OMBU INVERSIONES SICAV, S.A.

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OMBU INVERSIONES SICAV, S.A.

Nº Registro CNMV: 797 Informe Semestral del Primer Semestre 2016

Gestora: 1) ANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, S.A.U. Depositario: BANCO INVERSIS, S.A. Auditor: DELOITTE, S.L.

Grupo Gestora: Grupo Depositario: BANCA MARCH Rating Depositario: ND

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en

http://www.andbank.es/wealthmanagement.

La Sociedad de Inversión o, en su caso, la Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionada con la IIC en: Dirección

PS. De la Castellana, 55, 3º 28046 - Madrid

Correo Electrónico

[email protected]

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).

INFORMACIÓN SICAV

Fecha de registro: 10/12/1999

1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría

Tipo de sociedad: sociedad que invierte más del 10% en otros fondos y/o sociedades Vocación inversora: Global Perfil de Riesgo: 7 en una escala de 1 a 7

La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil.

Descripción general

Política de inversión: La sociedad podrá invertir, ya sea de manera directa o indirecta a través de IIC, en activos de renta variable y renta fija u otros activos permitidos por la normativa vigente, sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su patrimonio invertido en renta fija o renta variable. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros de la OCDE sujetos a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no contizados, que sean líquidos.

Operativa en instrumentos derivados

La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso

Una información más detallada sobre la política de inversión del Sociedad se puede encontrar en su folleto informativo.

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2

Periodo actual Periodo anterior 2016 2015

Índice de rotación de la cartera 1,06 1,14 1,06 2,46

Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,00 0,00 0,00 0,00

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles

2.1.b) Datos generales.

Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco

Periodo actual Periodo anterior

Nº de acciones en circulación 453.191,00 453.193,00

Nº de accionistas 139,00 141,00

Dividendos brutos distribuidos por acción (EUR) 0,00 0,00

Fecha Patrimonio fin de

periodo (miles de EUR)

Valor liquidativo

Fin del período Mínimo Máximo

Periodo del informe 2.558 5,6442 5,2546 6,1592

2015 2.791 6,1593 5,7810 6,6806

2014 2.650 5,8589 5,2171 5,9163

2013 2.390 5,2827 4,7957 5,2827

Cotización de la acción, volumen efectivo y frecuencia de contratación en el periodo del informe

Cotización (€) Volumen medio

diario (miles €) Frecuencia (%) Mercado en el que cotiza

Mín Máx Fin de periodo

0,00 0,00 0,00 0 0,00 N/D

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio

% efectivamente cobrado Base de cálculo Sistema de imputación Periodo Acumulada

s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total

Comisión de gestión 0,20 0,00 0,20 0,20 0,00 0,20 patrimonio

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2.2 Comportamiento

Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco

Rentabilidad (% sin anualizar)

Acumulado 2016

Trimestral Anual

Último trim

(0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 2015 2014 2013 2011

-8,36 -1,77 -6,71 4,61 -5,64 5,13 10,91 8,13 -6,49 Gastos (% s/ patrimonio medio) Acumulado 2016 Trimestral Anual Último

trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 2015 2014 2013 2011

Ratio total de gastos

(iv) 0,45 0,22 0,23 0,22 0,23 0,90 1,06 1,00 1,09

(iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente , en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.

En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos.

Evolución del valor liquidativo, cotización o

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4 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR)

Distribución del patrimonio

Fin período actual Fin período anterior

Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS 2.324 90,85 2.368 84,84 * Cartera interior 319 12,47 565 20,24 * Cartera exterior 2.006 78,42 1.799 64,46

* Intereses de la cartera de inversión -1 -0,04 3 0,11

* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00

(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 166 6,49 417 14,94

(+/-) RESTO 68 2,66 7 0,25

TOTAL PATRIMONIO 2.558 100,00 % 2.791 100,00 %

Notas:

El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización.

