REFORMAS A LA SEGURIDAD SOCIAL
Propuesta de Modificaciones
I.
Introducción.
II. Pensión universal
III. Seguro de desempleo.
IV. Fortalecimiento del SAR.
V. Conclusiones.
Contenido
• El pasado 8 de septiembre, el Presidente Peña Nieto presentó la iniciativa de Reforma Hacendaria y de Seguridad Social.
• La Reforma de Seguridad Social comprende tres grandes apartados:
3
INTRODUCCIÓN
Pe nsió n Univ er sa l Se gu ro po r De se mpleo F o rtalecimient o d el SA RI.
Introducción.
II. Pensión universal.
III. Seguro de desempleo.
IV. Fortalecimiento del SAR.
V. Conclusiones.
Contenido
5
Problemática
México carece de una red de
protección para los adultos mayores de bajos ingresos.
Hay una población relevante de adultos mayores en situación de pobreza.
El envejecimiento poblacional hace urgente garantizar un ingreso mínimo
a los adultos mayores.
Envejecimiento Poblacional
6
• El número de personas mayores a 65 años por cada 100 mexicanos en edad laboral pasará de 9.8 en 2013 a 25 en 2050.
MUJERES HOMBRES
11.0 9.7 34.7 36.1 45.7 45.8 0 10 20 30 40 50 60 2010 2012 Pobreza Moderada Pobreza Extrema
Población de Adultos Mayores en Situación
de Pobreza
7
• En 2012, 45.8% de la población de 65 años y más, equivalente a 4 millones de personas, se encontraba en situación de pobreza.
Porcentaje de Población de 65 Años y Más en Situación de Pobreza
Características de la Propuesta
Pensión Universal
Características:
Atenderá a todos los mexicanos que no tengan una pensión y/o que no tengan ingresos superiores a 15 SM.
La edad de retiro se adecuará a las tendencias demográficas del país.
La cuantía de la pensión se modificará anualmente, y por los próximos 15 años, hasta alcanzar la Línea Mínima de Bienestar.
El Gobierno Federal establecerá un fondo para fortalecer la Pensión Universal, a través del cual se obligará a ahorrar para pagar las pensiones de las generaciones futuras.
Los recursos de la Pensión Universal se incluirán cada año en el Presupuesto de la Federación.
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Beneficios
Con la pensión universal:
Se ampliaría la cobertura pensionaria a todos los mexicanos.
Se contribuiría a mitigar los altos niveles de pobreza en la vejez.
I.
Introducción.
II. Pensión universal.
III. Seguro de desempleo.
IV. Fortalecimiento del SAR.
V. Conclusiones.
Contenido
11
Problemática
El desempleo afecta a un segmento importante de trabajadores en el país.
El actual apoyo para el desempleo, mediante un pequeño retiro del saldo de la AFORE, no ofrece una protección real y reduce el ahorro para el retiro.
La población formal de menores ingresos tiene una elevada alternancia
entre el empleo formal e informal.
Alternancia entre la Formalidad e
Informalidad
12
• Los trabajadores de menores ingresos muestran densidades de cotización bajas, lo que indica que tienen elevados niveles de alternancia entre el empleo formal e informal.
18 .9% 43 .1% 55.8 % 66 .0% 71.8% 75.5% 77.4% 79.6% 80.5% 80.2% 81.4% 81.8% 80.7% 79.7% 84 .1% 72 .8% 92 .2 % 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0% 90.0% 100.0% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 20 25
Densidades de Cotización Observadas en los Trabajadores Afiliados al IMSS por Nivel Salarial
(agosto 2013)
Características de la Propuesta
Seguro de Desempleo
Características:
Atenderá a los trabajadores formales que cotizaron al menos 24 meses durante los últimos 36 meses.
En cada cuenta individual administrada por las AFORE se creará una nueva subcuenta (“mixta”) donde se recibirá una aportación patronal del 2% del SBC.
