Realizó una tesis de diploma titulada: “ESTRATEGIAS DE COSTOS DESCONOCIDAS EN EL SECTOR DE SEGUROS AUTOMÓVILES UTILIZANDO EL MODELO STACKELBERG PARA EVITAR PRÁCTICAS DE MONOPOLIO”. Este trabajo se estructura de la siguiente manera: En el Capítulo 1 se analiza brevemente la historia aseguradora y la situación financiera de las compañías aseguradoras Quálitas, GNP y El Águila; Construir asociaciones que permitan a las aseguradoras de GNP y El Águila ser más competitivas en precios en el mercado de seguros de automóviles, utilizando las relaciones costo-beneficio de las aseguradoras para unirlas, aumentando así los costos hundidos y reduciendo el beneficio que tendrían. la compañía de seguros Quálitas si desea realizarlos.
Marco Teórico
- Quálitas, Compañía de Seguros S.A. de C.V
- Grupo Nacional Provincial S.A.B
- El Águila, Compañía de Seguros S.A. de C.V
- Cobertura de las aseguradoras
En el primer trimestre de 2019, la aseguradora Quálitas tuvo una participación total en el mercado asegurador mexicano de 5.01%, ubicándose en el puesto 7 entre 82 compañías aseguradoras con 25.92%. En 2017, ocupaba el puesto 47 en el mercado general y el 18 en el sector de seguros de automóviles.
Metodología
- Introducción a la teoría de juegos
- Elementos de un juego
- Conceptos básicos de teoría de juegos
- Modelo de Stackelberg
- Supuestos del modelo de Stackelberg
- Conceptos básicos de econometría
- Inferencia estadística
- Costos hundidos
- Conceptos de ecuación de demanda indirecta y costos
- Procedimiento para el cálculo de los costos hundidos
- Datos
- Descripción de las variables
- Construcción de las variables
La incorporación de la aseguradora El Águila pretende hacer una comparación con los resultados que conseguirá el actor 2, debido a su cuota de mercado del 0,54%. Una de las características básicas del modelo de Stackelberg es que la empresa líder puede influir indirectamente en la respuesta de la seguidora y así condicionar sus beneficios (Nicholson y Snyder, 2008, p.543). En este caso, las compañías de seguros determinarán el número de pólizas a emitir y dado que la ganancia para la compañía de seguros 1 (𝜋1) es ,.
4.4) El beneficio de la empresa corresponde a la cantidad que produce y al precio de mercado que fija. Por su parte, Min et al (2018) estudian el impacto de los costos hundidos en el mercado del cultivo de caucho analizando la producción en el contexto de la volatilidad de los precios de los productos. Como se mencionó anteriormente, para obtener costos hundidos es necesario estimar el tamaño de la demanda y los costos de cada empresa.
Es el precio que el contratante de la póliza de seguro debe pagar al asegurador por la transferencia de un riesgo. Su finalidad es que la empresa pague los gastos derivados de la materialización del riesgo (accidente), por ejemplo, el coste generado por un accidente automovilístico. Por otra parte, el número de vehículos de motor matriculados en circulación se obtuvo a través de la página web del INEGI. Un ejemplo de obtención del monto requerido se ve en la tabla 1 con la aseguradora Quálitas, donde se muestran los criterios utilizados por cada aseguradora.
Primero se fijó la variable objetivo 𝑝 para obtener el precio de la póliza en el año t, es decir 𝑝(𝑡), se utilizó el valor correspondiente al año 𝑡 + 1, por lo que se obtuvo 𝑝(𝑡) en función de 𝑝 (𝑡 + 1).
Resultados
Análisis general de las aseguradoras
- Función de demanda
- Costos marginales y ecuaciones de beneficio
Observando el 𝑃𝑣𝑎𝑙 de las ecuaciones y (3.6) se observa que son menores a 0.05, concluyendo que la demanda es significativa para explicar el comportamiento de los costos totales de las aseguradoras, permitiendo estimar los costos marginales al derivar las funciones de costo total con respecto a demanda, estos valores se muestran en la siguiente tabla. El Cuadro 3 muestra que la aseguradora El Águila tiene los costos marginales más altos de las tres compañías, lo que significa que sus pólizas tienden a tener precios más altos que el resto. Por el contrario, los costos marginales de Quálitas son los más bajos, dándole a la compañía un mayor margen para el precio de sus pólizas.
