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Cuadro Página Balance general A 1 Estado de resultados B 3Estado de flujos de efectivo C 4
Estado de cambios en el patrimonio D 5
Notas a los estados financieros 6
II- Información financiera suplementaria Anexos
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BANCO CREDITO AGRICOLA DE CARTAGO “y subsidiarias”
Notas a los Estados Financieros Al 30 de junio de 2006 y 2005 Nota 1. Información general
El Banco Crédito Agrícola de Cartago y subsidiarias es una institución autónoma de derecho público, con personería jurídica propia e independiente en materia de administración. Como banco estatal, sus operaciones y actividades están establecidas y reguladas en la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica (BCCR), la Ley General de Control Interno, entre las más importantes y por la Constitución Política de la República de Costa Rica. Está sujeto a la fiscalización del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), y de la Contraloría General de la República (CGR). Las Oficinas Centrales se encuentran en Cartago, Costa Rica. Depósito Agrícola de Cartago, S.A. (el Depósito), es una sociedad propiedad total del Banco (100% capital accionario), constituida en octubre de 1936 bajo las leyes de la República de Costa Rica e inició operaciones en 1938. Su principal actividad es la conservación de bienes muebles de procedencia nacional y extranjera, la expedición de certificados de depósito y vales de prenda y la concesión de préstamos con la garantía de estos documentos. El Depósito es a su vez propietaria de 100% del capital acciones de la sociedad Almacén Fiscal Agrícola de Cartago, S.A., cuya actividad es la custodia y bodegaje de mercancías sobre las que no se han pagado impuestos de importación. Las Oficinas Centrales se encuentran en Cartago, Costa Rica.
INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A., es una sociedad propiedad total del Banco (100% capital accionario); fue constituida en setiembre de 1999 e inició operaciones en mayo del 2000. Su principal actividad es la administración de fondos de inversión. Para operar normalmente en Costa Rica se rige por las regulaciones emitidas por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL), la Ley Reguladora del Mercado de Valores, por el Código de Comercio y sus reformas y por las cláusulas del contrato. Las Oficinas Centrales se encuentran en San José, Costa Rica.
INS - Bancrédito Valores Puesto de Bolsa, S.A., es una sociedad cuya actividad principal es la operación de un puesto de bolsa, a través del cual realiza transacciones con títulos valores por cuenta de terceros en el mercado costarricense de valores. Tales transacciones son reguladas por la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (B.N.V.), la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) y la Ley Reguladora del Mercado de Valores. La participación del Banco en esta entidad asciende a 25% de su capital accionario y surgió como resultado de la alianza estratégica contemplada en acuerdo suscrito con el Instituto
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Nacional de Seguros (INS), por medio de la cual el Banco adquirió una participación en ese negocio bursátil inicialmente propiedad total del INS.
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Mediante oficio SUGEF 4723/200509775 del 30 de noviembre 2004, la SUGEF resuelve registrar como una cuenta por cobrar y su correspondiente estimación al 100%, el monto que el Banco ha registrado por el método de participación del patrimonio de dicha sociedad, debido al diferendo existente entre el Banco Crédito Agrícola de Cartago y el Instituto Nacional de Seguros en cuanto a sí el primero es accionista del Puesto y el reconocimiento de los aportes efectuados por el Banco a esa sociedad, lo cual conlleva a una incertidumbre y en relación con la naturaleza y verdadero valor del activo mencionado. Todos los saldos y transacciones de importancia entre las compañías consolidadas han sido eliminadas en el proceso de consolidación.
Al 30 de junio de 2006 y 2005, el Banco cuenta con 75 y 92 oficinas, entre Centros de Negocios y Puntos Comerciales, respectivamente.
Al 30 de junio de 2006 y 2005, el Banco posee 32 y 31cajeros automáticos bajo su control. Su sitio Web es el siguiente: www.bancreditocr.com
El número de empleados al 30 de junio de 2006 y 2005 es de 755y 897, respectivamente, incluye a las subsidiarias.
Nota 2. Base de preparación de los estados financieros y principales políticas contables utilizadas.
2.1. Base de preparación:
Los estados financieros han sido preparados con apego a las disposiciones legales, reglamentarias y normativa emitida por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF)., relacionadas con la actividad de intermediación financiera, y con los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Costa Rica aprobados por el Instituto Americano de Contadores Públicos Autorizados de los Estados Unidos de América (AICPA por sus siglas en inglés), mientras no contravengan el marco conceptual de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´S). En 1999 el Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica adoptó sustancialmente las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´S), emitidas por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad. Esas normas rigen a partir del 1 de octubre del 2000 para las entidades con cierre fiscal al 30 de setiembre del 2000 y rigen a partir del 1 de enero del 2001 para las que cierran al 31 de diciembre del 2000. Para las entidades reguladas por la SUGEF rigen a partir del 01 de enero del 2003. En los aspectos no provistos se aplican las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC´S) relacionadas con la actividad de
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intermediación financiera. El CONASSIF dispuso que las NIIF se adopten parcialmente a partir del 1 de enero de 2004.
Principales políticas contables utilizadas: 2.2. Efectivo y equivalentes a efectivo
Las actividades de operación del estado de flujos de efectivo, se preparan conforme con el método indirecto y para este propósito se considera como efectivo y equivalentes de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades, los depósitos a la vista y a plazo y los valores invertidos con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, negociables en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (B.N.V.).
2.3. Instrumentos Financieros
De acuerdo con el plan de cuentas para entidades financieras, comprende los valores y cualquier otro derecho de contenido económico o patrimonial, incorporado o no en un documento, que por su configuración jurídica propia y régimen de transmisión puedan ser objeto de negociación en un mercado financiero o bursátil y sus depósitos se registran en las cuentas a una fecha futura fija y la intención de la entidad es mantenerlo hasta el vencimiento.
La normativa actual permite mantener las inversiones en valores clasificadas de la siguiente forma:
• Para negociación
• Valoradas a mercado a través del estado de resultados • Disponibles para la venta
• Mantenidas al vencimiento.
Las inversiones para negociación, las valoradas a mercado a través del estado de resultados y las disponibles para la venta se valoran a precio de mercado utilizando el vector de precios proporcionado por la Bolsa Nacional de Valores, S.A. Las inversiones que se mantienen al vencimiento se registran a su costo amortizado el cual se aproxima a su valor de mercado.
El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones para negociación y las valoradas a mercado a través del estado de resultados se incluye directamente en resultados.
El efecto de la valoración a precios de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial.
Las inversiones en participaciones de fondos de inversión abiertos se clasifican como activos financieros valorados a mercado en la categoría denominada. El producto de su valoración se registra en resultados.
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La compra o venta de activos financieros por la vía ordinaria se reconoce por el método de la fecha de liquidación, que es aquella en que se entrega un activo por parte del Banco o se recibe un activo por parte del Banco.
Los instrumentos financieros son medidos inicialmente al costo, incluyendo los costos de transacción. Para los activos financieros, el costo es el valor justo de la contrapartida entregada. Los costos de transacción son aquellos que se originan en la compra de la inversión.
Un activo financiero es dado de baja cuando el Banco no tenga control sobre los derechos contractuales que componen al activo. Esto ocurre cuando los derechos se realizan, expiran o ceden a un tercero.
Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato haya sido pagada, cancelada o haya expirado.
Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se registran al costo amortizado el cual se aproxima o es igual a su valor de mercado.
