Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez está relacionado con la imposibilidad de cada una de las entidades del Grupo para cumplir con las obligaciones adquiridas con los clientes y contrapartes del mercado financiero en cualquier momento, moneda y lugar, para lo cual cada entidad revisa diariamente sus recursos disponibles.

La Matriz gestiona el riesgo de liquidez de acuerdo con el modelo estándar establecido en el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia y en concordancia con las reglas relativas a la administración del riesgo de liquidez a través de los principios básicos del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez (SARL), el cual establece los parámetros mínimos prudenciales que deben implementar las entidades en su operación para administrar eficientemente el riesgo de liquidez al que están expuestas.

Para medir el riesgo de liquidez, la Matriz calcula semanalmente un Indicador de Riesgo de Liquidez (IRL) para los plazos de 7, 15, 30 y 90 días, según lo establecido en el modelo estándar de la Superintendencia Financiera de Colombia y de forma trimestral para sus subsidiarias para medir el riesgo de liquidez del conglomerado.

Como parte del análisis de riesgo de liquidez, la Matriz mide la volatilidad de los depósitos, los niveles de endeudamiento, la estructura del activo y del pasivo, el grado de liquidez de los activos, la disponibilidad de líneas de financiamiento y la efectividad general de la gestión de activos y pasivos; lo anterior con el fin de mantener la liquidez suficiente (incluyendo activos líquidos, garantías y colaterales) para enfrentar posibles escenarios de estrés propios o sistémicos.

La cuantificación de los fondos que se obtienen en el mercado monetario es parte integral de la medición de la liquidez que la Matriz realiza; apoyados en estudios técnicos la Matriz determina las fuentes primarias y secundarias de liquidez para diversificar los proveedores de fondos, con el ánimo de garantizar la estabilidad y suficiencia de los recursos y de minimizar las concentraciones de las fuentes.

Una vez son establecidas las fuentes de recursos, éstos son asignados a los diferentes negocios de acuerdo con el presupuesto, la naturaleza y la profundidad de los mercados.

Variable Fija Variable Fija Sin interés

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 1.339.467 - - - 1.433.897 2.773.364 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 24.462 1.774.230 199.255 188.463 - 2.186.410 Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI - 684.252 997.281 2.042.580 - 3.724.113 Inversiones a costo amortizado 674.640 - - - - 674.640 Cartera comercial y Leasing comercial 10.476.243 860.900 9.637.392 548.745 - 21.523.280 Cartera consumo y Leasing consumo 555.865 1.628.334 1.254.736 3.769.240 - 7.208.175 Cartera hipotecario y Leasing hipotecario 9.415 138.020 44.126 1.449.753 - 1.641.314 Repos e interbancarios 76 538.621 - - - 538.697 Otras cuentas por cobrar - - 99.017 - 126.028 225.045

Total 13.080.168 5.624.357 12.231.807 7.998.781 1.559.925 40.495.038

Variable Fija Variable Fija Sin interés

Cuentas Corrientes 255.647 1.096.413 - - 5.014.387 6.366.447 Certificados de depósito a término 2.455.567 3.665.387 2.089.335 1.517.708 - 9.727.997 Cuentas de Ahorro 27.432 12.547.131 - - - 12.574.563 Otros Depósitos - - - - 57.373 57.373 Fondos Interbancarios - 729.114 - - - 729.114 Pasivos por arrendamiento - - - 197.578 - 197.578 Créditos de bancos y otros 3.694 1.547.260 - 568 - 1.551.522 Bonos y Títulos de Inversión 261.853 327.850 2.435.180 313.100 - 3.337.983 Obligaciones con entidades de redescuento 95.450 1.240 1.239.838 42.505 - 1.379.033

