Segundo trimestre 2011

Segundo

trimestre

2011

Resultados Relevantes

• Al 30 de junio de 2011, se tenían 12 millones 354 mil líneas, una disminución de 1.9% con respecto al inventario del mismo periodo de 2010. Además, se tienen: – 1.4 millones de líneas que se encuentran en zonas preponderantemente rurales y que serán atendidas por Telmex Social. – 696 mil líneas de telefonía pública y 784 mil líneas de prepago, las que a su vez incluyen una disminución, en los últimos doce meses, de 83 mil y 123 mil líneas, respectivamente. Adicionalmente, durante el segundo trimestre se desconectaron 113 mil líneas de soporte técnico para los servicios de acceso a Internet por marcación, que dejaron de ser utilizadas. – Así, en total se tenían 15 millones 254 mil líneas, una disminución de 3.1% con respecto al nivel del año previo. • En la mayoría de países en el mundo, como en México, se observa una disminución continua en la penetración de las líneas fijas. En consecuencia, de un mercado con aproximadamente 19.6 millones de líneas fijas, TELMEX tiene una participación de mercado de 62.9% o de 77.7%, si se incluyen las líneas de telefonía pública, las de prepago y las líneas que serán atendidas por Telmex Social. Estas participaciones están por debajo del promedio de 85.6%, correspondiente a 35 de los países más representativos (Bank of America/Merrill Lynch, Global Wireline Matrix 2010). • A partir de abril de este año, Dish y TELMEX comercializan conjuntamente por $299 pesos al mes (impuestos incluidos), servicios que incluyen la renta básica de la línea (con 100 llamadas ilimitadas) y dos servicios digitales (“buzón de voz” y “sígueme”), los cuales favorecen la completación de llamadas y que se ofrecen actualmente de forma gratuita, y servicios de video proporcionados por Dish México. Con esto, se facilita el acceso a los servicios de TV de paga a la población de menores ingresos, mientras que TELMEX promueve la retención de sus clientes de telefonía básica. • Con respecto a nuestros acuerdos comerciales con Dish México, TELMEX presta servicios de facturación y cobranza a través del recibo telefónico para aproximadamente el 55% de sus clientes y le apoya en la comercialización de alrededor de 35% de sus servicios a través de nuestra red de distribución. Cabe resaltar que TELMEX no interviene en la instalación y operación de los servicios que Dish presta. Esto, como TELMEX lo ha comunicado reiteradamente en sus reportes bursátiles, incluyendo nuestros reportes a la U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”) y la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. (“BMV”), los que han estado disponibles en nuestra página de Internet. • TELMEX impulsa la educación y cultura digital en el país, con lo que ha beneficiado a más de 2 millones de alumnos, profesores y padres de familia, en coordinación con Instituciones y Gobiernos de los 32 Estados de la República Mexicana. Asimismo, a través de más de 600 Aulas Digitales y 3,500 Bibliotecas Digitales TELMEX, y gracias al alto desempeño académico de alumnos y profesores, recientemente los participantes obtuvieron seis premios nacionales en las áreas lógico-matemáticas, historia y español, entre otras, convocadas por instituciones como la S.E.P. y otros organismos de gobierno. • En virtud del aumento sustancial en los costos de algunos medios publicitarios para TELMEX, se han utilizado con éxito otros medios de comunicación para promocionar nuestros productos, tales como el Internet, medios digitales, revistas, cines, periódicos y redes sociales, entre otros.

Índice

01 Resultados Relevantes 02 Cifras Relevantes 03 Resultados Operativos 04 Indicadores Operativos 04 Resultados Financieros 06 Estados de Resultados 07 Estados de Posición Financiera 07 Estado de Flujos de Efectivo 08 Separación Contable del Negocio de Servicio Local y de Larga Distancia 09 Cifras Relevantes Telmex Social