Los recursos de dicha subcuenta, más los rendimientos que se generen, se utilizarán para financiar el seguro de desempleo, una vivienda o la pensión.
Adicionalmente, se creará una Fondo Solidario con un esquema progresivo donde se depositará 1% de aportación patronal como apoyo para pagar el seguro.
Tendrá una temporalidad máxima de 6 meses. El primer pago mensual será del 60% del salario de cotización, el segundo de 50% y los últimos 4 meses, de 40%.
En caso de que los recursos de la subcuenta mixta y el fondo solidarios sean insuficientes el gobierno los complementará.
Beneficios
Con el Seguro de Desempleo:
Se crearía un poderoso incentivo a la formalidad.
Los recursos de la nueva subcuenta tendrían acceso a los atractivos rendimientos que han ofrecido las AFORE en los 16 años de existencia del SAR.
En caso que el trabajador no haga uso de los recursos de la subcuenta mixta para el desempleo o para la vivienda, éstos servirían para complementar su pensión.
Se homologaría a México con las mejores prácticas internacionales al implementar un seguro de desempleo, como parte de una red integral de protección social.
I.
Introducción.
II. Introducción de una pensión universal.
III. Adopción de un esquema de seguro de desempleo.
IV. Fortalecimiento del SAR.
V. Conclusiones.
Contenido
Cuentas Administradas
16 • En el SAR se administran 49.8 millones de cuentas individuales. Éstas han mostrado una
Tasa Media de Crecimiento Anual (TMCA) de 5.3% desde 2008.
39 .0 39 .3 43 .5 45.4 47.3 49 .8 30.0 35.0 40.0 45.0 50.0 55.0
dic-2008 dic-2009 dic-2010 dic-2011 dic-2012 ago-2013
Cuentas Individuales Administradas en el SAR (millones de cuentas)
Recursos Administrados
17
• Al primero de octubre, los recursos administrados en el SAR equivalen a 2,006 miles de mdp, registrando un crecimiento anual real de 13.6% desde 2008.
937 1,151 1,3 85 1,566 1,9 03 2,0 24 1 501 1,001 1,501 2,001 2,501
dic-2008 dic-2009 dic-2010 dic-2011 dic-2012 1-oct-2013
Recursos Administrados en el SAR (miles de millones de pesos)
18
Evolución del saldo en la Cuenta Individual
de un Trabajador Típico
5 Salarios mínimos $75,561 $105,970 $20,000 $40,000 $60,000 $80,000 $100,000 $120,000 $140,000 $160,000 $180,000 $200,000ago-97 ago-98 ago-99 ago-00 ago-01 ago-02 ago-03 ago-04 ago-05 ago-06 ago-07 ago-08 ago-09 ago-10 ago-11 ago-12 ago-13
Sald o Acu mu lad o (p eso s) Rendimientos
Aportaciones (Cuota Social y Aportaciones Bimestrales)
Supuestos del ejercicio: Densidad de cotización 100%, aportación obligatoria de 6.5%, sin ahorro voluntario, rendimientos netos de comisión observados en el periodo (Precios de Bolsa, Siefore Básica 2, Banamex), Periodo de acumulación de jul-97 al 31 de ago-13.
• Un trabajador con un ingreso de 5 salarios mínimos entre julio de 1997 y agosto de 2013, habría acumulado $181,531 de ahorro pensionario. De éste, 58.4% ($105,970) corresponde a las aportaciones realizadas y 41.6% ($75,561) se explica por los rendimientos.
19
Plusvalías Acumuladas
• Se han generado rendimientos netos de comisiones acumulados por más de $848.3 mil millones de pesos, otorgando rendimientos anual promedio de 12.75% nominal y 6.32% real desde el inicio del Sistema.
