ACTA 270 JULIO 18 DE 2012
En la ciudad de Bogotá, siendo las 10:00 a.m. del 18 de julio de 2012, debidamente convocado, se reunió en las oficinas del Banco, el Comité de Administración de Riesgos de la Junta Directiva del Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A., el cual contó con la participación de los siguientes miembros:
Dr. Guillermo Valencia J., quien lo presidió; Dr. Vicente Dávila S.;
Dr. Luis Gustavo Flórez E; Dra. Beatriz E. Vélez V.
Igualmente, estuvieron presentes los doctores Santiago Rojas A., Fernando Esmeral C., Mauro Sartori R., Diana Pérez y María Consuelo Jaramillo G., Presidente, Vicepresidente Comercial, Vicepresidente de Riesgo, Directora del Departamento de Riesgo (E) y Contralora Interna, respectivamente.
Actuó como Secretario, el Dr. José Alberto Garzón Gaitán, Vicepresidente Jurídico y Secretario General del Banco.
DESARROLLO DEL ORDEN DEL DÍA
1.0 VERIFICACIÓN DEL QUÓRUM
Verificada la existencia del quórum necesario para deliberar y decidir, se dio inicio al conocimiento de cada uno de los puntos que integran el Orden del Día.
El Comité aprobó por unanimidad el acta N° 269, correspondiente a la reunión del 26 de junio de 2012.
3.0. ASUNTOS DE CRÉDITO
- C.F. Coltefinanciera S.A.
A través de los mecanismos electrónicos previstos por el Banco para el efecto, los asistentes conocieron la presentación relacionada con el desembolso de la operación de C.F. Coltefinanciera S.A., con sus respectivos anexos, que hace parte integrante de los antecedentes de la presente acta.
El Dr. Esmeral explicó al Comité las condiciones de esta operación, así:
Intermediario financiero: C.F. Coltefinanciera S.A.
Límite aprobado: COP 130.000 millones
Límite disponible: COP 85.242 millones
Beneficiario: C.F. Coltefinanciera S.A.
Monto desembolso: COP 10.000 millones
Línea: Liquidex intermediarios financieros
Plazo: Tres (3) meses
Destino: Descuento de documentos
El Comité se enteró del desembolso de esta operación.
- Banco Industrial de Guatemala
A través de los mecanismos electrónicos previstos por el Banco para el efecto, los asistentes conocieron la presentación relacionada con el desembolso de la operación de Banco Industrial de Guatemala, con sus respectivos anexos, que hace parte integrante de los antecedentes de la presente acta.
El Dr. Esmeral explicó al Comité las condiciones de esta operación, así:
Intermediario financiero: Banco Industrial de Guatemala
Límite aprobado: USD 15’000.000
Límite disponible: USD 15’000.000
Beneficiario: Banco Industrial de Guatemala
Monto desembolso: USD 7’500.000
Plazo: 180 días
Destino: Crédito corresponsal – Trade intrarregional
El Comité se enteró del desembolso de esta operación.
4.0. LÍMITES DE CRÉDITO
4.1. Exterior - Panamá
- Riesgo país y sistema financiero
A través de los mecanismos electrónicos previstos por el Banco para el efecto, los asistentes conocieron la presentación relacionada con el informe de riesgo país y sistema financiero de Panamá, que hace parte integrante de los antecedentes de la presente acta.
El Dr. Sartori explicó al Comité que en 2011, el producto interno bruto de Panamá registró un incremento de 10,6% y acumuló entre 2002 y 2011 un crecimiento anual promedio de 7,4%. El buen dinamismo de la economía estuvo sustentado por el comportamiento de cuatro sectores (construcción, explotación de minas y canteras, comercio y transporte, almacenamiento y comunicaciones) que presentaron tasas de crecimiento superiores a dos dígitos. El sector de transporte, almacenamiento y comunicaciones, es el que tiene mayor peso en la economía del país (24,1%) y vincula todas las actividades relacionadas con los servicios de ofrece el canal de Panamá. En 2011, este sector presentó un crecimiento de 13,7%, el cual fue inferior al registrado el año anterior de 15,4%. En el comportamiento del sector se destacó la dinámica de las comunicaciones, que fue impulsada por el incremento de los celulares prepago y los servicios de Internet, que se expandieron en 13,1%.
