Cuentas anuales 2014 de Mediacomplex, S.A. (junto con el informe de auditoría)

(1)

1

1 MEDIACOMPLEX, S.A.

Informe de auditoría,

(2)

1

1 pwc

J

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES

A los Accionistas de Mediacomplex, S.A.:

Informe sobre las cuentas anuales

Hemos auditado las cuentas anuales adjuntas de la sociedad Mediacomplex, S.A., que comprenden el

balance a 31 de diciembre de 2014, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el

patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio terminado

en dicha fecha.

Responsabilidad de los administradores

en

relación con las cuentas anuales

Los administradores son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que

expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Mediacomplex,

S.A., de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad en

España, que se identifica en la nota 2

de la memoria adjunta, y del control interno que consideren

necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a

fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las cuentas anuales adjuntas basada en nuestra

auditoria. Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con

la

normativa reguladora de la

auditoría de cuentas vigente en España. Dicha normativa exige que cumplamos los requerimientos de

ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad

razonable de que las cuentas anuales están libres de incorrecciones materiales.

Una auditoría requiere la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoria sobre los

importes y la información revelada en las cuentas anuales. Los procedimientos seleccionados

dependen del juicio del auditor, incluida la valoración de los riesgos de incorrección material en las

cuentas anuales, debida a fraude o error. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en

cuenta el control interno relevante para la formulación por parte de la entidad de las cuentas anuales,

con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las

circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la

entidad. Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas contables

aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección, así como

la

evaluación de la presentación de las cuentas anuales tomadas en su conjunto.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y

adecuada para nuestra opinión de auditoría.

Opinión

(3)

1 pwc

Párrafo

de

énfasis

Llamamos la atención respecto de lo

s

eñalado en la Nota 2.e) de la memoria adjunta,

e

n la que se

indic

a

que la Sociedad presenta un f

o

nd

o

de m

a

niobra negativo al 31 de dici

e

mbre de

2014.

La

actividad y continuidad de la Sociedad dependerá, en gran medida, de la capacidad de generar

beneficios futuros. Los Administradores han formulado las presentes cuentas anuales aplicando el

principio de empresa en funcionamiento

,

asumiendo el cumplimiento de los flujos de caja futuros

previstos en el Plan de Negocio de

la

Sociedad

.

Esta cuestión no modifica nuestra opinión.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

El informe de gestión adjunto del ej

e

rcicio

2014

contiene

las explicaciones que

los administradores

consideran oportunas sobre la

situación de Mediacomplex, S.A., la

evolución de sus n

e

gocios y sobre

otros asuntos y no forma parte

integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la información

contable que contiene el citado inform

e

d

e

gestión concuerda

con la de las cu

e

nta

s

anuales del ejercicio

2014.

Nuestro trabajo como auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance

mencionado en

este mismo párrafo y no incluye la revisión de información distinta de la obtenida a

partir de los registros contables de la sociedad

PricewaterhouseCoopers Auditores, S

.

1. Manuel Rioja Delgado

15

de abril de

2015

_

.

.-..."

-_

..

-. Miembro ejffriente:

PRJCEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L

Año 2015 ti' 01115106562

SEUO CORPORATIVO: 96,00 EUR "";'¡;r;r;,:~~¡;;";':~;d;;";~i"

(4)

1

1 MEDIACOMPLEX,

S.A.

Cuentas Anuales

(5)

MEDIACOMPLEX, S.A. Balances

31 de diciembre de 2014 y 2013 (Expresados en euros)

Activo

Inmovilizado intangible Concesiones

Inmovilizado material Terrenos y construcciones

Instalaciones técnicas, maquinaria, utillaje, mobiliario y otro inmovilizado material

Inversiones inmobiliarias Construcciones

Inversiones financieras a largo plazo Otros activos financieros

Activos por impuesto diferido

Total activos no corrientes

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

Clientes por ventas y prestaciones de servicios corto plazo Clientes, empresas del grupo y asociadas corto plazo Activos por impuestos corrientes

Inversiones financieras a corto plazo Otros activos financieros

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Tesorería

Total activos corrientes Total activo

Nota

Nota 5 Nota 6

Nota 7 Nota 12 Nota 18

Nota 12

2014 2013

5.682.637 5.771.144 5.682.637 5.771.144 1.252.689 1.280.955 944.059 972.942 308.630 308.013 54.246.455 57.424.000 54.246.455 57.424.000 797.916 788.592 797.916 788.592 3.302.787 3.633.537

65.282.484 68.898.228

1.314.954 646.687 1.297.224 609.191

17.214 2.896

516 34.600

289.009 289.009 289.009 289.009 205.298 194.654 205.298 194.654

1.809.261 1.130.350

(6)

1

MEDlACOMPLEX, S.A. Balances 31 de diciembre de 2014 y 2013

(Expresados en euros)

Patrimonio Neto y Pasivo

Fondos propios Capilal

Capilal escriturado Reservas

Legal y estatutarias Otras reservas

Resullados de ejercicios anteriores

(Resullados negativos de ejercicios anteriores) Resultado del ejercicio

AJuste. por cambios de valor Operaciones de cobertura

Total patrimonio neto

Provisiones a largo plazo Otras provisiones Deudas a largo plazo

Acreedores por arrendamiento financiero Derivados

Otros pasivos financieros Pasivos por impuesto diferido

Total pasivos no corrientes

Deudas a corto plazo

Deudas con entidades de crédito Acreedores por arrendamiento financiero Derivados

Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Proveedores a corto plazo

Proveedores, empresas del grupo y asociadas a corto plazo Acreedores varios

Personal (remuneraciones pendientes de pago) Otras deudas con las Administraciones Públicas Anticipos de clientes

Total pasivos corrientes Total patrimonio neto y pasivo

Nota Nota 14 Nota 16 Nota 8 Nota 13 Nota 16 Nota 18 Nota 16 Nota 13 Nota 8 Nota 13 Nota 16 Nota 16 2014

17.997.994

19.934.000 44.284 15.392

(952.827) (1.042.855) (1.370.127) (1.370.127)

16.627.867

38.812.870 37.115.173 912.631 785.066 2.002.387 40.815.257 3.856.467 46.728 2.895.535 914.204 5.002.056 790.098 474.318 191.578 8.951 2.706 90.144 22.401 9.648.621

67.091.745

2013 19.040.849 19.934.000 44.284 15.392 (678.832) (273.995) (1.873.759) (1.873.759)

17.167.090

84 94 42.575.955 40.010.709 1.763.618 801.628 2.177.235

44.753.284

(7)

MEDIACOMPLEX, S.A. Cuentas de Pérdidas y Ganancias para los ejercicios anuales terminados en

31 de diciembre de 2014 y 2013

Importe neto de la cifra de negocios Ventas

Prestaciones de servicios

Aprovisionamientos

(Expresadas en euros)

