NEXUS,
FI
Renta 4 Nexus cae en julio +1,4% con lo que la rentabilidad desde principios
de año es del 4,8%.
La rentabilidad desde lanzamiento del fondo es de un +54% lo que implica un 4,2 % anualizado.
El entorno de recuperación económica esperado por el mercado en los últimos meses se ha visto
matizado con la aparición de las nuevas variantes del virus, lo que acentúa aún más la incertidumbre
para los próximos meses.
El mensaje de los mercados este mes es un poco divergente en el sentido de que la caída de las
rentabilidades de los bonos parece reflejar unas peores expectativas económicas en la renta fija, lo
que contrasta con las subidas de la renta variable.
Mantenemos una nota de cautela en nuestra estrategia de inversión, con una exposición limitada a
renta variable y con un alto nivel de liquidez.
Este mes nos han perjudicado la composición de la cartera de renta variable, especialmente
nuestras inversiones en Tencent y Alibaba. Somos conscientes de que hay un riesgo regulatorio a
valorar, pero no pensamos que tenga un impacto relevante sobre los fundamentales de las
compañías. Por ello, no sólo hemos mantenido nuestras inversiones, sino que hemos aumentado
las mismas y ahora representan 2 de las posiciones principales del fondo. Explico la tesis de inversión
en las siguientes líneas.
En los últimos años, nuestra obsesión ha sido configurar una cartera global donde estén
representadas las mejores compañías. Lamentablemente en líneas generales estas compañías no
son las domésticas (siempre hay excepciones… Inditex, Grifols...) ni en muchos casos europeas. El
mundo está cambiando muy rápido, con una competencia grande para muchas industrias que ven
difícil mantener sus resultados, lo que contrasta con otros sectores de fuerte crecimiento
(ecomerce, medios de pago, fintech, la nube, software …). Lamentablemente son pocas las
compañías europeas que han invertido en estos vectores. En el caso de Tencent y Alibaba, estamos
hablando de muy buenas compañías, dirigidas por un excelente equipo gestor que opera en un país
como China con mayor potencial de crecimiento y que son líderes en la mayoría de esos negocios
atractivos en los que nos gusta invertir. Son compañías cuyos resultados han crecido un 35% cada
año durante los últimos 10 años … Y todo ello, con muchas divisiones de gran potencial hoy todavía
en pérdidas … aunque tenemos la convicción que serán beneficios en los próximos años lo que
contribuirá a seguir creciendo.
Nuestra exposición a renta variable se ha mantenido en el 25% del patrimonio. Hemos vendido
parcialmente Facebook y Microsoft en detrimento de los gigantes chinos ya que estamos hablando
de excelentes empresas todas ellas, pero con un comportamiento demasiado dispar en los últimos
meses. Seguimos sobreponderando tecnología dentro del fondo con un 30% de la inversión en renta
variable.
Otro valor que tenía una importancia residual en la cartera es Día. Nada que ver con lo comentado
en el párrafo anterior respecto a campeones globales. En este caso, teníamos una pequeña
inversión que va a aumentar ya que no sólo hemos acudido a la ampliación de capital, sino que
hemos aprovechado a comprar derechos y aumentar nuestro peso en la empresa. La caída en el
precio de la acción se debe a la venta de los derechos por parte de los inversores minoristas, que
tenían que aumentar de forma notable su inversión en el valor si querían participar en la ampliación
de capital. Esperamos que los fundamentales mejoren en los próximos trimestres. De momento, el
margen bruto (variable más importante dentro de un supermercado) ya está en niveles previos a la
crisis de la compañía. Negocio estable, formato ganador (supermercado), modelo de negocio
atractivo (franquicias) en una empresa hoy con poca deuda (menos intereses a pagar) y créditos
fiscales que superan en mucho el valor de la cotización actual.
