BNP Paribas Personal
Finance Mexico
Presentación a Inversionistas
Mayo 2015
1. El grupo BNP Paribas
3
BNP Paribas
BNP Paribas es líder mundial en servicios bancarios
El Grupo BNP Paribas fue creado en el mes de Mayo de 2000, heredando dos grandes tradiciones de la banca en Francia:
BNP, el primer banco francés, cuyos orígenes se remontan a 1848. Paribas, un banco de inversión fundado en 1872.
Solvencia de los principales bancos europeos
BNP Paribas: banco líder de la zona Euro
S&P Rating** Activos totales (€bn) CT1* Fully Loaded
Un banco líder en Europa
Mayor banco en Francia y uno de los
principales jugadores bancarios de Europa
187,900 colaboradores
150 nacionalidades representadas
Presencia en 75 países
€93.9Bn patrimonio neto consolidado al
31/03/2015 Un banco internacional A+ 2,392 10.3% A 1,633 10.4% A 1,429 10.1% A- 605 9.5% BBB- 900 10.4% BBB 672 10.8% BBB+ 1,370 9.7% 2,670 11.2% A
5
Año Institución País Antes Ahora
2001 BancWest USA
2005 Türk Ekonomi Bankasi Turquía
2006 Banca Nazionale del Lavoro Italia
2009 Fortis Bank Bélgica
2009 Banque Générale du Luxembourg Luxemburgo 2014 Bank BGZ Polonia Bank BGŻ BNP Paribas S.A.
Nuestro Grupo
El Grupo se ha posicionado como uno de los bancos más grandes y seguros del mundo gracias a la fortaleza de sus finanzas, lo que ha permitido adquirir a través del mundo distintas instituciones.
Detalle de ingresos por línea de negocio – T1-2015
Buena progresión en ingresos de los polos operacionales Excelente desempeño en Corporate and Institutional Banking
1T15 en M€
Domestic Markets International
Financial Services CIB
3,932 4,022 3,099 3,729 2,705 3,346 1T14 Producto neto bancario 1T15 /1T14 1T15 / 1T14 Perímetro y FXR constante +2,3% +1,2% +20,3% +4,4% +23,7% +12,8%
7
Resultados del grupo BNP Paribas consolidado 1T15
Producto neto bancario 11,065 M€ +11,6%
Gastos de operación -7,808 M€ +14,9%
Resultado bruto de explotación 3,257 M€ +4,5%
Costo del riesgo -1,044 M€ -3,7%
Otros elementos no operacionales 339 M€ n.a.
Resultado antes de impuestos 2,552 M€ +19,8% Resultado neto atribuible a la sociedad dominante 1,648 M€ +17,5%
Resultados del grupo BNP Paribas consolidado 2014
2014 2014 / 2013
Producto neto bancario 39,168 M€ +2.0%
Gastos de operación -26,526 M€ +2.1%
Resultado bruto de explotación 12,642 M€ +1.6%
Costo del riesgo -3,705 M€ -2.5%
Costo relativo al acuerdo global con autoridades
de Estados Unidos -6,000 M€ n.a.
Resultado antes de impuestos 3,149 M€ n.a.
Resultado neto atribuible a la sociedad dominante 157 M€ n.a.
Resultado neto atribuible a la sociedad dominante
9
Ratings globales
BNP Paribas SA provee una garantía incondicional sobre el programa de emisiones de deuda de corto y largo plazo de BNP Paribas Personal Finance Mexico.
