UNIFOND RENTA FIJA GLOBAL, FI

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UNIFOND RENTA FIJA GLOBAL, FI

Nº Registro CNMV: 2307

Informe Trimestral del Primer Trimestre 2010

Gestora: UNIGEST, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: MONTES DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CADIZ, ALMERIA, MALAGA Y ANTEQ Auditor: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Grupo Gestora: M.P. Y C.A. DE RONDA, CADIZ, ALMERIA, MALAGA Y ANTEQUERA Grupo Depositario: UNICAJA Rating Depositario: A+ (Standars and Poors)

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.unigest.eu.

La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en:

Dirección

UNIGEST, S.G.I.I.C, S.A., C/Bolsa nº4,29015 Málaga 915313269

Correo Electrónico

[email protected]

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).

INFORMACIÓN FONDO

Fecha de registro: 07/02/2001

1. Política de inversión y divisa de denominación

Categoría

Tipo de fondo: fondo que invierte más del 10% en otros fondos y/o sociedades Vocación inversora: Renta Fija Internacional Perfil de Riesgo: Medio

Descripción general

Política de inversión: Fondo de Fondos Renta Fija Internacional. El fondo invertirá su patrimonio en activos de renta fija, tanto directa como indirectamente a través de las IICs en las que invierte, de emisores públicos y privados de mercados organizados de países de la OCDE. La duración será la del índice JP Morgan Global Bond pudiendo excederla en 1,5 años y no siendo inferior en 2 años respecto a la del índice. Más del 30 % de los activos del fondo estarán denominados directa o indirectamente en monedas distintas del euro.

Operativa en instrumentos derivados

Cobertura e Inversión. En cuanto a las operaciones en instrumentos derivados, se han efectuado operaciones de cobertura mediante la utilización de futuros con un resultado de -4 mil euros.

Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Divisa de denominación EUR

2. Datos económicos

Periodo actual Periodo anterior 2010 2009

Índice de rotación de la cartera 0,92 0,22 0,92 0,81

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Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles

2.1.b) Datos generales.

Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco

Periodo actual Periodo anterior

Nº de Participaciones 512.519,94 516.921,12

Nº de Partícipes 237 242

Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) 0,00 0,00

Inversión mínima (EUR) 0,00

Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de EUR) Valor liquidativo fin del período (EUR)

Periodo del informe 3.671 7,1626

2009 3.674 7,1082

2008 3.841 6,9394

2007 6.028 7,0444

% efectivamente cobrado

Base de cálculo Sistema de

imputación

Periodo Acumulada

Comisión de gestión 0,30 0,30 patrimonio al fondo

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2.2 Comportamiento

Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco

A) Individual. Divisa EUR

Rentabilidad (% sin anualizar)

Acumulado 2010

Trimestral Anual

Último

trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim-3 Año t-1 Año t-2 Año t-3 Año t-5

Rentabilidad IIC 0,77 0,77 0,10 0,70

Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años

% Fecha % Fecha % Fecha

Rentabilidad mínima (%) -0,09 26-03-2010 -0,09 26-03-2010

Rentabilidad máxima (%) 0,16 24-03-2010 0,16 24-03-2010

(i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora

Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria

Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo (%) Acumulado 2010 Trimestral Anual Último

Volatilidad(ii) de:

Valor liquidativo 0,74 0,74 0,41 0,46

Ibex-35 23,38 23,38 20,78 19,21

Letra Tesoro 1 año 1,95 1,95 1,55 2,52

VaR histórico(iii) 0,00 0,00 0,00 -1,14

(ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.

(iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.

Gastos (% s/ patrimonio medio)

Acumulado 2010

Trimestral Anual

Último

Ratio total de gastos

(iv) 0,36 0,36 0,34 0,30

Ratio total de gastos

sintetico(v) 0,45 0,45 0,41 0,36

(iv) Incluye todos los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios, y resto de gastos de gestión corriente , en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo.

(v) En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones.

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En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos sintético.

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años

Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años

La Política de Inversión de la IIC ha sido cambiada el 18 de Junio de 2009 "Se puede encontrar información adicional en el Anexo de este informe"

B) Comparativa

Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.

Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad Trimestral media** Monetario 197.022 9.504 0

Renta Fija Euro 0 0 0

Renta Fija Internacional 3.669 241 1

Renta Fija Mixta Euro 0 0 0

Renta Fija Mixta Internacional 0 0 0

Renta Variable Mixta Euro 0 0 0

Renta Variable Mixta Internacional 0 0 0

Renta Variable Euro 7.667 505 -6

Renta Variable Internacional 4.054 102 6

IIC de Gestión Pasiva(1) 0 0 0

Garantizado de Rendimiento Fijo 1.065.909 39.185 1

Garantizado de Rendimiento Variable 72.987 2.633 0

De Garantía Parcial 0 0 0

Retorno Absoluto 4.173 96 1

Global 0 0 0

Total fondos 1.355.481 52.266 0,81

*Medias.