Por otro lado, después de dos años de contracción, el Producto Interno Bruto del Canal de Panamá creció 8,5%; se observó un comportamiento positivo en los indicadores de tráfico del Canal y los ingresos totales presentaron un crecimiento de 17,6%. Por su parte, la construcción (6,1% del PIB) fue el sector que mostró el mayor crecimiento al expandirse 18,5%, frente a 2010 y su comportamiento estuvo relacionado con el avance de obras de infraestructura pública, así como por la construcción privada. En la ejecución pública los principales proyectos fueron: la expansión del Canal de Panamá, la segunda etapa de la ampliación de la cinta costera, el saneamiento de la bahía, la construcción de la primera línea de metro de Ciudad de Panamá que contará con estaciones subterráneas, la
ampliación del Aeropuerto Internacional de Tocumen y la construcción de hidroeléctricas, entre otros. Por otro lado, de acuerdo con el tipo de obra, las no residenciales aumentaron en 15,3%, las civiles se incrementaron en 37,4% y las residenciales decrecieron en 1,8%.
El comercio (15,2% del PIB) fue el cuarto sector en generar un crecimiento anual superior a los dos dígitos (14,6% frente a 2010), en el comercio al por menor se observó un crecimiento de 9,2% el cual fue impulsado por las ventas de bienes de consumo como alimentos y automóviles. Por su parte, el comercio al por mayor se expandió en 25,1% y fue estimulado por la mayor venta de materiales de construcción, maquinaria y equipo y materias primas agropecuarias.
Como resultado de la mayor actividad económica en 2011 se observó un incremento de la inflación. Así las cosas, entre 2010 y 2011, la inflación promedio pasó de 3,49% a 5,87% y dentro de los factores que incidieron en el aumento de los precios se destacaron los desórdenes climáticos que disminuyeron la oferta de alimentos, el incremento de los combustibles como resultado del mayor del precio del barril de petróleo en los mercados internacionales y la depreciación del dólar respecto de las divisas de los principales socios proveedores del país. En 2011, los rubros que presentaron las mayores alzas en el promedio del año fueron: transporte (12,5%), los bienes y servicios diversos (7,5%) y los alimentos y bebidas (5,9%).
El Dr. Sartori anotó que desde 2008 se observa un deterioro de la situación fiscal en Panamá y a partir de 2009, el país empezó a registrar un balance negativo. En 2011 el déficit fiscal alcanzó USD 703,1 millones, equivalente a 2,3% del PIB. Los ingresos fiscales totales sumaron USD 7.761 millones, monto que fue superior en USD 888 millones (12,1%), a lo recaudado en 2010. Los ingresos corrientes aumentaron en 17,9% a USD 7.580 millones como resultado del mayor recaudo impositivo, el cual presentó una variación de 12,9%. En contraste, los ingresos de capital presentaron una variación negativa de 80,3%.
Respecto de los gastos totales, éstos se ubicaron en USD 8.465 millones y aumentaron en USD 1.079 millones (14,6%) respecto de 2010. El aumento fue generado por un crecimiento de los gastos corrientes de 12,0%, así como de los gastos de capital que crecieron en 20,6%, relacionados con la ejecución de proyectos públicos de infraestructura. Pese al incremento del déficit fiscal, este se mantuvo dentro de los lineamientos de la “Ley de Responsabilidad Fiscal y Social” (LRFS) de 2011 que estableció un límite al déficit fiscal de 3,0%. Para 2012 se espera una reducción del déficit a niveles cercanos de 2,2% del PIB.
En 2011, debido a un mayor déficit comercial, se observó un deterioro de la cuenta corriente. El déficit de la balanza comercial pasó de USD 4.555 millones en 2010 a USD 5.997 millones en 2011, cambio que fue equivalente a una variación de 30,7% (USD 1.442 millones).