Consumo de materias primas y otras materias consumibles Trabajos realizados por otras empresas

Gastos de personal

Sueldos, salarios y asimilados Cargas sociales

Otros gastos de explotación Servicios exteriores Tributos

Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales

Amortización del inmovilizado

Otros resultados

Resultado de explotación

Ingresos financieros

De valores negociables y otros instrumentos financieros De terceros

Gastos financieros

Por deudas con empresas del grupo y asociadas Por deudas con terceros

Resultado financiero

Resultado antes de impuestos Impuesto sobre beneficios

Resultado del ejercicio

Nota

Nota 21

Nota 12

Notas 51 61

7

Nota 21

Nota 18

2014 2013

8.118.663 8.441.314 120

8.118.543 8.441.314 (39.522) (40.313) (38.160) (31.469) (1.362) (8.844) (125.301) (103.970) (102.324) (83.475) (22.977) (20.495) (3.092.577) (3.168.506) (2.609.207) (2.475.692) (600.433) (581.017)

117.063 (111.797)

(3.351.746) (3.345.153)

14.014 5.430

1.523.531 1.788.802

3.914 1.730

(2.726.963) (2.181.954) (171.006) (143.090) (2.555.957) (2.038.864 )

(2.723.049) (2.180.224)

(1.199.518) (391.422) 156.663 117.427

(8)

1

MEDIACOMPLEX, S.A.

Estados de Cambios en el Patrimonio Neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados en

A) Estados de Ingresos y Gastos Reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales tenninados en

31 de diciembre de 2014 y 2013 (Expresados en euros)

Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias

Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto

Por coberturas de flujos de efectivo Efecto impositivo

Tolal ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto

Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias

Por coberturas de flujos de efectivo Efecto impositivo

Total transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias

Total de ingresos y gastos reconocidos

Nota 2014

(1.042.855)

(667.336) 200.201

(467.135)

1.517.299 (455.190)

1.062.109

(447.881)

2013

(273.995)

34.042

(10.213)

23.829

916.261 (274.878)

641.383

(9)

MEDIACOMPLEX,SA

B) Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2014

Saldo al 31 de diciembre de 2013

Ingresos y gastos reconocidos

Distribución del beneficio I (pérdida) del ejercicio Cambio de tipo impositivo operaciones de cobertura

(Expresado en euros)

Capital escriturado

19,934,000

Reservas

59,676

Resultados de ejercicios anteriores

(678,832)

(273.995)

Resultado del ejercicio

(273,995)

(1.042.855)

273.995

Ajustes por cambios de

valor Total

(1.873.759) 17.167.090

594.974 (447.881)

(91342) (91.342)

(10)

-

~

Saldo al 31 de diciembre de 2012 Ingresos y gastos reconocidos

MEDIACOMPLEX.5.A.

B) Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado en

31 de diciembre de 2013

(Expresado en euros)

Resultados de

Capital ejercicios Resultado del

escriturado Reservas anteriores ejercicio

19.934.000 59.676 (342.511) (336.321)

(273.995)

Distribución del beneficio I (pérdida) del ejercicio (336.321) 336.321

Ajustes por cambios de

valor

(2.538.971) 665.212

Saldo al 31 de diciembre de 2013 19.934.000 59.676 (678.832) (273.995) (1.873.759)

-Total

16.775.873 391.217

(11)

MEDIACOMPLEX, S.A. Estados de Flujos de Efectivo

correspondientes a los ejercicios anuales terminados en 31 de diciembre de 2014 y 2013

(Expresados en euros)

Flujos de efectivo de las actividades de explotación

Resultado del ejercicio antes de impuestos

Ajustes del resultado

Amortización del inmovilizado Correciones valorativas por deterioro Variación de provisiones

Ingresos financieros Gastos financieros

Cambios en el capital corriente Deudores y cuentas a cobrar Acreedores y otras cuentas a pagar

Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación Pagos de intereses

Cobros de intereses

Flujos de efectivo de las actividades de explotación

Flujos df: efectivo de la~ actividades de inversión Pagos por inversiones

inmovilizado material Otros activos financieros Otros activos

Cobros por desinversiones Otros activos

Flujos de efectivo de las actividades de inversión

,C-;vj-::.s eh: efS'cthro ,.:'e fes Qc2h/;c1¿;;;~s de Hnen-:;;éí:c¡(;r, Emisión

Emision

Deudas con empresas del grupo y asociadas Otras deudas

Devolución y amortización de Deudas con entidades de crédito Otras deudas

Flujos de efectivo de las actividades de financiación

Aumento/Disminución neta del efectivo o equivalentes

Efectivo o equivalentes al comienzo de ejercicio

Efectivo o equivalentes al final de ejercicio

2014 (1.199.518) 3.351.746 (117.063) (94) (3.914) 2.726.963 (584.971) 74.662 (2.721.557)

3.914

1.530.168 (57428) (9.324) (289.009) 289.009 (66.752) 1.387.908 (2.824.118) (16.562) (1.452.772) 10.644 194.654 205.298 2013 (391.422) 3.345.153 111.797 (1.730) 2.181.954 505.551 (748.259) (2.162.615)

1.730

(12)

1

1 I

I

(1)

MEDIACOMPLEX,

SA

Memoria de las Cuentas Anuales

31 de diciembre de 2014

Naturaleza, Actividades de la Sociedad y Composición del Grnpo

MEDIACOMPLEX, S.A. (en adelante la Sociedad) es una sociedad mercantil anónima de economía míxta que, debido a la naturaleza de su actividad, se ha constituido en Barcelona el 11 de marzo de 2004 por un plazo de 75 años de acuerdo con la legislación vigente, confinmada por el Ayuntamiento de Barcelona.

Su objeto social consiste en la planificación, la promoción, el desarrollo, la gestión y explotación de obras, equipamientos, oficinas e instalaciones técnicas en los terrenos titularidad municipal calificados de

equipamiento 22 @, vinculados a la producción audiovisual.

la Sociedad podrá desarrollar su objeto social con la participación de sociedades de objeto similar o

análogo.

Su domicilio social se encuentra en la Avenida Diagonal, 177 - 08018 Barcelona.

la Sociedad está vinculada al Grupo Imagina Media Audiovisual, S.L., sociedad dominante del Grupo, la cual tiene su domicilio en Barcelona, a través de Rilson XXI Inmuebles, S.L., que posee el 66,7% de las acciones de la Sociedad.

(2) Bases de presentación

(a) Imagen fiel

las cuentas anuales se han fonmulado a partir de los registros contables de la Sociedad. Las Cuentas

anuales del ejercicio 2014 se han preparado de acuerdo con la legislación mercantil vigente

y

con las

nonmas establecidas en el Plan General de Contabilidad, aprobadas mediante Real Decreto 1514/2007,

considerando las modificaciones incorporadas por el Real Decreto 115912010, de 17 de septiembre, con

el Objeto de mostrar la imagen flBl del patrimonio y de la situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual tenminado en dicha fecha.

