por la desvalorización son reconocidas en el estado separado de resultados integrales.
Los criterios utilizados por la Compañía para la estimación de la provisión para créditos de cobranza dudosa se describen en el párrafo (d) siguiente.
(ii) Pasivos financieros -
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, los pasivos financieros incluyen:
obligaciones financieras, cuentas por pagar comerciales, otras cuentas por pagar y cuentas por pagar a partes relacionadas.
Los pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía es parte de los acuerdos contractuales del instrumento. Después del reconocimiento inicial, los pasivos financieros son medidos al costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima en la emisión y los costos que son parte integral de la tasa efectiva de interés.
El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima al momento de la adquisición y los honorarios o costos que sean parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización según el método de la tasa de interés efectiva se presenta en el rubro de costo financiero en el estado de resultados.
Los pasivos financieros son clasificados como obligaciones a corto plazo a menos que la Compañía tenga el derecho irrevocable para diferir el acuerdo de las obligaciones por más de doce meses después de la fecha del estado separado de situación financiera.
(iii) Valor razonable de los instrumentos financieros
El valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría al transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de un mercado a la fecha de medición.
El valor razonable de un activo o pasivo se mide utilizando los supuestos que los participantes en el mercado usarían al ponerle valor al activo o pasivo, asumiendo que los participantes en el mercado actúan en su mejor interés económico.
La Compañía utiliza técnicas de valuación que son apropiadas en las circunstancias y por las cuales tiene suficiente información disponible para medir al valor
razonable, maximizando el uso de datos observables relevantes y minimizando el uso de datos no observables.
Todos los activos y pasivos por los cuales se determinan o revelan valores razonables en los estados financieros separados son clasificados dentro de la jerarquía de valor razonable, descrita a continuación, en base al nivel más bajo de los datos usados que sean significativos para la medición al valor razonable como un todo:
- Nivel 1 - Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medición.
- Nivel 2 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo para la medición al valor razonable es directa o indirectamente observable.
- Nivel 3 - Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es significativo para la medición al valor razonable no es observable.
Para los activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados financieros separados sobre una base recurrente, la Compañía determina si se han producido transferencias entre los diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la revisión de la categorización al final de cada período de reporte.
Asimismo, la Gerencia analiza los movimientos en los valores de los activos y pasivos que deben ser valorizados de acuerdo con las políticas contables de La Compañía.
Para propósitos de las revelaciones de valor razonable, la Compañía ha determinado las clases de activos y pasivos sobre la base de su naturaleza, características y riesgos y el nivel de la jerarquía de valor razonable tal como se explicó anteriormente.
(b) Baja de activos y pasivos financieros - Activos financieros:
Un activo financiero (o, cuando sea aplicable una parte de un activo financiero o una parte de un grupo de activos financieros similares) es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han terminado; o (ii) La Compañía ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o han asumido una obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso (“pass through”); o (iii) La Compañía ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o, de no haber transferido ni retenido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si han transferido su control.
Pasivos financieros:
Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o expira. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo
prestatario en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones del pasivo existente son modificadas en forma importante, dicho reemplazo o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo. La diferencia en los valores en libros respectivos se reconoce en el estado separado de resultados
integrales.
Deudas y préstamos que devengan interés -
Después de su reconocimiento inicial, las deudas y préstamos que devengan interés se miden posteriormente a su costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultados cuando los pasivos son dados de baja, así como a través del proceso de amortización que surge de utilizar el método de la tasa de interés efectiva.
El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima al momento de la adquisición y los honorarios o costos que sean parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización según el método de la tasa de interés efectiva se presenta en el rubro de costo financiero en el estado separado de resultados integrales.
(c) Compensación de instrumentos financieros -
Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se presenta en el estado separado de situación financiera, cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
(d) Deterioro de activos financieros -
La Compañía evalúa a cada fecha de reporte, si existe alguna evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados. Un activo financiero o un grupo de activos financieros se consideran deteriorados, si y sólo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más acontecimientos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un “evento que causa la pérdida”) y ese evento que haya causado la pérdida tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o un grupo de activos financieros, que se pueda estimar de manera fiable. La evidencia de deterioro puede incluir indicios de dificultades financieras significativas de los deudores o grupo de deudores, incumplimiento o retrasos en los pagos de intereses o principal, probabilidad de reestructuración o quiebra de la empresa u otro proceso de reorganización legal financiera en la que se demuestre que existirá una reducción en los flujos futuros estimados, como cambios en circunstancias o condiciones económicas que tienen correlación en incumplimientos de pago.