0.1 3.1 51.4 88.5 133.9 194.8 249.7 302.7 361.5 424.6 497.9 572.0 686.1 777.7 868.9 976.0 1,077.1 3.0 48.3 37.1 45.4 60.9 54.9 53.0 58.8 63.1 73.3 74.1 114.1 91.6 91.1 107.2 101.1 98 3.1 5.3 20.0 29.7 53.0 71.5 96.4 113.8 158.2 226.4 259.7 251.4 373.5 516.0 590.2 826.1 848.3 6.2 56.7 108.5 163.6 247.8 322.5 402.1 478.5 587.5 724.3 831.7 937.4 1,151.2 1,384.9 1,566.2 1,903.2 2,023.5 0 500 1,000 1,500 2,000
dic-97 dic-98 dic-99 dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 dic-04 dic-05 dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 Sep-13 Aportaciones y Rendimientos en el SAR
(miles de millones de pesos)
Rendimientos netos de comisiones
Aportaciones del Periodo( acumulado del año) Saldo Inicial del año
Impacto del SAR en la Economía Mexicana
20
Fuente: CONSAR y Banco de México.
• Los recursos de las cuentas individuales del SAR fluyen en un círculo virtuoso dentro de la economía mexicana:
Circulo virtuoso del SAR
Financian proyectos productivos y de
infraestructura que crean empleos y generan mayores rendimientos a los recursos de los trabajadores
Fuente: CONSAR- VICEPRESIDENCIA FINANCIERA. 21
• El monto total de financiamiento del SAR al sector productivo nacional crece aceleradamente y beneficia a empresas nacionales de distintos tamaños.
Cifras al cierre de Septiembre en miles de millones de pesos.
Impacto del SAR en las Actividades
Productivas en México
100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 800,000 30 /12/2 005 30 /03/2 006 30 /06/2 006 30 /09/2 006 31 /1 2/ 2 00 6 31 /03/2 007 30 /06/2 007 30 /09/2 007 31 /12/2 007 31 /03/2 008 30 /06/2 008 30 /09/2 008 31 /12/2 008 31 /03/2 009 30 /0 6/ 2 00 9 30 /09/2 009 31 /12/2 009 31 /03/2 010 30 /06/2 010 30 /09/2 010 31 /12/2 010 31 /03/2 011 30 /06/2 011 30 /09/2 011 31 /12/2 011 31 /0 3/ 2 01 2 30 /06/2 012 30 /09/2 012 31 /12/2 012 31 /03/2 013 30 /06/2 013Renta Variable Nacional Privados Nacional Estructurados
TOTAL = 650,410 mdp
Estructurados: 84,010 mdp
Deuda Privada: 383,291 mdp
22
Fortalecimiento del sistema de ahorro
para el retiro
No obstante, persisten retos que ameritan ser atendidos a través de modificaciones a la LSAR
• A 16 años de su creación, el sistema de pensiones de cuentas individuales muestra fortalezas importantes:
Sistema de pensiones financieramente sostenible Altos rendimientos para todos los ahorradores, en
comparación con otros instrumentos de ahorro Sistema operativamente robusto
Financiamiento a actividades productivas y proyectos de desarrollo
Volumen de ahorro sin precedentes que ha contribuido a la estabilidad macroeconómica
23
Fortalecimiento del sistema de ahorro
para el retiro
Las modificaciones propuestas a la Ley del Sistema del Ahorro para el Retiro tienen como objetivo mejorar las tasas de reemplazo de las pensiones de los trabajadores.
1. Mayor disminución en las comisiones.
2. Mayores rendimientos para los trabajadores. 3. Sana competencia en el Sistema.
4. Mejora en el servicio al trabajador.
5. Mayor información a los cuentahabientes para una adecuada toma de decisiones.
Premisas
Objetivo
24
• La propuesta consiste en reformar nueve aspectos de la arquitectura actual del SAR: 1. Cambios al esquema de comisiones.