Los Administradores de la Sociedad estiman que las Cuentas anuales del ejercicio 2014, que han sido

fonmuladas el31 de marzo de 2015, serán aprobadas por la Junta General de Accionistas sin modificación alguna.

(b) Comparación de la información

Las cuentas anuales presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance de

situación, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado

de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2014, las correspondientes al

ejercicio anterior, que fonmaban parte de las cuentas anuales del ejercicio 2013 aprobadas por la Junta

General de Accionistas con fecha 30 de junio de 2014.

(e) Moneda funcional y moneda de presentación

las cuentas anuales se presentan en euros que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad.

(d) Aspectos criticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación de pollticas contables

(13)

(i) Principales estimaciones

MEDIACOMPLEX, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales

- Vidas útiles de los elementos del inmovilizado material, inversiones inmobiliarias e inmovilizado

intangible.

La Dirección de la Sociedad determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por

depreciación para su Inmovilizado material, inversiones inmobiliarias e inmovilizado intangible. Las

vidas útiles del inmovilizado se estiman en relación con el periodo en que los elementos del

Inmovilizado vayan a generar beneficios económicos. La Sociedad revisa en cada cierre las vidas

útiles del inmovilizado y, si las estimaciones difieren de las previamente realizadas, el efecto del cambio se contabiliza de forma prospectiva a partir del ejercicio en que se realiza el cambio.

- Impuesto sobre Beneficios y Activo por impuesto diferido.

El cálculo del gasto por el impuesto sobre beneficios requiere la interpretación de normativa fiscal en vigor. La determinación de desenlaces esperados respecto a controversias y litigios pendientes,

requiere la rea!ización de estimaciones y juicios significativos.

La Sociedad evalúa la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos en base a las estimaciones de resultados fiscales futuros y de la capacidad de generar resultados suficientes durante los periodos en los que sean deducibles dichos impuestos diferidos.

- Valor razonable de instrumentos financieros.

El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se

determinan usando técnicas de valoración. La Sociedad utiliza una variedad de métodos y realiza hipótesis que se basan en las condiciones de mercado existentes en cada una de las fechas de balance.

Se asume que el importe en libros menos la provisión por deterioro de valor de las cuentas a cobrar y a pagar se aproxima a su valor razonable. El valor razonable de los pasivos financieros a efectos

de presentación de la información financiera se estima descontando los flujos contractuales futuros

de efectivo al tipo de interés corriente del mercado del que puede disponer la Sociedad para

instrumentos financieros similares.

(ii) Cambios de estimación

Asimismo. a pesar de que las estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad se han calculado en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2014, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos

ejercicios. El efecto en cuentas anuales de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios se registraría de forma prospectiva.

(e) Principio de empresa en funcionamiento

AI31 de diciembre de 2014, el fondo de maniobra de la Sociedad presenta cifras negativas por importe de 7.839.360 euros (6.977.854 euros en 2013) debido principalmente al importe pendiente de pago a su accionista Rilson XXI Inmuebles, S.L. Los Administradores de la Sociedad han formulado estas cuentas

anuales siguiendo el principio de empresa en funcionamiento considerando que es intención de los accionistas de la compañía continuar prestando la financiación que han venido dando en el tiempo,

(14)

1

(3) Distribución de Resultados

3

MEDIACOMPLEX. S.A. Memoria de las Cuentas Anuales

La aplicación de pérdidas del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013, formulada por los

Administradores y aprobada por la Junta General de Accionistas el 30 de junio de 2014, consistió en su traspaso integro a resultados de ejercicios anteriores.

La propuesta de distribución del resultado de 2014 y otras reservas de la Sociedad a presentar a la Junta General de Accionistas es como sigue:

Bases de reparto

BeneficioS/Pérdidas del ejercicio

Distribución

Resultados negativos de ejercicios anteriores

(4) Normas de Registro y Valoración

(a) Inmovilizado intangible

Euros

(1.042.855)

Los activos incluidos en el inmovilizado intangible figuran contabilizados a su precio de adquisición. El inmovilizado intangible se presenta en el balance de situación por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.

Los anticipos a cuenta de inmovilizado se reconocen inicialmente por su coste. En ejercicios posteriores y siempre que el periodo que medie entre el pago y la recepción del activo exceda de un año, los anticipos devengan intereses al tipo incremental del proveedor.

Los activos adquiridos a cambio de una contraprestación contingente incluyen en el precio de adquisición la mejor estimación del valor actual de la citada contraprestación. Los pagos vinculados a las magn~udes relacionadas con el desarrollo de la actividad de la Sociedad se reconocen como gasto a medida en que se Incurren. Los cambios de estimación de la contraprestación contingente se reconocen como un ajuste al valor de los activos. Si los cambios están relacionados con variables como los tipos de interés o eIIPC, se tratan como un ajuste al tipo de interés efectivo.

(i) Concesiones administrativas

Las concesiones administrativas figuran en el activo por su coste menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas. Las concesiones se amortizan linealmente durante el perlado concesional (75 años), véase Nota 5.

(iI) Aplicaciones informáticas

Las aplicaciones informáticas adquiridas y las elaboradas por la propia Sociedad figuran por los costes incurridos y se amortizan linealmente durante el periodo de 5 años en que está prevista su utilización. Los costes de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se llevan a gastos en el momento en que se incurre en ellos.

(iii) Vida útil y Amortizaciones

(15)

MEDlACOMPLEX, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales

Concesiones administrativas Aplicaciones informáticas

Método de Años de vida

amortización útil estimada

Lineal

Lineal 75 5

La Sociedad considera que el valor residual de los activos es nulo a menos que:

Exista un compromiso, por parte de un tercero, para comprar el activo al final de su vida útil.

Exista un mercado activo para el activo intangible, y además:

- Pueda determinarse el valor residual con referencia a este mercado; y

Sea probable que ese mercado subsista al final de la vida útil del mismo.

(iv) Deterioro del valor del inmovilizado

La Sociedad evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado intangible de acuerdo con los criterios que se mencionan en el apartado (e)Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o

depreciación.

(b) Inmovilizado material

(i) Reconocimiento inicial

Los activos incluidos en el inmovilizado material figuran contabilizados a su precio de adquisición. El inmovilizado material se presenta en el balance de situación por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.

Los gastos de mantenimiento y reparaciones del inmovilizado material que no mejoran su utilización

o prolongan su vida útil, se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento en que se producen.

(ii) Amortizaciones

La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe

amortizable el coste de adquisición menos su valor residual.