(1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo

2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR)

Distribución del patrimonio

Fin período actual Fin período anterior

Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS 3.384 92,18 3.499 95,24 * Cartera interior 1.122 30,56 2.032 55,31 * Cartera exterior 2.256 61,45 1.449 39,44

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Distribución del patrimonio

Fin período actual Fin período anterior

Importe % sobre

patrimonio Importe

% sobre patrimonio

* Intereses de la cartera de inversión 6 0,16 17 0,46

* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00

(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 280 7,63 167 4,55

(+/-) RESTO 7 0,19 8 0,22

TOTAL PATRIMONIO 3.671 100,00 % 3.674 100,00 %

Notas:

El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización.

2.4 Estado de variación patrimonial

% sobre patrimonio medio % variación

respecto fin periodo anterior Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) 3.674 4.395 3.674

± Suscripciones/ reembolsos (neto) -0,85 -18,11 -0,85 -0,95

- Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00

± Rendimientos netos 0,75 0,10 0,75 46,50

(+) Rendimientos de gestión 1,09 0,41 1,09 38,99

+ Intereses 0,22 0,40 0,22 -0,50

+ Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00

± Resultados en renta fija (realizadas o no) -2,05 -0,05 -2,05 35,05

± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00

± Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,10 -0,07 0,10 -2,39

± Resultado en derivados (realizadas o no) -0,10 -0,19 -0,10 -0,50

± Resultado en IIC (realizados o no) 2,92 0,32 2,92 7,33

± Otros resultados 0,00 0,00 0,00 0,00

± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00

(-) Gastos repercutidos -0,37 -0,33 -0,37 7,08

- Comisión de gestión -0,30 -0,28 -0,30 -0,04

- Comisión de depositario -0,02 -0,02 -0,02 -0,04

- Gastos por servicios exteriores -0,04 -0,03 -0,04 -0,04

- Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 0,00

- Otros gastos repercutidos -0,01 0,00 -0,01 7,20

(+) Ingresos 0,03 0,02 0,03 0,43

+ Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00

+ Comisiones retrocedidas 0,03 0,02 0,03 0,43

+ Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00

PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) 3.671 3.674 3.671

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3. Inversiones financieras

3.1Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo

Descripción de la inversión y emisor Divisa Periodo actual Periodo anterior

Valor de mercado % Valor de mercado %

TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 0 0,00 622 16,92

TOTAL RENTA FIJA 0 0,00 622 16,92

ES0173321003 - Participaciones|RENTA 4 SGIIC, SA EUR 218 5,94 482 13,12 ES0182856007 - Participaciones|VALORICA EUR 180 4,90 204 5,55

TOTAL IIC 398 10,84 686 18,67

TOTAL DEPÓSITOS 724 19,72 725 19,72

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 1.122 30,56 2.032 55,31

LU0179826135 - Participaciones|BLUEBAY ASSET MANAGEMENT EUR 203 5,54 0 0,00 IE0032722260 - Participaciones|MELLON GLOBAL MANAGEMENT EUR 181 4,93 0 0,00 FR0010001214 - Participaciones|CREDIT AGRICOLE INDOSUEZ EUR 186 5,08 0 0,00 FR0010149120 - Participaciones|CARMIGNAC GESTION EUR 0 0,00 385 10,48 FR0010016477 - Participaciones|DEXIA CREDIT LOCAL FRANCE EUR 0 0,00 351 9,55 LU0251055595 - Participaciones|ING INVESTMENT MANAGEMEN EUR 181 4,94 0 0,00 LU0334612081 - Participaciones|JULIUS BAER EUR 217 5,92 171 4,64 LU0186679246 - Participaciones|JULIUS BAER EUR 219 5,97 375 10,20 LU0289473059 - Participaciones|JP MORGAN & COMPANY EUR 201 5,48 0 0,00 LU0394780489 - Participaciones|LOMBARD ODIER DARIER HENTSCH EUR 258 7,04 0 0,00 IE00B11XZ988 - Participaciones|PIMCO GLOBAL ADVISORS LTD USD 205 5,59 0 0,00 LU0107768052 - Participaciones|SCHRODER EUR 216 5,88 168 4,57 LU0170475312 - Participaciones|FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT USD 187 5,10 0 0,00

TOTAL IIC 2.256 61,46 1.449 39,44

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 2.256 61,46 1.449 39,44

TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 3.378 92,02 3.482 94,75

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.