Segundo

trimestre

2011

• Cabe resaltar que, sin considerar las desconexiones no recurrentes del segundo trimestre, la disminución de líneas observada en 2011, fue menor a la de los últimos dos años. En el segundo trimestre del año, los ingresos totalizaron 27 mil 614 millones de pesos, una disminución de 2.9% con respecto a los obtenidos en el mismo periodo del año anterior, debido a que el crecimiento de 5.4% en los ingresos de los negocios de datos, fue insuficiente para compensar la reducción de los ingresos de servicios de voz de 7.2%. • En el periodo abril – junio, la EBITDA ajustada (1) totalizó 11 mil 74 millones de pesos, generando un margen de 40.1%. Por su parte, la utilidad de operación totalizó 6 mil 268 millones de pesos, generando un margen de 22.7%. • La utilidad neta acumuló 3 mil 148 millones de pesos en el segundo trimestre. La utilidad por acción ascendió a 0.174 pesos, 11.2% menor con respecto al mismo periodo del año previo y significó 0.298 dólares por ADR (2), un decremento de 4.5% con respecto al segundo trimestre de 2010. • Al cierre de junio, la deuda total registró el equivalente de 5 mil 725 millones de dólares, 971 millones de dólares menor con respecto al monto registrado hace doce meses. La deuda neta (3) totalizó 5 mil 375 millones de dólares. • En el segundo trimestre de 2011, se destinaron 479 millones 34 mil pesos para la adquisición de 44.5 millones de acciones propias. • Durante el segundo trimestre, la inversión (Capex) acumuló el equivalente de 217 millones de dólares de los cuales, 65.1% se destinaron para proyectos de crecimiento e infraestructura para los negocios de datos, conectividad y redes de transmisión.

Cifras Relevantes

[ millones de pesos, excepto donde se indica ] % Ene-Jun Ene-Jun % 2T 2011 2T 2010 Inc. 2011 2010 Inc. Ingresos $ 27,614 $ 28,436 (2.9) $ 55,161 $ 57,003 (3.2) EBITDA ajustada (1) 11,074 11,355 (2.5) 22,422 23,523 (4.7) Margen EBITDA ajustada (%) 40.1 39.9 0.2 40.6 41.3 (0.7) Utilidad de operación 6,268 6,527 (4.0) 12,927 14,190 (8.9) Margen de operación (%) 22.7 23.0 (0.3) 23.4 24.9 (1.5) Utilidad neta de la participación controladora 3,148 3,568 (11.8) 6,906 8,088 (14.6) Utilidad por acción (pesos) 0.174 0.196 (11.2) 0.382 0.445 (14.2) Utilidad por ADR (dólares) (2) 0.298 0.312 (4.5) 0.641 0.698 (8.2) Promedio ponderado de acciones en circulación (millones) 18,086 18,191 (0.6) 18,086 18,191 (0.6) ADR equivalentes (millones) (2) 904 910 (0.6) 904 910 (0.6) (1) EBITDA ajustada: Definida como utilidad de operación más depreciación y amortización y otros gastos, neto. Ver página www.telmex.com en la sección de relaciones con inversionistas en donde se muestra la conciliación de la EBITDA ajustada con la utilidad de operación. (2) Un ADR equivale a 20 acciones. (3) Deuda neta definida como deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo.

Segundo

trimestre

2011

4,59 9 5,11 9 5,05 5 4,708 4,357 J07 J08 J09 J10 Minutos de LDN (millones) J11 2,44 5 2,18 8 1,72 6 2,14 7 2,66 5 J07 J08 J09 J10 Minutos de Entrada y Salida de LDI (millones) J11

Resultados Operativos

Líneas y tráfico local

Al 30 de junio de 2011, se tenían 12 millones 354 mil líneas, una disminución de 1.9% con respecto al inventario del mismo periodo de 2010. Además, se tienen: – 1.4 millones de líneas que se encuentran en zonas preponderantemente rurales y que serán atendidas por Telmex Social. – 696 mil líneas de telefonía pública y 784 mil líneas de prepago, las que a su vez incluyen una disminución, en los últimos doce meses, de 83 mil y 123 mil líneas, respectivamente. Adicionalmente, durante el segundo trimestre se desconectaron 113 mil líneas de soporte técnico para los servicios de acceso a Internet por marcación, que dejaron de ser utilizadas. – Así, en total se tenían 15 millones 254 mil líneas, una disminución de 3.1% con respecto al nivel del año previo. El tráfico local acumuló 4 mil 436 millones de conferencias, una disminución de 8.9% con respecto al segundo trimestre de 2010, originado por un menor número de líneas facturadas, como consecuencia del crecimiento de los servicios de telefonía celular, por la competencia de otros operadores, así como por el cambio en el perfil de consumo de nuestros clientes.