La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina mediante la aplicación de los criterios que se mencionan a continuación:

Construcciones

Instalaciones técnicas y maquinaria

Otras instalaciones Mobiliario y utillaje

Equipos informáticos

Método de

amortización

Lineal Lineal Lineal Lineal Lineal

Años de vida

útil estimada

(16)

1 I

5

La Sociedad revisa el valor residual. la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material al cierre de cada ejercicio. Las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.

(iii) Deterioro del valor de los activos

La Sociedad evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado material de acuerdo con los criterios que se mencionan en el apartado (e) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación.(e)Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación

(e) Inversiones inmobiliarias

Las inversiones inmobiliarias, son propiedades que se mantienen para su apreciación, la obtención de rentas derivadas de su alquiler o ambas cosas. Los activos incluidos en inversión inmobiliaria

corresponden principalmente a un edificio de oficinas y a las instalaciones técnicas que se encuentran en él.

Las inversiones inmobiliarias se valoran a coste de adquisición o coste atribuido menos su

corrospondiente amortización acumulada y, si la hubiere, menos cualquier pérdida por deterioro de valor.

Los inmuebles construidos o desarrollados para su uso futuro como inversiones inmobiliarias se clasifican como inmovilizado material en curso hasta que se terminan, siendo reclasificadas como inversión

inmobiliaria una vez finalizada su construcción o desarrollo.

Los inmuebles clasificados como inversión inmobiliaria en los que la sociedad inicia su ocupación para uso propio, se reclasifican a Inmovilizado material junto con los activos materiales asociados a éste. En el caso de que la sociedad inicie un nuevo desarrollo en una inversión inmobiliaria para seguir siendo usada como inversión inmobiliaria, ésta permanecerá en este epígrafe del balance de situación durante su desarrollo.

Para el cálculo de la amortización de las inversiones inmobiliarias se utiliza el método lineal en función de los años de vida útil estimados para los mismos, siguiendo lo expuesto a continuación:

Años de vida útil estimada: Instalaciones técnicas: 6 - 20 años Plazas de aparcamiento: 50 años Almacenes: 37,5 años

Platós: 50 años Oficinas: 25 años

(d) Costes por intereses

Los gastos financieros directamente atribuibles a la adquisición o construcción de elementos del inmovilizado que necesiten un período de tiempo superior a un año para estar en condiciones de uso se incorporan a su coste hasta que se encuentran en condiciones de funcionamiento.

(e) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación

La Sociedad sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable, entendido como el mayor entre el valor razonable, menos costes de venta y su valor en uso.

(17)

La reversión de la pérdida por deterioro de valor se registra con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante la reversión de la pérdida no puede aumentar el valor contable del activo por encima del valor contable que hubiera tenido. neto de amortizaciones. si no se hubiera registrado el deterioro.

No obstante lo anterior, si de las circunstancias específicas de los activos se pone de manifiesto una

pérdida de carácter irreversible, ésta se reconoce directamente en pérdidas procedentes del inmovilizado de la cuenta de pérdidas y ganancias.

(f) Arrendamientos

(i) Contabilidad del arrendador

Arrendamientos financieros

Cuando los activos son arrendados bajo arrendamiento financiero, el valor actual de los pagos por arrendamiento descontados al tipo de interés implícito del contrato se reconoce como una partida a cobrar. La diferencia entre el importe bruto a cobrar y el valor actual de dicho importe,

correspondiente a intereses no devengados. se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que dichos intereses se devengan, de acuerdo con el método del tipo de interés efectivo.

Arrendamientos operativos

Los ingresos derivados del arrendamiento de la inversión inmobiliaria (excluidos los

correspondientes a seguros y mantenimiento) se reconocen como ingresos de forma lineal durante ei plazo del arrendamiento. Los incentivos otorgados a los arrendatarios se reconocen como una

parte integrante de los ingresos por alquileres de los inmueoles.

Los ingresos contingentes derivados del arrendamiento se registran cuando se considera probable

que se produzcan y el ingreso puede ser calculado con fiabilidad.

Los costes directos iniciales en que la Sociedad incurre para la negOCiación y firma de un contrato de arrendamiento operativo se activan como mayor valor del activo y se reconocen como gastos de

forma lineal durante el plazo del arrendamiento.

(ii) Contabilidad del arrendatario

Arrendamientos financieros

Los arrendamientos financieros se capitalizan a[ inicio del arrendamiento al valor razonable de [a

propiedad arrendada o al valor actual de los pagos mínimos acordados por el arrendamiento, el menor de los dos. Para el cálculo del valor actual se utiliza el tipo de interés implícito del contrato y si éste no se puede determinar, el tipo de interés de la Sociedad para operaciones similares.

Cada pago por arrendamiento se distribuye entre el pasivo y las cargas financieras. La carga financiera total se distribuye a lo largo del plazo de arrendamiento y se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devenga, aplicando el método del tipo de interés

efectivo. Las cuotas contingentes son gastos del ejercicio en que se incurre en ellas. Las

correspondientes obligaciones por arrendamiento, netas de cargas financieras. se incluyen en

"Acreedores por arrendamiento financiero". El inmovilizado adquirido en regimen de arrendamiento

(18)

1

7

MEDIACOMPLEX,

S.A.

1

Memoria de las Cuentas Anuales

(g) Instrumentos financieros

(i) Préstamos y partidas a cobrar

Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones comerciales y créditos por operaciones no comerciales con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorlas de activos financieros. Estos activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, incluyendo los costes de transacción Incurridos y se valoran posteriormente al coste amortizado.

(ii) Intereses

Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo.

(iii) Deterioro de valor de activos financieros

La Sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de préstamos y partidas a cobrar e instrumentos de deuda, cuando se ha producido una reducción o retraso en los fiujos de efectivo estimados futuros, motivados por la insolvencia del deudor.

(Iv) Pasivos financieros

Los pasivos financieros, incluyendo acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que no se clasifican como mantenidos para negociar o como pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se reconocen inicialmente por su valor razonable, menos, en su caso, los costes de transacción que son directamente atribuibles a la emisión de los mismos. Con posterioridad al reconocimiento inicial, los pasivos clasificados bajo esta categorfa se valoran a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.

No obstante los pasivos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el efecto de actualizar no sea significativo, se valoran por su valor nominal.

(v) Fianzas

(19)

(h) Derivados financieros y cobertura contable

Los derivados financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por

su valor razonable. El método para reconocer las pérdidas o ganancias resultantes depende de si el derivado se ha designado como instrumento de cobertura o no y. en su caso. del tipo de cobertura.

Cobertura del valor razonable: Los cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como coberturas del valor razonable se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias, junto con cualquier cambio en el valor razonable del activo o pasivo cubierto que sea atribuible al riesgo cubierto.