De la ecuación de demanda indirecta (3.3) se obtuvieron las ecuaciones de beneficio y (3.9) para Quálitas, BNP y la aseguradora El Águila, respectivamente.
Quálitas vs GNP
- Estrategia de Quálitas cuando comparte el mercado con GNP
- Estrategia de Quálitas cuando no desea compartir el mercado con GNP
Para obtener los beneficios de Quálitas, sólo en términos de 𝑞𝑞𝑎, se reemplaza la cantidad de BNP (𝑞𝑔𝑛𝑝) en 𝜋𝑞𝑎𝑐 por el número óptimo de pólizas de BNP (𝑞𝑔 en𝑛) que se muestra en (❑.). Con esta información se obtiene la ventaja de Quálitas al compartir mercado con BNP. Para obtener los costos hundidos que Quálitas tendría que acordar con el gobierno para no compartir el mercado con BNP, basta con que la próxima empresa no tenga ganancias positivas, lo que implicaría que no hay incentivos para continuar en el mercado y no ir
Para obtener el número óptimo de pólizas que Quálitas debería generar en términos de costo hundido, primero se desarrolla la ecuación de beneficio BNI no dividiendo el mercado, es decir Entonces 𝑞𝑔𝑛𝑝∗ cuando el PIB comparte el mercado se sustituye como el valor de 𝑞𝑔𝑛𝑝 en la ecuación de ganancias cuando no comparte el mercado. Para que el seguidor no continúe en el mercado basta con poner 𝜋𝑔𝑛𝑝𝑛𝑐 = 0, lo que implica,.
34 Dado que el PIB no entra al mercado y por tanto su número de pólizas será 0, se sitúa en (3.7) 𝑞𝑔𝑛𝑝 = 0. A continuación, es necesario igualar el beneficio de la empresa líder cuando decide compartir el mercado y cuando no es así, el objetivo de hacerlo es establecer una tarifa mínima que impulse a Quálitas a aplicar los costos no utilizados.
Quálitas vs aseguradora El Águila
- Estrategia de Quálitas cuando comparte el mercado con la aseguradora El Águila
- Estrategia de Quálitas cuando no desea compartir el mercado con la aseguradora
𝜋𝑎𝑔𝑐 se deriva con respecto a 𝑞𝑎𝑔, dado que Quálitas quiere maximizar su beneficio, y 𝑞𝑞𝑎∗ se resuelve a partir de la derivada resultante, ganancia. Dadas la demanda y el precio, se sustituyen las cantidades óptimas de la aseguradora El Águila y Quálitas en (3.2) y (3.3) de esta forma. Una vez obtenidas las ecuaciones de beneficio de la asociación, el procedimiento desarrollado para obtener los beneficios se realizó de la misma forma que en los apartados anteriores, cuando el líder decide compartir el mercado con el seguidor.
Para obtener la ventaja de Qualitas solo en términos de 𝑞𝑞𝑎, el número óptimo de políticas de conexión 3 se reemplaza en 𝜋𝑞𝑎𝑐 por 𝑞𝑎3,. Para continuar es necesario igualar las ganancias de la empresa líder cuando decide compartir mercado, y cuando no lo hace, se apunta a establecer una cuota mínima que impulse a Quálitas a aplicar costos hundidos. Para encontrar la mejor respuesta de la asociación 4, derivamos 𝜋𝑎4𝑐 con respecto a 𝑞𝑎4 y despejamos 𝑞𝑎4∗ a partir de la derivación resultante para obtener. 3.15).
Para continuar, es necesario igualar la ganancia del líder cuando decide compartir mercado y cuando no tiene que establecer una cuota mínima que anime a Quálitas a utilizar los costos hundidos. De esta manera, el presente trabajo concluye que las asociaciones podrían incrementar los beneficios para las aseguradoras GNP y El Águila para evitar la implementación de costos no utilizados, pero hacerlo no garantiza el éxito de la fusión.
Aseguradora GNP o El Águila vs Quálitas
- Estrategia de GNP cuando comparte el mercado con Quálitas
- Estrategia de la aseguradora El Águila cuando comparte el mercado con Quálitas
Asociaciones de las aseguradoras
- Beneficio de las asociaciones cuando comparten el mercado con Quálitas
- Beneficios individuales por aseguradora al compartir el mercado con Quálitas
En la asociación dos se puede observar (Cuadro 4) que las relaciones son iguales entre BNP y El Águila, lo que representa el caso ideal de las asociaciones. Respecto a los ratios de las asociaciones 3 y 4 (Cuadro 4), se consideró uno de los requisitos solicitados para cotizar en bolsa, el cual establece que los accionistas que no tengan una participación mayor al 25% del capital social de la empresa no pueden tener (Mapfre, 2020) y una mayor participación para que los accionistas de las aseguradoras tengan derechos preferentes, con lo que su ratio es del 75% del total. Considerando los casos anteriores, se han obtenido los beneficios que tendrían las asociaciones al compartir el mercado con Quálitas.