lb_nombre_indice_4
EUROSTOXX 50
S&P 500
IBEX 35
Rentabilidad
Año
...2016
6,0
-2,0
9,5
0,7
...2017
4,3
7,4
19,4
6,5
...2018
-9,3
-15,0
-6,2
-14,3
...2019
8,5
11,8
28,9
24,8
...2020
1,6
-15,5
16,3
-5,1
...2021
4,8
7,5
17,0
15,1
Desde 01/01/2016 hasta 31/07/2021
...Diciembre
Noviembre
Octubre
Septiembre
Agosto
Julio
Junio
Mayo
Abril
Marzo
Febrero
Enero
...2016
-4,2
0,2
4,8
1,4
0,2
-1,4
2,1
0,9
0,9
-0,0
-1,0
2,2
...2017
0,2
1,1
1,0
0,3
0,1
-0,5
-0,4
0,1
0,9
1,1
-0,1
0,4
...2018
0,4
-0,6
0,3
0,7
-0,4
-0,2
1,4
-0,8
-0,1
-3,9
-2,7
-3,5
...2019
3,3
2,6
0,7
0,3
-1,5
0,8
-0,2
-0,8
0,9
0,3
1,5
0,4
...2020
-1,2
-3,0
-10,3
4,9
0,1
3,0
-1,1
1,3
-1,6
-0,3
9,3
1,8
...2021
1,3
0,2
1,7
1,0
0,5
1,3
-1,4
...IBEX 35
-3,9
6,0
4,3
2,7
3,8
-3,6
-1,6
...S&P 500
-1,1
2,6
4,2
5,2
0,5
2,2
2,3
...EUROSTOXX 50
-2,0
4,5
7,8
1,4
1,6
0,6
0,6
4
15,262
15,486
VALOR LIQUIDATIVO
31/07/2021
30/06/2021
28,1%
31,6%
...Tesorería
18,6%
15,6%
...Renta Fija Menos 1 Año
23,2%
20,2%
...
Renta Fija Mas 1 Año
-2,0%
-2,0%
Futuros Renta Fija
67,8%
65,5%
Renta Fija
31,1%
33,3%
...Renta Variable
-3,9%
-3,7%
Futuros Renta Variable
27,3%
29,6%
Renta Variable
-1,4%
--...Opciones
13,2%
12,9%
Divisas
11,8%
12,9%
Otros
30/06/21
31/07/21
BURSATIL
CAPITAL
/EBITDA
EV
/EBITDA
Neta
Deuda
22E
PER
21E
PER
21E
RPD
% Patr.
% RV
Cambio
Divisa
Descripción
Renta Variable
1,9
6,0
Alemania
24.732M
4,4
...
Fresenius SE & Co KGaA
EUR
44,3
1,4
2,0%
13,6x
11,9x
3,0x
6,6x
62.807M
1,6
0,5
1,5%
28,7x
26,4x
1,3x
22,7x
55,7
EUR
Siemens Healthineers AG
0,8
2,7
Belgica
107.828M
2,7
0,8
1,3%
21,0x
17,8x
4,2x
9,1x
53,4
EUR
Anheuser-Busch InBev SA/NV
5,6
18,1
China
4.598.377M
9,1
...Tencent Holdings Ltd
HKD
479,0
2,8
0,4%
27,2x
22,0x
0,1x
33,8x
530.561M
8,2
...
Alibaba Group Holding Ltd
USD
195,2
2,5
0,0%
20,1x
16,6x
-1,2x
3,2x
4.109.887M
0,8
0,3
0,0%
20,1x
16,6x
-1,2x
33,1x
189,0
HKD
434187Alibaba Group Holding Ltd
6,0
19,3
España
89.105M
6,1
...
Industria de Diseno Textil SA
EUR
28,6
1,9
3,4%
25,6x
22,3x
-1,3x
14,7x
12.556M
4,9
...
Grifols SA Clase B
EUR
13,1
1,5
2,7%
13,4x
11,1x
4,2x
13,0x
36.080M
3,2
...
Banco Bilbao Vizcaya Argentari
EUR
5,4
1,0
3,3%
11,1x
9,7x
0,0x
0,0x
12.556M
2,6
...Grifols SA
EUR
21,4
0,8
1,7%
22,0x
18,2x
4,2x
13,0x
18.463M
2,0
...Ferrovial SA
EUR
25,0
0,6
2,2%
0,0x
80,4x
25,2x
153,6x
170M
0,5
...
Distribuidora Internacional de
EUR
0,0
0,2
0,0%
0,0x
0,0x
29,3x
32,5x
0M
0,0
0,0
0,0%
0,0x
0,0x
0,0x
0,0x
0,0
EUR
697701Derecho Distribuidora Internaciona
2,0
6,2
Francia
9.725M
3,1
...
Unibail-Rodamco-Westfield (AMSERDAM)
EUR
70,2
1,0
0,0%
9,6x
8,5x
9,7x
13,7x
70.311M
3,1
1,0
1,4%
34,7x
30,3x
0,4x
18,8x
159,2
EUR
EssilorLuxottica SA
4,7
15,1
Gran Bretaña
39.438M
7,3
...