Cobertura de los flujOS de efectivo: La parte efectiva de cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como coberturas de flujos de efectivo se reconocen transitoriamente en el

patrimonio neto. Su imputación a la cuenta de pérdidas y ganancias se realiza en los ejercicios en los que la operación cubierta prevista afecte al resultado, salvo que la cobertura corresponda a una transacción prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero, en cuyo caso los importes

registrados en el patrimonio neto se incluyen en el coste del activo cuando se adquiere o del pasivo

cuando se asume.

La pérdida o ganancia relativa a la parte no efectiva se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Los instrumentos de cobertura se valoran y registran de acuerdo con su naturaleza en la medida en que no sean, o dejen de ser, coberturas eficaces.

En el caso de derivados que no califican para contabilidad de cobertura, las pérdidas y ganancias en el

valor razonable de los mismos se reconocen inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.

(i) Provisiones y pasivos contingentes

(i) Criterios generales

Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal, contractual, implícita o tácita. como resultado de un suceso pasado; es probable que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación; y se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación.

Las provisiones se revierten contra resultados cuando no es probable que exista una salida de

recursos para cancelar tal obligación.

Las provisiones se reconocen en el balance de situación cuando la Sociedad tiene una obligación

presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado; es probable que la

empresa tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para

cancelar tal obligación; y puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. Cuando resulta significativo el efecto financiero producido por el descuento, el importe de la provisión se

corresponde con el valor actual de los desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar la

obligación.

Si existe un número significativo de obligaciones similares, la probabilidad de que se produzca una

salida de recursos, para su cancelación, se determina considerando el tipo de obligación en su

conjunto. con independencia de que la posibilidad de una salida de recursos sea pequeña para una determinada partida. Se valoran las provisiones al valor presente del importe necesario para liquidar la obligación a la fecha de balance. según la mejor estimación disponible.

Se consideran pasivos contingentes aquellas posibles obligaciones surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra o no uno o más eventos

(20)

1 Ol

Ingresos y gastos

9

MEDIACOMPLEX, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales

Los ingresos y gastos se imputan siguiendo el criterio del devengo, es decir, en función de la corriente real de bienes y servicios que representan y con independencia del momento en que se produce la

corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Los ingresos se registran por el valor razonable de la contraprestación a recibir y representan los Importes a cobrar por los servicios prestados y bienes entregados menos devoluciones, rebajas, descuentos y el Impuesto sobre valor añadido.

La Sociedad reconoce los ingresos cuando el Importe de los mismos se puede valorar con fiabilidad yes probable que reciba los beneficios o rendimientos económicos derivados de la transacción.

(k) Impuesto sobre beneficios

El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios comprende tanto el impuesto comente como el impuesto diferido.

Los activos o paSivos por impuesto sobre beneficios corriente, se valoran por las cantidades que se

espera pagar o recuperar de las autoridades fiscales, utilizando la normativa y tipos Impositivos vigentes o aprobados y pendientes de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.

Tanto el gasto (ingreso) por Impuesto corriente como diferido se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, se reconoce en el patrimonio neto el efecto positivo relacionado con partidas que se registran directamente en el patrimonio neto.

(1) Reconocimiento de diferencias temporarias deducibles

Las diferencias temporarias deducibles se reconocen siempre que:

- resulte probable que existan beses imponibles positivas futuras suficientes para su compensación

excepto en aquellos casos en las que las diferencias su~an del reconocimiento inicial de activos o

pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en la fecha de la transacción

no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible fiscal;

- correspondan a diferencias temporarias asociadas con inversiones en dependientes, asociadas y multigrupo y negocios conjuntos en la medida que las diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible y se espere generar bases Imponibles futuras positivas para compensar las

diferencias.

(1) Clasificación de activos y paSivos entre corriente y no corriente

La Sociedad presenta el balance de situación clasificando activos y pasivos entre corriente y no comente. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios:

Los activos se clasifican como comentes cuando se espera realiza~os o se pretende vende~os o consumirlos en el transcurso del ciclo normal de la explotación de la Sociedad, se mantienen

fundamentalmente con fines de negociación, se espera realizarlos dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha de cierre o se trata de efectivo u otros activos líquidos equivalentes, excepto en aquellos casos en los que no puedan ser intercambiados o utilizados para cancelar un pasivo, al menos dentro de los doces meses siguientes a la fecha de cierre.

(21)

10

- Los pasivos financieros se clasifican como corrientes cuando deban liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre aunque el plazo original sea por un periodo superior a doce

meses y exista un acuerdo de refinanciación o de reestructuración de los pagos a largo plazo que haya concluido después de la fecha de cierre y antes de que las cuentas anuales sean formuladas.

(m) Transacciones entre Partes Vinculadas

Las transacciones entre partes vinculadas se reconocen por el valor razonable de la contraprestación

entregada o recibida. La diferencia entre dicho valor y el importe acordado, se registra de acuerdo con la

sustancia económica subyacente.

(5) Inmovilizado Intangible

La composición yel movimiento habido en las cuentas incluidas en el Inmovilizado intangible han sido los

siguientes:

2014

Coste al31 de diciembre de 2013

Amortización acumulada al31 de diciembre de 2013

Amortizaciones

Valor neto contable al31 de diciembre de 2014

2013

Coste al 31 de diciembre de 2013

Amortizaciones

Amortizacion acumulada al31 de diciembre de 2013

Valor neto contable al 31 de diciembre de 2013

(a) Bienes totalmente amortizados

Concesiones 6.638.000 6.638.000 (866.856) (88.507) (955.363) 5.682.637 Concesiones 6.638.000 6.638.000 (778.350) (88.506) (866.856) 5.771.144 Euros Aplicaciones informáticas 5.383 5.383 (5.383) (5.383) Euros Aplicaciones informáticas 5.383 5.383 (5.383) (5.383) Total 6.643.383 6.643.383 (872.239) (88.507) (960.746) 5.682.637 Total 6.643.383 6.643.383 (783.733) (88.506) (872.239) 5.771.144

El coste de los elementos del inmovilizado intangible que está totalmente amortizado y que todavia está en uso al31 de diciembre de 2014 asciende a 5.383 euros (5.383 euros al31 de diciembre de 2013).

(b) Inmovilizados intangibles afectos a garantías

(22)

1

11

MEDIACOMPLEX. S.A.

Memoria de las Cuentas Anuales

La Sociedad no posee a fecha de 31 de diciembre de 2014 y 2013, bienes de vida útil indefinida.

(6)

Inmovilizado Material

Anexo 1.

El coste de los elementos del inmovilizado material que está totalmente amortizado y que todavla está en uso al31 de diciembre de 2014 asciende a 346.150 euros (325.636 euros al31 de diciembre de 2013).

