CUENTAS AUDITADAS
4. Normas de registro y valoración
4.6 Participaciones en entidades asociadas y Activos financieros -
Categorías de activos financieros
4.6.1 Participaciones en entidades del grupo y asociadas
Se consideran entidades asociadas aquellas sociedades sobre las que se tiene capacidad para ejercer una influencia significativa. Se entiende por influencia significativa cuando la Sociedad participa en otra sociedad y tiene poder para intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de la participada, sin llegar a tener su control o control conjunto.
Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una
participación (directa o indirecta) igual o superior al 20%
de los derechos de voto de la entidad participada.
Se valoran por su coste menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones por deterioro del valor.
No obstante, cuando existe una inversión anterior a su calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se considera como coste de la inversión su valor contable antes de tener esa calificación.
Los ajustes valorativos previos contabilizados directamente en el patrimonio neto se mantienen en éste hasta que se dan de baja.
Si existe evidencia objetiva de que el valor en libros no es recuperable, se efectúan las oportunas correcciones valorativas por la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, en la estimación del deterioro de estas inversiones se toma en consideración el patrimonio neto de la sociedad participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración. La corrección de valor y, en su caso, su reversión se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se produce.
Las participaciones en entidades asociadas se encuentran registradas en el epígrafe “Inversiones en empresas asociadas a largo plazo – Instrumentos de patrimonio”
del balance y valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso, pudiesen haber sufrido dichas participaciones (véase Nota 4.7.3).
Las remuneraciones devengadas por estas participaciones, siempre que no procedan inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición, se registran, en el capítulo “Importe neto de la cifra de negocios” de la cuenta de pérdidas y ganancias (véase Nota 16.1).
Fondos de Activos Bancarios (FABs)
El artículo 20 del Real Decreto 1559/2012, de 15 de noviembre, habilita a la Sociedad a constituir compartimentos de patrimonio separados en los denominados “Fondos de Activos Bancarios” (en adelante, FABs).
El objeto social de los FABs, entidades con naturaleza de fondo que carecen de personalidad jurídica,
será la liquidación de la cartera de activos y pasivos aportados por Sareb, para lo cual contará con el plazo por el cual hayan sido constituidos.
Para la contabilización de las inversiones en FABs la Sociedad distingue entre:
¡ FABs mediante la creación de los cuales no se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a los activos y pasivos transferidos a inversores terceros. Como norma general, dichos fondos son aquellos en los que la Sociedad retiene el control y más del 50%
de la suma del pasivo y el patrimonio neto del Fondo. En estos casos, la Sociedad no da de baja los activos y pasivos (esto es, no reconoce ningún ingreso por ventas ni sus correspondientes costes) y los valora con los mismos criterios aplicables antes de la transferencia, si bien registra un pasivo por un importe igual a la contraprestación recibida que valora a coste amortizado, neteando en su caso y reconociendo tanto los ingresos de los activos transferidos no dados de baja como los costes del nuevo pasivo financiero en el momento de su efectiva transmisión a terceros. Al 31 de diciembre de 2018 el único FAB constituido que no ha sido desconsolidado es el FAB 2013 Bull.
Dichos FABs tienen su propia normativa contable y fiscal.
¡ FABs mediante la creación de los cuales se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a los activos y pasivos transferidos a inversores terceros. Como norma general, dichos fondos son aquellos en los que la Sociedad no retiene más del 50% del total pasivo y patrimonio neto del Fondo. En estos casos, y dado que generalmente se ha transferido al inversor el control de los activos transferidos la Sociedad registra en el epígrafe de “Inversiones en empresas asociadas a largo plazo – Instrumentos de patrimonio” el coste de los valores equivalentes al capital social suscritos por la Sociedad. La valoración de dichos instrumentos de patrimonio se rige por lo estipulado en la nota 4.7.3 (Deterioro de Instrumentos de patrimonio emitidos por FABs).