2. Adopción de un nuevo modelo de traspasos.
3. Mejora al proceso de selección de Afore para trabajadores de nuevo ingreso e intermitentes.
4. Incentivos al ahorro voluntario.
5. Fortalecimiento del gobierno corporativo de las AFORE. 6. Facilidades para la designación de beneficiarios.
7. Mayor diversificación del Régimen de Inversión.
8. Mayor promoción y difusión del ahorro para el retiro. 9. Mejor atención y servicios a los trabajadores.
• A continuación se presenta una sinopsis esquemática de las propuestas, indicando para cada una de ellas la problemática y las acciones pretendidas.
Fortalecimiento del sistema de ahorro
para el retiro
25
1. COMISIONES
Problemática
Se sub-utiliza el régimen de inversión lo que limita la diversificación de la cartera.
Los incentivos de inversión de largo plazo no siempre están encuentran alineados con los de los trabajadores.
Prevalece una significativa dispersión en rendimientos y comisiones.
Las comisiones han bajado en los últimos años pero pueden y deben bajar aún más.
6.15% 6.72% 7.46% 8.68% 9.22% 9.53% 9.60% 10.11% 10.76% 11.21% 11.37% 11.99% Inbursa Afirme Bajío Coppel Azteca Principal PensionISSSTE MetLife XXI-Banorte Profuturo GNP Invercap Banamex SURA
Dispersión en rendimientos
26• Los rendimientos ofrecidos por las AFORE muestran una dispersión relevante.
Rendimiento histórico por AFORE
Comisión Implícita
27
• Las comisiones siguen bajando pero deben bajar más.
3.32% 3.02% 2.62% 2.13% 1.87% 1.73% 1.65% 1.52% 1.40% 1.32% 1.22% 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Comisión Implicita del SAR
(ingresos por comisiones/recursos administrados)
Dispersión en Comisiones
28 • Hay una dispersión elevada entre la menor y la mayor comisión cobrada por las
AFORE sin que esto esté ligado a los rendimientos que le ofrecen al trabajador.
1.49% 1.47% 1.45% 1.40% 1.39% 1.36% 1.29% 1.27% 1.21% 1.17% 1.16% 1.10% 0.99% 0.8% 0.9% 1.0% 1.1% 1.2% 1.3% 1.4% 1.5% 1.6% Coppel Invercap Azteca Afirme Bajío Metlife Principal Promedio Simple Profuturo GNP Sura Inbursa Banamex XXI Banorte PensionISSSTE
Comisiones por AFORE
Sub-utilización del régimen de Inversión
29 • Algunas AFORE sub-utilizan el régimen de inversión, lo que limita la
diversificación de la cartera y la obtención de rendimientos competitivos.
7.8 7.3 5.2 12.5 18.7 19.9 4.9 0.7 0.2 20.0 15.5 20.1 15.2 2.3 2.0 0.6 2.8 6.6 6.4 5.0 44.6 48.7 64.3 68.8
SURA Banamex Inbursa Afirme
Deuda Gubernamental Estructurados
Deuda Internacional Deuda Privada Nacional Mercancías
RV Internacional RV Nacional
Existen AFORE que explotan más las posibilidades, mientras que otras sub-utilizan el potencial de inversión
Diversificación de Cartera de las Afores con Mayores y Menores Rendimientos Históricos
Características de la Propuesta
Cambios al Esquema de Comisión
Características:
La AFORE seguirá cobrando una única comisión, pero ahora integrada por:
1. Un componente calculado como un % sobre el saldo administrado. La Junta de Gobierno seguirá autorizando cada año este componente para garantizar una tendencia decreciente.
2. Un componente calculado sobre el desempeño en la administración de los fondos. La Junta de Gobierno deberá autorizar la metodología de cálculo.
Si la Junta de Gobierno no autoriza la comisión propuesta por la AFORE, ésta deberá cobrar la comisión más baja del mercado (y no el promedio como ocurre actualmente).
• Se mantendrá la transparencia y simplicidad en el cobro de comisiones.
• Se garantizará que la comisión continúe reduciéndose al mismo tiempo que fomente mejores inversiones.