En lo que tiene que ver con el sistema financiero panameño, el Dr. Sartori destacó las siguientes generalidades:
- Estructura del sistema financiero (91 entidades supervisadas)
o Sistema Bancario Nacional (SBN) concentra el 94% de activos, el 92%
de la cartera, el 93% de los depósitos y el 84% del patrimonio del Centro Bancario Internacional Panameño.
- Dominado por banca extranjera. Grupos internacionales y regionales
o Se adelanta el estudio de nuevas solicitudes de entrada de Bancos
internacionales.
- El 53% de los activos se encuentran en manos de cuatro bancos
o HSBC Bank 20%, Banco General 12%, BAC International Bank Inc.
12% y el estatal Banco Nacional Panamá 9%.
o Sin embargo, el cálculo del índice Herfindahl-Hirschman (HHI) que
mide la concentración de activos es 689, considerado bajo.
- Alta profundización. El mejor indicador (cartera/PIB) de Latam 129%.
- Estándares internacionales en materia de Gobierno Corporativo por alta
presencia de banca internacional
- Avances importantes en regulación y grandes proyectos para 2012
o Adopción completa de supervisión basada en riesgos
o Norma cualitativa y cuantitativa de riesgo.
o Normativa de riesgo tecnológico, conglomerados financieros y
derivados.
o Nueva metodología de riesgo de liquidez.
o Adopción de todas las entidades a NIIF, entre otros.
Por lo tanto, sometió a consideración del Comité que se asigne a Panamá una calificación de “2” (riesgo bajo) y mantener un límite de crédito de USD 100 millones para operaciones con un plazo máximo de 15 años para “proyectos de financiamiento de comercio exterior con componente colombiano”, de 5 años
para -trade intrarregional y de 2 años para capital de trabajo.
El Comité aprobó la calificación y el límite propuesto por la Administración. - Intermediarios financieros
A continuación, el Dr. Sartori explicó al Comité que el análisis de los intermediarios financieros panameños obedece a la siguiente clasificación:
78.070 69.836 8.235 0 30.000 60.000 90.000
Activos Pasivo Patrimonio Dic-09 Dic-10 Dic-11
Balance
(USD millones) Calidad de los activos
Indicadores de liquidez Indicadores de estabilidad
1,06% 1,11% 0,79% 0,77% 0,78% 140% 132% 140% 141% 181% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 0% 1% 2% 3% 4% 5% D ic -10 En e -11 Fe b -11 Ma r-11 A b r-11 M a y-11 Ju n-11 Ju l-11 A g o -11 Se p -11 O c t-11 Nov -11 D ic -11
Cartera vencida / Cartera Total Provisiones / Cartera Vencida
15,19% 10,11% 8% 0% 5% 10% 15% 20% D ic -09 Ma r-10 Ju n-10 Se p -10 D ic -10 Ma r-11 Ju n-11
Margen de Solvencia Patrimonio/Activos Solvencia requerida 29% 63% 23% 44% 0% 20% 40% 60% 80% Fondos disponibles/Depósitos Activos liquidos/Pasivos a la vista Dic-09 Dic-10 Dic-11
Buenas prácticas de gestión de riesgo Rentabilidad 1,46% 13,45% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
Jun-09 Dic-09 Jun-10 Dic-10 Jun-11 Dic-11
ROAE ROAA 2,77% 0% 1% 2% 3% 4% D ic -08 M a r-09 Ju n -09 Se p -09 D ic -09 M a r-10 Ju n -10 Se p -10 D ic -10 M a r-11 Ju n -11 Se p -11 D ic -11
Gastos operacionales/Activo Promedio
El análisis de riesgo se observa a continuación:
Clasificación Banco
Bancos con grado de inversión HSBC
Bancos sin grado de inversión
Global Bank Aliado Multibank Bicsa Banco Lafise Credicorp Banisi Subsidiarias / Filiales Intermediarios Financieros Colombianos Bancolombia Panamá
Banco Corficolombiana Panamá Banco de Bogotá Panamá
Banco multilateral Bladex
HSBC Global Bank Multibank BICSA Banco Aliado Credicorp Activos Dic-11
(millones)
USD
15,650 USD 3,239 USD 2,123 USD 1,372 USD 1,585 USD 1,082