La gestión de inversiones del Banco, se enmarca dentro de las políticas de inversión y fondeo, de contabilidad y de fijación de tasas de interés, aprobadas por la Junta Directiva General en Sesión No.7576-02 del 23 de diciembre de 2002, así como la normativa de operación aprobada por el Comité de Administración de Activos y Pasivos, según consta en acta No.66-2002 del 29 de noviembre de 2002 y en acta No.100-2004 del 28 de mayo de 2004. Dicha gestión involucra la necesidad de mantener una rentabilidad adecuada, un manejo de liquidez apropiado para enfrentar sus obligaciones y un control de riesgos acordes con la actividad de intermediación financiera.
2.4. Cartera de créditos y la respectiva estimación de incobrabilidad
La SUGEF 1-95 define como crédito toda operación formalizada por un intermediario financiero, cualquiera que sea la modalidad como se instrumente o documente, mediante la cual y bajo la asunción de un riesgo, dicho intermediario provea fondos o facilidades crediticias en forma directa, o garantice frente a terceros el cumplimiento de obligaciones contraídas por su cliente. Se consideran créditos: los préstamos, el descuento de documentos, las garantías otorgadas, los sobregiros en cuenta corriente, las aceptaciones bancarias, los productos por cobrar y la apertura de cartas de crédito.
La cartera de créditos se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el Acuerdo SUGEF 1-95 y sus reformas.
Todo intermediario financiero deberá mantener debidamente identificado el riesgo de su cartera, para esto deberá calificar a todos los deudores individualmente, incluyendo los tarjeta habientes, de conformidad con lo regulado en esta materia por la Superintendencia
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Criterio 1: Deudores con un endeudamiento total mayor a ¢17.0 millones. La calificación
de un deudor bajo este criterio dependerá del resultado del análisis de las garantías, de la capacidad y comportamiento de pago, tomándose en consideración para ello el entorno en que se desenvuelve el deudor y los aspectos positivos o negativos derivados de éstos, que afectan su situación financiera.
Criterio 2: Se clasifican bajo este criterio los deudores con un endeudamiento total igual o
inferior a ¢17.0 millones, excluyendo a aquellos que poseen solamente créditos para vivienda. La calificación de los deudores bajo este criterio se realiza en función de su grado de morosidad.
Criterio 3: Se clasifican bajo este criterio los deudores que poseen únicamente créditos
para vivienda, y su calificación al igual que el anterior se realiza en función de los días de atraso que muestre el deudor.
El Superintendente General de Entidades Financieras tendrá la potestad de variar el monto antes indicado cada seis meses, para lo cual se basará en los índices de precios al consumidor que calcula el Instituto Nacional de Estadística y Censo. La última revisión se realizó el 1 de febrero de 2004.
La estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance general, en el rubro de Otros Pasivos.
Las categorías de clasificación y los porcentajes de estimación requeridos al mes de junio del 2006 y 2005 para cada criterio son las siguientes:
Tales disposiciones se resumen como sigue:
Categoría Descripción Porcentaje
A De riesgo normal 0.5%
B1 De riesgo circunstancial 1%
B2 De riesgo medio 10%
C1 De alto riesgo 20%
D Con pérdidas esperadas significativas 60%
E De dudosa recuperación 100%
Criterios 2 y 3
Porcentaje
Categoría Descripción Rango de morosidad C. 2 C. 3
A De riesgo
normal Entre 0 y 30 días 0.5% 0.5%
B1 De riesgo
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B2 De riesgo medio Entre 61 y 90 días 10% 5%
C1 De alto riesgo Entre 91 y 120 días 20% 10%
C2 De alto riesgo Entre 121 y 360 días 20% 10% C3 De alto riesgo Sin argumentos técnicos 20% 10%
D Con pérdidas esperadas significativas
Entre 121 y 180 días 60% 30%
E De dudosa
recuperación Atraso superior a 180 días. 100% 50% En el caso del Banco, al 30 de junio de 2006 y 2005 la estimación se ha registrado con base en el porcentaje de estimación que corresponde a un 2,37% y 3.00% respectivamente; resulta en un monto mayor de estimación que si se aplican los criterios anteriores, que la administración considera más conservador. La SUGEF revisa la estimación periódicamente como parte integral de sus exámenes, y puede requerir que se reconozcan estimaciones adicionales con base en la evaluación de la información disponible a la fecha de sus exámenes.
Los incrementos en la estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos que resulten de lo anterior se incluyen en los registros de contabilidad con la autorización de la SUGEF.
2.5. Participaciones en el capital de otras empresas
Las participaciones en el capital de otras empresas sobre las cuales se ejerce control total o influencia en la administración se valúan por el método de participación patrimonial o de costo, dependiendo del porcentaje de participación patrimonial y grado de control que la entidad financiera mantenga sobre la otra.
Las NIIF requieren que se consoliden los estados financieros de todas las subsidiarias incluyendo los derechos, obligaciones restricciones y resultados de operación de la sociedad controladora y sus subsidiarias, ya que se consideran como una sola entidad económica, una vez eliminados todos los saldos de las transacciones realizadas entre las entidades que conforma el Grupo Financiero.
Para los periodos terminados al 30 de junio de 2006 y 2005 un resumen de la información financiera disponible de las compañías subsidiarias y asociadas es el siguiente:
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a. Control total al 30 de junio de 2006
Control total al 30 de junio de 2005
(1) (1)
Total de activos ¢231,462,445 ¢212,644,139
Total de pasivos 7,344,285 33,528,645
Total del patrimonio neto 224,118,160 179,115,494
Resultado financiero -79,331 10,460,147
Resultado operacional bruto 105,396,678 51,149,765
Resultado operacional neto antes de impuestos y
participaciones 36,270,672 -14,539,502
Resultado neto de impuestos sobre la renta y
participaciones sobre la utilidad 36,270,672 -14,539,502
Resultado del período 36,270,672 -14,539,502
Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y subsidiaria INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. (1) (1) Total de activos ¢226,298,370 ¢195,566,320 Total de pasivos 25,665,660 11,348,245
Total del patrimonio neto 200,632,710 184,218,075
Resultado Financiero 11,993,795 8,909,870
Resultado operacional bruto 115,042,711 91,021,388
Resultado operacional neto antes de impuestos
y participaciones 180,590 12,491,406
Resultado neto de impuesto sobre la renta y
participaciones sobre la utilidad 180,590 12,491,406
Resultado del período 180,590 12,491,406
INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y subsidiaria
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b. Control total, parcial o influencia en su administración al 30 de junio de 2006.
Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y Subsidiaria INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. Porcentaje de participación en el
capital y clase de acciones 100% (2) 100% (2) Monto de utilidades no distribuidas
por la emisora a la entidad, o de
pérdidas no cubiertas ¢103.187.420 (¢7.332.326) Monto de utilidades o pérdidas del
periodo que están afectando el estado
de resultados del periodo ¢180.590 ¢12.491.406
Control total, parcial o influencia en su administración al 30 de junio de 2005. Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y Subsidiaria INS Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. Porcentaje de participación en el
capital y clase de acciones 100% (2) 100% (2) Monto de utilidades no distribuidas
por la emisora a la entidad, o de pérdidas no cubiertas
¢90.582.788 ¢14.596.000 Monto de utilidades o pérdidas del
periodo que están afectando el estado
de resultados del periodo ¢36.270.672 (¢14.539.502) (1) Subsidiaria, se valúan por el método de participación
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2.6. Propiedad, mobiliario y equipo en uso
Se registran al costo más ajuste por revaluación, establecido mediante la utilización del Índice de Precios al Productor Industrial (IPPI), publicado por el Banco Central de Costa Rica (B.C.C.R.). Según circular externa SUGEF –006-2005 del 04 de febrero de 2005, “aclara que IPPI que debe utilizarse como factor de corrección monetaria para efectos de la revaluación a que se hace referencia en el Plan de Cuentas para Entidades Financieras, en la cuenta código 170 “PROPIEDAD, MOBILIARIO Y EQUIPO EN USO”, subtítulo “Valuación de la propiedad, mobiliario y equipo”, tercer párrafo, corresponde al Índice de precios al productor industrial con combustible”
Bienes de uso: edificios, mobiliario y equipo se deprecian por el método de línea recta para propósitos financieros y fiscales, con base en la vida útil estimada de los activos respectivos. Las mejoras a las propiedades arrendadas se amortizan por el método de línea recta de acuerdo con los años de vida útil estimada.
