Al final de cada período se evalúa si hay evidencia objetiva de que los activos o grupo de activos financieros han sufrido deterioro. Se reconocerán efectos de deterioro en el resultado sólo si existe evidencia objetiva de que uno o más eventos ocurran después del reconocimiento inicial del activo financiero y además este deterioro tenga efectos futuros en los flujos de caja asociados.
La provisión de incobrables de los deudores comerciales se determina cuando existe evidencia que el Grupo no recibirá los pagos de acuerdo a los términos originales de la venta. Se realizan provisiones cuando el cliente se acoge a algún convenio judicial de quiebra o cesación de pagos, o cuando el Grupo ha agotado todas las instancias del cobro de la deuda en un período de tiempo razonable. En el caso de las ventas en Chile de algunas afiliadas, las provisiones se estiman usando un porcentaje de las cuentas por cobrar que se determina caso a caso dependiendo de la clasificación interna de riesgo del cliente y de la antigüedad de la deuda (días vencidos).
2.29 Estado de flujo de efectivo
Para efectos de preparación del Estado de flujos de efectivo, la Sociedad y afiliadas han considerado las siguientes definiciones: Efectivo y equivalentes al efectivo: incluyen el efectivo en caja, depósitos a plazo, cuotas de fondos mutuos de renta fija y otras inversiones a corto plazo de alta liquidez que son rápidamente realizables en caja y que tienen un bajo riesgo de cambios en su valor y con un vencimiento original de hasta tres meses. En el estado de situación financiera, los sobregiros bancarios se clasifican en el pasivo corriente.
Actividades de operación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
Actividades de inversión: corresponden a actividades de adquisición, enajenación o disposición de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.
2.30 Ganancias por acción
La ganancia básica por acción se calcula como el cuociente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad y el número medio ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad en poder de alguna sociedad afiliada, si en alguna ocasión fuera el caso. La Sociedad y sus afiliadas no han realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilusivo que suponga una ganancia por acción diluida diferente del beneficio básico por acción.
2.31 Clasificación de saldos en corriente y no corriente
En el estado de situación financiera consolidado adjunto, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existiese obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos a largo plazo.
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95NOTA 3. Instrumentos Financieros
3.1 Efectivo y Equivalentes al Efectivo
El Efectivo y Equivalente al Efectivo del Grupo se compone de la siguiente forma:
Clases de efectivo y Equivalente al efectivo 31.12.2013 31.12.2012
MUS$ MUS$
Saldos en bancos 435.104 312.354
Depósitos a corto plazo 790.537 464.486
Fondos Mutuos 372.474 527.406
Inversiones Overnight 3.400 920
Otro efectivo y equivalentes de efectivo 27.599 20.387
Total 1.629.114 1.325.553
Conciliación de efectivo y equivalentes al efectivo presentados en el balance con el efectivo y equivalentes al efectivo en el estado de flujo de efectivo
Otras partidas de conciliación, efectivo y equivalentes al efectivo 0 0 Total partidas de conciliación del efectivo y equivalentes al efectivo (548) (568) Total partidas de conciliación del efectivo y equivalentes al efectivo (548) (568)
Efectivo y equivalentes al efectivo 1.629.114 1.325.553
Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en Estado de flujo de efectivo 1.628.566 1.324.985
El costo amortizado de estos instrumentos financieros no difiere significativamente de su valor razonable.
El efectivo y equivalente al efectivo corresponde a la caja, saldos en cuentas bancarias, depósitos a plazo y fondos mutuos. Este tipo de inversiones son fácilmente convertibles en efectivo en el corto plazo y están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Para el caso de los depósitos a plazo, la valorización se realiza mediante el devengo a tasa de compra de cada uno de los papeles.
3.2 Otros Activos Financieros Corrientes
En esta categoría, se clasifican los siguientes activos financieros a valor razonable con cambio en resultados:
31.12.2013 31.12.2012
MUS$ MUS$
Instrumentos de renta fija 149.565 148.654
Instrumentos financieros derivados
Forward 0 3.748
Swaps 7.553 1.151
Otros activos financieros 3.286 6.305
Total 160.404 159.858
Los activos financieros a valor razonable incluyen instrumentos de renta fija (bonos de empresas, letras hipotecarias, bonos bancarios, depósitos a plazo y otros) que son administrados para la sociedad por terceros (“carteras tercerizadas”). Estos activos se registran al valor razonable, reconociéndose los cambios de valor en la cuenta de resultados, y se mantienen para contar con liquidez y rentabilizarla. Los fondos mutuos se contabilizan al valor de mercado a través del valor cuota al cierre del período. Las carteras tercerizadas se valorizan a través de las tasas de mercado a la fecha de cierre del balance.
Los swaps se valorizan por el método de descuento de flujos efectivos a la tasa acorde al riesgo de la operación, utilizando herramientas específicas para valorización de swaps. A la fecha de cierre del balance, los activos financieros que se clasifican en esta categoría no cuentan con el fin de ser cobertura ya que no existe incertidumbre alguna sobre su pasivo subyacente, por lo que estos instrumentos están obedeciendo más bien a una estrategia de gestión estructural del riesgo de liquidez implícito en las operaciones de la empresa.
Los forwards son inicialmente reconocidos a valor razonable en la fecha en la cual el contrato es suscrito y son posteriormente remedidos a valor razonable. Los forwards son registrados como activos cuando el valor razonable es positivo y como pasivos cuando el valor razonable es negativo.
El valor razonable de contratos forward de moneda es calculado en referencia a los tipos de cambio forward actuales de contratos con similares perfiles de vencimiento.
El costo amortizado de estos instrumentos financieros no difiere significativamente de su valor razonable. En los períodos antes señalados, el Grupo no presenta inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
3.3 Deudores Comerciales y Otras Cuentas Por Cobrar
En esta categoría el Grupo cuenta con los siguientes saldos:
31.12.2013 31.12.2012
MUS$ MUS$
Deudores comerciales 1.687.165 1.763.308
Menos: Provisión por pérdidas por deterioro de deudores comerciales (45.533) (45.489)
Deudores comerciales neto 1.641.632 1.717.819
Otras cuentas por cobrar 269.151 365.547
Menos: Provisión por pérdidas por deterioro de otras cuentas por cobrar (8.828) (8.762)
Otras cuentas por cobrar neto 260.323 356.785
Total 1.901.955 2.074.604
Menos: Parte no corriente 58.905 80.621
Parte corriente 1.843.050 1.993.983
Los deudores comerciales y cuentas por cobrar se incluyen dentro de activos corrientes, excepto aquellos activos con vencimiento mayor a 12 meses. Estos activos se registran a costo amortizado utilizando el método de interés efectivo y se someten a una prueba de deterioro de valor.
Los deudores comerciales representan derechos exigibles que tienen origen en el giro normal del negocio, llamándose normal al giro comercial, actividad u objeto social de la explotación.
Las otras cuentas por cobrar corresponden a las cuentas por cobrar que provienen de ventas, servicios o préstamos fuera del giro normal del negocio.
El interés implícito es desagregado y reconocido como ingreso financiero a medida que se devenga.
El importe de la provisión es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva.
La constitución y reverso de la provisión por deterioro de valor de las cuentas a cobrar se ha incluido como “gastos de provisión de incobrables” en el estado de resultados, dentro del rubro Gastos de administración.
El costo amortizado de estos instrumentos financieros no difiere significativamente de su valor razonable.
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