Activos financieros contabilizados al costo amortizado -
Para los activos financieros contabilizados al costo amortizado, la Compañía primero evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro del valor, de manera individual para los activos financieros que son individualmente significativos, o de manera colectiva para los activos financieros que no son individualmente significativos. Si la Compañía determina que no existe evidencia objetiva de deterioro del valor para un activo financiero evaluado de manera individual, independientemente de su significatividad, incluye a ese activo en un grupo de activos financieros con características de riesgo de crédito similares, y los evalúa de manera colectiva para determinar si existe deterioro de su valor. Los activos que se evalúan de manera individual para determinar si existe deterioro de su valor, y para los cuales una pérdida por deterioro se reconoce o se sigue reconociendo, no son incluidos en la evaluación de deterioro del valor de manera colectiva.
Si existe evidencia objetiva de que ha habido una pérdida por deterioro del valor, el importe de la pérdida se mide como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo las pérdidas de crédito futuras esperadas y que aún no se hayan producido). El valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados se descuenta a la tasa de interés efectiva original de los activos financieros. Si un una cuenta por cobrar devenga una tasa de interés variable, la tasa de descuento para medir cualquier pérdida por deterioro del valor es la tasa de interés efectiva actual corriente.
El importe en libros del activo se reduce a través del uso de una cuenta de provisión y el importe de la pérdida se reconoce en el estado de resultados integrales. Los intereses ganados se siguen devengando sobre el importe en libros reducido del activo, utilizando la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros a los fines de medir la pérdida por deterioro del valor. Los intereses ganados se registran como ingreso financiero en el estado separado de resultados integrales.
Las cuentas por cobrar y la provisión correspondiente se dan de baja cuando no existen expectativas realistas de un recupero futuro y todas las garantías que sobre ellos pudieran existir se efectivizaron o transfirieron a la Compañía. Si en un ejercicio posterior, el importe estimado de la pérdida por deterioro del valor aumenta o disminuye debido a un evento que ocurre después de haberse reconocido el deterioro, la pérdida por deterioro del valor reconocida anteriormente se aumenta o disminuye ajustando la cuenta de provisión.
Si posteriormente se recupera una partida que fue imputada a pérdida, el recupero se acredita como gasto financiero en el estado separado de resultados integrales.
(e) Transacciones en moneda extranjera -
(i) Moneda funcional y moneda de presentación-
La Compañía ha definido el Sol como su moneda funcional y de presentación.
(ii) Transacciones y saldos en moneda extranjera-
Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a la fecha del estado separado de situación financiera. Las ganancias o pérdidas por diferencia en cambio resultante de la liquidación de dichas transacciones y de la traslación de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a los tipos de cambio de la fecha del estado separado de situación financiera, son reconocidas de forma neta en el rubro
“Diferencia en cambio, neta”, en el estado separado de resultados integrales. Los activos y pasivos no monetarios denominados en moneda extranjera son
trasladados a la moneda funcional al tipo de cambio prevaleciente a la fecha de la transacción.
(f) Efectivo y equivalentes de efectivo -
El rubro de efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado de situación financiera incluye todos los saldos en efectivo y en bancos. Para efectos de presentación en el estado separado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalente de efectivo incluye fondos fijos, cuentas corrientes y depósitos a plazo con vencimiento original de 3 meses o menos. Dichas cuentas no están sujetas a un riesgo significativo de cambios en su valor.
(g) Inventarios -
Los inventarios se registran al costo o a su valor neto de realización, el que resulte menor, sobre la base del método promedio. Los costos relacionados con el proceso productivo se acumulan como productos en proceso y productos terminados e incluyen principalmente el costo de papel, tinta y otros. El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso normal de las operaciones, menos los gastos de venta variables que apliquen.