• Se alineará de mejor manera el retorno de capital de la AFORE con los rendimientos que obtienen los
Beneficios
32
2. traspasos
Problemática
Volumen creciente en número y monto de traspasos.
El número de promotores alcanzó su máximo histórico en julio de 2013. 50% de las cuentas se traspasan a una Afore
con menores rendimientos
Las AFORE erogan 39.5% del total de su gasto en actividades comerciales.
Traspasos hacia Afores con Menor
Rendimiento
33
• Durante los últimos 3 años, 50.3% de las cuentas traspasadas se movieron hacia Administradoras que ofrecen un IRN menor.
Cuentas Traspasadas de Acuerdo con el IRN Obtenido por el Traspaso
17, 870 22,121 36 ,40 6 39, 553 30, 134 33,356 38, 500 41,330 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 2003 2004 2005 2006 2010 2011 2012 jul-13
Número de Agentes Promotores (2003-2006 y 2010-2013)
• En 2013, el número de promotores superó el máximo histórico registrado en 2006.
• El repunte en los promotores se asocia con el uso de las fuerzas de ventas como estrategia para inducir el traspaso incluso a las AFORE que ofrecen menores condiciones.
Crecimiento del Número de agentes
Promotores
34 Máximo histórico
Gasto Comercial como % del Gasto Total
(enero - junio 2013)
• El Gasto Comercial de las AFORE muestra un ritmo de crecimiento anual real de 11%.
• El Gasto Comercial representa en promedio 40% del gasto total de las Afores.
Crecimiento del Gasto Comercial
35 4,100 4,170 6,197 7,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 2010 2011 2012 2013 p/ Gasto Comercial1 (millones de pesos)
1. Debido a cambios metodológicos, la información previa a 2012 no es estrictamente comparable con los datos de los años anteriores.
0.3% 6.7% 23.5% 39.2% 39.5% 40.9% 41.5% 42.5% 42.9% 43.9% 50.2% 52.8% 59.3% 99.73% 93.30% 76.47% 60.84% 60.47% 59.06% 58.45% 57.48% 57.08% 56.10% 49.76% 47.20% 40.71% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Afirme Bajío PensionISSSTE Banamex XXI Banorte Sistema SURA Inbursa Coppel Principal Profuturo GNP Azteca Invercap MetLife
Características de la Propuesta
Nuevo Modelo de Traspasos
Características:
Se establecerá el derecho al traspaso cada 2 años.
Se eliminará la posibilidad de traspasarse antes de un año.
Solo cuando el traspaso sea a una AFORE con mayores rendimientos o mejores servicios, el trabajador se podrá cambiar antes de dos años (pero siempre después de un año).
Beneficios
Se promoverá que el traspaso sea una decisión mejor informada por parte del trabajador.
Se disminuirán los incentivos de las AFORE a incrementar su gasto comercial; esto disminuye los costos totales y, por ende, las comisiones cobradas a los trabajadores.
Al fomentar los traspasos a las AFORE con mejor desempeño y al disminuir los incentivos para incrementar el gasto comercial, se fomentarán mayores tasas de reemplazo de las pensiones.
38
3. Trabajadores nuevos o intermitentes
Problemática
El número de cuentas sin registro se mantiene muy elevado.
Las cuentas en Prestadora reciben rendimientos inferiores a los otorgados
por las AFORE.
Las AFORE tardan en registrar a los nuevos trabajadores pues tienen bajos
saldos.
Las cuentas en Prestadora han crecido 41.7% a tasa anual, entre 2010 y 2013.
62% de las cuentas en Prestadora son de trabajadores jóvenes de bajos ingresos.
Bajo Nivel de Registro de las Cuentas
asignadas
• Se requiere redoblar esfuerzos para registrar a los trabajadores asignados.