Larga distancia

El tráfico del servicio de larga distancia nacional (LDN) registró, en el segundo trimestre del año, 4 mil 357 millones de minutos, una disminución de 7.5% con respecto al mismo periodo de 2010, debido principalmente a la reducción en el tráfico de terminación con operadores de telefonía celular y con otros operadores de larga distancia.

El tráfico del servicio de larga distancia internacional (LDI) de salida totalizó 407 millones de minutos, un incremento de 20.1% con respecto al segundo trimestre del año previo. El crecimiento se debe, entre otras cosas, a la integración de estos servicios en los paquetes con infinitum y al aumento del tráfico proveniente de operadores de telefonía celular. Con respecto al tráfico de entrada de LDI, éste registró en el segundo trimestre, 2 mil 258 millones de minutos, un incremento de 24.9%. La razón entre tráfico entrante y saliente fue de 5.5 veces.

Interconexión

En el segundo trimestre del año, el tráfico de interconexión ascendió a 10 mil 951 millones de minutos, una disminución de 0.8% con respecto al mismo trimestre de 2010, como resultado de la reducción de 2.2% en el tráfico de interconexión con otros operadores locales y de larga distancia y por la disminución de 8.3% en el tráfico asociado con los servicios de “el que llama paga”.

Accesos a Internet

Gracias a la preferencia de nuestros clientes, al cierre de junio de 2011, atendíamos a 7.7 millones de accesos de banda ancha de alta velocidad, infinitum, un crecimiento de 10.4% con respecto al número de servicios en operación en junio de 2010, con lo que infinitum continúa siendo la mejor conexión por su calidad, servicio, precio y alta velocidad. Este crecimiento ha sido apoyado con la comercialización, durante el segundo trimestre, de más de 83 mil computadoras, un crecimiento de 21.1% con respecto al monto registrado en el mismo periodo de 2010, con lo que desde 1999, se han comercializado más de 3 millones de computadoras. Total ADSL 2,38 1 3,80 4 5,90 0 6,95 4 2,92 3 4,07 5 6,05 9 7,05 9 _7,75 5 7,68 0 J07 J08 J09 J10 Total de Cuentas de Acceso a Internet (miles) J11

Segundo

trimestre

2011

Resultados Financieros

La información financiera de 2011 y 2010 presentada a continuación está preparada de conformidad con las

Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Ingresos: Durante el segundo trimestre de 2011, los ingresos totalizaron 27 mil 614 millones de pesos, una disminución de 2.9% con respecto a los obtenidos en el mismo trimestre de 2010. Los ingresos provenientes de los servicios locales y de interconexión presentaron disminuciones de 5.9% y de 19.1%, respectivamente, mientras que se tuvieron crecimientos de 5.4% en los ingresos asociados con los negocios de datos y de 4.8% en otros ingresos, principalmente por los ingresos de facturación y cobranza y Tiendas TELMEX. • Local: Estos ingresos totalizaron 9 mil 687 millones de pesos, 5.9% menores con respecto a los del segundo trimestre del año previo, como resultado de la reducción de 4.5% en el ingreso por llamada local facturada, por la disminución de líneas facturadas y por la disminución de 8.9% en el volumen de tráfico local. • LDN: Los ingresos originados por el tráfico de larga distancia nacional ascendieron, en el segundo trimestre de 2011, a 3 mil 18 millones de pesos, una disminución de 2.6% en comparación con el mismo periodo de 2010, por la reducción de 7.5% en el tráfico cursado debido, entre otras cosas, al menor tráfico de terminación con operadores de telefonía celular y de otros operadores de larga distacia y por el incremento de 5.2% en el ingreso promedio por minuto. • LDI: Los ingresos correspondientes al tráfico de larga distancia internacional totalizaron 1 mil 464 millones de pesos, un incremento de 5.0% con respecto a los ingresos del segundo trimestre de 2010. Los servicios de larga distancia de salida originaron ingresos por 795 millones de pesos, 2.7% menores que los obtenidos en el segundo trimestre de 2010, esto por la combinación de la reducción de 19.0% en el ingreso promedio por minuto y por el crecimiento de 20.1% en el tráfico de LDI de salida, debido a la incorporación de minutos de LDI en paquetes con los servicios infinitum. Por su parte, los ingresos asociados con el tráfico LDI de entrada registraron 669 millones de pesos, 15.9% mayores con respecto al monto alcanzado en el segundo trimestre del año 2010, debido al efecto combinado del incremento de 24.9% en el tráfico entrante y la disminución de 7.2% en el ingreso promedio por minuto. • Interconexión: Los ingresos por los servicios de interconexión acumularon 3 mil 85 millones de pesos, 19.1% inferiores en comparación a los obtenidos en el segundo trimestre de 2010, principalmente por las reducciones de 8.3% en el tráfico de los servicios de “el que llama paga” y de 12.0% en el ingreso promedio de estos servicios.