La disminución en el valor de los productos en proceso y productos terminados, por comparación con su valor neto de realización, se registran el rubro “Costo de ventas” del estado separado de resultados integrales.
La provisión (reversión) para pérdida en el valor neto de realización es calculada sobre la base de un análisis específico que realiza anualmente la Gerencia y es cargada a
resultados en el ejercicio en el cual se determina la necesidad de la provisión (reversión).
(h) Gastos contratados por anticipado -
Los criterios adoptados para el registro de estas partidas son:
- Los seguros se registran por el valor de la prima pagada para la cobertura de los diferentes activos y se amortizan siguiendo el método de línea recta durante la vigencia de las pólizas.
- Los pagos adelantados por otros servicios se registran como un activo y se reconocen como gasto cuando el servicio es devengado.
(i) Inversiones en subsidiarias y asociadas -
La Compañía reconoce en los estados financieros separados las inversiones en subsidiarias y asociadas al costo.
Subsidiarias –
Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que la Compañía tiene el poder de controlar y gobernar sus políticas operativas y financieras, generalmente por ser
propietario de más de la mitad de sus acciones con derecho a voto. La existencia y efecto de derechos a voto potenciales que son actualmente ejercitables o convertibles se consideran al evaluar si la Compañía controla a otra entidad.
Asociadas –
Las asociadas son todas las entidades sobre las que la Compañía ejerce una influencia significativa pero no control, generalmente se ejerce influencia significativa si la participación es igual o mayor al 20 por ciento del capital, salvo que siendo la participación menor al 20 por ciento, pueda demostrarse claramente que existe tal influencia significativa.
La existencia de influencia significativa por parte de la Compañía se evidencia a través de las siguientes consideraciones:
- Participación en el consejo de administración, u órgano equivalente de dirección de la entidad participada; y
- Participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se incluyen las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones.
Las inversiones en subsidiaria y asociadas se muestran en estos estados financieros al costo. Los dividendos en efectivo recibidos de la subsidiaria se acreditan al estado separado de resultados integrales en el momento en que se aprueba su distribución. Los dividendos recibidos en acciones de subsidiaria no se reconocen en los estados financieros separados.
La Compañía determina, en cada fecha del estado separado de situación financiera, si hay una evidencia objetiva de que la inversión en sus subsidiarias y asociadas han perdido valor, para ello la Compañía efectúa una evaluación de deterioro de sus inversiones si ocurrieran eventos o circunstancias que pudieran ser indicadores que el valor en libros de la inversión pueda no ser recuperable. Si tal indicador de deterioro existiese, la Compañía prepara un estimado del valor recuperable de su inversión. Cuando el valor en libros de la inversión excede su valor recuperable, la inversión se considera deteriorada y es
provisionada hasta su valor recuperable. Si en periodos subsecuentes el importe de la provisión por deterioro disminuyera y la disminución puede relacionarse objetivamente con eventos posteriores al reconocimiento de la provisión por deterioro, la pérdida por deterioro anteriormente reconocida es reversada. Cualquier reversión posterior de pérdidas por deterioro es reconocida en el estado separado de resultados integrales hasta la medida en que el valor en libros de los activos no exceda su costo amortizado a la fecha de la reversión.
(j) Propiedad, planta y equipo -
Las propiedades, planta y equipo se registran al costo, neto de la depreciación acumulada y/o las pérdidas acumuladas por deterioro, si las hubiere, excepto por los terrenos y edificaciones. El costo histórico de adquisición incluye los desembolsos que son
directamente atribuibles a la adquisición o fabricación de los activos. Dicho costo incluye el costo de reemplazar parte de las propiedades, planta y equipo, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables y cualquier costo necesario para poner el activo en condiciones de operación como lo anticipa la Gerencia.
Los terrenos y edificaciones se presentan bajo el modelo de revaluación a su valor razonable, sobre la base de tasaciones realizadas por un tasador independiente, utilizando como método de estimación el valor comercial, el mismo que considera la situación del mercado de la zona en la que se encuentran ubicados los activos, menos, si lo hubiere, el monto acumulado de las pérdidas por deterioro. Las revaluaciones se hacen con la regularidad que se requiere para asegurar que el valor en libros de estos activos, a la fecha ,de los estados financieros separados no difiere significativamente del estimado de su valor razonable a esa fecha.
