Presentación de Resultados 4Q20. M a r z o 5,

(1)

Presentación de Resultados

4Q20

(2)

A s p e c t o s d e s t a c a d o s b v c 4 Q 2 0

Desempeño financiero positivo a pesar de un 2020 retador debido a la pandemia

Resumen del mercado

EBITDA:

COP$ 64.578

millones

+3%

YoY

Utilidad neta:

COP$153.351**

millones

+198%

YoY

Cifras Financieras 4Q2O*

*Estados Financieros Consolidados

**Incluye COP $31.780 millones de actualización valor razonable de la inversión en CRCC & CCDC y COP $86.883 millones de la transacción de desinversión en Sophos más detalles en diapositiva 26

2 Renta Variable : COP$ 35BN

(-24% YoY)

Derivados: COP$ 1.023 BN (+24% YoY)

OTC: COP$ 932 BN (+31% YoY)

STD: COP$ 90 BN (-20% YoY)

Renta Fija : COP$ 1.006 BN (-11% YoY)

Divisas : USD$ 280BN

(-7% YoY)

A2censo:

39 PYMEs recolectaron COP$8600M (+497% YoY)

Custodia : COP$ 545 BN

(-3% YoY)

Admin. Valores : COP$ 144BN

(+3%YoY)

Emisiones de Bonos : COP$ 12,9 BN (-5% YoY)

ETF iCOLCAP AUM: COP$7,0 BN (+12%YoY).

Open Interest: COP$ 55BN

(-1% YoY)

Seguimiento a la Estrategia 4Q20

Integración Vertical:



CRCC & CCDC se fusionaron



bvc tiene el 54% de participación accionaria en CRCC



CRCC Multi-product & Multi-Mercado (on-exchange &

OTC)

Tecnología e innovación



Sophos ya no es una filial de bvc



Avance en la ejecución del Plan Estratégico de TI de bvc



Migración de servicios en la nube

Digitalización:



a2censo: plataforma de financiación colaborativa para

PYMEs, 39 proyectos cerraron exitosamente sus

campañas.



Master Trader en la nube



9M de pagarés digitales +122% YoY

Core del negocio:



CRCC para acciones y migración a T+2



TTVs OTC



Indice Colcap manejado por MSCI



33 Emisiones de bono alcanzaron 12,9 BN

Internacionalización:



Progreso positivo en la integración con BCS y BVL



3 Consultorias: 1. Legal & Regulatoria: PPU

2. Estratégica: Bain. 3. Banca de Inversión: Rothschild

Total Ingresos:**

COP$ 304.853 Millones

Ingresos Operativos:

COP$ 180.142 Millones

+9% YoY

EPS:

COP $2.534** per share

+198%

YoY

Propuesta de dividendos:

COP $70.065 Millones

+177%

YoY

9,75%

dividend yield

bvc AGA

26 March 2021

Market Cap: COP$366 BN (-16%YoY).

(3)

Para más detalles ver anexos: Cifras consolidadas slide 26 Cifras pro forma slide 27 cifras combinadas slide 28 Cifras individuales slides 36-39

*Incluye COP $19.009 millones de actualización valor razonable de la inversión en CRCC

**Incluye COP 31.780 millones de actualización valor razonable de la inversión en CRCC & CCDC y COP $86.883 millones de la transacción de desinversión en Sophos

Part. Accionaria bvc Ingresos Gastos EBITDA Utilidad Neta % EBITDA Margen neto

D e s e m p e ñ o F i n a n c i e r o 4 Q 2 0

Cifras consolidadas y filiales

3

100%

4Q20

4Q19

Var YoY

4Q20

4Q19

Var YoY

+

(Combinado)

154.690 160.281 -3%

122.664 110.081 +11%

55.039 60.358 -9%

37%

39%

150.337* 50.586

0%

97%

32%

54%

4Q20

4Q19

Var YoY

23.418 19.985 +17%

17.708 13.930 +27%

7.290 7.419 -2%

35%

40%

3.712 5.579 -33%

16%

28%

11.027 8.791 +25%

8.106 7.519 +8%

3.444 1.670 +106%

32%

19%

1.828 614 +198%

17%

7%

198.406 199.677 -1% 155.036 140.769 +10% 68.608 74.272 -8% 36% 38% 122.808** 56.274 +118% 67% 28% 186.190 168.690 +10% 146.286 120.179 +22% 64.578 62.732 +3% 36% 38% 153.351** 51.448 +198% 82% 30%

Consolidado Pro-forma

4Q20

4Q19

Var YoY

Consolidado

4Q20

4Q19

Var YoY

• Pro-forma se enfoca en el negocio

core

• Pro-forma Consolidado incluye:

bvc, deceval, precia & CRCC

fusionada con CCDC

• Sophos no está incluida

P&G Consolidado incluye:

• Desinversión en Sophos

• Adquicisión de CRCC

Ingresos Gastos EBITDA Utilidad Neta % EBITDA Margen neto

(4)

Ingresos Gastos EBITDA Utl. Neta Margen EBITDA Margen Neto

Set-Icap continua impulsando el desempeño de bvc

D e s e m p e ñ o f i n a n c i e r o 4 Q 2 0

Inversiones permanentes

4

Part. Accionaria bvc

Las inversiones permanentes hacen parte del método de participación Para más detalles ver anexos en las diapositivas 40-41

4Q20

4Q19

Var YoY

4Q20

4Q19

Var YoY

50% 40 %

35.380 29.844 +19%

16.871 14.324 +18%

19.600 16.216 +21%

56%

55%

12.446 10.366 +20%

35%

157 164 -4%

965 808 +19%

- 709

- 546 -30%

-722%

-455%

- 810

- 649 -25%

-514%

-396%

(5)

Ingresos 4Q19 Emisiones Negociación Post-Negociación Servicios de

Información Otros Ingresos Ganancias Ingresos 4Q20

168.690 - 4.196 - 4.484 19.089 4.589 309 2.193 _186.190 42% 46% 9% 6% bvc deceval CRCC Precia

Total ingresos

COP$186.190

*Figuras en COP$ millones

Distribución de ingreso por línea de negocio

5 Distribución de ingresos por compañías

Principales cambios del total de ingresos:

• Post negociación: : al 4Q20 los ingresos finalizaron en COP$ 64.251 millones, la CRCC hace

parte ahora de los estados financieros consolidados sumando COP $ 15.770 millones

Total ingresos 4Q20

Ingresos impulsados por línea de negocio Post-negociación e información, compensando la caída en emisores y negociación

31% 13% 35% 17% 1% Emisores Negociación Post-Negociación Servicios de Información Otros Ingresos (+14%) (+17%) (+42%) (-7%) (-16%) (+57%)

(6)

*Ver anexo para más detalles en diapositiva 23 & 24

Crecimiento ingresos

Var QoQ: 4Q20/3Q20

Servicios de Emisión: -9%

• Cargo de sostenimiento: +19%

• Servicio de Emisión: +23%

• Dep. de emisiones: -22%

Ingresos de Servicios de Emisores

Línea de Negocio de Ingresos Recurrentes

Cifras en COP$ millones

₆

Contribución de Ingresos

Ingresos Servicios de Emisores a 4Q20 impulsados por

*

_:

• Emisiones de Renta Fija totalizaron COP$12,9 BN (-5% YoY)

(Titularizadora Colombiana, Carvajal, Banco Popular, Banco Davivienda, Banco Serfinanza, Organización Terpel, Itaú Corpbanca, UNE EPM telecomunicaciones , Celsia, Credifamilia, Alcaldía de Bogotá, Grupo Energia de Bogota, RCI Colombia S.A. Compañía de

Financiamiento, SURA, Interconexión Eléctrica S.A., Banco de Occidente, Codensa, INGEURBE, Isagen, Banco de Bogotá, Itaú))