3.2Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio

total

3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles

de EUR)

No existen posiciones abiertas en instrumentos financieros derivados al cierre del periodo.

4. Hechos relevantes

SI NO

a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos X

b. Reanudación de suscripciones/reembolsos X

c. Reembolso de patrimonio significativo X

d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X

e. Sustitución de la sociedad gestora X

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SI NO

g. Cambio de control de la sociedad gestora X

h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X

i. Autorización del proceso de fusión X

j. Otros hechos relevantes X

5. Anexo explicativo de hechos relevantes

- Con fecha 11 de marzo de 2010 y mediante Hecho Relevante se comunicó a la CNMV que Unicaja como entidad comercializadora del fondo, efectuó una oferta promocional sobre los traspasos externos que se suscribieran en este fondo.

6. Operaciones vinculadas y otras informaciones

SI NO

a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) X

b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X

c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) X d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha

actuado como vendedor o comprador, respectivamente X

e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas.

X

f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo.

X

g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen

comisiones o gastos satisfechos por la IIC. X

h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X

7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones

Existe un Partícipe significativo con un volumen de inversión de 2.570.005,62 que supone el 70,01 % sobre el patrimonio de la IIC. UNIGEST, S.G.I.I.C., S.A., dispone de procedimientos y normas de conducta respecto a las operaciones vinculadas, en los términos previstos en los art ículos 67 de la LIIC y 58 del Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre, po r el que se aprueba el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de instituciones de inversión colectiva.

8. Información y advertencias a instancia de la CNMV

No aplicable.

9. Anexo explicativo del informe periódico

En EE.UU., los datos publicados durante el trimestre tuvieron un carácter moderadamente positivo, mostrando signos de una recuperación de la economía estadounidense y la estabilización del mercado laboral. En este contexto, la Reserva Federal (Fed) mantuvo inalterado el tipo de referencia en el intervalo 0%-0,25%. La curva de tipos americana se mantuvo sin grandes oscilaciones en todos sus tramos, situándose la TIR del bono americano a 10 años en el 3,83% desde el 3,84% del cierre del pasado año.

En la Zona Euro, los datos fueron más discretos, el dato de inflación moderó su avance al igual que lo hacía el dato del PIB. También asistimos durante el trimestre a una reducción de la balanza comercial y del índice ZEW de confianza empresarial en Alemania. En este contexto, el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo inalterado el tipo de referencia en el 1%. Por su parte, la TIR del Bund (bono alemán a 10 años) se situó a finales de marzo en el 3,09%, desde el 3,39% del

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cierre del año.

El Euribor, indicador que más se utiliza para el cálculo de hipotecas, cerró marzo con su tercera caída consecutiva desde el inicio del año, situándose en el 1,20%. Esto supone un descenso del Euribor de 0,03 puntos en el primer trimestre del año, bastante distante de los 1,54 puntos que marcó en el primer trimestre de 2009.

De continuar con la desconfianza en relación al excesivo endeudamiento de algunos países europeos, unido a la mejora de los datos macroeconómicos en EE.UU. podrían llevar al euro a cotizar en niveles mínimos de diez meses; al cierre de marzo, la divisa europea se cambiaba por 1,35 dólares frente al nivel de 1,43 dólares de inicio del año. En este sentido, la debilidad de la divisa comunitaria favorecería la actividad exportadora de Europa. El precio del barril de Brent (referencia en el mercado europeo) cerró marzo en 81,3 US$ lo que supone una subida a lo largo del primer trimestre del año de un 5,31%. Este incremento del precio del crudo vino motivado por algunos datos positivos que aportaron optimismo sobre la recuperación económica.

En cuanto a los mercados de renta variable, los inversores se despidieron del mes de marzo con abultadas revalorizaciones. Se ponía así, punto y final a un mes marcado con fuertes avances y a un trimestre de recuperaciones, con excepción del Ibex 35 y el Eurostoxx 50 que aún permanecen en negativo. Así en EE.UU. el Dow Jones como al S&P se anotaron en el trimestre un 4,11% y 4,87%, respectivamente. En Europa, el panorama fue más dispar, el Dax alemán registró en el trimestre un 3,29% y el Eurostoxx un -1,14%, aunque este último mes se revalorizó un 7,43%. En el parqué español, el Ibex 35 tuvo un comportamiento muy positivo durante el mes de marzo con una subida del 5,20%, aunque finaliza el trimestre teñido de rojo con un -8,95%.