Denominación Social de la Operadora: Interacciones Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, S.A. de C.V. Grupo Financiero Interacciones

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 Denominación Social: Fondo Interacciones de TR1, S.A. de C.V., Fondo de Inversión en Instrumentos de Deuda

(antes Fondo Interacciones de TR1, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda)

 Clave de Pizarra: INTERS1

 Clasificación: Largo Plazo, Especializada en Valores de Tasa Real.

 Series y Clases Accionarias: La serie A comprende el capital mínimo fijo de esta Sociedad.

La serie B comprende el capital variable, la cual se divide en clases de acciones: B1 a B5, M y N, según lo determinó el Consejo de Administración.

 Días y Horarios para la Recepción de Órdenes:

La recepción de órdenes de compra y venta de acciones podrá ser cualquier día hábil de las 08:00 horas a las 13:00 horas, tiempo de la Ciudad de México, y se ejecutarán y liquidarán de acuerdo a los apartados 2.b.ii y 2.b.iii.

 Denominación Social de la Operadora: Interacciones Sociedad Operadora de Fondos de Inversión, S.A. de C.V. Grupo Financiero Interacciones

 Domicilio Social y Dirección de la Operadora:

Paseo de la Reforma #383, Piso 11, Col. Cuauhtémoc, C.P. 06500, México, D.F.

 Página Electrónica en la Red Mundial (Internet):

 Fecha autorización del prospecto de información:

www.interacciones.com Para mayor información,

comunicarse a los teléfonos publicados en la citada página electrónica.

Call Center: 5326-8649 y 01800-907-8900

28 de Septiembre de 2011, última actualización 13 de mayo de 2016.

La información contenida en este documento es responsabilidad de la Sociedad de Inversión y la versión actualizada podrá consultarse en la página electrónica en la red mundial (Internet) anteriormente mencionada, así como en la página de las demás entidades que distribuyan de forma integral sus acciones.

“Las inscripciones en el Registro tendrán efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la emisora.”

Esta Sociedad no se encuentra garantizada por el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario.

La Sociedad Operadora y las empresas Distribuidoras no tienen obligación de pago en relación con la Sociedad. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio.

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 Índice:

1. OBJETIVO Y HORIZONTE DE INVERSIÓN, ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN, RENDIMIENTOS Y RIESGOS RELACIONADOS.

1.a. Objetivo y horizonte de inversión. 1.b. Políticas de Inversión.

1.c. Régimen de inversión.

1.c.i. Participación en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos.

1.c.ii. Estrategias temporales de inversión. 1.d. Riesgos de inversión.

1.d.i. Riesgo de mercado. 1.d.ii. Riesgo de crédito. 1.d.iii. Riesgo de liquidez. 1.d.iv. Riesgo operativo. 1.d.v. Riesgo contraparte.

1.d.vi. Pérdida en condiciones desordenadas de mercado. 1.d.vii. Riesgo legal.

1.e. Rendimientos.

1.e.i. Gráfica de rendimientos.

1.e.ii. Tabla de rendimientos nominales. 2. OPERACIÓN DE LA SOCIEDAD.

2.a. Posibles adquirentes.

2.b. Políticas para la compraventa de acciones.

2.b.i. Día y hora para la recepción de órdenes. 2.b.ii. Ejecución de operaciones.

2.b.iii. Liquidación de las operaciones.

2.b.iv. Causas de la posible suspensión de operaciones. 2.c. Montos mínimos de inversión.

2.d. Plazo mínimo de permanencia.

2.e. Límites y políticas de tenencia por inversionista. 2.f. Prestadores de servicios.

2.f.i. Sociedad Operadora. 2.f.ii. Sociedad Distribuidora. 2.f.iii. Sociedad Valuadora. 2.f.iv. Otros prestadores. 2.g. Costos, comisiones y remuneraciones.

3. ADMINISTRACIÓN Y ESTRUCTURA DEL CAPITAL. 3.a. Consejo de Administración de la Sociedad. 3.b. Estructura del capital y accionistas. 3.c. Ejercicio de derechos corporativos. 4. RÉGIMEN FISCAL.

5. FECHA DE AUTORIZACIÓN DEL PROSPECTO Y PROCEDIMIENTO PARA DIVULGAR SUS MODIFICACIONES.

6. DOCUMENTOS DE CARÁCTER PÚBLICO. 7. INFORMACIÓN FINANCIERA.

8. INFORMACIÓN ADICIONAL. 9. PERSONAS RESPONSABLES. 10. ANEXO.- Cartera de Inversión.

“Ningún intermediario, apoderado para celebrar operaciones con el público o

cualquier otra persona, ha sido autorizada para proporcionar información o

hacer cualquier declaración que no esté contenida en este documento. Como

consecuencia de lo anterior, cualquier información o declaración que no esté

contenida en el presente documento deberá entenderse como no autorizada por

la Sociedad.”