(b) Deterioro del valor

Durante los ejercicios 2014 y 2013, no se han reconocido ni revertido correcciones valorativas por deterioro significativas para ningún inmovilizado material individual.

(e) Seguros

La Sociedad tiene contratadas vartas pÓlizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

(7)

Inversiones Inmobiliarias

La composición y los movimientos habidos en las cuentas incluidas en las Inversiones inmobiliarias han sido los siguientes:

Descripción

Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2013 Amortizaciones

Euros 2014 Conslruccion

es

74.307.728

(16.883.728) (3.177.545)

(20.061.273)

54.246.455

Total

74.307,728

(16.883.728) (3.177.545)

(20.061.273)

(23)

12

MEDIACOMPLEX,

SA

Descripción

Amortizaciones

Construccion

es

74.307.728

(13.705.183) (3.178.545)

(16.883.728)

57.424.000

Total

74.307.728

(54.820.732) (3.178.545) (16.883.728)

57.424.000

AI31 de diciembre de 2014 y de 2013, no existen bienes que estén totalmente amortizados y que todavia

estén en uso.

(b) Deterioro del valor

Durante los ejercicios 2014 y 2013 no se han reconocido ni revertido correcciones valorativas por

deterioro significativas para ningún inmovilizado material individual.

(c) Seguros

La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetas las

(24)

1

13

MEDlACOMPLEX, S.A.

Memoria de las Cuentas Anuales

(8) Arrendamientos financieros -Arrendatario

la Sociedad tiene las siguientes clases de activos contratadas en régimen de arrendamiento financiero:

Euros

Construcclon

es

Total

Reconocido inicialmente por:

Valor razonable 57.539.068 57.539.068

Amortización acumulada y pérdidas por deterioro

de valor (12.743.781) (12.743.781)

Valor neto contable al31 de diciembre 2014 44.795.287 44.795.287

Reconocido inicialmente por:

Valor razonable 57.539.068 57.539.068

Amortización acumulada y pérdidas por deterioro

de valor (10.757.141) (10.757.141)

Valor neto contable al31 de diciembre 2013 46.781.927 46.781.927

En diciembre de 2006, la Sociedad acordó un arrendamiento financiero inmobiliario de 53.386.550 euros con el Banco Popular Español para financiar dicha construcción (Nota 16 b), cediendo el derecho de superficie (Nota 5) y la edificación en construcción en el estado en que se encontraba en la mencionada fecha a dicha entidad por su valor neto contable.

En diciembre de 2008, la Sociedad acordó un arrendamiento financiero mobiliario de 4.152.518 euros con el Banco Popular Español para financiar parte de las instalaciones técnicas del edificio (Nota 16 b). Con fecha 31.12.2013 el arrendamiento financiero mobiliario venció y se ejercitó la opeion de compra por un valor residual de 77.187 euros.

Un detalle de los pagos minimos y valor actual de los pasivos por arrendamientos financieros desglosados por plazos de vencimiento es como sigue:

Hasta un año

Entre uno y cinco años

Más de cinco años

Menos parte comente

Total no comente

Euros 2014

Pagos

mínimos Valor actual

3.862.775 2.895.535 15.451.099 12.333.131 27.039.425 24.782.042

46.353.299 40.010.708

(3.862.775) (2.895.535)

42.490.524 37.115.173

2013 Pagos

mínimos Valor actual

3.862.775 2.824.118 15.451.099 12.028.937 30.902.199 27.981.772

50.216.073 42.834.827

(3.862.775) (2.824.118)

46.353.298 40.010.709

los pasivos por arrendamientos financieros están efectivamente garantizados, los derechos al activo arrendado revierten al arrendador en caso de incumplimiento.

(25)

14

Durante el ejercicio 2014, se han reconocido ingresos por arrendamientos operativos por importe de 5.583 miles de euros (6.033 miles de euros en 2013).

Los cobros futuros mínimos por arrendamientos operativos no cancelables son los siguientes:

Hasta un año

Entre uno y cinco años Más de cinco años

(10) Política y Gestión de Riesgos

(a) Factores de riesgo financiero

Euros 2014

2.872.933 8.195.768 14.157.883

25.226.584

2013

5.139.731 7.555.432 10.120.704

22.815.867

Las actividades de la Sociedad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado

(incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de interés en el valor razonable y riesgo de precios), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo del tipo de interés en los flujos de efectivo, El programa de gestión del riesgo global de la Sociedad se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera de la Sociedad.

La gestión del riesgo está controlada por el Departamento Central de Tesorería de la Sociedad con arreglo a políticas aprobadas por el Consejo de Administración. Este Departamento identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas de la Sociedad.

(i) Riesgo de crédito

La Sociedad no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito.

La corrección valorativa por insolvencias de clientes implica un elevado juicio por la Dirección y la revisión de saldos individuales en base a la calidad crediticia de los clientes, tendencias actuales del

mercado y análisis histórico de las insolvencias a nivel agregado.

(ii) Riesgo de liquidez

La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo y valores negociables, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios subyacentes, el Departamento de Tesorería de la Sociedad tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la

disponibilidad de líneas de crédito contratadas.

La clasificación de los pasivos financieros por plazos de vencimiento contractuales se muestra en la

Nota 16 d).

(iii) Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable

Como la Sociedad no posee activos remunerados importantes, los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación de la Sociedad son en su mayoría independientes respecto de las

(26)

1

15

MEDIACOMPLEX, S.A.

Memoria de las Cuentas Anuales

El riesgo de tipo de interes de la Sociedad surge de los recursos ajenos a largo plazo. Los recursos ajenos emitidos a tipos variables exponen a la Sociedad a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo. Los préstamos a tipo de interés fijo exponen a riesgos de tipo de interés de valor razonable.

La Sociedad contrató durante el ejercicio 2010, un derivado financiero con una Entidad financiera con el objetivo de cubrir el tipo de interés de los arrendamientos financieros que tiene contratados para financiar la construcción del edificio (Nota 13 y 16 b).

(11)

Activos

Financieros por Categorías

(a) Clasificación de los activos financieros por categorlas, excepto el "efectivo y otros activos líquidos equivalentes" .

La clasificación de los activos financieros por categorías y clases es como sigue:

Euros

No corriente Corriente

Valor Valor

2014 contable Total contable Total

Préstamos y partidas a cobrar Depósitos y fianzas

Otros activos financieros 797.916 797.916 289.009 289.009

Clientes por ventas y prestación de servicios 1.314.438 1.314.438

Total 797.916 797.916 1.603.447 1.603.447

Total activos financieros 797.916 797.916 1.603.447 1.603.447

Euros

Valor Valor

2013 contable Total contable

Préstamos y partidas a cobrar

Depósitos y fianzas 788.592 788.592

Otros activos financieros 289.009

Clientes por ventas y prestación de servicios 612.087

Total 788.592 788.592 901.096

Total activos financieros 788.592 788.592 901.096

El valor contable de los préstamos

y

partidas a cobrar se aproxima a su valor razonable dado que el efecto del descuento no es significativo.