La revaluación con el IPPI con combustible, se realiza mensualmente. Los créditos resultantes se registran como depreciación acumulada en la cuenta respectiva de bienes y el resto en la sección del patrimonio, en la cuenta denominada Ajustes al Patrimonio por Revaluación de Bienes de Uso.
A partir de julio de 1999 según disposiciones de la SUGEF en su circular externa 26-99, dispone que el ajuste por revaluación trimestral para bienes inmuebles, debe calcularse como el 45% del monto que resulte de la aplicación del IPPI. Mediante circular externa SUGEF 26-2002 se derogó a partir del 01 de enero del 2003 la circular externa 26-99. Según disposiciones de la SUGEF, el ajuste por revaluación trimestral para bienes inmuebles debe calcularse con la aplicación del IPPI. con combustible. Por lo menos cada cinco años las entidades financieras deben realizar un avalúo por un perito independiente en que conste el valor neto de realización de los bienes inmuebles; si el valor de realización es menor al incluido en los registros contables; se debe ajustar el valor contable y llevarlo al valor resultante de ese avalúo. En el periodo 2005 se realizó un avalúo con perito independiente a algunos bienes inmuebles para ajustar el saldo de esta cuenta a su valor razonable. La revaluación se llevó a cabo de acuerdo con los lineamientos de la NIC 16, que establece que se deben revaluar el costo y la depreciación acumulada y la diferencia resultante se debe incluir en una cuenta patrimonial.
2.7. Deterioro en el valor de los activos
Las normas internacionales de información financiera requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista una indicación de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del activo sea mayor que su importe recuperable. Esta pérdida debe tratarse como un cargo al estado de resultados si los activos en cuestión se contabilizan por su precio de adquisición o
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costo de producción, y como disminución de las cuentas de superávit por revaluación si el activo se contabiliza por su valor revaluado.
El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso; se calcularía trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera que surjan de la operación continua del activo a lo largo de la vida útil. El importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una unidad generadora de efectivo, que es el más pequeño grupo identificable que incluya el que se está considerando y cuya utilización continuada genera entradas de efectivo que sean en buena medida independiente a las entradas producidas por otros activos o grupos de activos.
2.8. Método de contabilización de productos por cobrar
La contabilización de los intereses por cobrar es por el método de devengado. En atención a la normativa vigente no se acumula productos en operaciones de crédito con atraso superior a 180 días; el producto financiero de estos créditos se registra contra su cobro.
2.9. Bienes realizables
Los bienes realizables corresponden a los bienes recibidos en dación de pago. Se registran a su costo de adquisición o su valor de tasación, el que sea menor. La estimación por pérdida es registrada con cargo a gastos del periodo y se calcula con base en la recuperabilidad de los bienes adquiridos, según los lineamientos de la base de recuperabilidad de los bienes adquiridos, según los lineamientos de la SUGEF. Estos bienes deben estar estimados a 100% transcurridos dos años de su registro contable.
2.10. Valuación de activos intangibles
En esta cuenta se registra el costo del software adquirido para uso de la entidad y se establece un plan de amortización por el método de línea recta a un plazo máximo de cinco años. El gasto por amortización semestral requiere autorización a la SUGEF.
2.11. Ingresos y gastos por intereses
Los intereses sobre las colocaciones, inversiones en valores y otras cuentas por cobrar y obligaciones se registran por el método de acumulación o devengado, con base en el saldo principal pendiente y la tasa de interés pactada.
En los créditos y otras cuentas por cobrar con atraso de más de 180 días, se sigue el criterio de suspender el registro del ingreso hasta que se haga efectivo el cobro y los intereses acumulados por esas colocaciones, y otras cuentas por cobrar requieren una estimación conforme las disposiciones de la SUGEF.
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2.12. Ingresos por comisiones
Cuando se generan comisiones por el otorgamiento de créditos, se trataran como ajuste al rendimiento efectivo. Si existe exceso de los ingresos sobre los costos para generar estas comisiones, se deberá diferir en el plazo de los créditos.
2.13. Transacciones en monedas extranjeras
Los estados financieros y sus notas se expresan en colones (¢), la unidad monetaria de la República de Costa Rica.
La paridad del colón con el dólar de los Estados Unidos de América se determina en un mercado cambiario libre bajo la supervisión del Banco Central de Costa Rica (B.C.C.R). Al 30 de junio de 2006 el tipo de cambio se estableció en ¢511,93 para la compra y ¢514,06 para la venta por cada US $1,00 y al 30 de junio de 2005 el tipo de cambio se estableció en ¢476,91 para la compra y ¢478,68 para la venta por cada US $1,00.
Valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras al 30 de junio de 2006
Activo / Pasivo Valuación Criterio
Activo Tipo de cambio de compra de ¢511,93 por $1.00
La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de junio 2006.
Pasivo Tipo de cambio de compra de ¢511,93 por US $1.00
La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de junio 2006.
Valuación de activos y pasivos en monedas extranjeras al 30 de junio de 2005.
Activo / Pasivo Valuación Criterio
Activo Tipo de cambio de compra de ¢476,91 por US $1.00
La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de junio 2005.
Pasivo Tipo de cambio de compra de ¢476,91 por US $1.00
La valuación toma como referencia el tipo de cambio de compra establecido por el BCCR al último día hábil del mes de junio 2005.
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2.14. Fianzas, avales y garantías
Las fianzas, avales y garantías representan cuentas contingentes que se registran en cuentas de orden y se valúan según el acuerdo SUGEF 1-95.
2.15. Cambios en políticas contables
Los cambios en las políticas contables se reconocen retroactivamente, a menos que los importes de cualesquiera ajustes resultantes relacionados con periodos anteriores no puedan ser determinados razonablemente.
El ajuste resultante que corresponde al periodo corriente es incluido en la determinación del resultado del periodo corriente, o tratado como modificaciones a los saldos iniciales de las utilidades acumuladas al inicio del periodo cuando el ajuste se relacione con cambios en políticas contables de periodos anteriores.
2.16. Errores fundamentales
La corrección de errores fundamentales que se relacionen con periodos anteriores se ajusta contra los saldos de utilidades acumuladas al inicio del periodo. Si la corrección que se determine es del periodo corriente, es incluida en el resultado del periodo.
2.17. Beneficios de empleados
Existe un fondo creado por Ley No.1644 del 23 de setiembre de 1953, artículo No.55, el cual ha sido modificado en varias oportunidades, siendo la última modificación la incluida en la Ley No.7107 del 26 de octubre de 1988. De acuerdo con esta ley, el fondo se estableció como un sistema especial de garantías y jubilaciones de los empleados del Banco Crédito Agrícola de Cartago.
El fondo está conformado por partidas establecidas de acuerdo con las leyes y reglamentos relativos y aportes mensuales realizados por el Banco, equivalentes a 10%, del total de los sueldos y salarios pagados a sus empleados y funcionarios.