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1. OBJETIVO Y HORIZONTE DE INVERSIÓN, ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN, RENDIMIENTOS Y RIESGOS RELACIONADOS.

1.a. Objetivo y horizonte de inversión.

Fondo apropiado para los recursos que las personas físicas, personas morales y no sujetas a retención desean invertir con un objetivo de inversión de largo plazo, buscando primordialmente la conservación del poder adquisitivo de su patrimonio a través de una cartera conformada principalmente por valores que ofrezcan tasa de interés real. La Sociedad de Inversión no realizará operaciones con instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos.

Dado que es una Sociedad de Inversión con un horizonte de inversión de largo plazo, se sugiere permanecer en la misma por al menos un año para poder percibir los resultados de la inversión inicial, ya que su principal riesgo es el riesgo de mercado caracterizado por la volatilidad en las tasas de interés.

La Sociedad está orientada a todo tipo de inversionistas que buscan inversiones en valores de tasa real, asumiendo un riesgo de mercado alto dada la alta volatilidad de estos activos al estar referenciados a la inflación y/o UDI, diferenciándose por la clase adquirida en función a la comisión de administración de activos y distribución de acciones que se le cobra a la Sociedad de Inversión, de acuerdo a lo señalado en el punto 2.c. dentro del prospecto.

El índice de referencia de la Sociedad estará calculado en base a la tasa de inflación mexicana1_. Dado que es una Sociedad de largo plazo, su rendimiento contra dicho índice deberá de compararse por lo menos en un periodo anual. Cabe señalar que el rendimiento de la Sociedad podrá alejarse considerablemente de su base de referencia, en virtud de que invierte en valores que implican un mayor riesgo.

1.b. Políticas de Inversión.

Los activos objeto de inversión que sean adquiridos por la Sociedad de Inversión, serán seleccionados en base a políticas establecidas por el Consejo de Administración, cumpliendo en todo momento con las disposiciones legales aplicables y de acuerdo a los lineamientos establecidos en el presente prospecto.

Los valores de deuda en los que podrá invertir la Sociedad estarán aprobados por su Consejo de Administración, los cuales podrán ser valores gubernamentales, bancarios y privados, que cuenten principalmente con las más altas calificaciones de crédito en escala nacional (AAA y/o AA) asignadas por alguna Calificadora externa autorizada por la CNBV; en caso de que alguna emisión sufra degradación en su calificación está deberá ser sometida al Consejo de Administración de la Sociedad para determinar los lineamientos a seguir o su aprobación. Los valores anteriormente mencionados serán principalmente en tasa real de mediano y largo plazo, los cuales serán preferentemente a tasa fija y complementariamente a tasa nominal. Los porcentajes de inversión estarán limitados de acuerdo a lo estipulado en el régimen de inversión del presente prospecto de información.

1_{Fuente: Tasa de inflación anualizada de México, calculada por medio de las UDIS:}

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Los valores extranjeros en los que podrá invertir la Sociedad estarán aprobados por su Consejo de Administración, con su correspondiente dictamen o análisis de calidad crediticia, los cuales principalmente deberán contar con las más altas calificaciones de crédito que en escala nacional equivalgan a AAA y/o AA, además de ser acordes al horizonte de inversión de la Sociedad y cumpliendo el porcentaje de inversión estipulado en el régimen de inversión.

En lo que se refiere a la adquisición de activos objeto de inversión, incluyendo los valores extranjeros, la Sociedad de Inversión a través de su Sociedad Operadora que le presta el servicio de Administración de Activos, operará en mercados que aseguren transparencia y claridad en las operaciones y con valores que tengan características de riesgo de crédito, riesgo de mercado y liquidez consistentes con el objetivo, horizonte y régimen de inversión establecido para la Sociedad. Los activos en los que la Sociedad de Inversión invertirá, podrán ser adquiridos a través del Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC), siempre y cuando estos no sean apalancados ni sintéticos.

La política establecida para hacer frente a las necesidades de liquidez de sus inversionistas será la de mantener al menos el 10% en valores de fácil realización y/o en valores con vencimiento menor a tres meses.

La estrategia de administración de la Sociedad de Inversión será activa, con lo cual se buscará aprovechar oportunidades de mercado para tratar de incrementar su rendimiento por arriba del índice de referencia.