• Emisiones Desmaterializadas cerró COP $529 BN (-2% YoY)

• A2censo: 39 PYMEs financiaron COP $8600 MN (+497% YoY) • Pagarés: 8,9M (+122% YoY)

Emisores

Trimestre retador debido a la baja actividad de emisiones

4Q20

YTD

_Var%

_Var$

4Q20

4Q19

Emisores

57.171

61.366 -7%

-4.196

Cargo Anual Sostenimiento

17.521

15.925 10%

1.596 Servicio de Emisión

2.063

5.162 -60%

-3.099

Depósito de Emisiones

32.464

38.733 -16%

-6.270

Pagarés

5.124

1.546 231%

3.578

13.334

14.763 -9%

15.035

13.316 _13.067

16.137 _14.649

18.235

3.105 3.552 3.609 5.659 3.919 4.130 4.325 5.147 455 971 881 2.855 338 170 697 857 9.535 9.867 10.102 9.230 8.458 8.317 8.083 7.605 239 372 443 491 601 ₄₅₀ 3.032 _1.041 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Cargo Anual Sostenimiento Servicio de Emisión Depósito de Emisiones Pagarés

(7)

Contribución de Ingresos

Desempeño en el mercado de capitales impulsado por*_:

• Renta Fija:

Total volumen: COP$1.006 BN (-11% YoY)

Vol Registro: COP $783 BN (-13% YoY) Vol Transaccional: COP $223 BN (-4% YoY)

• Renta Variable : el volumen negociado COP$35 BN (-24%

YoY)

Acciones: COP $29 BN (-15% YoY) TTVs: COP $1.4 BN (-15% YoY) Repos: COP $ 4 BN (-60% YoY) • Derivados:

Vol de futuros: COP$90 BN (-20% YoY)

# Contratos futuros transados 611K (-31% YoY)

Línea de negocio impulsada por volumen y

transacciones

Ingresos Mercado de Capitales

Crecimiento Ingresos Var QoQ: 4Q20/3Q20 Mercado Capitales: -9% • Renta Fija: -7% • Renta Variable: -8% • Derivados: -17%

(3)

7 YTD

Var% Var$

4Q20 4Q19

Negociación

23.91228.396 -16% -4.484

Renta Fija

9.492 9.829

-3%

-336

Renta Variable

12.102 15.531

-22% -3.429

Derivados

2.317 3.036

-24%

-719

*Ver anexos para más detalles diapositivas 16-22

Negociación

Mercados afectados por la pandemia en 2020, disminución en actividad de negociación

4Q20

6.818

6.685

6.916

7.977

7.047

5.602

5.894

5.369 -9%

14% 2.456 2.414 2.610 2.349 2.634 2.198 2.420 2.240 3.640 _3.484 3.506 4.902 3.705 2.895 2.872 2.630 722 ₇₈₇ 801 726 708 509 602 ₄₉₉ 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

(8)

Ingresos por Servicios Post-negociación

Línea de Negocio de Ingresos Recurrentes

Crecimiento Ingresos Var QoQ: 4Q20/ 3Q20 Servicio Post- Negociación: +3%

• Custodia: -1% • Admin Valores: +6% • C & L CRCC: -8%

El desempeño de los servicios Post Negociación está impulsado por*:

• Activos bajo custodia: COP$545 BN (-3% YoY) • Administración valores: COP $144 BN (+3% YoY) • Transacciones: 1,5M (-3% YoY)

• Open Interest: COP $62 BN (+11%YoY) • Volúmen C&L CRCC : 132 TN (+4% YoY)

CRCC hace parte de los eeff desde febrero 2020 *Ver anexos para más detalles en diapositiva 38

Contribución de Ingresos

8 Post-Negociación

+42% crecimiento de ingresos YoY: CRCC consolida por completo sus ingresos en post negociación junto con deceval

YTD

_Var%

_Var$

4Q20

4Q19

Post-Negociación

64.251

45.162 42% 19.089

Custodia

35.521

34.112 4%

1.409 Administración de

Valores

12.268

11.050 11%

1.218 C & L deceval

15.770

0 n/a

15.770 C & L (CRCC)

692

0 n/a

692 4Q20

15.593

10.603

11.416

11.377

11.766

15.050 +3%

17.033

16.576

8.076 8.441 8.717 8.878 9.383 8.732 8.736 8.669 2.527 2.975 2.659 2.889 2.595 2.772 3.347 3.554 3.615 _3.546 4.493 4.117 692 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Custodia, transacción, C & L Administración de Valores C & L (CRCC) Otros CRCC

(9)

Los ingresos en Servicios de información están

impulsados por:

• ETF iCOLCAP AUM: totalizaron COP$7 BN (+12%YoY).

• Negociación Electrónica: 96% del total enrutadas

Crecimiento de Ingresos Var QoQ: 4Q20/3Q20

Información: +10%

•Terminales: +10% •Acceso para Intermediarios: +21% •Información de Mercado 0%

•Precia: +18%

•Educación: -21%

Ingresos de Servicios de Información

9 YTD

_{Var% Var$}

4Q20 4Q19

Servicios de Información

32.219 27.630 17% 4.589

Terminales

6.820

6.347 7%

473 Acceso para Intermediarios

1.671

1.540 9%

132 Información de Mercado

12.389 10.741

15% 1.648

Precia

10.732

8.345 29% 2.387

Educación

606

657 -8%

-51

Contribución de Ingresos

Línea de Negocio con Ingresos Recurrentes

Servicios de Información

+17% YoY en Ingresos por información, desempeño destacado en servicios de proveeduría de precios

4Q20

6.291

6.794

6.946

+10%

7.598

6.766

8.123 _8.267

9.062

1.622 1.516 1.605 1.604 1.637 1.644 1.627 1.913 376 391 392 381 403 431 379 458 2.287 2.750 2.688 3.017 2.484 3.081 3.414 3.410 1.879 2.023 2.119 2.325 2.137 2.804 2.658 3.133 127 115 143 272 105 162 190 149 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Terminales Acceso para Intermediarios Información de Mercado Proveeduría de Precios (Precia) Educación

(10)

Gastos 4Q19 Beneficios a los empleados Depreciación y Amortización Otros gastos Ordinarios Actividades no Ordinarias Gastos Extraordinarios Gastos 4Q20 119.944 4.072 - 441 12.225 10.888 27.895 118.794 37% 10% 42% 11%

Beneficios a los empleados Depreciación y Amortización Otros gastos Ordinarios Actividades no Ordinarias

Distribución total de gastos por categoría

10 Total

Gastos

COP$146.689

*Cifras en COP$ Millones

Otros Gastos incluye: arrendamientos, contribuciones, seguros, gastos de viaje y diversos

Principales impulsadores de gastos:

• Gatos Extraordinarios de Amaru (Proyecto del sistema core de deceval)

• Los gastos de CRCC incluyen los meses de febrero a diciembre

Total Gastos Consolidados 4Q20

El estricto control de gastos los mantiene planos en 2020

YTD _Var% _Var$

4Q20 4Q19

Total Gastos 146.689 119.944 22% 26.745 Gastos de Actividades Ordinarias 130.601 114.744 14% 15.857 Gastos por beneficios a los empleados 54.178 50.105 8% 4.072 Gastos por depreciación y amortización 15.036 15.477 -3% (441) Otros gastos Ordinarios 61.387 49.161 25% 12.225

Servicios y Mtto 19.730 13.898 42% 5.832

Honorarios 29.439 22.690 30% 6.750

Impuestos 3.666 3.445 6% 222

Divulgación y Marca 1.472 1.573 -6% (101)

Otros Gastos 7.079 7.556 -6% (477)

Gastos de Actividades no Ordinarias 16.088 5.200 209% 10.888

Gastos extraordinarios de proyectos 11.199 - -

-Gastos CRCC 16.696 - -

-Total Gastos ajustados 118.794 119.944 -1% (1.1150)

(+8%)

(-3%)

(11)

CRCC hace parte del Balance desde el mes de febrero

11 Para mejor entendimiento:

Balance Total incluye en sus activos y

pasivos, las posiciones asumidas por la

CRCC en sus actividades operativas

ordinarias como la Cámara Central de

Contraparte del mercado de capitales

colombiano (IFRS10).