2.4 Estado de variación patrimonial

% sobre patrimonio medio % variación

respecto fin periodo anterior Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) 2.791 2.823 2.791

± Compra/ venta de acciones (neto) 0,00 0,18 0,00 -100,33

- Dividendos a cuenta brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00

± Rendimientos netos -8,97 -1,30 -8,97 539,85

(+) Rendimientos de gestión -8,55 -0,89 -8,55 796,27

+ Intereses 0,13 0,13 0,13 -2,78

+ Dividendos 0,97 0,46 0,97 94,39

± Resultados en renta fija (realizadas o no) -0,01 0,53 -0,01 -101,39

± Resultados en renta variable (realizadas o no) -9,50 -1,70 -9,50 420,00

± Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00

± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,33 0,09 0,33 225,46

± Resultado en IIC (realizados o no) -0,30 -0,39 -0,30 -27,82

± Otros resultados -0,17 -0,01 -0,17 995,68

± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00

(-) Gastos repercutidos -0,42 -0,41 -0,42 -4,65

- Comisión de sociedad gestora -0,20 -0,20 -0,20 -8,27

- Comisión de depositario -0,05 -0,05 -0,05 -8,27

- Gastos por servicios exteriores -0,13 -0,13 -0,13 -6,11

- Otros gastos de gestión corriente -0,03 -0,03 -0,03 -1,23

- Otros gastos repercutidos 0,00 0,01 0,00 -100,00

(+) Ingresos 0,00 -0,01 0,00 -100,00

+ Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00

+ Comisiones retrocedidas 0,00 -0,01 0,00 -100,00

+ Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00

± Revalorización inmuebles uso propio y resultados por

enajenación inmovilizado 0,00 0,00 0,00 0,00

PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) 2.558 2.791 2.558

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3. Inversiones financieras

3.1Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo

Descripción de la inversión y emisor Periodo actual Periodo anterior

Valor de mercado % Valor de mercado %

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 0 0,00 0 0,00

TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00

TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 0 0,00

TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 0 0,00

TOTAL RENTA FIJA 0 0,00 0 0,00

TOTAL RV COTIZADA 299 11,70 543 19,47

TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00

TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 0 0,00

TOTAL RENTA VARIABLE 299 11,70 543 19,47

TOTAL IIC 20 0,77 22 0,78

TOTAL DEPÓSITOS 0 0,00 0 0,00

TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 0 0,00

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 319 12,47 565 20,25

TOTAL RENTA FIJA 196 7,68 197 7,04

TOTAL RV COTIZADA 1.205 47,07 1.302 46,67

TOTAL RENTA VARIABLE 1.205 47,07 1.302 46,67

TOTAL IIC 589 23,04 300 10,76

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 1.990 77,79 1.799 64,47

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 2.309 90,26 2.364 84,72

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.

3.2Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio

total

3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles

de EUR)

Subyacente Instrumento Importe nominal

comprometido Objetivo de la inversión

Standard & Poors 500

C/ Opc. PUT Opción Put MINI

S&P500 2100 16/09/16

1.788 Inversión

Total subyacente renta variable 1788

TOTAL DERECHOS 1788

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6 4. Hechos relevantes

SI NO

a. Suspensión temporal de la negociación de acciones X

b. Reanudación de la negociación de acciones X

c. Reducción significativa de capital en circulación X

d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X

e. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X

f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación X

g. Otros hechos relevantes X

5. Anexo explicativo de hechos relevantes

No aplicable.

6. Operaciones vinculadas y otras informaciones

SI NO

a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%) X

b. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales X

c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) X d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha

actuado como vendedor o comprador, respectivamente X

e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas.

X f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del

grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo.

X g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen

comisiones o gastos satisfechos por la IIC. X

h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X

7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones

a) La IIC tiene un accionista mayoritario a 30-06-16 que representa el 43,94% del capital.

d) Durante el periodo se han realizado repos con el depositario, de compra por 587.733,00 euros (22,57% del patrimonio medio del periodo) y de venta por 1.175.466,00 euros (45,13% del patrimonio medio del periodo).

h) Otras operaciones vinculadas:

1.- Remuneración de las cuentas corrientes de la IIC con Inversis Banco SA: 0 %

2.- Remuneración del Repo diario (venta con pacto de recompra a un día de Deuda del Estado) con Inversis Banco SA

8. Información y advertencias a instancia de la CNMV

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9. Anexo explicativo del informe periódico

Comentario de mercado

Primera mitad de año intensa, con dos protagonistas destacados: crudo y Brexit. El petróleo estuvo en la base de la extrema aversión al riesgo vivida hasta mediados de febrero, con fuertes caídas de la materia prima por la creciente oferta y extensión del impacto negativo al mercado corporativo, desde energéticas a financieras. Tras cierta estabilización, a finales de junio tuvimos la sorpresa negativa del voto favorable a la salida de Reino Unido de la UE, abriendo un tiempo de incertidumbre, particularmente para Europa.