Standard & Poor's Moody's Fitch
Largo Plazo A+ A1 A+
Corto Plazo A-1 P-1 F1
Ultima actualización 03/07/2014 01/07/2014 25/11/2014
2. BNP Paribas
Personal Finance
11
BNP Paribas Personal Finance
Top performer dentro del grupo BNP Paribas
2014 – Resultados antes de impuestos (1)
2014 - Distribución de capital (1)
Contribución significativa a los resultados del grupo BNP Paribas
Personal Finance 11% Personal Finance 6% INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES CORPORATE AND INSTITUTIONAL BANKING (1) Divisiones operativas DOMESTIC MARKETS
Un modelo de negocio nuevo y diversificado
BNP Paribas Personal Finance : cifras clave T1-2015
27M de clientes 60% activos 57,5 Mds€ Portafolio consolidados(1) 66,8 Mds€ Portafolio gestionado
Adquisición y lealtad de clientes vía internet, centros de relación
y agencias
Créditos de auto con diferentes opciones de financiamiento y en
diversos canales
Asociaciones con bancos para el desarrollo de crédito
al consumo Servicios financieros
en el punto de venta y vía todo canal
Financiamiento Auto Un actor mundial
de crédito Actividades directas
Alianzas bancarias Servicio a
distribuidores CRM
Un actor mundial en el crédito consumo a particulares
N°1
en Europa 67% 69% Mercados domésticos Mercados Internacionales PF Inside Alianzas estratégicas France 36% Rest of the world 7% Distribución de cartera13
Grupo BNP Paribas en Mexico
Presencia importante en el mercado
Paribas fue uno de los fundadores de Banamex a finales del siglo 19, y se quedó como accionista minoritario hasta la nacionalización del sistema bancario en 1982. BNP actuó como accionista de Banco del Atlántico hasta 1982.
BNP Paribas Personal Finance en Mexico
Personal Finance llegó a México en Septiembre 2004 como Cetelem.
En 2008 Cetelem cambió su nombre e imagen a
BNP Paribas Personal Finance.
Hemos estado activos en el mercado de deuda mexicano (Largo Plazo) :
Jun 09: 1,000 M MXN, 2Y Sep 09: 1,300 M MXN, 2.5Y Jul 10: 800 M MXN, 3.5Y
Además entre 2009 y 2010 se llevaron a cabo hasta 25 emisiones de CP’s.
Nuevo programa dual aprobado a finales de 2014 El enfoque fue el de ofrecer crédito al consumo por medio
de una SOFOL mediante productos de crédito Nomina, tarjetas de crédito y financiamiento Auto / Moto.
15
Evolución de cartera: plan de crecimiento robusto hacia 2016
Nuestra ambición:
Crecer 4 veces el negocio en 2016
Cambio obligatorio de Sofol a SOFOM ENR.
2011 2012
2013
2014 2015 2016
Decisión de salir de actividades de negocio no estratégicas.* Re-enfoque de negocio exclusivo en financiamiento de Auto / Moto con fuerteambición de crecimiento.
Plan Estratégico 2013-2016 Auto / Moto
en línea con los objetivos globales de PF y en la rentabilidad del negocio.
Socio estratégico de negocio con grandes grupos multi-marca
Modelo B to B to C (en el punto de venta)
Equipo altamente especializado en el sector de financiamiento de autos
Herramientas “state of the art”: Front, Plan Piso, DRM
Sólida gestión de riesgo mediante mecanismos modernos de score
* Venta de carteras de Nomina: 1,850 M MXN en 2011 & 155 M MXN en 2012. Run off de la actividad de tarjetas de crédito.
2012 2,300 M MXN 2014 3,700 M MXN 2016 10,000 M MXN Nivel de Cartera Auto / Moto
Factores estratégicos clave para lograr nuestro objetivo:
1. Desarrollar alianzas sólidas en el mercado
GRUPOS
MOT
O
A
UT
O
Ejes de ejecución: Crecer con socios de negocio existentes, desarrollar nuevos socios y estrategia de marcas
17
Factores estratégicos clave para lograr nuestro objetivo:
2. Valor agregado en el servicio a distribuidores
Optimización de proceso: 60% más rápido vs mercado. Manejo electrónico de documentos Respuesta rápida y en
línea sobre decisión de crédito a clientes (80% decisión inmediata) Planes de financiamiento adaptables a la estrategia con los
socios
Amplia opción de seguros para el cliente
Tasa de aprobación 70%*
Creditoclick: primera herramienta “front” en su tipo en México.
Plataforma de internet para cotizar y automatizar la decisión Facilita la aprobación de crédito directamente en el PDV
Factores estratégicos clave para lograr nuestro objetivo:
3. Inversiones que fortalecen nuestra posición
Portafolio de productos financieros para Auto y Moto Plazo promedio 48 M Enganche promedio 35% Comisiones punto de venta que van del 2% a
5% dependiendo de la oferta comercial
Inversiones comerciales / promociones / desarrollo de productos
(anualidades, plan piso financiamiento a PFAEs, PMs) Programas subsidiados Tasa de penetración de seguros 90% Seguro de vida y desempleo al 100% para clientes individuales Oferta estándar
Hasta 10% enganche y 60 meses, tasas fija en MX pesos
Comisiones a puntos de venta que optimicen sus ingresos
Seguros
Oferta de seguros de auto con 5 compañías aseguradoras Seguro de Vida y desempleo con
BNP Paribas CARDIF Personalizado
Capacidad de proveer soluciones adaptadas a las necesidades
19 1T/15 1T/14 2014 2013 877.9 452.0 2,609.0 1,478.8
El crecimiento del negocio se desarrolla con solidez
Cifras en M MXN
Enfoque en desarrollo de negocio Auto / Moto.