Reckitt Benckiser Group PLC
GBP
5.523,0
2,3
3,0%
18,6x
17,4x
2,8x
13,4x
14.594M
4,0
...Imperial Brands PLC
GBP
1.542,0
1,2
9,1%
6,3x
6,2x
2,8x
6,5x
128.081M
3,8
1,2
2,5%
22,0x
17,1x
1,8x
21,2x
8.268,0
GBP
AstraZeneca PLC
4,9
15,8
Holanda
130.958M
5,0
...
Royal Dutch Shell PLC
EUR
17,1
1,6
3,7%
8,5x
7,4x
1,2x
3,6x
15.879M
4,2
...
Takeaway.com NV
EUR
74,9
1,3
0,0%
0,0x
0,0x
3,2x
449,9x
35.678M
3,9
...
Koninklijke Philips NV
EUR
38,9
1,2
2,3%
20,2x
18,0x
1,0x
11,5x
42.343M
2,7
0,8
8,3%
10,2x
9,7x
0,0x
0,0x
10,8
EUR
ING Groep NV
1,8
5,6
Jersey
2.154M
5,6
1,8
0,0%
0,0x
0,0x
0,0x
0,0x
20,1
EUR
39407ETFS Physical Silver
0,9
2,8
Suiza
43.111M
2,8
0,9
4,9%
7,7x
8,7x
2,5x
6,4x
323,6
GBP
Glencore PLC (London)
2,6
8,5
U.S.A.
1.004.568M
4,9
...
Facebook Inc
USD
356,3
1,5
0,0%
22,3x
19,3x
-1,4x
24,1x
2.141.068M
1,8
...
Microsoft Corp
USD
284,9
0,6
0,8%
32,7x
28,5x
-1,1x
38,8x
453.313M
1,8
...
Johnson & Johnson
USD
172,2
0,5
2,4%
17,9x
16,5x
0,2x
15,6x
% Patr.
Cambio
Divisa
Descripción
Futuros
...
TLF F FUTURO EURO LIBRA (CME) 125000 130
GBP
0,9
6,6
...FU. EURO FX 125000 130921
USD
1,2
6,6
...FU. MINI S&P 500 STOCK INDEX 50 170921
USD
4.389,5
-1,8
...FU. 10 YEAR U.S. T-NOTES 1000 210921
USD
134,5
-2,0
...FU. EURO STOXX 50 10 170921
EUR
4.088,0
-2,1
6
% Patr.
Cambio
Divisa
Descripción
Opciones
Próx. Call
Tir Actual
% Patrim.
TIR Vto
Divisa
Valor
Duración
0,05
4,1 %
...GRFSM 3.2 05/01/25
EUR
2,93
1,11
30/08/21
0,83
2,9 %
...MBONO 6 1/2 06/09/22
MXN
5,38
5,44
09/06/22
0,45
2,8 %
...
LPTY Float 01/11/22
EUR
-0,10
0,48
11/01/22
0,19
1,9 %
...
ECP CIE AUTOMOTIVE VTO. 07/10/2021
EUR
-0,03
0,00
07/10/21
0,30
1,9 %
...
PAG DE AEDAS HOMES VTO.19/11/2021
EUR
13,73
2,72
19/11/21
0,05
1,8 %
...EIB Float 02/18/22
GBP
0,09
0,10
18/02/22
0,28
1,8 %
...UBER 8 11/01/26
USD
6,35
2,72
01/11/21
0,52
0,7 %
...
CIE AUTOMOTIVE VTO.08/02/2022
EUR
1,14
0,57
08/02/22
0,00
0,6 %
...
PAGARE PRYCONSA VTO. 09/11/2021
EUR
0,00
0,00
09/11/21
0,12
3,3 %
...GS Float 11/29/23
USD
0,45
0,51
29/11/23
1,24
1,5 %
...DIASM 0 7/8 04/06/23
EUR
49,63
14,91
06/01/23
1,09
1,3 %
...
PAGARE DE AEDAS VTO.16/09/2022
EUR
6,45
3,57
16/09/22
0,24
0,2 %
...MS Float 10/24/23
USD
0,86
0,32
24/10/22
4,16
7,2 %
...IDRSM 2.9 02/01/26
EUR
2,89
1,98
01/02/26
3,81
5,7 %
...OHLSM 6.6 03/31/26
EUR
5,43
10,48
01/01/00
0,00
2,1 %
...