El vencimiento de los instrumentos financieres activos de la Sociedad es inferior a doce meses, excepto el importe de los "Depósitos y Fianzas", cuyo vencimiento es principalmente a partir de 2018.

Adicionalmente, a 31 de diciembre de 2014, el importe de Activos Financieros correspondientes a Efectivo y otros activos líquidos equivalentes es de 205.298 euros (194.654 eures a 31 de diciembre de 2013).

Total

289.009

612.087

901.096

(27)

16

MEDIACOMPLEX,

S.A.

(12) Inversiones Financieras y Deudores Comerciales

(a) Inversiones financieras

El detalle de las inversiones financieras es como sigue:

Euros

2014 2013

No corriente Corriente No corriente

No vinculadas

Otros activos financieros

Depósitos y fianzas

Total

289.009

797.916 788.592

797.916 289.009 788.592

Corriente

289.009

289.009

El epígrafe Depósitos y fianzas corresponde principalmente a fianzas recibidas de los arrendatarios del edificio a largo plazo depositadas en ellnstitut Catalá de SÓl.

Las fianzas están contabilizadas a su valor nominal debido a que el efecto que tendría su actualización se compensa con el efecto de la actualización de las fianzas recibidas de los arrendatarios del edificio a largo plazo, contabilizadas en el epígrafe de "Otros pasivos financieros no corrientes".

El epígrafe de "Otros activos financieros" corresponde principalmente a imposiciones a plazo fijo (IPF) a corto plazo que devengan intereses de mercado.

(b) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

El detalle de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar es como sigue:

Euros

2014 2013

Corriente Corriente

Grupo

Clientes 16.950 2.633

Asociadas

Clientes 264 263

Vinculadas

Clientes 20 20

Correcciones valorativas por

deterioro (23) (23)

No vinculadas

Clientes 1.537.203 967.799

Administraciones Públicas

por impuesto sobre

sociedades (Nota 18) 516 34.600

Correcciones valorativas por

deterioro (239.976) (358.605)

(28)

1 l

1

(e) Deterioro del valor

17

MEDIACOMPLEX,S.A.

Memoria de las Cuentas Anuales

El análisis del movimiento de las cuentas correctoras representativas de las pérdidas por deterioro originadas por el riesgo de crédito de activos financieros valorados a coste amortizado es como sigue:

Corriente

Saldo al31 de diciembre de 2013

Dotaciones

Eliminaciones contra el saldo contable Reversiones

Corriente

Dotaciones

Saldo al31 de diciembre de 2013

Euros

2014

Clientes

Total

(358.628)

(234.691 ) 1.566 351.754

(239.999)

(246.831 )

(111.797)

(358.628)

(234.691) 1.566 351.754

(239.999)

(246.831)

(111.797)

(29)

18

(13) Instrumentos financieros derh'ados

2014

A 31 de diciembre del 2014 y 2013 la Sociedad tiene contratada operaciones de cobertura de flujos de efectivo por importe de 53.386.550 euros con el objeto de asegurar posibles fluctuaciones del tipo de interés del crédito por el arrendamiento financiero, hasta diciembre de 2016.

A 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad no dispone de ningún derivado que no cumpla el criterio para poder aplicar la contabilidad de cobertura establecida en las normas del Plan General de

Contabilidad. por lo que las variaciones del valor de este instrumento financiero se registra (por el importe neto) en el patrimonio neto.

A modo de resumen. el valor razonable de los instrumentos financieros derivados de cobertura es el siguiente:

Euros Valores razonables

Pasivos

Derivados de cobertura

Cobertura de flujos de caja de tipo de interés Intereses pendientes de pago derivados de la

cobertura de flujos de caja de tipo de interés

Total

Total derivados de cobertura

2013

Derivados de cobertura

Cobertura de flujos de caja de tipo de interés Intereses pendientes de pago derivados de la

cobertura de flujos de caja de tipo de interés

Total

Total derivados de cobertura

912.631 914.204

46.728

912.631 960.932 912.631 960.932

Euros Valores razonables

Pasivos

1.763.618 913.181

45.268

1.763.618 958.449

1.763.618 958.449

El valor razonable de los instrumentos financieros se calcula mediante un descuento de flujos de caja según las curvas de tipos de mercado. Las hipótesis utilizadas en esta metodologia de valoración están sustentadas en precios de transacciones habituales de mercado de instrumentos de la misma naturaleza cuyo valor razonable está vinculado a los tipos de interés.

Los instrumentos financieros derivados pasivos de tipo de interés se incluyen en los epigrafes "Deudas a largo plazo - derivados" y "Deudas a corto plazo - deudas con entidades de crédito y derivados", según el caso.

(30)

I

19

MEDIACOMPLEX,

S.A.

Movimientos en el valor de los contratos de cobertura Antes de impuestos

Valor razonable al31 de diciembre de 2013

Cambio valor razonable durante el ejercicio con cargo al Patrimonio Neto

(ver Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos Consolidados) Cambio de tipo impositivo operaciones de cobertura

Valor razonable a 31 de diciembre de 2014

(2.676.799)

849.964

(1.826.835)

Neto de impuestos

(1.873.759)

594.974 ( 91.342)

(1.370.127)

los flujos de efectivo asociados a la realización de los contratos de cobertura de flujos de efectivo tendrán lugar en diciembre de 2016.

El impacto del derivado de cobertura de flujos de efectivo en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2014 supone un gasto financiero de 1.517.299 euros (916.261 euros de gasto financiero en 2013).

(14) Fondos Propios

La composición y el movimiento del patrimonio neto se presentan en el estado de cambios en el

patrimonio neto.

(a) Capital

Al 31 de diciembre de 2014, el capital social está compuesto por 19.934 acciones nominativas de 1.000 euros cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, y correspondientes a las siguientes clases:

i) 6.638 acciones de clase A

ii) 13.296 acciones de clase B

Estas acciones gozan de iguales derechos pollticos y económicos, salvo en los siguientes puntos:

i) Transmisión de las acciones: La transmisión de las acciones A son por actos intervivos entre socios y/o terceros, mientras que las acciones B solamente por actos intervivos entre socios.

ii) Para que la Junta General de Accionistas pueda acordar determinados puntos (modificación de estatutos sociales, emisión de obligaciones, aumentos y/o reducciones de capital, la transformación, fusión, escisión o disolución de la sociedad) se requerirá a parte de la mayoria de constitución y adopción de acuerdos fijados por Ley, el voto favorable de la mayoría de votos correspondientes a las acciones A.