La Sociedad podrá comprar y vender acciones representativas del capital de las sociedades de inversión en instrumentos de deuda, que sean administradas por su Sociedad Operadora, las cuales principalmente deberán tener una calificación de crédito sobresaliente y/o alta (AAA y/o AA), de acuerdo a la escala homogénea establecida por la CNBV. Además, podrá invertir en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenezca la Sociedad Operadora, hasta en un 20% de su activo total.

No se podrá operar con aquellos valores que tengan en propiedad o administración las entidades y sociedades pertenecientes al mismo grupo empresarial del que forme parte la sociedad operadora y los demás que el Consejo de Administración y la CNBV desapruebe o determine que impliquen conflicto de intereses.

Se exceptúan del régimen de inversión de la Sociedad a los instrumentos de deuda emitidos por las entidades financieras que formen parte del mismo grupo empresarial al que pertenezcan las sociedades operadoras, salvo aquellos emitidos, avalados o aceptados por instituciones de crédito.

Dichas restricciones no se aplican a las operaciones de compra y venta de acciones representativas del capital de sociedades de inversión, o bien, a los valores extranjeros señalados en el parámetro 4 del apartado 1.c. Régimen de Inversión, ni a los valores adquiridos en ofertas públicas primarias.

La Sociedad tendrá una duración de sus activos objeto de inversión mayor a tres años, por lo que la Sociedad tendrá la clasificación de largo plazo; dicha duración es calculada de acuerdo a la siguiente definición.

Definición de Duración de sus Activos Objeto de Inversión: Sumatoria del vencimiento medio ponderado de los flujos de cada activo objeto de inversión que integre la cartera de la Sociedad de que se trate, determinado por el proveedor de precios contratado por la Sociedad de Inversión, ponderado por su porcentaje de participación en la misma.

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1.c. Régimen de inversión.

Descripción Mín. Máx.

1. Valores con tasa de interés real. 80%

2. Valores inscritos en el Registro Nacional de Valores. 100%

3. Valores extranjeros inscritos, autorizados o regulados, para su venta al público en general, por las Comisiones de Valores u organismos equivalentes de los Estados que sean miembros del Comité Técnico de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO), o que formen parte de la Unión Europea, y que se distribuyan en cualquiera de los países que sean miembros de dicho Comité, o bien, con valores emitidos por los gobiernos de esas naciones, incluyendo aquellos locales, municipales o sus equivalentes siempre que cumplan con lo previsto en esta fracción.

20%

4. Valores inscritos, autorizados o regulados para su venta al público en general, por las Comisiones de Valores u organismos equivalentes de los Estados a que hace referencia el párrafo anterior y que se distribuyan en cualquiera de los países que sean miembros del Comité Técnico de la Organización Internacional de Comisiones de Valores, emitidos por sociedades de inversión o mecanismos de inversión colectiva, extranjeros.

20%

5. Los emitidos por los bancos centrales de los países de la UE o de aquellos países que

sean miembros del Comité Técnico de la IOSCO, incluido el Banco Central Europeo. 20% 6. Valores emitidos por instituciones u organismos internacionales de carácter financiero a

los que los Estados Unidos Mexicanos pertenezcan. 20%

7. Depósitos Bancarios de dinero a la vista en entidades financieras, inclusive del exterior,

denominados en moneda nacional o extranjera. 20%

8. Préstamo de valores. Plazo (30) días con prórrogas de igual periodo. 80% 9. Valores listados en el Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC). 20% 10. La inversión en valores relacionados con una misma emisora o entidad financiera en su

conjunto, (incluye operaciones pendientes de liquidar, de préstamo). 40% 11. La suma de las inversiones en emisoras o entidades financieras que representen en lo

individual más del 15% del activo total de la Sociedad, no podrán exceder en su conjunto del 60% de dicho activo. No aplicará dicho límite para los señalados en los puntos 4, 5, y 6 así como los emitidos por Gobiernos a los que se refiere el punto 3, ni los emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, los emitidos por Banco de México, las acciones representativas del capital de las sociedades de inversión de deuda de conformidad con lo señalado en el punto 13, los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento y certificados de depósito a plazo menor a un año, así como los depósitos de dinero a la vista que se mantengan con instituciones de crédito.

Así mismo en las operaciones de préstamo y de reporto se deberá considerar dentro del referido límite el valor de mercado de los valores y/o contratos de que se trate menos el valor de mercado de las garantías recibidas para asegurar su cumplimiento.

60%

12. Valores de una misma emisión o serie, excepto los señalados en los puntos 4, 5 y 6 de esta tabla así como los emitidos por Gobiernos a que se refiere el punto 3, los emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como por Banco de México, los emitidos por instituciones de crédito cuyo plazo de vencimiento sea igual o menor a un año, las acciones representativas del capital de sociedades de inversión de deuda. (Con relación al total de la emisión o serie de que se trate)_.