Indicadores Operativos

% Inc. vs. 2T 2011 1T 2011 4T 2010 3T 2010 2T 2010 2T 2010 Internet (miles) 7,755 7,652 7,449 7,272 7,059 9.9 Prodigy (Dial-up) 75 84 90 98 105 (28.6) infinitum (ADSL) 7,680 7,568 7,359 7,174 6,954 10.4 Líneas facturadas (miles de unidades) 15,254 15,562 15,591 15,622 15,744 (3.1) Tráfico local (millones de unidades) Llamadas locales 4,436 4,533 4,675 4,894 4,871 (8.9) Minutos de interconexión (A) (B) 10,951 10,433 10,554 10,819 11,040 (0.8) Tráfico de larga distancia (millones de minutos) Larga distancia nacional (A) 4,357 4,334 4,446 4,656 4,708 (7.5) Larga distancia internacional (entrada y salida) (B) 2,665 2,492 2,384 2,150 2,147 24.1 (A) Incluye tráfico “el que llama paga nacional” (B) Incluye tráfico “el que llama paga internacional”

Segundo

trimestre

2011

• Datos: El rubro de datos está integrado por los ingresos provenientes de los servicios de acceso a Internet, los asociados con las redes privadas y los servicios de valor agregado para clientes corporativos. Estos ingresos acumularon, en el segundo trimestre, 8 mil 714 millones de pesos, 5.4% por encima del monto obtenido en el mismo trimestre del año 2010. Este incremento fue apoyado por el aumento de 10.4% en el inventario de servicios de acceso de banda ancha infinitum y por mayores servicios de valor agregado ofrecidos al mercado corporativo.

Costos y gastos: En el segundo trimestre de 2011, los costos y gastos totalizaron 21 mil 346 millones de pesos, 2.6% por debajo del nivel registrado en el mismo periodo del año previo. Esto debido a una disminución de los costos de interconexión por la reducción del monto pagado a las empresas de telefonía celular y menores cargos para cuentas incobrables.

• Costos de venta y servicios: En el segundo trimestre del año, ascendieron a 9 mil 127 millones de pesos, 4.5% superiores en comparación al mismo trimestre de 2010, debido principalmente al reconocimiento de mayores gastos para el mantenimiento de nuestra red de telecomunicaciones, mayores costos de venta por la comercialización de aparatos y computadoras en Tiendas TELMEX y mayores costos de terminación de llamadas a otros países.

• Comerciales, administrativos y generales: En el periodo abril - junio de 2011, los gastos comerciales, administrativos y generales totalizaron 5 mil 646 millones de pesos, un decremento de 0.5% con respecto al nivel del mismo periodo del año previo, resultado de menores cargos por cuentas incobrables y menores gastos de publicidad.

• Interconexión: Los costos de interconexión fueron por 1 mil 767 millones de pesos, una disminución de 33.8% en comparación con el segundo trimestre del año previo, originado por la reducción de 37.4% en el monto promedio pagado a los operadores de telefonía celular por los servicios de “el que llama paga” y por la reducción de 8.3% en el volumen del tráfico de estos servicios.

