Análisis de segmentos de operación

Los segmentos de operación son componentes de la Matriz encargados de desarrollar actividades comerciales que pueden generar ingresos o incurrir en gastos y cuyos resultados operativos son regularmente revisados por la Junta Directiva y para los cuales información financiera especifica está disponible:

a. Descripción de los productos y servicios de los cuales cada segmento reportable deriva sus ingresos: La Matriz está organizada en cuatro segmentos de negocios integrados por las siguientes compañías: Fiduciaria de Occidente S.A., Banco de Occidente Panamá S.A., Occidental Bank Barbados Ltd. y Ventas y Servicios S.A. – NEXA BPO Todas estas entidades prestan servicios relativos a la actividad bancaria y financiera en Colombia en banca corporativa o comercial, consumo e hipotecaria.

b. Factores que usa la gerencia para identificar los segmentos reportables: Los segmentos de operación identificados anteriormente se basan en la organización estratégica de la Matriz para atender los diferentes sectores de la economía en Colombia, Panamá y Barbados teniendo en cuenta que bajo las leyes de estos países cada una de estas compañías operan desde hace varios años.

La información consolidada de cada entidad es revisada por la Junta Directiva de la Matriz que está disponible al mercado de valores sólo para la Matriz teniendo en cuenta que tiene sus acciones y títulos valores registrados en el Registro Nacional de Valores de Colombia.

c. Medición de la utilidad neta y de los activos y pasivos de los segmentos operativos: La Junta Directiva de la Matriz revisa la información financiera consolidada de cada uno de sus segmentos de operación preparada de acuerdo con las NCIF.

La Junta Directiva evalúa el desempeño de cada segmento basado en la utilidad neta de cada uno de ellos y ciertos indicadores de riesgo de crédito.

d. Información de utilidad neta, activos y pasivos de los segmentos de operación reportables: El siguiente es el detalle de la información financiera resumida reportable por cada segmento por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019:

31 de diciembre de 2020 Banco de Occidente S.A. (Matriz) Fiduciaria de Occidente S.A. Ventas y Servicios S.A. Banco de Occidente Panamá S.A. Occidental Bank

(Barbados) Ltd. Eliminaciones Total Activos

Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados $ 4.066.963 61.672 13.499 1.230.442 463.080 (17.099) 5.818.557 Activos financieros a valor razonable con cambios en ORI 2.418.719 231.235 - 1.229.672 468.166 (232.870) 4.114.922 Activos financieros en títulos de deuda a costo amortizado 869.095 - - - - (17.099) 851.996 Inversiones en compañías asociadas y negocios conjuntos 2.034.104 15.399 - - - (434.875) 1.614.628 Activos financieros por cartera de créditos a costo amortizado 31.694.646 (79) 1 1.233.672 359.511 (265.046) 33.022.705 Otros Activos 581.245 75.312 105.618 (877.972) (238.054) 21.787 (332.064) Total Activos $ 41.664.772 383.539 119.118 2.815.814 1.052.703 (945.202) 45.090.744 Depositos de clientes 27.466.480 - - 2.593.564 926.142 (15.453) 30.970.733 Obligaciones financieras 7.529.860 19.889 31.449 19.923 - (283.437) 7.317.684 Otros Pasivos 1.722.314 22.343 43.677 12.592 809 21.382 1.823.117 Total Pasivos $ 36.718.654 42.232 75.126 2.626.079 926.951 (277.508) 40.111.534 Patrimonio $ 4.946.118 341.307 43.992 189.735 125.752 (667.694) 4.979.210 Banco de Occidente S.A. (Matriz) Fiduciaria de Occidente S.A. Ventas y Servicios S.A. Banco de Occidente Panamá S.A. Occidental Bank