20%

13. Valores en su conjunto de una misma emisión o serie, en las sociedades de inversión

administradas por una misma sociedad operadora, (con relación al total de la emisión o serie de que se trate)_. 40% 14. Acciones de otras sociedades de inversión en instrumentos de deuda, nacionales

siempre y cuando dichas sociedades de inversión no inviertan a su vez en otras sociedades de inversión podrá ser solo o en su conjunto.

20%

15. Reportos sin contravenir el régimen de inversión de la Sociedad. 20% 16. Valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. 10%

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Los porcentajes de inversión se computarán diariamente, conforme a lo establecido por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), con relación al activo total de la Sociedad de Inversión correspondiente al mismo día, excepto los valores de una misma emisión y serie, los valores en conjunto de una misma emisión y serie que realicen las Sociedades de Inversión administradas por una misma Sociedad Operadora, los cuales se computan con relación al total de la emisión o serie de que se trate; así como el valor en riesgo de la cartera que se computa con respecto a los activos netos de la Sociedad.

Cuando la Sociedad de Inversión no cubra o exceda los límites mínimos o máximos aplicables conforme a su régimen de inversión, deberá observar lo siguiente:

En caso de que por condiciones de mercado, operativas y/o por liquidación de activos objeto de inversión, la Sociedad de Inversión no cumpliera con los parámetros anteriores, está dispondrá de un día hábil para recomponer su cartera y ajustarse a dichos parámetros.

Las inversiones realizadas dentro de los límites mínimo y máximo aplicables y que con motivo de variaciones en los precios de sus activos o por compras o ventas de acciones representativas de su capital pagado que se alejen del volumen promedio de operación diaria, no cubran o se excedan de tales límites, deberán ajustarse a los parámetros de que se trate en un plazo que no exceda de noventa días naturales, sin que esto se considere un incumplimiento a su régimen de inversión.

Al efecto, el Fondo dará aviso a la Comisión, a través del sistema electrónico de envío y difusión de información de la BMV y en la página electrónica en la red mundial (Internet) de la Sociedad Operadora www.interacciones.com y, en su caso de las sociedades o entidades que les presten el servicio de distribución de acciones, a más tardar el día hábil siguiente a aquél en que no se cubran o excedan los límites de inversión aplicables a causa de lo previsto en el párrafo anterior.

Si transcurridos los primeros treinta días naturales, la Sociedad no ha corregido el exceso o defecto respecto de los límites citados, deberá informarlo en forma inmediata a la CNBV y hacerlo del conocimiento de sus inversionistas a través de los medios señalados en el párrafo anterior, así como de cualquier otro medio convenido con la clientela.

1.c.i. Participación en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos.

La Sociedad de Inversión no realizará operaciones con instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital o valores respaldados por activos.

1.c.ii. Estrategias temporales de inversión.

La Sociedad de Inversión ante condiciones de alta volatilidad en los mercados financieros, o bien de incertidumbre económica o política, podrá realizar inversiones temporales distintas o fuera de los límites señalados en su régimen de inversión, con la finalidad de reducir el riesgo y/o volatilidad de su cartera de inversión. Las estrategias temporales de inversión de esta Sociedad deberán ajustarse al régimen de inversión establecido en este prospecto de información en un plazo que no exceda de noventa días naturales.

Estas estrategias temporales de inversión se darán a conocer a los inversionistas a través de la página electrónica en la red mundial (Internet) www.interacciones.com o mediante los medios convenidos en el contrato de los inversionistas, en donde se describirá la estrategia a implementar y los motivos de su adopción.

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1.d. Riesgos de inversión.

La Sociedad se encuentra expuesta a algunos riesgos que pueden llegar a afectar su rendimiento o patrimonio, de los cuales el principal riesgo es el de mercado; caracterizado por el riego de volatilidad en las tasas de interés, pues los cambios en las tasas de interés (nominal y real) pueden afectar positiva o negativamente los precios de los activos propiedad de la Sociedad. Como la Sociedad está invertida principalmente en valores de tasa real, una inflación alta en México produce un aumento en los precios de valuación de sus activos y por ende de los precios de las acciones de la Sociedad; por el contrario, una deflación en México produce una disminución en los precios de valuación de sus activos y por ende de los precios de las acciones de la Sociedad.

La Sociedad al adquirir cualquier valor, enfrenta distintos tipos de riesgo: los riesgos discrecionales en los que se encuentran el riesgo de mercado, riesgo de liquidez y riesgo de crédito; los riesgos no discrecionales en los que se encuentran el riesgo operativo, riesgo tecnológico y riesgo legal.