• Depreciación y amortización: Los cargos por estos conceptos totalizaron 4 mil 228 millones de pesos, una disminución de 4.0% en comparación con los registrados en el segundo trimestre de 2010, debido a la disminución en las inversiones realizadas en los últimos años.

EBITDA ajustada (1) y utilidad de operación: En el segundo trimestre del año, la EBITDA ajustada (1) registró 11 mil 74 millones de pesos, una disminución de 2.5% en comparación con el mismo trimestre de 2010, generando un margen de 40.1%. Por su parte, la utilidad de operación totalizó 6 mil 268 millones de pesos, con un margen de operación de 22.7%.

Costo de financiamiento: En el segundo trimestre de 2011, se registró un cargo por 1 mil 478 millones de pesos, resultado de: i) el cargo neto en intereses por 1 mil 488 millones de pesos, que se explica por el reconocimiento del valor de mercado de los swaps de tasas de interés y por la disminución en el nivel de endeudamiento, ii) una utilidad cambiaria neta de 10 millones de pesos, derivada de la apreciación del peso frente al dólar en el segundo trimestre de 0.1289 pesos y por las coberturas cambiarias contratadas que, al mes de junio, ascendieron a 3 mil 97 millones de dólares a pesos.

Utilidad neta: En el segundo trimestre del año, la utilidad neta de la participación controladora totalizó 3 mil 148 millones de pesos, 11.8% inferior a la obtenida en el mismo periodo del año anterior. La utilidad por acción (UPA) fue de 0.174 pesos, menor en 11.2% con respecto al segundo trimestre de 2010. La utilidad por ADR (2) fue de 0.298 dólares, un decremento de 4.5% en comparación con la registrada en mismo periodo de 2010.

Inversiones: En el segundo trimestre de 2011, la inversión (Capex) fue por el equivalente de 217 millones de dólares de los cuales, 65.1% se emplearon para proyectos de crecimiento en infraestructura para los negocios de datos, conectividad y redes de transmisión.

Adquisición de acciones propias: En el periodo abril - junio de 2011, se destinaron 479 millones 34 mil pesos para la adquisición de 44.5 millones de acciones propias.

Deuda: Al 30 de junio de 2011, la deuda total ascendió al equivalente de 5 mil 725 millones de dólares, 971 millones de dólares menos que el monto registrado en 2010. De estos, 71.4% está a largo plazo, 53.2% tiene tasa de interés fija al considerar los swaps de tasa de interés y 55.1% está denominada en moneda extranjera, es decir, 3 mil 153 millones de dólares. Con el objeto de minimizar los efectos por variaciones en el tipo de cambio, al 30 de junio de 2011, se tenían contratadas coberturas cambiarias por 3 mil 97 millones de dólares a pesos. La deuda neta (3) ascendió al equivalente de 5 mil 375 millones de dólares.