Compensación & Liquidación - CRCC:

totalizaron COP $65,8BN (USD $19M)

Balance Corporativo no incluye las

actividades de gestión de garantías de la

CRCC y refleja mejor la gestión corporativa.

Las cifras C&L tienen montos iguales en las

cuentas de activos y pasivos, y no tienen

efecto sobro el patrimonio consolidado

4Q20 Balance Consolidado (COP millones)

Estados Financieros consolidados en IFRS

*_{Ver anexos para más detalles diapositiva 32-34 & 45-47}

Balance Total

_{Liquidación CRCC}

Compensación &

Balance Corporativo

4Q20

4Q19

4Q20

4Q19

4Q20

4Q19

Var %

Var $

Total Activos

66.606.345 632.243

65.826.829 -

779.518 632.243

23% 147.274

Activo Corriente

66.042.743

115.826

65.826.829 -

215.916

115.826 86% 100.090

Efectivo con destinación específica

171.302 -

-

-Operaciones Repo propias

-

-Operaciones de Contraparte

65.655.527

65.655.527 -

-

-Activo no Corriente

563.602

516.417

563.602

516.417 9%

47.185 Total Pasivos

65.923.253 124.481

65.826.827 -

96.427 124.481

-23% (28.055)

Pasivo Corriente

65.868.233

69.250

65.826.827 -

41.406

69.250 -40% (27.844)

Depósitos

171.299 -

-

-Operaciones de Contraparte

65.655.527

65.655.527 -

-

-Pasivo no Corriente

55.020

55.231

55.020

55.231 0%

(211)

Patrimonio

683.091 507.762

-

683.091 507.762

35% 175.329

Pasivo + Patrimonio

66.606.345 632.243

-

779.518 632.243

23% 147.274

(12)

Estados Financieros consolidados en IFRS

*_{Ver anexos para más detalles diapositiva 32-34 & 45-47}

12

4Q20 4Q19 Var % Var $

Total Activo**

779.518 632.243 23% 147.274

Activo Corriente

215.916 115.826 86% 100.090

Activo No Corriente

563.602 516.417 9% 47.185

Total Pasivo**

96.427 124.481 -23% (28.055)

Pasivo Corriente

41.406 69.250 -40% (27.844)

Pasivo No Corriente

55.020 55.231 0% (211)

Total Patrimonio

** _683.091 _507.762 _35% _175.329

Pasivo + Patrimonio

779.518 632.243 23% 147.274

Activos:

• Principales cambios en efectivo & Portafolio COP $195.971

(+231% YoY) debido principalmente a la venta de sophos

• Filiales & Inversiones: COP $502.754

Patrimonio:

• Resultados del periodo: COP $151.974 (+195% YoY)

• Reservas: COP $156.584 (+17% YoY)

• Participación no controlada: COP $59.980 (+340% YoY)

debido a los accionistas en CRCC

Pasivo:

• Pasivo financiero: COP $24.876 (-8% YoY)

• Cuentas por pagar: COP $15.908 (-29% YoY)

• Impuestos por pagar: COP $43.968 (-1% YoY)

• Otros pasivos: COP $11.657 (-62% YoY)

4Q20 Balance Consolidado (COP millones)

Balance sólido: principales cambios impulsados por la desinversión en sophos y la consolidación de CRCC

Grupo bvc mantiene una hoja de balance saludable

Calificación créditicia por

3 años

consecutivos

AAA

96 .4 27 68 3. 09 1 77 9. 51 8 4Q20

Total Patrimonio Total Pasivos

(13)

M e n s a j e s c l a v e s d e l 2 0 2 0

13 Integración

Vertical

El grupo bvc con la adquicision de CRCC y la fusión de la CRCC y CCDC ahora provee la

infraestructura de mercado, productos y servicios a todos los activos financieros a

través de los mercados transaccionales y OTC, impulsando nuestro foco en el

core

business.

Tanto las acciones de contado como el mercado de divisas ahora se

compensan mediante la CRCC

Desinversión en

Sophos*

Esta transacción le dio al grupo bvc una oportunidad única de recibir una utilidad

significativa, demostrando nuestra experiencia con transacciones corporativas exitosas

* Ver anexos para más detalles diapositiva 35

Resultados

Financieros

positivos

Desempeño financiero Positivo a pesar de un 2020 desafiante debido a la pandemia;

reafirmando nuestro compromiso con nuestros accionistas, bvc está proponiendo un

dividend yield de 9,75%

Rápida adopción de tecnologías digitales para facilitar el acceso a todos los productos

bvc, reduciendo costos y ayudando a nuestros clientes a innovar

Progreso en

adopción digital

(14)

Gracias

Para mayor información:

Carlos Barrios

Director de IR & Sostenibilidad

Bolsa de Valores de Colombia

Tel.

(+57 1) 3139800 Ext. 7167

Email:

[email protected]

Maria Silvana Palacio

Analista de IR & Sostenibilidad

Bolsa de Valores de Colombia

Tel.

(+57 1) 3139800 Ext. 7320

Email:

[email protected]

(15)

Anexos

(16)

Renta Fija

Divisas

(USD BNs)

Derivados

Renta Variable

16

Incluye: acciones, repos y TTVs. Incluye: transaccionales, OTC y volúmenes Set Icap Securities .

Incluye estandarizados y OTC A través de la filial Set Icap FX

bvc 4Q20 Datos del mercado

Volumen Negociado * (COP$ BN)

4Q19 4Q20 46 35 4Q19 4Q20 301 ₂₈₀ Var YoY: -24% Var YoY: -11% Var YoY: +24% Var YoY: -7% 4Q19 4Q20 827 1.023 4Q19 4Q20 1.129 _1.006

(17)

33% 1% 33% 33% RF RV Derivados Divisas

Volumen Trimestral

Distribución del Volumen

Operaciones Especiales

17 Total Negociado

Incluye: Renta Variable ( Acciones, Repos y TTVs), Renta Fija ( Transaccional, Set-Icap Securities y Registro) ,

Derivados Y Divisas. _{Incluye emisiones: Renta Variable, Renta Fija, OPAs y enajenaciones .}

Total Negociado 4Q20

(COP$ BN)

Var YoY: -7% Var QoQ: -13%

COP$ 3092

740 735 Var YoY: +3% 770 745 922 683 795 4Q19 4Q20 2.992 3.092 693 4Q19 4Q20 23 14 Var YoY: -40% 294 280 295 ₂₆₁ 328 203 261 214 245 ₂₃₉ 250 ₂₅₅ 294 247 254 234 189 ₂₀₅ 214 219 288 225 272 237 12 11 11 12 12 9 7 7 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 RF Divisas Derivados RV

(18)

247 229 ₂₂₂ 200 256 160 203 163 47 51 73 61 71 43 58 51 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Registro Transaccional

18 Volumen Promedio Diario

Compradores Netos

Volumen Total

Mercado de Renta Fija

(COP$ BN)