115945ETFS Physical Gold
EUR
0,00
0,00
31/12/99
10,33
1,1 %
...PRXNA 1.985 07/13/33
EUR
1,95
2,02
13/04/33
7,28
0,9 %
1,30
1,36
13/04/29
EUR
PRXNA 1.288 07/13/29
3,29
4,86
41,8
Tir Actual
% Patr.
TIR Vto
% RF
Plazo
18,6 %
44,5 %
3,56
1,75
...Hasta 1 año
6,3 %
15,1 %
13,05
4,46
...Hasta 3 años
7,2 %
17,1 %
2,89
1,98
...Hasta 5 años
9,7 %
23,3 %
3,50
6,44
Más de 5 años
3,29
4,86
41,8
%
Divisa
75,9 %
...EUR
12,7 %
...USD
7,0 %
...MXN
4,4 %
...GBP
8
% Patr.
% RV
Sector
7,2 %
23,1 %
...TELECOMUNICACIONE
4,1 %
13,1 %
...FARMACIA
3,5 %
11,4 %
...ALIMENTAC. Y BEBIDA
2,8 %
9,1 %
...
EQUIP. SERV. MED.
2,3 %
7,3 %
...
CONSUMO HOGAR
1,9 %
6,1 %
...
VENTA AL POR MENOR
1,8 %
5,8 %
...
BIENES DE EQUIPO
1,8 %
5,8 %
...
ENT. FIN. DIVERSAS
1,8 %
5,6 %
...COMMODITY
1,6 %
5,0 %
...ENERGIA
2,5 %
7,7 %
...Otros
% Patr.
% RV
País
6,0 %
19,2 %
...España
5,7 %
18,2 %
...China
4,9 %
15,7 %
...Holanda
4,7 %
15,1 %
...Gran Bretaña
2,7 %
8,5 %
...U.S.A.
1,9 %
6,2 %
...Francia
1,9 %
6,0 %
...Alemania
1,8 %
5,6 %
...Jersey
0,9 %
2,8 %
...Suiza
0,8 %
2,7 %
...Belgica
%
Divisa
55,4 %
...EUR
17,9 %
...GBP
16,7 %
...USD
10,0 %
...HKD
28.194.745 €/25,88%
Exposición Bolsa
15,26 €
Valor Liquidativo
103.087.748 €
30/06/21 A 31/07/21
Patrimonio
Plusvalía Latente
Plusvalía Realizada
Divid./Cupón
Retenciones
Plusvalía
...
-42.520 €
0 €
0 €
-42.520 €
0 €
...Divisas
-31.261 €
0 €
0 €
-31.261 €
0 €
...
Futuros Renta Fija
-59.724 €
0 €
0 €
-59.724 €
0 €
...
Futuros Renta Variable
-25.033 €
0 €
0 €
0 €
-25.033 €
...Opciones
-724 €
0 €
-724 €
0 €
0 €
...Otros
396.112 €
0 €
1.012 €
0 €
395.100 €
...Renta Fija
-1.809.259 €
0 €
-18.195 €
102.090 €
-1.893.154 €
...Renta Variable
Valor
Títulos
30/06/21 A 31/07/21
Plusvalía Latente
Plusvalía Realizada
Divid./Cupón
Plusvalía
...
Divisas
FUTUROS Y OPCIONES
111
0,00
-42.520,09
0,00
-42.520,09
589,67
0,00
0,00
589,67
56
...FU. EURO FX 125000 130921
-43.109,76
0,00
0,00
-43.109,76
55
TLF F FUTURO EURO LIBRA (CME) 125000 130
Futuros Renta Fija
GOBIERNO
-19
0,00
-31.260,53
0,00
-31.260,53
-31.260,53
0,00
0,00
-31.260,53
-19
FU. 10 YEAR U.S. T-NOTES 1000 210921
Futuros Renta Variable
FUTUROS Y OPCIONES
-63
0,00
-59.723,53
0,00
-59.723,53
-17.225,00
0,00
0,00
-17.225,00
-53
...
FU. EURO STOXX 50 10 170921
-42.498,53
0,00
0,00
-42.498,53
-10
...