Tras un primer trimestre en el que las sorpresas macro en buena parte del mundo decepcionaron, los últimos meses ofrecen una lectura más optimista, con encuestas al alza entre los desarrollados. El lado de los consumidores es el que cuenta con mejores perspectivas (ventas al alza, avances en empleo,), mientras que la debilidad desde el frente industrial tanto en EE UU como en Europa sigue siendo objeto de preocupación entre los bancos centrales. En cuanto a los precios, tasas generales que siguen en niveles bajos, con subyacentes que empiezan a repuntar y expectativas de precios en mínimos en Europa y no muy alejados en EE UU. En este entorno, de crecimientos limitados y precios más que controlados, los bancos centrales siguen actuando con prudencia, con más de la esperada a primeros de año. Así la FED ha rebajado en varias ocasiones las subidas de tipos previstas para 2016, mientras que el BCE ha lanzado un nuevo programa de compra de deuda corporativa, que se suma al anterior de bonos gubernamentales.

Entre los activos de renta variable, los emergentes baten a los desarrollados: junto a la recuperación de las materias primas, y lo comentado para Brasil y China, se ha visto apoyados además por una Reserva Federal cauta, que recortó las estimaciones de tipos al alza. Dentro de los desarrollados fortaleza del mercado americano, con un S&P 500 en máximos, frente a unos mercados europeos donde las pérdidas se imponen, con caídas concentradas en los periféricos y en el sector financiero, y unos índices japoneses en negativo afectados por la fortaleza del yen, activo refugio en este 2016. Otro de los activos beneficiados por la incertidumbre ha sido el oro, con más de un 20% de subida en el año.

Comentario de gestión

En el periodo, el patrimonio de la sicav se ha reducido un 8,36% y el número de accionistas en un 1,42%. Además, ha obtenido durante el período una rentabilidad del -8,36% y ha soportado unos gastos de 0,45% sobre el patrimonio medio.

Durante el período la sicav ha estado invertida en Renta Variable en un peso aproximado del 65-80%. Entre las compras destacan Abertis, Cap Gemini o Vinci, además del Atos en la que se han aumentado las posiciones. Entre las ventas están Mediaset, Unicredit o Bayer (que se volvió a comprar), así como Ferrovial antes del Brexit. Geográficamente, el 560% de la posición pertenece a zona euro, 27% a España, un 15% a Norteamérica. El resto se reparte entre otras zonas.

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8

En fondos se ha vendido el Gam Global Selector y el Templeton Total Rtrn.

En cartera no hay depósitos en otras entidades financieras.

En derivados, la sicav ha invertido en futuros sobre el Euro dólar y SP 500 (sobre este también opciones). El resultado de la operativa en derivados ha sido del 0,33% en el periodo, siendo el nivel medio de apalancamiento del 20%.

La IIC aplica la metodología del compromiso para calcular la exposición total al riesgo de mercado. Dentro de este cálculo no se consideran las operaciones a plazo que correspondan a la operativa habitual de contado del mercado en el que se realicen, aquellas en las que el diferimiento de la adquisición sea forzoso, las permutas de retorno total, ni las estrategias de gestión con derivados en las que no se genere una exposición adicional. Las operativas anteriormente descritas pueden comportar riesgos de mercado y contrapartida.

En cuanto a productos estructurados, activos en litigio o activos que incluyan en el artículo 48.1.j del RD 83/2015, el fondo no posee ninguno.