Es importante señalar que en cualquier sociedad de inversión en instrumentos de deuda o de renta variable, independientemente del objetivo, clasificación o calificación, existe la posibilidad de perder los recursos invertidos en dichas sociedades, lo cual esta Sociedad buscará mitigar a través de una adecuada selección de sus activos objeto de inversión.

1.d.i. Riesgo de mercado.

Riesgo cuantificable discrecional que implica la pérdida potencial ante cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados en las inversiones o pasivos de la Sociedad, entre los cuales están los movimientos de precios, tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios.

Como se mencionó anteriormente, el riesgo de mercado inherente a la Sociedad corresponde principalmente al riesgo de volatilidad en las tasas de interés. De esta manera un alza en las tasas de interés produce una disminución en los precios de valuación de los activos propiedad de la Sociedad, y por ende de los precios de las acciones de la misma. De igual forma, al estar invertida principalmente en valores de tasa real, una deflación en México produce una disminución en los precios de valuación de sus activos y por ende de los precios de las acciones de la Sociedad. Adicionalmente y si los activos se encontrasen denominados en otras divisas, entonces la exposición el riesgo de mercado también derivaría en una exposición al riesgo de tipo de cambio. Este es el riesgo derivado de que las fluctuaciones en el tipo de cambio afecten el precio de los activos denominados en monedas diferentes a la moneda local y por tanto impacten negativamente en el precio de las acciones de la Sociedad.

Fitch México, S.A. de C.V., agencia calificadora de nivel internacional otorgó a la Sociedad una calificación de riesgo de mercado de acuerdo a la escala homogénea establecida por la CNBV de “6 Alta”, dicha escala contempla las calificaciones de: “1 Extremadamente Baja” al “7 Muy alta”, lo que significa que entre mayor sea el número asignado en la calificación, mayor es la sensibilidad del Fondo a condiciones cambiantes en los factores de mercado.

El valor en riesgo (VaR) es un método para medir la máxima pérdida esperada en un intervalo de tiempo determinado, bajo condiciones normales del mercado y ante un nivel de confianza dado; por lo cual el VaR proporciona una medida resumida del riesgo de mercado.

Valor en Riesgo- El VaR máximo que observará la Sociedad será del 1.20% de acuerdo a lo estipulado en el régimen de inversión, dada la volatilidad que podrá tener la Sociedad derivado de las fluctuaciones de los activos que conformarán su portafolio.

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Para el cálculo del VaR de la Sociedad, se utilizará la metodología de simulación histórica con un periodo de muestra de cuando menos un año, un intervalo de confianza del 95% y un horizonte temporal de un día, para el cálculo de la pérdida máxima de su portafolio.

El valor en riesgo máximo y el promedio observado durante el último año (30/Abril/2015 al 29/Abril/2016) corresponde al 0.60% y 0.43% respectivamente.

La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en el lapso de un día, es de $12.00 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores incluso por el monto total de la inversión realizada).

Los inversionistas que deseen invertir en esta Sociedad deberán tener presente que los principales riesgos se originan por la naturaleza y características de los valores que integran su cartera, ya que se encuentran cotizando en los mercados financieros y están sujetos a las tendencias y variables económicas que los afectan.

1.d.ii. Riesgo de crédito.

Riesgo cuantificable discrecional que implica la pérdida potencial por la falta de pago de un emisor en las inversiones que efectúa la Sociedad.

La Sociedad estará expuesta a los riesgos de crédito derivados de la falta de pago de un emisor en valores de deuda en los que invierta. Para evitar en la medida de lo posible este riesgo potencial la Sociedad invertirá principalmente en valores de deuda con las más altas calificaciones de crédito en escala nacional “AAA y/o AA” asignadas por alguna Calificadora de reconocido prestigio a nivel internacional, por lo que se podría considerar que el riesgo de crédito de la Sociedad es bajo dado que en los valores que invierte tienen principalmente la más alta calidad crediticia. En caso de que alguno de los activos objeto de inversión que conforman el portafolio de inversión de la Sociedad tenga una calificación más baja, deberá ser aprobado por su Consejo de Administración el cual establecerá los lineamientos a seguir para mantener, comprar y/o vender dicho activo.

Fitch México, S.A. de C.V., otorgó a la Sociedad una calificación de riesgo de crédito que se refiere al nivel de seguridad del Fondo, que se desprende de la evaluación de factores como: calidad y diversificación de los activos del portafolio, fuerzas y debilidades de la administración y capacidad operativa, la cual es “AA” lo que se traduce en un “Alto” nivel de seguridad, ya que la escala homogénea establecida por la CNBV va de la calificación “AAA” Sobresaliente nivel de seguridad a “B” Mínimo nivel de seguridad.

1.d.iii. Riesgo de liquidez.