Para los componentes significativos de propiedad, planta y equipo que deben ser reemplazados periódicamente, la Compañía da de baja el componente reemplazado y reconoce el componente nuevo con su correspondiente vida útil y depreciación. Asimismo, cuando se efectúa una inspección o reparación de gran envergadura, el costo de la misma se reconoce como un reemplazo en la medida en que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. Todos los demás costos de reparación y mantenimiento se reconocen como gasto en el estado separado de resultados integrales a medida que se incurren. El valor presente del costo estimado para el desmantelamiento del activo después de su uso se incluye en el costo de ese activo, en la medida en que se cumplan los requisitos para el reconocimiento de la provisión respectiva.
Un componente de propiedad, planta y equipo o cualquier parte significativa inicialmente reconocida se dan de baja cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso o venta. Cualquier pérdida o ganancia en el momento de dar de baja el activo (calculada como la diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta del activo y su importe en libros) se incluye en el estado separado de resultados integrales cuando el activo se da de baja.
Los terrenos no se deprecian. Los valores residuales, las vidas útiles y los métodos de depreciación de los activos se revisan a cada fecha de reporte y son ajustados prospectivamente, si fuera aplicable, y es como sigue:
Años
Edificios y otras construcciones 30 a 95
Maquinaria y equipo 7 a 30
Unidades de transporte 4 a 20
Muebles y enseres 8 a 17
Equipos diversos 8 a 25
Equipos de cómputo 3 a 8
Los trabajos en curso corresponden a inmuebles en construcción y se registran al costo.
Esto incluye el costo de construcción y otros costos directos. Las construcciones en proceso no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminen y estén operativos.
Las ganancias y pérdidas por la venta de activos corresponden a la diferencia entre los ingresos de la transacción y sus valores en libros y se reconocen en el rubro "Otros ingresos” y “Otros egresos” del estado separado de resultados integrales. Cuando un activo revaluado es vendido, el importe incluido en otras reservas es transferido a resultados acumulados.
(k) Intangibles -
Programas de cómputo -
Los programas de cómputo corresponden a las inversiones incurridas en la
implementación del sistema SAP. Los costos capitalizados incluyen el costo de licencias y los costos directamente atribuibles a la implementación y puesta en marcha del programa, siempre y cuando cumplan con los siguientes criterios.
- La Gerencia tiene la intención de terminar el programa de cómputo y de usarlo o venderlo;
- Se tiene la capacidad para usar o vender el programa de cómputo;
- Se puede demostrar que es probable que el programa de cómputo generará beneficios económicos futuros;
- Se tiene los recursos técnicos, financieros y otros recursos necesarios para completar el desarrollo del programa de cómputo que permita su uso o venta; y - El gasto atribuible al programa de cómputo durante su desarrollo se puede medir
de manera confiable.
Los costos directamente atribuibles que son capitalizados como parte del programa incluyen a los costos del personal que desarrolla estos programas y una porción de los costos indirectos correspondientes.
Otros gastos de desarrollo que no se encuentren en los criterios antes señalados deberán ser reconocidos como un gasto en el periodo que se incurre. Los costos de desarrollo previamente reconocidos como gasto no podrán ser reconocidos como un activo en un periodo posterior.
La amortización se reconoce en resultados aplicando el método de línea recta en base al estimado de tiempo en el que se espera utilizar el software, que ha sido estimado en 5 años. Las vidas útiles y los métodos de amortización de los activos se revisan a cada fecha de reporte y son ajustados prospectivamente, si fuera aplicable, y es como sigue:
Años
Licencia 2 a 5
Patentes 1
Al 31 de diciembre de 2017, el costo y la amortización ascienden a S/56,752,000 y S/43,043,000, respectivamente (S/50,766,000 y S/33,951,000 al 31 de diciembre de 2016 respectivamente)
(l) Deterioro de activos no financieros -
Los activos que tienen vida útil indeterminada, como ciertas marcas o licencias, o los activos intangibles que no están listos para su uso, y no son objeto de amortización, se someten a pruebas anuales de deterioro. Los activos sujetos a depreciación o
amortización se someten a pruebas de deterioro cuando se producen eventos o
circunstancias que indican que su valor en libros podría no recuperarse. Las pérdidas por deterioro corresponden al monto en el que el valor en libros del activo excede a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor valor entre el monto neto que se obtendría de su venta o su valor en uso. Para efectos de evaluar el deterioro, los activos se agrupan a los niveles más pequeños en los que generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo).