A partir del 08 de julio del 2004 se basa en un modelo de financiamiento de capitalización individual con sustento en la Ley de Protección al Trabajador, cuyos aportes se dan de conformidad con lo señalado en artículo 6 del Reglamento del Fondo de Capitalización Individual de los Empleados del Banco Crédito Agrícola de Cartago, aprobado por la Junta Administrativa en sesión No.180/04. De conformidad con el Transitorio I del Reglamento del Fondo y contando con la autorización de la Superintendencia de Pensiones, la Administración del Fondo ha sido trasladado a Popular Pensiones a partir del día 09 de diciembre del año 2004.
El monto total trasladado al Fondo durante el semestre finalizado al 30 de junio de 2006 y 2005 asciende a ¢225.840.544 y ¢228.739.745 respectivamente.
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Los recursos del Fondo se entregan a los miembros que dejen antes de haber alcanzado el derecho a la pensión o que se acojan a ésta si cumplen con lo establecido en el Reglamento del Régimen de Pensiones Complementarias, siempre y cuando hayan ingresado previo a la entrada en vigencia de la Ley de Protección al Trabajador, ya que si ingresaron después se les trasladan los recursos acumulados a la operadora de pensiones que haya designado de acuerdo a lo establecido en el artículo 75 de dicha ley.
2.18. Impuesto sobre la renta y participaciones
De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta, el Banco debe presentar su declaración de impuesto por el periodo de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2005, el Banco no tuvo utilidad gravable para efectos fiscales, principalmente por la exclusión de los ingresos por intereses sobre valores negociables que ya fueron gravados en la fuente y otros ingresos no gravables, así como por la consideración de aquellos gastos según lo indicado por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) en nota No.C.N.S. 269-04 del 13 de abril del 2004.
2.19. Valuación de otras cuentas por cobrar
Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación de 100% del valor de registro.
2.20. Usos de estimaciones
La preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIF y con la normativa emitida por CONASSIF y SUGEF requiere de que la administración registre estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y los montos de los ingresos y gastos durante el periodo. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones.
2.21. Arrendamientos
Los arrendamientos que tiene el Banco como tales, se originan en alquileres de bienes de uso para su operativa normal. Los términos económicos de los contratos son atendidos oportunamente y no existen contingencias que deban ser reveladas en los estados financieros.
2.22. Costos por intereses
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2.23. Provisión para litigios
El cálculo del monto de la provisión por riesgos legales es proporcionado por la Dirección Jurídica del Banco y se refiere a las contingencias por litigios.
2.24. Provisión para prestaciones legales y acumulación de vacaciones
La legislación costarricense requiere el pago de auxilio de cesantía al personal despedido sin justa causa, por muerte o pensión, igual a un mes de sueldo por cada año de servicio continuo, con un límite de ocho años. En el Banco tal límite se incrementa a veinte meses para el personal que haya laborado por más de veinte años.
El Banco traslada a la Asociación Solidarista Banco Crédito Agrícola de Cartago (ASEBANCREDITO) 3% de los salarios por concepto de prestaciones legales que le pertenecen a los asociados. El monto total trasladado a la Asociación durante el año finalizado al 30 de junio de 2006 y 2005 asciende a ¢50.421.353y ¢56.227.984. Además se traslada 3% para el Fondo de Capitalización Laboral a partir de marzo del 2003.
El Banco tiene la política de registro de las vacaciones devengadas, para la cual ha creado una provisión del 100% que cubre las vacaciones pendientes a la fecha.
2.25. Destino de las utilidades según la Ley
De conformidad con el artículo No.12 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, las utilidades netas son dispuestas de la siguiente manera: 50% para la reserva legal, 5% para la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE), según el artículo 20 de la Ley No.6041, 3% para la Comisión Nacional de Emergencias (CNE), según la Ley No.8488 publicada en la Gaceta el 11 de enero de 2006, y un 10% para incrementar el capital del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo (INFOCOOP) una vez deducido el monto de la parte a favor de CONAPE, CNE y el impuesto sobre la renta (Carta Circular Externa SUGEF-043-2005) y el remanente para incrementar el capital del Banco.
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2.26. Método de contabilización de absorciones y fusiones
A la fecha en el Banco no se han producido fusiones o absorciones de otras entidades.
2.27. Criterios y alcances de consolidación
Los estados financieros en este informe al 30 de junio del 2006 y 2005, corresponden a los consolidados del Banco Crédito Agrícola de Cartago (BANCREDITO) y subsidiarias, los cuales se emitieron para cumplir con lo dispuesto por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) con respecto al proceso de consolidación, que se llevó a cabo según los siguientes criterios:
20
2.27.1. La naturaleza de las subsidiarias y la proporción de participación en su capital
social al 30 de junio de 2006 y 2005 es:
Nombre subsidiaria Domicilio legal Porcentaje de participación derecho voto Porcentaje
Depósito Agrícola de Cartago, S.A.
y subsidiaria Cartago, Costa Rica 100% 100%
INS-Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de
Inversión, S.A. (1) Costa Rica San José, 100% 100% (1)Al 30 de junio del 2006 en proceso de venta al INS, falta aprobación del contrato de la Contraloría General de la República.
2.27.2. El Banco y sus subsidiarias al 30 de junio de 2006 y 2005 no presentan
operaciones en negocios conjuntos.
2.27.3. La consolidación de subsidiarias se llevó a cabo cumpliendo con principios
de contabilidad según los siguientes criterios:
• Se consolidó todas las subsidiarias donde exista directa o indirectamente
control total.
• En caso de existir restricciones a largo plazo tanto financieras como legales
para el traslado de recursos, o si el control fuese temporal, no se presentarían en forma consolidada.
• Las operaciones de consolidación que se llevaron a cabo son:
• Se eliminó el efecto del método de participación en el Banco sin
consolidar.
• Los saldos de las cuentas transacciones intra grupo (recíprocas) del balance
y del estado de resultados se eliminaron en el proceso de consolidación.
• Para la consolidación se aplicaron políticas contables uniformes en las
entidades del grupo.
2.27.4. La consolidación se llevó a cabo eliminando las transacciones entre
compañías, que tuvieron efecto en su presentación en los estados financieros. Lo anterior se detalla en la hoja estándar de trabajo de consolidación.
2.27.5. No hubo transacciones entre subsidiarias que no fueran eliminadas. 2.27.6. No hay subsidiarias que se tuvieran que excluir de la consolidación.
21
2.27.7. No ocurren operaciones en el extranjero con afiliadas.
2.27.8. Las principales actividades de las entidades subsidiarias se detallan
seguidamente:
• Depósito Agrícola de Cartago, S.A. y subsidiaria.
Su principal actividad es la custodia de bienes muebles, de procedencia nacional o extranjera y vales de prenda. Al 30 de junio 2006 y 2005 el monto correspondiente a bienes custodiados por el Depósito Agrícola de Cartago S.A.; asciende a ¢0 y¢0 respectivamente.
A partir de noviembre de 1991 el Depósito es propietario de 100% de las acciones comunes de la sociedad Almacén Fiscal Agrícola de Cartago, S. A., (subsidiaria) cuya actividad principal es la custodia y bodegaje de mercancías sobre las que no se han pagado los impuestos de importación.
• INS-Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A.
Su principal actividad consiste en administrar fondos y valores a través de la figura de fondos de inversión.
Un fondo de inversión es el patrimonio integrado por aportes de personas naturales o jurídicas para su inversión en valores u otros activos autorizados por la SUGEVAL, que administra una sociedad de fondos de inversión por cuenta y riesgo de los que participan en el fondo. Tales aportes en el fondo están documentados mediante certificados de títulos de participación. El objetivo de esos fondos es maximizar la plusvalía sobre el monto invertido a través de la administración de títulos valores, cuyo rendimiento está relacionado con el comportamiento del valor de mercado de tales títulos valores.
