RESULTADOS 2010 Y
PERSPECTIVAS
AGENDA
1. RESUMEN EJECUTIVO
2. RESULTADOS 2010
A.
FINANCIEROS
B.
RECUPERACIÓN DEL MERCADO
C.
SOCIALES
3. PERSPECTIVAS DEL MERCADO
4. EL NUEVO ENFOQUE ESTRATÉGICO
5. PROYECCIONES FINANCIERAS
6. CONCLUSIONES
INSTITUTO DEL FONDO NACIONAL DE LA VIVIENDA PARA
LOS TRABAJADORES
Esta presentación contiene proyecciones, las cuales incluyen planes y objetivos de administración para
operaciones futuras y metas financieras, crecimiento de la cartera hipotecaria y disponibilidad de
f
d
E
i
á
j
l i
id
b
i h
l
di ió d
di i
fondos. Estas proyecciones están sujetas a la incertidumbre inherente a la predicción de condiciones y
resultados futuros. Ciertos factores que podrían causar que los resultados
reales difieran
considerablemente, incluyen la incertidumbre de las condiciones económicas y las decisiones
estratégicas futuras que son difíciles o imposibles de predecir con exactitud y muchas de las cuales están
g
q
p
p
y
más allá del control de INFONAVIT. Por lo tanto, la inclusión de dicha información no deberá ser
considerada como una declaración de certeza, por parte de INFONAVIT o de cualquier otra persona, de
que los objetivos y planes de INFONAVIT serán alcanzados.
Este documento contiene información confidencial y está destinado únicamente para su destinatario,
por lo que se deberá guardar estricta confidencialidad sobre la información financiera, administrativa,
actuarial o de cualquier otro tipo que el INFONAVIT revele en el mismo, por lo que este último no se
hace responsable por cualquier error o falta de actualización en el contenido del mismo
hace responsable por cualquier error o falta de actualización en el contenido del mismo.
El destinatario acuerda utilizar la información que ha conocido por medio de este documento,
únicamente para el propósito para el que le fue revelada, con las salvedades antes indicadas. Cualquier
incumplimiento a la confidencialidad de la información será motivo de pago de los daños y perjuicios
incumplimiento a la confidencialidad de la información será motivo de pago de los daños y perjuicios
que pudieran ocasionarse.
RESUMEN EJECUTIVO
•
En 2010, INFONAVIT alcanzó sus metas institucionales en beneficio de los
derechohabientes y sus familias
derechohabientes y sus familias.
•
En 2011, INFONAVIT planea mantener el dinamismo de su programa de
t
i
t d
édit
di
ifi
d l
f t d
d t
l
otorgamiento de crédito, diversificando la oferta de productos y canales, para
atender las necesidades de vivienda de nuevos segmentos de trabajadores.
•
En el mediano y largo plazos se vislumbran dos principales retos institucionales:
− Fortalecer las iniciativas de sustentabilidad para garantizar una mejor calidad de vida
de los derechohabientes.
ll
l
− Desarrollar mecanismos para que INFONAVIT atienda la demanda de vivienda de
nuevos segmentos de trabajadores, manteniendo el ritmo de originación de créditos.
AGENDA
1. RESUMEN EJECUTIVO
2. RESULTADOS 2010
A.
FINANCIEROS
B.
RECUPERACIÓN DEL MERCADO
C.
SOCIALES
3. PERSPECTIVAS DEL MERCADO
4. EL NUEVO ENFOQUE ESTRATÉGICO
5. PROYECCIONES FINANCIERAS
6. CONCLUSIONES
RESULTADOS 2010
En 2010, INFONAVIT enfrentó un doble desafío:
1. FINANCIERO: Superar las consecuencias de la
p
crisis de 2009, en particular en sus programas de
otorgamiento de crédito y recaudación.