Para efectos de las pruebas de deterioro de la plusvalía mercantil adquirida en una combinación de negocios, ésta es asignada a cada una de las unidades generadoras de efectivo (UGE), o grupos de UGE, que se espera se beneficien de las sinergias de la combinación. Cada unidad o grupo de unidades a las que la plusvalía mercantil es asignada representa el menor nivel dentro de la entidad en el que se hace seguimiento a la plusvalía mercantil para efectos de gestión interna. La plusvalía mercantil es supervisada al nivel de segmento operativo.
Se realizan revisiones del deterioro de la plusvalía mercantil anualmente o de forma más frecuente cuando ocurran eventos o cambios en circunstancias que indiquen un potencial deterioro en su valor. El valor en libros de la UGE, que contiene plusvalía mercantil, se compara con su valor recuperable, que es el mayor entre su valor en uso y su valor razonable menos gastos para su venta. Cualquier deterioro es reconocido como gasto y no es posible su reversión posterior.
(m) Arrendamientos -
La determinación de si un acuerdo constituye o incluye un arrendamiento se basa en la esencia del acuerdo a la fecha de su celebración, si el cumplimiento del acuerdo depende del uso de uno o más activos específicos, o si el acuerdo concede el derecho de uso del activo, incluso si tal derecho no se encuentra especificado de manera explícita en el acuerdo.
La Compañía como arrendatario
Los arrendamientos, que efectiva y sustancialmente, transfieran la Compañía todos los riesgos y los beneficios inherentes a la propiedad del bien arrendado, se capitalizan al inicio del plazo del arrendamiento, ya sea por el valor razonable de la propiedad arrendada, o por el valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento, el que sea menor, y son presentados como propiedades, planta y equipo. Los pagos por
arrendamientos se distribuyen entre los cargos financieros y la reducción de la deuda, de manera tal de determinar un ratio constante de interés sobre el saldo remanente de la deuda. Los cargos financieros se reconocen en el rubro “Gastos financieros” del estado separado de resultados integrales.
El activo arrendado se deprecia a lo largo de su vida útil. Sin embargo, si no existiese certeza razonable de que la Compañía obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se depreciará a lo largo de su vida útil estimada o en el plazo del arrendamiento, el que sea menor.
Los pagos por arrendamientos operativos se reconocen como gastos operativos en el estado separado de resultados integrales, en forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento.
La Compañía como arrendador
Los arrendamientos en los que la Compañía no transfiere sustancialmente todos los riesgos y los beneficios inherentes a la propiedad del activo, se clasifican como
arrendamientos operativos. Los costos directos iniciales incurridos en la negociación de un arrendamiento operativo se suman al importe en libros del activo arrendado y se reconocen a lo largo del plazo del arrendamiento sobre la misma base que los ingresos por arrendamiento. Los arrendamientos contingentes se reconocen como ingresos en el período en el que se consideran ganados.
(n) Reconocimiento de ingresos-
Los ingresos comprenden el valor razonable de los servicios prestados, neto de impuestos, rebajas y descuentos. La Compañía reconoce los ingresos cuando el monto puede ser medido confiablemente, es probable que beneficios económicos futuros fluirán hacia la Compañía y se cumpla con los criterios específica por cada tipo de ingreso como se describe más adelante. Se considera que el monto de los ingresos no puede ser medido confiablemente hasta que todas las contingencias relacionadas con la venta hayan sido resueltas. La Compañía basa sus estimados en resultados históricos, considerando el tipo de cliente, de transacción y condiciones específicas de cada acuerdo. Los ingresos se reconocen como sigue:
- Venta de servicios de publicidad e impresión -
Los ingresos por servicios se reconocen cuando se presta el servicio y el ingreso se puede estimar de forma confiable. En los casos de servicios de publicidad y servicio de impresiones que los clientes pagan de forma anticipada a la recepción del servicio, los ingresos se difieren en la cuenta ingresos diferidos del estado separado de situación financiera, y se reconocen en resultados conforme los servicios de publicidad son publicados.