Segundo

trimestre

2011

Estados de Resultados

[ millones de pesos ] % Ene-Jun Ene-Jun % 2T 2011 2T 2010 Inc. 2011 2010 Inc. Ingresos Local $ 9,687 $ 10,290 (5.9) $ 19,445 $ 20,752 (6.3) Larga distancia nacional 3,018 3,099 (2.6) 6,054 6,203 (2.4) Larga distancia internacional 1,464 1,394 5.0 2,842 2,833 0.3 Interconexión 3,085 3,815 (19.1) 6,209 7,569 (18.0) Datos 8,714 8,267 5.4 17,296 16,285 6.2 Otros 1,646 1,571 4.8 3,315 3,361 (1.4) Total 27,614 28,436 (2.9) 55,161 57,003 (3.2) Costos y gastos Costos de venta y servicios 9,127 8,735 4.5 17,706 17,304 2.3 Comerciales, administrativos y generales 5,646 5,675 (0.5) 11,148 10,896 2.3 Interconexión 1,767 2,671 (33.8) 3,885 5,280 (26.4) Depreciación y amortización 4,228 4,406 (4.0) 8,466 8,779 (3.6) Otros gastos, neto 578 422 37.0 1,029 554 85.7 Total 21,346 21,909 (2.6) 42,234 42,813 (1.4) Utilidad de operación 6,268 6,527 (4.0) 12,927 14,190 (8.9) Costo de financiamiento Interés, neto 1,488 1,342 10.9 2,498 2,796 (10.7) Utilidad cambiaria, neta (10) (90) NA (42) (386) NA Total 1,478 1,252 18.1 2,456 2,410 1.9 Participación en utilidad neta de compañías asociadas 32 55 (41.8) 39 75 (48.0) Utilidad antes de impuesto a la utilidad 4,822 5,330 (9.5) 10,510 11,855 (11.3) Impuesto sobre la renta 1,657 1,760 (5.9) 3,591 3,765 (4.6) Utilidad neta 3,165 3,570 (11.3) 6,919 8,090 (14.5) Participación no controladora (17) (2) NA (13) (2) NA Utilidad neta de la participación controladora $ 3,148 $ 3,568 (11.8) $ 6,906 $ 8,088 (14.6) EBITDA ajustada (1) $ 11,074 $ 11,355 (2.5) $ 22,422 $ 23,523 (4.7) Margen EBITDA ajustada (%) 40.1 39.9 0.2 40.6 41.3 (0.7) Margen de operación (%) 22.7 23.0 (0.3) 23.4 24.9 (1.5) Tipo de cambio utilizado al 30 de junio de 2011: 11.8389 pesos por dólar. NA: no aplica.

Segundo

trimestre

2011

Estado de Flujos de Efectivo

[ millones de pesos ] Seis meses terminados el 30 de Junio de 2011 Actividades de operación: Utilidad antes de impuesto a la utilidad $ 10,510 Depreciación y amortización 8,466 Intereses devengados a cargo 2,706 Otras partidas que no requieren de efectivo 3,708 Total 25,390 Flujos utilizados en la operación (10,505) Flujos netos de efectivo generados por actividades de operación 14,885 Actividades de inversión: Adquisiciones de planta, propiedades y equipo (5,693) Otras inversiones (3) Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de inversión (5,696) Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento 9,189 Actividades de financiamiento: Nuevos financiamientos 1,000 Amortizaciones de financiamientos (5,999) Premio por adquisición de bonos (339) Adquisición de acciones propias (1,340) Pago de dividendos (4,644) Intereses pagados (1,570) Instrumentos financieros derivados 354 Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento (12,538) Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo (3,349) Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 7,493 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo $ 4,144

Estados de Posición Financiera

[ millones de pesos ] Junio Junio 2011 2010 Activo Efectivo y equivalentes de efectivo $ 4,144 $ 10,958 Otros activos circulantes 31,353 38,470 Planta, propiedades y equipo, neto 95,758 101,860 Otros activos 3,639 4,161 Activo neto proyectado 18,573 12,669 Total activo $ 153,467 $ 168,118 Pasivo y capital contable Vencimientos de deuda a menos de un año $ 19,384 $ 3,790 Otros pasivos de corto plazo 23,362 23,261 Deuda a largo plazo 48,392 80,963 Impuestos diferidos 15,289 15,047 Créditos diferidos 986 517 Total pasivo 107,413 123,578 Capital contable Participación controladora 45,732 44,216 Participación no controladora 322 324 Total capital contable 46,054 44,540 Total pasivo y capital contable $ 153,467 $ 168,118 Tipo de cambio utilizado al 30 de junio de 2011: 11.8389 pesos por dólar.

Segundo

trimestre

2011

Separación Contable

Con fundamento en la Condición 7-5 de la Modificación al Título de Concesión de Teléfonos de México, en la que se establece el compromiso de presentar la separación contable de los servicios de telefonía local y de larga distancia, a continuación se muestra la información por el segundo trimestre de 2011 y 2010.