FU. MINI S&P 500 STOCK INDEX 50 170921
Opciones
FUTUROS Y OPCIONES
31
-25.033,37
0,00
0,00
-25.033,37
0,00
-25.033,37
0,00
-25.033,37
31
P OP. MINI S&P 500 4200 170921 50
Otros
NO INFORMADO
0
0,00
0,00
-724,14
-724,14
0,00
0,00
-724,14
-724,14
0
MARGENES DE FUTUROS EUR
Renta Fija
COMUNICACIONES
4.079
-13.391,21
0,00
0,00
-13.391,21
0,00
-4.451,21
0,00
-4.451,21
955
...PRXNA 1.288 07/13/29
0,00
-3.476,98
0,00
-3.476,98
1.124
...PRXNA 1.985 07/13/33
0,00
-5.463,02
0,00
-5.463,02
2.000
UBER 8 11/01/26
CONSUMO CICLICO
2.007
285,38
0,00
0,00
285,38
0,00
417,61
0,00
417,61
7
...
CIE AUTOMOTIVE VTO.08/02/2022
0,00
-132,23
0,00
-132,23
2.000
ECP CIE AUTOMOTIVE VTO. 07/10/2021
10
Valor
Títulos
30/06/21 A 31/07/21
Plusvalía Latente
Plusvalía Realizada
Divid./Cupón
Plusvalía
...
Renta Fija
CONSUMO NO CICLICO
4.218
48.615,67
0,00
0,00
48.615,67
0,00
40.397,67
0,00
40.397,67
18
...DIASM 0 7/8 04/06/23
0,00
8.218,00
0,00
8.218,00
4.200
GRFSM 3.2 05/01/25
ETC
14.650
64.606,50
0,00
0,00
64.606,50
0,00
64.606,50
0,00
64.606,50
14.650
115945ETFS Physical Gold
FINANCIERO
5.679
6.359,71
0,00
1.012,21
7.371,92
0,00
-3.256,67
0,00
-3.256,67
1.950
...GS Float 11/29/23
0,00
580,00
0,00
580,00
29
...LPTY Float 01/11/22
0,00
-304,30
1.012,21
707,91
300
...MS Float 10/24/23
0,00
4.787,68
0,00
4.787,68
2.000
...
PAG DE AEDAS HOMES VTO.19/11/2021
0,00
4.553,00
0,00
4.553,00
1.400
PAGARE DE AEDAS VTO.16/09/2022
GOBIERNO
701.600
32.483,75
0,00
0,00
32.483,75
0,00
11.665,37
0,00
11.665,37
1.600
...EIB Float 02/18/22
0,00
20.818,38
0,00
20.818,38
700.000
MBONO 6 1/2 06/09/22
INDUSTRIAL
6.666
181.498,69
0,00
0,00
181.498,69
0,00
181.215,86
0,00
181.215,86
6.660
...OHLSM 6.6 03/31/26
0,00
282,83
0,00
282,83
6
PAGARE PRYCONSA VTO. 09/11/2021
TECNOLOGÍA
70
74.641,09
0,00
0,00
74.641,09
0,00
74.641,09
0,00
74.641,09
70
IDRSM 2.9 02/01/26
Renta Variable
COMUNICACIONES
91.085
-804.932,35
18.313,63
0,00
-786.618,72
0,00
10.955,54
0,00
10.955,54
13.300
...
434187Alibaba Group Holding Ltd
0,00
-427.250,63
0,00
-427.250,63
15.930
...
Alibaba Group Holding Ltd
18.313,63
36.511,23
0,00
54.824,86
5.280
...Facebook Inc
0,00
-425.148,49
0,00
-425.148,49
56.575
Tencent Holdings Ltd
CONSUMO CICLICO
68.050
-50.240,27
0,00
0,00
-50.240,27
0,00
-50.240,27
0,00
-50.240,27
68.050
Industria de Diseno Textil SA
CONSUMO NO CICLICO
18.645.993
-1.054.883,59
31.011,71
-18.194,63
-1.042.066,51
0,00
-216.591,14
0,00
-216.591,14
11.800.000
...
697701Derecho Distribuidora Internaciona
0,00
-120.042,00
0,00
-120.042,00
16.200
...
Anheuser-Busch InBev SA/NV
0,00
-53.340,88
0,00
-53.340,88
12.600
...AstraZeneca PLC
368,68
0,00
0,00
368,68
0
...
Boston Scientific Corp
0,00
-87.971,15
0,00
-87.971,15
6.450.000
...Distribuidora Internacional de
-1.807,98
21.824,00
0,00
20.016,02
6.200
...EssilorLuxottica SA
0,00
10.442,25
0,00
10.442,25
32.130
...