Total $ 3.099.643 19.914.395 5.764.353 2.071.459 5.071.760 35.921.610

Total

Pasivos

Menos de un año Mas de un año

Total Activos

Diariamente se monitorean la disponibilidad de recursos no sólo para cumplir con los requerimientos de encaje sino para prever y/o anticipar los posibles cambios en el perfil de riesgo de liquidez de la Matriz y poder tomar las decisiones estratégicas según el caso. En este sentido, la Matriz cuenta con indicadores de alerta de liquidez que permiten establecer y determinar el escenario en el cual éste se encuentra, así como las estrategias a seguir en cada caso. Tales indicadores incluyen entre otros, el IRL, los niveles de concentración de depósitos, la utilización de cupos de liquidez del Banco de la República, entre otros.

A través de los comités técnicos de activos y pasivos (Comité de finanzas y comité ALCO) , la alta dirección de la Matriz conoce la situación de liquidez y toma las decisiones necesarias teniendo en cuenta los activos líquidos de alta calidad que deban mantenerse, la tolerancia en el manejo de la liquidez o liquidez mínima, las estrategias para el otorgamiento de préstamos y la captación de recursos, las políticas sobre colocación de excedentes de liquidez, los cambios en las características de los productos existentes así como los nuevos productos, la diversificación de las fuentes de fondos para evitar la concentración de las captaciones en pocos inversionistas o ahorradores, las estrategias de cobertura, los resultados de la Matriz y los cambios en la estructura de balance. Para controlar el riesgo de liquidez entre los activos y pasivos, la Matriz realiza análisis estadísticos que permiten cuantificar con un nivel de confianza predeterminado la estabilidad de las captaciones con y sin vencimiento contractual.

Para cumplir requerimientos del Banco de la Republica y de la Superintendencia Financiera de Colombia la Matriz debe mantener efectivo en caja y bancos restringidos como parte del encaje legal requerido y calculado sobre el promedio diario de los diferentes depósitos de clientes, el porcentaje actual es del 11% sobre las exigibilidades con excepción de certificados de depósitos a término con plazo inferior a 180 días cuyo porcentaje es del 4.5% y del 0% cuando excede dicho plazo. La Matriz ha venido cumpliendo adecuadamente con este requerimiento.

A continuación se detalla el cuadro de resumen de los activos líquidos disponibles proyectados con corte al 31 de diciembre de 2020 y 2019:

(1) Los activos líquidos corresponden a la suma de aquellos activos existentes al corte de cada período que por sus características pueden ser rápidamente convertibles en efectivo. Dentro de estos activos se encuentran: el efectivo en caja y bancos, los títulos o cupones transferidos a la entidad en desarrollo de operaciones activas de mercado monetario realizadas por ésta y que no hayan sido utilizados posteriormente en operaciones pasivas en el mercado monetario, las inversiones en títulos de deuda a valor razonable y las inversiones a costo amortizado, siempre que en este último caso

Entidad Activos líquidos disponibles al final del período (1) De 1 a 7 días (2) De 1 a 30 días posteriores (2) De 31 a 90 días posteriores (2) Casa Matriz $ 5.721.647 5.059.970 2.493.311 (3.876.649)

Occidental Bank (Barbados) Ltd. 468.461 452.458 366.821 112.264 Banco de Occidente Panamá S.A. 1.026.590 940.692 780.188 630.258

TOTAL $ 7.216.698 6.453.120 3.640.320 (3.134.127) Entidad Activos líquidos disponibles al final del período (1) De 1 a 7 días (2) De 1 a 30 días posteriores (2) De 31 a 90 días posteriores (2) Casa Matriz $ 6.013.484 5.381.263 3.449.519 (1.382.231)

Occidental Bank (Barbados) Ltd. 768.805 765.397 650.522 163.582 Banco de Occidente Panamá S.A. 627.811 525.673 293.587 107.534

TOTAL $ 7.410.100 6.672.333 4.393.628 (1.111.115)

Saldos netos disponibles posteriores 31 de diciembrede 2019 31 de diciembre de 2020 Saldos netos disponibles posteriores

se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y que esté permitido efectuar con ellas operaciones de mercado monetario. Para efectos del cálculo de los activos líquidos, todas las inversiones enunciadas, sin excepción alguna, computan por su precio justo de intercambio en la fecha de la evaluación.