(Barbados) Ltd. Eliminaciones Total Ingresos operaciones continuas controlantes

Ingresos Financieros $ 2.866.063 205 592 92.798 35.048 (20.712) 2.973.994 Honorarios y comisiones 338.277 76.664 - 4.415 3.439 (13) 422.782 Otros ingresos operativos 9.696.680 53.193 320.066 37.127 16.829 (179.627) 9.944.268 Total ingresos $ 12.901.020 130.062 320.658 134.340 55.316 (200.352) 13.341.044 Gastos Financieros

Provisión por deterioro de activos financieros $ 1.240.311 132 22 1.019 5.172 - 1.246.656 Depreciaciones y amortizaciones 110.264 5.018 19.572 1.222 394 (1.327) 135.143 Comisiones y honorarios pagados 156.481 1.161 194 2.331 748 (56.339) 104.576 Gastos administrativos 651.851 20.653 43.399 6.668 4.255 (27.526) 699.300 Otros gastos operativos 10.476.726 58.676 251.423 88.671 30.940 (26.166) 10.880.270 Impuesto sobre la renta (69.322) 1.923 1.519 - 421 - (65.459) Total gastos $ 12.566.311 87.563 316.129 99.911 41.930 (111.358) 13.000.486 Utilidad del periodo $ 334.709 42.499 4.529 34.429 13.386 (88.994) 340.558

31 de diciembre de 2019

e. Conciliación de la utilidad neta, activos y pasivos de los segmentos de operación reportables

El siguiente es el detalle de las conciliaciones del total de ingresos, gastos, activos y pasivos de los segmentos con las partidas correspondientes consolidadas a nivel de la Matriz:

1. Ingresos 2. Gastos Banco de Occidente S.A. (Matriz) Fiduciaria de Occidente S.A. Ventas y Servicios S.A. Banco de Occidente Panamá S.A. Occidental Bank

(Barbados) Ltd. Eliminaciones Total Activos

Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados $ 2.654.877 72.278 - 1.919 1.292 - 2.730.366 Activos financieros a valor razonable con cambios en ORI 1.755.359 207.178 4 1.368.701 693.523 (211.698) 3.813.067 Activos financieros en títulos de deuda a costo amortizado 691.025 - - - - (16.385) 674.640 Inversiones en compañías asociadas y negocios conjuntos 1.774.675 13.814 - - - (354.243) 1.434.246 Activos financieros por cartera de créditos a costo amortizado 29.726.231 (72) 148 1.654.370 367.045 (836.256) 30.911.466 Otros Activos 2.442.118 35.919 112.135 51.821 385.307 (13.388) 3.013.912 Total Activos $ 39.044.285 329.117 112.287 3.076.811 1.447.167 (1.431.970) 42.577.697 Depositos de clientes 24.475.032 - - 2.919.355 1.340.095 (8.102) 28.726.380 Obligaciones financieras 7.993.940 2.480 36.096 19.859 716 (857.861) 7.195.230 Otros Pasivos 1.733.831 12.664 36.727 3.522 531 (265) 1.787.010 Total Pasivos $ 34.202.803 15.144 72.823 2.942.736 1.341.342 (866.228) 37.708.620 Patrimonio $ 4.841.482 313.973 39.464 134.075 105.825 (565.742) 4.869.077 Banco de Occidente S.A. (Matriz) Fiduciaria de Occidente S.A. Ventas y Servicios S.A. Banco de Occidente Panamá S.A. Occidental Bank

(Barbados) Ltd. Eliminaciones Total Ingresos operaciones continuas controlantes

Ingresos Financieros $ 3.009.288 111 178 94.192 38.434 (21.829) 3.120.374 Honorarios y comisiones 352.664 72.068 - 4.474 2.849 (156) 431.899 Otros ingresos operativos 7.204.035 37.306 322.079 43.240 6.118 (163.205) 7.449.573 Total ingresos $ 10.565.987 109.485 322.257 141.906 47.401 (185.190) 11.001.846 Gastos Financieros