2. SOCIAL: Consolidar su visión, que tiene por
objeto mejorar la calidad de vida de los
b j d
f
ili
2010: RESULTADOS FINANCIEROS
EN UN AMBIENTE DE RECUPERACIÓN DEL MERCADO DEBIDO A LA
CRISIS 2009, INFONAVIT HA SIDO CAPAZ DE CUMPLIR SUS OBJETIVOS
,
META
RESULTADO % Obtenido
Número de
hipotecas
Hipotecas
475,000
475,072
100%
Co‐financiamiento
125,000
93,724
75%
Co financiamiento
125,000
93,724
75%
Millones de
pesos
Programas de
Financiamiento
102,473
113,267
110%
Subsidios
Subs d os
2,935
3,806
130%
Bursatilización
15,500
15,180
98%
ICV
5.0%
5.1%
0.1 pp
D
E ACUERDO A LO
PREVISTO
PREVISTO
2010: RECUPERACIÓN DEL MERCADO
CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDAS NUEVAS Y NÚMERO DE
DESARROLLADORES
La construcción de viviendas nuevas y el número de desarrolladores registrados
confirman la recuperación de la industria en 2010.
REGISTRO DE VIVIENDA: Número de casas
2008
2009
2009 vs
2008
2010
2010 vs
2009
2010 vs
2008
Trim 1
164,280
93,406
‐43%
123,928
33%
‐25%
Trim 2
171,004
110,259
‐36%
119,614
8%
‐30%
Trim 3
177,573
115,496
‐35%
100,965
‐13%
‐43%
T i
4
117 136
125 029
7%
159 211
27%
36%
Trim 4
117,136
125,029
7%
159,211
27%
36%
Total
629,993
444,190
‐29%
503,718
13%
‐20%
AÑO
Número de
desarrolladores
registrados
1,364
1,159
1,417
2007 2008
2009
2010
1,762
‐15%
22%
‐23%
2010: RECUPERACIÓN DEL MERCADO
CRÉDITO PUENTE (A OCTUBRE 2010)
2,000 2,500 3,000Banks
‐22%
+37%
Bancos
•
El financiamiento a la construcción se
recuperó 24% frente a 2009, debido
principalmente
a
la
mayor
0 500 1,000 1,500 , 2008 2009 2010participación de los Bancos, mientras
que la de las las Sofoles continúa
disminuyendo.
600 800 1,000 1,200 1,400Sofoles/Sofomes
‐60%
‐60%
‐22%
‐22%
•
Los resultados muestran que las
medidas de apoyo instrumentadas en
2010 (como las “Cartas Garantía”)
0 200 400 2008 2009 2010 4,000
Total
‐36%
‐36%
+24%
+24%
2010 (como las “Cartas Garantía”)
dieron
resultados
positivos
y
contribuyeron a fortalecer la confianza
en el sector vivienda
1,000 2,000 3,00036%
36%
en el sector vivienda.
0 2008 2009 20102010: RECUPERACIÓN DEL MERCADO
CONCENTRACIÓN DE LA OFERTA DE VIVIENDA
Continúan surgiendo alternativas a los créditos para vivienda nueva, sin embargo, en el
segmento de vivienda nueva, los desarrolladores que cotizan en Bolsa continúan teniendo
una alta participación del financiamiento total de INFONAVIT
una alta participación del financiamiento total de INFONAVIT.
22%
26%
28%
Vivienda usada y otros
d
a
y
ros
36%
30%
31%
26%
28%
productos
Desarrolladores
medianos y pequeño
e
va
Us
ad
ot
r
20%
20%
17%
Otros grandes
desarroladores
vie
nda
Nu
e
23%
24%
24%
2008
2009
2010
Desarrolladores que
cotizan en bolsa
Vi
v
2010: RESULTADOS SOCIALES
INFONAVIT CALIDAD DE VIDA: PROGRESO SIGNIFICATIVO EN
INICIATIVAS CLAVE
V
IVIENDA
A
CCIONES
Hi
d
169 639
2010
INICIATIVAS CLAVE
•
Hipoteca verde: 169,639 en 2010.
•
Vivienda digital: 71,029 viviendas registradas en el
programa piloto.
R
ESULTADOS
Í
VIVIENDA
INFONAVIT
VIVIENDA
INFONAVIT
•
Índice de Satisfacción del Acreditado (ISA‐JD Power):
79.6% en Noviembre ´10.