Enfoque Retail Corporativo 69%. Incursión en hipotecario adquirió cartera del Citi Corporativo. Incursión reciente en consumo que deterioró eficiencia Corporativo Comercio Exterior. En búsqueda de financiamiento a mayor plazo Empresarial Banco boutique. Baja rentabilidad por
el bajo riesgo del segmento que atiende Banca personal (70%) Estrategia de expansión en corporativo afectó eficiencia Cal. activos Est. Financ. Liquidez Estabilidad Rentabilidad Eficiencia Gob. Corp
-√
-√ -√ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ -√ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √Los principales indicadores del HSBC Bank S.A., que ostenta calificación de grado de inversión internacional, son los siguientes:
Banisi Lafise BancolombiaPanamá CorficolombianaBanco Panamá
Banco Bogotá Panamá Activos
Dic-11 (millones) USD 294 USD 294 USD 3,995 USD 84 USD 737
Enfoque
Corporativo regional
Incursión en hipotecario 2012 Sufrió grandes cambios en su estructura que se espera se estabilice Corporativo regional Incursión en hipotecario 2012 Licencia Internacional Cartera concentrada en Colombia. Enfoque corporativo Subsidiaria IFC Licencia Internacional Cartera concentrada en Colombia Filial Licencia general e internal. Corporativo y Premium Cal. activos Est. Financ. Liquidez Estabilidad Rentabilidad Eficiencia Gob. Corp √ -√ √ √ √ √ -√ √ √ √ √ √ √ √ -√ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ √ 0,79% 7,32% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% D ic -09 Fe b -10 A b r-10 Ju n-10 A g o -10 O c t-10 D ic -10 Fe b -11 A b r-11 Ju n-11 A g o -11 O c t-11 D ic -11 ROAA ROAE Rentabilidad 1,10% 1,00% 0,88% 0,72% 0,96% 49% 49% 50% 64% 67% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 0% 1% 2% 3% 4% 5% D ic -10 En e -11 Fe b -11 Ma r-11 A b r-11 Ma y-11 Ju n-11 Ju l-11 A g o -11 Se p -11 O c t-11 N o v-11 D ic -11
Cartera vencida / Cartera Total Provisiones / Cartera Vencida
Balance Calidad de activos
13.827 12.571 1.256 15.650 14.091 1.559 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000
Activos Pasivos Patrimonio Dic-09 Dic-10 Dic-11
9,3% 11,8% 10,2% 11,8% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14%
Patrimonio /Activos Margen de solvencia
Dic-09 Dic-10 Dic-11
Los principales indicadores de los bancos panameños que no tienen calificación de grado de inversión internacional son los siguientes:
3.239 2.123 1.585 1.372 1.082 294 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500
Global Multibank Aliado BICSA Credicorp Lafise Dic-10 Dic-11 Activos (USD millones) 205 222 146 140 124 13 0 100 200 300 400 500
Global Multibank Aliado BICSA Credicorp Lafise Dic-10 Dic-11 Pasivos (USD millones) 2.364 1.424 1.146 997 629 149 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000
Global Multibank Aliado BICSA Credicorp Lafise Dic-10 Dic-11 Cartera Bruta (USD millones) 3.035 1.901 1.439 1.232 957 281 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500
Global Multibank Aliado BICSA Credicorp Lafise Dic-10 Dic-11
Patrimonio
Los principales indicadores de las subsidiarias o filiales de los intermediarios financieros colombianos se muestran a continuación:
Banco Corficolombiana Panamá:
Morosidad Cobertura 0,83% 0,34% 0,09% 0,42% 0,70% 1,39% 0% 1% 2% 3% 4% 5%
Global Multibank Aliado BICSA Credicorp Lafise Dic-10 Dic-11 14,2% 15,9% 14,4% 13,9% 13,7% 13,6% 0% 5% 10% 15% 20%
Global Multibank Aliado BICSA Credicorp Lafise Dic-10 Dic-11 Margen de solvencia 174% 474% 1213% 289% 318% 93% 0% 500% 1000% 1500%