Adicionalmente, en caso de existir financiación otorgada por la Sociedad, la misma se registra en el epígrafe de “Inversiones en empresas asociadas a Largo Plazo - Créditos a empresas”. Al 31 de diciembre de 2018 el único FAB que se encuentra desconsolidado es FAB Teide 2013.
Durante el ejercicio 2018 la Sociedad no ha realizado operaciones con FAB por un importe singnificativo ni tampoco ha constituido nuevos fondos. Por su parte, durante el ejercicio 2017 se alcanzó un acuerdo con el socio inversior del FAB May para proceder a liquidar dicho fondo. El acuerdo alcanzado contempló la cesión al socio inversor del 5% del patrimonio neto correspondiente a Sareb a cambio de una compensación económica de 4.800 miles de euros.
Dicho importe se registró dentro del “Importe neto de la cifra de negocios” de la cuenta de perdidas y ganancias adjunta.
4.6.2 Préstamos y partidas a cobrar
En esta categoría de instrumentos financieros se incluyen aquellos instrumentos de deuda que se originan en la prestación de servicios de la Sociedad y aquellos que, no teniendo origen en estas
actividades, representan derechos de cobro de cuantía determinada o determinable y que no se negocian en un mercado activo.
Los préstamos y partidas a cobrar se encuentran registrados en el balance al 31 de diciembre de 2018, en los epígrafes de “Inversiones en empresas de grupo y asociadas a largo plazo - Créditos a empresas”, Inversiones financieras a largo plazo y corto plazo correspondientes a “Créditos a terceros y vinculadas”,
“Créditos a empresas” y “Otros activos financieros”
y por los epígrafes de “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” y “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” del activo del balance a dichas fechas.
La Sociedad sigue la política de traspasar al epígrafe de activos dudosos aquellos préstamos y créditos que cuenten con cuotas de intereses y/o capital vencidas con una antigüedad superior a 90 días.
Valoración inicial
Con carácter general, los préstamos y las partidas a cobrar se registran inicialmente por su valor razonable, que es el precio de la transmisión/adquisición, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de transacción que les sean directamente atribuibles. Durante el ejercicio 2013 la Sociedad procedió a activar como mayor valor de los activos los costes incurridos necesarios para la toma de control de los mismos, los cuales ascendieron a
17.561 miles de euros. Al 31 de diciembre de 2018 y 2017 el importe activado de dichos gastos asciende a 11.376 y 12.417 miles de euros,respectivamente (Nota 7.1.1.).
Conforme a lo dispuesto en la letra a) del apartado 10 de la Disposición Adicional 7ª de la Ley 9/2012, el coste de adquisición de los activos recibidos de las entidades cedentes del Grupo 1 y Grupo 2 se determinó aplicando los precios de traspaso para cada tipología de activos que fueron fijados por resolución del Banco de España de conformidad con los criterios establecidos en el RD 1559/2012.
Valoración posterior
Los activos incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado neto del posible deterioro que hayan podido sufrir. Los intereses devengados por estos activos se imputan a la cuenta de
pérdidas y ganancias en aplicación del tipo de interés efectivo. Conforme a la respuesta a la consulta al efecto formulada al Banco de España y a los pronunciamientos previos del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC), la estimación de los flujos de efectivo futuro a efectos de la determinación del tipo de interés efectivo tiene en consideración, en su caso, el valor de las garantías reales de las operaciones.
Sin perjuicio de lo anterior, determinadas partidas establecidas en la normativa aplicable, con plazo de vencimiento inferior a un año, se registran
inicialmente por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar sus flujos de efectivo no es significativo, valorándose posteriormente por este mismo importe.
Las pérdidas por deterioro que, en su caso, puedan existir sobre estos activos se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 4.7.2.
Ni al 31 de diciembre de 2018 ni de 2017 Sareb mantenía ni ha mantenido activos financieros de los contemplados en la normativa aplicable, adicionales a los señalados en esta nota.