•
Premio Beyond Banking 2010 del BID para
Hipoteca verde.
ViviendaIndustria
Ahorros en 2009‐2010:
•
Trabajadores: 25% del valor de la casa.
•
Gobierno: 15% de subsidio.
•
Emisiones de CO
2
(226kTon)
Culture
Comunidad
S er
INFONAVIT
Entorno
Urbano
Acreditado
CULTURA
INFONAVIT
Gobierno y
S i d d
Equivalente a 4 días sin coches en México D.F.
•
Ahorro en agua representa 21.7 millones de m
3
Equivalente a 3.81 veces el Lago de Chapala.
Á
2
Urbano
Sociedad
ENTORNO
INFONAVIT
COMUNIDAD
INFONAVIT
ENTORNO
INFONAVIT
COMUNIDAD
INFONAVIT
•
Área mínima de vivienda: 32m
2
2010: RESULTADOS SOCIALES
INFONAVIT CALIDAD DE VIDA: PROGRESO SIGNIFICATIVO EN
INICIATIVAS CLAVES
INICIATIVAS CLAVES
E
NTORNO
A
CCIONES
•
Programa de evaluación de competitividad
VIVIENDA
INFONAVIT
VIVIENDA
INFONAVIT
Programa de evaluación de competitividad
municipal:
Participaron 118 municipios y 4 delegaciones de
México D.F.
84 municipios evaluados
Culture
Culture
ViviendaS er
INFONAVIT
Industria
CULTURA
INFONAVIT
84 municipios evaluados.
Trabajo con Sedesol, CONAVI, Banobras, BID y
CTS para fortalecer los planes de acción conjunta.
R
ESULTADOS
Comunidad
INFONAVIT
Entorno
Urbano
Acreditado
INFONAVIT
Gobierno y
Sociedad
ENTORNO
INFONAVIT
COMUNIDAD
INFONAVIT
ENTORNO
INFONAVIT
COMUNIDAD
INFONAVIT
R
ESULTADOS
•
24 municipios llegaron al nivel básico de
sustentabilidad.
•
Programa piloto de pago de predial (Hipoteca
con servicios) en 3 municipios
2010: RESULTADOS SOCIALES
INFONAVIT CALIDAD DE VIDA: PROGRESO SIGNIFICATIVO EN
INICIATIVAS CLAVES
CO
INICIATIVAS CLAVES
COMUNIDAD
ACCIONES
•Organizaciones vecinales
VIVIENDA
INFONAVIT
VIVIENDA
INFONAVIT
Organizaciones vecinales
Normas de competencia laboral
desarrolladas para el promotor
profesional.
•
Equipamiento comunitario
Culture
ViviendaS er
INFONAVIT
Industria
CULTURA
INFONAVIT
Equipamiento comunitario
100 en curso (Programa piloto de
evaluación comparativa “Manzanas
Modelo”).
Comunidad
Entorno
Urbano
Acreditado
Gobierno y
Sociedad
ENTORNO
INFONAVIT
COMUNIDAD
INFONAVIT
ENTORNO
INFONAVIT
COMUNIDAD
INFONAVIT
RESULTADOS
•292 graduados (12/2010).
•34 centros comunitarios.
2010: RESULTADOS SOCIALES
ÍNDICE ECUVE: ÍNDICE DE EVALUACIÓN CUALITATIVA DE LA VIVIENDA Y
SU ENTORNO
SU ENTORNO
En 2010, el índice ECUVE* para la vivienda nueva financiada mejoró 5%, principalmente
por la ubicación e Hipoteca Verde.
Í di
ECUVE
1.
Más mezcla de vivienda
Usada
2.
Mejor localización general
de viviendas
Índice ECUVE
2009 vs 2010 (sept,): Comparativo de Nacional
1.
Más vivienda usada en la mezcla
2.
Mejor ubicación general de la
vivienda
3
Iniciativa de dimensión mínima de
de viviendas
3.
Iniciativas de dimensión
mínima
3.
Iniciativa de dimensión mínima de
vivienda.