- Venta de diarios y optativos -
Los ingresos por ventas de diarios se reconocen cuando los clientes (centros de distribución) efectúan la liquidación de los diarios vendidos y la cobranza de las cuentas por cobrar asociadas está razonablemente asegurada. Las ventas de productos optativos se reconocen cuando los productos son entregados a los clientes.
Los ingresos por venta de diarios a través de suscripciones, se reconocen inicialmente en la cuenta "Ingresos diferidos" del estado separado de situación financiera y se reconocen en resultados conforme los diarios son entregados.
- Ingresos por intereses -
Los intereses se reconocen en proporción al tiempo transcurrido, de forma que reflejen el rendimiento efectivo del activo sobre la base del método de tasa de interés efectiva.
- Dividendos y otros ingresos
Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran y los otros ingresos se registran en el período en que devengan.
(o) Provisiones -
Se reconoce una provisión solo cuando la Compañía tiene alguna obligación presente (legal o implícita) como consecuencia de un hecho pasado, es razonable que se requerirá para su liquidación un flujo de saldos de recursos y pueda hacerse una estimación
confiable del monto de la obligación. Las provisiones se revisan periódicamente y se ajusta para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado separado de situación financiera. El gasto relacionado con una provisión se muestra en el estado separado de resultados integrales.
(p) Contingencias -
Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros separados cuando se considera que es probable que se confirmen en el tiempo y puedan ser razonablemente cuantificados; en caso contrario, solo se revela la contingencia en notas a los estados financieros separados.
Los activos contingentes no son reconocidos, pero son divulgados cuando es probable que se produzca un ingreso de beneficios económicos hacia la Compañía.
(q) Beneficios a los empleados –
La Compañía tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que incluyen sueldos, aportaciones sociales, gratificaciones de ley, bonificaciones por desempeño y participaciones en las utilidades. Estas obligaciones se registran mensualmente con cargo al estado separado de resultados integrales a medida que se devengan.
(r) Costos de financiamiento -
Los costos por préstamos se contabilizan como gastos en el periodo en el que devengan.
Los costos por préstamos incluyen los intereses y otros costos en los que incurre la Compañía en relación con la celebración de los acuerdos de préstamos respectivos.
(s) Impuestos -
Impuesto a las ganancias corriente -
Los activos y pasivos corrientes por impuesto a las ganancias se miden por los importes que se esperan recuperar o pagar a la Autoridad Tributaria. Las tasas imponibles y las leyes tributarias fiscales utilizadas para computar el impuesto son aquellas que están aprobadas o cuyo procedimiento de aprobación se encuentra próximo a completarse a la fecha de cierre del período sobre el que se informa.
Impuesto a las ganancias diferido -
El impuesto a las ganancias diferido se reconoce utilizando el método del pasivo sobre las diferencias temporarias entre las bases impositivas de los activos y pasivos y sus
respectivos importes en libros a la fecha del estado separado de situación financiera.
Los pasivos por impuesto a las ganancias diferido se reconocen para todas las diferencias temporales.
Los activos por impuesto a las ganancias diferido se reconocen para todas las diferencias temporarias deducibles y por la compensación futura de créditos fiscales y pérdidas impositivas no utilizadas, en la medida en que sea probable la existencia de utilidades imponibles futuras contra las cuales se puedan compensar esos créditos fiscales o pérdidas imponibles no utilizadas.
El importe en libros de los activos por impuesto a las ganancias diferido se revisa en cada fecha de cierre del período a reportar y se reduce en la medida en que ya no sea probable que exista suficiente utilidad imponible para permitir que se utilice la totalidad o una parte de dichos activos. Los activos por impuesto a las ganancias diferido no reconocidos se reevalúan en cada fecha de cierre del período a reportar y se reconocen en la medida en que se torne probable que las utilidades imponibles futuras permitan recuperar dichos activos.