En el apartado de inversión en otras IIC, la gestora utiliza criterios de selección tanto cuantitativos como cualitativos, centrándose en fondos con suficiente historia para poder analizar su comportamiento en diferentes situaciones de mercado. Las políticas de gestión de los fondos comprados deben ser coherentes con la estrategia de cada una de las instituciones. Al final del periodo mantiene un 23,81% de inversión en otras IIC siendo las posiciones mas significativas las de Carmignac Securite con un 5,7% ETF Vanguard FTSE 100 UCITS y Standard Lf-Glob Abs Re-Ara con un 4,55%.

Continuaremos aplicando una política de gestión activa y flexible, entendemos que existen buenas oportunidades en los mercados e intentaremos aportar rentabilidad con niveles de riesgo muy medidos.

El impacto total de los gastos soportados, tanto directos como indirectos no supera lo estipulado en el folleto informativo.

Andbank Wealth Management, S.G.I.I.C., S.A.U., ha ejercido los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales de las sociedades españolas, en las que sus IIC bajo gestión tienen con más de un año de antigüedad, una participación superior al 1% del capital social. En general se delega el derecho de asistencia y voto a las Juntas Generales de las sociedades en el Presidente del Consejo de Administración u otro miembro del Consejo. Si en algún caso no fuera así, se informará del sentido del voto en los informes periódicos a partícipes.

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10Detalle de invesiones financieras