Efectos de Hipoteca Verde
70.05
*Í di
ECUVE
ét i
d
ll d
f
j
t
S d
l
l CONAVI
l
*Índice ECUVE es una métrica desarrollada en esfuerzo conjunto con Sedesol y la CONAVI para evaluar
cuantitativamente los atributos del hogar, el entorno y la comunidad.
AGENDA
1.
RESUMEN EJECUTIVO
2.
RESULTADOS 2010
A.
FINANCIEROS
Ó
B.
RECUPERACIÓN DEL MERCADO
C.
SOCIALES
3
PERSPECTIVAS DEL MERCADO
3.
PERSPECTIVAS DEL MERCADO
4.
EL NUEVO ENFOQUE ESTRATÉGICO
5.
PROYECCIONES FINANCIERAS
PERSPECTIVAS DEL MERCADO
PROYECCIONES DE LARGO PLAZO DE LA DEMANADA DE CRÉDITO
INFONAVIT
•
Componentes de la demanda: Déficit, Nuevos hogares y Usos Secundarios (viviendas temporales de
INFONAVIT
Una vez abatido el déficit, la demanda anual de INFONAVIT se establecerá en un nuevo
nivel…
uso vacacional o para renta).
Demanda de Crédito
Miles de créditos
En los primeros 5 años
se pueden otorgar 240
il édit
di i
l
600
500
en promedio
Al abatir el rezago se
otorgan 310 mil
créditos por año:
•210 viviendas nuevas
mil créditos adicionales
para abatir el rezago
600
Necesidades actuales
(déficit)
Usos Secundarios
400
300
200
210 viviendas nuevas
•100 usos secundarios
Usos Secundarios
Nuevos hogares
200
100
0
2010
2015
2020
2025
2030
2035
2040
2045
2050
2010
PERSPECTIVAS DEL MERCADO
PREFERENCIAS ACTUALES DE LA DEMANDA
La adquisición de vivienda no es el único interés de nuestros trabajadores
afiliados…
Preferencias de productos
p
Preferencias de créditos hipotecarios
p
Adquisición
57%
17
Inversión
Mejora
16%
Renta c/opción
6%
Auto-construcción
13%
83
Crédito hipotecario
Terreno
8%
a compra
6%
PERSPECTIVAS DEL MERCADO
PROYECCIONES DE DEMANDA DE CRÉDITOS INFONAVIT: NUEVOS
SEGMENTOS
SEGMENTOS
Infonavit: Demanda total (2010 – 2050)
Millones de créditos
~310 mil créditos anuales + necesidades actuales
Demanda
Infonavit
Usos
Nuevos
Necesidades
Total
4.1
3.2
8.7
15.9
10 2
55 8
México: Demanda total (2010 – 2050)
Millones de créditos
~1.0 millones créditos anuales + necesidad actual
secundarios
hogares
actuales
No DH
(1): Demanda total (2010 – 2050)
13.8
10.2
55.8
31.8
Necesidades futuras
6.2
23.1
39.9
(
)
Millones de créditos
Total
Usos
secundarios
Nuevos
hogares
Necesidades
actuales
~714 mil créditos anuales + necesidades actuales
Necesidades futuras
La demanda futura
provendrá principalmente
Total
10.6
Usos
secundarios
Nuevos
hogares
Necesidades
actuales
de los nuevos segmentos.
PERSPECTIVAS DEL MERCADO
NUEVOS MODELOS DE ORIGINACIÓN PARA NUEVOS MERCADOS
Actualmente INFONAVIT opera un programa piloto a nivel
nacional, “Infonavit para todos”, que brinda la oportunidad a
nacional, Infonavit para todos , que brinda la oportunidad a
nanas, jardineros, choferes y otros trabajadores domésticos, de
convertirse en afiliados y tener acceso a un crédito hipotecario u
otros beneficios.
En diciembre pasado se
llevó a cabo una
campaña masiva en
campaña masiva en
medios
AGENDA
1. RESUMEN EJECUTIVO
2. RESULTADOS 2010
A.
FINANCIEROS
B
RECUPERACIÓN DEL MERCADO
B.