Al 30 de junio de 2006 sé esta en proceso de venta al Instituto Nacional de Seguros, y se espera de la aprobación del contrato de parte de la Contraloría General de la República.
2.28. Principales diferencias entre las NIIF y normas del CONASSIF
El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las Normas Internacionales de Información Financiera. Esta situación se aparta del espíritu mismo de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus interpretaciones si se adoptan las NIIF. El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben de ser utilizadas en aquellos casos en que las normas incluyen un tratamiento alternativo.
El CONASSIF mantiene el término y condiciones contables de los antes denominado errores fundamentales. Eso fue variado y actualmente solo incluye errores que obliga a reestablecer los estados financieros donde existieron.
22
Algunas estimaciones, provisiones y reservas se establecen con base la legislación pertinente o requerimiento de las entidades reguladoras, con valores que no conforman necesariamente la realidad económica de los hechos que fundamenta la aplicación de las normas. Tales estimaciones y provisiones incluyen principalmente las siguientes:
Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar
Independientemente de la probabilidad de cobro, si una partida no es recuperada en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación de 100% del valor registrado, tratamiento que difiere de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos
La evaluación de cobrabilidad de préstamos por cobrar a parámetros y porcentajes de estimación que a veces no contemplan otros aspectos que son válidos en la determinación de las expectativas de cobrabilidad en la realización de esos activos.
Estimación por deterioro de bienes realizables
Los bienes realizables no vendidos en el plazo de dos años contados a partir de la fecha de su adquisición, deben ser estimados por su valor contable, independientemente de su valor de mercado, mientras que las normas requieren que este tipo de activos se valúe al menor entre su valor de registro y su avalúo.
2.29. Periodo Fiscal
El periodo fiscal del Banco y subsidiarias es el comprendido entre el 01 de enero y el 31 de diciembre del mismo año.
2.30. Impuestos Diferidos
El Banco no tiene una base imponible para el pago del impuesto sobre la renta, por lo que no ha requerido tenerse un registro de impuestos diferidos, ya que no podrían ser recuperados o liquidados en el futuro.
2.31. Reservas de saneamiento y riesgo
Al 30 de junio de 2006 y 2005 los cargos a la cuenta de gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación de incobrabilidad de cartera de crédito y otras cuentas por cobrar fueron por ¢56.376.909 y ¢805.191.088 respectivamente. Los gastos por bienes realizables con cargo a los resultados de esas fechas fueron por ¢496.175.858 y ¢457.408.195 respectivamente y el ingreso por bienes realizables con cargos a resultados de esas fechas fue por ¢1.056.161.858 y ¢221.427.444 respectivamente.
23
Las estimaciones mostradas en el Estado de flujos de efectivo pertenecen a gastos en efectivo, por lo cual no coinciden con los datos anteriores.
Al 30 de junio de 2006 y 2005 el Banco calificó y clasificó su cartera de crédito de acuerdo con los criterios del acuerdo SUGEF 1-95 y sus modificaciones.
Nota 3. Nota sobre la información de apoyo de los estados financieros
3.1. Inversiones en valores
3.1.1. Inversiones cuyo emisor es del país, al 30 de junio de 2006 y 2005
2006 2005
Valores del B.C.C.R. ¢ 11,493,375,497 ¢ 32,042,059,296
Valores del sector público no
financiero del país 11,714,612,940 1,663,529,828
Valores de entidades financieras del
país 3,567,072,701 57,950,190,891
TOTAL ¢ 26,775,061,138 ¢ 91,655,780,015
Períodos Descripción
Al 30 de junio de 2006 y 2005 las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 9.47% y 16.85% anual y en dólares oscilan entre 1.00% y 10.42% anual en junio de 2006, y las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 9.66% y 26.56% anual y en dólares oscilan entre 1,50% y 10,35% anual en junio de 2005.
3.1.2. Inversiones cuyo emisor es del exterior
Al 30 de junio de 2006 y 2005
2006 2005
Valores y depósitos en entidades financieras
del exterior 332,754,500 309,991,500
TOTAL ¢ 332,754,500 ¢ 309,991,500
Periodos Descripción
Al 30 de junio de 2006 y 2005 las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos del exterior es del 4,32% y 0.89% anual, respectivamente.
24
3.2. Cartera de créditos
3.2.1. Cartera de créditos originada por la entidad, al 30 de junio 2006 y 2005.
Al 30 de junio de 2006 y 2005 los préstamos originados por la entidad a plazo se detallan a continuación:
Plazos Colones Dólares UDS Total
Corto plazo ¢ 3,310,366,848 ¢ 7,329,080,692 ¢ 0 ¢ 10,639,447,540 Largo plazo 48,500,202,392 26,734,825,249 6,809,715,945 ¢ 82,044,743,586 Cobro judicial 739,740,780 1,098,594,040 36,752,194 ¢ 1,875,087,014 Subtotal 52,550,310,020 35,162,499,981 6,846,468,139 94,559,278,140 Estimación -1,815,487,420 -406,071,527 0 -2,221,558,947 TOTAL ¢ 50,734,822,600 ¢ 34,756,428,454 ¢ 6,846,468,139 ¢ 92,337,719,193
Plazos Colones Dólares UDS Total
Corto plazo ¢ 3,450,536,040 ¢ 3,501,963,733 ¢ 0 ¢ 6,952,499,773 Largo plazo 36,164,657,400 27,603,854,867 0 63,768,512,267 Cobro judicial 745,159,932 2,570,742,281 0 3,315,902,213 Subtotal 40,360,353,372 33,676,560,881 0 74,036,914,253 Estimación -1,425,231,723 -1,011,384,276 0 -2,436,615,999 TOTAL ¢ 38,935,121,649 ¢ 32,665,176,605 ¢ 0 ¢ 71,600,298,254 2005 2006
3.2.2 Cartera de créditos comprada por la entidad
Al 30 de junio de 2006, bajo el marco de la Alianza con el Banco de Costa Rica ha adquirido cartera de créditos cuyo estado de calificación y clasificación de riesgo es el siguiente:
Cartera adquirida al Banco de Costa Rica
Criterio Calificación Saldo
1 A ¢7,096,944,048
B1 1,323,882,069
¢8,420,826,117
Criterio Calificación Saldo
1 A $7.651.336 $7.651.336 Total CO LO NES DO LARES Total
25
3.2.3. Estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos.
Al período comprendido del 1º de enero de 2005 al 30 de junio de 2006, un análisis de la estimación por deterioro e incobrabilidad para cartera de créditos es como sigue:
La estimación de incobrabilidad para créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance de situación, en el rubro de Otros Pasivos según regulaciones de la SUGEF.