39 26.2 27.8 29.2 30.5 31.9 33.0 12.6 12.1 12.0 12.1 11.4 10.8 39.3 39.9 41.2 42.6 43.3 43.9 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 2008 2009 2010 2011 2012 ago-13 Asignadas Registradas
Cuentas Administradas por las AFORE (Millones de cuentas)
• Las cuentas en Prestadora han crecido a una tasa anual de 41.7%.
• Los recursos pasaron de 2,450 mdp en enero de 2010 a 22,729 mdp en julio de 2013.
2,450 22,729 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 en e-10 abr -10 jul-10 oc t-1 0 en e-11 abr -11 jul-11 oc t-1 1 en e-12 abr -12 jul-12 oc t-1 2 en e-13 abr-13 jul-13 Recursos en Prestadora (millones de pesos) 1.43 5.77 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 en e-10 abr -10 jul-10 oc t-1 0 en e-11 abr -11 jul-11 oc t-1 1 en e-12 abr -12 jul-12 oc t-1 2 en e-13 abr -13 jul-13 Cuentas en Prestadora (millones de cuentas)
12,242 2,445 10,868 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 2010 2011 2012 2013 Afore SURA Prestadora de Servicios 32,023 22,149 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 2013 2018 2023 2028 2033 2038 2043 Afore SURA Prestadora de Servicios
Rendimientos Inferiores en Prestadora
• Prestadora ha otorgado rendimientos menores a los de las AFORE.
• Actualmente, el saldo de un trabajador en Prestadora es 13% menor al que hubiera tenido en una AFORE; en 2045, las cuentas en Prestadora tendrán un saldo 45% menor al que hubieran tenido en una AFORE.
Saldo Acumulado en la Cuenta de un Trabajador Promedio
(Bajo un Escenario de Asignación a Prestadora y otro Escenario de Registro en Afore SURA)
-13%
-45%
Rendimiento de AFORE SURA, rendimiento de gestión observado menos comisión de 2010 a 2012. Rendimiento Prestadora de Servicios, 2.5% menos comisión.
Características de la Propuesta
Nuevas Reglas de Asignación
Características:
Las cuentas activas se definirán como las que han recibido al menos 1 aportación en el último año (actualmente son las que han recibido 6 aportaciones consecutivas).
Las cuentas activas se asignarán a las AFORE con mayor rendimiento neto y mejor desempeño en servicios.
Las cuentas hoy en Prestadora de Servicios serán licitadas a las Afore que ofrezcan la mejor combinación de rendimientos, comisiones y servicios.
Los recursos de cuentas inactivas serán administrados por una Prestadora de Servicios más pequeña.
Se hará una localización de cuentahabientes por parte de un tercero, para incrementar el registro de los trabajadores.
Beneficios
Se generarán mejores incentivos para un registro más expedito de los trabajadores entrantes.
A través de la licitación de las cuentas de Prestadora se promoverá una mayor competencia que derive en menores comisiones, mayores rendimientos y mejores servicios.
Los trabajadores intermitentes no “caerán” tan rápido en Prestadora de Servicios lo que se traducirá en mejores perspectivas de pensión.
Los trabajadores jóvenes permanecerán más tiempo en el sistema que tiene mejores perspectivas de generarles el más alto rendimiento neto.
44
4. Ahorro voluntario
Problemática
El ahorro voluntario representa solamente 0.6% del total de recursos
administrados por las AFORE.
Los mecanismos actuales no han incentivado a los trabajadores de menores y medios ingresos a ahorrar.
Dado el bajo nivel de aportación obligatoria y voluntaria, las tasas de
769 100 134 0 100 200 300 400 500 600 700 800
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ahorro Solidario Ahorro Voluntario
Bajos Niveles de Ahorro Voluntario
45
• A diferencia del ahorro voluntario, el ahorro solidario (para los trabajadores del
ISSSTE) está funcionando mejor.
Evolución del Ahorro Voluntario y Solidario
Características de la Propuesta
Ahorro Complementario
Características:
Se otorgará un esquema de incentivos donde el gobierno aportará, por cada peso aportado por el trabajador, 20 centavos hasta un tope máximo de 300.