Fresenius SE & Co KGaA
0,00
-54.600,00
0,00
-54.600,00
39.000
...Grifols SA
0,00
-206.400,00
0,00
-206.400,00
120.000
...Grifols SA Clase B
466,56
-4.860,62
-18.194,63
-22.588,69
71.238
...Imperial Brands PLC
6.697,05
23.915,11
0,00
30.612,16
3.900
...
Johnson & Johnson
0,00
-38.225,16
0,00
-38.225,16
31.900
...Koninklijke Philips NV
0,00
-352.050,48
0,00
-352.050,48
36.000
...
Reckitt Benckiser Group PLC
25.287,40
36.000,00
0,00
61.287,40
9.000
...Siemens Healthineers AG
0,00
-12.983,52
0,00
-12.983,52
17.825
Takeaway.com NV
DIVISAS
94.795
1.701,14
0,00
0,00
1.701,14
0,00
1.701,14
0,00
1.701,14
94.795
Royal Dutch Shell PLC
Valor
Títulos
30/06/21 A 31/07/21
Plusvalía Latente
Plusvalía Realizada
Divid./Cupón
Plusvalía
...
Renta Variable
ETC
90.000
-34.650,00
0,00
0,00
-34.650,00
0,00
-34.650,00
0,00
-34.650,00
90.000
39407ETFS Physical Silver
FINANCIERO
281.025
-29.260,12
16.138,44
0,00
-13.121,68
16.138,44
34.426,88
0,00
50.565,32
188.125
...
Banco Bilbao Vizcaya Argentari
0,00
-23.079,00
0,00
-23.079,00
78.500
...ING Groep NV
0,00
-40.608,00
0,00
-40.608,00
14.400
Unibail-Rodamco-Westfield (AMSERDAM)
INDUSTRIAL
25.208
6.302,00
0,00
0,00
6.302,00
0,00
6.302,00
0,00
6.302,00
25.208
Ferrovial SA
MATERIALES BÁSICOS
238.000
44.680,98
1.514,21
0,00
46.195,19
1.514,21
44.680,98
0,00
46.195,19
238.000
Glencore PLC (London)
TECNOLOGÍA
2.435
28.128,37
35.111,67
0,00
63.240,04
35.111,67
28.128,37
0,00
63.240,04
2.435
...Microsoft Corp
12
Valor
...
OHLSM 6.6 03/31/26
...IDRSM 2.9 02/01/26
...115945ETFS Physical Gold
...Microsoft Corp
...Siemens Healthineers AG
...Facebook Inc
...Banco Bilbao Vizcaya Argentari
...Glencore PLC (London)
...DIASM 0 7/8 04/06/23
...Johnson & Johnson
Valor
...
Alibaba Group Holding Ltd
...Tencent Holdings Ltd
...Reckitt Benckiser Group PLC
...
697701Derecho Distribuidora
Internaciona
...
Grifols SA Clase B
...Anheuser-Busch InBev SA/NV
...Distribuidora Internacional de
...Grifols SA
...AstraZeneca PLC
...Industria de Diseno Textil SA
Valor
Imperial Brands PLC
-18.194,6
TOTAL DIVIDENDOS
Valor
MS Float 10/24/23
1.012,2
TOTAL XXX
Valor
Operación
Títulos
Fecha
Precio
Opciones
67,00
31
Compra
15/07/2021
P OP. MINI S&P 500 4200 170921 50
Renta Fija
100,01
2.000
Compra
02/07/2021
...
ECP CIE AUTOMOTIVE VTO. 07/10/2021
99,76
6
Compra
05/07/2021
PAGARE PRYCONSA VTO. 09/11/2021
100,00
955
Compra
07/07/2021
...PRXNA 1.288 07/13/29
100,00
1.124
Compra
07/07/2021
PRXNA 1.985 07/13/33
Renta Variable
179,50
13.300
Compra
28/07/2021
...
434187Alibaba Group Holding Ltd
0,01
1.000.000
Compra
19/07/2021
...
697701Derecho Distribuidora Internaciona
0,01
750.000
Compra
20/07/2021
...
697701Derecho Distribuidora Internaciona
0,01
2.250.000
Compra
21/07/2021
...
697701Derecho Distribuidora Internaciona
0,00
1.350.000
Compra
22/07/2021
...
697701Derecho Distribuidora Internaciona
5,23
48.000
Venta
30/06/2021
...
Banco Bilbao Vizcaya Argentari
5,44
54.500
Venta
27/07/2021
...
Banco Bilbao Vizcaya Argentari
5,39
29.375
Venta
29/07/2021
...