Impuesto general a las ventas –
Los ingresos de actividades ordinarias, los gastos y los activos se reconocen excluyendo el monto de impuesto general a las ventas, salvo:
- Cuando el impuesto general a las ventas (IGV) incurrido en una adquisición de activos o servicios no resulta recuperable de la autoridad fiscal, en cuyo caso el IGV se reconoce como parte del costo de adquisición del activo o como parte de la partida del gasto, según corresponda;
- Las cuentas por cobrar y por pagar que ya están expresadas con el importe del IGV incluido.
El importe neto del IGV que se pueda recuperar de la autoridad fiscal o que se le deba pagar, se incluye como parte de las cuentas por cobrar o por pagar en el estado separado de situación financiera.
(t) Utilidad por acción -
La utilidad por acción básica y diluida se calcula dividiendo la utilidad del año atribuible a los accionistas comunes de la Compañía entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación durante el período. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la Compañía no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que la utilidad básica y diluida por acción es la misma por los años presentados.
(u) Segmentos –
Un segmento de negocios es un grupo de activos y operaciones que proveen bienes o servicios, y que está sujeto a riesgos y retornos significativos distintos a los riesgos y retornos de otros segmentos de negocios. Los segmentos son componentes de la Compañía para los cuales la información financiera está disponible por separado y se evalúa periódicamente por la máxima autoridad en la toma de decisiones acerca de cómo asignar los recursos y como realizar la evaluación del desempeño. En el caso de la Compañía, la Gerencia estima que sus segmentos reportables corresponden a los
segmentos de: (i) Edición, Publicación y Distribución, (ii) Servicios de Entretenimiento, (iii) Servicios de Educación, y (iv) Comunicación Audiovisual y Digital, los cuales, de acuerdo con la NIIF 8, son revelados en los estados financieros consolidados.
(v) Eventos posteriores -
Los eventos posteriores al cierre del ejercicio que proveen información adicional sobre la situación financiera de la Compañía a la fecha del estado separado de situación financiera (eventos de ajuste) son incluidos en los estados financieros separados. Los eventos posteriores importantes que no son eventos de ajuste son expuestos en notas a los estados financieros separados.
(w) Combinaciones de negocios entre entidades bajo control común -
Las combinaciones de negocios entre entidades bajo control común en las que no se puede demostrar la existencia de sustancia económica, son registradas por el método de unificación de intereses.
De acuerdo con el método de unificación de intereses, las partidas de los estados
financieros de las compañías que se adquieren, se incluyen en los estados financieros de la Compañía a sus valores contables, ajustados por los conceptos necesarios para
uniformizar las políticas contables y aplicarlas a todos los períodos presentados. En este proceso no se reconoce ningún crédito mercantil. Cualquier diferencia entre el precio de adquisición y los valores en libros de la compañía adquirida, es registrada directamente en el patrimonio.
El 01 de mayo del 2017, la Compañía ha realizado una fusión, ver nota 1(d). Como consecuencia de dicho proceso, los saldos al 31 de diciembre de 2016 han sido reestructurados para fines comparativos, incluyendo las operaciones de las compañías fusionadas a esas fechas.
2.3 Principales juicios, estimaciones y supuestos contables
La preparación de los estados financieros separados siguiendo las Normas Internacionales Información Financiera requiere que la Gerencia utilice juicios, estimados y supuestos para determinar las cifras reportadas de activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros separados, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos separados por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y de 2016.
Los principales estimados considerados por la Gerencia en la relación con los estados financieros separados se refieren básicamente a:
(i) Deterioro del valor de los activos no financieros -
Al final de cada año, la Compañía evalúa si existen indicios de que el valor de sus activos se ha deteriorado. Si existen tales indicios, la Compañía realiza una estimación del importe recuperable del activo.