4,1 3,8 _3,5 3,3 4,1 2,8 3,2 2,7 0,8 0,8 1,2 _1,0 1,1 0,7 0,9 0,9 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Registro Transaccional 30% 25% 10% 14% 11% 4% 5% Bancos SCB Fondos de Inversion Otras instituciones Financieras Fdo de Pensiones Extranjeros Sector Real Pna Natural 294 280 Var YoY: -18% Var QoQ: -18% Var YoY: -17% Var QoQ: -12% Var YoY: -18% Var QoQ: -20% 295 Var YoY: -17% Var QoQ: -16% Var YoY: -15% Var QoQ: -8% 261 327 203 261 214

(19)

19 Volumen Total

Compradores Netos

Volumen Promedio Diario

(COP MM)

Mercado de Renta Variable

(COP$ BN)

35% 20% 17% 15% 7% 0% 6%1% Extranjeros SCB Fondos de Pensiones Persona Nat. Sector Real ADRS Fondos de Inversion Otros 40 50 44 44 40 23 11 10 154 135 138 147 154 126 107 106 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Repos + TTVs Acciones 9 8 9 9 10 ₇ 7 ₆ 2,1 2,7 2,3 2,2 1,9 0,8 0,6 0,5 0,3 0,3 0,5 0,5 0,6 0,5 0,1 0,1 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Acciones Repos TTV´s Var YoY: -28% Var QoQ: -2% Var YoY: -40% Var QoQ: -7% Var YoY: -76% Var QoQ: -6% Var YoY: -29% Var QoQ: -6% Var YoY: -84% Var QoQ: -49% Var YoY: -77% Var QoQ: -10% 12 11 11 12 12 9 7 7

(20)

45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100 105 110 115

ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 sep-20 oct-20 nov-20 dic-20

COLCAP COLEQTY COLIR COLSC

20 BVC Indices

Capitalización Bursátil

Volumen MILA

(USD millones)

Mercado de Renta Variable

(COP$ BN)

50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100 105 110

ene.-20 feb.-20 mar.-20 abr.-20 may.-20

jun.-20 jul.-20 ago.-20 sep.-20 oct.-20 nov.-20 dic.-20

LATAM Indices

COLCAP IPSA SPBLPGPT IBOV MEXBOL

1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 407 ₃₈₉ 404 437 312 306 313 366 Var YoY: -72% Var QoQ: +82% Var YoY: -16% Var QoQ: +17%

INDICES YoY Var% YTD Var% QoQ Var%

COLCAP

COLEQTY

COLIR

COLSC

INDEX Var% YoY Var% YTD Var%MoM

2 8 5 2 1 ₁ 1 2 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

(21)

6 10 12 10 11 ₄ 13 9 17 19 21 ₁₆ 18 11 13 9 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 0,1 0,2 0,2 0 0 0 0 0 0 0 0 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Futuros de Tasa de Interés Futuros de USD Futuros de Acciones Opciones sobre Divisas

131 144 151 152 214 176 196 188 22 24 23 30 34 25 37 23 13 8 7 11 10 9 13 8 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 FWDs SWAPs IRS

21 Volumen OTC

Volumen Promedio Diario

Volumen negociado través de la BVC y la filial Set Icap FX.

Número de Contratos

Volumen Estandarizados

Mercado de Derivados

(COP$ BN)

0,4 0,5 0,5 0,4 0,5 _0,3 _0,4 _0,3 2,7 2,9 2,9 3,2 4,2 3,6 3,9 3,6 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Estandarizados OTC 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 206.151 246.093 237.695 196.488 210.927 106.172 157.688 136.443 Var YoY: -31% Var QoQ: -13% Var YoY: +15% Var QoQ: -7% Var YoY: -29% Var QoQ: -25% Var YoY: -30% Var QoQ: -29% Var YoY: +14% Var QoQ: -11% 258 166 24 176 29 181 33 26 191 30 209 15 246 26 219 19

(22)

Volumen Promedio Diario

(USD Millones)

Evolución Tasa de Cambio

Fuente: BanRep Volumen negociado través de la filial Set Icap FX.

Volumen Total

Mercado de Divisas

(COP$ BN)

1.279 1.229 1.188 1.225 1.343 1.110 1.081 1.068 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 $ 3.000 $ 3.200 $ 3.400 $ 3.600 $ 3.800 $ 4.000 $ 4.200 $ 4.400

ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 sep-20 oct-20 nov-20 dic-20 78 74 75 75 83 64 68 64 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Var YoY: -13% Var QoQ: -1% Var YoY: -24% Var QoQ: -6% 3.432,50 Dic- 2020 VAR

YoY YTD MoM

(23)

23 Total Emisiones:

Emisiones Renta Fija

Ofertas Públicas

Emisiones

(COP$ BN)

1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1,6 5,1 3,8 3,2 3,1 1,8 3,6 4,4 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,3 0,0 0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Emision de Acciones OPAs Enajenaciones

Var YoY: +39%

Var QoQ: +21%

Var YoY: -60%

(24)

24 Detalle Custodia

(COP BN)

:

Detalle Transacciones:

(Miles)

Métricas deceval

Pagarés:

(COP) 441K 579K 693K 796K 793K _277K 606K 903K 2M 3M 3M 4M 5M 5M 6M 9M 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 No. Nuevos Pagarés Saldo No. Pagarés

517 527 546 560 494 486 500 545 499 508 525 540 476 471 484 529 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Valores en Custodia Emisiones desmaterializadas

Var YoY: -2%

Var QoQ: +3% Var YoY: -70% Var QoQ: -62% Var YoY: -28% Var QoQ: -21%

Var YoY: -3%

Var QoQ: +3%

Var YoY: +13%

Var QoQ: +49% Var YoY: +122% Var QoQ: +59%

346 340 337 332 410 552 263 99 66 70 71 ₆₁ 66 56 56 44 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

(25)

25 Volumen Promedio Diario

Precio Acción BVC

(COP)

Capitalización Bursátil

Volumen Negociado

Acción bvc

Precio a cierre: Var YoY: +2% Var QoQ: +3% Var YoY: +57% Var QoQ: -1% Var YoY: +2% Var QoQ: +3%

Traded Volume

12.060 12.560 11.500 11.600 8.840 10.700 11.500 11.880 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 477 307 485 235 274 438 373 368 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 29 .1 09 18 .4 45 30 .5 51 14 .3 49 16 .9 83 25 .4 15 23 .5 00 22 .1 09 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 72 9.7 92 76 0.0 49 695.905 701.9 56 53 4.9 39 ₆₄7.4 94 695.905 71 8.9 00 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

(26)

26

*al 4Q20 incluye los ingresos de CRCC para los meses desde febrero a Septiembre **Para más detalles ver diapositivas 29-30

*** Para detalles en el Impuesto a las ganancias ver la diapositiva 31 Cifras Financieras Consolidadas en (COP millones)

Estados Financieros Consolidados: 4Q20 (COP millones)

Desempeño destacado gracias a inversions en las filiales

-16%

YoY Ingresos transaccionales COP$23.912

+33%

YoY filiales COP$124.673

+15%

YoY Ingresos no transaccionales COP$156.231

-22%

YoY bvc COP$55.469 Ingresos ordinarios

+27%

YoY

-10%

YoY filiales COP$78.103 bvcCOP$52.497 Gastos ordinarios Sophos Costs COP$73.553 YTD Var% Var$ 4Q20* 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Ingresos ** 186.190 168.690 10% 17.500 45.134 45.418 49.144 46.494 Ingresos ordinarios 180.142 164.835 9% 15.307 42.771 42.856 48.054 46.461 Otras Ganancias 6.048 3.855 57% 2.193 2.363 2.562 1.090 33 Gastos *** 146.286 120.179 22% 26.108 33.133 37.367 40.951 34.835 Gastos ordinarios 130.601 114.744 14% 15.857 33.045 35.572 39.702 22.281

Gastos de Actividades no Ordinarias 16.088 5.200 209% 10.888 1.849 1.302 1.287 11.651