Riesgo cuantificable discrecional que implica la pérdida potencial por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente.

Dado que la Sociedad de Inversión mantendrá como mínimo un 10% en valores de fácil realización y/o con plazo de vencimiento menor a tres meses, la exposición al riesgo de liquidez de la Sociedad se podría considerar como alto. En condiciones extraordinarias, la Sociedad está obligada a recomprar el 10% con relación a su activo neto, por lo cual existe la posibilidad de no contar con los recursos necesarios para hacer frente a las solicitudes de recompra.

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1.d.iv. Riesgo operativo.

Riesgo que implica la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los sistemas, en los controles internos o por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones que efectúa la Sociedad. Sin embargo, la Sociedad Operadora que le presta el servicio de Administración de Activos cuenta con manuales, procedimientos y sistemas de calidad que minimizan este riesgo, por lo cual la exposición al riesgo operativo de la Sociedad es baja.

1.d.v. Riesgo contraparte.

Riesgo relacionado con la pérdida potencial por la falta total o parcial de pago por parte del emisor de los valores o documentos en los que invierta la Sociedad, también se puede producir por la disminución de la calificación de algún título dentro de la cartera o de alguna contraparte con la cual se celebren operaciones. Es decir, el rendimiento de la Sociedad de Inversión se verá afectado desfavorablemente en caso de que alguna contraparte de las operaciones que integran a la Sociedad, incumpla con sus obligaciones de pago.

La exposición al riesgo contraparte de la Sociedad es baja, ya que realiza operaciones con contrapartes de alta calidad crediticia y operativa. Además, las contrapartes con las cuales se operará estarán aprobadas por el Consejo de Administración de la Sociedad.

1.d.vi. Pérdida en condiciones desordenadas de mercado.

La Sociedad de Inversión, ante condiciones desordenadas de mercado o compras o ventas significativas e inusuales de sus propias acciones, podrán aplicar al precio de valuación de compra o venta de las acciones emitidas, según se trate, el diferencial que haya sido determinado de conformidad con las políticas, procedimientos y metodología que hubieren sido aprobadas por el Consejo de Administración de la propia Sociedad de Inversión para estos efectos, el cual no podrá ser mayor al resultado que se obtenga conforme a la metodología establecida. Dicho diferencial en ningún caso podrá aplicarse en perjuicio de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad.

La aplicación de dicho diferencial deberá contar con el visto bueno del contralor normativo y el responsable de la administración integral de riesgo de la Sociedad Operadora que le presta servicios a la Sociedad de Inversión, el cual deberá constar por escrito y estar suscrito por los funcionarios referidos anteriormente.

En su caso, el diferencial que se establezca deberá aplicarse consistentemente al precio de valuación de compra o venta, según corresponda, de todas las operaciones que celebre la Sociedad de Inversión respectiva con sus inversionistas el día de la valuación. El importe del diferencial quedará en la Sociedad de Inversión, en beneficio de los accionistas que permanezcan en ella.

En caso de presentarse la situación comentada anteriormente, la Sociedad de Inversión deberá hacer del conocimiento de sus accionistas y del público inversionista, así como de la Comisión, las causas y la justificación de la aplicación del diferencial correspondiente al precio de valuación, así como la forma en que éste fue determinado, a más tardar el día hábil siguiente en que se presenten, a través del sistema electrónico de envío y difusión de información de la Bolsa Mexicana de Valores.

La Sociedad aplicó por última vez dicho diferencial el pasado 13 de mayo de 2015, derivado de ventas significativas e inusuales de sus propias acciones.

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$15.000 $16.000 $17.000 $18.000 $19.000 $20.000 $21.000 -50.00% -40.00% -30.00% -20.00% -10.00% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% a b r. -1 3 m a y .-1 3 ju n .-1 3 ju l. -1 3 a g o. -1 3 s e p. -1 3 oc t. -1 3 n o v .-1 3 d ic .-1 3 e n e .-1 4 fe b .-1 4 m a r. -1 4 a b r. -1 4 m a y .-1 4 jun .-1 4 ju l. -1 4 a g o .-1 4 s e p .-1 4 o c t. -1 4 n o v .-1 4 d ic .-1 4 e n e .-1 5 fe b .-1 5 m a r. -1 5 a b r. -1 5 m a y .-1 5 ju n .-1 5 ju l. -1 5 a g o .-1 5 s e p .-1 5 o c t. -1 5 n o v .-1 5 d ic .-1 5 e n e .-1 6 fe b. -1 6 m a r. -1 6 a b r. -1 6 Pr e c io d e l a A c c ió n R e n d im ie n to

INTERS1 B1

RENDIMIENTO INTERS1 B1 INFLACION PRECIO INTERS1 B1

abr-13 oct-13 abr-14 oct-14 abr-15 oct-15 abr-16

INTERS1 B1 $10,000 $9,743 $9,775 $10,015 $9,780 $9,867 $9,888

INFLACION $10,000 $10,029 $10,360 $10,455 $10,693 $10,712 $10,966

1.d.vii. Riesgo legal.