(ii) Valor razonable de los inmuebles (terrenos y edificios) y vida útil de propiedad, planta y equipo -
El valor razonable de los inmuebles se determina usando técnicas de valuación de tasaciones, efectuadas por especialistas independientes, quienes aplican supuestos que principalmente se basan en condiciones de mercado existentes al final de cada período de reporte.
Las propiedades, planta y equipo con vidas útiles definidas se deprecian sistemáticamente sobre las vidas útiles menos los valores residuales, que deben revisarse al final de cada año. Un cambio en la vida útil se contabiliza de manera prospectiva como un cambio en los estimados contables. La Compañía contrata a tasadores independientes para revisar, en una base periódica, las vidas útiles y los valores recuperables de sus activos.
(iii) Estimación de impuestos -
Existen incertidumbres con respecto a la interpretación de regulaciones tributarias complejas, a los cambios en las normas tributarias y al monto y la oportunidad en que se genera el resultado impositivo futuro. La Compañía calcula provisiones, sobre la base de estimaciones razonables, para las posibles consecuencias derivadas de las inspecciones realizadas por parte de la Autoridad Tributaria. El importe de esas provisiones se basa en varios factores, tales como la experiencia en inspecciones tributarias anteriores, y en las diferentes interpretaciones acerca de las regulaciones tributarias, realizadas por la Compañía y sus asesores legales. Esas diferencias de interpretación pueden surgir en una gran variedad de cuestiones, dependiendo de las circunstancias y condiciones existentes en el lugar de domicilio de la Compañía.
Debido a que la Compañía considera remota la probabilidad de litigios de carácter tributario y posteriores desembolsos como consecuencia de ello, no se ha reconocido ningún pasivo contingente relacionado con impuestos.
En opinión de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor
conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación de los estados financieros separados; sin embargo, los resultados finales podrán diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros separados. La Gerencia de la Compañía no espera que las variaciones, si las hubiera, tengan un efecto importante sobre los estados financieros separados.
2.4 Nuevos pronunciamientos contables -
Las normas y modificaciones y mejoras a las normas emitidas a la fecha de los estados financieros separados pero que no son efectivas al 31 de diciembre de 2017 se presenta conforme a continuación:
-
NIIF 9 "Instrumentos financieros"En Julio de 2014, el IASB emitió la versión final de la NIIF 9 "Instrumentos financieros" en reemplazo de la NIC 39 "Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición" y de todas las versiones previas de la NIIF 9. Esta norma establece principalmente que (i) para clasificar y medir los activos financieros se utilice el modelo de negocio considerando las características de los flujos de efectivo contractuales involucrados; (ii) las variaciones en el valor razonable de los pasivos financieros medidos a valor razonable con cambios en resultados, se reconocerán en resultados, excepto la porción que se atribuya a la variación en el riesgo crediticio propio, la cual se reconocerá en otros resultados
integrales a menos que se genere una asimetría contable significativa en resultados; (iii) el deterioro del valor de los activos financieros se calcule y registre bajo un modelo de pérdidas crediticias esperadas (no incurridas, modelo de la NIC 39); y (iv) se utilicen los criterios de la Gerencia para la gestión de riesgos al evaluar la efectividad de las coberturas contables, eliminando el uso del rango de 80 y 125 por ciento. La NIIF 9 es efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero del 2018.
La Compañía planea adoptar la nueva norma en la fecha efectiva requerida y, desde el último semestre de 2017, viene realizando una evaluación de los impactos de la NIIF 9.
Esta evaluación se basa en la información actualmente disponible y puede estar sujeta a cambios derivados de la información adicional razonable y sustentable que se pondrá a disposición de la Compañía en el año 2018, cuando adopte la NIIF 9. En general, la Compañía no espera un impacto significativo en su estado de situación financiera ni en el patrimonio neto, excepto por el potencial efecto que pueda resultar de aplicar los requerimientos de deterioro de la NIIF 9.
(a) Clasificación y medición -
La Compañía no espera un impacto significativo en el estado de situación financiera o en el estado de patrimonio neto al aplicar los requerimientos de clasificación y medición de la NIIF 9. La Compañía espera continuar midiendo a valor razonable todos los activos financieros que actualmente se miden a valor razonable.