Diferencia en Cambio (402) 235 -272% (637) -1.761 493 - 38 904

Utilidad Operacional 49.541 50.091 -1% (550) 9.725 7.284 8.352 24.180

Utilidad método de participación asociadas 7.246 8.538 -15% (1.292) 2.368 1.490 1.636 1.752

Utilidad recurrente + método de

participación 47.150 57.050 -17% (9.900) 14.369 9.541 9.830 13.410

Valoración CRCC 31.780 265 11889% 31.515 21.458 - - 10.322

Actividades de Operación de Sophos 10.236 10.236

Operaciones discontinuas Sophos 86.883 7.066 1130% 79.817 - - - 86.883

Ganancias antes de Impuestos 176.048 64.381 173% 111.668 35.826 9.541 9.830 120.851

Gasto por impuestos a las ganancias 22.697 12.932 76% 9.765 8.258 7.524 6.136 779

Resultado integral total del periodo 153.351 51.448 198% 101.904 27.568 2.016 3.695 120.073

EBITDA Consolidado 64.578 62.732 3% 1.846 13.865 11.725 12.811 26.177

Margen EBITDA 36% 38% 32% 27% 27% 56%

(27)

Estados Financieros Consolidados Proforma: 4Q20

Cifras Financieras Consolidadas en (COP millones)

Desempeño destacado gracias a la adquisición de CRCC y la fusion con la CCDC

Ut. neta:

COP$122.808 Millones

+118%

YoY

-16%

+2%

YoY Filialess COP$124.897

+2%

-5%

YoY bvc COP$67.571 Ordinary Revenues 4Q20 4Q19 Var % Var $ 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Ingresos * 198.406 199.677 -1% (1.270) 50.128 48.092 51.589 48.597 Ingresos ordinarios 192.468 193.937 -1% (1.469) 47.486 45.660 51.041 48.281 Otras Ganancias 5.938 5.740 3% 199 2.641 2.433 547 317 Gastos 155.036 140.769 10% 14.267 31.946 33.698 37.469 51.923 Gastos ordinarios 139.255 135.276 3% 3.979 31.538 33.477 36.551 37.689

Gastos de Actividades no Ordinarias 16.183 5.258 208% 10.925 2.221 (217) 1.094 13.085

Diferencia en Cambio (402) 235 -271% (637) (1.813) 437 (176) 1.150

Utilidad Operacional 53.213 58.661 -9% (5.448) 15.949 12.182 14.490 10.592

Utilidad método de participación asociadas 6.325 5.061 25% 1.264 1.809 1.353 1.482 1.681

Utilidad recurrente + método de

participación 49.696 63.969 -22% (14.273) 19.991 15.748 15.602 (1.645)

Operaciones Discontinuas 86.802 7.066 1128% 79.736 - - - 86.802

Ganancias antes de Impuestos 136.498 71.035 92% 65.463 19.991 15.748 15.602 85.157

Gasto por impuestos a las ganancias 13.690 14.761 -7% (1.071) 6.215 4.152 3.700 (377)

Resultado integral total del periodo 122.808 56.274 118% 66.535 13.776 11.595 11.903 85.534 Resultados atribuibles a la controlante 120.239 52.484 129% 67.755 12.419 10.715 11.744 85.362 Resultados no atribuibles a la controlante 2.569 3.790 -32% (1.221) 1.357 881 159 173 EBITDA Consolidado 68.608 74.272 -8% (5.664) 19.501 16.761 18.197 14.149

Margen EBITDA 36% 38% 41% 37% 36% 29%

Margen Neto 62% 28% 27% 24% 23% 176%

*Para más detalles ver diapositivas 29

(28)

28

Cifras en (COP millones)

Estados Financieros Combinados: 4Q20

bvc+ deceval, ingresos combinados afectados por la baja actividad en negociación al 4Q20

YTD _Var% _Var$

4Q20 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Ingresos 154.690 160.281 -3% (5.591) 38.091 36.560 41.250 38.789 Ingresos ordinarios 150.730 156.166 -3% (5.435) 37.067 35.620 40.609 37.435 Otras Ganancias 3.960 4.115 -4% (155) 1.024 940 641 1.354 Gastos 122.352 110.440 11% 11.912 24.749 29.476 29.452 38.674 Gastos ordinarios 106.657 106.010 1% 647 24.807 27.620 28.639 25.590

Gastos de Actividades no Ordinarias 16.008 4.071 293% 11.936 1.532 1.328 981 12.167

Diferencia en Cambio (313) 359 -187% (671) (1.590) 528 (168) 917

Utilidad Operacional 44.074 50.156 -12% (6.082) 12.260 7.999 11.970 11.845 Utilidad método de participación

asociadas 21.345 13.785 55% 7.559 5.345 6.595 5.059 4.344 Ganancias antes de Impuestos 53.683 63.627 -16% (9.943) 18.687 13.679 16.858 4.459

Ingresos Actualización Valor Razonable CRCC 19.009 - n/a 19.009 19.009 - -

-Ingresos Actualización Valor Razonable CCDC 10.781 n/a 10.781 10.781

Ingresos desinversión Sophos 86.833 n/a 86.833 86.833

Ganancias antes de Impuestos 170.306 63.627 168% 106.679 37.696 13.679 16.858 102.073

Gasto por impuestos a las ganancias 19.969 13.041 53% 6.928 4.896 2.885 3.269 8.918

Resultado integral total del periodo 150.337 50.586 197% 99.751 32.800 10.794 13.589 93.155 EBITDA Combinado BVC 55.039 41.531 33% 13.508 15.148 10.893 14.617 14.380 Margen EBITDA 37% 27% 41% 31% 36% 38% Margen Neto 97% 32% 86% 30% 33% 240%

-13%

-1%

YoY deceval COP$87.907

-1%

-7%

YoY bvc COP$62.824 Ingresos ordinarios

-11%

YoY

+15%

YoY deceval COP$54.155 bvcCOP$52.502 Gastos ordinarios

+55%

YoY Sophos Costs COP$53.290

(29)

I n g r e s o s C o n s o l i d a d o s 4 Q 2 0

COP millones

29

* Proforma incluye: bvc, deceval, precia, y CRCC fusionada con CCDC

YTD

Var% Var$ 4Q20* 4Q19

Ingresos 186.190 168.690 10% 17.500

Ingresos de Actividades Ordinarias 180.142 164.835 9% 15.307

Emisores 57.171 61.366 -7% -4.196

Cargo Anual Sostenimiento 17.521 15.925 10% 1.596

Servicio de Emisión 2.063 5.162 -60% -3.099 Depósito de Emisiones 37.587 40.279 -7% -2.692 Negociación 23.912 28.396 -16% -4.484 Renta Fija 9.492 9.829 -3% -336 Renta Variable 12.102 15.531 -22% -3.429 Derivados 2.317 3.036 -24% -719 Post-Negociación 64.251 45.162 42% 19.089

Custodia, transacción, C & L 35.521 34.112 4% 1.409

Administración de Valores 12.268 11.050 11% 1.218

Ingresos CRCC 15.770 0 n/a 15.770

Ingresos CCDC 692 0 692

Servicios de Información 32.219 27.630 17% 4.589

Terminales 6.820 6.347 7% 473

Acceso para Intermediarios 1.671 1.540 9% 132

Información de Mercado 12.389 10.741 15% 1.648

Proveeduría de Precios (Precia) 10.732 8.345 29% 2.387

Educación 606 657 -8% -51 Otros Ingresos 2.590 2.281 14% 309 Ganancias 6.048 3.855 57% 2.193 YTD Var% Var$ 4Q20 4Q19 Ingresos 198.406 199.677 -1% -1.270

Ingresos de Actividades Ordinarias 192.468 193.937 -1% -1.469 Emisores 57.171 61.366 -7% -4.196