La ley deja abierta la posibilidad de incrementar el monto de estímulo.
Se hará una mayor promoción del ahorro voluntario por diversos medios de comunicación.
• Los trabajadores de ingresos bajos y medios podrán participar, por primera vez, en un esquema más atractivo de ahorro voluntario.
• Los trabajadores tendrán mayor información para realizar aportaciones voluntarias a su cuenta individual.
• En los próximos años se podrá incrementar el monto de la compensación al ahorro voluntario otorgada por el Gobierno Federal.
Beneficios
48
5. Gobierno corporativo
Problemática
Las responsabilidades al interior de las AFORE son difusas y no están bien
especificadas.
Las reglas para la integración del Consejo de Administración no minimizan la posibilidad de conflictos
Características de la Propuesta
Gobierno Corporativo
Características:
Las AFORE tendrán encomendada su administración a un Director General y a un Consejo, cuyas sesiones no serán válidas sin la presencia de consejeros independientes.
Se reforzarán los requisitos de consejeros independientes y contralores normativos.
Se crearán los Comités de Auditoría y de Prácticas Societarias como mecanismos internos de supervisión y control.
Se reforzarán los Comités de Inversiones y de Riesgos.
Estructura Propuesta del Gobierno
Corporativo de las AFORE
50 • Se creará un Comité de Auditoría y un Comité de Prácticas Societarias, con la
participación de miembros independientes.
• Estos comités, presididos por miembros independientes, asegurarán la mejor conducción del negocio, generando valor para los trabajadores, accionistas y la sociedad. Consejo de Administración Comité de Auditoría Comité de Prácticas Societarias Contralor Normativo Director General Comité de Inversión Comité de Riesgos
• Se introducirán las mejores prácticas implementadas en gran parte del sistema financiero en México y el mundo.
• Se establecerá una mejor estructura corporativa en la gestión de recursos, toma de decisiones y control de riesgos, acordes a un administrador de pensiones.
• Se establecerán reglas que minimicen los conflictos de intereses en la toma de decisión de las AFORE, con el fin de proteger los recursos de los trabajadores.
Beneficios
52
EL régimen de inversiones está rezagado respecto a la evolución de
los mercados financieros.
6. Régimen de inversión
Problemática
El financiamiento a algunos proyectos productivos está limitado
Características de la Propuesta
Régimen de Inversiones
Características:
Se permitirá a las AFORE financiar proyectos productivos a través de negociaciones directas con los emisores o empresas (conocidas como ofertas privadas).
CONSAR estará facultada para emitir reglas prudenciales respecto a la inversión en ofertas privadas.
Se permitirá el préstamo de valores y reporto sobre activos supervisados por autoridades de países elegibles, sin limitación a los gubernamentales.
Se ampliarán las facultades del Comité de Análisis de Riesgos (CAR) para emitir criterios para la gestión de riesgos financieros.
• Se profundizará la diversificación de las inversiones.
• Se financiarán más proyectos productivos.
• Se ampliará el universo de empresas elegibles para financiamiento.
• Se mejoran condiciones para alcanzar mayores rendimientos
• Se mejorará la liquidez del mercado.
Beneficios
55
La Base de Datos del SAR no incluye información explícita individual de los beneficiarios.
Los beneficiarios enfrentan dificultades al efectuar trámites en caso de fallecimiento del trabajador.
7. Designación de beneficiarios
56 • En caso de fallecimiento de un trabajador, los recursos de su cuenta individual no
vinculados a una pensión, se pueden entregar a los beneficiarios de éste.
• Sin embargo, el marco legal vigente hace que la designación de beneficiarios sustitutos sea inoperante por lo que los beneficiarios deben obtener una declaratoria jurisdiccional para poder reclamar los recursos.
• Los juicios de reconocimiento de beneficiarios toman entre 1 meses y 3 años y cuestan alrededor del 40% del importe a recuperar.