Importante efecto de run-off de carteras de Retail (tarjetas de crédito) y Nómina.
100% de la cartera al cierre del T1-15 es Auto / Moto. +94% +76% Producción de nuevo negocio
Cartera de
crédito
4,134
2,719
% vencida 2.3% 8.7% % estimación de riesgos 3.0% 9.4%Cartera de
crédito
4,134 2,550
% vencida 2.3% 3.8% % estimación de riesgos 3.0% 4.5% De lo cual Auto / Moto:1T-15 1T-14
Resultados de BNP Paribas Personal Finance México
al cierre 1T15
Margen Financiero 85,4 M MXN +42,5%
Costo del riesgo -11,9 M MXN -50,5%
Margen Financiero ajustado por riesgos crediticios 73,4 M MXN +105,5%
Otros ingresos / egresos y comisiones -13,1 M MXN n.a.
Gastos de administración -54,4 M MXN +15,7%
Resultado neto 5,9 M MXN +180,7%
1T15 1T15 / 1T14
Enfoque en desempeño del negocio Auto / Moto.
Conforme a criterios normativos CNBV (art. 52 y 53 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito)
21
Resultados de BNP Paribas Personal Finance México
al cierre de 2014
Margen Financiero 257,3 M MXN +11,0%
Costo del riesgo -55,5 M MXN -56,1%
Margen Financiero ajustado por riesgos crediticios 201,8 M MXN +91,2%
Otros ingresos / egresos y comisiones -13,6 M MXN n.a.
Gastos de administración -187,7 M MXN -1,8%
Resultado neto 0,6 M MXN n.a
2014 2014 / 2013
Enfoque en desempeño del negocio Auto / Moto. Cifras auditadas al 31/12/2014
Conforme a criterios normativos CNBV (art. 52 y 53 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crédito)
Líneas de crédito no comprometidas con bancos:
Actualmente trabajamos con los mayores bancos comerciales locales e internacionales.
El total de líneas de crédito alcanza $6,050 M MXN De las cuales 34% esta disponible
Incremento por $3,500 M MXN en proceso
Todas cuentan con garantía irrevocable e incondicional de casa matriz.
Back-up adicional de fondeo con BNP Paribas (Francia) en caso de ser necesario.
Contamos con un buen nivel de fondeo respaldado por
diversas fuentes
23
Conclusión
Contamos con un modelo de negocio eficaz y “savoir
faire” mediante nuestra estrategia de “partnerships”
Nos enfocamos en la economía real
Brindando soluciones de financiamiento automotriz
para los clientes
Acompañando la estrategia de crecimiento de
nuestros socios comerciales
Somos un jugador clave en el mercado mexicano de
financiamiento automotriz
Características de la emisión de Largo Plazo
Emisión Certificados Bursátiles
Emisor BNP Paribas Personal Finance S.A. de C.V. SOFOM ENR
Tipo de Emisión Certificados Bursátiles de largo plazo
Garante BNP Paribas S.A. Los certificados bursátiles que se emitan al amparo del programa contarán
con una garantía irrevocable e incondicional del garante BNP Paribas SA.
Moneda Pesos Mexicanos
Calificaciones Locales S&P: “mxAAA” y Fitch Ratings: “AAA”
Monto Autorizado del Programa Hasta 10,000 millones MXN
Monto Objetivo de la Emisión Hasta 1,100 millones MXN
Monto Máximo de la Emisión Hasta 1,500 millones MXN
Plazo Hasta 3.5 años
Mecanismo de Colocación Construcción de Libro
Fecha Construcción de Libro* [3 de junio de 2015]
Fecha de Liquidación* [5 de junio de 2015]
Tasa de Referencia TIIE 28 días
Pago de interés Cada 28 días
Amortización Al vencimiento
Intermediarios Colocadores Conjuntos Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V. y Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V.