Cargo Anual Sostenimiento 17.521 15.925 10% 1.596

Servicio de Emisión 2.063 5.162 -60% -3.099 Depósito de Emisiones 37.587 40.279 -7% -2.692 Negociación 23.912 28.396 -16% -4.484 Renta Fija 9.492 9.829 -3% -336 Renta Variable 12.102 15.531 -22% -3.429 Derivados 2.317 3.036 -24% -719 Post-Negociación 76.577 74.264 3% 2.313

Custodia, transacción, C & L 35.521 34.112 4% 1.409

Administración de Valores 12.268 11.050 11% 1.218

Ingresos CRCC 18.312 18.516 -1% -204

Ingresos CCDC 10.477 10.586 -109

Servicios de Información 32.219 27.630 17% 4.589

Terminales 6.820 6.347 7% 473

Acceso para Intermediarios 1.671 1.540 9% 132

Información de Mercado 12.389 10.741 15% 1.648

Proveeduría de Precios (Precia) 10.732 8.345 29% 2.387

Educación 606 657 -8% -51

Otros Ingresos 2.590 2.281 14% 309

Ganancias 5.938 5.740 +3% 199

Real

Pro-forma

(30)

G a s t o s C o n s o l i d a d o s 4 Q 2 0

(COP millones)

30

Estados Financieros Consolidados en IFRS

Otros gastos incluye: Arrendamientos, Contribuciones, Seguros, Gastos de Viaje y Diversos

YTD

Var% Var$

4Q20 4Q19

Total Gastos

146.689 119.944 22% 26.745

Gastos de Actividades Ordinarias

130.601 114.744 14% 15.857

Gastos por beneficios a los empleados

54.178 50.105 8% 4.072

Gastos por depreciación y amortización

15.036 15.477 -3% (441)

Otros gastos Ordinarios

61.387 49.161 25% 12.225

Servicios y Mtto

19.730 13.898 42% 5.832

Honorarios

29.439 22.690 30% 6.750

Impuestos

3.666 3.445 6% 222

Divulgación y Marca

1.472 1.573 -6% (101)

Otros Gastos

7.079 7.556 -6% (477)

(31)

Impuesto de Renta Consolidado a 4Q20

(COP Millones)

Estados Financieros Consolidados en IFRS

bvc

Deceval

Precia

CRCC

Vehículos de inversión

Consolidado

Impuesto de renta

%

Valor

%

Valor

%

Valor

%

Valor

%

Valor

%

Valor

Utilidad Antes de Impuesto + MPP

_163.468 _22.829 _2.921 _4.619 _1.456 _165.812

Tasa Nominal de impuesto de renta

32,0% 52.310 32,0% 7.305 32,0% 935 32,0% 1.478 32,0% 466 32,0% 53.060

Gastos no deducibles

0,3% 417 1,1% 253 4,0% 116 0,3% 16 0,3% 5 0,5% 807

Impuestos no deducibles (Ica y GMF)

0,3% 451 1,8% 400 1,5% 44 2,0% 92 0,4% 6 0,6% 993

Ajuste de renta año anterior

0,3% 542 -0,4% - 100 2,2% 65 1,9% 88 -0,5% - 8 0,4% 587

Impuestos asociados a MPP

-7,2% - 11.773 -0,8% - 175 0,0% - 0,0% - 0,0% - -1,4% - 2.319

Dividendos gravados

0,4% 583 0,0% 1 0,0% - 0,0% - 2,1% 31 0,0%

-Impuestos asociados a la valoración de

CRCC

-5,8% - 9.533 0,0% - 0,0% - 0,0% - 0,0% - -6,1% - 10.169

Impuestos asociados a la operación de

Sophos

-10,9% - 17.742 0,0% - 0,0% - 0,0% - 0,0% - 0,0%

-Otros efectos / Diferencia en tasas

0,1% 186 0,4% 89 -0,4% - 12 17,6% 815 -31,7% - 462 -9,7% - 16.070

Tasa efectiva

9,4% 15.441 34,1% 7.773 39,3% 1.148 53,9% 2.489 2,6% 38 16,2% 26.889

Descuentos - Beneficio Tributario (Donación

e Ica)

-1,4% - 2.310 -4,1% - 935 -1,9% - 55 -19,1% - 884 -0,5% - 8 -2,5% - 4.192

Valor del impuestos con Beneficio

(32)

32

*Efecto de utilidades retenidas Estado Financiero Consolidado en IFRS

Balance Consolidado al 4Q20

COP Millones

Balance Total _{Liquidación CRCC}Compensación & Balance Corporativo

4Q20 4Q19 4Q20 4Q19 4Q20 4Q19 Var% Var$

Activos 66.606.345 632.244 65.826.829 0 779.518 632.243 23% 147.274

Corriente 66.042.743 115.826 65.826.829 0 215.914 115.826 86% 100.087

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 146.988 34.545 - - 146.988 34.545 325% 112.443

Efectivo con destinación específica 171.302 - 171.302 - - - n/a 0

Activos financieros inversiones 43.518 24.693 - - 43.518 24.693 76% 18.825

Activos financieros derivados - - - n/a

-Cuentas por cobrar con partes relacionadas 27 77 - - 27 77 -66% (51)

Operaciones repo propias - - - n/a 0

Deudores Comerciales y otras Cuentas por Cobrar 19.652 48.368 - - 19.652 48.368 -59% (28.716)

Otros Activos corrientes no Financieros 5.465 - 5.465 - n/a 5.465

Activos por Impuestos Corrientes 263 8.143 - - 263 8.143 -97% (7.880)

Operaciones de contraparte

65.655.527 65.655.527 - - n/a

-Activo no Corriente 563.602 516.418 - - 563.602 516.417 9% 47.185

Activos Financieros inversiones 2.455 2.626 - - 2.455 2.626 -6% (170)

Otros Activos no Financieros 14.664 8.955 - - 14.664 8.955 64% 5.710

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 7.795 45.355 - - 7.795 45.355 -83% (37.559)

Cuentas por cobrar con partes relacionadas 814 748 814 748 9% 66

Plusvalía 119.652 110.485 - - 119.652 110.485 8% 9.167

Propiedades y Equipo 45.369 57.664 - - 45.369 57.664 -21% (12.295)

Activos intangibles distintos del Goodwill 372.851 290.029 - - 372.851 290.029 29% 82.822

(33)

33 Balance Consolidado al 4Q20

COP Millones

4Q20

4Q19

4Q20

4Q19

4Q20

4Q19

Var%

Var$

PASIVOS 65.923.253 124.481 65.826.827 - 96.427 124.481 -23% (28.055) Pasivo Corriente 65.868.233 69.250 171.299 - 41.406 69.250 -40% (27.844) Obligaciones Financieras 8.469 11.229 - - 8.469 11.229 -25% (2.760) Beneficios a Empleados 5.652 14.260 - - 5.652 14.260 -60% (8.608) Depósitos 171.299 - 171.299 - - - n/a0

Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 15.883 22.468 - - 15.883 22.468 -29% (6.585)

Pasivos Financieros Corrientes- Derivados - - - n/a

-Dividendos por pagar - - - n/a

-Pasivos por Impuestos Corrientes 5.517 8.157 - - 5.517 8.157 -32% (2.640)

Ingresos Recibidos por Anticipado 93 1.986 - - 93 1.986 -95% (1.892)

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 25 25 - - 25 25 0% (0)

Otros pasivos financieros corrientes 90 - 90 - n/a 90

Otros pasivos no financieros 5.677 11.126 - - 5.677 11.126 -49% (5.449)

Operaciones de contraparte 65.655.527 65.655.527 - - n/a

-Pasivo no corriente 55.020 55.231 - - 55.020 55.231 0% (211)