Características de la Propuesta
Designación de Beneficiarios
Características:
Se permitirá al trabajador designar directamente a los beneficiarios de sus recursos, en caso de fallecimiento.
Se facilitará y dará certeza a la designación y retiro de recursos por parte de los beneficiarios.
Se incluirá en la Base de Datos Nacional del SAR la información individual de los beneficiarios, los cuales podrá modificar el trabajador en cualquier momento.
• Se proporcionará un mecanismo simple para la designación de beneficiarios.
• Se facilitará a los beneficiarios el retiro de los recursos respectivos, reduciendo los gastos y trámites judiciales que actualmente existen
• Se reducirá el volumen de procedimientos ante las Juntas y Tribunales de Conciliación y Arbitraje.
Beneficios
59
Existe un bajo nivel de educación financiera y conocimiento sobre el
SAR.
8. promoción y difusión del ahorro
Problemática
Se requiere mayor involucramiento de los trabajadores.
Hay un desconocimiento general sobre las necesidades futuras del
Características de la Propuesta
Promoción y Difusión
Características:
Se amplia el espectro de actividades de información, difusión y promoción que realizan las AFORE.
Se integran programas de educación financiera para los trabajadores para su mejor entendimiento del SAR.
Se mejora la calidad de información al trabajador al incorporar un nuevo envío anual de información, ahora a través de un informe previsional.
• La carta previsional contendrá información detallada sobre distintos escenarios de pensión de acuerdo con las aportaciones voluntarias del trabajador:
Informe Previsional
• CONSAR contará con mayores herramientas para poder coordinar los esfuerzos de educación financiera respecto al SAR.
• Los trabajadores tendrán mayor acceso a la información, lo que les permitirá tomar mejores decisiones respecto a la elección de AFORE
• El conocimiento sobre la situación previsional de las pensiones permitirá a los trabajadores tomar decisiones informadas respecto al monto necesario de aportaciones complementarias.
Beneficios
63
Servicios que proveen las Afores a los trabajadores con importantes
áreas de oportunidad.
9. Servicios al trabajador
Problemática
La solución de casos relacionados con la cuenta individual involucra a
muchas autoridades y ventanillas.
La CONSAR carece de facultades para solucionar problemáticas de los
trabajadores relacionadas con su Cuenta Individual.
Características de la Propuesta
Atención a Trabajadores
Características:
Mejorar la atención y solución a las problemáticas de los trabajadores, a través del dictado de medidas específicas por parte de la CONSAR.
Establecer el deber de las AFORE de atender y orientar a los trabajadores para resolverles sus consultas y solicitudes o en su defecto canalizarlos adecuadamente.
• Se brindará una mejor atención y servicio a los trabajadores por parte de las autoridades y los participantes en el SAR:
− Solucionando las problemáticas presentadas en el SAR, a través de una oportuna acción de la CONSAR.
− Dando acceso a los trabajadores a una adecuada asesoría y orientación por parte de la AFORE
Beneficios
I.
Introducción.
II. Introducción de una pensión universal.
III. Adopción de un esquema de seguro de desempleo.
IV. Fortalecimiento del SAR.
V. Conclusiones.
Contenido
Conclusiones
La reforma en materia de seguridad social que propone el Presidente Enrique Peña Nieto es integral pues se abordan tres grandes aspectos de la seguridad social:
− la construcción del pilar cero de protección para los adultos mayores, − la protección para enfrentar el desempleo y
− el fortalecimiento del sistema de pensiones de cuentas individuales.
La propuesta en materia de pensión universal y seguro para el desempleo va al fondo de la problemática que enfrenta el país en materia de pobreza en la vejez, informalidad y baja cobertura pensionaria.
Adicionalmente, la propuesta de fortalecimiento del Sistema de Ahorro para el Retiro contribuirá a que más de 49 millones de mexicanos mejoren su perspectiva pensionaria.