En los siguientes casos se abordarán los duopolios formados por Quálitas y las asociaciones, las asociaciones representarán a las empresas líderes y Quálitas a la seguidora. Los beneficios generados por las asociaciones se obtuvieron utilizando los costos marginales de las asociaciones y la ecuación de cantidad óptima previamente estimada de Quálitas. Se obtuvieron los beneficios totales de las aseguradoras para hacer una comparación cuando BNP o la aseguradora enfrentan a El Águila Quálitas de manera individual y los casos en los que deciden unir esfuerzos para incrementar sus beneficios.
43 Respecto a la asociación 1, si bien la aseguradora BNI podría generar mayores beneficios, debido a la disminución de beneficios para la aseguradora El Águila, no se considera rentable implementar la asociación. Genera mayores beneficios para las compañías aseguradoras BNP y El Águila con las asociaciones que sin ellas, y un beneficio positivo para los inversionistas.
Quálitas vs Asociaciones 3 y 4
- Estrategia de Quálitas cuando comparte el mercado con la asociación 3
- Respuesta de Quálitas cuando no desea compartir el mercado con la asociación 3
- Estrategia de Quálitas cuando comparte el mercado con la asociación 4
- Respuesta de Quálitas cuando no desea compartir el mercado con la asociación 4
El Cuadro 6 muestra que el vínculo 2 es insignificante y genera menores beneficios para las empresas seguidoras que en sus casos individuales. Dadas la demanda y el precio, las cantidades óptimas de Quálitas y la asociación 3 se sustituyen en (3.2) y (3.3) de esta manera. Con esta información se obtiene el beneficio de Quálitas al compartir mercado con la asociación 3,.
Para obtener los costos hundidos por los cuales Quálitas tendría que acordar con el gobierno no compartir el mercado con la asociación 3, se considera la ecuación de ganancias de esta última con 𝑄 = 𝑞𝑞𝑎+ 𝑞𝑎3. Para empezar, sustituimos 𝑞𝑎3∗ cuando la asociación 3 comparte el mercado como el valor de 𝑞𝑎3 en la ecuación de ganancias cuando no comparte el mercado, es decir, En el siguiente escenario se considerará el duopolio formado por Quálitas y la Unión 4, por lo que la ecuación de ganancias de esta última está representada por 𝑄 = 𝑞𝑞𝑎+ 𝑞𝑎4,.
Con esta información se obtiene el beneficio de Quálitas al compartir mercado con la asociación 4,. Se fija en (3.7) 𝑞𝑎4 = 0, teniendo en cuenta que la asociación 4 no entrará al mercado y por tanto su número de estantes será 0,.
Análisis de resultados
Recuperado el 14 de octubre de 2019 de: https://www.segurosarca.com/blog/sura-vs-el-aguila/. Recuperado el 14 de octubre de 2019 de: https://www.aseguratemexico.com/blog/breve-historia-de-seguros-gnp-grupo-nacional-provincial. Recuperado el 14 de octubre de 2019 de: https://www.forbes.com.mx/solo-tres-de-cada-10-vehiculos-cuentan-con-seguro-en-mexico/.
Recuperado el 14 de octubre de 2019 de: https://www.cnsf.gob.mx/EntidadesSupervisadas/InstitucionesSociedadesMutualistas/Paginas/informacion financiera.aspx. Recuperado el 14 de octubre de 2019, de: http://www.autosrpm.com/movilidad/solo-3-de-cada-10-autos-esta-asegurado-en-mexico/. Recuperado el 14 de octubre de 2019, de: https://www.elaguila.com.mx/es/La-historia-del-Aguila/.
Recuperado el 14 de octubre de: https://www.inegi.org.mx/temas/vehiculos/default.html#Informacion_general. Recuperado el 6 de febrero de 2020 de: https://www.mapfre.es/seguros/particulares/planes-de-pensiones/articulos/que-Empresas-poder-cotizar-en-bolsa.jsp.