Obligaciones Financieras 13.362 14.426 - - 13.362 14.426 -7% (1.064)

Pasivos estimados y provisiones 253 3.230 - - 253 3.230 -92% (2.978)

Pagos Futuros Comprometidos - - - - n/a

-Pasivo por impuestos diferidos 38.451 36.219 - - 38.451 36.219 6% 2.232

(34)

34 Balance Consolidado al 4Q20

COP Millones

4Q20 4Q19 4Q20 4Q19 4Q20 4Q19 Var% Var$

Patrimonio 623.111 494.188 - - 623.111 494.188 26% 128.923

Capital Suscrito y Pagado 30.257 30.257 - - 30.257 30.257 0%

-Superávit de Capital 298.397 298.397 - - 298.397 298.397 0%

-Reservas 156.584 134.316 - - 156.584 134.316 17% 22.268

Utilidad neta del ejercicio 151.974 51.448 - - 151.974 51.448 195% 100.526

Utilidades retenidad (2.007) (7.985) - - (2.007) (7.985) -75% 5.978

Otras participaciones en el patrimonio y ORI (13.020) (13.131) - - (13.020) (13.131) -1% 111

Resultado de adopción de NCIF 927 886 - - 927 886 5% 40

Participación no Controlada 59.980 13.574 - - 59.980 13.574 342% 46.406

TOTAL PATRIMONIO 683.091 507.762 - - 683.091 507.762 35% 175.329

(35)

D e s i n v e r s i ó n d e l G r u p o b v c e n S o p h o s S o l u t i o n s

53.11%

De acciones

35 Detalles de la transacción:



COP $30,214 millones



5.0x EBITDA de 2014



Pago en efectivo

2015

Adquisición

*antes de deducciones de impuestos applicables o otros costos relacionados a la transacción



**COP $129,598* millones**



9.0x EBITDA de 2019



TIR 45%



Pago en efectivo

2020

Desinversión

Mensajes principales:

Grupo

bvc

y

Sophos

continuarán

manteniendo su relación comercial y

trabajando juntos en la implementación

de proyectos del core del negocio y de

ecosistema fintech.

Con la transacción de desinversión,

Sophos dejará de ser una filial del

grupo bvc y consecuentemente dejará de

hacer parte de los estados financieros

consolidados.

Los

recursos obtenidos de esta

transacción serán usados principalmente

en inversiones necesarias

para

alcanzar

el

objetivo

estratégico

de

enfocarse en el negocio core, excelencia

operacional, y fortalecimiento de la

continuidad del negocio.

(36)

b v c I n d i v i d u a l

Desempeño positivo en EBITDA (+15%YoY)

Evolución trimestral

*para más detalles ver diapositivas 47 – 51

** incluye COP 19.009 millones de actualización valor razonable CRCC Cifras en COP$ Millones

Métricas de mercado

*COP$ TNs

36 4Q20 4Q19 Var YoY

Vol. Renta Fija*

997 1.116 -11%

Vol. Renta Variable*

35 46 -24%

Vol. Derivados*

90 112 -20%

Emisiones*

13 14 -5%

Número de

Vendors

42

40 5%

AUM ETF*

7,0

6,3 12%

P&G YTD 4Q20 YTD 4Q19 VAR % VAR $

Ingresos 66.029 70.728 -7% - 4.698

Ingresos de Actividades Ordinarias 63.499 68.286 -7% - 4.787

Ganancias 2.530 2.442 4% 89

Gastos 55.974 62.226 -10% - 6.251

Gastos Actividades Ordinarias 52.502 58.989 -11% - 6.488

Gastos no Operacionales 3.539 3.171 12% 368

Diferencia en Cambio - 67 65 -203%- 132

Utilidad Operacional 10.997 9.297 18% 1.701

Metodo de Participación 36.790 41.940 -12%- 5.150

Actualización valor razonable Inversión CRCC 19.009 - n/a 19.009

Actualización valor razonable Inversión CRCC 10.781 - n/a 10.781

Ingresos por desinversión en sophos 86.833 - n/a 86.833

Ganacias Antes de Impuestos 163.468 50.442 224% 113.026

Impuesto de Renta 13.131 - 144 -9249% 13.274

Utilidad Neta 150.337 50.586 197% 99.751

EBITDA 19.102 16.613 15% 2.489

Margen EBITDA 30% 24%

Margen Neto 228% 72%

Balance General 4Q20 4Q19 VAR % VAR $

Activos 675.293 555.998 21% 119.295

Pasivos 41.894 45.884 -9% - 3.990

Patrimonio 633.398 510.114 24% 123.285

Total Pasivo & Patrimonio 675.293 555.998 21% 119.295

14.879 16.265 16.467 20.674 15.643 14.889 16.656 16.311 2.518 3.938 5.178 4.979 5.025 _3.889 _{5.248 4.940} 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Ingresos de Actividades Ordinarias EBITDA

Var YoY: -2%

Var QoQ: -21%

Var YoY: -1%

(37)

F i l i l a l e s : d e c e v a l

Ingresos planos al 4Q20

Cifras en COP$ Millones

4Q20 4Q19 Var YoY

Valores en Custodia*

545 560 -3%

Emisiones desmaterializadas*

529 540 -2%

Administración Valores*

144 140 3%

Número de operaciones LP**

1.324 1.355 -2%

Número de operaciones DVP**

222 269 -17%

Pagarés en Custodia

2.580 2.509 3% *COP$ BNs **Miles

37

P&G YTD 4Q20 YTD 4Q19 VAR % VAR $ Ingresos 88.661 89.553 -1% - 892 Ingresos Ordinarios 87.231 87.880 -1% - 648 Ganancias 1.429 1.673 -15% - 244 Gastos 66.377 48.214 38% 18.163 Gastos Actividades Ordinarias 54.155 47.021 15% 7.134 Gastos no Operacionales 12.468 900 1286% 11.569

Diferencia en Cambio - 246 294 -184% - 540

Utilidad Operacional 33.076 40.859 -19% - 7.783

Metodo de Participación 546 817 -33% - 272

Ganacias Antes de Impuestos 22.829 42.156 -46% - 19.327 Impuesto de Renta 6.838 13.184 -48% - 6.346 Utilidad Neta 15.991 28.972 -45% - 12.981 EBITDA 33.076 43.745 -24% - 10.668

Margen EBITDA 38% 50%

Margen Neto 18% 32%

Balance General 4Q20 4Q19 VAR % VAR $ Activos 94.174 111.398 -15% - 17.224 Pasivos 26.258 30.522 -14% - 4.264 Patrimonio 67.916 80.876 -16% - 12.960 Total Pasivo & Patrimonio 94.174 111.398 -15% - 17.224

Evolución trimestral

Métricas de mercado

20.578 21.809 22.066 23.426 21.424 _20.731 23.953 21.124 11.859 _11.141_11.004 9.741 10.123 7.005 9.369 _6.579 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Ingresos Ordinarias EBITDA

Var YoY: -10%

Var QoQ: -12%

Var YoY: -32%

(38)

Evolución Trimestral

Métricas de Mercado

*COP$ BN

Ingresos 23.418 19.985 17% 3.433

Ingresos Ordinarios 20.851 18.516 13% 2.335 Ganancias 2.567 1.469 75% 1.097

Gastos 17.708 13.930 27% 3.778

Gastos Actividades Ordinarias 17.708 13.930 27% 3.778 Utilidad Operacional 3.143 4.586 -31% - 1.442 Ganacias Antes de Impuestos 5.710 6.055 -6% - 345 Impuesto de Renta 1.998 476 320% 1.522 Utilidad Neta 3.712 5.579 -33% - 1.867