(2) El saldo corresponde al valor residual de los activos líquidos de la entidad en los días posteriores al cierre del período, luego de descontar la diferencia neta entre los flujos de ingresos y egresos de efectivo de la entidad en ese período. Este cálculo se realiza mediante al análisis del descalce de los flujos de efectivo contractuales y no contractuales de los activos, pasivos y posiciones fuera de balance en las bandas de tiempo de 1 a 90 días.

Los anteriores cálculos de liquidez son preparados suponiendo una situación normal de liquidez de acuerdo con los flujos contractuales y experiencias históricas de la Matriz. Para casos de eventos extremos de liquidez por retiro de los depósitos, la Matriz cuenta con planes de contingencia que incluyen la existencia de línea de crédito de otras entidades y accesos a líneas de crédito especiales con el Banco de la Republica de acuerdo con la normatividad vigente, las cuales son otorgadas en el momento que se requieran con el respaldo de títulos emitidos por el Estado Colombiano y con cartera de préstamos de alta calidad crediticia, de acuerdo con los reglamentos del Banco de la República. Durante los periodos terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Matriz no tuvo que utilizar estos cupos de crédito de último recurso.

La Matriz ha realizado a nivel consolidado un análisis de los vencimientos para activos y pasivos financieros derivados y no derivados, mostrando los flujos de efectivo contractuales remanentes no descontados, como se muestra a continuación:

31 de diciembre de 2020 Activos Menos de un mes Entre uno y seis meses De seis a doce meses Más de un año Non- sensitive Total

Efectivo y equivalentes de efectivo $ 3.447.062 - - - - 3.447.062 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 6.520 94.342 86.069 718.112 - 905.043 Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI 38.925 527.661 903.115 2.030.903 - 3.500.604 Inversiones a costo amortizado 61.878 197.178 607.308 - - 866.364 Cartera comercial y Leasing comercial 3.174.787 5.688.979 3.632.322 13.236.526 - 25.732.614 Cartera consumo y Leasing consumo 353.724 1.507.009 1.396.001 7.216.711 - 10.473.445 Cartera hipotecario y Leasing hipotecario 27.603 183.139 156.562 3.231.216 - 3.598.520 Repos e interbancarios 155.944 187.157 - - - 343.101 Instrumentos derivados de negociación 141.956 282.132 97.007 74.341 - 595.436 Otras cuentas por cobrar - - - 60.363 220.485 280.848 Otros activos - - - - 67.463 67.463 Total activos $ 7.408.399 8.667.597 6.878.384 26.568.172 287.948 49.810.500 Pasivos Menos de un mes Entre uno y seis meses De seis a doce meses Más de un año Non- sensitive Total Cuentas Corrientes $ 1.622.481 - - - 6.550.243 8.172.724 Certificados de depósito a término 1.015.238 4.065.385 1.957.038 1.807.923 - 8.845.584 Cuentas de Ahorro 15.314.279 - - - - 15.314.279 Otros Depositos - - - - 67.016 67.016 Fondos Interbancarios 503.191 702.222 - - - 1.205.413 Pasivos por arrendamiento - - - 378.358 - 378.358 Creditos de bancos y otros 313.710 1.016.963 - 14.624 - 1.345.297 Bonos y Titulos de Inversion 23.013 126.823 232.989 2.856.202 - 3.239.027 Obligaciones con entidades de redescuento 860 33.508 138.904 1.234.998 - 1.408.270 Instrumentos derivados de negociación 202.623 335.252 98.372 96.736 - 732.983 Otros cuentas por pagar - - - - 851.777 851.777

31 de diciembre de 2019