Banco Bilbao Vizcaya Argentari
42,78
18.450
Venta
01/07/2021
...
Boston Scientific Corp
154,14
1.093
Venta
01/07/2021
...EssilorLuxottica SA
341,83
2.200
Venta
15/07/2021
...Facebook Inc
371,91
1.320
Venta
27/07/2021
...Facebook Inc
314,26
39.500
Venta
01/07/2021
...Glencore PLC (London)
314,16
2.500
Venta
05/07/2021
...Glencore PLC (London)
1.567,43
12.378
Venta
01/07/2021
...Imperial Brands PLC
28,78
2.528
Compra
08/07/2021
...
Industria de Diseno Textil SA
27,80
13.000
Compra
15/07/2021
...
Industria de Diseno Textil SA
164,74
1.050
Venta
01/07/2021
...
Johnson & Johnson
168,05
750
Venta
08/07/2021
...
Johnson & Johnson
168,62
1.300
Venta
15/07/2021
...
Johnson & Johnson
42,07
10.000
Compra
30/06/2021
...Koninklijke Philips NV
40,47
3.000
Compra
05/07/2021
...Koninklijke Philips NV
39,08
13.600
Compra
08/07/2021
...Koninklijke Philips NV
39,10
5.300
Compra
15/07/2021
...Koninklijke Philips NV
276,40
1.350
Venta
08/07/2021
...Microsoft Corp
280,78
1.200
Venta
15/07/2021
...Microsoft Corp
288,95
1.215
Venta
28/07/2021
...Microsoft Corp
17,19
34.400
Compra
29/07/2021
...
Royal Dutch Shell PLC
51,58
2.800
Venta
01/07/2021
...Siemens Healthineers AG
53,47
1.900
Venta
08/07/2021
...Siemens Healthineers AG
54,92
7.000
Venta
27/07/2021
...Siemens Healthineers AG
68,66
4.450
Compra
15/07/2021
...Takeaway.com NV
451,00
16.075
Compra
28/07/2021
...Tencent Holdings Ltd
14
. Mejor Gestora Europea de Fondos en la categoría de 41 a 70 fondos calificados 2020. European funds trophy
. Mejor grupo gestor de fondos de inversión en renta variable española por Renta 4 Bolsa F.I 2020 Rankia
. Líderes en la liga de las estrellas. Morningstar 2020
. Mejor Gestora Europea de Fondos en la categoría de 41 a 70 fondos calificados 2019. European funds trophy
. Líderes en la liga de las estrellas. Morningstar 2019
-. Premio Citywire mejor grupo Gestor de Renta Variable Española 2019
. Mejor plan de pensiones de renta variable europea por Renta 4 Acciones P.P. Morningstar El Economista 2019
. Naranja SP 500 P.P. gestionado por Renta 4, mejor plan de RV Inversión a Fondo / El Economista 2019
. Mejor fondo de Renta Fija Corto Plazo por Naranja Renta Fija Corto Plazo FI Expansión/Allfunds 2019
. Mejor fondo de Renta Fija Global por Renta 4 Renta Fija FI Expansión/Allfunds 2019
. Mejor fondo de Renta Variable Europa por Renta 4 Acciones P.P. Expansión/Allfunds 2019
. Mejor fondo Multiactivos Conservador por Fondpueyo Pensiones (Renta 4) Expansión/Allfunds 2019
. Premio al Mejor Fondo de Renta Variable España, por el fondo Renta 4 Bolsa 2018 Morningstar
. Mejor Plan de Pensiones de Renta Fija Euro, por Renta 4 Renta Fija PP 2018 Morningstar
. Mejor Plan de Pensiones de Renta Variable Europea, por Renta 4 Acciones PP 2018 Morningstar
. Mejor Gestora Europea de Fondos en la categoría de 41 a 70 fondos calificados 2018. European funds trophy
-. Líderes en la liga de las estrellas-. Morningstar 2018
. Renta 4 Bolsa, premiado por Morningstar como mejor fondo de RV España en 2017.
. Renta 4 Acciones PP, premiado por Morningstar como mejor plan de pensiones de RV Europa en 2017.
. Renta 4 Renta Fija PP, premiado por Morningstar como mejor plan de pensiones de RF Euro en 2017.
· Renta 4 Valor Relativo, premiado por Rankia como el mejor Fondo de Gestión Alternativa del año 2016.