Global Multibank Aliado BICSA Credicorp Lafise
Bancolombia Panamá: Balance Rentabilidad Estabilidad 52 46 7 87 78 9 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Activos Pasivos Patrimonio
Dic-09 Dic-10 Dic-11
12,9% 20,6% 9,9% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
Dic-09 Dic-10 Dic-11
Patrimonio /Activos 2,84% 2,62% 1,53% 21,92% 16,26% 11,66% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
Dic-09 Dic-10 Dic-11
ROAE ROAA 1,21% 0,89% 0,22% 0% 1% 2% d ic -09 d ic -10 d ic -11
Gastos de Personal / Activos Promedio
Balance Rentabilidad Estabilidad 1.311 1.681 0 3.995 3.467 528 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500
Activos Pasivos Patrimonio dic-09 dic-10 dic-11
0,07% 0,03% 0,01% 3464,55% 3086,85% 14697,72% 0% 2000% 4000% 6000% 8000% 10000% 12000% 14000% 16000% 0% 1% 2% 3% 4% 5% d ic -10 e ne -11 fe b -11 m a r-11 abr -11 m a y-11 ju n-11 ju l-11 a g o -11 se p -11 o c t-11 no v-11 d ic -11
Cartera vencida / Cartera Total Provisiones / Cartera Vencida
Calidad de los activos
8,17% 4,07% 3,75% 33,41% 22,72% 27,09% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
dic-09 dic-10 dic-11
Banco de Bogotá Panamá:
Por lo anterior, sometió a consideración del Comité la siguiente propuesta de límites y calificaciones: Balance Rentabilidad Estabilidad 535 472 63 737 677 60 0 100 200 300 400 500 600 700 800
Activos Pasivos Patrimonio Dic-09 Dic-10 Dic-11
0,85% 9,41% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20%
Jun-09 Dic-09 Jun-10 Dic-10 Jun-11 Dic-11
ROAE ROAA 11,8% 10,0% 8,1% 14,3% 13,4% 11,2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16%
Dic-09 Dic-10 Dic-11 Patrimonio /Activos Margen de solvencia
Tipo Banco Calif.ActualLímite Calif.PropuestaLímite (10-07-12)Saldo Bancos con grado de inversión HSBC 1 20 2 20 -Bancos sin grado de inversión Global Bank 3 15 3 20 15 Aliado 2 15 2 15 2,8 Multibank 3 10 2 10 2,2 Bicsa 3 20 3 20 5 Banco Lafise 4 1 4 1 -Credicorp 3 6 2 6 -Banisi - - 3 3 -Subsidiarias IF Colombia Bancolombia Panamá 2 10 2 10 -Corficolombiana - - 2 4 -Banco de Bogotá - - 2 6 -Banco multilateral Bladex* 1 75 1 75 -Subtotal 172 190 25
El Comité aprobó las calificaciones y límites de las entidades financieras panameñas, con excepción de HSBC Bank de Panamá, cuyo límite no fue aprobado dado el anuncio de las investigaciones que se están adelantando por presunto lavado de activos, todo lo cual se extiende a todas las filiales del HSBC. No obstante lo anterior, se solicitó a la Administración que en la próxima reunión del Comité, se revise la evolución de dichas investigaciones, incluyendo el concepto del Oficial de Cumplimiento.
5.0. VARIOS
5.1. Informe de seguimiento a la gestión de riesgo de mercado
A través de los mecanismos electrónicos previstos por el Banco para el efecto, los asistentes conocieron la presentación relacionada con el informe de seguimiento a la exposición de riesgo de mercado a junio de 2012, que hace parte integrante de los antecedentes de la presente acta.
El Comité se enteró de esta información.
5.2. Informe de seguimiento a la gestión de riesgo de liquidez
A través de los mecanismos electrónicos previstos por el Banco para el efecto, los asistentes conocieron la presentación relacionada con el informe de seguimiento a la exposición de riesgo de liquidez a junio de 2012, que hace parte integrante de los antecedentes de la presente acta.
El Comité se enteró de esta información.
No habiendo nada más que tratar se dio por terminada la reunión a las 11:30 a.m.
EL PRESIDENTE EL SECRETARIO