Riesgo cuantificable no discrecional que implica la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones. Sin embargo, la Sociedad Operadora que le presta el servicio de Administración de Activos minimizará este riesgo por medio de mecanismos de control interno que prevengan este posible riesgo, por lo cual la exposición al riesgo legal de la Sociedad es baja.

1.e. Rendimientos.

A continuación, se muestra la información de una cuenta asumiendo una inversión inicial de $10,000 pesos en la Sociedad de Inversión, comparándola contra el comportamiento de la misma inversión en su índice de referencia, de los últimos tres años. Además, se incluye la gráfica con la información relacionada del precio de la acción de la Sociedad de Inversión y su rendimiento, así como el rendimiento de su índice de referencia.

(11)

$15.000 $16.000 $17.000 $18.000 $19.000 $20.000 $21.000 $22.000 $23.000 $24.000 -50.00% -40.00% -30.00% -20.00% -10.00% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% a b r. -1 3 m a y .-1 3 ju n .-1 3 ju l. -1 3 a g o. -1 3 s e p. -1 3 o c t. -1 3 n o v .-1 3 d ic .-1 3 e n e .-1 4 fe b .-1 4 m a r. -1 4 a b r. -1 4 m a y .-1 4 ju n .-1 4 jul .-1 4 a g o .-1 4 s e p .-1 4 o c t. -1 4 n o v .-1 4 d ic .-1 4 e n e .-1 5 fe b .-1 5 m a r. -1 5 a b r. -1 5 m a y .-1 5 ju n .-1 5 ju l. -1 5 a g o .-1 5 s e p .-1 5 o c t. -1 5 n o v .-1 5 d ic .-1 5 e n e .-1 6 fe b .-1 6 m a r. -1 6 a b r. -1 6 Pr e c io d e l a A c c ió n R e n d im ie n to

INTERS1 B2

INTERS1 B2 $10,000 $9,789 $9,865 $10,151 $9,957 $10,091 $10,158 INFLACION $10,000 $10,029 $10,360 $10,455 $10,693 $10,712 $10,966 $18.000 $19.000 $20.000 $21.000 $22.000 $23.000 $24.000 $25.000 -50.00% -40.00% -30.00% -20.00% -10.00% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% a b r. -1 3 m a y .-1 3 jun .-1 3 ju l. -1 3 a g o. -1 3 s e p .-1 3 o c t. -1 3 no v .-1 3 d ic .-1 3 e n e .-1 4 fe b .-1 4 m a r. -1 4 a b r. -1 4 m a y .-1 4 ju n .-1 4 ju l. -1 4 a g o .-1 4 s e p. -1 4 o c t. -1 4 n o v .-1 4 d ic .-1 4 e n e .-1 5 fe b. -1 5 m a r. -1 5 a b r. -1 5 m a y .-1 5 ju n .-1 5 ju l. -1 5 a g o .-1 5 s e p .-1 5 oc t. -1 5 n o v .-1 5 d ic .-1 5 e n e .-1 6 fe b .-1 6 m a r. -1 6 a b r. -1 6 Pr e c io d e l a A c c ió n R e n d im ie n to

INTERS1 B3

INTERS1 B3 $10,000 $9,839 $9,955 $10,286 $10,129 $10,307 $10,417

(12)

$20.000 $21.000 $22.000 $23.000 $24.000 $25.000 -50.00% -40.00% -30.00% -20.00% -10.00% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% a b r. -1 3 m a y .-1 3 jun .-1 3 ju l. -1 3 a g o .-1 3 s e p .-1 3 o c t. -1 3 n o v .-1 3 d ic .-1 3 e n e .-1 4 fe b .-1 4 m a r. -1 4 a b r. -1 4 m a y .-1 4 ju n .-1 4 ju l. -1 4 a g o .-1 4 s e p. -1 4 o c t. -1 4 n o v .-1 4 di c .-1 4 e n e .-1 5 fe b. -1 5 m a r. -1 5 a b r. -1 5 m a y .-1 5 ju n .-1 5 ju l. -1 5 a g o .-1 5 s e p .-1 5 oc t. -1 5 n o v .-1 5 d ic .-1 5 e n e .-1 6 fe b .-1 6 m a r. -1 6 a b r. -1 6 Pr e c io d e l a A c c ió n R e n d im ie n to