Provisión por deterioro de activos financieros $ 861.186 20 - 3.161 2.719 - 867.086 Depreciaciones y amortizaciones 102.542 4.832 18.935 1.202 264 (2.113) 125.662 Comisiones y honorarios pagados 147.645 246 258 1.791 694 (65.095) 85.539 Gastos administrativos 726.619 22.409 40.933 6.105 3.649 (32.826) 766.889 Otros gastos operativos 8.112.404 44.599 250.072 110.050 32.776 (22.389) 8.527.512 Impuesto sobre la renta 55.661 1.442 3.995 - - - 61.098 Total gastos $ 10.006.057 73.548 314.193 122.309 40.102 (122.423) 10.433.786 Utilidad del periodo $ 559.930 35.937 8.064 19.597 7.299 (62.767) 568.060

31 de diciembre de 2020

31 de diciembre de 2019

Total Ingresos reportables por segmento $ 13.541.396 11.187.036 a. Rendimientos depósitos a la vista (19.683) (20.671) b. Ingresos actividades inmobiliarias - (98.491) c. Dividendos (25.718) (24.115) d. Método Participación (68.476) (41.703) e. Otros (86.475) (210) Total Ingresos consolidados $ 13.341.044 11.001.846

31 de diciembre de 2020

31 de diciembre de 2019

Total gastos reportables por segmento $ 13.111.844 10.556.209 a. Intereses crédito de bancos (19.356) (19.568) b. Gastos inmobiliarias - (98.491) c. Método Participación (5.337) - d. Otros (86.665) (4.364)

3. Activos

4. Pasivos

5. Patrimonio

Total activos reportables por segmento $ 46.035.946 44.009.668 a. Bancos y otros corresponsales (15.452) (8.102) b. Fondos interbancarios vendidos (265.046) (836.255) c. Inversiones (684.843) (582.327) d. Cuentas por cobrar (8.593) (265) e. Otros 28.732 (5.022)

Total activos consolidados $ 45.090.744 42.577.697

31 de diciembre de 2020

31 de diciembre de 2019

Total pasivos reportables por segmento $ 40.389.042 38.574.850 a. Cuentas corrientes (13.779) (6.096) b. Fondos interbancarios comprados - (535.576) c. Crédito de Bancos (265.046) (300.680) d. Cuentas por pagar 21.432 (265) e. Bonos (17.165) (16.389) f. Otros (2.950) (7.224)

Total pasivos consolidados $ 40.111.534 37.708.620

31 de diciembre de 2020

31 de diciembre de 2019

Total Patrimonio reportables por segmento $ 5.646.904 5.434.818 a. Capital social (42.336) (47.506) b. Prima en colocación acciones (198.940) (198.940) c. ORI (901.777) (881.301) d. Superavit Método participación (101.665) (74.011) e. Ganacia o pérdida 580.718 637.013 f. Otros (3.694) (996) Total Patrimonio $ 4.979.210 4.869.077 31 de diciembre de 2020 31 de diciembre de 2019 País Colombia $ 4.668.810 4.633.819 Panama 310.400 235.258 Total Patrimonio $ 4.979.210 4.869.077 31 de diciembre de 2020 31 de diciembre de 2019

6. Ingresos por País

f. Mayores clientes de la matriz

No se presenta ningún cliente que represente el 10% de los ingresos totales de la Matriz durante los periodos terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019.

País 31 de diciembre de 2020 31 de diciembre de 2019 Colombia $ 13.310.290 10.971.962 Bahamas 43 14 Barbados 14 26 Belize 45 15 Brasil 2.686 2.536 Cayman - 13 Chile 2.348 2.281 Costa Rica 2.385 2.218 Ecuador 1.217 603 Guatemala 1.258 887

Grand Cayman Islands 775 -

Honduras 127 121 México 3.865 2.410 Panamá 2.775 1.375 Paraguay 1.524 1.753 Perú 6.782 5.390 Qatar Emiratos 4 - República Dominicana 755 32 Rusia - 4 Salvador 121 150 Singapur 240 18 Usa 3.790 9.471 Venezuela - 567 Total Ingresos Consolidados $ 13.341.044 11.001.846