(31)

Las sociedades que participan directa o indirectamente en el capital social de la Sociedad en un porcentaje igualo superior al 10% son las siguientes:

Sociedad

Rilson XXI Inmuebles, S.L. Acciones B

BARCELONA

d'INFRAESTRUCTURES MUNICIPALS, S.A. Acciones A

(b) Reservas

(i) Reserva legal

2014

Número de Porcentaje de

acciones participación

13.296 66,70 %

6.638 33,30 %

19.934 100,00 %

2013

Número de Porcentaje de

acciones participación

13.296 66,70 %

6.638 33,30 %

19.934 100,00 %

La reserva legal ha sido dotada de conformidad con el articulo 274 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20 por 100 del capital social.

No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros.

(ii) Reservas voluntarias

Las reservas voluntarias son de libre disposición.

La Sociedad no ha realizado transacciones con acciones propias durante el presente ejercicio.

(15) Pasivos Financieros por Categorías

(a) Clasificación de los pasivos financieros por categorias

La clasificación de los pasivos financieros por categorías y clases, así como la comparación del valor

razonable y el valor contable se muestra en el Anexo 11.

El valor contable de los pasivos financieros se aproxima a su valor razonable dado que el efecto del

(32)

1

21

(16) Deudas Financieras y Acreedores Comerciales

(a) Deudas con empresas del grupo y asociadas

El detalle de las deudas con empresas del grupo y asociadas es como sigue:

Euros 2014

Corriente

Grupo

Deudas 4.968.145

Intereses 33.911

Total 5.002.056

2013 Corriente

3.580.238 29.963

3.610.201

La deuda corresponde a la cuenta corriente con uno de los socios para financiar la operativa diaria de la

Sociedad. Esta deuda devenga un tipo de interes de mercado.

(b) Deudas

El detalle de las deudas es como sigue:

No vinculadas

Intereses Acreedores por

arrendamiento financiero

Instrumentos financieros derivados de cobertura Fianzas y depósitos

recibidos

Total

2014

No corriente

37.115.173

912.631

785.066

38.812.870

Euros

2013

Corriente No corriente Corriente

46.728 45.268

2.895.535 40.010.709 2.824.118

914.204 1.763.618 913.181

801.628

3.856.467 42.575.955 3.782.567

El epigrafe Fianzas y depósitos recibidos corresponde principalmente a fianzas recibidas de los

arrendatarios del edificio a largo plazo. Las fianzas están contabilizadas a su valor nominal debido a que el efecto que tendría su actualización se compensa con el efecto de la actualización de las fianzas depositadas en ellnstitut Catalá del Sól, contabilizadas en el epígrafe de "Inversiones financieras a largo plazo".

En diciembre de 2006, la Sociedad y el Banco Popular Español acordaron un arrendamiento financiero inmobiliario con un límite de 53.386.549 euros por un periodo de 20 años (Nota 8).

Además en diciembre de 2008, la Sociedad yel Banco Popular Español acordaron un arrendamiento financiero mobiliario con un importe de 4.152.518 euros por un periodo de 5 años (Nota 8).Con fecha 31.12.2013 el arrendamiento financiero mobiliario venció y se ejercitó la opcion de compra por un valor residual de 77.187 euros.

Todos los préstamos y créditos bancarios devengan un interés de mercado.

(33)

22

Adicionalmente, se encuentra registrado el importe de la valoración del instrumento financiero de cobertura contratado por la Sociedad en el ejercicio 2010.

(e) Acreedores Comerciales y Otras Cuentas a Pagar

El detalle de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar es como sigue:

Grupo

Proveedores

No vinculadas

Proveedores Acreedores Personal

Otras deudas con las Administraciones Públicas (Nota 18)

Anticipos

Total

(d) Clasificación por vencimientos

Euros 2014

Corriente

191.578

474.318 8.951 2.706

90.144 22.401

790.098

La clasificación de los pasivos financieros por vencimientos se muestra en Anexo 111.

2013 Corriente

127.923

511.303 6.405 2.529

44.875

22.401

715.436

(l7) Información sobre los aptazamit'ntos de pago efectuados a proveedort"s. Disposición adicional tercera. "Deber de información" de la Ley! 5/201 0, de 5 de julio

La información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores se presenta a continuación:

Dentro del plazo máximo legal

Resto

Total de pagos del ejercicio

Promedio días fuera del plazo máximo legal

Pagos realizados y pendientes de pago en la fecha de cierre del balance

2014 Importe

3.953.195 6.840

3.960.035

69

%

100 %

.

%

100 %

-% 2013 Importe 3.301.821 1.738.947 5.040.768 363 % 66% 34%

100

%

(34)

1

23

Durante el ejercicio 2014. los pagos que se encuentran fuera del plazo máximo legal ascienden a 6.840 euros (1.738.947 euros en 2013) de los cuales O euros (441.954 euros en 2013) corresponden a pagos a empresas del grupo.

A 31 de diciembre de 2014, el importe de los saldos de proveedores y acreedores varios pendientes de pago en la fecha de cierre del balance que supera el plazo máximo legal asciende a 91.784 euros (129.564 euros en 2013).

Por tanto, el importe que se encuentra dentro del plazo máximo legal asciende a 583.063 euros (516.067 euros en 2013).

(18) Situación Fiscal

El detalle de los saldos con Administraciones Públicas es como sigue:

Euros

2014 2013

No corriente Corriente No corriente

Activos

Activos por impuesto diferido 3.302.787 3.633.537

Activos por impuesto corriente

(Nota 12 b) 516

3.302.787 516 3.633.537

Pasivos

Pasivos por impuesto diferido 2.002.387 2.177.235

Impuesto sobre el valor

añadido y similares (Nota 16 c) 62.789

Seguridad Social (Nota 16 c) 2.241

Retenciones (Nota 16c) 25.114

2.002.387 90.144 2.177.235

Corriente

34.600

25.715 2.011 17.149

44.875

Debido a la modificación introducida por la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, según la cual el tipo general de gravamen del Impuesto sobre Sociedades ha sido modificado pasando del 30% al 28%, para los periodos impositivos iniciados a partir de 1 de enero de 2015 y al 25%. para los periodos impositivos iniciados a partir de 1 de enero de 2016, al31 de diciembre de 2014, se han ajustado el importe de los impuestos diferidos de activos y pasivos en función del importe por el que se esperan recuperar o pagar, respectivamente. Los mencionados ajustes han supuesto un efecto en la linea de gasto por Impuesto sobre Sociedades de 169 miles de euros de mayor gasto.

Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al 31 de diciembre de 2014, la Sociedad tiene abiertos a inspección por las autoridades fiscales todos los impuestos principales que le son aplicables desde el1 de enero de 2011 (1 de enero de 2010 para el impuesto sobre Sociedades).