3.2.4. Concentración de la cartera por tipo de garantía, al 30 de junio de 2006 y 2005.
2006 2005
Certificados de inversión ¢ 4,684,273,882 ¢ 2,446,239,365 Cesión de contratos de fideicomiso 18,131,578,875 13,106,879,084
Fiduciaria 21,264,420,945 14,710,870,660 Hipotecaria 50,013,069,210 43,046,799,211 Prendaria 465,935,228 726,125,933 Subtotal 94,559,278,140 74,036,914,253 Estimación -2,221,558,947 -2,436,615,999 Total ¢ 92,337,719,193 ¢ 71,600,298,254 Períodos Descripción Saldo al 01 de enero de 2005 ¢ 2,213,085,665 Más o Menos:
Estimación cargada a resultados:
Más gasto del año por deterioro e incobrabilidad 1,835,862,865 Menos disminución por deterioro e incobrabilidad -1,730,310,091
Estimación cargada por crédito insolutos -116,838,272
Saldo al 31 de diciembre de 2005 ¢ 2,201,800,167
Saldo al 01 de enero de 2006 ¢ 2,201,800,167
Más o Menos:
Estimación cargada a resultados:
Más gasto del año por deterioro e incobrabilidad 39,079,451 Menos disminución por deterioro e incobrabilidad -33,209,714
Estimación cargada por créditos insolutos 13,889,043
26
3.2.5. Concentración de la cartera por tipo de actividad económica, al 30 de junio de 2006 y 2005.
2006 2005
Agrícultura ¢ 1,258,839,856 ¢ 1,309,543,224
Ganadería 107,666,681 144,474,638
Industria 15,989,215,743 3,708,398,625
Electricidad, agua, servicios sanitarios y otras fuentes 1,612,793,656 0
Comercio 8,788,715,037 7,071,176,382 Servicios 12,418,758,101 11,434,026,924 Transporte 151,623,439 177,394,955 Vivienda 33,837,523,039 30,785,519,211 Construcción 1,483,840,966 2,701,748,922 Consumo 17,533,299,920 16,090,758,258 Turismo 1,377,001,702 613,873,114 Subtotal 94,559,278,140 74,036,914,253 Estimación -2,221,558,947 -2,436,615,999 Total ¢92,337,719,193 ¢71,600,298,254 Períodos Descripción
3.2.6. Morosidad de la cartera de crédito, al 30 de junio de 2006 y 2005.
2006 2005 Al día ¢ 86,795,242,716 ¢ 62,452,759,289 De 1 a 30 días 5,035,861,655 5,412,693,968 De 31 a 60 días 646,736,897 2,048,823,121 De 61 a 90 días 196,688,471 775,154,222 De 91 a 120 días 754,459 15,824,761 De 121 a 180 días 5,112,687 2,563,848 Más de 180 días 3,794,241 13,192,831 Cobro judicial 1,875,087,014 3,315,902,213 Subtotal 94,559,278,140 74,036,914,253 Estimación -2,221,558,947 -2,436,615,999 Total ¢ 92,337,719,193 ¢ 71,600,298,254 Períodos Descripción
27
3.2.7. Concentración de la cartera en deudores individuales, al 30 de junio de 2006 y 2005.
Núm ero de créditos Rango M onto
19289 M enos de 5% ¢ 62,393,386,736 16 D e 5 a 10% 12,176,586,301 7 D e 10 a 15% 8,602,486,572 7 D e 15 a 20% 11,386,818,531 0 M ás de 20% 0 19,319 94,559,278,140 Estim ación -2,221,558,947 Total ¢ 92,337,719,193
Núm ero de créditos Rango M onto
20496 M enos de 5% ¢ 59,920,572,013 10 D e 5 a 10% 6,479,588,732 8 D e 10 a 15% 7,624,556,199 1 D e 15 a 20% 12,197,309 0 M ás de 20% 0 20,515 74,036,914,253 Estim ación -2,436,615,999 Total ¢ 71,600,298,254 Al 30 de junio de 2006 Al 30 de junio de 2005
Nota: Al 30 de junio de 2006 la distribución por porcentaje y cantidad de clientes 19.319,
se realizó con base al capital ajustados, que corresponde al capital suscrito y pagado y a las reservas patrimoniales no redimibles y al 30 de junio de 2005 es de 20.515, deudores agrupados según relación de deudas con el total del Capital Social y reservas respectivas.
3.2.8. Monto y número de préstamos sin acumulación de intereses, al 30 de junio de 2006 y 2005.
Año
Número
Monto
30 de junio de 2006
328
¢ 1,637,271,127
28
3.2.9.Monto, número y porcentaje del total de los préstamos en proceso de cobro judicial, al 30 de junio de 2006 y 2005.
Año Número Porcentaje Monto
30 de junio del 2006 405 1.99% ¢ 1,875,087,014
30 de junio de 2005 328 4.47% ¢ 3,315,902,213
Nota 4. Activos cedidos en garantías sujetos a restricciones
Los activos sujetos a restricciones al 30 de junio del 2006 y 2005, se detallan como sigue:
Nota 5. Posición monetaria en moneda extranjera
La posición monetaria en moneda extranjera (dólares) al 30 de junio de 2006 y 2005 es la siguiente:
Causa de la restricción
2006 2005
Disponibilidades ¢16,791,930,844 ¢17,678,353,323
Saldo de la cuenta corriente en el B.C.C.R.
Inversiones en valores y
depósitos a plazo 2,659,660,201 385,146,201 Inversionesdepósitos comprometidosen valores y
Cuentas y productos por
cobrar 1,852,917 2,395,709Productos por cobrar sobreinversiones comprometidas
Participaciones en el
capital de otras empresas 6,092,898 13,718,100
Participaciones en el capital de otras empresas en el país
Total ¢19,459,536,860 ¢18,079,613,333
Activo restringido
29
(En dólares sin céntimos)
Nota 6. Depósitos de clientes a la vista y a plazo
Al 30 de junio de 2006 y 2005, el número de depósitos de clientes a la vista y a plazo es el siguiente: Junio-2006: Junio-2006: Disponibilidades $ 20,698,987 Obligaciones con el público $ 96,745,159 Inversiones en valores y depósitos a plazo 24,673,441 Obligaciones con el BCCR 0 Cartera de Crédito 67,892,932 Otras obligaciones financieras 12,338,395 Cuentas y productos por
cobrar 1,118,463
Otras cuentas por pagar y
provisiones 1,141,591
Participaciones en el capital
de otras empresas 1,551 Otros pasivos 2,272,728
Total $ 114,385,374 Total $ 112,497,873 Posición Monetaria $ 1,887,501 Junio-2005: Junio-2005: Disponibilidades $ 25,546,847 Obligaciones con el público $ 138,841,124 Inversiones en valores y depósitos a plazo 121,738,192 Obligaciones con el BCCR 0 Cartera de Crédito 68,493,377 Otras obligaciones financieras 67,169,084 Cuentas y productos por
cobrar 2,403,932
Otras cuentas por pagar y
provisiones 1,290,340
Participaciones en el capital
de otras empresas 9,401 Otros pasivos 5,486,316
Total $ 218,191,749 Total $ 212,786,864
Posición Monetaria $ 5,404,885
30
Número Descripción Monto
256346 Depósitos del público ¢ 128,704,110,943
2 Depósitos de otros bancos 3,424,770,646
203 Otras obligaciones con el público 334,057,276
Total al 30 de junio 2006 ¢ 132,462,938,865
Número Descripción Monto
125524 Depósitos del público ¢ 129,268,661,840
13 Depósitos de otros bancos 46,053,482,616
2 Depósitos de entidades estatales 4,384,550,000
279 Otras obligaciones con el público 610,942,366
Total ¢ 180,317,636,822
Al 30 de junio de 2006
Al 30 de junio de 2005
Nota 7. Composición de los rubros de estados financieros
Los rubros de los estados financieros correspondientes a activos, pasivos, ingresos, gastos y contingencias cuyos saldos son superiores a 10% del saldo del patrimonio se detallan a continuación:
Disponibilidades
A) Saldo de las disponibilidades al 30 de junio de 2006 y 2005
2006 2005
Efectivo ¢ 4,350,644,840 ¢ 5,003,093,532
Depósitos a la vista en el BCCR 16,791,930,844 17,678,353,323 Cuentas corrientes y depósitos a la vista en
entidades financieras del país 573,487,029 122,687,813
Cuentas corrientes y depósitos a la vista en
entidades financieras del exterior 1,468,013,323 1,900,937,481 Documentos de cobro inmediato 4,848,532,320 4,757,759,231
Total ¢ 28,032,608,356 ¢ 29,462,831,380
Períodos Descripción
De acuerdo a la legislación bancaria vigente, el Banco debe mantener un monto de efectivo depositado en el BCCR como encaje legal. Al 30 de junio de 2006 y 2005 el encaje legal depositado asciende a ¢16.791.930.844 y ¢17.678.353.323. Tal encaje se calcula como un porcentaje de los recursos captados de terceros, el cual puede variar de acuerdo con el plazo y forma de captación que utilice el B.C.C.R.