Negocio Servicio Local – Estados de Resultados

[ millones de pesos ] % Ene-Jun Ene-Jun % 2T 2011 2T 2010 Inc. 2011 2010 Inc. Ingresos Acceso, rentas y servicio medido $ 9,633 $ 10,220 (5.7) $ 19,305 $ 20,589 (6.2) Interconexión LADA 1,107 1,191 (7.1) 2,233 2,355 (5.2) Interconexión con operadores 289 398 (27.4) 606 789 (23.2) Interconexión con celulares 2,075 2,540 (18.3) 4,212 5,001 (15.8) Otros 3,877 3,720 4.2 7,721 7,748 (0.3) Total 16,981 18,069 (6.0) 34,077 36,482 (6.6) Costos y gastos Costos de venta y servicios 6,413 6,023 6.5 12,671 12,018 5.4 Comerciales, administrativos y generales 4,379 4,403 (0.5) 8,726 8,915 (2.1) Interconexión 959 1,630 (41.2) 2,208 3,232 (31.7) Depreciación y amortización 2,307 2,369 (2.6) 4,616 4,728 (2.4) Otros gastos, neto 418 291 43.6 714 477 49.7 Total 14,476 14,716 (1.6) 28,935 29,370 (1.5) Utilidad de operación $ 2,505 $ 3,353 (25.3) $ 5,142 $ 7,112 (27.7) EBITDA ajustada (1) $ 5,230 $ 6,013 (13.0) $ 10,472 $ 12,317 (15.0) Margen EBITDA ajustada (%) 30.8 33.3 (2.5) 30.7 33.8 (3.1) Margen de operación (%) 14.8 18.6 (3.8) 15.1 19.5 (4.4)

Negocio Servicio Larga Distancia – Estados de Resultados

[ millones de pesos ] % Ene-Jun Ene-Jun % 2T 2011 2T 2010 Inc. 2011 2010 Inc. Ingresos Larga distancia nacional $ 3,550 $ 3,694 (3.9) $ 7,056 $ 7,341 (3.9) Larga distancia internacional 1,438 1,340 7.3 2,733 2,783 (1.8) Total 4,988 5,034 (0.9) 9,789 10,124 (3.3) Costos y gastos Costos de venta y servicios 1,136 1,081 5.1 2,291 2,262 1.3 Comerciales, administrativos y generales 1,253 1,256 (0.2) 2,509 2,518 (0.4) Interconexión a la red local 1,616 1,815 (11.0) 3,305 3,605 (8.3) Depreciación y amortización 389 429 (9.3) 798 859 (7.1) Otros gastos, neto 56 38 47.4 97 64 51.6 Total 4,450 4,619 (3.7) 9,000 9,308 (3.3) Utilidad de operación $ 538 $ 415 29.6 $ 789 $ 816 (3.3) EBITDA ajustada (1) $ 983 $ 882 11.5 $ 1,684 $ 1,739 (3.2) Margen EBITDA ajustada (%) 19.7 17.5 2.2 17.2 17.2 0.0 Margen de operación (%) 10.8 8.2 2.6 8.1 8.1 0.0

Segundo

trimestre

2011

Este comunicado contiene información que involucra riesgos e incertidumbres. Así también, pueden existir factores que ocasionen que los resultados futuros varíen significativamente.

Relaciones con Inversionistas

Parque Vía 198-701, 06599 México D.F. Tels: (52) (55) 52 22 5462, Fax: (52) (55)55 45 5550 [email protected] Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. (www.telmex.com)

Cifras Relevantes Telmex Social

2o. Trimestre de 2011

TELMEX Resto de

Social Operaciones Total

Localidades 10,451 12,753 23,204 Territorio (%) 36.1% 63.9% 100.0% Habitantes (millones) 22 90 112 Líneas facturadas (millones) 1.42 13.83 15.25 Fuente: Censo 2010 TELMEX, constituida por Teléfonos de México, S.A.B. de C.V. y empresas subsidiarias, provee servicios de telecomunicaciones en México. Su cobertura de servicios comprende, entre otras cosas, la operación de la red más completa de telefonía básica local y de larga distancia. Asimismo, ofrece servicios tales como conectividad, acceso a Internet, coubicación, hospedaje y servicios de interconexión con otros operadores de telecomunicaciones. Información adicional de TELMEX se puede encontrar en www.telmex.com