Descripción de la inversión y emisor Divisa Periodo actual Periodo anterior

Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 0 0,00 0 0,00

Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 0 0,00 0 0,00

Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 0 0,00 0 0,00

Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 0 0,00 0 0,00

TOTAL RENTA FIJA 0 0,00 0 0,00

ES0168675090 - ACCIONES|Liberbank EUR 10 0,38 0 0,00

ES0105058004 - ACCIONES|Saeta Yield SA EUR 36 1,41 34 1,23

ES0105043006 - ACCIONES|Naturhouse Health, S EUR 32 1,27 32 1,15

ES0105025003 - ACCIONES|Merlin Properties EUR 27 1,06 33 1,19

ES0184696013 - ACCIONES|Masmovil Ibercom EUR 6 0,25 7 0,25

ES0168675009 - ACCIONES|Liberbank EUR 0 0,00 57 2,05

BG1100025128 - ACCIONES|EBIOSS Energy EUR 3 0,13 3 0,12

ES0113307021 - ACCIONES|BANKIA (Cajamadrid) EUR 0 0,00 52 1,88

ES0177542018 - ACCIONES|IAG EUR 45 1,76 84 3,02

ES0118900010 - ACCIONES|Accs. Grupo Ferrovia EUR 30 1,17 0 0,00

ES0144580Y14 - ACCIONES|IBERDROLA EUR 0 0,00 30 1,08

ES0111845014 - ACCIONES|Abertis Infraestruct EUR 33 1,29 40 1,45

ES0130960018 - ACCIONES|Enagas EUR 33 1,28 31 1,12

ES0176252718 - ACCIONES|SOL MELIA EUR 0 0,00 56 2,01

ES0178430E18 - ACCIONES|TELEFONICA EUR 0 0,00 53 1,91

ES0113900J37 - ACCIONES|BSCH EUR 44 1,70 28 1,01

TOTAL RV COTIZADA 299 11,70 543 19,47

TOTAL RENTA VARIABLE 299 11,70 543 19,47

ES0132526031 - PARTICIPACIONES|OPORT BURSATIL EUR 20 0,77 22 0,78

TOTAL IIC 20 0,77 22 0,78

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 319 12,47 565 20,25

XS0230315748 - RENTA FIJA|Parpublica|3,57|2020-09-22 EUR 23 0,90 24 0,85

PTCPECOM0001 - RENTA FIJA|Refer Rede Ferrovi|4,05|2026-11-16 EUR 52 2,02 53 1,91

Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 75 2,92 77 2,76

Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 0 0,00 0 0,00

XS0496716282 - RENTA FIJA|Italcementi SPA|6,63|2020-03-19 EUR 122 4,76 119 4,28

Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 122 4,76 119 4,28

Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 0 0,00 0 0,00

TOTAL RENTA FIJA 196 7,68 197 7,04

DE0006062144 - ACCIONES|Covestro AG EUR 78 3,07 38 1,35

US02079K1079 - ACCIONES|Google Inc USD 63 2,44 70 2,50

NL0010672325 - ACCIONES|Koninklijke Ahold NV EUR 0 0,00 37 1,31

DE000TUAG000 - ACCIONES|Accs. TUI Travel PLC EUR 0 0,00 62 2,21

DE000LED4000 - ACCIONES|Osram Licht AG EUR 4 0,15 3 0,12

GB0059822006 - ACCIONES|Dialog Semiconductor EUR 12 0,47 0 0,00

IT0004781412 - ACCIONES|Unicrédito Italiano EUR 0 0,00 40 1,44

US1729674242 - ACCIONES|Citigroup Inc. USD 33 1,27 31 1,11

US6370711011 - ACCIONES|National Oilwell USD 36 1,43 0 0,00

DE0006047004 - ACCIONES|HeidelbergCement AG EUR 26 1,01 0 0,00

GB0030232317 - ACCIONES|Michael Page Interna GBP 31 1,23 0 0,00

DE000BAY0017 - ACCIONES|BAYER EUR 54 2,12 55 1,97

DE0006599905 - ACCIONES|Merck & Co. Inc. EUR 31 1,23 0 0,00

IT0003506190 - ACCIONES|Autostrade EUR 25 0,99 0 0,00

US00206R1023 - ACCIONES|AT&T USD 52 2,03 30 1,06

GB00B03MLX29 - ACCIONES|Royal Dutch Petroleu EUR 0 0,00 43 1,56

FR0010208488 - ACCIONES|Gaz france EUR 64 2,50 40 1,44

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10

Descripción de la inversión y emisor Divisa Periodo actual Periodo anterior

IT0003132476 - ACCIONES|ENI EUR 50 1,96 48 1,70

FR0000120628 - ACCIONES|Axa EUR 0 0,00 50 1,81

FR0000130213 - ACCIONES|Lagardere S.C.A. EUR 0 0,00 66 2,37

IT0001063210 - ACCIONES|Mediaset SpA EUR 0 0,00 27 0,96

US0605051046 - ACCIONES|Bank of America USD 0 0,00 45 1,63

US0378331005 - ACCIONES|Apple Computer Inc. USD 52 2,03 0 0,00

FR0000120172 - ACCIONES|Carrefour EUR 46 1,79 55 1,97

DE0007236101 - ACCIONES|Siemens AG EUR 86 3,38 0 0,00

FR0000130577 - ACCIONES|Publicis SA EUR 61 2,37 62 2,20

PTEDP0AM0009 - ACCIONES|ELEC.PORTUGAL EUR 0 0,00 27 0,96

DE0007100000 - ACCIONES|Daimler AG EUR 46 1,82 0 0,00

DE0008404005 - ACCIONES|Allianz AG EUR 44 1,71 56 2,01

FR0000125007 - ACCIONES|Saint Gobain EUR 0 0,00 27 0,96

FR0000125338 - ACCIONES|CAP GEMINI SA EUR 24 0,95 50 1,81

FR0000130809 - ACCIONES|SOCIETE GENERALE EUR 0 0,00 58 2,08

SE0000108656 - ACCIONES|ERICSSON SEK 0 0,00 37 1,34

TOTAL RV COTIZADA 1.205 47,07 1.302 46,67

TOTAL RENTA VARIABLE 1.205 47,07 1.302 46,67

IE00B810Q511 - PARTICIPACIONES|Vanguard REIT ETF GBP 146 5,70 0 0,00

LU0484968655 - PARTICIPACIONES|ETF DB X-Trackers EUR 75 2,93 0 0,00

LU0424800612 - PARTICIPACIONES|RAM Lux Sys-Emer Mkt EUR 108 4,23 0 0,00

LU0236738356 - PARTICIPACIONES|Schroder Intl. Japan EUR 0 0,00 120 4,31

LU0278093082 - PARTICIPACIONES|Vontobel-Emerg Marke USD 0 0,00 57 2,04

LU0548153104 - PARTICIPACIONES|Standard Lf-Glob Abs EUR 116 4,55 123 4,41

TOTAL IIC 589 23,04 300 10,76

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 1.990 77,79 1.799 64,47

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 2.309 90,26 2.364 84,72

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.