RECUPERACIÓN DEL MERCADO
C.
SOCIALES
3
PERSPECTIVAS DEL MERCADO
3. PERSPECTIVAS DEL MERCADO
4. EL NUEVO ENFOQUE ESTRATÉGICO
5. PROYECCIONES FINANCIERAS
6
CONCLUSIONES
6. CONCLUSIONES
NUEVO ENFOQUE ESTRATÉGICO
UNA VEZ RESUELTOS LOS DESAFÍOS OPERATIVOS Y DE ESCALA, INFONAVIT
NECESITA ESTABLECER UNA NUEVA DEFINICIÓN PARA EL ÉXITO
“Hace 10 años, el
reto de Infonavit era
erradicar la
ineficiencia y
aumentar su
capacidad financiera
y operativa para
abatir el déficit y
t
d
l d
d ”
atender la demanda”
NUEVO ENFOQUE ESTRATÉGICO
RESULTADOS 2000 ‐ 2010
•
La inversión en créditos desde el año 2000 alcanza $956 mil millones.
•
Los productos en cofinanciamiento con el sector han otorgado más de 542,000 créditos.
A
l
á d 20% d l
bl ió
i
i
fi
i d
•
Actualmente, más de 20% de la población mexicana vive en una casa financiada por
Infonavit.
•
Para atender a la población de bajos ingresos, Infonavit otorga más de un millón de créditos
para vivienda económica
para vivienda económica.
•
En los últimos 3 años, más de 292 mil familias se han beneficiado con ahorros en el pago de
servicios como agua, energía y electricidad gracias a las hipotecas Verdes.
•
Infonavit alcanzó $63 mil millones por medio de la colocación de Cedevis, que permite
$
p
, q
p
fondear 332,000 créditos.
3,936,632Créditos Originados
millones de pesos
2000
2010
Cambio
Ingresos Totales
32,130
112,229
249%
2,000,000Utilidad
2,919
10,141
247%
Activos Totales
235,720
665,318
182%
Capital
20,382
69,825
243%
Cartera Vencida
21 7%
5 10%
16 6 pp
Cartera Vencida
21.7%
5.10%
16.6 pp
Reservas / Cartera
NUEVO ENFOQUE ESTRATÉGICO
ASEGURAR LA CALIDAD DE VIDA Y ABATIR EL DÉFICIT ES LA NUEVA
DEFINICIÓN DE ÉXITO
2001
2007
2012
Fortalecimiento financiero y operativo con
alianzas para facilitar oportunidades a los
propietarios de viviendas
Maximizar el desarrollo social a través de
préstamos hipotecarios dirigidos a una
j
lid d d
id
l
b j d
“Ser Infonavit”
“Vivir Infonavit”
propietarios de viviendas
mejor calidad de vida a los trabajadores
ValuadoresNotarios Entidades financieras
Vivien da Ser Industria VIVIENDA Infonavit VIVIENDA Infonavit
CULTURA
CRÉDITO CARTERA RECAUDACIÓN FISCAL Proceso Sustantivo PSCD OCI ALS Sistemas CEDEVIS ACFIN Préstamo Hipotecario Fondo de Pensiones
Comunidad Se INFONAVIT Entorno Urbano Acreditado INFONAVIT Gobierno y Sociedad ENTORNO Infonavit COMUNIDAD Infonavit ENTORNO Infonavit Infonavit COMUNIDAD Verificadoras Desarrolladores Despachos de cobranza Canales: Portal, INFONATEL
SAP
ÉXITO DE HOY:
Abatimiento del rezago y mejor calidad
de vida
ÉXITO DE AYER:
Ser capaz de otorgar un gran
número de créditos
NUEVO ENFOQUE ESTRATÉGICO
INICIATIVAS PREVISTAS HACIA LOS OBJETIVOS ESTABLECIDOS
ABATIMIENTO DEL REZAGO
MEJOR CALIDAD DE VIDA
ABATIMIENTO DEL REZAGO
•
Programa de asignación de
Créditos (Regional y por segmento
de l trabajador)
MEJOR CALIDAD DE VIDA
•
Programa de Sustentabilidad Sin
límites
•
Eco tecnologías requeridas para
•
Diversificación del Portafolio de
Productos: Más allá de productos
únicos de financiamiento para
d
i i ió d
i i
d
•
Eco‐tecnologías requeridas para
todas las viviendas financiadas
•
Sustentabilidad impulsada por los
créditos Procedimientos de
adquisición de vivienda
•
Procesos orientados con base en la
necesidad
créditos. Procedimientos de
recuperación de cartera
•
Estándares mínimos de Calidad de
Vida
•
Mejora de la política de Subsidios
•
Programa para recolocar viviendas
asociadas a un incumplimiento
Vida
•
Programa de Rescate de
Comunidad: en coordinación con el
Gobierno y el Sector Privado
NUEVO ENFOQUE ESTRATÉGICO
SUSENTABILIDAD SIN LÍMITES: UN PROGRAMA CONCEBIDO PARA
INCENTIVAR LA VIVIENDA MEJOR ADAPTADA
El Instituto promoverá por medio de incentivos, hogares que cumplan con la definición
de Vivienda sustentable.