31
B) El efectivo y equivalentes de efectivo
Al 30 de junio de 2006 y 2005 se componen de los siguientes rubros:
Descripción
2006
2005
Disponibilidades
¢28,032,608,356
¢29,462,831,380
Inversiones a menos
de 60 días
4,808,854,324
13,876,423,617
Total
¢32,841,462,680
¢43,339,254,997
Inversiones en valores y depósitos a plazo
Las inversiones en valores y depósitos a plazo al 30 de junio de 2006 y 2005 se detallan a continuación:
Al 30 de junio de 2006 y 2005 las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 9.47% y 16.85% anual y en dólares oscilan entre 1.00% y 10.42% anual en junio de 2006, y las tasas de interés en inversiones en valores y depósitos en colones oscilan entre 9.67% y 26.56% anual y en dólares oscilan entre 0.89% y 10,35% anual en junio de 2005.
2006 2005
Bonos de Estabilización Monetaria ¢ 8,702,981,553 ¢ 11,840,814,982 Títulos de Propiedad Deuda Interna 3,621,676,385 16,354,138,946 Títulos de Propiedad Deuda Externa 5,952,943,701 23,449,078,191
Bonos vivienda BANHVI 17,500,000 17,500,000
Fondos de Inversión 2,500,000,000 1,368,699,537
Certificados de depósito a plazo en entidades
financieras del país 76,905,701 10,731,129,302
Presa de Divisas BCCR 10,823,188 32,594,295
Depósito de Garantía VISA 332,754,500 309,991,500
Banco Central de Costa Rica 2,523,605,736 23,101,386,418 Recompras en Valores del Gobierno Central 487,490,665 2,774,683,582
Recompras BCCR 0 428,556,729
Inversiones ML 972,667,000 0
Inversiones en MIB 255,965,000 0
Otras inversiones a largo plazo (ICE) 1,652,502,209 1,557,198,033
Total Inversión en valores y depósitos a plazo ¢ 27,107,815,638 ¢ 91,965,771,515 Períodos
32
Ajuste no efectivos en inversiones en valores y depósitos a plazo
En el estado flujo de efectivo a junio 2006 se presenta el renglón de "Ajustes no efectivos en inversiones en valores y depósitos a plazo" por ¢-5.292.806.919. Línea que se utiliza para mostrar el efecto de los movimientos no efectivos realizados en las cuentas de inversiones en valores y depósitos a plazo, como son los ajustes contables, primas y descuentos, por la suma de ¢-6.268.970.966. Así por el efecto del diferencial cambiario (neto) de las inversiones en valores y depósitos a plazo por la suma de ¢1.356.288.505 y el ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores y depósitos a plazo por la suma de ¢-383.208.243, y por ajuste por parte de las subsidiarias ¢3.083.785.
En el estado flujo de efectivo a junio 2005 se presenta el renglón de "Ajustes no efectivos en inversiones en valores y depósitos a plazo" por ¢7.744.572.745. Línea que se utiliza para mostrar el efecto de los movimientos no efectivos realizados en las cuentas de inversiones en valores y depósitos a plazo, como son los ajustes contables, primas y descuentos, por la suma de ¢2.315.792.438. Así por el efecto del diferencial cambiario (neto) de las inversiones en valores y depósitos a plazo por la suma de ¢5.344.921.260 y el ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores y depósitos a plazo por la suma de 83.859.047, según se detalla a continuación:
Cartera de créditos
Al 30 de junio del 2006 y 2005 la cartera de créditos se detalla, como sigue:
2006 2005
Créditos vigentes ¢ 86,795,242,714 ¢ 62,452,759,292 Créditos vencidos 5,888,948,412 8,268,252,748 Créditos en cobro judicial 1,875,087,014 3,315,902,213 Menos Estimación por deterioro e incobrabilidad para
cartera de créditos -2,221,558,947 -2,436,615,999
Total ¢ 92,337,719,193 ¢ 71,600,298,254
Períodos Descripción
2006 2005
Gastos por diferencial cambiario de las
inversiones en valores y depósitos a plazo ¢0 ¢0 Ingresos por diferencial cambiario de las
inversiones en valores y depósitos a plazo 1,356,288,505 5,344,921,260 Ajuste por cambio razonable de las inversiones
en valores y depósitos a plazo -383,208,243 83,859,047 Movimientos no efectivos realizados en las
cuentas de inversiones en valores y depósitos a
plazo, como son los ajustes, primas y descuentos -6,268,970,966 2,315,792,438 Ajuste de inversiones por parte de subsidiarias 3,083,785 ¢0
TOTAL -¢5,292,806,919 ¢7,744,572,745
33
Al 30 de junio del 2006 y 2005 el saldo de intereses acumulados por cobrar sobre operaciones con más de 180 días de atraso es ¢519.253.976 y ¢602.259.054
Estos créditos devengan interés al 30 de junio del 2006 y 2005 de 20.00% a 26.50% anual en colones y prime rate más 4 puntos a prime rate más 6 puntos anuales en dólares, de acuerdo con el destino y el plazo de los créditos, el cual va de 30 días a veinte años.
Cuentas y productos por cobrar
Las cuentas y productos por cobrar al 30 de junio de 2006 y 2005, se detallan de la siguiente forma.
Bienes realizables
El detalle de los bienes realizables al 30 de junio del 2006 y 2005, se presenta a continuación:
(1) Incluye 100% por estimación bienes muebles fuera de uso, al 30 de junio de 2005.
2006 2005
Comisiones por cobrar 23,517,790 ¢ 64,766,190
Impuesto sobre la renta diferido y por cobrar 4,099,126
3,487,622
Otras cuentas por cobrar diversas 1,620,662,415 1,653,401,591
Productos por cobrar por inversiones en
valores y depósitos 733,140,977 2,711,634,544
Productos por cobrar por cartera de creditos
999,117,223 984,006,640
Estimación por deterioro del valor e
incobrabilidad de otras cuentas por cobrar -1,432,099,415 -1,577,661,018
Total 1,948,438,116 ¢ 3,839,635,569
Períodos Descripción
2006 2005
Inmuebles adquiridos en recuperación de créditos ¢ 4,782,586,275 ¢ 3,070,953,842 Otros bienes adquiridos en recuperación de
créditos 250,691,493 66,919,881
Bienes adquiridos. o producidos para la venta 11,340,760 29,319,260
Propiedad, mobiliario y equipo fuera de uso 459,679,482 149,471,824
Estimación por deterioro de bienes realizables (1) -2,857,423,565 -2,330,078,396
Total ¢ 2,646,874,445 ¢ 986,586,411
Períodos Descripción
34
Propiedad, mobiliario y equipo en uso
Los bienes de propiedad, mobiliario y equipo en uso al 30 de junio de 2006 y 2005, se detallan como sigue:
Los datos mostrados en el Estado de Flujos de Efectivo con respecto al gasto de las depreciaciones y amortizaciones, corresponden al gasto real de estos rubros, por lo cual no coinciden las cifras de los datos arriba indicados que corresponden al acumulado según la vida útil de cada clase de activo.