· Renta 4 Bolsa, premiado por ExpansiónAllfunds como mejor Fondo de Bolsa Española del año 2016 BME
-· Renta 4 Pegasus: premiado por Expansión-Allfunds como mejor Fondo Multiactivo/ Conservador del año 2016.
· Renta 4 Monetario: Mejor Fondo Renta Fija / Monetarios-- Premio Expansión 2015.
· Naranja Renta Fija Corto Plazo PP: mejor Plan de Pensiones de RF corto Plazo a 5 años -- Morningstar 2014
· Naranja Renta Fija Corto Plazo PP: mejor Plan de Pensiones de RF corto Plazo a 5 años -- Morningstar 2013
· Renta 4 Pegasus FI: Mejor fondo de Absolute Return Eur medium a 3 y 5 años -- Lipper funds Awards 2013.
· Renta 4 Pegasus FI: Mejor Multiactivo Retorno Absoluto - Expansión 2012
· Mejor Gestora de Pensiones de Renta Variable -- Expansión 2011.
· Renta 4 Latinoamérica FI: Mejor Fondo de Latinoamérica -- Bolsas y Mercados Españoles 2011
· Fondcoyuntura: Mejor Fondo categoría Mixta Agresivo -- Morningstar 2009
· Renta 4 Europa del Este FI: Mejor evolución -- Morningstar 2008
· Alhambra FI: Mejor Fondo Mixto Conservador zona Euro 3 años -- Lipper Funds Awards 2008
· Renta 4 Latinoamérica FI: Base Latibex al mejor fondo de Renta Variable por rentabilidad acumulada - BME 2007
· Mejores Planes de Pensiones RV 3 y 5 años -- Expansión / Standard & Poor's 2007
· Mejores Planes de Pensiones RV 3 y 5 años -- Expansión / Standard & Poor's 2006
· Fondcoyuntura FI: Primer Premio a 3 años en la categoría Mixto Flexible Global -- Expansión/Standard & Poor's 2007
· Fondcoyuntura FI: Primer Premio a 5 años en la categoría Mixto Flexible Global -- Expansión/Standard & Poor's 2007
· Gesdinco: Mejor fondo a 10 años en la categoría Euro Flexible Global -- Cinco Días 2007·
. Mejor Gestora de Activos Revista Dinero 2006
· Mejor Gestora de Pensiones de Renta Variable - Morningstar / Intereconomía 2004
· Mejores Planes de Pensiones RV a 5 años -- Expansión/ Standard & Poor's 2004
· Mejor Gestora de Fondos de RF - Revista Inversión 2003
· Mejores Planes de Pensiones RV -- Morningstar/Intereconomía 2003
· Mejor Gestora Global - Lipper / Reuters 2001
· Premio Salmón -- Expansión / Standard & Poor's 2000
· Premio Salmón -- Expansión / Standard & Poor's 1999
· Mejor Gestora Independiente -- Revista Inversión 1997
El presente documento no constituye una recomendación individualizada de inversión o de asesoramiento financiero personalizado. Ha sido elaborado con independencia de las circunstancias y objetivos financieros particulares de las personas que lo reciben. El inversor que tenga acceso al presente documento debe ser consciente de que la IIC a la que hace referencia puede no ser adecuado para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo, ya que no han sido tomados en cuenta para la elaboración del presente documento, por lo que Ud. debe leer atentamente toda la documentación legal que la Sociedad Gestora y/o del Comercializador ponga a su disposición en el momento de suscribir dichas participaciones y si lo estima oportuno procurándose el asesoramiento específico y especializado que pueda ser necesario. Las decisiones de inversión siempre deben basarse en el folleto de venta completo o simplificado, complementado en cada caso por el informe anual auditado más reciente y, además, el último informe semestral en caso de que este sea más reciente que el último informe anual, que en conjunto constituyen la única base vinculante para la compra de participaciones del fondo de inversión.
Las opiniones expresadas en el presente informe podrán ser modificadas sin previo aviso. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Este fondo de inversión tiene una vocación inversora global por lo que con carácter meramente enunciativo y no limitativo, los partícipes que lo suscriban asumen un riesgo de mercado (fundamentalmente derivado de las variaciones en el precio de los activos de renta variable. El mercado de renta variable presenta, con carácter general una alta volatilidad lo que determina que el precio de los activos de renta variable pueda oscilar de forma significativa), riesgo por inversión en países emergentes, riesgo de liquidez, riesgo de crédito, riesgos por inversión en instrumentos financieros derivados negociados y no negociados en mercados organizados de derivados.