INTERS1 B4

INTERS1 B4 $10,000 $9,848 $9,973 $10,314 $10,167 $10,355 $10,474 INFLACION $10,000 $10,029 $10,360 $10,455 $10,693 $10,712 $10,966 $18.000 $19.000 $20.000 $21.000 $22.000 $23.000 $24.000 $25.000 $26.000 -40.00% -30.00% -20.00% -10.00% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% a b r. -1 3 m a y .-1 3 jun .-1 3 ju l. -1 3 a g o. -1 3 s e p .-1 3 o c t. -1 3 no v .-1 3 d ic .-1 3 e n e .-1 4 fe b .-1 4 m a r. -1 4 a b r. -1 4 m a y .-1 4 ju n .-1 4 ju l. -1 4 a g o .-1 4 s e p. -1 4 o c t. -1 4 n o v .-1 4 d ic .-1 4 e n e .-1 5 fe b. -1 5 m a r. -1 5 a b r. -1 5 m a y .-1 5 ju n .-1 5 ju l. -1 5 a g o .-1 5 s e p .-1 5 oc t. -1 5 n o v .-1 5 d ic .-1 5 e n e .-1 6 fe b .-1 6 m a r. -1 6 a b r. -1 6 Pr e c io d e l a A c c ió n R e n d im ie n to

INTERS1 B5

INTERS1 B5 $10,000 $9,854 $9,985 $10,333 $10,191 $10,386 $10,513

(13)

$18.000 $19.000 $20.000 $21.000 $22.000 $23.000 $24.000 $25.000 $26.000 -50.00% -40.00% -30.00% -20.00% -10.00% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% a b r. -1 3 m a y .-1 3 ju n .-1 3 ju l. -1 3 a g o. -1 3 s e p .-1 3 o c t. -1 3 no v .-1 3 d ic .-1 3 e n e .-1 4 fe b .-1 4 m a r. -1 4 a b r. -1 4 m a y .-1 4 ju n .-1 4 jul .-1 4 a g o .-1 4 s e p. -1 4 o c t. -1 4 n o v .-1 4 d ic .-1 4 e n e .-1 5 fe b .-1 5 m a r. -1 5 a b r. -1 5 m a y .-1 5 ju n .-1 5 ju l. -1 5 a g o .-1 5 s e p .-1 5 o c t. -1 5 n o v .-1 5 d ic .-1 5 e n e .-1 6 fe b .-1 6 m a r. -1 6 a b r. -1 6 Pr e c io d e l a A c c ió n R e n d im ie n to

INTERS1 M

RENDIMIENTO INTERS1 M INFLACION PRECIO INTERS1 M

INTERS1 M $10,000 $9,892 $10,031 $10,381 $10,239 $10,435 $10,562 INFLACION $10,000 $10,029 $10,360 $10,455 $10,693 $10,712 $10,966 $18.000 $19.000 $20.000 $21.000 $22.000 $23.000 $24.000 $25.000 $26.000 -50.00% -40.00% -30.00% -20.00% -10.00% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% a b r. -1 3 m a y .-1 3 ju n .-1 3 ju l. -1 3 a g o. -1 3 s e p. -1 3 o c t. -1 3 n o v .-1 3 d ic .-1 3 e n e .-1 4 fe b .-1 4 m a r. -1 4 a b r. -1 4 m a y .-1 4 ju n .-1 4 ju l. -1 4 a g o .-1 4 s e p. -1 4 o c t. -1 4 n o v .-1 4 d ic .-1 4 e n e .-1 5 fe b .-1 5 m a r. -1 5 a b r. -1 5 m a y .-1 5 ju n .-1 5 ju l. -1 5 a g o .-1 5 s e p .-1 5 o c t. -1 5 no v .-1 5 d ic .-1 5 e n e .-1 6 fe b .-1 6 m a r. -1 6 a b r. -1 6 Pr e c io d e l a A c c ió n R e n d im ie n to

INTERS1 N

RENDIMIENTO INTERS1 N INFLACION PRECIO INTERS1 N

INTERS1 N $10,000 $9,931 $10,102 $10,459 $10,304 $10,487 $10,598

(14)

1.e.ii. Tabla de rendimientos nominales.

Clase: B1

Tabla de Rendimientos Anualizados (Nominales)

Último Mes Últimos 3 meses

Últimos 12

Meses Año 2015 Año

2014 Año 2013

abr-16 feb 16-abr 16 abr15-abr16

Rendimiento bruto 6.56% 10.46% 5.65% 0.09% 10.64% 10.03%

Rendimiento neto 2.02% 5.93% 1.11% -4.44% 3.27% 2.66%

Tasa libre de riesgo (Cetes a