Costo Revaluación Total
Edificios e instalaciones ¢ 702,391,941 ¢ 4,148,876,103 ¢ 4,851,268,044 Terrenos 451,488,435 1,186,226,085 1,637,714,520 Equipos y mobiliario 2,160,559,831 0 2,160,559,831 Equipos de computación 3,951,404,709 0 3,951,404,709 Vehículos 354,839,640 0 354,839,640 Subtotal ¢ 7,620,684,556 ¢ 5,335,102,188 12,955,786,744 Menos depreciación acumulada -5,279,503,875 -2,481,410,462 -7,760,914,337
Bienes de uso, neto ¢ 2,341,180,681 ¢ 2,853,691,726 ¢ 5,194,872,407
Costo Revaluación Total
Edificios e instalaciones ¢ 789,292,451 ¢ 4,038,763,688 ¢ 4,828,056,139 Terrenos 502,106,185 1,171,072,018 1,673,178,203 Equipos y mobiliario 2,621,023,782 0 2,621,023,782 Equipos de computación 3,776,637,377 0 3,776,637,377 Vehículos 298,559,801 0 298,559,801 Subtotal 7,987,619,596 5,209,835,706 13,197,455,302 Menos depreciación acumulada -5,062,985,208 -2,338,915,120 -7,401,900,328
Bienes de uso, neto 2,924,634,388 2,870,920,586 5,795,554,974
Descripción 30 de junio del 2005
30 de junio del 2006 Descripción
35
Otros activos
Al 30 de junio de 2006 y 2005, los otros activos se detallan como sigue:
2006
2005
Gastos pagados por anticipado
¢ 28,833,859
¢ 20,860,618
Mejoras a propiedades tomadas en alquiler, neto
190,326,265
196,832,603
Especies valoradas
1,859,000
3,866,887
Papelería, útiles y otros materiales
141,783,510
171,226,459
Cargos diferidos de las subsidiarias
6,446,122
399,768
Bienes asignados a uso del personal
28,276,060
103,641,059
Biblioteca y obras de arte
1,623,975
9,645,892
Construcciones en proceso
1,658,020
691,860,674
Aplicaciones automatizadas en desarrollo
24,655,389
45,281,873
Operaciones pendientes de imputación
13,693,026
96,819,019
Cuentas recíprocas internas
0
4,483,493
Software, neto
390,471,791
662,973,253
Otros activos restringidos
574,322
0
Total
¢ 830,201,339
¢ 2,007,891,598
Períodos
Descripción
Al 30 de junio de 2006 y 2005 el saldo de ¢13.693.026 y ¢96.819.019, por operaciones pendientes de imputación, corresponde a partidas que están en proceso de asignación a las respectivas cuentas de activo y pasivo del Banco, dichas partidas sé reversan enjulio 2006 y 2005, conforme lo indica el plan de cuentas de la SUGEF.
Obligaciones con el público A- Captaciones a la vista
36
2006 2005
Cuentas corrientes ¢ 32,475,085,832 ¢ 37,402,857,481
Cheques certificados 34,067,203 53,245,559
Depósitos de ahorro a la vista 21,748,471,101 23,615,920,085
Captaciones a plazo vencidas 1,356,094,025 1,331,744,228
Otras captaciones a la vista 9,670,179,382 8,278,672,433
Total ¢ 65,283,897,543 ¢ 70,682,439,786
Períodos Descripción
B- Otras obligaciones con el público a la vista.
Al 30 de junio de 2006 y 2005, las otras obligaciones con el público a la vista se componen de:
2006 2005
Giros y transferencias por pagar ¢2,877,525 ¢2,583,229
Cheques de gerencia 334,057,276 351,562,708
Cobros anticipados a clientes por tarjetas de
crédito 854,130,294 183,008,039
Obligaciones por comisiones de confianza 48,012,671 73,788,390
Total ¢1,239,077,766 ¢610,942,366
Descripción Períodos
C- Captaciones a plazo
Las captaciones a plazo al 30 de junio de 2006 y 2005 se detallan a continuación:
2006 2005
Depósitos a plazo, moneda nacional ¢ 33,099,661,786 ¢ 24,238,027,905
Depósitos a plazo, moneda extranjera 21,712,429,446 38,732,744,149
Total ¢ 54,812,091,232 ¢ 62,970,772,054
Descripción Períodos
Las captaciones a plazo corresponden a pasivos que se originan en la captación de recursos por medio de la emisión de certificados de depósito en colones y en US dólares. Las captaciones devengan tasas de interés al 30 de junio de 2006 de 4.00% a 13.25% anual en colones y 0.50% a 4.60% anual en US Dólares ($) y sus vencimientos van desde tres días a más de un año. Las captaciones devengan tasas de interés al 30 de junio de 2005 de 4.00% a 15.00% anual en colones y 0.50% a 2.05% anual en US Dólares ($) y sus vencimientos van desde tres días a más de un año.
37
Otras obligaciones financieras
Las otras obligaciones financieras al 30 de junio de 2006 y 2005 se detallan a continuación:
2006
2005
Obligaciones con entidades financieras a la vista:
Cuentas corrientes de entidades financieras del país
¢ 3,424,770,646
¢ 30,495,031,961
Obligaciones a la vista por mandato legal
983,617,901
0
Sobregiros en cuentas a la vista en entidades
financieras del exterior
1,316,085
14,352,897
Otras obligaciones con entidades financieras a la vista
226,209,434
264,247,091
Depósitos a plazo de entidades financieras del país
81,461,796
7,545,885,000
Préstamos de entidades financieras del exterior
4,160,496,462
7,733,965,667
Otras obligaciones con entidades financieras a plazo
2,250,000,000
0
Total
¢ 11,127,872,324 ¢ 46,053,482,616
Períodos
Descripción
Otras cuentas por pagar y provisiones
38
2006 2005
Cuentas por pagar diversas
Comisiones por pagar ¢ 27,862,599 ¢ 0
Honorarios por pagar 94,479,794 69,956,891
Acreedores por adquisición de bienes y
servicios 4,458,302 6,981,703
Aportaciones patronales por pagar 139,220,563 119,970,024
Retenciones por orden judicial 154,214,150 151,165,812
Impuestos retenidos por pagar 1,300,507,690 2,070,182,347 Aportaciones laborales retenidas por pagar 3,835,943 3,462,189 Otras retenciones a terceros por pagar 854,243,161 591,322,473
Remuneraciones por pagar 72,561,986 80,637,722
Participaciones legales sobre la utilidad 239,518,561 192,971,449
Acreedores varios 239,608,129 134,538,846
Cuentas por pagar diversas de las subsidiarias
29,019,619 32,129,174
Total cuentas por pagar diversas ¢ 3,159,530,497 ¢ 3,453,318,630
Provisiones 1,100,992,448 1,113,718,485
Impuesto sobre la renta diferido 0 285,298
Cargos financieros por pagar
Cargos por pagar por obligaciones con el
público 781,241,113 760,091,042
Cargos por pagar por otras obligaciones
financieras 17,497,555 129,955,604
Total ¢ 5,059,261,613 ¢ 5,457,369,059
Otros pasivos
Los otros pasivos al 30 de junio de 2006 y 2005 se detallan como sigue:
2006 2005
Ingresos diferidos ¢ 48,164,562 ¢ 46,663,729
Estimación para incobrabilidad de créditos
contingentes 53,156,197 44,321,192
Operaciones pendientes de imputación 3,469,261,020 5,028,008,599
Cuentas recíprocas internas 0 6,632,380
Total ¢ 3,570,581,779 ¢ 5,125,625,900
Períodos Descripción