La meta en 2011: 100,000 hogares sustentables.
AGENDA
1. RESUMEN EJECUTIVO
2. RESULTADOS 2010
A.
FINANCIEROS
B.
RECUPERACIÓN DEL MERCADO
C.
SOCIALES
3. PERSPECTIVAS DEL MERCADO
4. EL NUEVO ENFOQUE ESTRATÉGICO
5. PROYECCIONES FINANCIERAS
6. CONCLUSIONES
PROYECCIONES FINANCIERAS
PROGRAMA 2011
Con base en las proyecciones financieras para 2011, Infonavit financiará
480,000 créditos.
Nivel de ingreso
Escenario base
Menos de 4 VSM
290,000
El Escenario Potencial considera
Entre 4 y 11 VSM
120,000
Más de 11 VSM
40,000
Pro rama “Apo o
30 000
35,000 créditos adicionales, con
una meta de 515,000 créditos.
Programa “Apoyo
Infonavit“
30,000
Total
480,000
Vivienda nueva: (300 – 340) mil
Objetivos:
VSM: Veces el Salario Mínimo
Vivienda usada: (80 – 120) mil
PROYECCIONES FINANCIERAS
INGRESOS 2011‐2020
La proyección de ingresos estructurales indica un crecimiento anual de 9%.
Ingresos Estructurales en millones de pesos
Ingresos Estructurales en millones de pesos
TACC 2011 – 2020
•Aportaciones: 5.6%
•Recuperaciones: 10 2%
•Recuperaciones: 10.2%
PROYECCIONES FINANCIERAS
METAS DE OTORGAMIENTO DE CRÉDITO 2011‐2020
(ESCENARIO BASE)
A medida que se abata el déficit, se espera que la demanda de vivienda
disminuya en el mercado formal.
Programa de Otorgamiento 2011 2020
(
)
Programa de Otorgamiento 2011-2020
Escenario Base
Número de
créditos
Millones de
pesos
PROYECCIONES FINANCIERAS
LIQUIDEZ 2011‐2020 (ESCENARIO BASE)
Una reducción en el programa de otorgamiento de crédito se traducirá
en excedente de efectivo.
Excedente de Flujo de Efectivo
(Millones pesos)
(Millones pesos)
PROYECCIONES FINANCIERAS
METAS DE CRÉDITO (2011 ‐ 2020)
Miles de créditos
N
id d bá i
Otorgamiento de crédito 2011.2010: Demanda fuera del mandato actual
Otorgamiento de crédito 2011.2010: Demanda fuera del mandato actual
500
400
300
600
Usos secundarios
Necesidad básicas
Nuevos hogares
Demanda fuera
de mandato actual
100
300
200
Nuevos hogares
Sin embargo, los cambios en
el mandato actual podrían
197
81
16
604
2050
2045
2040
2035
2030
2025
2020
2015
2010
el mandato actual podrían
incrementar la demanda de
crédito de 310 a 604 mil
créditos por año
210 Nuevos Hogares 100 Uso Secundario