EBITDA 7.290 7.419 -2% - 129

Margen EBITDA 35% 40%

Margen Neto 16% 28%

Activos 65.930.787 65.886.138 0% 44.649

Pasivos 65.833.830 65.833.237 0% 593

Patrimonio 96.956 52.900 83% 44.056

Total Pasivo & Patrimonio 65.930.787 65.886.138 0% 44.649

Cámara de Riesgo Central de

Contraparte

F i l i l a l e s : C R C C

Utilidad neta creció (+17% YoY) al 4Q20

38

Contratos Estandarizados (miles) 4Q20 4Q19 Var YoY Pocisión Abierta* 55 55 -1% C&L Vol: Derivados* 503 456 10% C&L Vol: Renta Fija * 1.512 1.200 26% C&l Vol: Renta Variable** 14 9 48% C&L Vol: SWAPS * 0,2 0,0 585%

4.696 4.485 4.738 4.596 5.464 4.514 5.205 5.667 2.499 2.233 827 1.860 2.784 2.134 717 1.655 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Ingresos de Actividades Ordinarias EBITDA

Var YoY: +23%

Var QoQ: +9%

Var YoY: -11%

(39)

Evolución Trimestral

• Precia al 4Q20 reporta un incremento de (+21% YoY) en ingresos

operacionales. Sus principales ingresos provienen de valoración de

activos en Renta Fija and Derivados OTC representando 25% y 25%

del total ingresos respectivamente.

F i l i l a l e s : P r e c i a

Desempeño destacado en utilidad (+198% YoY) y EBITDA (+106% YoY)

39

Ingresos 11.027 8.791 25% 2.236

Ingresos Ordinarios 10.843 8.693 25% 2.150

Ganancias 184 98 88% 86

Gastos 8.106 7.519 8% 587

Gastos Actividades Ordinarias 7.795 7.368 6% 427

Gastos no Operacionales 311 138 126% 173

Diferencia en Cambio - 13 -100% - 13

Utilidad Operacional 3.048 1.325 130% 1.723

Ganacias Antes de Impuestos 2.921 1.273 130% 1.649

Impuesto de Renta 1.093 659 66% 435

Utilidad Neta 1.828 614 198% 1.214

EBITDA 3.444 1.670 106% 1.774

Margen EBITDA 32% 19%

Margen Neto 17% 7%

Activos 5.791 3.551 63% 2.240

Pasivos 2.050 1.637 25% 412

Patrimonio 3.741 1.913 96% 1.828

Total Pasivo & Patrimonio 5.791 3.551 63% 2.240

1.892 2.037 2.133 2.631 2.222 2.759 _2.677 159 249 428 833 365 1.005 862 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20

Ingresos de Actividades Ordinarias EBITDA

Var YoY: +21%

Var QoQ: +19%

Var YoY: +45%

(40)

I n v e r s i ó n P e r m a n e n t e : S e t I c a p

Volume

YTD 4Q20 YTD 4Q19 VAR%

USD*

280

301 -7%

Forwards**

209

175 19%

Swaps**

32

30 9%

IRS/CCS**

11

12 -10%

Métricas de Mercado

Renta fija**

8,6

13,1

-34%

*USD BNs **COP$ BNs

Evolución Trimestral

Ingresos 35.380 29.844 19% 5.535

Ingresos Ordinarios 34.942 29.330 19% 5.612 Ganancias 438 514 -15% - 76

Gastos 16.871 14.324 18% 2.548

Gastos Actividades Ordinarias 16.404 14.055 17% 2.348,34 Gastos no Operacionales 468 268 74% 199,49 Utilidad Operacional 18.538 15.275 21% 3.263 Ganacias Antes de Impuestos 18.508 15.521 19% 2.987 Impuesto de Renta 6.062 5.155 18% 907 Utilidad Neta 12.446 10.366 20% 2.080

EBITDA 19.600 16.216 21% 3.384

Margen EBITDA 56% 55%

Margen Neto 35% 35%

Balance General 4Q20 4Q19 VAR % VAR $ Activos 21.628 18.804 15% 2.824 Pasivos 6.335 5.522 15% 813 Patrimonio 15.293 13.282 15% 2.011 Total Pasivo & Patrimonio 21.628 18.804 15% 2.824

40 Desempeño positivo en ingresos y EBITDA

7.077 7.457 7.292 7.504 9.017 8.272 9.096 8.557 3.919 4.273 3.854 _4.170 5.240 4.755 4.843 4.762 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Var YoY: +14%

Var QoQ: -6%

Var YoY: +14%

(41)

I n v e r s i ó n P e r m a n e n t e : D e r i v e x

Evolución Trimestral

Ingresos 157 164 -4% - 7 Ingresos Ordinarios 98 120 -18% - 22 Ganancias 59 44 34% 15 Gastos 965 808 19% 157 Gastos Ordinarios 825 671 23% 154 Gastos no Operacionales 140 137 2% 3 Utilidad Operacional - 727 - 551 -32% - 175 Ganacias Antes de Impuestos - 807 - 644 -25% - 164 Impuesto de Renta 2 5

Utilidad Neta - 810 - 649 -25% - 161

EBITDA - 709 - 546 -30% - 163

Margen EBITDA -722% -455%

Margen Neto -514% -396%

Balance General 4Q20 4Q19 VAR % VAR $ Activos 3.714 3.689 1% 26 Pasivos 2.278 2.022 13% 256 Patrimonio 1.436 1.667 -14% - 230 Total Pasivo & Patrimonio 3.714 3.689 1% 26

4Q20 4Q19 Var YoY

No Contratos Negociados

298 321 -7%

Volumen Negociado (COP$) millones

6.611 10.463 -37%

Volumen de energía (kwh) millones

32,0 29,6 8%

Métricas de Mercado

41

30 31 30 29 28 22 22 26 -110 -138 -178 -120 -168 -167 -182 -193 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20

Var YoY: -13%

Var QoQ: +19%

Var YoY: -61%

(42)

G o b i e r n o C o r p o r a t i v o

B a n c o s e i n v e r s i o n i s t a s e x t r a n j e r o s p r e s e n t a n l a s m a y o r e s % a c c i o n a r i a s

42

*a Dic 31 de 2020

Miembro _FinancieroAdmin. & Auditoría & _Riesgos _CorporativoGobierno Regulación Tecnología

Rafael Aparicio

(Acciones y Valores)

Sergio Clavijo

(Independiente)

Luis Miguel González

(Credicorp)

Vacante

(Independiente)

Santiago Montenegro (ASOFONDOS)

Juan Rafael Pérez

(BTG Pactual) Federico Rengifo (Independiente) Aura Arcila (U. de Medellín) Roberto Belchior (B3) Jaime Castañeda (Davivienda) Carlos Rodríguez (BBVA) Mauricio Rosillo (Bancolombia) German Salazar (Banco de Bogotá)

Miembro Presidente Comité Presidente Consejo Directivo

Inde

pe

ndie

nt

es

No I

nde

pe

ndie

nt

es

Acción Grupo bvc:

●

Listada desde junio 2007

●

Tipo de acción: ordinaria con derecho a voto

●

Acciones en circulación: 60.513.469

*2020 de acuerdo a la fórmula del artículo 2.36.3.4.1 del decreto 2555

Mayoría de miembros independientes (54% vs 25% umbral mínimo de ley)

Altos estándares de revelación

voluntaria de información:

Grupo bvc no tiene accionista controlante:

Restricción accionaria del 10% de acuerdo a la ley 510 de 1999

Informes de Sostenibilidad desde 2014 Desde 2012 46% 32% 2%7% 4%2% 4% 3% Bancos Extranjeros

Firmas Comisionistas Fondos de Pensiones Universidades Personas Naturales Sector Real Carteras Colectivas

Presentación de Resultados 4Q20. M a r z o 5,